กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...
Transcript of กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...
กองทนเปดไทยพาณชยคอมเพลกซรเทรน 1YD หามขายผลงทนรายยอย
SCB Complex Return 1YD Not for Retail Investors(SCBCR1YD)
IPO: 17 – 23 กนยายน 2562
Complex Fund
ผลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนในชวงเวลา 1 ปไดดงนนหากมปจจยลบทสงผลกระทบตอการลงทนดงกลาว
ผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมาก
เนองจากกองทนไมไดปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนทงจ านวน ผลงทนอาจขาดทน หรอไดรบก าไรจากอตราแลกเปลยน หรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได
ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทน และความเสยง รวมถงควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนตดสนใจลงทน
22Complex Fund
ระดบ 5 – กองทนรวมผสม (Complex Product)
นโยบายการลงทน
ระดบความเสยง
การซอขายหนวยลงทน
เวลาซอขายหนวยลงทน เสนอขายหนวยลงทนครงเดยวในชวง IPO เรมตงแตเวลาเปดท าการ – 15.30 น. (สงซอทางอนเตอรเนต ตงแตเวลาเรมใหบรการ – 16.00น.)
ระยะเวลารบเงนคาขายคน รบซอหนวยลงทนอตโนมตเมอสนสดโครงการ
การค านวณ NAV ค านวณ T / ประกาศ T+1
❖ กองทนมนโยบายการลงทนในตราสารหน เงนฝาก ตราสารทางการเงนทเสนอขายในตางประเทศและ/หรอในประเทศ โดยอนดบความนาเชอถอของตราสารหนหรอของผออกตราสารอยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment grade) ประมาณรอยละ 98 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยมเปาหมายใหเงนลงทนในสวนน เตบโตเปนรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน
❖ กองทนจะแบงเงนลงทนไมเกนรอยละ 2 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ลงทนในสญญาซอขายลวงหนาประเภทสญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบอตราผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares
ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน
ขอมลส าคญของกองทน SCBCR1YD
ความเสยงอตราแลกเปลยน
ในสวนการลงทนในตางประเทศทเปนตราสารหนและเงนฝาก กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) จากอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate risk) ทงจ านวน
มลคาจดทะเบยน 3,000 ลานบาท
33Complex Fund
คาธรรมเนยมหลกของกองทน SCBCR1YD
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมตามทระบในหนงสอชชวน
(รอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (รวม VAT))
คาธรรมเนยมการจดการรายป ไมเกนรอยละ 2.14
คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายป ไมเกนรอยละ 0.11
คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ไมเกนรอยละ 0.11
คาธรรมเนยมอน ตามทจายจรง
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยตามทระบในหนงสอชชวน
(รอยละของมลคาหนวยลงทน (รวม VAT))
คาธรรมเนยมการซอหนวยลงทน (Front-end Fee) ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)
คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Back-end Fee) ไมม
คาธรรมเนยมสบเปลยนหนวยลงทน
สบเปลยนเขา
สบเปลยนออก
ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)
ไมม
คาธรรมเนยมการโอนหนวย (Unit Transfer Fee) 10 บาท ตอ 1,000 หนวยลงทน (ถาม)
ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน
Department Topic Date (Tahoma 10pt)44
❖ กองทนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* พรอมโอกาสสรางผลตอบแทนในตลาดทองค า จากการลงทนในสญญาวอรแรนตทอางองกบ ETF - SPDR Gold Shares
❖ สวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* กระจายการลงทนในเงนฝากและตราสารหนของผออกตราสารทมคณภาพด ทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป
เงนตน
วอรแรนต
เงนฝากตราสารหน
ตราสารทลงทน
เงนตน
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เงนตน
ผลตอบแทนจากวอรแรนต
