Å R S R A P P O R T 2 0 1 3

01På vei mot fremtiden ved

Tor Berntsen, administrerende direktør

02Ny giv med ny strategi

og visjon

03Markedsstrategi

- Tettere på

04Innsikt som gir

økt lønnsomhet for våre kunder

05Vi dekker hele

verdikjeden

06Mennesker

- Fagkompetanse - Bransjespesialisering

07Et velfungerende

samfunn

08Styret

09Styrets beretning

2013

10Resultater og tall

11Noter

12Betalingsforholdene

i 2013

1

2013 har vært et år hvor det har vært viktig for Kredinor å definere både hvem vi skal

være og hvilken vei som skal velges videre. Finn Kalvik synger om å “prøve å finne seg sjæl”. Vi i Kredinor er trygge på at den veien vi har valgt gjennom 2013 er den beste for oss. Det har resultert i en strategiplan som tydelig tilkjennegir at Kredinors ambisjon er å være et ledende og landsdekkende innfordringsselskap.

Vår misjon har i 109 år vært å jobbe for sunne økonomiske forhold i næringslivet og det gjør vi best gjennom å levere betalings- og innfordrings-tjenester av aller beste kvalitet. Kredinor er i dag Norges nest største aktør på dette området, og vår ambisjon er å vokse ytterligere og ta markedsandeler over hele landet.

Vi er i motsetning til våre største konkurrenter eid av våre medlemmer. Det overskudd som skapes føres tilbake i virksomheten og benyttes til stadig videreutvikling av kvaliteten på våre tjenester. I 2013 har vi fått bevist at våre spesialtilpassede løsninger innenfor fakturaservice og inkasso skaper god og solid kundetilfredshet. Kundefokus, høy kompetanse, økonomisk soliditet og god likviditet er grunnpilarer for å lykkes, og vi har i 2013 beredt grunnen for ytterligere suksess. Vår visjon “Vi skaper verdier gjennom utvikling av løsninger, nærhet til kunden, engasjement og profesjonalitet“ er ikke tilfeldig valgt. Spesielt stolte er vi over at Kredinor i 2013 erobret en vesentlig andel av Telecom-markedet gjennom å vinne to store innfordringskontrakter. Den ene med Telio og den andre med Tele2 som består av markedsområdene One Call, My Call, Network Norway og Tele2.

I alt vi gjør er synlighet, tydelighet og kvalitet nøkkelbegreper. Kredinor skal alltid være tettere på sine kunder enn hva våre konkurrenter evner å være. Vår ambisjon er å kombinere seriøsitet og kvalitet med nytenkning slik at vi fremstår som en stadig mer attraktiv samarbeidspartner for seriøse aktører i næringslivet.

Kredinor ønsker å være en bærer av lokale tradisjoner og styrke det lokale næringsliv. Det er viktig for oss å være tett på og gi våre kunder en merverdi gjennom lokal forankring. Vi er trygt plassert over det ganske land, og det er vesentlig for å kunne oppfylle vår ambisjon om kundenærhet. Våre kunder gir uttrykk for at de setter pris på vårt klare strategiske valg om å være representert i alle landsdeler. Vi er til for våre kunder og skal være der hvor de trenger oss.

Det er Kredinors ansvar å sørge for at våre kunder reduserer sine tap. Det gjøres gjennom reskontrooppfølging, nødvendige og fornuftige innfordringstiltak, kreditttadministrativ rådgiving, porteføljeanalyser, integrasjoner og differensierte rapporter.

Våre etiske verdier er solid forankret i vår kultur og vi er svært bevisst vårt ansvar som omdømme-bygger både for våre kunder og for oss selv. Compliance og kvalitet er to sider av samme sak og Kredinors kunder skal alltid være trygge på at vår tolkning av rettslige regler og at myndighetspraksis er korrekt. Og ikke minst er det vår oppgave som medlemsorganisasjon å bidra til faglig utvikling av våre kunder. Det skjer blant annet gjennom å arrangere kurs og seminarer av høy faglig kvalitet og med stor relevans.

Vi har hvert år siden 1988 avholdt Proffseminaret som stadig oppfattes av markedet som det beste seminaret som arrangeres av noe norsk inkassoforetak. 2013 var ikke noe unntak og allerede nå mottar vi de første påmeldinger til Proffseminaret i 2014 som skal arrangeres på Rica Nidelven Hotel i Trondheim 26. og 27. november.

Vi har vært tett på våre kunder siden 1905, og det skal vi fortsette å være for å kunne tilby merverdi og ligge foran konkurrentene i vår bransje.

på vei mot

Tor Berntsen, administrerende direktør

01

2

verdier

Vi skaper verdier gjennom utvikling av løsninger, nærhet til kunden, engasjement og profesjonalitet.

løsningsorientertengasjertrespektfullprofesjonell

Våre verdier speiler Kredinors etiske verdigrunnlag gjennom

følgende verdisett: Vi tar vare på kunden gjennom hele verdikjeden ved å fremme medmenneskelige

relasjoner på alle plan.

3

Ny giv med ny strategi og visjon

En helt ny giv preger Kredinor. Selskapet har ny strategi med ny visjon og verdiformuleringer som skal inspirere alle til å gi av seg selv og bidra til gode opplevelser blant kunder, kolleger og for-retningspartnere. Ifølge Inkassoloven betegnes vår kunde fordringshaver og kundens kunde skyldner.

Verdiene reflekterer hva som skal kjennetegne Kredinor. Vi skal være løsningsorienterte og proaktive for å finne de rette løsningene for våre kunder og deres kunder. Gjennom en tilnærming preget av respekt, skal vi styre vår kommunikasjon og våre handlinger slik at vi ivaretar den enkeltes integritet. Vi skal engasjere oss og være enkle for kundene å forholde seg til i alle situasjoner. Vi skal være profesjonelle gjennom å være forutsigbare og ryddige i alle forhold slik at det aldri gir noen tvil rundt integritet og saklighet.

Strategi for Kredinor 2014-2016

Kredinors strategi er å videreutvikle selskapet gjennom vekst innen kjernevirksomheten bestående av betalings- og innfordringstjenester. Selskapets eierform med samvirkemodellen er unik. Kredinor har kunder blant små og store bedrifter og offentlige institusjoner i Norge. Kredinor har som ambisjon å være markedsledende innen kurs, seminarer og foredrag. I tillegg ønsker vi å tilby kundene beslut-ningstøtte for å optimalisere sin kundelønnsomhet. Kredinors viktigste grunnlag for å lykkes er dyktige medarbeidere med holdninger og ferdigheter som gir høy konkurransekraft.

Strategiske mål

I Kredinor er alle tett på sine kunder, vi er opptatt av å utnytte ny kunnskap og etterleve Kredinors verdier. Som nest største selskap i bransjen har Kredinor følgende ambisjoner:

• Ta ledende posisjon i utvalgte bransjer

• Være en rådgiver og strategisk partner på kundelønnsomhet

• Bli best i bransjen på system-løsninger og integrasjoner

• Sikre høy løsningsgrad og kvalitet i kundeleveransene

• Ha bransjens mest fornøyde kunder

• Levere markedets beste kurs, konferanser og fagseminarer

• Være bransjens mest attraktive arbeidsplass

• Kommunisere tydelige medlemsfordeler gjennom samvirkemodellen

02

Kristiansand

Skien

Oslo

Sandefjord

Hamar

Bergen

Kristiansund

Trondheim

Tromsø

Fredrikstad

5

Kristiansand

Skien

Oslo

Sandefjord

Hamar

Bergen

Kristiansund

Trondheim

Tromsø

Fredrikstad

Gjennom å være tett på kundene og de lokale markedene fanger vi lettere opp kundebehov og kan raskere finne de beste løsningene. Våre ressurspersoner som sitter sentralt har erfaringer og løsninger på alt fra kompliserte faglige og tekniske spørsmål til helhetlig kundeinnsikt og løpende kunde-service. Gjennom et godt samspill mellom kundene, den lokale orga-nisasjonen og de sentrale miljøene i Oslo skaper vi merverdi for kundene våre over hele landet.

Oppgaven i neste planperiode er å styrke profilen til Kredinor slik at flere vet hvem vi er, hva vi står for og hvilke tjenester vi leverer. Dette gjelder også lokalt. I Kristiansand og Sandefjord benyttes fortsatt merke-navnet Sopran, men i løpet av 2014 vil vi foreta en omprofilering til Kredinor. Det innebærer at merke-navnet Kredinor blir brukt på alle kommunikasjonsflater og i all profilering. På de andre stedene vil vi styrke profilen gjennom flere aktiviteter og mer proaktivitet.

