神腦國際2008年度上半年營運報告暨未來展望

Date: 10/01/2008Presenter Name:林鴻昌Department Name:神腦國際

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綱要

壹、公司簡介

貳、2008年度上半年營運報告暨未來展望

一、公司簡介

• 公司地址 : 台北縣新店市

• 董事長: 俞進一先生

• 創辦人兼總經理 : 林保雍先生

• 執行副總經理 : 邱致忠先生

• 發言人:林鴻昌 先生

• 主要經營項目:通訊及資訊商品之代理與銷售、門號代理

• 2007年營業額:195億元

• 資本額 :新台幣 24 億元

二、公司沿革

• 1979年5月18日設立• 1993年8月更名為神腦國際企業股份有限公司• 1997年11月與中華電信簽訂代理中華電信行動通訊業務

• 2001年5月公司股票公開上市 ( 代號: 2450 )• 2005年1月林口華亞廠建置完成• 2006年4月開設第一家「中華電信特約門市」直營店• 2006年10月正式分割無線通訊事業群，成立「神準科技股份有限公司」

• 2007年1月中華電信正式入股神腦，神腦成為中華電信子公司

• 2008年9月直營特約門市達200家• 2008年重塑企業識別系統

綱要

壹、公司簡介

貳、2008年度上半年營運報告暨未來展望

ㄧ、經營實績

2008年度上半年營收各通路比重

單位:億元 零售通路 經銷通路 合計

1H 67.83 43.69 111.52

7月 11.66 7.34 19.00

8月 13.47 8.26 21.73

合計 92.96 59.30 152.26

比重 61% 39% 100%

各通路營收比重

61%

39%

零售通路

經銷通路

每月營收

單位:億元

營業收入

19.8222.19

18.36 17.71 18.1621.73

13.78 13.3915.41 15.45 15.22

19.2517.04

14.73

19.0015.28

0

5

10

15

20

25

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug

96年度 97年度

營收較去年同期均呈現穩定成長

歷年營收

單位:億元

151.97 148.63 159.60194.90

111.52

15.93 14.26

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

93年 94年 95年 96年 97年1H

自製營收網通營收

神腦手機銷售數量單位: 萬支

180

317288251262

0

100

200

300

400

93年 94年 95年 96年 97年1H

2008上半年神腦手機銷售量約180萬台，囊括市場約五成市佔率

上半年損益達成狀況

單位：仟元 96/1H 97/1H YoY

金額 % 金額 %

營業收入 8,797,374 100% 11,152,193 100% 27%

營業成本 7,702,582 88% 9,492,322 85% 23%

營業毛利 1,094,792 12% 1,659,871 15% 52%

營業費用 669,207 8% 987,143 9% 48%

營業利益 425,585 5% 672,728 6% 58%

營業外收入及利益 111,077 1% 65,320 1% -41%

營業外費用及損失 31,713 0% 10,580 0% -67%

稅前純益 504,949 6% 727,468 7% 44%

所得稅 134,622 2% 177,768 2% 32%

純益 370,327 4% 549,700 5% 48%

稅前每股盈餘 2.19 3.13 43%

稅後每股盈餘 1.61 2.37 47%

歷年獲利單位:百萬元

80167

279

931

550

0

200

400

600

800

1000

93年 94年 95年 96年 97年/1H

重要財務比率

天數/比率/元 96/1H 96 97/1H

應收帳款週轉天數 39 34 28

存貨週轉天數 34 31 32

資產報酬率* 13.12% 16.87% 16.70%

股東權益報酬率* 24.17% 27.79% 29.83%

每股盈餘 1.61 4.03 2.37

*年化比率

歷年財務比率

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

93年 94年 95年 96年 97年/1H

毛利率

營業費用率

營業利益率

純益率

營運達規模經濟

五成市佔之規模經濟五成市佔之規模經濟

