กองทนเปดพรนซเพล เอนแฮนซ พรอพเพอรต แอนด อนฟราสตรคเจอร เฟลกซ อนคม 31 ตลาคม 2563

กองทนเปดพรนซเพล เอนแฮนซ พรอพเพอรต แอนด อนฟราสตรคเจอร เฟลกซ อนคม Principal Enhanced Property and Infrastructure Flex Income Fund 31 ตลาคม 2563

ขอมลกองทน ชอยอ PRINCIPAL iPROPEN ระดบความเสยง 8 (เสยงสงมาก) ประเภทโครงการ กองทนทรพยสนทางเลอก, กองทนรวมหนวยลงทน (Fund of Funds) วนทจดทะเบยนกองทน 26 พฤศจกายน 2562 นโยบายการลงทนตางประเทศ ม (≤79%) การปองกนความเสยงจาก ขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทน อตราแลกเปลยน จานวนเงนทนของโครงการ 20,000 ลานบาท จานวนเงนลงทนของ 5,412.42 ลานบาท โครงการปจจบน มลคาทรพยสนสทธ/หนวย ชนดสะสมมลคา 8.0881 บาท ชนดจายเงนปนผล 8.0881 บาท ชนดเพอการออม 8.0884 บาท ความเสยงทเกยวของ 1. ความเสยงดานตลาด 2. ความเสยงจากการลงทนในกองทนรวม

อสงหารมทรพย/REITs/กองทนรวมโครงสรางพนฐาน

3. ความเสยงดานสภาพคลอง 4. ความเสยงทางธรกจ 5. ความเสยงของประเทศทลงทน 6. ความเสยงของอตราแลกเปลยน 7. ความเสยงจากการทาสญญาซอขายลวงหนา

8. ความเสยงจากการลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง

9. ความเสยงจากความสามารถในการชาระหนของผออกตราสาร

นโยบายจายเงนปนผล พจารณาจายไมเกนปละ 12 ครง (เฉพาะชนดจายเงนปนผล) โดยพจารณาจากผลการดาเนนงานสนสดตามชวงเวลาทบรษทจดการเหนสมควร จากกาไรสะสม หรอกาไรสทธในงวดบญชทจะจายเงนปนผลแลวแตกรณ และการจายเงนปนผลดงกลาวจะตองไมทาใหกองทนรวมมผลขาดทนสะสมเพมขนในงวดทมการจายเงนปนผลนน

ทงน โปรดศกษารายละเอยดเงอนไขการจายเงนปนผลเพมเตมในหนงสอชชวนสวนขอมลโครงการ

ผดแลผลประโยชน ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) Registrar บลจ.พรนซเพล จากด ประเภทกองทนรวมตามท Fund of Property Fund – Thai and Foreign แสดงในขอมลทใช เปรยบเทยบผลการดาเนนงาน ของกองทนรวม ณ จดขาย ……………………………………………………………………………………

ขอมลการซอ/ขายหนวยลงทน วนทาการซอ ทกวนทาการ ตงแตเวลาเรมทาการถงเวลา 12.00 น.**

ผลงทนสามารถสงซอหนวยลงทนชนดเพอการออมไดตงแตป 2563-2567

มลคาขนตาของการซอ ชนดสะสมมลคา 1,000 บาท* ชนดจายเงนปนผล 1,000 บาท* ชนดเพอการออม 1,000 บาท* วนทาการขายคน ทกวนทาการ ตงแตเวลาเรมทาการถงเวลา 12:00 น.**

ผถอหนวยลงทนชนดเพอการออมสามารถทารายการขายคน/สบเปลยนหนวยลงทนออกไดตงแตวนทาการแรกของเดอนมกราคม 2564 เปนตนไป

มลคาขนตาของการขาย ไมกาหนด ยอดคงเหลอขนตา ไมกาหนด รบเงนคาขายคน ภายใน 5 วนทาการ นบจากวนคานวณ NAV (ประกาศ

NAV T+1, คนเงน T+5 ธนาคาร CIMBT เวลา 11.30 น. ธนาคาร SCB/ KBANK/ BAY/ TMB/ BBL/ LHBANK/ KK/ TBANK เวลา 13.00 น.)

* การปรบขนตาการสงซอหนวยลงทนเรมมผลตงแตวนท 17 ส.ค.63 เปนตนไป

** การปรบระยะเวลาการรบคาสงซอ/ขายเรมมผลตงแตวนท 1 ก.ย. 63 เปนตนไป

……………………………………………………………………………………

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทน (% ของมลคาหนวยลงทน)* คาธรรมเนยมขาย ชนดสะสมมลคา ไมเกน 1.605% (ปจจบน 1.00%) ชนดจายเงนปนผล ไมเกน 1.605% (ปจจบน 1.00%) ชนดเพอการออม ไมเกน 1.605% (ยกเวน) คาธรรมเนยมการรบซอคน ชนดสะสมมลคา ไมเกน 1.07% (ยกเวน) ชนดจายเงนปนผล ไมเกน 1.07% (ยกเวน) ชนดเพอการออม ไมเกน 1.07% (ยกเวน) คาธรรมเนยมการสบเปลยน อตราเดยวกบคาธรรมเนยมการขายและรบซอคน

หนวยลงทน *คาธรรมเนยมเปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใด ในทานองเดยวกนไวแลว ……………………………………………………………………………………