Kredinor dekker behovene til så vel små som store bedrifter og offentlige virksomheter. Vi ønsker at alle kunder skal føle seg unike og viktige - ingen kunde er for liten og ingen kunde er for stor for oss. Vi erfarer at det er en fordel med lokal tilstedværelse når bedrifts-kunder skal ekspandere, enten det er en bedrift som skal etablere seg utenfor Oslo eller det er bedrifter som vokser fra en by til en annen lokalt. I tillegg til Oslo er vi til stede i ni byer inkludert omliggende områder.

Kredinor har valgt Tettere på som kjerne i markedsstrategien. Målsettingen er å bli bransjens sterkeste merkevare. Tettere på kobler det etablerte og solide med fremoverlenthet og kundeorientering. Dessuten er Tettere på et uttrykk for lokal tilstedeværelse og høy fagkompetanse som er bygd opp over lang tid gjennom nærhet til faget, problemstillingene, bransjene og kundene.

markedsstrategi:

Tettere på markedet i

hele NorgeKredinor er en tydelig

merkevare også lokalt

Vokser med

kundene

03

6

7

Gjennom kundeinnsikt og tilgang til datagrunnlag kan Kredinor bidra med analyser som visualiserer kundelønnsomheten. Vi ser på porteføljetrender, skyldnerbilde, risikofaktorer, betalingsadferd og betjeningskostnader. I tillegg bidrar vi med data på betalingsadferd slik at våre kunder får et bedre grunnlag for beslutninger. Dette gir direkte utslag på bunnlinjen - gjennom for eksempel innføring av kortere kredittid, bedre kundeutvelgelse, mer tydelige betalingsbetingelser eller mer effektive løsninger for betalingsoppfølging generelt.

Langsiktig kundeforhold

Stadig flere av Kredinors oppdragsgivere ønsker styringsinformasjon fra oss som gjør at de kan optimalisere forretningsprosessene også før betalings-oppfølgingen starter. Dette kan gi viktig informasjon om betalingsatferden i ulike kundegrupper. Kredinor har et eget team med fagkompetanse innen forretningsanalyse og Business Intelligence- løsninger (BI). Teamet bidrar som fagpersoner og sparringspartnere og består av analytikere, BI-utviklere og datavarehusarkitekter.

Innsikt som gir økt lønnsomhet for

våre kunder

Business Intelligence og forretningsanalyse

Eksempel på forretningsmodell

Vår anb

efaling - mulig avvikling

Lønnsomme kunder

Ulønnsomme kunder

Snittmargin

Exit

Tid

Tid

Oppstartkostnader nye kunder

04

8

Vi dekker hele verdikjeden

Hele Kredinors interne organisering og eksterne tjenestespekter er utformet for å dekke alle fasene i et kredittforhold.

Før salgBidra til riktig

kundeutvelgelse

Under kredittBidra til risikoavdekking og

endringer i skyldnerbildet

Etter forfallOptimale purreprosesser

InkassoOptimal løsningsgrad utfra

betalingsvilje og evne

Faktura Inkassovarsel Betalingsoppfordring Utleggsbegjæring Overfør/overvåk

9

F A K T U R E R I N G

B E T A L I N G S V A R S L I N G

I N K A S S O

O V E R V Å K

O P P K J Ø P A V F O R D R I N G E R

Infobank – Nettsted for bedriftskunden

/fordringshavers web

Nettbank – Nettsted for kundens kunde

/skyldnerweb

Scoringmodeller og veivalg

- kundens forlengede arm

Gjennom Kredinors WEB-baserte

arbeids- og kommunikasjonsverktøy

Infobank, tidligere kalt Nettkontoret,

har bedriftskunden enkel tilgang til all

dialog og status vedrørende saker.

Dette er et ”speilbilde” av Kredinors

saksbehandling med status på saker

og portefølje til enhver tid.

Kredinor tilbyr den som skylder penger

en forenklet tilgang til saken sin gjennom

vår nettbank, hvor oppdatert status i

saken rundt økonomi og prosess ligger.

Hensikten er gjøre det enklere å

kontakte oss i en misligholdssituasjon,

og tilgang gis gjennom en PIN-kode i

våre varselbrev som sendes.

Kredinor har gjennomgående fokus

på differensiert kundeoppfølging i tråd

med den strategi og de forretningsmål

bedriftskunden har. Vi tilstreber å være

en forlenget arm hvor både kommuni-

kasjon og aktivitet mot kundens kunde

skal underbygge bedriftens verdi-

grunnlag og kundeservice.

05

10

Dyktige medarbeidere gir fornøyde kunderMenneskene er Kredinors viktigste ressurs. Ambisjonsnivået er tydelig – vi skal bli bransjens mest attraktive arbeidsplass. Med totalt 337 ansatte ved utgangen av 2013 er selskapet en betydelig arbeidsgiver. Selskapet vil i planperioden mot 2016 legge til rette for gode prestasjoner blant så vel enkeltindivider som team. Vi har fokus på å motivere til faglig utvikling, trivsel, individuelle karriereplaner og verdsetting av resultatmessig måloppnåelse. Fornøyde medarbeidere er viktig og er en avgjørende suksessfaktor for å ha fornøyde kunder.

Faglig utvikling og nettverksbyggingAlle nyansatte inngår i en fadderordning hvor en erfaren kollega har ansvaret for å gi faglig støtte og grunnopplæring i sentrale oppgaver og verktøy. Videre gjennomføres det årlige personaltilfredshetsundersøkelser. Dette gir et grunnlag for individuelle karrieremuligheter og nødvendig påfyll. Kredinor arrangerer sosiale events for de ansatte slik at relasjoner og felles kultur kan bygges på tvers av avdelinger og fagområder.

Bransjespesialisering av kundetilbud og fagkompetanseKredinor har organisert fagkompetansen i juridisk avdeling, saksbehandlere, IT og drift fordelt på 3 hovedsegmenter: Energi, Bank/Finans og Handel. Hver bransje har behov for individuelle løsninger i betalingsoppfølgingen, som dekker alt fra enkle til mer komplekse behov hos kundene. Kredinor har utviklet integrasjoner og systemløsninger som optimaliserer prosesser for effektiv og sikker saksbehandling i segmentene. Innenfor Bank/Finans har vi løsninger som predikerer tapsavsetninger og KPI-mål. Energi har egne bransjeløsninger for stengeprosessen. Handel har fokus på porteføljedata som viser ulike produkt- og segmentområder. Kredinor trekker inn erfaringer fra disse bransjene og benytter innsikten til å sikre positive spinoff-effekter for kundene våre.

Fakturaservice Fakturaservice er en av landets ledende innen administrativ og finansiell factoring, og tilbyr komplette løsninger for betalingsoppfølging. Tjenestene som inngår i Fakturaservice er alt tilknyttet fakturering, betalingspåminnelser, reskontro og oppfølging av kundefordringer.

Parkeringsservice Kredinor Parkeringsservice løser effektivt oppgaver knyttet til innfordring av parkeringsgebyr, med utsendelse av purringer, bankavstemming, kunderes-kontro, overføring til inkasso - med oppfølging av skyldner i alle ledd.

Kundekontakt – kundens KAMKredinors kundekontakt har det daglige ansvaret for kundene. I dette ligger all koordinering av alle møter, forberedelser før oppstart, løpende kontakt i implementeringsprosessen, opplæring i bruk av vår kundeportal Infobank, organisering av felles hospitering for kjennskap til gjensidige rutiner, evaluering og tilpasning av rutiner for et optimalt samspill og resultat. Kredinors kunde-kontakt vil videre være ansvarlig for all kommunikasjon knyttet til så vel forretningsmessige som tekniske og praktiske spørsmål.

Juridisk avdelingAdvokatfellesskapet Bratsberg er Kredinors juridiske avdeling og består av erfarne advokater med spisskompetanse innen kredittrett, inkasso og tvangsfull-byrdelse. I tillegg behandler avdelingen omtvistede saker over NOK 10.000,- og alle saker av spesielt kompleks karakter. Advokatfellesskapet Bratsberg tilbyr juridiske tjenester til Kredinors kunder (fordringshavere) og medlemmer. Dette omfatter vurdering av saker, uttak av klager, inngivelse av stevninger og uttak av begjæringer; herunder konkursbegjæringer. Henvendelser som kommer via Nettadvokaten på Infobank, vår kundeportal, eller som kan besvares over telefon, er kostnadsfrie for oppdragsgiver. Avdeling for internasjonal inkasso er også en del av juridisk avdeling, og behandler saker oversendt fra utenlandske kreditorer, i tillegg til saker som våre oppdragsgivere ønsker innfordret i utlandet.

