AEF II_curs _IFR

UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

Daniela-Cristina SOLOMON

AANNAALLIIZZ

EECCOONNOOMMIICCOO--FFIINNAANNCCIIAARR IIII

CURS UNIVERSITAR

Editura ALMA MATER

Bacu, 2013

Refereni tiinifici:

Prof. univ. dr. Mihai DEJU

Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu, Facultatea de tiine Economice

Conf. univ. dr. Mircea MUNTEAN


Autor:



Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei

SOLOMON, DANIELA

Analiz economico-financiar: curs universitar / Daniela-Cristina

Solomon; refereni tiinifici: prof. univ. dr. Mihai Deju - Universitatea ''Vasile

Alecsandri'' din Bacu, conf. univ. dr. Mircea Muntean - Universitatea ''Vasile

Alecsandri'' din Bacu. - Bacu: Alma Mater, 2012-2013

2 vol.

ISBN 978-606-527-253-8

Vol. 2. - 2013. - Bibliogr. - ISBN 978-606-527-255-2

I. Deju, Mihai II. Muntean, Mircea

658.1(075.8)

UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE


AANNAALLIIZZ

EECCOONNOOMMIICCOO--FFIINNAANNCCIIAARR IIII

CURS UNIVERSITAR

Editura ALMA MATER

Bacu, 2013

CUPRINS

INTRODUCERE ........................................................................................................................................ 7

PARTEA I ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII 11

Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza

cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii ..... 11

1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i practic

n formarea gndirii economice a specialitilor ..... 11

1.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii .. 13

Modulul 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri . 23

2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri . 26

2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile .. 27

2.2.2 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile ... 28

2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr

de afaceri n principalii indicatori economico-financiari ... 29

2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe ... 30

2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri 30

2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe ... 32

Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale 35

3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de

afaceri ... 35

3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea .... 37

Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul ..... 41

4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile ... 41

4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile .... 43

4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica

salariului mediu ... 44

4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale 45

Modulul 5 Analiza costului pe produs ... 49

5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs 49

5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs .... 50

5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs ... 50

5.4 Analiza costului marginal .... 51

5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori

economico-financiari . 53

PARTEA A II-A ANALIZA PERFORMANELOR NTREPRINDERII PE BAZA

RENTABILITII ... 55

Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii .. 57

6.1 Rentabilitatea- indicator de performan .... 57

6.2 Contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza

performanelor ntreprinderii ... 58

6.3 Analiza structural a rezultatelor .. 59

6.3.1 Analiza structural a rezultatelor pe baza contului de profit i

pierdere .. 60

6.3.2 Analiza soldurilor intermediare de gestiune . 61

Modulul 7 Analiza factorial a rezultatului .. 67

7.1 Analiza factorial a profitului operaional .. 67

7.2 Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri .... 67

Modulul 8 Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilitii ... 72

8.1 Analiza ratei rentabilitii comerciale .... 73

8.2 Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate .. 73

8.3 Analiza ratei rentabilitii economice .... 74

8.4 Analiza ratei rentabilitii financiare .. 75

Modulul 9 Analiza cost-volum-profit ... 78

9.1 Analiza pragului de rentabilitate pe produs .... 78

9.2 Analiza pragului de rentabilitate la nivelul ntreprinderii . 79

9.3 Analiza riscului de exploatare i financiar al ntreprinderii .. 80

PARTEA A III-A ANALIZA POZIIEI FINANCIARE A NTREPRINDERII 87

Modulul 10. Fundamente teoretice privind poziia financiar a ntreprinderii .. 89

10.1 Bilanulsurs de informaii pentru analiza poziiei financiare a

ntreprinderii 89

10.2 Analiza structurii patrimoniale a ntreprinderii .. 91

Modulul 11. Analiza patrimoniului net. Analiza lichiditii i solvabilitii .. 96

11.1 Analiza patrimoniului net ... 96

11.2 Analiza lichiditii i solvabilitii .. 96

Modulul 12. Analiza echilibrului financiar. Analiza vitezei de rotaie a activelor

circulante 101

12.1 Analiza corelaiei dintre fondul de rulment, nevoia de fond de rulment

i trezoreria net 101

12.2 Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante ..... 104

BIBLIOGRAFIE ............................................................................................................................. ........... 109

ANEXE .......................................................................................................................................................... 113

FIA DISCIPLINEI ............................................................................................................................. ...... 119

CALENDARUL DISCIPLINEI .............................................................................................................. 123

ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR II Daniela-Cristina SOLOMON

7

INTRODUCERE

Problematica analizei economico-financiare se nscrie n sfera preocuprilor actuale ale

managerilor i specialitilor din cadrul tiinelor de gestiune.

Lucrarea este structurat logic n trei pri distincte, respectiv 12 module, care vizeaz nsuirea

conceptelor i metodologiei de analiz a cheltuielilor ntreprinderii, a performanei financiare, a poziiei

financiare pe baza bilanului, precum i a echilibrului financiar; nelegerea de ctre studeni a

importanei analizei economico-financiare pentru utilizarea eficient a resurselor i mobilizarea

rezervelor ntreprinderii, prepararea informaiilor necesare actului decizional, realizarea i controlul

ndeplinirii obiectivelor stabilite; dezvoltarea capacitii de a privi critic i obiectiv prezentul, de a

anticipa i fundamenta deciziile operative i strategice n activitatea ntreprinderii care s asigure

dezvoltarea acesteia i mbuntirea performanelor ei economico-financiare.

Partea nti prezint analiza cheltuielilor ntreprinderii, prin intermediul analizei cheltuielilor

aferente veniturilor ntreprinderii, analizei diagnostic a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, analiza

eficienei cheltuielilor materiale, cheltuielilor salariale i finaliznd cu analiza costului pe produs a cror

eficien condiioneaz rentabilitatea ntreprinderii. Partea a doua cuprinde problematica complex a

analizei performanelor ntreprinderii pe baza rentabilitii respectiv analiza structural a rezultatelor

pe baza Contului de profit i pierdere, analiza factorial a profitului operaional i profitului aferent

cifrei de afaceri continund cu analiza ratelor de rentabilitate i a riscurilor, analiza cost-volum-profit.

Partea a treia trateaz problematica analizei poziiei financiare a ntreprinderii, analizndu-se

urmtoarele aspecte: analiza structurii patrimoniale, analiza patrimoniului net, analiza lichiditii i

solvabilitii, analiza echilibrului financiar i analiza vitezei de rotaie a activelor circulante.

Lucrarea de fa se adreseaz n primul rnd studenilor de la programul de studii Contabilitate

i informatic de gestiune, fiind elaborat n sistem modular, reprezentnd suportul cursului pentru

disciplina Analiz economico-financiar II, disciplin care figureaz n planul de nvmnt pentru

anul III, ciclul de studii de licen. Lucrarea este destinat, de asemenea, tuturor studenilor economiti

interesai de acest domeniu al tiinei i practicii economice.

Autor, lector univ. dr. Daniela-Cristina SOLOMON

Universitatea Vasile Alecsandri din Bacu

Daniela-Cristina SOLOMON ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR II

8

9

PARTEA I

ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

CUPRINS Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza

cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i practic n

formarea gndirii economice a specialitilor

1.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

Modulul 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri

2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile

2.2.2 Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile

2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de

afaceri n principalii indicatori economico-financiari

2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe

2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri

2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe

Modulul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale

3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri

3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea

Modulul 4 Analiza eficienei cheltuielilor cu personalul

4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile

4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile

4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica salariului

mediu

4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale

Modulul 5 Analiza costului pe produs

5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs

5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs

5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs

5.4 Analiza costului marginal

5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori economico-

financiari

PARTEA I. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

10

COMPETENE: Dup parcurgerea acestei uniti de coninut, studentul va fi capabil s:

defineasc indicatorii utilizai n analiza cheltuielilor ntreprinderii;

analizeze aspectele referitoare la analiza eficienei cheltuielilor totale, analiza

eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri;

analizeze aspectele referitoare la analiza diagnostic a cheltuielilor materiale,

analiza eficienei cheltuielilor cu personalul i analiza costului pe produs;

identifice factorii, cauzele care au generat creteri sau economii de cheltuieli;

prezinte i cuantifice consecinele modificrii nivelului cheltuielilor

variabile la 1000 lei cifr de afaceri i costului pe produs asupra

principalilor indicatori economico-financiari.

CONCEPTE

CHEIE:

Cheltuieli, cheltuieli aferente cifrei de afaceri, cheltuieli variabile, cheltuieli fixe,

cheltuieli materiale, cheltuieli salariale, cheltuieli cu amortizarea, cost total, cost

unitar, cost marginal, costuri de oportunitate, costuri ascunse, costuri directe,

costuri indirecte, costuri discreionare, costuri controlabile, fond de salariu

admisibil, rate de eficien a cheltuielilor.