進入門檻提高進入門檻提高

中華電信用戶數高

中華電信用戶數高

零售通路建構完成

零售通路建構完成

批發經銷滲透率高

批發經銷滲透率高

物流維修體系健全

物流維修體系健全

營收獲利大幅成長

特殊商業模式批發/零售兼備

手機採購規模經濟

高獲利/新商品與品牌原廠

Co-marketing提高滲透率

存貨週轉天數業界最低

避免跌價損失

營收獲利大幅成長

獨家代理機型增加

滿足客戶需求

零售通路佈局完備

直接售予消費者

經銷通路

22家客服中心+3家維修中心

196家神腦加盟店

1,200家簽約經銷商

大型連鎖通路

其他系統業者

312家中華電信營運窗口

202家中華電信特約服務中心

700家以上

指揮權統一的門市

註註::神腦加盟店提供神腦加盟店提供--手機銷售手機銷售代銷中華門號代銷中華門號Data CardData Card銷售銷售

重塑企業識別系統

2008年重塑企業識別系統定位 :年輕、活潑、專業配合媒體廣告，塑造專業形象，吸引年輕客群

2007與2008直營特約門市單店營收比較

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2007 2008

成長成長20%20%

直營特約門市突破200家，且單店營收持續成長

單位:仟元

二、未來佈局與成長動力

行動電話成長機會

M型社會導致行動電話市場之兩個極端

行動電話已成民生必需品，支撐低階市場需求。

成長機會一：增加高階產品，

ex. Diamond、C902、N96。

銷

售

量

價 格 帶

成長機會二：•提高開放通路之滲透率•針對K/A之佔比增加

記憶卡需求成長可期

神腦M2銷量佔神腦手機總銷量19%神腦T-FLASH佔神腦手機總銷量市25%

25%

75%

19%

81%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

T-FLASH滲透

率

M2滲透率

OTHERS

SENAO

0

50

100

150

M2 T-FLASH

SENAO

OTHERS

M2銷量神腦市佔約18%T-FLASH神腦銷量市佔約20%

神腦每月手機銷量高於30萬台，可插記憶卡佔2/3，預計需求持續攀升

記憶卡降價速度快，且手機功能多媒體運用日益普及，需求將持續成長

數位商品之銷售模式

網路寬頻系統業者

網路寬頻系統業者

數位商品相關器材

數位商品相關器材

中華Hinet遠傳速博台灣固網亞太固網富洋

…

中華Hinet遠傳速博台灣固網亞太固網富洋

…

LCD TV數位相機家庭保全遊戲機

家庭伺服器…

LCD TV數位相機家庭保全遊戲機

家庭伺服器…

類似手機的綑綁銷售模式類似手機的綑綁銷售模式

消費者

直營門市通路

寬頻服務(Internet Broadband Service )與數位家庭(Digital Home) /數位生活(Digital Life)之可能的經營模式(Business Model)

行動數據服務捆綁銷售

• 推廣第二張SIM卡-上網– Asus EeePC 901XP 3.5G版(內建3.5G模組) 10/1開賣– 搭配Data 850資費優惠價10,900元(市價21,988)

• 迷你筆電+新一代上網設備=>行動數據應用

強勢品牌引進‧繼Wii之後將代理引進Sony PS3，挺進藍光遊戲機市場‧取得Apple Ipod全系列新商品經銷權‧引進Sony數位相機cyber-shot系列;Walkman數位隨身聽，吸引新消費族群‧神腦零售通路已成為個人導航設備第二大零售通路(僅次於燦坤);數位相機亦佔

有一席之地

數位產品之佈局

1.擴大用戶數/來客數2.提升銷售單價

營收增加

固網數據業務合作 積極推廣行動數據 強化產品組合

引進相關商品搭配中華行動數據門號銷售

引進前五大品牌於零售通路銷售吸引年輕族群

以強勢商品搭配中華門號吸引NP客戶

積極尋求合作機會-PS3/Mini NB

開發顧客終身價值才是競爭優勢

消費者 消費者

消費者 消費者消費者

消費者

手機與配件

數位家庭 其他資訊

商品Any Brand

建立數位匯流產品銷售平台型塑電信服務強勢通路品牌擁有末端通路直接接觸消費者才是最後的贏家

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神腦國際2008年度上半年營運報告暨未來展望綱要一、公司簡介二、公司沿革綱要2008年度上半年營收各通路比重每月營收歷年營收神腦手機銷售數量上半年損益達成狀況歷年獲利重要財務比率歷年財務比率營運達規模經濟營收獲利大幅成長零售通路佈局完備重塑企業識別系統2007與2008直營特約門市單店營收比較行動電話成長機會行動數據服務捆綁銷售強勢品牌引進數位產品之佈局