InkassoteamAll saksbehandling og porteføljeoppfølging skjer i egne team og med faste kontaktpersoner. De samarbeider tett med Kredinors juridiske avdeling og har egen rådgiver innen kredittrett i hovedsegmentene Energi, Bank/Finans og Handel. Saksbehandlerne arbeider fortrinnsvis med sakene fra det tidspunktet betalingsoppfordring er sendt frem til den avsluttes eller overføres til vår enhet for overvåk.

Kundeservice Kundeservice har som hovedoppgave å ta i mot henvendelser via telefon, nett eller e-post fra kundens kunder. Kundeservice behandler alle inngående og utgående henvendelser på førinkasso- og inkassostadiet, og er inndelt i tre team med spesialisering etter fagområde og bransjer. Utgangspunktet vårt er at Kundeservice er til for å snakke med mennesker som har spørsmål rundt betalinger og krav - eller trenger hjelp til å finne løsninger for å betale varer eller tjenester de har kjøpt. Vår erfaring er at sakene løses raskere og bedre når vi har god dialog og viser omtanke for den som skylder penger.

06

11

FagkompetanseBransjespesialisering

Energi Bank/Finans Handel

FagkompetanseBransjespesialisering

12

Kreditt er motoren i hele samfunnsøkonomienEt moderne samfunn vil ikke fungere uten ulike former for kreditt. De senere årene har kreditt fått en stadig mer fremtredende rolle, og påvirker både sysselsetting, omsetning og vekst i BNP. Den samlede kredittomsetningen i 2013 var på om lag NOK 11 085 mrd. Husholdningenes innenlandske bruttogjeld var totalt NOK 2 502 mrd. Dette utgjør en økning på 7,3% fra 2012. Foretakenes innen-landske bruttogjeld utgjorde totalt NOK 1 760 mrd – en økning på 5,2%.

Et velfungerende samfunn gjennom stabile og sikre kontantstrømmer Kredinor skal fremme gode betalingsvaner og bidra til sunne økonomiske forhold i næringslivet. Kredittveksten må følges opp på en god måte for å sikre at fordringer blir omgjort til kontanter. I dette arbeidet spiller inkassobyråene i Norge en viktig rolle for å sikre at kreditten faktisk blir betalt. Dette arbeidet gir et godt grunnlag for utvikling og vekst i den enkelte bedrift – og er svært positivt i et samfunnsperspektiv.

Av den samlede kreditten ble ca NOK 68,3 mrd overført til private, og ca NOK 16 mrd til offentlige inkassoforetak for inndrivning i 2013. I antall saker er totalvolumet oppe i ca 6,7 millioner nye oppdrag i 2013. Dette utgjør en økning på 5,8% i kapital og 14% i antall nye saker. Inkassoutviklingen viser en stadig økende andel av såkalte purresaker. I fjor utgjorde disse 37% av mottatte nye oppdrag. De aller fleste sakene ble avsluttet og løst i purrefasen. Inkassobyråene strekker seg langt for å finne utenrettslige løsninger, uten at tunge og kostbare rettslige skritt blir iverksatt. Dette betyr mer penger ved forfall og mindre kapitalbinding for kreditorene og debitorene.

Utsiktene for 2014

Vi ser tegn til to hovedtrekk. Skyldnerbildet ser ut til å bli mer “polarisert”. Andelen av betalingsdyk-tige, men trege betalere vil øke. Disse betalerne purres raskere etter forfall enn tidligere. Her benyttes inkassobyråene i stor grad da en slik avsender har større innvirkning på løsningsgraden i purrefasen. Samtidig ser vi tegn til at andelen skyldnere med liten betalingsevne øker, spesielt blant private. Tall fra Namsfogdene i de store byene viser en klar økning i antall saker med utlegg i lønn og trygd +12,1%. Dette gir seg utslag i lengre saksbehandlingstid hos inkassoselskapene, da det tar tid å få de nødvendige avklaringer. Vi tror likevel at hovedandelen fortsatt blir løst utenrettslig. Makroøkonomiske faktorer kan fort endre risiko-bildet. Digitaliseringen av mange næringer som økt netthandel av forbruksvarer, reiser, bøker og musikk har ført til at mange arbeidsplasser forsvinner. Så langt har Norge klart denne omstillingen uten at vi har fått en økt arbeidsledighet.

Eksporten er avhengig av at våre handelspartnere også har vekst. Internasjonale kriser, høy gjelds-byrde, fall i boligmarkedene, lavere lønnsvekst og økte renter kan fort føre til at den norske økonomien blir hardere rammet. Vi ser tegn til nedgang i privat forbruk, og flere nedleggelser av bedrifter innen detaljistleddet. Boligrentene har også økt som følge av egenkapitalkravene til bankene. Dette vil kunne skape nye skyldnergrupper med høy risiko.

Ny markedsrapport fra Kredinor - Kredittpolitisk utsynKredinor vil i 2014 tilby sine kunder en ny analyse hvert kvartal, som får navnet Kredittpolitisk utsyn. Rapporten vil også være interessant for medier og myndigheter. Hensikten er å gi et kredittpolitisk perspektiv på effekten av den økonomiske utviklingen basert på det skyldnerbildet Kredinor faktisk kan se ut fra mottatte inkassosaker, utsendte purringer og utfallet av saker. Vi vil knytte makro-økonomiske faktorer som boligpriser, rentenivåer, strømpriser, sysselsetting og generell gjelds-belastning opp mot hvem som ser ut til å bli berørt av dette i form av betalingsproblemer. Utviklingen på disse områdene benyttes til å sammenlikne trender i egen portefølje med markedet totalt - og den bransjen man konkurrerer i. Vi tror dette kan bidra med nyttige referanser for kundene våre. De kan blant annet vurdere om egen kredittpolitikk er effektiv eller ikke, og om det er kundegrupper med større risiko i deres portefølje.

Et velfungerende

07

13

Inkassotrender

Antall mottatte sakerAntall saker til inkasso,betalings-oppfordring

Antall avsluttede purresaker

2013201220112010200920080

2000000

4000000

6000000

8000000

14

Synnøve Roald, styremedlem

Thore Sveen, styremedlem Heidi Hagen Stensrud, styremedlem

Ingebjørg Brown, nestleder

styret

08

15

John Glærum-Gaupseth, styremedlem

Per Kristian Haug, styremedlem Carsten Dalsgaard, 1. vara

Tor Berntsen, administrerende direktørBaard Sig. Bratsberg, styreleder

Børre Sig. Bratsberg, styremedlem

16

Samvirkeforetakets virksomhet og produktområderKredinor ble etablert 9. januar 1905 som Kreditor-foreningen i Christiania, og styret legger herved frem beretning nummer 109.

Kredinor tilbyr sine produkter og tjenester til næringslivet og deler virksomheten inn i bransjene Energi, Bank/Finans og Handel. Samvirkeforetaket Kredinor er en av de største aktørene i Norge i markedet innen inkasso, fakturaadministrasjon og parkeringsinnfordring. Innfordringsvirksomheten er kjernevirksomhet, og står for vel 90% av inntektene. Bedriftens størrelse og faglige tyngde gjør den til en sentral aktør i bransjen og overfor myndigheter og media. Kredinor har representanter i ledende roller i Norske Inkassobyråers Forening hvor Baard Sig. Bratsberg er styreleder og i den europeiske samarbeidsorganisasjonen European Collectors Association (ECA) hvor Tor Berntsen er president. Kredinor er det eneste norske inkassoforetaket i ECA. Kredinor har hovedkontor i Oslo og ni kontorer over hele landet, fra Kristiansand i sør til Tromsø i nord. Juridisk bistand, kursvirksomhet og rådgivning til Kredinors medlemsbedrifter er viktige elementer i foretakets tjenesteområder. Kredinors juridiske virksomhet drives under navnet Advokat-fellesskapet Bratsberg, som yter kompetent og pro-fesjonell juridisk bistand både til Kredinors medle-msbedrifter og for den interne virksomheten. InkassomarkedetAntall mottatte inkassosaker rapportert inn til Finanstilsynet viste en oppgang på 8,25% i 2013 sammenliknet med 2012. Økningen skyldes i hovedsak at tre selskaper med et betydelig volum inkassosaker har besluttet å endre fra egeninkasso

til fremmedinkasso, og i 2013 for første gang har rapportert sine saker til Finanstilsynet. I tillegg har antallet saker som oversendes til inkassoforetak-ene, men som avsluttes før utsendelse av betalings- oppfordring økt. Om lag 37% av purresakene avsluttes i denne fasen.