11

MODULUL 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii.

Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

1.1 Cheltuielile ntreprinderii abordare sistemic, conceptual i

practic n formarea gndirii economice a specialitilor

Analiza costurilor ntreprinderii constituie un instrument n ansamblul tehnicilor de

diagnosticare i evaluarea a performanei ntreprinderii care permite:

nelegerea mecanismului de formare a rezultatelor ntreprinderii;

identificarea rezervelor pe linia economisirii consumului de resurse;

conturarea strategiei ntreprinderii pentru perioada urmtoare de gestiune.

Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei

contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori creteri ale datoriilor, care se

concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora

ctre acionari1.

Costul reprezint totalitatea consumurilor de resurse pe care le efectueaz ntreprinderea

pentru realizarea unei uniti de produs sau unui serviciu n expresie monetar2.

Pentru dimensionarea consumului de resurse ale unei ntreprinderi se folosesc indicatorii:

costuri totale = ansamblul cheltuielilor ce corespund unui volum dat de activitate (Cht);

costuri medii (unitare), ocazionate de producerea, respectiv distribuia unei uniti de

produs

Q

Chtc .

costuri marginale = sporul de cheltuieli generat de producerea unei uniti suplimentare

dintr-un produs

01

01

QQ

ChtCht

Q

Chtcm .

1 Conform Ordinului ministrului finanelor publice nr. 3055 din 29.10.2009 (OMFP 3055/2009), pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 766 din 10.11.2009. 2 Vlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004, p. 176.


12

Costurile pot fi structurate dup urmtoarele criterii:

Criteriu de clasificare Tipuri de costuri

Comportamentul lor fa de

volumul produciei

costuri variabile (suma total este dependent de volumul de

activitate, n timp ce costul variabil unitar, pe termen scurt nu se

modific);

costuri fixe - suma lor nu se modific pe termen scurt, n timp ce

valoarea unitar a acestora (costul unitar fix) prezint tendina de

scdere odat cu creterea volumului de activitate.

Modul de identificare i

repartizare pe purttorii de

cheltuieli

costuri directe - sunt cele legate nemijlocit de activitatea unui loc de

munc, secie sau de realizarea unui anumit produs (ex: salarii,

materii prime, materiale, etc.);

costuri indirecte - sunt ocazionate de funcionarea ntreprinderii n

ansamblul su.

Natura lor costuri cu munca vie(cheltuieli cu personalul i alte cheltuieli cu

munca vie);

costuri materiale (consumuri de materii prime, materiale,

combustibil, amortizare).

Gradul de autonomie a

decidentului

costuri controlabile - deciziile privind costurile sunt la ndemna

diferitelor centre de responsabilitate;

costuri necontrolabile (impuse prin legislaia fiscal sau social).

Relaia de determinare dintre

consumul de resurse i efectele

acestuia

costuri determinate aflate n relaie direct cu efectul obinut;

obinut (ex: relaia dintre costul de cumprare i cifra de afaceri);

costuri discreionare, aflate n relaie confuz cu efectul obinut

(ex: n cazul cheltuielilor de publicitate nu se cunoate cu exactitate

impactul publicitii asupra cifrei de afaceri).

Caracterul lor costuri evidente - se gsesc ca atare n evidena contabil a

ntreprinderii;

costuri ascunse - costuri efectiv suportate de ntreprindere dar care

nu sunt nregistrate n niciun sistem de eviden al ntreprinderii

(ex. costul noncalitii, costul deteriorrii imaginii pe pia);

costuri de oportunitate - reprezint valoarea ocaziei pierdute;

acestea nu se exprim prin cheltuieli ci prin absena ncasrilor

(veniturilor).

Modulul 1. Aspecte teoretice privind analiza cheltuielilor ntreprinderii. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

13

1.2. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

n Contul de profit i pierderi, cheltuielile i veniturile ntreprinderii se grupeaz, dup natura

activitilor, astfel:

de exploatare:

- cheltuielile de exploatare cuprind: cheltuieli cu materiile prime i materialele

consumabile, cheltuieli privind mrfurile, cheltuielile cu lucrrile i serviciile

executate de teri, cheltuieli cu personalul, alte cheltuieli de exploatare.

- veniturile din exploatare cuprind: producia vndut, venituri din vnzarea

mrfurilor, producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i

capitalizate, alte venituri din exploatare.

financiare:

- cheltuielile financiare cuprind: pierderi din creane legate de participaii, cheltuieli

privind investiiile financiare cedate, diferene de curs valutar, dobnzi aferente

creditelor atrase privind exerciiul financiar n curs etc.;

- veniturile financiare cuprind: dobnzi ncasate, venituri din titluri de plasament,

diferene favorabile de curs valutar, venituri din participaii.

extraordinare:

- cheltuielile extraordinare cuprind: pierderi din calamiti, din debitori diveri etc.;

- veniturile extraordinare cuprind: despgubiri primite n cazul unor calamiti care

au avut loc etc.

Pentru analiza eficienei cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii se

utilizeaz indicatorul:

Rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale, Rct)

Modelul de calcul:

n care: Cht =

n

i

iCh1

= suma cheltuielilor pe cele trei categorii de activiti: de exploatare, financiare,

extraordinare;

Rct= 1000Vt

Cht1000

1

1

n

i

i

n

i

i

V

Ch

= 100

1

)1000(

n

iii

cg


14

Chi = cheltuieli la nivelul fiecrei categorii de activitate i (cheltuieli de exploatare, cheltuieli

financiare, cheltuieli extraordinare);

Vt =

n

i

iV1

= suma veniturilor pe categorii de activiti;

Vi = venituri la nivelul fiecrei categorii de activitate i (venituri de exploatare, venituri

financiare, venituri extraordinare);

gi = structura veniturilor pe categorii de activiti; gi = 100Vt

Vi

ci(1000) =rata de eficien a cheltuielilor pe categorii de activiti (de ex. cheltuieli la 1000 lei

venituri din exploatare ce(1000) = 1000e

e

V

Ch).

innd cont de modelul de calcul al indicatorului, respectiv raportul efort / efect:

nivelul descrescnd al ratei (Rct1ICht);

nivelul ascendent al ratei (Rct1>Rct0 Rct > 0) reflect scderea eficienei cheltuielilor

totale, respectiv creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale; situaie nefavorabil,

ritmul de cretere a veniturilor totale este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor

totale (IVt


15

B. Modelul de calcul: Rct=100

1

)1000(

n

iii

cg

Modificarea total a indicatorului (Rct): Rct = Rct1-Rct0 = 100

1

)1000(

11

n

i

ii cg

100

1

)1000(

00

n

i

ii cg

,

se explic prin:

1. influena modificrii structurii veniturilor (gi): 100

1

)1000(

01

n

i

ii cg

100

1

)1000(

00

n

i

ii cg

=Rctr-Rct0

Rctr=rat de eficien a cheltuielilor recalculat n funcie de structura efectiv a veniturilor;

2. influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de activiti (ci(1000)):

100

1

)1000(

11

n

i

ii cg

- 100

1

)1000(

01

n

i

ii cg

=Rct1 Rctr

Efectele economico-financiare ale modificrii nivelului ratei de eficien a cheltuielilor totale

asupra principalilor indicatori economico-financiari sunt prezentate n tabelul de mai jos:

Indicatori economico-financiari Influena modificrii

ratei de eficien a cheltuielilor totale Denumire indicator Relaia de calcul

1. Cheltuieli totale (Cht) Cht= 1000

1VtRct (Rct1-Rct0)

1000

11 Vt

2. Profit (Pr)

Pr = Vt - Cht =

= Vt - 1000

1VtRct

-(Rct1-Rct0) 1000

11 Vt

n structura cheltuielilor ntreprinderii, cheltuielile de exploatare (Che) dein ponderea

majoritar, de aceea se impune o analiz detaliat a acestora. Analiza eficienei cheltuielilor de

exploatare se realizeaz cu ajutorul indicatorului: cheltuieli la 1000 lei venituri din

exploatare numit i rata de eficien a cheltuielilor de exploatare (notat cu ce(1000) sau Rce),

conform modelului:

Metodologia de analiz a cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare (ratei de eficien a

cheltuielilor din exploatare) este similar analizei ratei de eficien a cheltuielilor totale prezentat

mai sus.

ce(1000) = 1000Ve

Che

100

1

)1000(

n

jejj

cg


16

Aplicaie rezolvat

Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizai analiza factorial a indicatorului rata de eficien a

cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale - Rct):

Nr. crt. Indicatori

Perioada

precedent curent

1. Venituri din exploatare 435000 391500

2. Cheltuieli de exploatare 378450 348174

3. Venituri financiare 34000 28900

4. Cheltuieli financiare 30600 29070

Rezolvare:

A. Analiza factorial a modelului de calcul: Rct= 1000Vt

Cht

Pornind de la informaiile prezentate n tabelul de mai sus se vor calcula veniturile totale, cheltuielile

totale, cheltuielile la 1000 lei venituri totale, abaterile, indicii i ritmurile de cretere corespunztoare:

Nr.

crt. Indicatori

Perioada Abatere

( )

Indici de

realizare (%)

Ritm de

cretere (%) precedent curent

1. Venituri din exploatare 435000 391500 -43500 90,00 -10,00

2. Venituri financiare 34000 28900 -5100 85,00 -15,00

3. Venituri totale 469000 420400 -48600 89,64 -10,36

4. Cheltuieli de exploatare 378450 348174 -30276 92,00 -8,00

5. Cheltuieli financiare 30600 29070 -1530 95,00 -5,00

6. Cheltuieli totale 409050 377244 -31806 92,22 -7,78

7. Cheltuielile la 1000 lei

venituri totale 872,17 897,35 25,17 102,89 2,89

Modificarea total a indicatorului (Rct):

Rct = Rct1-Rct0 = 10001

1

Vt

Cht1000

0

0 Vt

Cht= 897,35 872,17= 25,17 000 , se explic prin:

1. influena modificrii veniturilor totale:

10001

0

Vt

Cht1000

0

0 Vt

Cht= Rct-Rct0 = 1000

420400

409050 - Rct0 = 973 - 872,17= 100,83 000

2. influena modificrii cheltuielilor totale:

10001

1

Vt

Cht1000

1

0 Vt

Cht= Rct1 Rct= 897,35 973=-75,66 000


17

Interpretarea rezultatelor:

Indicatorul rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale)

a nregistrat o cretere de 25,17 000 (de la 872,17 000 la 897,35 000 ), respectiv cu 2,89%;

evoluie nefavorabil determinat de influenele factorilor: venituri totale i cheltuieli

totale. Eficiena cheltuielilor totale s-a nrutit ntruct veniturile totale s-au diminuat

ntr-un ritm mai accentuat dect ritmul de scdere al cheltuielilor totale(IVt


18

Modificarea total a indicatorului (Rct):

Rct = Rct1-Rct0 = 100

2

1

)1000(

11

i

ii cg

-100

2

1

)1000(

00

i

ii cg

=897,35 872,17= 25,17 000 , se explic prin:

1. influena modificrii structurii veniturilor (gi):

100

2

1

)1000(

01

i

ii cg

-100

2

1

)1000(

00

i

ii cg

=Rctr-Rct0=100

90087,687013,93 - Rct0 =872,06872,17=-0,11 000

Rctr=rat de eficien a cheltuielilor recalculat n funcie de structura efectiv a veniturilor;

2. influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de activiti (ci(1000)):

100

2

1

)1000(

11

i

ii cg

- 100

2

1

)1000(

01

i

ii cg

=Rct1 Rctr=897,35 872,06= 25,28 000


Indicatorul rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli la 1000 lei venituri totale)

a nregistrat o cretere de 25,17 000 (de la 872,17 000 la 897,35 000 ), respectiv cu 2,89%;

evoluie nefavorabil determinat de influenele factorilor: structura veniturilor pe

categorii de activitate (gi) i cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de activitate

(ci(1000)).

Structura veniturilor pe categorii de activitate (gi) se mbunete uor, crete

ponderea veniturilor din activitatea de exploatare, de la 92,75% la 93,13%, a cror rat

de eficien a cheltuielilor este mai mic dect media (889,33 000 897,35 000 ), avnd o influen

favorabil determinnd scderea ratei de eficien cu 0,11 000 .

cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de activitate (ci(1000)) au evoluii nefavorabile

la cele dou categorii de activiti: la activitatea de exploatare cheltuielile la 1000 lei

venituri din exploatare au crescut cu 19,33 000 , iar la activitatea financiar creterea

cheltuielilor la 1000 lei venituri financiare este de 105,88 000 ; nrutirea eficienei

cheltuielilor pe categorii de activitate determin cretrea ratei de eficien a

cheltuielilor totale cu 25,28 000 , respectiv nrutirea eficienei cheltuielilor totale.


19

Efectele economico-financiare ale modificrii nivelului ratei de eficien a cheltuielilor totale asupra

principalilor indicatori economico financiari sunt prezentate n tabelul de mai jos:


ratei de eficien a

cheltuielilor totale

Interpretare Denumire

indicator Relaia de calcul

1. Cheltuieli

totale (Cht) Cht=

1000

1VtRct (Rct1-Rct0)

1000

11Vt

=25,17 420.400 1000

1

=10.581,70lei

Rata de eficien a

cheltuielilor totale are o

influen nefavorabil

asupra chetuielilor totale

determinnd creterea

acestora cu 10.581,70 lei.

2. Profit (Pr) Pr = Vt - Cht =

= Vt - 1000

1VtRct

-(Rct1-Rct0) 1000

11 Vt =

=-10.581,70lei

nrutirea eficienei

cheltuielilor totale duce la

scderea profitului n sum

absolut cu 10.581,70lei.


20

ntrebri de control

1. Definii cheltuielile conform reglementrilor contabile n vigoare.

2. Definii conceptele: cost, cost total, cost unitar, cost marginal.

3. Costurile ascunse reprezint:

a) acele costuri aflate n relaie confuz cu efectul obinut;

b) acele costuri aflate n relaie direct cu efectul obinut;

c) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n

niciun sistem de eviden al ntreprinderii.

4. Clasificai cheltuielile dup natura lor, aa cum se regsesc structurate n Contul de

profit i pierdere.

5. Costurile discreionare reprezint:


b) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n

niciun sistem de eviden al ntreprinderii;

c) acele costuri aflate n relaie direct cu efectul obinut.

6. Costurile de oportunitate reprezint:


b) valoarea ocaziei pierdute; nu se exprim prin cheltuieli ci prin absena veniturilor;

c) acele costuri efectiv suportate de ntreprindere, dar care nu sunt nregistrate n

niciun sistem de eviden al ntreprinderii.

7. Cheltuielile fixe pe unitatea de produs se modific odat cu modificarea volumului de

activitate astfel:

a) cresc odat cu creterea volumului de activitate;

b) scad odat cu creterea volumului de activitate;

c) nu se modific.

8. Cum apreciai influena modificrii structurii veniturilor totale cu semnul - asupra

modificrii ratei de eficien a cheltuielilor totale?


21

9. Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizai analiza factorial a indicatorului rata de

eficien a cheltuielilor totale:

Nr.

crt. Indicatori

Perioada

precedent curent

1. Venituri din exploatare 255000 285000

2. Cheltuieli de exploatare 184450 192000

3. Venituri financiare 23000 22500

4. Cheltuieli financiare 22800 21950

10. Ce exprim urmtoarea relaie: 100

3

1

)1000(

01

i

ii cg

-100

3

1

)1000(

00

i

ii cg

?

11. Stabilii relaia de calcul pentru msurarea influenei veniturilor totale asupra variaiei

ratei de eficien a cheltuielilor totale.

12. Stabilii relaia de calcul pentru msurarea influenei cheltuielilor la 1000 lei venituri

pe categorii asupra variaiei ratei de eficien a cheltuielilor totale.

13. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct < 0?

a) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei

cheltuielilor totale;

b) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei


c) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea

eficienei cheltuielilor totale.

14. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct >0?

a) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea eficienei


b) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei


c) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei

cheltuielilor totale.

15. Ce exprim urmtoarea relaie: (Rct1-Rct0) ?1000

11 Vt

16. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rce >0?


22

17. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rct1 = 884 000 , Rct0 = 882 000 ?

a) diminuarea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea

eficienei cheltuielilor totale;

b) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv nrutirea eficienei


c) creterea cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, respectiv mbuntirea eficienei

cheltuielilor totale.

18. Ce reprezint urmtoarea situaie:

Indicele veniturilor totale (IVt) = 109%,

Indicele cheltuielilor totale (I Cht)= 105%?


Indicele veniturilor din exploatare (IVe) = 95%,

Indicele cheltuielilor din exploatare (I Che)= 92%?

20. Ce reprezint urmtoarea situaie: Rce1 = 785 000 , Rce0 = 825 000 ?

23

MODULUL 2. Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

Cheltuielile aferente cifrei de afaceri reprezint principala component a cheltuielilor din

exploatare.

Analiza eficienei acestora se realizeaz cu ajutorul indicatorului:

Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri (C(1000)).