Class A Class D

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)* คาธรรมเนยมการจดการ ชนดสะสมมลคา ไมเกน 1.605% (ปจจบน 0.963%) ชนดจายเงนปนผล ไมเกน 1.605% (ปจจบน 0.963%) ชนดเพอการออม ไมเกน 1.605% (ปจจบน 0.963%)1) ผดแลผลประโยชน ไมเกน 0.33% (ปจจบน 0.0321%) นายทะเบยน ไมเกน 0.54% (ปจจบน 0.321%) คาใชจายอนๆ ชนดสะสมมลคา ไมเกน 4.815% ชนดจายเงนปนผล ไมเกน 4.815% ชนดเพอการออม ไมเกน 4.815% รวมคาใชจายทงหมด ชนดสะสมมลคา ไมเกน 7.290% (ปจจบน 1.316%) ชนดจายเงนปนผล ไมเกน 7.290% (ปจจบน 1.316%) ชนดเพอการออม ไมเกน 7.290% (ปจจบน 1.316%)1) *คาธรรมเนยมเปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษ อนใดในทานองเดยวกนไวแลว 1)มผลตงแตวนท 1 เม.ย.63 เปนตนไป ……………………………………………………………………………………

นโยบายการลงทน กองทนมนโยบายการลงทนทงในและตางประเทศ ในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน และ/หรอหนวยลงทนของกองทนรวม รวมถง Exchange Traded Fund (ETF) แล ะ/ห รอห นวยของกองทน private equity ทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพยหรอทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน หรอเนนลงทนในตราสารทเกยวของกบธรกจอสงหารมทรพย หรอโครงสรางพนฐาน และ/หรอตราสารของกองทนรวมอสงหารมทรพย/ตราสารของกองทนรวมโครงสรางพนฐาน รวมถงตราสารอนใดทใหสทธในการไดมาซงตราสารดงกลาวหรอกลมของตราสารดงกลาวโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยกองทนจะลงทนในตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน กองทนอาจลงทน ในสญ ญ าซ อขายล วงห น า (Derivatives) เพ อ เพ มประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) และเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Hedging) โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทน ซงพจารณาจากสภาวะของตลาดการเงนในขณะนน และปจจยอนทเกยวของ เชน ทศทางราคาหลกทรพย, ทศทางอตราดอกเบย, คาใชจายในการปองกนความเสยง เปนตน อยางไรกตามหากผจดการกองทนพจารณาวา การปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนอาจไมเปนไปเพอประโยชนของผถอหนวย หรอทาใหผถอหนวยลงทนเสยประโยชนทอาจไดรบ ผจดการกองทนอาจไมปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนกได .……………………………………………………………………………………

Class SSF

กองทนเปดพรนซเพล เอนแฮนซ พรอพเพอรต แอนด อนฟราสตรคเจอร เฟลกซ อนคม 31 ตลาคม 2563

สดสวนของประเภททรพยสนทกองทนรวมลงทน

ผลการดาเนนงาน

*ผลการดาเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานใน อนาคต หมายเหต : เปนขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2563 ทงน ผลงทน สามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.principal.th

Fund Performance YTD 3 เดอน 6 เดอน 1 ป1 3 ป1 5 ป1 ตงแตจดตง1

iPROPEN-A(%) -18.76 -5.52 -2.99 n/a n/a n/a -19.12 Benchmark (%)* -16.85 -2.91 0.80 n/a n/a n/a -17.17 Information Ratio2 -0.60 -3.06 -1.65 n/a n/a n/a -0.56 ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (%) 23.38 8.65 12.11 n/a n/a n/a 22.22 iPROPEN-D(%) -18.76 -5.52 -2.99 n/a n/a n/a -19.12 Benchmark (%)* -16.85 -2.91 0.80 n/a n/a n/a -17.17 Information Ratio2 -0.60 -3.05 -1.65 n/a n/a n/a -0.56 ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (%) 23.38 8.65 12.11 n/a n/a n/a 22.22 iPROPEN-SSF(%) n/a -5.52 -2.99 n/a n/a n/a 5.90 Benchmark (%)* n/a -2.91 0.80 n/a n/a n/a 11.35 Information Ratio2 n/a -3.05 -1.65 n/a n/a n/a -1.66 ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (%) n/a 8.65 12.11 n/a n/a n/a 14.66 1% ตอป (Annualized Return) หากกองทนจดตงมาแลว 1 ปขนไป 2Information Ratio: แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทนเมอเทยบกบความเสยง *เกณฑมาตรฐานทใช : SET PF&REIT TRI Index 21% + FSTREI TRI Index (THB) 10% + FSTREI TRI Index adjusted with FX hedging cost 10% + AS51PROT Index (THB) 15% + AS51PROT Index adjusted with FX hedging cost 15% + TREITNTR Index (THB) 10% + TREITNTR Index adjusted with FX hedging cost 10% + HSI 33 Index (THB) 4.5% + HSI 33 Index adjusted with FX hedging cost 4.5% (source: Bloomberg, MorningStar Direct, BOT ณ วนท 31 ตลาคม 2563) **ผลการดาเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต

ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 อนดบแรก

ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 ตวแรก % ของ NAV

Real Estate - AUD : GOODMAN GROUP 8.68 Infrastructure Fund : TRUE CORPORATION PLC.. 7.68 Infrastructure Fund : EXPRESSWAY AND RAPID TRANSIT AUTHORITY OF THAILAND 3.53

Real Estate - AUD : SCENTRE GROUP 3.11 Unit Trust - Real Estate - HKD : LINK ASSET MANAGEMENT LIMITED 2.89

หมายเหต : เปนขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2563 ทงน ผลงทนสามารถดขอมลทเปน ปจจบนไดท www.principal.th