Kredinor styrket sin markedsposisjon sammenholdt med de andre store aktørene i bransjen i 2013 og hadde en sterk vekst på brutto mottatte saker. Kredinor hadde i 2013 en vekst på om lag 7,1%. Dette skyldes saker fra nye kunder samt en økning av purresaker, og da spesielt innenfor forretnings-området Energi. Totalt innfordret Kredinor i 2013 NOK 5 milliarder kroner på vegne av sine oppdrags-givere. Det var i alt 98 inkassoselskaper registrert i Norge i 2013 hvorav kun fem bare har konsesjon til oppkjøp av forfalte pengekrav. Det er en økning på fire foretak fra 2013. Kredinor har et godt samarbeid med både Finans-tilsynet og Datatilsynet. Finanstilsynet er tilsynsorgan for inkassobransjen. Inkassoklagenemnda, som er et lovbestemt samarbeid mellom Norske Inkasso- byråers Forening og Forbrukerrådet, behandler klager på inkassobyråenes saksbehandling i saker mot forbrukere. I 2013 mottok Inkassoklagenemnda 30 klager på Kredinor. I to saker har klager fått medhold etter nemndbehandling. Kredinor har i fire saker selv gitt klager medhold og ettergitt salær. I øvrige 24 saker er klagen avvist eller ikke gitt medhold.

ResultatKredinor konsernet har driftsinntekter på NOK 461,2 mill. i 2013, en økning på 9% fra 2012. Driftskostnadene er NOK 437,0 mill., en nedgang

2013 Styrets beretning

09

17

2013 fra foregående år på 2%. Konsernresultatet frem-kommer som en sum av resultatene i Kredinor SA, Kredinor Finans AS og Sopran AS. Resultatet er belastet med goodwillavskrivninger i forbindelse med kjøp av Emendo AS i 2011 på NOK 3 mill. og Sopran AS i 2012 på NOK 9,5 mill. De heleide dat-terselskapene Heffermehl AS, Sikringsservice AS og Netpark System AS er fusjonert med Kredinor SA med regnskapsmessig virkning pr. 1. januar 2013.

Konsernet har et årsresultat på NOK 15,7 mill., en økning på 8%. Kredinor SA har et årsresultat på NOK 15,4 mill. kroner. Likviditetsbeholdningen i konsernet er NOK 247 mill. pr. 31.12 2013 mot NOK 165 mill. 31.12 2011. Egenkapitalandelen i Kredinor SA er 66% og for Konsernet er egenkapitalandelen 65% pr. 31.12 2013. Årsoppgjøret er avlagt under forutset-ning om fortsatt drift. Styret bekrefter at vilkåret for denne forutsetningen er til stede.

MedlemmerVed årsskiftet hadde Samvirkeforetaket Kredinor 1897 medlemmer og de to samarbeidende kreditorforeningene, Kredinor Møre og Kredinor Narvik/Harstad 155 og 134 medlemmer. Medlemskap i Kredinor innebærer en rekke fordeler, som juridisk bistand via web-løsning og tilgang til et inter- nasjonalt innfordringsnettverk. Medlemmene mottar også tilbud om kurs, seminarer og foredrag med faglige oppdateringer - og opplæring.

Personal- og arbeidsforholdAntall årsverk i Kredinor SA pr. 31.12 2013 utgjorde 318 mot 299 i 2012. I Sopran er antall årsverk pr. 31.12 2013 19 mot 24 i 2012. Kredinor Finans AS har ingen fast ansatte og kjøper administrative tjenester av Kredinor SA. Av antall ansatte, utgjør kvinneandelen 60% i Kredinor SA, og 57% i Sopran. Blant kvinner utgjør deltid 11% av utførte timeverk og blant menn 6%.

I ledergruppen utgjør kvinneandelen 58,5%. Kvinneandelen i styret utgjør 33%. Lønnsmessig er det ingen forskjeller mellom kvinner og menn i de enkelte stillingskategorier.

Kredinor måler friskhetsgrad. Hele året viser friskhetsgrad på 91,5% for 2013 mot 93,7% i 2012. Kredinor har som mål å øke friskhetsgraden til 95%. Bedriften har stort fokus på oppfølging av sykemeldte og det jobbes kontinuerlig med tiltak og informasjonsarbeid. Kredinor har et etablert bedriftsidrettslag, Kredinor GO, som tilrettelegger for fysisk aktivitet og miljøtiltak i virksomheten. Samarbeidet mellom ledelse og ansatte og de ansattes representanter fungerer godt, både i det daglige arbeid og gjennom Tillitsmannsutvalget ( TU)og i Arbeidsmiljøutvalget (AMU). De ansatte har tre representanter i styret. Styret takker medar-beiderne for en vel gjennomført innsats i 2013.

Miljø og risikoDet fysiske miljøet er godt og foretakene i konsernet forurenser ikke det ytre miljøet. Energiforbruket er basert på elektrisk kraft. All virksomhet er i leide lokaler. IT-utstyr som ikke lenger brukes leveres til destruksjonsselskap. Kontorlokalene i Oslo er energi- og miljøvennlige da det er etablert styrings-verktøy for energiforbruk og alt søppel kildesorteres. Konsernet har til hensikt å bli sertifisert som Miljø-fyrtårn i løpet av første halvår 2014. Virksomheten arbeider målrettet og planmessig for å fremme Diskrimineringslovens formål. Aktivitetene er knyttet til åpne rekrutteringsprosesser og lønns- og arbeidsvilkår. Det gis utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering og diskriminering på grunn av nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk eller religion og livssyn. Kredinor gjennomfører omfattende risikovurdering hvert kvartal. Compliance Officer har

etablert systematikk hvor alle avdelinger er engasjert i arbeidet med risikoidentifisering og beskrivelse av tiltak som skal igangsettes for å lukke eventuell risiko. Konsernet er ikke finansielt eksponert for risikoer ut over rentenivået for bankinnskudd.

Utsiktene for 2014Kredinor har etablert en strategi for virksomheten som fokuserer sterkt på videre vekst og utvikling i hele landet. Den nye visjonen, «Vi skaper verdier gjennom utvikling av løsninger, nærhet til kunden, engasjement og profesjonalitet», skal være grunn-pilaren de neste årene. Overfor kundene ønsker Kredinor å fokusere på kvalitet og profesjonalitet i alle ledd. Kredinor vil i løpet av 2014 implementere to store kunder innenfor Telekom og er stolt over å ta markedsandeler i dette markedssegmentet. Internt i virksomheten pågår et omfattende kompetanseprosjekt, «Kunnskap i system». Prosjektet definerer kompetanse for kjernevirksom-heten, samler kunnskap og lager systematiserte opplæringsløp med tilhørende dokumentasjon. I tillegg vil Kredinor i løpet av 2014 implemenere et nytt kvalitets – og risikohåndteringssystem. Risikostyring er et høyt prioritert område og det har vært fokusert på å implementere risikorapportering sammen med virksomhetsstyring generelt for å sikre helhetlig oppfølging i organisasjonen. Det vil bli gjennomført en fusjon mellom Kredinor SA som overtagende selskap og det heleide datter-selskapet Sopran AS som overdragende selskap. Fusjonsplanen er ferdig, og nye inkassosaker til Sopran vil fortløpende bli konvertert til Kredinors kjernesystemer. Samtlige ansatte i Sopran er tilbudt fortsettelse av ansettelsesforholdet i Kredinor. Styret anser at Kredinor SA har gode forutsetninger for videreføring av en solid posisjon i bransjen og Styret er optimistisk for selskapets framtidsutsikter for årene som kommer.