Modelul de calcul:

n care: Ch = cheltuieli aferente cifrei de afaceri (cifra de afaceri exprimat n costuri); Ch=ivi

cq ;

CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= ivi

pq ;

qvi = volumul fizic al produciei vndute pe produse;

ci = costul unitar complet al produsului i;

pi = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).


nivelul descrescnd al indicatorului (C1(1000)C0(1000) C(1000) >0) reflect scderea

(nrutirea) eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea

cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a

cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor aferente cifrei de

afaceri (ICA


24

Analiza factorial a indicatorului Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri

Modificarea total a indicatorului: C(1000) = C1(1000) - C0(1000) = 100011

11

ivi

ivi

pq

cq1000

00

00

ivi

ivi

pq

cq

se explic prin:

1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri: gi = 100001

01

ivi

ivi

pq

cq1000

00

00

ivi

ivi

pq

cq

2. influena modificrii preului de vnzare unitar: pi= 100011

01

ivi

ivi

pq

cq1000

01

01

ivi

ivi

pq

cq

3. influena modificrii costului pe produs: ci= 100011

11

ivi

ivi

pq

cq1000

11

01

ivi

ivi

pq

cq

Aplicaie rezolvat

S se analizeze indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri pe baza datelor prezentate n tabelul

de mai jos:

Nr.

crt.

Indicatori Prevzut Realizat

1. Cifra de afaceri pqv exprimat n preuri de vnzare 283000 279500 2. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri cqv 242000 234250 3. Cifra de afaceri recalculat 01 pqv x 281000 4. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri recalculate 01cqv x 238500

Rezolvare:

Stabilirea modelului de analiz: C(1000)= CA

Ch1000= 1000

ivi

ivi

pq

cq

Pornind de la informaiile prezentate n tabelul de mai sus se vor calcula cheltuielile la 1000 lei cifr de

afaceri, abaterile, indicii i ritmurile de cretere corespunztoare.

Modulul 2 Analiza diagnostic a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

25

Nr.

crt. Indicatori Prevzut Realizat

Abatere

( )

Indici

(%)

Ritm de

cretere

(%)

1. Cifra de afaceri pqv exprimat n preuri de vnzare

283000 279500 -3500 98,76 -1,24

2. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri cqv 242000 234250 -7750 96,80 -3,20 3. Cifra de afaceri recalculat 01 pqv x 281000 - - - 4. Cheltuieli aferente cifrei de afaceri recalculate

01cqv x 238500 - - -

5. Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri (C(1000)) 855,12 838,10 -17,02 98,01 -1,99

Modificarea total a indicatorului:

C(1000) = C1(1000) - C0(1000) = 100011

11

ivi

ivi

pq

cq1000

00

00

ivi

ivi

pq

cq = 838,10 - 855,12 = -17,02 000 ,

se explic prin:

1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri:

gi = 100001

01

ivi

ivi

pq

cq1000

00

00

ivi

ivi

pq

cq = C (1000)

, - C0(1000)= 1000

281000

238500 - C0(1000)=

= 848,75 855,12 = - 6,37 000

2. influena modificrii preului de vnzare unitar:

pi= 100011

01

ivi

ivi

pq

cq1000

01

01

ivi

ivi

pq

cq= C1 (1000)

, - C (1000)

, = 1000

279500

238500 - 848,75 =

= 853,31 848,75 = 4,56 000

3. influena modificrii costului pe produs:

ci= 100011

11

ivi

ivi

pq

cq1000

11

01

ivi

ivi

pq

cq= C1(1000)- C1 (1000)

,= 838,10 853,31= -15,21 000


Indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri a nregistrat o scdere de 17,02 000 (de

la 855,12 000 la 838,10 00

0 ), respectiv cu 1,99%; eficiena cheltuielilor aferente cifrei de

afaceri se mbuntete, ritmul de scdere a cifrei de afaceri este mai mic dect ritmul

de scdere a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri (ICA>ICh; 98,76%>96,80%); evoluie

favorabil, determinat de influenele factorilor: structura cifrei de afaceri (gi), preul

mediu de vnzare(pi) i costul unitar al produselor.


26

Structura cifrei de afaceri se mbuntete determinnd scderea cheltuielilor la 1000

lei cifr de afaceri cu 6,37 000 ; aceasta se explic prin creterea ponderii unor produse

cu nivele ale cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri mai mici dect cel mediu i

scderea ponderii unor produse cu nivele ale cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

mai mari dect cel mediu.

Preurile medii de vnzare au influen nefavorabil, determinnd creterea

cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri cu 4,56 000 ; aceasta se explic prin scderea

preurilor medii unitare.

Costurile unitare pe produse s-au diminuat i au influenat favorabil evoluia

indicatorului determinnd scderea acestuia cu 15,21 000 aspect ce compenseaz

efectul nefavorabil datorat modificrii preurilor medii unitare.

Aprofundarea analizei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri impune analiza celor dou categorii

de cheltuieli, respectiv cheltuieli variabile i cheltuieli fixe, n funcie de care variaz volumul

produciei.

Principalele aspecte supuse aprofundrii sunt:

analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri;

analiza eficienei cheltuielilor fixe.

2.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri

Opiunea pentru folosirea n analiz i n practica economic a cheltuielilor variabile poate fi

justificat prin:

elaborarea politicii vnzrilor n funcie de gradul de rentabilitate i, n consecin, de

contribuia la acoperirea cheltuielilor comune;

elaborarea bugetelor de costuri necesare n buna gestionare a tuturor categoriilor de resurse;

stabilirea politicii de producie din punct de vedere cantitativ i al termenului de realizare;

determinarea pragului de rentabilitate problem deosebit de important n dimensionarea

unor activiti i categorii de cheltuieli.

Problematica aprofundat:

analiza eficienei cheltuielilor variabile

estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile;

analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri n principalii

indicatori economico-financiari


27

2.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor variabile

Analiza eficienei cheltuielilor variabile vizeaz analiza indicatorului:

Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri (Cv (1000) ) :

n care: Chv = suma absolut a cheltuielilor variabile aferente produciei vndute; Chv=ivvi

cq ;


pq ;


cvi = costul variabil pe unitatea de produs;



nivelul descrescnd al indicatorului (Cv1(1000)Cv0(1000) Cv(1000) >0) reflect scderea

eficienei cheltuielilor variabile aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea cheltuielilor

variabile la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a cifrei de

afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor variabile aferente cifrei de

afaceri (ICA


28

1. influena modificrii structurii cifrei de afaceri (produciei vndute):

gi = 100001

01

ivi

ivvi

pq

cq1000

00

00

ivi

vivi

pq

cq= Cv0 (1000)

, - Cv0(1000)

2. influena modificrii preului de vnzare unitar:

pi= 100011

01

ivi

vivi

pq

cq1000

01

01

ivi

ivvi

pq

cq= Cv1(1000) Cv0 (1000)

3. influena modificrii costului variabil pe unitatea de produs:

cvi= 100011

11

ivi

vivi

pq

cq1000

11

01

ivi

vivi

pq

cq= Cv1(1000) - Cv1 (1000)

,

2.2.2. Estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile

n cazul previzionrii activitii prin B.V.C. pentru perioada urmtoare i elaborrii unor studii

de fezabilitate sau de perspectiv pe mai muli ani este necesar cunoaterea evoluiei probabile a

cheltuielilor variabile n sum total i a nivelului acestora la 1000 lei cifr de afaceri.

Modaliti de estimare3:

1. estimarea cheltuielilor variabile pe baza nivelului la 1000 lei cifr de afaceri:

unde: Chvp = suma cheltuielilor variabile previzionale;

CAp = cifra de afaceri previzionat;

Cv1(1000) = nivelul realizat al cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri.

n condiiile economiei de pia, evoluia preurilor determin modificri ale indicatorilor, ceea

ce necesit corectarea acestora cu indicele inflaiei. Creterea cifrei de afaceri poate genera modificri

att n structura acesteia, ct i asupra cheltuielilor variabile estimate la 1000 lei cifr de afaceri;

modificarea structurii previzionate va influena asupra nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr

de afaceri.

3 Vlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004,

pp. 196-197.

Chvp= CAp 1000

)1000(

1Cv


29

2. estimarea sumei cheltuielilor variabile cu ajutorul ecuaiei de regresie de tipul:

n care: y = suma absolut a cheltuielilor variabile totale;

x = cifra de afaceri.

2.2.3 Analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr

de afaceri n principalii indicatori economico-financiari

Modificarea nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri se reflect asupra

urmtorilor indicatori:


cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri Denumire indicator Relaia de calcul

1. Profit

(rezultatul exploatrii)

Pr = Ve Che =

= Ve - (Chv+CF)

unde: Chv =1000

)1000( CACv

- (Cv1(1000) - Cv0(1000) ) 1000

1CA

2. Eficiena activelor de

exploatare Ae

Pr

1

1)1000(

0

)1000(

11000

Ae

CACC vv

3. Eficiena mijloacelor

fixe Mf

Pr

1

1)1000(

0

)1000(

11000

Mf

CACC vv

4. Eficiena utilizrii

activelor circulante Ac

Pr

1

1)1000(

0

)1000(

11000

Ac

CACC vv

5. Eficiena

capitalurilor (social,

propriu, permanent) K

Pr

1

1)1000(

0

)1000(

11000

K

CACC vv

6. Eficiena muncii,

exprimat prin profitul

pe salariat Ns

Pr

1

1)1000(

0

)1000(

11000

Ns

CACC vv

y = a + bx


30

2.2 Analiza eficienei cheltuielilor fixe

Cheltuielile fixe au caracter constant, pe termen scurt, fa de volumul total al produciei,

nivelul lor meninndu-se indiferent de gradul de folosire a capacitii de producie a ntreprinderii

(chiar i in situaia opririi temporare a activitii).

n cadrul cheltuielilor fixe se includ: cheltuieli cu salariile personalului de conducere, cheltuieli

administrative, cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe; cheltuieli cu serviciile telefonice; cheltuieli cu

abonamente radio-TV; prime de asigurare; impozite i taxe legale, cheltuieli cu protecia mediului

nconjurtor etc.