1. Real Estate - AUD 22.88% 2. Real Estate - JPY 16.78% 3. Unit Trust - Real Estate – SGD 14.93% 4. Real Estate – Domestic 14.59% 5. Infrastructure Fund 12.30% 6. Stock (Austrelia Dollar) 4.68% 7. Stock (Hong Kong Dollar) 4.47% 8. บญชเงนฝากออมทรพย 3.07% 9. Unit Trust - Real Estate – HKD 2.89% 10. Infrastructure Fund - SGD 2.15% 11. Real Estate - US Dollar - Singapore Exchange 2.10% 12. หนสามญ 1.02% 13. สนทรพยอน (รายการคางรบ/คางจาย) -1.86%

กองทนเปดพรนซเพล เอนแฮนซ พรอพเพอรต แอนด อนฟราสตรคเจอร เฟลกซ อนคม 31 ตลาคม 2563

• เนองจากกองทนเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน ซงกองทนดงกลาวมความเสยงในลกษณะเดยวกบการลงทนในธรกจอสงหารมทรพยหรอโครงสรางพนฐานโดยตรง เชน ความเสยงจากความผนแปรของคาเชาและอตราการเชา การเพมขนของภาษทรพยสน การเปลยนแปลงของกฎหมายหรอกฎระเบยบทเกยวของ ความเสยงดานสงแวดลอม ความเสยงจากภยธรรมชาต คาเสอมราคาของอาคารเมอเวลาผานไป และการเพมขนของอตราดอกเบย เปนตน รวมถงความเสยงจากการกระจกตวอาจทาใหมความผนผวนมากกวาการลงทนทกระจายการลงทนในหลายอตสาหกรรม

• กองทนรวมนลงทนกระจกตวในประเทศแถบเอเชย ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย • เนองจากกองทนมนโยบายลงทนในตางประเทศ กองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยน ผลงทนอาจขาดทนหรอไดรบกาไรจากอตราแลกเปลยน/หรอไดรบ

เงนคนตากวาเงนลงทนเรมแรกได • กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอแสวงหาผลประโยชนตอบแทน (Efficient Portfolio Management) และเพอปองกนความเสยงทเกยวของกบ

อตราแลกเปลยนเงนตรา ทอาจเกดขนไดจากการลงทนในตางประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณในแตละขณะขนอยกบดลยพนจทผจดการกองทนเหนเหมาะสม โดยพจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนน กฎขอบงคบ และปจจยอนๆทเกยวของ เชน ทศทางของราคาหลกทรพย อตราดอกเบย อตราแลกเปลยน และคาใชจายในการปองกนความเสยงทเกยวของ จงมความเสยงมากกวากองทนรวมอนและกองทนอาจไดรบผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนตากวาเงนลงทนเรมแรกได

• กองทนอาจลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา ทมไดมวตถประสงคเพอลดความเสยง และมนโยบาย การลงทนในตราสารทมสญญาซอขายลวงหนาแฝง ทาใหกองทนรวมนมความเสยงมากกวากองทนรวมอนทลงทน ในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนในจานวนทนอยกวาจงมกาไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง จงเหมาะสมกบผลงทนทตองการผลตอบแทนสงและรบความเสยงไดสงกวาผลงทนทวไป

• การลงทนในหนวยลงทน มใชการฝากเงน และมความเสยงของการลงทน ผลงทนอาจไดรบเงนลงทนคนมากกวาหรอนอยกวาเงนลงทนเรมแรกกได ดงนน ผลงทนควรลงทนในกองทนน เมอเหนวาการลงทนในกองทนรวมน เหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได

• การลงทนในหนวยลงทนชนดเพอการออม (SSF) ผลงทนโปรดศกษาเงอนไขการลงทนในหนวยลงทนชนดเพอการออม (SSF) ซงเปนไปตามกฎกระทรวง ฉบบท 357 (พ.ศ 2563) ออกตามความในประมวลรษฎากรวาดวยการยกเวนรษฎากร ลงวนท 10 มนาคม 2563 โดยเปนไปตามเกณฑกรมรรพากรกาหนด ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอชชวน/หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ใหเขาใจและควรเกบหนงสอชชวนไวเปนขอมล เพอใชอางองในอนาคต และเมอมขอสงสยใหสอบถามผตดตอกบผลงทนใหเขาใจกอนซอหนวยลงทน

• ในสถานการณไมปกต ผถอหนวยลงทนอาจไมสามารถขายคนหนวยลงทน หรออาจไดรบชาระคาขายคนหนวยลงทนลาชากวาระยะเวลาทกาหนดไวใน หนงสอชชวน • ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอชชวนใหเขาใจและควรเกบหนงสอชชวนไวเปนขอมล เพอใชอางองในอนาคต และเมอมขอสงสยใหสอบถามผตดตอกบ

ผลงทนใหเขาใจกอนซอหนวยลงทน • ผลงทนควรทาความเขาใจลกษณะสนคา(กองทนรวม) เงอนไข ผลตอบแทนและความเสยงกอนตดสนใจลงทน • เอกสารฉบบนจดทาขนเพอวตถประสงคในการเผยแพรขอมลเปนการทวไป โดยไมมงหมายใหถอเปนคาเสนอหรอการเชญชวนใหบคคลใดทาการซอ และ/หรอ ขาย

ผลตภณฑดานการลงทนประเภทตาง ๆ ตามทปรากฏในเอกสารฉบบน และไมถอเปนการใหคาปรกษาหรอคาแนะนาเกยวกบการทาธรกรรมทเกยวของกบผลตภณฑดานการลงทนของบรษทตาง ๆ ตามทระบไวในเอกสารนแตอยางใด

