ANALISIS SUMBER DAN ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJAPENGGUNAAN MODAL KERJAALK

PENGERTIANPENGERTIAN• Laporan keuangan umumnya terdiri

dari laporan neraca, rugi-laba dan laporan laba ditahan. Tetapi ada pula yang menambah dengan laporan lain misalnya laporan sumber dan penggunaan dana.

• Dana (Fund) diartikan dalam bentuk Kas dan modal kerja.

• Dengan analisis sumber dan penggunaan dana perusahaan akan mengetahui bagaimana mengelola atau menggunakan dananya.

Laporan sumber dan penggunaan modal kerja menggambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan modal kerja dan perubahan unsur-unsur perubahan modal kerja selama periode yang bersangkutan.

Laporan sumber dan penggunaan kas menggambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan kas selama periode yang brsangkutan

Modal kerjaModal kerja• Modal kerja (working capital)

adalah modal yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan operasi perusahaan sehari-hari.

• Ada 3 konsep /definisi modal kerja :

1.Konsep kwantitatif2.Konsep kwalitatif3.Konsep fungsional

Konsep kwantitatifKonsep kwantitatifKonsep ini menitik beratkan pada

jumlah yang diperlukan untuk mencukupi kebutuhan perusahaan dalam membiayai operasinya yang bersifat rutin.

Dalam konsep ini menganggap bahwa modal kerja adalah jmlah aktiva lancar (gross working capital)

Total modal kerja=total aktiva lncar

Konsep kwalitatifKonsep kwalitatif• Konssep ini menitik beratkan pada

kwalitas modal kerja. Dalam konsep ini pengertian modal kerja adalah kelebihan aktiva lancar terhadap hutang jangka pendek.

• Definisi ini menunjukan margin of protection atau tingkat keamanan dari kreditur jangka pendek serta menjamin kelangsungan operasi perusahaan di masa datang.

• Modal kerja= total AL – total HL

contohcontoh• 2007 2008• Total aktv lancar 5 500 5 500• Total HT lancar 6000 2750

• Modal kerja bruto (gross WC):• 2007 = 5500 2008 = 5500• Modal kerja netto (Net WC) :• 2007 = (500) 2008 - 2750

Konsep fungsionalKonsep fungsional• Konsep ini menitik beratkan pada

fungsi dari dana yang dimiliki dalam rangka menghasilkan pendapatan (laba) dari usaha pokok perusahaan.

• Semua dana yang dimiliki perusahaan pada dasarnya digunakan untuk menghasilka pendapatan tetapi tidak semuanya dana itu menghasilkan laba periode ini (current income)

Pentingnya modal kejaPentingnya modal keja1. Memungkinkan perusahaan dapat

beroperasi dengan efisien2. Memungkinkan perusahaan

memberikan syarat kredit ke langganan.

3. Memungkinkan perusahaan mempunyai persediaan dalam jumlah yang cukup.

4. Memungkinkan perusahaan dapat memenuhi kewajibanya tepat waktu

5. Melindungi perusahaan dari krisis modal kerja

Faktor yang mempengaruhi Faktor yang mempengaruhi besar kecilnya modal kerjabesar kecilnya modal kerja1. Sipat atau type perusahaan2. Waktu proses produksi3. Waktu perolehan bahan4. Syarat pembelian bahan5. Syarat penjualan barang6. Tingkat perputaran persediaan.

Sumber modal kerjaSumber modal kerja• Pada umumnya sumber modal kerja

suatu perusahaan dapat berasal dari :1.Hasil operasi perusahaan2.Keuntungan penjualan surat berharga3.Penjualan aktiva tidak lancar4.Penjualan saham atau obligasi5.Adanya kenaikan sektor modal dan

hutang6.Adanya penurunan sektor aktiva

tetap

Penggunaan modal kerjaPenggunaan modal kerjaPenggunaan aktiva lancar mengakibatkan

turunnya modal kerja.1. Pembayaran biaya operasi perusahaan.2. Kerugian yang diderita perushaan3. Adanya penambahan, pembelian aktiva

tetap4. Pembayaran hutang jangka panjang5. Penganbilan oleh pemilik (prive)6. Adanya pembentukan dana untuk

tujuan khusus

Laporan sumber dan Laporan sumber dan penggunaan modal kerjapenggunaan modal kerjaLaporan ini akan memberikan

jawaban atas pertanyaan sbb :1.Apa yang menyebabkan

perubahan posisis modal kerja.2.Berapa modal kerja yang berasal

dari hasil operasi perusahaan dan bagaimana komposisinya.

3.Berapa dana atau modal kerja yang berasal dari penjualan saham dan hutang jk panjang

PT INDRAPT INDRAneraca neraca

31 des 2007 31 des 2008 Naik/turun

Kas Rp 545.500,- Rp 919.700,- 374.200,-

Piutang dagang

1.324.200,- 1.612.800,- 288.600,-

Piutang wesel 500 000,- 250.000,- 250.000,-

Persediaan 951.200,- 1.056.500,- 105.300,-

Perskot biaya 46.000,- 37.000,- (9.000,- )

Tanah 200.000,- 200.000,- -

Gedung 1.600.000,- 2.000.000,- 400.000,-

Alat kantor 700.000,- 850.000,- 150.000,-

jumlah Rp 5.826.900,- Rp6.926.000,- 1.059.100,-

Cad peny. gedung

225.500,- 261.000,- 35.500,-

Cad peny alat kantor

153.000,- 201.000,- 48.000,-

Hutang dagang 655.000,- 552.200,- (102.800)

Hutang wesel 150.000,- 125.000,- (25.000)

Hutang gaji 312.000,- 443.500,- 131.500,-

Hutang obligasi 600.000,- 450.000,- (150.000,-

Modal saham 2.000.000,- 2.600.000,- 600.000,-

Laba ditahan 1.771.400,- 2.293.300,- 521.900,-

5.826.900,- 6.926.000,- 1.059.100,-

Pt indraPt indralaporan perubahan modal laporan perubahan modal kerjakerja 31 des 31 des Modal

kerjaModal kerja

2007 2008 naik Turun

Kas 545.500 919.700 374.200,-

Piutang dagang

1.324.200 1.612.800,- 288.600,-

piut,. Wesel

500.000,- 250.000.- 250.000,-

Persediaan 951.200,- 1.056.500,- 105.300,-

Perskot biaya

46.000,- 37.000,- 9.000,-

Hutang dagang

655.500,- 552.200,- 102.800,-

Hutang wesel

150.000,- 125.000,- 25.000,-

Hutang gaji

312.000,- 443.500 131.500

895.900,- 390.500,-

Mk naik 505.400,-

895.900,- 895.900,-