หรอผลตอบแทนชดเชย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน
ทองลง
ทองขน
*กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fundราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต /คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
กองทนเปดไทยพาณชย SCBCR1YD
Department Topic Date (Tahoma 10pt)55
❖ สามารถลดความเสยงการขาดทนของเงนตน* ผานการเลอกลงทนในตราสารทมคณภาพ ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป
❖ มอายกองทนเพยง 1 ป ชวยลดความเสยงดานสภาพคลอง
❖ มโอกาสสรางผลตอบแทนตามราคาทองค าผาน ETF - SPDR Gold Shares ทมแนวโนมปรบตวเปนขาขนในสภาวะทตลาดหนโลกมความผนผวน แตยงมความเสยงในขาลงอย
❖ มโอกาสไดรบผลตอบแทนชดเชยในระดบทนาสนใจ หากราคาทองค าปรบตวขนมากกวาทคาด
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
ท าไม SCBCR1YD ถงนาสนใจ
Department Topic Date (Tahoma 10pt)66 Complex Fund
ขอมล ETF - SPDR Gold Shares
• ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) จดทะเบยนและซอขายในสหรฐฯ• เนนสรางผลตอบแทนใหสอดคลองกบราคาทองค า LBMA Gold Price PM ทไดรบการประเมนจาก LBMA• London Bullion Market Association (LBMA) เปนผน าของโลกในการซอขาย ก าหนดมาตรฐาน รปแบบ และ
แหลงทมาของโลหะ รวมถงทองค า
ทมา Bloomberg ณ 30 สงหาคม 2562ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคต
กราฟแสดงผลตอบแทนยอนหลง 5 ป
10%
20%
0%
-10%
-20%
Period Return
YTD 18.56%
3 Month 16.56%
6 Month 15.94%
1 Year 26.64%
3 Year (ann.) 4.83%
5 Year (ann.) 3.02%
Department Topic Date (Tahoma 10pt)77
พอรตการลงทนจะแบงเงนลงทนเปน 2 สวน
• สวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายกองทน จะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนชวยลดความเสยงการขาดทนของเงนตน*
• สวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
เงนตน
วอรแรนต
เงนฝากตราสารหน
ตราสารทลงทน
เงนตน
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เงนตน
ผลตอบแทนจากวอรแรนต
หรอผลตอบแทนชดเชย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย
เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน
ทองลง
ทองขน
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได
Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
กลยทธการลงทนของ SCBCR1YD
Department Topic Date (Tahoma 10pt)88
ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายจะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน*
ตวอยางพอรตการลงทนสวนตราสารหน และเงนฝาก**
ตราสารทกองทนคาดวาลงทนอนดบความนาเชอถอระยะยาว
ของผออกตราสารสดสวนการลงทน
(FITCH International)
ตราสารหน บรษท True Corporation (TRUE) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%
ตราสารหน บรษท Golden Land Property Development (GOLD) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%
ตราสารหน ธ. China Merchant Bank (CMB) - จน BBB+ 15.00%
ตราสารหน ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จน A 15.00%
ตราสารหน ธ. Bank of China (BOC) - จน A 5.00%
ตราสารหน ธ. Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.10%
ตราสารหน ธ. Emirate NBD Bank (ENBD) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.00%
ตราสารหน ธ. Mashreq Bank (MASQ) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A 13.00%
ตราสารหน ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร A+ 10.00%
ตราสารหน ธ. Al Khaliji Bank (ALK) - กาตาร A 10.00%
รวม 98.10%
* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได** พอรตการลงทนทแสดงเปนเพยงตวอยางเทานน พอรตลงทนจรงอาจเปลยนแปลงไดตามดลยพนจของผจดการกองทน
เงนตน เงนฝากตราสารหน
98%
❖ น าเงนตนประมาณ 98% ของทรพยสนกองทน ลงทนในตราสารหนและเงนฝากทงในและตางประเทศ เมอครบก าหนดอายกองทนจะไดรบเงนลงทนคนพรอมผลตอบแทน/ดอกเบย มมลคาเทยบเทากบเงนตน การลงทนสวนนมความผนผวนต า ชวยลดความเสยงการขาดทนเงนตนได*