ผลงทนสามารถสอบถามขอมลเพมเตมรบหนงสอชชวน โครงการ และขอผกพนไดทบรษทจดการและผสนบสนนการขายและรบซอคนหนวยลงทน ไดท โทร 0-2686-9595 ตงแต 8.30 น. ถง 17.00 น. วนจนทร-ศกร (ยกเวนวนหยดนกขตฤกษ)

บรษทหลกทรพยจดการกองทน พรนซเพล จากด 44 อาคาร ซไอเอมบ ไทย ชน 16 ถนนหลงสวน แขวง ลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทร 0-2686-9595 เวบไซต: www.principal.th

ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2563

ขอมลเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของกองทนภายในกลมกองทนประเภทเดยวกน ภายใตขอกาหนดของสมาคมบรษทจดการลงทน (AIMC)

1

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

คณกาลงจะลงทนอะไร?

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

คาธรรมเนยม

ผลการดาเนนงาน

ขอมลอนๆ

กองทนเปดพรนซเพล เอนแฮนซ พรอพเพอรต แอนด

อนฟราสตรคเจอร เฟลกซ อนคม

Principal Enhanced Property and Infrastructure Flex Income Fund

PRINCIPAL iPROPEN

(ชนดสะสมมลคา : PRINCIPAL iPROPEN-A)

กองทนรวมทรพยสนทางเลอก

กองทนรวมหนวยลงทน (Fund of Funds)

กองทนรวมทลงทนแบบมความเสยงทงในและตางประเทศ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน พรนซเพล จากด

การเขารวมตอตานทจรต : ไดรบการรบรอง CAC

2

นโยบายการลงทน

กองทนมนโยบายการลงทนทงในและตางประเทศ ในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอทรสตเพอการ

ลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน และ/หรอหนวยลงทนของกองทนรวม รวมถง

Exchange Traded Fund (ETF) และ/หรอหนวยของกองทน private equity ทเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวม

อสงหารมทรพยหรอทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน หรอเนนลงทนใน

ตราสารทเกยวของกบธรกจอสงหารมทรพย หรอโครงสรางพนฐาน และ/หรอตราสารของกองทนรวมอสงหารมทรพย/

ตราสารของกองทนรวมโครงสรางพนฐาน รวมถงตราสารอนใดทใหสทธในการไดมาซงตราสารดงกลาวหรอกลมของตรา

สารดงกลาวโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยกองทนจะลงทนใน

ตางประเทศโดยเฉลยในรอบปบญชไมเกนรอยละ 79 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio

Management) และเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Hedging) โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทน

ซงพจารณาจากสภาวะของตลาดการเงนในขณะนน และปจจยอนทเกยวของ เชน ทศทางราคาหลกทรพย, ทศทางอตรา

ดอกเบย, คาใชจายในการปองกนความเสยง เปนตน อยางไรกตามหากผจดการกองทนพจารณาวา การปองกนความ

เสยงอตราแลกเปลยนอาจไมเปนไปเพอประโยชนของผถอหนวย หรอทาใหผถอหนวยลงทนเสยประโยชนทอาจไดรบ

ผจดการกองทนอาจไมปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนกได

บรษทจดการอาจดาเนนการแตงตงผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทนของกองทน (Outsourced fund manager)

ขนในอนาคต ซงตองมคณสมบตเปนไปตามประกาศของสานกงาน ก.ล.ต. ทเกยวของ และเปนไปเพอประโยชนสงสด

ของผถอหนวยลงทน โดยถอวาไดรบความเหนชอบจากผถอหนวยลงทนแลว โดยบรษทจดการจะดาเนนการแจงใหผถอ

หนวยลงทนทราบไมนอยกวา 15 วนผานเวบไซตของบรษทจดการท www.principal.th หรอชองทางอนใดทบรษท

จดการกาหนดกอนดาเนนการเปลยนแปลงดงกลาว

บรษทจดการขอสงวนสทธเปลยนแปลงประเภทและลกษณะพเศษของกองทนเปนกองทนรวมฟดเดอร (Feeder Funds)

หรอกองทนรวมทมการลงทนโดยตรงในหลกทรพยและทรพยสนทงในประเทศและ/หรอตางประเทศได หรอสามารถ

กลบมาเปนกองทนรวมหนวยลงทน (Fund of Funds) ได โดยไมทาใหระดบความเสยงของการลงทน (Risk Spectrum)

เพมขนและผลตอบแทนเปลยนแปลงอยางมนยสาคญ ทงน ใหเปนไปตามดลยพนจของผจดการกองทน โดยขนกบ

สถานการณตลาด และตองเปนไปเพอประโยชนสงสดของผถอหนวยลงทน อนง บรษทจดการจะดาเนนการแจงผถอ

หนวยลงทนลวงหนาไมนอยกวา 30 วน โดยผานเวบไซตของบรษทจดการท www.principal.th หรอชองทางอนใดท

บรษทจดการกาหนดกอนดาเนนการเปลยนแปลงการลงทนดงกลาว

ผลงทนสามารถศกษารายละเอยดเพมเตมไดในหนงสอชชวนสวนขอมลโครงการ

กลยทธในการบรหารกองทน

มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)

คณกาลงจะลงทนอะไร?