Synnøve Roald, styremedlem

Thore Sveen, styremedlem

Heidi Hagen Stensrud, styremedlem

Baard Sig. Bratsberg, styreleder Ingebjørg Brown, nestleder

Børre Sig. Bratsberg, styremedlemJohn Glærum-Gaupseth, styremedlem

Per Kristian Haug, styremedlemCarsten Dalsgaard, 1. vara

Oslo, den 13. mars 2014

Tor Berntsen, administrerende direktør

18

revisors beretning

19

20

2013 2012 Note 2013 2012

Driftsinntekter

385 095 226 360 538 235 Inkassotjenester 1 414 335 496 375 238 107

38 323 080 39 848 203 Øvrige tjenester 1 46 845 173 46 491 825

423 418 306 400 386 438 Sum driftsinntekter 461 180 670 421 729 933

Driftskostnader

Varekostnader 0 652 063

220 753 897 215 598 674 Lønnskostnader m.m. 11 232 074 673 225 040 900

144 834 016 143 198 624 Andre adm. og salgskostnader 159 998 751 148 957 906

38 347 355 66 798 833 Avskrivning på driftsmidler og imm. eiendeler 3 45 060 383 70 357 175

-110 712 697 902 Tap på krav -110 712 697 902

403 824 556 426 294 034 Sum driftskostnader 437 023 095 445 705 946

19 593 751 -25 907 595 Driftsresultat 24 157 575 -23 976 013

Finansinntekter og -kostnader

3 498 149 3 455 888 Annen renteinntekt 4 402 923 3 800 981

140 785 130 250 Avkastning på premiefond

0 2 000 000 Inntekt på investering i datterselskap

Nedskrivning av andre finansielle omløpsmidler 1 336 498 475 724

70 612 53 760 Annen finanskostnad 1 138 922 976 160

3 568 322 5 532 378 Resultat av finansposter 1 927 502 2 349 096

23 162 073 -20 375 217 Resultat før skatt 26 085 077 -21 626 917

7 724 985 -4 500 037 Skattekostnad 9 10 383 757 -3 737 116

15 437 088 -15 875 180 ÅRETS RESULTAT 15 701 320 -17 889 801

Overføringer

15 437 088 -15 875 180 Avsatt til annen egenkapital 7 15 701 320 -17 889 801

Mo

rselskapet

Ko

nsernet

Resultatregnskap10

21

2013 2012 Note 2013 2012

Anleggsmidler

Immaterielle eiendeler

927 343 5 052 960 Utsatt skattefordel 9 927 343 2 089 628

9 009 892 12 009 892 Goodwill 3 60 524 411 70 063 864

9 937 235 17 062 852 SUM IMMATRIELLE EIENDELER 61 451 754 72 153 492

Varige driftsmidler

5 996 394 6 148 158 Tomter, bygninger o.a fast eiendom 3 5 996 394 6 148 158

64 842 128 87 279 138 System, EDB-utstyr, inventar, biler m.v. 3 64 896 608 87 665 865

70 838 522 93 427 296 Sum varige driftsmidler 70 893 002 93 814 023

Finansielle driftsmidler

0 7 549 342 Netto pensjonsmidler 10 0 3 266 004

132 284 7 426 974 Lån til foretak i samme konsern 12 0

113 303 980 121 080 881 Investeringer i datterselskap 4 0

113 436 264 136 057 197 Sum finansielle driftsmidler 0 3 266 004

194 212 021 246 547 345 SUM ANLEGGSMIDLER 132 344 756 169 233 519

OMLØPSMIDLER

Fordringer

56 504 115 55 904 291 Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter 6 61 433 461 60 622 543

134 938 31 544 Utlegg 2 1 948 465 1 550 641

18 088 271 14 133 144 Kundefordringer 2,16 25 378 648 24 014 503

6 575 640 8 594 065 Andre fordringer 2,15 50 208 504 64 021 054

81 302 964 78 663 043 SUM FORDRINGER 138 969 078 150 208 741

191 545 613 117 880 215 Bankinnskudd og kontanter 5,8 246 777 408 164 763 443

272 848 577 196 543 258 SUM OMLØPSMIDLER 385 746 485 314 972 183

467 060 598 443 090 603 SUM EIENDELER 518 091 241 484 205 702

Mo

rselskapet

Ko

nsernet

Balanse 31. desember

22

2013 2012 Note 2013 2012

Egenkapital og gjeld

Egenkapital

OPPTJENT EGENKAPITAL

321 889 863 337 765 043 Kapitalkonto 7 321 889 863 337 765 043

13 668 878 -15 875 180 Årets resultat/annen egenkapital 7 14 995 163 -17 463 902

335 558 741 321 889 863 SUM OPPTJENT EGENKAPITAL 336 885 026 320 301 141

335 558 741 321 889 863 SUM EGENKAPITAL 336 885 026 320 301 141

GJELD

Avsetning for forpliktelser

0 Utsatt skatt 9 327 455

481 674 0 Pensjonsforpliktelser 10 4 765 012

481 674 0 SUM FORPLIKTELSER 5 092 467 0

Kortsiktig gjeld

38 524 787 36 499 138 Mottatt, ikke opptjente inkassoinntekter 6 38 533 282 36 529 346

23 439 139 26 554 457 Leverandørgjeld 26 499 640 28 208 858

5 347 690 1 950 356 Betalbar skatt 9 7 912 120 3 083 469

19 692 572 17 804 658 Skyldige offentlige avgifter 21 337 526 19 207 747

43 916 555 37 462 048 Annen kortsiktig gjeld 13 48 831 180 39 443 386

Gjeld til kredittinstitusjoner 33 000 000 37 431 756

99 441 930 083 Gjeld til datterselskap 12

131 020 184 121 200 740 SUM KORTSIKTIG GJELD 176 113 749 163 904 562

131 020 184 121 200 740 SUM GJELD 176 113 749 163 904 562

467 060 598 443 090 603 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 518 091 241 484 205 702

Mo

rselskapet

Ko

nsernet

Baard Sig. Bratsberg Styreleder

Thore Morten SveenStyremedlem

Per Kristian Haug Styremedlem

Oslo, 13.mars 2014

Ingebjørg Brown Nestleder

John Glærum-Gaupseth Styremedlem

Synnøve Roald Styremedlem

Børre Sigurd BratsbergStyremedlem

Heidi Hagen StensrudStyremedlem

Tor BerntsenAdministrerende direktør

Balanse 31. desember

23

Mo

rselskapet

Ko

nsernet

2013 2012 2013 2012

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

23 162 -20 375 Resultat før skattekostnad 26 085 -21 626

-1 950 -6 310 Periodens betalte skatt -3 083 -8 242

38 347 63 799 Ordinære avskrivninger 45 060 63 774

-3 955 1 403 Endring kundefordringer -1 364 751

-3 115 6 446 Endring leverandørgjeld -1 709 7 438

9 200 -1 185 Forskjell kostnadsført pensjon - betalte premier o.l. 9 200 3 098

15 484 4 892 Endring i andre tidsavgrensningsposter 28 799 19 558

77 172 48 670 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 102 988 64 751

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

0 969 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 969

-16 542 -42 389 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -16 542 -42 423

-73 421 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler -73 421

-16 542 -114 841 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -16 542 -114 875

6 991 Innbetaling av konsernbidrag

Nedbetaling gjeld til / Opptak av lån fra kredittinstitusjoner -4 432 37 432

38 044 Utbetaling av lån til datterselskap 0 0

6 991 38 044 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -4 432 37 432

67 621 -28 127 Netto endring i kontanter og kontantekv. 82 014 -12 692

117 880 146 007 Beholdning av kontanter og kontantevk. 1.1. 164 763 177 455

6 044 Kontantekvivalenter tilført fra innfusjonerte selskap pr 31.12.

191 546 117 880 Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12 246 777 164 763

Kontantstrømoppstilling

24

Rammebetingelser

Morselskapets virksomhet er inkassovirksomhet i henhold til Lov om inkassovirksomhet

og annen inndriving av forfalte pengekrav (inkassoloven), og låneadministrasjon i henhold

til lov om finansieringsvirksomhet kap. 4, jfr. Kredittilsynets rundskriv 17/91 og 26/91.

I tillegg drives finansieringsvirksomhet i henhold til lov om finansieringsvirksomhet,

Lov av 1988-06-10 gjennom datterselskapet Kredinor Finans AS.

Regnskapsprinsipper

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, Forskrift om årsregnskap

m.m. for inkassovirksomhet og Finanstilsynets forskrifter for årsregnskap i

finansieringsselskaper. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder og

anbefalinger til god regnskapsskikk.

Omløpsmidler

Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.

Inntektsføring

Inntektsføring av salærer, provisjoner m.v. skjer ved fordeling av innbetalinger på sak.

Størrelsen på disse avhenger av beløpets størrelse og løsningstid.

Inntekter av finansieringsvirksomheten opptjenes ved finansiering av fordringer og

periodiseres etter hvert som renteinntekter påløper.