Problematica aprofundat:

analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri;

estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe.

2.2.1 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri

Indicatorul cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri (Cf (1000) ) se calculeaz

conform relaiei:

unde : CF = suma absolut a cheltuielilor fixe


pq ;



Modificarea nivelului cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri:

Cf(1000)= Cf1(1000)- Cf0(1000)= 1

1

CA

CF1000-

0

0

CA

CF1000 , se explic prin:

Cf(1000)= 1000CA

CF = ivi pq

CF1000


31

1. influena modificrii cifrei de afaceri: CA= 1

0

CA

CF1000-

0

0

CA

CF1000, din care:

1.1. influena modificrii volumului fizic al produciei vndute:

qv= 010

pq

CF

v

1000- 00

0

pq

CF

v

1000

1.2. influena modificrii preurilor medii de vnzare:

p= 11

0

pq

CF

v

1000 - 010

pq

CF

v

1000

2. influena modificrii sumei cheltuielilor fixe: CF= 1

1

CA

CF1000-

1

0

CA

CF1000


nivelul descrescnd al indicatorului (Cf1(1000)Cf0(1000) Cf(1000) >0) reflect

scderea eficienei cheltuielilor fixe aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea

cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de

cretere a cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor fixe

(ICA


32

2.2.2 Estimarea nivelului probabil al cheltuielilor fixe

Modaliti de estimare:

1. Pe termen scurt, suma total a cheltuielilor fixe (CF) se consider constant, deci

nivelul probabil este:

unde: CFp = suma cheltuielilor fixe previzionale;

CF1= nivelul realizat al cheltuielilor fixe.

Suma se corecteaz cu efectele generate de deciziile adoptate pentru perioada urmtoare.

2. Cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri sau venituri (din exploatare sau totale)

pot fi estimate:

a) pe baza relaiei:

unde: Cfp(1000)= cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri sau venituri previzionate;

Iq = indicele cifrei de afaceri sau veniturilor.

Cf1(1000) = nivelul realizat al cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri.

b) cu ajutorul funciei:

unde: x= cifra de afaceri (variabil independent);

y= cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri (variabil dependent).

CFp = CF1

Cfp(1000) = qI

Cf)1000(

1

y = a + x

b


33

ntrebri de control

1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri?

Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

2. Cum apreciai influena modificrii structurii cifrei de afaceri cu semnul - asupra

indicatorului cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri.

3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de

afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

4. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de

afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

5. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor fixe totale cu semnul + asupra

indicatorului cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri?

6. Prezentai modalitile de estimare a nivelului cheltuielilor variabile.

7. S se estimeze valoarea indicatorului cheltuieli variabile pe baza urmtoarele date:

- valoarea cheltuielilor variabile n perioada curent 144.950 lei;

- valoarea cifrei de afaceri n perioada curent 162.500 lei;

- valoarea previzionat a cifrei de afaceri pentru perioada viitoare 150.000 lei.

8. Prezentai modalitile de estimare a nivelului cheltuielilor fixe.

9. Ce reprezint urmtoarea situaie: C(1000)


34

11. Ce reprezint urmtoarea relaie:

1

1)1000(

0

)1000(

11000

Ns

CACC vv

?

12. Prin expresia 100011

01

pq

cvq

v

v- 1000

01

01

pq

cvq

v

v se msoar:

a) influena preului unitar asupra indicatorului cheltuieli variabile la 1000 lei cifr

de afaceri;

b) influena costului unitar asupra indicatorului cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri;

c) influena structurii cifrei de afaceri asupra indicatorului cheltuieli variabile la 1000

lei cifr de afaceri.

13. Ce reprezint urmtoarea relaie de calcul: 100011

11

pq

cvq- 1000

11

01

pq

cvq?

14. Prin expresia

100001

01

pq

cq

v

v1000

00

00

pq

cq

v

v se msoar influena factorului

... asupra indicatorului ..............................................................

15. S se estimeze valoarea indicatorului cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri pe

baza urmtoarelor date:

- valoarea cheltuielilor fixe n perioada curent 87.425 lei;

- valoarea cifrei de afaceri n perioada curent 162.500 lei;

- valoarea previzionat a cifrei de afaceri pentru perioada viitoare 150.000 lei.

35

MODULUL 3. Analiza diagnostic a cheltuielilor materiale

Cheltuielile materiale sunt formate din: cheltuieli cu materii prime, cheltuieli cu materiale

consumabile, cheltuieli cu energia i apa, cheltuieli privind amortizarea i alte cheltuieli materiale.

Aspecte supuse aprofundrii:

analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri

analiza cheltuielilor cu amortizarea

3.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri

Indicatorul utilizat pentru analiza eficienei cheltuielilor cu materialele l reprezint nivelul

cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri (Cm(1000)).

Model de analiz:

unde: Chm = cheltuieli cu materialele; Chm = mv cq

cm = cheltuieli materiale pe unitatea de produs;

CA = cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare (exclusiv TVA); CA= pqv ;

qv = volumul fizic al produciei vndute pe produse;

p = preul mediu de vnzare unitar(exclusiv T.V.A.).

Cheltuielile cu materialele pe unitatea de produs (cm) sunt influenate de consumul specific (cs)

i preul de aprovizionare a materialului (p): cm = cs p

Relaia de calcul a indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri devine:

Cm(1000)

= 1000

pq

cq

v

mv1000

'

pq

pcsq

v

v

Cm(1000)

= 1000CA

Chm = 1000

pq

cq

v

mv


36


nivelul descrescnd al indicatorului (Cm1(1000)Cm0(1000) Cm(1000) >0) reflect scderea

eficienei cheltuielilor cu materialele aferente cifrei de afaceri, respectiv creterea

cheltuielilor cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de

cretere a cifrei de afaceri este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor cu

materialele (ICA


37

3.2 Analiza cheltuielilor cu amortizarea

Amortizarea reprezint expresia valoric a uzurii fizice a mijloacelor fixe i influeneaz

cheltuielile materiale i costurile de producie ale ntreprinderii. Indicatorul utilizat pentru analiza

eficienei cheltuielilor cu amortizarea (A) l reprezint nivelul cheltuielilor cu amortizarea la 1000

lei cifr de afaceri (Ca(1000)):

Modele de analiz:

1. Ca(1000)

= 1000CA

A = 1000100

CA

CMf

1000100

CA

CVmeVmiVi

2. Ca(1000)

= 1000CA

A = 1000

WhT

A1000100

WhT

CMf

3. Ca(1000)

= 1000Mf

A

CA

Mf = 1000C

CA

Mf

unde: A = suma amortizrii; A = CMf ;

CA = cifra de afaceri; CA= WhT ;

T= timpul total lucrat;

Wh =productivitatea orar;

T

CAWh

Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe; Mf = Vi+Vmi-Vme;

Vi= valoarea iniial a mijloacelor fixe;

Vmi= valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;

Vme= valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe;

C = cota medie de amortizare; 100

ii cgC ;

Mf

AC ;

gi= structura mijloacelor fixe;

ci= cota de amortizare pe grupe de mijloace fixe;

CA

Mf = valoarea mijloacelor fixe la 1 leu cifr de afaceri, inversul randamentului mijloacelor

fixe.

Ca(1000)

= 1000CA

A


38


nivelul descrescnd al indicatorului (Ca1(1000)Ca0(1000) Ca(1000) >0) reflect scderea

eficienei cheltuielilor cu amortizarea, respectiv creterea cheltuielilor cu amortizarea la

1000 lei cifr de afaceri; situaie nefavorabil, ritmul de cretere a cifrei de afaceri este

devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor cu amortizarea (ICA


39

2. influena modificrii sumei amortizrii:A = 10001

1 CA

A - 1000

1

0 CA

A, din care:

2.1. influena valorii medii a mijloacelor fixe: Mf = 1000100

1

01

CA

CMf

1000100

1

00

CA

CMf

2.2. influena cotei medii de amortizare: C = 1000100

1

11

CA

CMf

1000100

1

01

CA

CMf

ntrebri de control

1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr

de afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

2. Cum apreciai influena modificrii structurii cifrei de afaceri cu semnul + asupra

indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri.