3

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร - ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจานวนเงนทแนนอนหรอรกษาเงนตนใหอยครบ

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

ทาอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน - อานหนงสอชชวนฉบบเตมหรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ

- อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

- ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหลกทรพยทกองทนไปลงทนซงอาจปรบตวสงขนหรอลดลงจนตากวามลคาท

ลงทนและทาใหขาดทนได

- ผทสามารถลงทนในระยะยาวโดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป

- ผทตองการกระจายการลงทนไปยงตราสารกลมอสงหารมทรพย และ/หรอโครงสรางพนฐาน

- เหมาะกบผลงทนประเภทบคคลธรรมดา ทตองการรบรายไดจากสวนตางจากการลงทน (Capital Gain) และสะสม

ผลประโยชนจากการลงทน (Total return)

4

หมายเหต กองทนจะปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Hedging) ตามดลยพนจของผจดการกองทน

- เนองจากกองทนเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอทรสตเพอการลงทนใน

อสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทนรวมโครงสรางพนฐาน ซงกองทนดงกลาวมความเสยงในลกษณะเดยวกบการ

ลงทนในธรกจอสงหารมทรพยหรอโครงสรางพนฐานโดยตรง เชน ความเสยงจากความผนแปรของคาเชาและอตราการ

เชา การเพมขนของภาษทรพยสน การเปลยนแปลงของกฎหมายหรอกฎระเบยบทเกยวของ ความเสยงดานสงแวดลอม

ความเสยงจากภยธรรมชาต คาเสอมราคาของอาคารเมอเวลาผานไป และการเพมขนของอตราดอกเบย เปนตน รวมถง

ความเสยงจากการกระจกตวอาจทาใหมความผนผวนมากกวาการลงทนทกระจายการลงทนในหลายอตสาหกรรม

- กองทนรวมนลงทนกระจกตวในประเทศแถบเอเชย ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทน

โดยรวมของตนเองดวย

- เนองจากกองทนมนโยบายลงทนในตางประเทศ กองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยน ผลงทนอาจขาดทนหรอ

ไดรบกาไรจากอตราแลกเปลยน/หรอไดรบเงนคนตากวาเงนลงทนเรมแรกได

- กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอแสวงหาผลประโยชนตอบแทน (Efficient Portfolio Management)

และเพอปองกนความเสยงทเกยวของกบอตราแลกเปลยนเงนตรา ทอาจเกดขนไดจากการลงทนในตางประเทศตาม

ความเหมาะสมและสภาวการณในแตละขณะขนอยกบดลยพนจทผจดการกองทนเหนเหมาะสม โดยพจารณาจาก

สภาวะตลาดในขณะนน กฎขอบงคบ และปจจยอนๆทเกยวของ เชน ทศทางของราคาหลกทรพย อตราดอกเบย อตรา

แลกเปลยน และคาใชจายในการปองกนความเสยงทเกยวของ จงมความเสยงมากกวากองทนรวมอนและกองทนอาจ

ไดรบผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนตากวาเงนลงทนเรมแรกได

- กองทนอาจลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา ทมไดมวตถประสงคเพอลดความเสยง และมนโยบาย

การลงทนในตราสารทมสญญาซอขายลวงหนาแฝง ทาใหกองทนรวมนมความเสยงมากกวากองทนรวมอนทลงทน

ในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนในจานวนทนอยกวาจงมกาไร/ขาดทนสงกวาการลงทนในหลกทรพย

อางองโดยตรง จงเหมาะสมกบผลงทนทตองการผลตอบแทนสงและรบความเสยงไดสงกวาผลงทนทวไป

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

5

ปจจยความเสยงทสาคญ

ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย

ความผนผวนของผลการ

ดาเนนงาน (SD)

*คาSD แสดงความผนผวนของกองทนยอนหลง 5 ป (หรอตงแตจดตงกองทน กรณยงไมครบ 5 ป)

ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน

การปองกนความเสยง FX

ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง

การกระจกตวลงทนในผออก

ตราสาร

(High Issuer Concentration Risk)

<5% 5-10% 10-15% 15-25% >25%

ตา สง

ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน ตา สง

≤10% 10-20% 20-50% 50-80% >80%

6

ชอทรพยสน %ของ NAV

VANGUARD INVS AUST AUSTRALIA PROP SEC IDX ETF 24.81

NEXT FUNDS REIT INDEX ETF 7.75

BLACKROCK JAPAN CO ISHARES CORE JAPAN REIT ETF 7.63

กองทนรวมโครงสรางพนฐานโทรคมนาคม ดจทล 7.59

LINK REIT 3.81

ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 อนดบแรก

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

หมายเหต : ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 ทงนคณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.principal.th

7

*คาใชจายในการแตงตงหรอคาบรหารจดการหรอการใหบรการของผรบมอบหมายงานดานการจดการลงทน (outsourced fund manager) ทปรกษาการ

ลงทนและ/หรอทปรกษากองทนทอยในตางประเทศ (ถาม) รวมกนจะไมเกนรอยละ 1.605 ตอปของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

ทงน เพอประโยชนของกองทน ในกรณทมการรบคาธรรมเนยมอนเกดจากกองทนรวมในตางประเทศทกองทนนไปลงทน บรษทจดการจะจายคนใน

รปแบบใดๆ ใหแกกองทนน (ถาม)

รายการ สงสดไมเกน ปจจบน

คาธรรมเนยมการขายหนวย ไมเกนรอยละ 1.605 รอยละ 1.00

คาธรรมเนยมการรบซอคนหนวย ไมเกนรอยละ 1.07 ยกเวน

คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา ไมเกนรอยละ 1.605 รอยละ 1.00

คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก ไมเกนรอยละ 1.07 ยกเวน

คาธรรมเนยมการโอนหนวย ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ

คาใชจายในการซอขายหลกทรพยเมอมการ

ซอขายสบเปลยนหนวยลงทน

(เกบเขากองทน)