Inkassosaker i arbeid/forskuddsbetalte inntekter

Inkassosaker i arbeid er beregnet i henhold til Forskrift om årsregnskap m.m. for

inkassovirksomhet, fastsatt av Finans- og tolldepartementet 28.05.99. Beregningen er

foretatt ut fra direkte produksjonskostnader for saker under arbeid pr. 31.12.13 justert for

50% fullføringsgrad og erfaringsmessig løsningsgrad.

Klientmidler

I henhold til ovennevnte forskrift er klientmidler og klientansvar for inkassovirksomheten

og for advokatvirksomheten ikke medtatt i balansen.

Verdsettelse av utlån, prinsipper for verdsettelse av tapsutsatte og misligholdte lån

Utlån balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Dersom det foreligger

objektive bevis på at utlån har vært gjenstand for verdifall beregnes det nedskrivning.

Selskapet foretar en gruppevis objektiv vurdering av fordringene. Fordringer som

overføres til langtidsovervåkning bokføres som realiserte tap. Innbetalinger inngått på

tidligere avskrevne fordringer blir bokført på denne posten i resultatregnskapet.

Noter til årsregnskapet 2013

Anleggsmidler

Anleggsmidler balanseføres til anskaffelseskost og nedskrives til virkelig verdi når

verdifallet forventes å ikke være forbigående. Anleggsmidler avskrives lineært over fem

år. Det er tatt hensyn til utsatt skatt for forskjeller i regnskapsmessig og skattemessig

avskrivningsgrunnlag oppstått tidligere år.

Pensjonsmidler/Pensjonsforpliktelser

Det er foretatt implementering av pensjonsforpliktelsene i henhold til norsk standard

(NRS). Så vel forsikrede som ikke forsikrede ordninger (AFP) er tatt med i vurderingen.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter NRS og indirekte modell.

Konsolideringsprinsipper

Datterselskapene Kredinor Finans AS, Emendo Kapital AS og Sopran AS inngår i

konsernet. Eliminering av mellomværende og transaksjoner mellom selskapene er

foretatt i konsernregnskapet. Noteopplysningene er felles for selskapsregnskapet og

konsernregnskapet.

De heleide datterselskapene Heffermehl AS, Emerald AS, Sikringsservice AS og

NetPark System AS er fusjonert med regnskapsmessig virkning pr 1. januar 2013 med

morselskapet Kredinor SA. Fusjonen er gjennomført med regnskapsmessig kontinuitet

med videreføring av nettoverdier av konsernregnskapets balanseførte verdier.

Systemutvikling

Kun kostnader til eksterne anskaffelser er gjendstand for aktivering.

Note 1 Driftsinntekter

Kredinor SA Konsern

Inkassotjenester 385 095 226 414 335 496

Andre inntekter 38 323 080 46 845 173

Sum 423 418 306 461 180 670

Note 2 Kundefordringer, utlegg, tap på utlån

I morselskapet er bedriftsøkonomisk avsetning for tap på fordringer foretatt etter

individuell vurdering. Ved utgangen av året utgjør avsetningen kr 1.179.801. I Kredinor

Finans AS er det foretatt en individuell vurdering av nedskrivning av porteføljer kjøpt til

en høyere pris enn pålydende.

11

25

Note 3 Varige driftsmidler og Immaterielle eiendeler

Kredinor SA Konsern

Fritidseiendom Biler Fritidseiendom Biler

Inventar Inventar

EDB og systemer EDB og systemer

Anskaffelseskost pr. 1.1.13 7 159 064 254 163 838 7 159 064 257 527 924

+ Tilgang 16 542 069 16 542 069

- Avgang i året til kostpris 0 0

Anskaffelseskost pr. 31.12.13 7 159 064 270 705 907 7 159 064 274 069 993

- samlet av- og nedskrivn. pr. 31.12.13 1 162 670 205 863 779 1 162 670 209 173 385

Bokført verdi 31.12.13 5 996 394 64 842 132 5 996 394 64 896 281

Årets ordinære av- og nedskrivninger 151 764 35 195 591 151 764 35 368 866

Avskrivningssatser i % 2 % 20-33 % 2 % 20-33 %

Kredinor SA Konsern

Goodwill Goodwill

Anskaffelseskost pr. 1.1.13 15 264 297 78 649 297

+ Tilgang 0

- Avgang i året til kostpris 0

Anskaffelseskost pr. 31.12.13 15 264 297 78 649 297

- samlet av- og nedskrivn. pr. 31.12. 6 254 405 18 124 886

Bokført verdi 31.12.13 9 009 892 60 524 411

Årets ordinære av- og nedskrivninger 3 000 000 9 539 753

Avskrivningssatser i % 2 % 20-33 % 2 % 20-33 %

Ervervet goodwill har oppstått i forbindelse med kjøp av Emendo Kapital AS i 2011 og Sopran AS i 2012. Anskaffelseskost var NOK 22.013.000 for Emendo Kapital AS og NOK

73.421.000 for Sopran AS. Egenkapital i Emendo Kapital AS var pr anskaffelsestidspunkt 30.11.2011 NOK 6.748.703. For Sopran AS var egenkapitalen på anskaffelsestidspunktet

30.6.2012 NOK 18.811.000. Goodwill vedrørende kjøp av Sopran AS er vurdert å ha en levetid på 10 år. Begrunnelsen for dette er at kundeavtaler mv er vurdert å gi verdi for selskapet

i minimum 10 år.

Kredinor SA Konsern

Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler:

Husleien i 2013 utgjorde kr. 19 078 894 20 129 901

Note 4 Aksjer i datterselskaper

Investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper er vurdert etter kostmetoden.

Firma Anskaff. tidspunkt Forretningskontor Eierandel Stemmeandel

Sopran AS 02.07.12 Kristiansand 100% 100%

Emendo Kapital AS 02.06.03 Oslo 100% 100%

Kredinor Finans AS 17.06.03 Oslo 100% 100%

Egenkapital Årets resultat Avgitt Egenkapital

Firma 01.01.13 Konsernbidrag 31.12.13

Sopran AS 15 804 589 6 140 836 0 21 945 425

Emendo Kapital AS 99 441 - 99 441

Kredinor Finans AS 45 872 003 163 397 46 035 400

26

Note 5 Klientmidler

Klientmidler og tilhørende klientansvar for inkassovirksomheten er ikke medtatt i balansen. Dette utgjør NOK 45.012.760.

Klientmidler og tilhørende klientansvar for advokatvirksomheten er ihh til advokatforskriften § 3a-3 presentert netto i balansen som bankinnskudd. Innestående bank utgjør

NOK 5.782.844 og tilhørende klientansvar utgjør NOK 840.641.

Note 6 Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter

Opptjente, ikke fakturerte inkassoinntekter representerer rene produksjonskostnader og forventede gebyrinntekter for saker under arbeid pr. 31.12.13, justert for fullføringsgrad,

som er beregnet til 50%, og erfaringsmessig løsningsgrad. Se for øvrig under Regnskapsprinsipper.

Mottatte, ikke opptjente inkassoinntekter representerer innkasserte salærer på de samme sakene. Prinsippet baserer seg på forskrifter nevnt under regnskapsprinsipper,

som igjen bygger på en betraktning av inkassosaker som langsiktige tilvirkningskontrakter.

Note 7 Egenkapital

Kredinor SA Konsern

Egenkapital 01.01.13 321 889 863 320 301 141

Årets resultat 15 437 087 15 701 320

Andre endringer ført direkte mot egenkapital -1 768 209 882 565

Egenkapital 335 558 741 336 885 026

Note 8 Bundne midler

Selskapets bundne midler utgjør: 2013 2012

Skattetrekkskonto 6 635 718 7 243 039

Sum 6 635 718 7 243 039

Note 9 Skatter

Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets

skattepliktige inntekt), endring i netto utsatt skatt og skatt av formue. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget.