3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr

de afaceri? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

4. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor cu amortizarea cu semnul - asupra

indicatorului cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri.

5. Ce reprezint urmtoarea situaie: Cm(1000) 0, unde Cm(1000) reprezint cheltuieli cu

materialele la 1000 lei cifr de afaceri?

7. Ce reprezint urmtoarea relaie: 100001

01

pq

cq

v

mv1000

00

00

pq

cq

v

mv?

8. Ce reprezint urmtoarea relaie de calcul: 1000100

1

11

CA

CMf

1000100

1

01

CA

CMf

?


40

9. S se analizeze indicatorul cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri pe baza

datelor din tabelul de mai jos:

NR.

CRT

Produsul

Cantitatea vndut Cheltuieli cu materialele

pe unitatea de produs Pret unitar

Plan Efectiv Plan Efectiv Plan Efectiv

1. A 3200 4250 22 20 34 36

2. B 4800 3200 18 19 24 24


11

pq

cq

v

mv1000

11

01

pq

cq

v

mv se msoar:

a) influena preului unitar asupra indicatorului cheltuieli cu materialele la 1000 lei

cifr de afaceri;

b) influena cheltuielilor cu materialele pe unitatea de produs asupra indicatorului

cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri;

c) influena structurii cifrei de afaceri asupra indicatorului cheltuieli cu materialele la

1000 lei cifr de afaceri.


0 WhT

A1000

01

0

WhT

A se msoar influena factorului



Indicele cifrei de afaceri (ICA) = 109%,

Indicele cheltuielilor cu amortizarea (IA)= 105%?


Indicele cifrei de afaceri (ICA) = 104%,

Indicele cheltuielilor cu materialele (IChm)= 108%?

14. Ce reprezint urmtoarea situaie: Ca(1000)< 0, unde Ca(1000) reprezint cheltuieli cu

amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri?

15. Precizai relaia de calcul pentru influena modificrii cifrei de afaceri asupra

indicatorului cheltuieli cu amortizarea la 1000 lei cifr de afaceri.

41

MODULUL 4. Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul

Costurile cu personalul sunt formate din :

cheltuieli cu remuneraia personalului (salariile);

cheltuieli cu asigurrile sociale i protecia social.

Problematica analizei cheltuielilor cu salariile se refer la:

analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile;

analiza factorial a cheltuielilor cu salariile;

analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i dinamica salariului mediu;

analiza eficienei cheltuielilor salariale.

4.1 Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile

Analiza situaiei generale a cheltuielilor cu salariile vizeaz analiza dinamicii i structurii, cu

ajutorul mrimilor absolute i relative pentru a evidenia contribuia fiecrui element, factor la

modificarea cheltuielilor salariale pe total ntreprindere sau structuri organizatorice (fabrici, secii,

ateliere) i a identifica cauzele care au generat economii sau depiri de cheltuieli.

Relaia de calcul pentru determinarea cheltuielilor cu salariile (Cs) este:

unde, Ns = numrul mediu de salariai;

S = salariul mediu anual.

Evoluia n timp a cheltuielilor cu salariile permite determinarea modificrii absolute i

relative a acestora.

Modificarea absolut a cheltuielilor salariale presupune compararea cheltuielilor salariale

realizate (Cs1) cu cele din perioada de referin (precedent sau nivelul programat Cs0):

Cs = Cs1 Cs0 = 11 SNs 00 SNs

Cs = SNs


42

Modificarea relativ a cheltuielilor cu salariile, are accepiunea de modificare condiionat

de volumul de activitate, i se determin ca diferen ntre cheltuielile cu salariile realizate

(Cs1) i cheltuielile cu salariile admisibile (Csa):

unde, 100

0 CAa

ICsCs

, CAI indicele cifrei de afaceri.

Economia (-) sau depirea (+) relativ a cheltuielilor cu salariile este condiionat de

dinamica volumului de activitate, respectiv gradul de ndeplinire a cifrei de afaceri.

innd seama de faptul c i cheltuielile cu salariile se pot mpri n variabile i fixe,

recalcularea cheltuielilor salariale admisibile poate viza doar componenta referitoare la salariile

variabile (dependente de cifra de afaceri).

Cheltuielile cu salariile cuprind aadar:

o parte variabil (Csv) dependent de cifra de afaceri

o parte relativ constant, fix (Csc).

De aceea pentru determinarea cheltuielilor cu salariile admisibile se folosete relaia:

Csa = (Csvo 100

CAI + Csc0 ), relaia pentru modificarea relativ a cheltuielilor cu salariile

devine:

Situaia Semnificaia

Cs1 > Csa depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o

cretere a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.

Cs1 < Csa economie relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o

diminuare a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.

Cs1 = Csa prag al eficienei cheltuielilor cu salariile, concretizat n meninerea

nivelului lor la 1000 lei cifr de afaceri.

Cs = Cs1 Csa = Cs1 (Csvo 100

CAI + Csc0)

Cs = Cs1 Csa = Cs1 100

0 CAICs

Modulul 4 Analiza diagnostic a cheltuielilor cu personalul

43

4.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile

Modele de analiz pentru indicatorul cheltuieli cu salariile (Cs):

1. Cs = SNs = shtNs

2. Cs = CA

Cs

Ns

CANs = sWaNs = sWhtNs

unde, Ns = numrul mediu de salariai;

S = salariul mediu anual; S = sht ;

t = timpul lucrat de un salariat ntr-un an (numrul mediu de ore lucrate);

sh = salariul mediu orar;

Wa =productivitatea anual; Ns

CAWa ; WhtWa ;

s = cheltuieli cu salariile la 1 leu cifr de afaceri; CA

Css

Wh =productivitatea orar.

Analiza factorial a modelului de calcul: Cs = SNs = shtNs

Modificarea nivelului cheltuielilor cu salariile: Cs = Cs1 Cs0 = 11 SNs 00 SNs ,

se explic prin:

1. influena modificrii numrului mediu de salariai: Ns = 01 SNs 00 SNs

2. influena modificrii salariului mediu anual: S = 11 SNs 01 SNs , din care:

2.1. influena timpului mediu lucrat de un salariat pe an: t = 011 shtNs 001 shtNs

2.2 influena salariului mediu orar: sh = 111 shtNs 011 shtNs

Analiza factorial a modelului de calcul: Cs = CA

Cs

Ns

CANs = sWaNs

Modificarea nivelului cheltuielilor cu salariile: Cs = Cs1 Cs0 = 111 sWaNs 000 sWaNs ,

se explic prin:

1. influena modificrii numrului mediu de salariai: Ns = 001 sWaNs 000 sWaNs

2. influena modificrii productivitii anuale: Wa = 011 sWaNs 001 sWaNs

3. influena modificrii cheltuielilor cu salariile la 1 leu cifr de afaceri:

s = 111 sWaNs 011 sWaNs


44

4.3 Analiza corelaiei dintre dinamica productivitii muncii i

dinamica salariului mediu

Cerina corelaiei este ca dinamica productivitii muncii s devanseze pe cea a salariului mediu,

adic: W

I > S

I .

Indicele corelaiei se determin pe baza relaiei:

sau

unde: Ic = indicele corelaiei;

SI = indicele salariului mediu;

WI = indicele productivitii muncii (producia obinut, cifra de afaceri sau valoarea adugat

pe un salariat).

Indicele corelaiei trebuie s fie subunitar.

Pe baza valorilor indicelui corelaiei (determinat dup a doua relaie) se poate estima nivelul

admisibil al salariului mediu ( aS ), respectiv limita ce reprezint pragul de eficien a corelaiei.

Estimarea nivelului admisibil al salariului mediu ( Sa )

Salariul mediu admisibil respectiv limita ce reprezint pragul de eficien a corelaiei se

determin astfel:

unde, Icprev = indicele de corelaie prevzut; Icprev =1

1

W

Sa

I

I .

aS = 0S Sa

I 110 prevW IcIS

Ic = W

S

I

I Ic =

1

1

W

S

I

I


45

4.4 Analiza eficienei cheltuielilor salariale

Eficiena cheltuielilor salariale (cheltuielilor cu personalul) se msoar cu ajutorul urmtorilor

indicatori:

a) cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:

Cs(1000)=

1000Ve

Cs = 1000

N

Cs

Ve

N= 1000

N

shT

Ve

N= 1000

N

Ve

shVeT

Ve

N

b) cheltuieli salariale la 1000 lei cifr de afaceri: 1000CA

Cs= 1000

N

Cs

CA

N

c) cheltuieli salariale la 1000 lei valoare adugat: 1000VA

Cs= 1000

N

Cs

VA

N

Eficiena cheltuielilor salariale presupune respectarea corelaiilor:

IVe > ICs

ICA > ICs

IVA > ICs

unde, Cs = cheltuieli salariale;

N = numr mediu de salariai.