อตราไมเกนรอยละ 0.54 ของมลคา

หนวยลงทน ยกเวน

คาธรรมเนยมการออกเอกสารแสดงสทธใน

หนวยลงทน ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ

คาใชจายอน ๆ ตามทจายจรง ตามทจายจรง *คาธรรมเนยมและคาใชจายดงกลาว เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทานองเดยวกนไวแลว บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน/ การรบซอคนหนวยลงทน/ การสบเปลยนหนวยลงทนกบผลงทนแตละกลมไมเทากน ตามประเภทของผลงทน ตามมลคาการซอหนวยลงทน ตามระยะเวลาการถอครองหนวยลงทน ตามชองทางการซอขายหนวยลงทน หรอตามเงอนไขทบรษทจดการอาจกาหนดขนในอนาคต เพอเปนการอานวยความสะดวก และเปนประโยชนใหแกผถอหนวยลงทน ทงน จะเปดเผยขอมลดงกลาวในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ทงน หากมการเปลยนแปลงเงอนไขดงกลาวบรษทจดการจะประกาศใหผลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 7 วน ณ ททาการของบรษทจดการ และ/หรอประกาศทางเวบไซดของบรษทจดการ

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)**

คาธรรมเนยม

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)

*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ

ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

8

1. แบบยอนหลงตามปปฏทน

* ผลการดาเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต *

ผลการดาเนนงานในอดต

4. ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (Standard Deviation) คอ 26.85% ตอป *กรณกองทนจดตงไมครบ 5 ป จะแสดงคาทเกดขนนบตงแตจดตงกองทน

3. กองทนนเคยมผลขาดทนสงสดในชวงเวลา 5 ป คอ -33.99% *กรณกองทนจดตงไมครบ 5 ป จะแสดงคาทเกดขนนบตงแตจดตงกองทน

2. ตวชวดทใชเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของกองทน :

• ดชนผลตอบแทนรวมกองทนรวมอสงหารมทรพยและกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยของตลาดหลกทรพย

แหงประเทศไทย (SET Property Fund & REITs Total Return Index) ในสดสวนรอยละ 21

• ดชน FTSE Straits Times Real Estate Investment Trust Total Return (FSTREI) ในสกลเงน SGD ปรบดวยตนทนการ

ปองกนความเสยงอตราแลกเปลยน เพอเทยบกบคาสกลเงนบาท ณ วนทลงทน ตามสดสวนการทาสญญาปองกน

ความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50% และปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอเทยบกบคาสกลบาท ณ วนทคานวณ

ผลตอบแทน ตามสดสวนทไมไดทาสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50% ในสดสวนรอยละ 20

• ดชน S&P/ASX 200 A-REIT (Sector) Total Return Index ในสกลเงน AUD ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงอตรา

แลกเปลยน เพอเทยบกบคาสกลเงนบาท ณ วนทลงทน ตามสดสวนการทาสญญาปองกนความเสยงดานอตรา

แลกเปลยน 50% และปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอเทยบกบคาสกลบาท ณ วนทคานวณผลตอบแทน ตามสดสวนท

ไมไดทาสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50% ในสดสวนรอยละ 30 • ดชน Tokyo Stock Exchange REIT Net Total Return Index ในสกลเงน JPY ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยง

อตราแลกเปลยน เพอเทยบกบคาสกลเงนบาท ณ วนทลงทน ตามสดสวนการทาสญญาปองกนความเสยงดานอตรา

แลกเปลยน 50% และปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอเทยบกบคาสกลบาท ณ วนทคานวณผลตอบแทน ตามสดสวนท

ไมไดทาสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50% ในสดสวนรอยละ 20

• ดชน Hang Seng REIT Index Total Return ในสกลเงน HKD ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงอตราแลกเปลยน

เพอเทยบกบคาสกลเงนบาท ณ วนทลงทน ตามสดสวนการทาสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50%

และปรบดวยอตราแลกเปลยนเพอเทยบกบคาสกลบาท ณ วนทคานวณผลตอบแทน ตามสดสวนทไมไดทาสญญา

ปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน 50% ในสดสวนรอยละ 9

9

7. ผลการดาเนนงานยอนหลงแบบปกหมด

6. ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดาเนนงาน ณ จดขาย คอ

Fund of Property Fund – Thai and Foreign

5. ความผนผวนของสวนตางผลการดาเนนงานและดชนชวด (Tracking Error : TE) คอ 8.22% ตอป

กองทน YTD 3 เดอน Percentile 6 เดอน Percentile ตงแตจดตง

กองทน

ผลตอบแทนกองทนรวม -14.60% 9.96% 50 -14.60% 95 -14.97%

ผลตอบแทนตวชวด -15.68% 12.33% 5 -15.68% 95 -16.00%

ความผนผวนของ

กองทน 29.17% 19.77% 75 29.17% 75 26.85%

ความผนผวนของ

ตวชวด 35.76% 26.31% 95 35.76% 95 33.05%

*เปนขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.principal.th

ผลตอบแทนทมอายเกนหนงป จะแสดงเปนผลตอบแทนตอป

10

นโยบายการจายเงนปนผล ไมจาย

ผดแลผลประโยชน

วนทอนมตจดตง

วนทจดทะเบยน (ประมาณการ)

อายโครงการ

มลคาทตราไวตอหนวย

จานวนเงนลงทนโครงการ

ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน)