Kredinor SA

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Betalbar selskapsskatt 4 450 423

Formueskatt 897 267

Brutto endring utsatt skatt i balansen 2 377 296

Skatt på mottatt konsernbidrag, ført direkte i balansen 0

Årets totale skattekostnad 7 724 985

Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:

Ordinært resultat før skattekostnad 23 162 072

Permanente forskjeller 1 099 966

Fradrag for underskudd

Underskudd til fradrag -3 282 262

Endring midlertidige forskjeller - 5 085 407

Grunnlag betalbar skatt 15 894 369

Betalbar skatt årets resultat 28% 4 450 423

27

Spesifikasjon utsatt skatt:

Midlertidige forskjeller 2013 2012 Endring

Driftsmidler -9 378 645 -18 570 313 9 191 667

Gevinst og tapskonto 7 842 163 9 802 704 -1 960 541

Fordringer -1 179 801 -5 559 758 4 379 957

Andre regnskapsmessige forskjeller -1 200 000 -1 741 992 541 992

Pensjonsforpliktelser/midler 481 674 7 549 342 -7 067 668

Fremførbart underskudd -3 282 262

Sum midlertidige forskjeller -3 434 609 -11 802 279 5 085 407

Andre forskjeller

Sum endringer i midlertidige forskjeller -3 434 609 -11 802 279 8 367 671

Utsatt skatt/utsatt skattefordel 27%/28% -927 343 -3 304 638 2 377 296

Endring utsatt skatt fra innfusjonerte selskaper -1 748 322

Regnskap 31.12 -927 343 -5 052 960

Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: 2013 2012

Betalbar skatt på årets resultat 4 450 423 1 079 740

Formueskatt 897 267 870 616

Sum betalbar skatt 5 347 690 1 950 356

KONSERN

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Betalbar selskapsskatt 6 841 933

Betalbar formueskatt Kredinor 897 267

Brutto endring utsatt skatt i balansen 2 644 557

Årets totale skattekostnad 10 383 757

Midlertidige forskjeller 2013 2012

Driftsmidler -9 505 494 -17 858 111

Gevinst og tapskonto 7 842 163 9 802 704

Fordringer -1 179 801 -4 045 096

Andre regnskapsmessige forskjeller -1 208 496 6 952 404

Pensjonsforpliktelser/midler 1 996 336 7 549 342

Sum midlertidige forskjeller -2 055 292 -7 401 461

Andre forskjeller 0 0

Grunnlag endringer i midlertidige forskjeller -2 055 292 -7 401 461

Utsatt skatt/utsatt skattefordel 27%/28% -554 929 -2 089 628

Utsatt skattefordel er ikke balanseført i datterselskap.

28

Note 10 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser

Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.

Kredinor SA har i løpet av året avviklet sin ytelsespensjonsordning. Balanseført

pensjonsforpliktelse ved utgangen av 2013 gjelder finansnæringens AFP-ordning.

I konsenregnskapet er medtatt datterselskapet Sopran AS`s kollektive pensjonsordning.

Beregningene er foretatt av aktuar og er basert på foreliggende norsk regnskaps-

standard. Årlig pensjonskostnad inngår i posten lønnskostnad, og består av endring

i forpliktelse og pensjonsmidler, samt betalte premier på kollektiv pensjon.

Sikret avtale Konsern Kredinor SA

Nåverdi av årets pensjonsopptjening 2 169 289 1 395 289

Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 240 218 1 552 218

Periodisert arbeidsgiveravg 792 555 104 555

Administrasjonskostnad 406 579 406 579

Avkastning på pensjonsmidler - 2 718 416 -1 993 416

Medlemsinnskudd -67 000 -

Pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift 2 823 225

1 465 225

Resultatført planendring 8 466 503 8 466 503

Resultatført estimatavvik 0 0

Netto pensjonskostnad 11 289 728 9 931 728

Konsern 31.12.13 Kredinor SA 31.12.13

Påløpte pensjonsforpliktelser -16 839 211 - 364 211

Pensjonsmidler (til markedsverdi) 13 561 000 0

Beregnede pensjonsforpliktelser før AGA -3 278 211 -364 211

Periodisert AGA -51 354 -51 354

Ikke resultatførte estimatendringer og avvik 4 362 553 - 66 109

Netto pensjonsmidler 1 032 988 -481 674

Netto pensjonsforpliktelser gammel AFP-ordning 0

Mindreverdi vedr. kjøp av Sopran -5 798 000

Netto pensjonsmidler i balansen -4 765 012 -481 674

Aktuarmessige forutsetninger iht NRS 2013 2012

Avkastning på pensjonsmidler 4,40 % 4,00 %

Diskonteringsrente 4,10 % 3,90 %

Forventet lønnsregulering 3,75 % 3,50 %

Forventet G-regulering 3,50 % 3,25 %

Årlig reg. av pensjoner under utbetaling 0,60 % 0,20 %

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor 14,10 % 14,10 %

Anvendt uttaksprosent AFP 100,00 % 100,00 %

Frivillig avgang/turnover 0,00 % 0,00 %

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn

vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.

Note 11 Lønnskostnader

Kredinor SA

Lønnskostnader (beløp i 1000 kr.) 2013 2012

Lønninger 160 003 167 013

Arbeidsgiveravgift 23 720 24 945

Pensjonskostnade r 21 414 11 545

Inntektsføring gammel AFP-ordning 0 0

Andre ytelser 15 617 12 096

Sum 220 754 215 599

Antall årsverk pr. 31.12 318 299

Kredinor SA Konsern

Styregodtgjørelse 940 000 1 039 514

Honorar kontrollkomité 133 000

Konsern

Lønnskostnader (beløp i 1000 kr.) 2013 2012

Lønninger 169 164 174 036

Arbeidsgiveravgift 25 106 26 011

Pensjonskostnader 22 004 12 662

Inntektsføring gammel AFP-ordning 0 0

Andre ytelser 15 801 12 332

Sum 232 075 225 041

Antall årsverk pr 31.12 337 323

Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret

Lønn 2 048 187 1 100 000

Andre ytelser 23 890

Revisor

Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte: Kredinor Konsern

Lovpålagt revisjon 290 000 390 000

Andre attestasjonstjenester 156 670 187 670

Andre tjenester utenfor revisjonen 411 125 451 125

Kostnadsført godtgjørelse til revisor for 2013 857 795 1 028 795

Note 12 Mellomværende med selskaper i samme konsern

Fordringer Gjeld

Emendo Kapital AS 99 441

Kredinor Finans AS 132 050

Sopran AS 1 753 000

29

Note 13 Annen kortsiktig gjeld

I posten annen kortsiktig gjeld inngår følgende (beløp i 1000 kr.)

Kredinor SA Konsern

Skyldige feriepenger inkl AGA 20 359 21 338

Diverse avsetninger påløpte kostnader 16 576 16 576

Sum kortsiktig gjeld 36 965 37 914

Note 14 Sikkerhetsstillelser /ansvar

Kredinor har sikkerhetsstillelse som utgjør 1/40 av klientansvaret, jfr. forskrift til

inkassoloven §3-2 til §3-4.

Note 15 Finansiell risiko vedrørende finansieringsvirksomheten

Kreditt og markedsrisiko

Med kredittrisiko menes risiko for at kunden ikke kan overholde sin forpliktelse til å

betale. Selskapet vurderer risikoen for tap i nåværende portefølje som liten.

Dette skyldes iverksatte kredittvurderingsrutiner i forbindelse med løpend engasjementer,

motregningsadgang ved manglende betaling samt god spredning på fordringene.

Maksimal kredittrisiko er lik brutto utlån på til sammen kr. 43.399.321.

Renterisiko

All utlåning og innlåning skjer til variabel rente. Utlånsvirksomheten er finansiert

gjennom finansinstitusjon. Renter på så vel innlån som utlån er basert på NIBOR med

beregning fra dag til dag. Likvidistetsoverskudd vil ligge i bank med samme forrentning

som innlåsrente. Det er ingen renterisiko.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko forebygges og reguleres gjennom å dokumentere interne prosesser.

Disse følges opp gjennom en årlig risikogjennomgang.

Note 16 Kapitaldekning vedrørende finansieringsvirksomheten

Kapitaldekningen per 31.12.13 er beregnet på følgende måte:

Kredinor Finans AS 2013 2012

Kjernekapital:

Innbetalt aksjekapital 43 000 000 43 000 000

Overkursfond 1 031 000 1 031 000

Annen egenkapital 3 004 400 2 841 003

Kjernekapital 47 035 400 46 872 003

Tilleggskapital utover kjernekapital - -

Sum ansvarlig kapital 47 035 400 46 872 003

Kapitaldekning 31.12.13

Netto ansvarlig kapital 47 035 400

Kapitaldekningen er beregnet på følgende måte:

Beregnings-

grunnlag Risikofaktor Kapitalarv

Massemarked 45 702 000 75% 2 742 120

Forfalte engasjementer 5 368 000 100% 429 440

Beregningsgrunnlag

Operasjonell risiko 1 027 000 15,00% 154 050

Sum beregningsgrunnlag 52 097 000 3 325 610

Kapitaldekning 113,15%

30

Hva lever vi for hvis det ikke er for å gjøre livet mindre vanskelig for andre? George Eliot

31

Stor økning i antall inkassosaker i Norge 2013 + 14%Finanstilsynets statistikk viser en klar vekst i mottatte oppdrag til inkasso-byråene på hele 14%. Hovedårsaken er en dreining fra såkalt egen- til fremmedinkasso. Dette har økt det offisielle inkassomarkedet betraktelig uten at dette nødvendigvis er uttrykk for lavere betalingsmoral. Andelen av rene purresaker var ca 33% i totalmarkedet og 33,4% for Kredinor. Det var i alt 98 inkassoselskaper registrert i Norge ved utgangen av 2013. I tillegg kommer 5 med bevilling for oppkjøp av forfalte pengekrav.