Ve

N= numr mediu de salariai la 1 leu venituri din exploatare;

N

Cs= salariul mediu pe un salariat;

T = fond total de timp de munc exprimat n ore;

sh = cheltuieli salariale medii orare;

Ve

sh= cheltuieli salariale medii orare la 1leu venituri din exploatare.

Analiza factorial a modelului de calcul: Cs(1000)= 1000Ve

Cs

Modificarea total a indicatorului cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:

Cs(1000)= Cs1(1000)- Cs0(1000)= 10001

1 Ve

Cs- 1000

0

0 Ve

Cs, se explic prin urmtoarele influene:


46

1. influena modificrii veniturilor din exploatare:Ve= 10001

0 Ve

Cs- 1000

0

0 Ve

Cs

2. influena modificrii cheltuielilor salariale: Cs= 10001

1 Ve

Cs- 1000

1

0 Ve

Cs

Analiza factorial a modelului de calcul:

Cs(1000)= 1000N

Cs

Ve

N= 1000

N

shT

Ve

N= 1000

N

Ve

shVeT

Ve

N

Modificarea total a indicatorului cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare:

Cs(1000)= Cs1(1000)- Cs0(1000), se explic prin urmtoarele influene:

1. influena modificrii numrului mediu de salariai la 1 leu venituri din exploatare:

Ve

N = 1000

0

0

1

1 N

Cs

Ve

N- 1000

0

0

0

0 N

Cs

Ve

N

2. influena modificrii cheltuielilor salariale pe un salariat(salariul mediu anual):

N

Cs= 1000

1

1

1

1 N

Cs

Ve

N- 1000

0

0

1

1 N

Cs

Ve

N, din care:

2.1. influena modificrii numrului mediu de ore pe un salariat (t=N

T):

N

T= 1000

1

01

1

1

N

shT

Ve

N- 1000

0

00

1

1

N

shT

Ve

N

2.2. influena modificrii cheltuielilor salariale medii orare ( sh =T

Cs):

sh = 10001

11

1

1

N

shT

Ve

N- 1000

1

01

1

1

N

shT

Ve

N , din care:

2.2.1. influena modificrii veniturilor din exploatare:

Ve= 10001

0

0

11

1

1

N

Ve

shVeT

Ve

N- 1000

1

0

0

01

1

1

N

Ve

shVeT

Ve

N

2.2.2. influena modificrii cheltuielilor salariale medii orare la 1leu venituri din

exploatare:

Ve

sh= 1000

1

1

111

1

1

N

Ve

shVeT

Ve

N- 1000

1

0

0

11

1

1

N

Ve

shVeT

Ve

N

Creterea salariului mediu este un fenomen normal dac reflect productivitatea muncii i este

totodat obiectiv necesar n condiiile inflaiei (ce reclam indexarea).


47

ntrebri de control

1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile? Prezentai

modele de calcul ale indicatorului.

2. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile la 1000 lei venituri

din exploatare? Prezentai modele de calcul ale indicatorului.

3. Cum apreciai influena modificrii cheltuielilor cu salariile cu semnul - asupra

indicatorului cheltuieli cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.

4. Ce reprezint urmtoarea situaie: Cs(1000) 0, unde Cs(1000) reprezint cheltuieli cu

salariile la 1000 lei cifr de afaceri?

11. Precizai relaia de calcul pentru influena modificrii numrului mediu de salariai la 1

leu venituri din exploatare asupra indicatorului cheltuieli cu salariile la 1000 lei

venituri din exploatare?

12. Determinai modificarea relativ a cheltuielilor salariale cunoscnd urmtoarele date:

indicele cifrei de afaceri 110%; cheltuieli cu salariile realizate 125.000 lei; cheltuieli cu

salariile planificate 110.000 lei, din care partea constant 30.000 lei.

13. S se determine salariul mediu admisibil cunoscnd urmtoarele date: indicele de

corelaie prevzut de 95%; salariul mediu prevzut de 1800 lei, n condiiile n care

productivitatea muncii crete cu 8%.


48


Indicele cheltuielilor cu salariile = 104,5%;

Indicele salariului mediu = 95%;

Indicele productivitii muncii (calculat pe baza cifrei de afacei) = 106% ?

a) numrul salariailor s-a diminuat i au crescut cheltuielile cu salariile la 1000 lei

cifr de afaceri;

b) numrul salariailor a crescut i s-au diminuat cheltuielile cu salariile la 1000 lei

cifr de afaceri;

c) numrul salariailor a crescut i au crescut cheltuielile cu salariile la 1000 lei cifr de

afaceri.

15. Dac cheltuielile cu salariile realizate (Cs1) sunt mai mari dect cheltuielile cu salariile

admisibile (Csa) atunci, se nregistreaz:

a) depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o diminuare a

cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri;

b) economie relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o cretere a

cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri;

c) depire relativ a cheltuielilor salariale care se reflect ntr-o cretere a

cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifr de afaceri.


Indicele veniturilor din exploatare = 106%,

Indicele cheltuielilor cu salariile = 107%?

a) cresterea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv

mbuntirea eficienei cheltuielilor salariale;

b) cresterea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv

nrutirea eficienei cheltuielilor salariale;

c) diminuarea cheltuielilor cu salariile la 1000 lei venituri din exploatare, respectiv

mbuntirea eficienei cheltuielilor salariale.


Indicele productivitii muncii (calculat pe baza veniturilor din exploatare) = 95%,

Indicele salariului mediu = 98%;

Indicele cheltuielilor cu salariile = 103%?

49

MODULUL 5. Analiza costului pe produs

Structura costului unitar:

materii prime i materiale directe

salarii directe

contribuia la asigurrile i protecia social

= costuri directe

regia de fabricaie i alte cheltuieli indirecte (cheltuieli indirecte)

= costul pe unitatea de produs


analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs;

analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs;

analiza cheltuielilor indirecte pe produs;

analiza costului marginal;

analiza reflectrii costului pe produs n principalii indicatori economico-financiari.

5.1. Analiza cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs

Model de calcul:

unde cs = consumul specific (cantitatea consumat);

p= preul materialului.

Modificarea cheltuielilor cu materiile prime i materialele pe produs: chm = chm1 - chm0,

se explic prin:

- influena consumului specific: cs = (cs1 cs0 ) p0;

- influena preului materialului: p = cs1 ( p1- p0).

chm = cs p


50

5.2 Analiza cheltuielilor cu salariile directe pe produs

Model de calcul:

unde t = timpul consumat pe unitatea de produs (reflect productivitatea muncii);

sh = salariul mediu pe unitatea de timp.

Modificarea cheltuielilor cu salariile directe pe produs: chs = chs1 - chs0, se explic prin:

- influena productivitii muncii: t = ( t1 t0 ) sh0 = WI

chs0 chs0 , unde IW = 1

0

t

t.

- influena salariului mediu orar: sh = t1( sh1 sh0 )= chs1 WI

chs0 .

Reducerea cheltuielilor cu salariile directe pe unitatea de produs trebuie s se realizeze prin

creterea productivitii muncii (reducerea lui t ) IW > Ish .

5.3 Analiza cheltuielilor indirecte pe produs

Analiza cheltuielilor indirecte (cheltuieli de regie i alte cheltuieli indirecte - chi) pe

produs se realizeaz dup modelul de calcul:

unde: Chi = cheltuielile indirecte totale (cheltuieli relativ constante); Chi = q chi;

q = volumul produciei.

Modificarea cheltuielilor indirecte pe unitatea de produs: chi = chi1 - chi0, se explic prin:

- influena volumului produciei (q ): q = 1

0

q

Chi-

o

o

q

Chi

Chi0 = q0 chi0 i qIq

q

0

1 q = 1

00

q

chiq - chi0 =

qI

chi0 - chi0;

- influena sumei absolute a cheltuielilor indirecte aferente produsului:

Ch =1

1

q

Chi-

1

0

q

Chi = chi1

qI

chi0 .

chs = t sh

chi = q

Chi


51

5.4 Analiza costului marginal

Costul marginal (Cm) reprezint sporul de cheltuial generat de creterea cu o unitate a

volumului de activitate.

Compararea nivelului costului marginal cu cel al costului mediu permite aprecierea punctului

n care ntreprinderea i desfoar activitatea cu costurile cele mai mici.

Dac raportul dintre costul marginal i costul mediu este subunitar atunci exist

posibilitatea de sporire (n continuare) a produciei fr a se depi costul mediu anterior.

n practic sunt cazuri n care o sporire a produciei implic cheltuieli suplimentare. Din

acest motiv se pune problema stabilirii unui cost marginal maxim care s asigure realizarea unui

anumit profit (eventual meninerea beneficiului realizat n perioada anterioar) sau s se ating

pragul de rentabilitate.