12 พฤศจกายน 2562

26 พฤศจกายน 2562

ไมกาหนด

10.00 บาท

20,000 ลานบาท (6,510.07 ลานบาท)

ซอและขายคนหนวยลงทน

(บรษทจดการกาหนดใหวนทาการซอขายหนวยลงทนเปน

วนทาการของธนาคารพาณชยไทย และวนทาการของ

ประเทศทเกยวของกบการลงทน (ถาม) และวนทาการท

บรษทจดการไมไดรบผลกระทบจากการรบชาระคาซอขาย

หลกทรพยทลงทน (ถาม) หรอธรกรรมอนๆทเกยวของกบ

การลงทนในตางประเทศของกองทน (ถาม))

วนทาการซอหนวยลงทน : บรษทจดการกาหนดใหทกวนทาการเปนวนทาการซอหนวยลงทน โดยผถอ

หนวยสามารถทารายการไดตงแตเวลาเรมทาการถงเวลา 15.30 น.

มลคาขนตาของการสงซอครงแรก : 1,000 บาท

มลคาขนตาของการสงซอครงถดไป : 1,000 บาท

การปรบขนตาการสงซอหนวยลงทนเรมมผลตงแตวนท 17 ส.ค.63 เปนตนไป

วนทาการขายคนหนวยลงทน: บรษทจดการกาหนดใหทกวนทาการเปนวนทาการขายคนหนวยลงทน

โดยผถอหนวยสามารถทารายการไดตงแตเวลาเรมทาการถงเวลา 15.00 น.

มลคาขนตาของการขายคน : ไมกาหนด

ยอดคงเหลอขนตา : ไมกาหนด

ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : ภายใน 5 วนทาการ นบจากวนคานวณ

ราคารบซอคนหนวยลงทน (ประกาศ NAV T+1, คนเงน T+5 ธนาคาร CIMBT

เวลา 11.30 น. ธนาคาร SCB/ KBANK/ BAY/ TMB/ BBL/ LHBANK/ KK/

TBANK เวลา 13.00 น.)

คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.principal.th

รายชอผจดการกองทน

รายชอ วนทเรมบรหารกองทน

คณวน พรหมแพทย วนทจดทะเบยนกองทน

คณ ประพจน อวนเจรญกล วนทจดทะเบยนกองทน

คณธนา เชนะกล วนทจดทะเบยนกองทน

คณวทยา เจนจรสโชต วนทจดทะเบยนกองทน

คณวรยา โภไคศวรรย วนทจดทะเบยนกองทน

คณปณธ จตรโภชน วนทจดทะเบยนกองทน

คณวรณ ทรพยทวกล วนทจดทะเบยนกองทน

PTR 0.2888 กรณกองทนรวมทจดทะเบยนจดตงไมถง 1 ป จะแสดงคาทเกดขนจรงในชวงเวลาตงแตวนท

จดทะเบยนถงวนทรายงาน

ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน ธนาคาร ซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน)

บรษทหลกทรพยจดการกองทน พรนซเพล จากด

หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนท บลจ.พรนซเพล แตงตง

ขอมลอน ๆ

11

ตดตอสอบถามรบหนงสอชชวน

รองเรยน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน พรนซเพล จากด

ทอย : ทอย 44 อาคาร ซไอเอมบ ไทย ชน 16 ถนนหลงสวน

แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

โทรศพท : 0-2686-9500 หรอ 0-2686-9595

Website : www.principal.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทาง

ผลประโยชน

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

ไดท www.principal.th - การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยง

จากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจานวน

- ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกากบดแลของสานกงาน ก.ล.ต.

- การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสานกงาน ก.ล.ต. ไดรบรอง

ถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน

ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ณ วนท 30 มถนายน 2563 แลวดวยความ

ระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดาเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตองไมเปนเทจ และไมทาให

ผอนสาคญผด

12

ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย (Market Risk)

กรณกองทนรวมตราสารทน หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจาก

ปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard

deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคา

หลกทรพยสง

ความเสยงจากการกองทนรวมอสงหารมทรพย และ/หรอทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และ/หรอกองทน

รวมโครงสรางพนฐาน : ซงกองทนดงกลาวมความเสยงในลกษณะเดยวกบการลงทนในธรกจอสงหารมทรพยหรอโครงสรางพนฐาน

โดยตรง เชน ความเสยงจากความผนแปรของคาเชาและอตราการเชา การเพมขนของภาษทรพยสน การเปลยนแปลงของกฎหมาย

หรอกฎระเบยบทเกยวของ ความเสยงดานสงแวดลอม ความเสยงจากภยธรรมชาต คาเสอมราคาของอาคารเมอเวลาผานไป

และการเพมขนของอตราดอกเบย เปนตน รวมถงความเสยงจากการกระจกตวอาจทาใหมความผนผวนมากกวาการลงทนทกระจาย

การลงทนในหลายอตสาหกรรม

ความเสยงดานสภาพคลอง (Liquidity Risk)

เปนความเสยงทเกดจากการทไมสามารถขายหนวยลงทน หรอตราสารทกองทนไดลงทนไวได เนองจากกองทน หรอตราสารของ

กองทนอสงหารมทรพยมสภาพคลองนอย กองทนจงอาจขายหลกทรพยดงกลาวไมไดในชวงเวลาทตองการหรออาจไมไดราคาตามท

ตองการ

ความเสยงทางธรกจ (Business Risk) และความเสยงจากความสามารถในการชาระหนของผออกตราสาร (Credit Risk)

คอ ความเสยงทเกดจากการทราคา หรอผลตอบแทนของตราสารอาจเปลยนแปลงขนลงจากปจจยภายในและภายนอกของ