Antall mottatte saker totaltAntall saker til inkasso/betalingsoppfordringAntall avsluttede purresaker

Antall mottatte saker totaltAntall saker til inkasso/betalingsoppfordringAntall avsluttede purresaker

201320122011 201320122011

1000000

0

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000 1400000

1200000

1000000

800000

600000

400000

200000

0

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

Sum år

2. Halvår

1. Halvår

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Betalingsforholdene i 2013

Kommentarer:

• Vi ser en økning på 14% i fremmedinkasso. Denne veksten skyldes i hovedsak at fordringshavere enten har gått over fra egeninnkasso til å kjøpe tjenesten hos et inkassoselskap, eller de har etabelert egne inkassoforetak og innfordret sine krav gjennom dem.• Andelen saker som løses på purrestadiet utgjør 33% av totalvolumet.

Inkassoutviklingen

Totalmarkedet Kredinor

Antall innkomne inkassosaker:

32

Intet tilutlegg

Begjærteutlegg

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2. Halvår

1. Halvår

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Totalmarkedet Kredinor

Utleggsforretninger

Fordringsmasse til inndrivning:Tall i mrd kroner

12

Kommentarer:

• Samlet hovedstol til inkasso har økt med 5,8% fra NOK 64 896 mrd til NOK 68 307 mrd • Gjennomsnittlig hovedstol til inkasso er omtrent uendret fra NOK 10 900,- i 2012 til NOK 10 175,- i 2013

33

34

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

Utlegg

Forliksklager

Tvangssalg fast eiendom

Fravikelser

Tvangssalg løsøre

Konkurser

Gjeldsordninger

201320122011Kommentarer:

• Det ble iverksatt 426 849 rettslige skritt (+3,15%) i 2013 • Utlegg øker på bekostning av forliksklager som har en nedgang på -6,5%, fordi stadig flere saker benytter fakturagrunnlaget som et direkte tvangsgrunnlag• Tvangssalg av løsøre øker med 5,4%• Konkurser viser en markant økning på 19,6%. Dette er en endring etter mange år med faktisk nedgang. Dette kan være et uttrykk for omstillingsproblemer i mange næringer.

• Begjærte tvangssalg av fast eiendom har også en klar økning på 17,0%. Bare et lite antall av tvangssalgsbegjæringene blir besluttet gjennomført og enda færre, antakelig under 10,0%, blir faktisk solgt. • Fravikelser / utkastelser av bolig avtar noe med en nedgang på – 4,3%• Andelen rettslige skritt totalt sett utgjør bare 6,3% av brutto mottatte inkassooppdrag i 2013. Dette er på omtrent samme lave nivået som har vært trenden siste 5 år. De fleste inkassosaker blir følgelig løst utenrettslig og tvangsfullbyrdelse er i liten grad nødvendig.

Sum rettslige skritt – trend siste 3 år

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000 Småbåt

Aksjer/ Verdipapirer

NIS/NOR

Statens landbruksforv

VPS

Bankinnskudd

Motorvogn

Borettslag

Eiendom

Trygd

Lønn

Intet til utlegg

201320122011Kommentarer:

• Begjærte utlegg øker mer (+ 6,5%) enn intet til utlegg (+ 4,3%) • Utleggsbegjæringer totalt sett utgjør en lav andel på kun 4,1% av mottatte Inkassooppdrag. Dette skyldes at de fleste saker løses utenrettslig • De fleste begjæringer ender med intet til utlegg da mange av disse skyldnerne har liten betalingsevne• Utlegg i lønn, trygd, borettslag eller fast eiendom utgjør 62,2% av de sakene hvor det blir gitt utlegg. Utlegg i lønn har økt med 9,6%, utlegg i trygd har økt med 9,9% og fast eiendom har økt med 2,8%.

Resultat av utlegg

35

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000 Antall betalings-anmerkinger fra inkassosaker

Antall BO-saker (Betalingsoppfordring)

Antall mottatte saker totalt

2013

2012

2011

2010

2009

2008

0

5000

10000

15000

20000 Antall gjennomførte begjæringer fast eiendom

Antall begjæringer fast eiendom

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

Kommentarer:

• Andelen betalingsanmerkninger fra inkassosaker har en lav og flat utvikling sammenliknet med brutto mottatte saker. Dette innebærer at svært lite av registrert mislighold i inkassoforetakene ender som en betalingsanmerkning • Andelen anmerkninger målt mot brutto mottatte saker var bare på 7,6%.

• Trenden på registrerte betalingsanmerkninger følger trenden på ordinære inkassosaker, dvs der hvor betalingsoppfordringen er sendt (BO varsel). Når vi tar hensyn til dette er fortsatt andelen inkassosaker som ender som en betalingsanmerkning lav. I 2013 utgjorde andelen kun 11,3%.

Betalingsanmerkninger

Begjæringer eiendom

36

0

100000

200000

300000

400000

500000Namsmannen

Borett

Eiendom

Løsøre

Inkassosaker

ForetakPrivateForetakPrivate2012 2013

Kommentarer:

• Inkassosaker er den dominerende kilden til betalingsanmerkninger både for private og foretak. Namsmannen sentral for anmerkninger på private, men ikke foretak. Anmerkninger knyttet til eiendom og løsøre er noe utslagsgivende for private, men på et lavt nivå når vi sammenlikner mot brutto inkassosaker.

• Andelen anmerkninger fra inkasso mot foretak er mer økende +10,3% og synkende mot private -2,5%. Dette sammen med økning i konkurser ser ut å bekrefte at kreditttrisikoen mot foretak er blitt større.

Skyldnergrupper og trender på betalingsanmerkninger

0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000

20132012

Totalsum

Namsmannen

Borett

Eiendom

Løsøre

Inkassosaker

Kommentarer:

• Inkassosaker og utleggsforretninger fra Namsmannen er hovedkildene til registrerte betalingsanmerkninger. Andre kilder har marginal betydning.

Hvor kommer betalingsanmerkningene fra?

37

desig

n: reacto

rretail.com

| trykk: prin

tho

use.n

o

Sopran KristiansandKjøita 18Postboks 603 Lundsiden 4606 KristiansandTelefon: 810 12 230Faks: 38 60 70 05 post@sopran.no

Kredinor Oslo Rådhusgata 27Postboks 782 Sentrum 0106 Oslo Tlf. 22 00 91 00Fax 22 42 23 71 marked@kredinor.no

Kredinor BergenC. Sundts gate 37Postboks 1874 Nordnes5817 BergenTlf. 55 11 41 20 Fax 55 11 41 39bergen@kredinor.no

Kredinor Fredrikstad Kråkerøyveien 2Postboks 9181670 Kråkerøy Tlf. 69 35 46 00 Fax 69 35 46 01 fredrikstad@kredinor.no

Kredinor Kristiansund Industrivn. 76517 Kristiansund NTlf. 71 57 04 70Fax 71 57 04 80kristiansund@kredinor.no

Kredinor SkienCappelens gate 15Postboks 280 Sentrum3701 SkienTlf. 35 58 71 11Fax 35 58 71 10 skien@kredinor.no

Sopran SandefjordThor Dahls gate 1Postboks 3143201 SandefjordTelefon: 33 42 16 66Faks: 33 42 16 67post@sopran.no

Kredinor HamarParkgata 31Postboks 1292301 HamarTlf. 62 54 14 30Fax 62 52 88 39hamar@kredinor.no

Kredinor Trondheim Jonsvannsveien 827051 TrondheimTlf. 73 95 28 00 Fax 73 95 28 01trondheim@kredinor.no

Kredinor Tromsø Sjøgata 2Postboks 12019262 Tromsø Tlf. 77 66 11 22Fax 77 66 11 23 tromso@kredinor.no