Costul marginal maxim :

a) la pragul de rentabilitate (B = 0) este dat de relaia: Cmmax = 01

1001

qq

cqpq

b) pentru obinerea unui beneficiu (B) este dat de relaia: Cmmax =

01

1001

qq

Bcqpq

Cunoaterea unor asemenea elemente prezint o deosebit utilitate n stabilirea unor bugete

pe locuri generatoare de cheltuieli, precum i urmrirea modului de ncadrare n nivelul maxim al

cheltuielilor astfel nct o producie suplimentar s menin ntreprinderea n zona profitului.

Cm =q

Ch

=

01

01

qq

ChCh


52

5.5 Analiza reflectrii costului pe produs n principalii

indicatori economico-financiari

Modificarea costului pe produs se reflect asupra urmtorilor indicatori economico-financiari:


costului pe produs Denumire indicator Relaia de calcul

1. Cheltuieli la 1000 lei

cifr de afaceri 1000)1000(

pq

cqC

v

v 1000

11

0111

pq

cqcq

v

vv

2. Profitul brut

potenial i celui aferent

veniturilor

cqpqPr q = producia fabricat sau

producia vndut.

0111 cqcq

3. Profitul pe produs

(suma profitului) pr=q(p c) - ( c1 - c0 ) q1

4. Rata rentabilitii

costurilor (profit la 100

lei costuri)

Rc= 100Pr

Cht

100111

01

cq

pq- 1001

01

01

cq

pq

5. Rata rentabilitii

costurilor la nivel de

produs

rc= 100

c

cp 1001

1

0

c

p- 1001

0

0

c

p


53

ntrebri de control

1. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu materiile prime i

materialele pe produs?

2. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli cu materiile prime i materialele

pe produs.

3. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli cu salariile directe pe produs?

4. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli cu salariile directe pe produs.

5. Care sunt factorii ce influeneaz indicatorul cheltuieli indirecte pe produs?

6. Realizai analiza factorial a indicatorului cheltuieli indirecte pe produs.


0111

pq

cqcq se msoar influena factorului

... asupra indicatorului .....

8. Costul marginal maxim, la pragul de rentabilitate, se determin cu ajutorul relaiei de

calcul:

a) 01

0001

qq

cqpq

;

b)

01

1001

qq

Bcqpq

;

c) 01

1001

qq

cqpq

.

9. Costul marginal maxim, pentru obinerea unui beneficiu, se determin cu ajutorul

relaiei de calcul:

a)

01

0011

qq

Bcqpq

;

b)

01

1001

qq

Bcqpq

c) 01

1001

qq

cqpq

10. Ce reprezint urmtoarea relaie: 100111

01

cq

pq- 1001

01

01

cq

pq?


54

11. Ce reprezint urmtoarea relaie: ( t1 t0 ) sh0?

12. Prin expresia: 1

1

q

Chi-

1

0

q

Chi se msoar influena factorului ............... asupra

indicatorului ..............................................................

13. Prin expresia: 10011

0

c

p- 1001

0

0

c

p se msoar influena factorului


14. Ce reprezint urmtoarea relaie: 0111 cqcq ?

15. Prin expresia: (cs1 cs0 ) p0 se msoar influena factorului ... asupra

indicatorului ..............................................................

55

PARTEA A II-A

ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII

CUPRINS Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii

6.1 Rentabilitatea- indicator de performan


performanelor ntreprinderii

6.3 Analiza structural a rezultatelor

6.3.1 Analiza structural a rezultatelor pe baza contului de profit i

pierdere

6.3.2 Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Modulul 7 Analiza factorial a rezultatului

7.1 Analiza factorial a profitului operaional

7.2 Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri

Modulul 8 Analiza diagnostic pe baza ratei rentabilitii

8.1 Analiza ratei rentabilitii comerciale

8.2 Analiza ratei rentabilitii resurselor consumate

8.3 Analiza ratei rentabilitii economice

8.4 Analiza ratei rentabilitii financiare

Modulul 9 Analiza cost-volum-profit

9.1 Analiza pragului de rentabilitate pe produs

9.2 Analiza pragului de rentabilitate la nivelul ntreprinderii

9.3 Analiza riscului de exploatare i financiar al ntreprinderii

COMPETENE: Dup parcurgerea acestei uniti de coninut, studentul va fi capabil s:

defineasc indicatorii utilizai n analiza rentabilitii ntreprinderii;

analizeze aspectele referitoare la analiza structural i factorial a

rezultatului;

analizeze aspectele referitoare la analiza diagnostic pe baza ratelor de

rentabilitate;

identifice factorii, cauzele care influeneaz rentabilitatea unei

ntreprinderi i msurile care se impun pentru mbuntirea activitii

acesteia;

explice corelaia dintre rentabilitate i risc .

PARTEA A II -A ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII

56

CONCEPTE

CHEIE:

Rentabilitate, performan, risc, solduri intermediare de gestiune, excedentul brut

din exploatare, profit operaional, profit aferent cifrei de afaceri, rata rentabilitii

comerciale, rata rentabilitii resurselor consumate, rata rentabilitii economice,

rata rentabilitii financiare, levier financiar, prag de rentabilitate, cost-volum-

profit.

57

MODULUL 6. Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii


rentabilitatea- indicator de performan;

contul de profit i pierderesurs de informaii pentru analiza performanelor ntreprinderii;

analiza structural a rezultatelor.

6.1 Rentabilitatea- indicator de performan

Rentabilitatea se definete drept capacitatea unei ntreprinderi de a obine profit prin

utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena acestora4, oglindind

ntr-o form sintetic, eficiena ntregii activiti economice.

Pentru ca rezultatul s reflecte performana ntreprinderii este necesar s se respecte

principiul conectrii cheltuielilor la venituri.

Rezultatele ntreprinderii sintetizeaz eficiena cu care s-a desfurat ntreaga activitate

economic a ntreprinderii. Rezultatele financiare se calculeaz de regul la sfritul

exerciiului financiar pe baza diferenei ntre venituri i cheltuieli. Rezultatul poate fi o mrime

valoric pozitiv denumit profit, n situaia cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile sau

o mrime valoric negativ denumit pierdere, n situaia invers.

Indicatorii utilizai pentru exprimarea rentabilitii ntreprinderii sunt:

Profitul = expresia rentabilitii n mrime absolut (indicator de volum);

Rata rentabilitii = expresia rentabilitii n mrime relativ i reflect gradul n care

capitalul sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit.

4 Robu, V., Georgescu, N., Analiza economico-financiar, Editura Omnia Uni, Braov, 2000, p. 190.

PARTEA A II -A ANALIZA RENTABILITII NTREPRINDERII

58


performanelor ntreprinderii

n plan naional, sursa informaional de baz n caracterizarea sintetizatoare a

rentabilitii ca form a performanei ntreprinderii este contul de profit i pierdere.

Structura documentelor de sintez i raportare contabil depinde de ncadrarea entitii

n una din urmtoarele categorii (conform OMFP 3055/2009, Art. 3.):

Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele 3

criterii de mrime prevzute:

total active: 3.650.000 euro;

cifra de afaceri net: 7.300.000 euro;

numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50,

ntocmesc situaii financiare anuale, care cuprind:

(1) Bilanul;

(2) Contul de profit i pierdere;

(3) Situaia modificrilor capitalului propriu;

(4) Situaia fluxurilor de trezorerie;

(5) Note explicative la situaiile financiare anuale.

Dac n dou exerciii financiare consecutive, persoanele juridice care au ntocmit situaiile

financiare anuale complete, nu depesc limitele a dou dintre cele 3 criterii de mrime prevzute,

vor trece la ntocmirea de situaii financiare anuale simplificate.

Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de

mrime prevzute ntocmesc situaii financiare anuale simplificate, care cuprind:

(1) Bilanul prescurtat;

(2) Contul de profit i pierdere;

(3) Note explicative la situaiile financiare anuale simplificate.

Modulul 6 Abordri conceptuale privind rentabilitatea ntreprinderii

59

Contul de profit i pierdere se poate prezenta diferit n funcie de5:

coninutul informaional se distinge:

- contul de profit i pierdere cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup

natura lor (practica continental);

- contul de profit i pierdere cu prezentarea dup destinaie a cheltuielilor de

exploatare sau pe funcii ale ntreprinderii (contabilitatea anglo-saxon).

forma de prezentare deosebim:

- prezentare vertical: contul de profit i pierdere sub form de list ce

prezint formarea din treapt n treapt a rezultatului exerciiului (permite

evidenierea veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatului pe operaiuni).

- prezentare orizontal: contul de profit i pierdere sub form de cont sau

tabel bilateral unde, n partea stng (n debit) se nregistreaz cheltuielile

i profitul, iar, n partea dreapt (n credit), venitur

AEF II_curs _IFR

Documents

Transcript of AEF II_curs _IFR