ผออกตราสาร เชน ผลการดาเนนงานของผออกตราสาร การบรหารจดการ ภาวะธรกจและอตสาหกรรม เปนตน รวมถงความเสยง

ทเกดจากการทผออกตราสารหนไมสามารถจายคนเงนตน และหรอดอกเบยได

ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk)

เนองจากกองทนอาจจะลงทนในหนวยลงทนของกองทน หรอตราสารของกองทนรวมอสงหารมทรพยในตางประเทศ กองทนจงม

ความเสยงของประเทศทลงทน เชน การเปลยนแปลงของปจจยพนฐาน สภาวะทางเศรษฐกจ การเมอง คาเงน และนโยบายตางประเทศ

โดยปจจยเหลานอาจมผลกระทบตอราคาหนวยลงทน หรอหลกทรพยทกองทนลงทน

ความเสยงของอตราแลกเปลยน (Currency Risk)

หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวง

ทเงนบาทออน แตขายทากาไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงท

บาทแขงและขายทากาไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตรา

แลกเปลยนจงเปนเครองมอสาคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ซงทาไดดงตอไปน

- ปองกนความเสยงทงหมด/หรอเกอบทงหมด : ผลงทนไมมความเสยงจากอตราแลกเปลยน

- ปองกนความเสยงบางสวน โดยตองระบสดสวนการปองกนความเสยงไวอยางชดเจน : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตรา

แลกเปลยน

- อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการปองกน

ความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม

- ไมปองกนความเสยงเลย: ผลงทนมความเสยงจากอตราแลกเปลยน

คาอธบายเพมเตม /คาเตอน

13

เนองจากกองทนมนโยบายเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน หรอตราสารในตางประเทศ ซงตองลงทนเปนสกลเงนตางประเทศ จง

เปนความเสยงของคาเงนทเกดจากการลงทน ตวอยางเชน ถาคาเงนตางประเทศทลงทนออนคา มลคาหนวยลงทน (NAV) ของกองทน

จะลดลง ดงนน ผลงทนอาจไดรบกาไร หรอขาดทนจากการเคลอนไหวของเงนตราตางประเทศทลงทนได

ความเสยงจากการทาสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives)

สญญาซอขายลวงหนาบางประเภทอาจมการขนลงผนผวน (Volatile) มากกวาหลกทรพยพนฐาน ดงนน หากกองทนมการลงทนใน

สญญาซอขายลวงหนาดงกลาวยอมทาใหสนทรพยมความผนผวนมากกวาการลงทนในหลกทรพยพนฐาน (Underlying Security)

ความเสยงจากการลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note)

เปนความเสยงทเกดจาการคาดการณทศทางของสนทรพยหรอตวแปรอางองผดพลาด หรอเกดความผนผวนของสนทรพยหรอตวแปร

อางอง ทาใหไดรบผลตอบแทนตามทคาดหวง และเกดจากการทตราสารประเภทนสวนใหญไมสามารถโอนเปลยนมอได

ผลขาดทนสงสดทเกดขนจรง 5 ป (Maximum Drawdown)

เปนผลขาดทนสะสมสงสดทเกดจากการลงทนจรงของกองทนรวมยอนหลงเปนระยะเวลาอยางนอย 5 ป นบแตวนทรายงาน

(หรอตงแตจดตงกองทนรวมกรณยงไมครบ 5 ป) โดยมวธการคานวณดงน

คาความผนผวนของผลการดาเนนงาน (Standard Deviation : SD)

เปนความผนผวนของผลตอบแทนกองทน โดยคานวณจากผลตอบแทนของกองทนรวมซงมวธการคานวณเปนไปตามหลกเกณฑของ

สมาคมบรษทจดการลงทนวาดวยมาตรฐานการวดและนาเสนอผลการดาเนนงานของกองทนรวม ใชการเปดเผยคา SD ของกองทน

รวมยอนหลงเปนระยะเวลา 5 ป นบแตวนทรายงาน แสดงเปน % ตอป

คาความผนผวนของสวนตางของผลตอบแทนเฉลยของกองทนรวมและผลตอบแทนของดชนชวด (Tracking Error)

Tracking Error คอ ความผนผวนของสวนตางของผลตอบแทนเฉลยของกองทนรวมและผลตอบแทนของดชนชวดซงสะทอนใหเหนถง

ประสทธภาพในการเลยนแบบดชนชวดของกองทนรวมวามการเบยงเบนออกไปจากดชนชวดมากนอยเพยงใด เชน หากกองทนรวม

มคา TE ตา แสดงวาอตราผลตอบแทนของกองทนมการเบยงเบนออกไปจากดชนชว ดในอตราทตา ดงนน กองทนรวมจงม

ประสทธภาพในการเลยนแบบดชนอางอง ในขณะทกองทนรวมทมคาสง แสดงวาอตราผลตอบแทนของกองทนรวมมการเบยงเบน

ออกจากดชนชวดในอตราทสง ดงนน โอกาสทผลตอบแทนการลงทนจะเปนไปตามผลตอบแทนของ benchmark กจะลดนอยลง

เปนตน

14

อตราสวนหมนเวยนการ ลงทนของกองทนรวม (Portfolio Turnover Ratio : PTR)

เปนคาทแสดงเพอใหผลงทนทราบถงปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน และชวยสะทอนกลยทธการลงทนของผจดการกองทน

ไดดยงขน โดยคานวณจากมลคาทตากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสนทกองทนรวม

ลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาเดยวกน ดงแสดงใน

ตาราง