❖ เลอกลงทนในตราสารคณภาพด ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป เพอลดความเสยงการผดช าระหน (default risk)
วอรแรนต
Complex Fund
สวนท 1
Department Topic Date (Tahoma 10pt)99
❖ สวนของเงนตนทเหลอประมาณ 2% ของทรพยสนกองทน จะน าไปลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares
❖ สญญาวอรแรนตมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin
• จายผลตอบแทน 60% ของผลตอบแทนของ ETF เมอ ETF ปรบตวขนระหวาง 0 ถง 15% หรอ
• จายผลตอบแทนชดเชยประมาณ 1.0% เมอ ETF ปรบตวขนเกน 15% ระหวางอายกองทน
• ไมจายผลตอบแทน หาก ETF ปรบตวลงต ากวาราคา ณ วนลงทน เมอครบก าหนดอายกองทน
ผลตอบแทน (%)
0% 15%
1.0%
9.0%
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
เงนตน เงนฝากตราสารหน
2% วอรแรนต
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได
Complex Fund
สวนท 2
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1010
% ผลตอบแทน
% Strike Price % Barrier
% ผลตอบแทนชดเชย
9.0%
1 2 3
สละสทธการซอ เนองจากราคาสนทรพยอางองในตลาดต ากวาราคาทตกลงไว จงไมไดรบผลตอบแทน
ไดรบผลตอบแทนตามราคาสนทรพยอางองทปรบตวขน
ราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวากรอบทก าหนด จงไดรบผลตอบแทนชดเชย
1
2
3
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
สญญาวอรแรนต Shark Fin คออะไร
❖เปนสญญาซอขายลวงหนาทมเงอนไขการจายผลตอบแทนตามรปแบบทก าหนด
❖จะจายผลตอบแทนเมอราคาสนทรพยอางองอยในกรอบราคาทตกลงไว (Barrier) หากราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวา Barrier จะไดรบผลตอบแทนชดเชยแทน
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
Complex Fund
สวนท 2
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1111
ผลตอบแทน (%)
0% 15%
1.0%
9.0% รายละเอยดสญญาวอรแรนต
ETF อางองของสญญาซอขายลวงหนา (Shark fin)
SPDR Gold Shares สกล USD(Bloomberg Ticker: GLD UP)
กรอบสงสดของ ETF อางอง (Trigger Price)
115%
Participation Rate 60%
ผลตอบแทนสงสดทเปนไปได 9.0% x อตราแลกเปลยน
ผลตอบแทนต าสดทเปนไปได 0%
Rebate 1.0% x อตราแลกเปลยน
การจายผลตอบแทนของกองทน
1
1 2
2
ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา≤ ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน
ผลงทนไมไดรบผลตอบแทน แตไดรบเงนตนคน
ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทนแต ≤ 15%
ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนเพมเทากบ 60% ของผลตอบแทนของ ETF อางอง x อตราแลกเปลยน
3
ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนนง > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน > 15%
ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนชดเชยเทากบ 1.0% ของเงนลงทน x อตราแลกเปลยน
3
ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน
* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
Complex Fund
สวนท 2
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1212 Complex Fund
สมมตฐาน
การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน
• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณาปรบตวขน ≤ 15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน25/30 = 0.83
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 0.83 x 0.06 x 1,000,000 = 49,800 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,049,800 บาท
กรณคาเงนบาทแขงคา
อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน35/30 = 1.17
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 1.17 x 0.06 x 1,000,000 = 70,200 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,070,200 บาท
กรณคาเงนบาทออนคา
ระดบ ETF อางอง
วนพจารณา
1150
1000
1100
ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง
USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง
กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร
กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน30/30 = 1.00
ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06
ผลตอบแทน 1.00 x 0.06 x 1,000,000 = 60,000 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,060,000 บาท
กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง
ตวอยางการคดผลตอบแทนจากวอรแรนต
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1313 Complex Fund
การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน25/30 = 0.83
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 0.83 x 0.01 x 1,000,000 = 8,300 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,008,300 บาท
กรณคาเงนบาทแขงคา
อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน35/30 = 1.17
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 1.17 x 0.01 x 1,000,000 = 11,700 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,011,700 บาท
กรณคาเงนบาทออนคา
ระดบ ETF อางอง
วนพจารณา
1150
1000
1150
USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง
กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร
กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร
การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน30/30 = 1.00
ผลตอบแทนชดเชย0.01
ผลตอบแทน 1.00 x 0.01 x 1,000,000 = 10,000 บาท
ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,010,000 บาท
กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง
สมมตฐาน
• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนหนง ปรบตวขน >15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน
ตวอยางการคดผลตอบแทนชดเชย
ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1414
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
รวม 98
ตวอยาง
จายดอกเบยประมาณ 2%
ไมมการผดช าระหน
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
ดอกเบย 2
รวม 100
ผดช าระหน
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
รวม 98
จายดอกเบยประมาณ 2%
ตราสาร สดสวนการลงทน (%)
Bond 1 25
Bond 2 25
Bond 3 25
Bond 4 23
ดอกเบย 1.5
รวม 76.5
- ดอกเบยทลดลงของตราสารทผดช าระหน
Bond 4 ผดช าระหน
เงนลงทนสวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก
ความเสยงผดช าระหน (Default risk) ของผออกตราสาร/เงนฝาก
ผลกระทบตอการลงทน
• การลงทนบางสวนในสวนปกปองเงนตนจะสญเสยมลคา
• กองทนอาจคนเงนตนใหผลงทนไดไมครบเตมจ านวน
ความเสยง
Complex Fund
*วธการคดผลตอบแทน เปนเพยงตวอยางประกอบการค านวณเทานน
ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1515
ตวอยาง
นกลงทนไมขาดทนเกนเงนตน ไดผลตอบแทนชดเชย
ณ วนใดวนหนง คาการเปลยนแปลงของ ETF มากกวา 15%
ราคา ETF ปรบตวลงต ากวาวนเรมลงทน
ผลตอบแทน (%)
ราคา ณ วนทเรมลงทน
ราคา ณ วนทเรมลงทน
* 1.15
1.0%
9.0%
เงนลงทนสวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin
ความเสยงท ETF จะปรบตวลงหรอปรบตวมากกวาระดบ Barrier
ผลกระทบตอการลงทน
• หาก ETF ปรบตวลง: นกลงทนไมไดรบผลตอบแทน
• หาก ETF ปรบตวขนมากกวาBarrier: นกลงทนไดรบผลตอบแทนชดเชย จงเสยโอกาสการรบผลตอบแทนตาม ETF
ความเสยง
Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1616
สตรการค านวณผลตอบแทน
• ผลตอบแทน = (60% x คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน) x เงนตน
• ผลตอบแทนชดเชย (Rebate) = 1.0% (ประมาณ) x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน x เงนตน
โดยท
• ETF อางองคอ ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) ในสกล USD
• คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง = (ระดบของ ETF อางอง ณ วนพจารณาสนทรพยอางอง) / (ระดบของ ETF
อางอง ณ วนเรมตนสญญา) - 1
• คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน = อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร ณ วนพจารณา /
อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบกบคาเงนดอลลาร ณ วนเรมตนสญญา
• PR คอ อตราสวนรวม (Participation Rate) 60% ของสนทรพยอางองจากการลงทนในสญญา warrant
• วนเรมตนสญญา คอ วนทกองทนเรมลงทนในสญญาวอรแรนท หากวนดงกลาวตรงกบวนหยดของ ETF อางอง
หรอไมมการค านวณ ETF อางองนน บลจ.ขอสงวนสทธในการใชระดบของ ETF อางองของวนท าการถดไป หรอ
ก าหนดระดบ ETF อางองดวยวธการอน
Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
การค านวนผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1717 Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได
• ความเสยงจากการผดช าระหน (Default Risk) คอความเสยงทเกดขนจากผออกตราสารไมสามารถช าระดอกเบยหรอเงนตนไดตามก าหนด ซงอาจท าใหกองทนไมไดรบเงนทนสวนตราสารหน/เงนฝากคนครบจ านวน และอาจสงผลใหกองทนขาดทนสวนเงนตนได
• ความเสยงจากคสญญา (Counter Party Risk) เสยงผดช าระหน ตามทมการตกลงไวกบกองทน ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต
• ความเสยงจากตลาด (Market Risk) ความเสยงจากความผนผวนของราคา ETF ทเกดจากการเปลยนแปลงในสถานการณตลาดทองค า ซงอาจสงผลให ผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ในกรณท ETF -SPDR Gold Shares ตดลบ
• ความเสยงจ ากอตราแลกเปลยนเงน (Currency Risk)ความเสยงจากการผนผวนของอตราแลกเปลยน เงนตราตางประเทศ เนองจากคาเงนมผลกระทบตอผลตอบแทนของสญญาวอรแรนต ในกรณทคาเงนบาทแขงคาเทยบกบคาเงนดอลลารสหรฐฯ ผลงทนจะไดรบผลตอบแทนต ากวาผลตอบแทนของ สญญาวอรแรนต
ปจจยความเสยงทส าคญ
• กองทนรวมทมการลงทนแบบซบซอน เนองจากกองทนลงทนในสญญาวอรแรนตรปแบบ Shark Finซงมการจายผลตอบแทนแบบซบซอน
• กองทนรวมทจายผลตอบแทนใหแกผถอหนวยลงทนโดยวธการค านวณผลประโยชนตอบแทนใหผนแปรไปตามสตรการค านวณ เนองจาก
กองทนมการลงทนในสญญาวอรแรนตทมรปแบบการจายผลตอบแทนแบบลกษณะ Shark Fin ซงตององการค านวนผลตอบแทนจากสตรการค านวณ
ปจจยความเสยงทสงผลใหกองทนมความซบซอน
ความเสยงส าคญกองทน SCBCR1YD
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1818
การลงทนในผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอนซงมปจจยอางอง ม
ความแตกตางจากการลงทนในปจจยอางองโดยตรง จงอาจท าใหราคาของผลตภณฑใน
ตลาดทนดงกลาวมความผนผวนแตกตางจากราคาของปจจยอางองได (ในกรณทเปนกองทน
รวมทมปจจยอางอง (underlying asset) และก าหนดเงอนไขการจายผลตอบแทนโดย
อางองกบปจจยอางองดงกลาว)
การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความ
ซบซอน มความแตกตางจากการลงทนหรอใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป
ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงทเกยวของกอน
ตดสนใจลงทน
ผลงทนมความจ าเปนในการขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน
ค าเตอน
Department Topic Date (Tahoma 10pt)1919
ขอสงวนสทธ (Disclaimer)
ขอมลบางสวนในเอกสารฉบบนไดอางองจากแหลงทมาทเชอถอได แตมไดหมายความวา บรษทไดรบรองความถกตองและครบถวนของขอมลดงกลาว เนองจากขอมลอาจมการเปลยนแปลงไดขนอยกบชวงเวลาของขอมลทใชอางอง
ขอมลและความเหนทปรากฏในเอกสารฉบบน เปนเพยงความเหนเบองตน มใชค ามนสญญาหรอการรบประกนผลตอบแทนแตอยางใด และจดท าขนวตถประสงคเพอใหผสนใจลงทนไดรบทราบเกยวกบกองทนนเทานน
เอกสารฉบบนเปนลขสทธของบรษท (SCBAM) บรษทสงวนสทธในการหามลอกเลยนขอมลในเอกสารฉบบน หรอหามแจกจาย หามส าเนา หรอหามกระท าการอนใดทท าใหสาระส าคญของเอกสารฉบบนเปลยนไปจากเดมโดยไมไดรบอนญาต
เอกสารฉบบนไมไดผานการตรวจสอบหรอรบรองจากหนวยงานทางการใด ๆ ทงสน การตดสนใจลงทนใด ๆ จะตองท าดวยความระมดระวงและรอบคอบ หากมขอสงสยประการใด ๆ เกยวกบเอกสารฉบบนกรณาสอบถามจากเจาหนาทของบรษทโดยตรง
สอบถามรายละเอยดเพมเตม และขอรบหนงสอชชวน ทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา
หรอ บลจ.ไทยพาณชย โทร. 02-777-7777 กด 0 กด 6 www.scbam.com