8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

1/55

   S  o  u   t   h  -   W  e  s   t  p

   h  a   l   i  a   U  n   i  v  e  r  s   i   t  y  o   f   A  p  p   l   i  e

   d   S  c   i  e  n  c  e  s

   C  a  m  p  u  s   S  o  e  s   t

   P  r  o   j  e  c   t   M

  a  n  a  g  e  m  e  n

   t

   S   t  r  a   t  e  g   i  c   M  a  n  a  g  e  m  e  n   t  a  n   d

   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n

   P  r  o   f .   A  r  n  o   S  o  e  n  n  e  c   k

  e  n

   U  n   i  v  e  r  s   i   t  y  o   f  a  p  p   l   i  e   d

  s  c   i  e  n  c  e  s   S  o  e  s   t

   L   ü   b  e  c   k  e  r   R   i  n  g   2

   5   9   4   8   5   S  o  e  s   t

  m  o   b   i   l  e  :

   (   +   4   9   )   1   7   3   /   3   6   1   7   3   7   0

  e  m  a   i   l  :

  s  o  e  n  n  e  c   k  e  n   @   f   h  -  s  w   f .   d  e

   M  o   d  u   l  e   ´   P  r  o   j  e  c   t   M  a

  n  a  g  e  m  e  n   t   I   ´

   (   1  s   t  s  e  m  e  s   t  e  r   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

2/55

   F  o   l   i  e   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   M  o   d  u   l  e   P  r  o

   j  e  c   t   M  a  n  a  g  e  m  e  n   t   I

   C  o  n   t  e  n   t

   1 .

   I  n   t  r  o   d  u  c   t   i  o  n

   2 .

   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

   3 .

   T   h  e   N  a   t  u  r  e

  o   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   4 .

   T  y  p  e  s  o   f   P  r

  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   5 .

   C  o  m  m  e  n   t  s

  o  n   t   h  e   I  n   f  o  r  m  a   t   i  o  n   B  a  s  e   f  o  r

   S  e   l  e  c   t   i  o  n

   6 .

   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P  r  o  c  e  s  s

   7 .

   P  r  o   j  e  c   t   P  r  o  p  o  s  a   l  s

   S   t  r  a   t  e  g   i  c   M  a  n

  a  g  e  m  e  n   t  a  n   d

   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e

  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

3/55

   F  o   l   i  e   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   P  r  o   b   l  e  m  s   W   i   t   h   M  u   l   t   i  p   l  e   P  r  o   j  e  c   t  s

   1 .   D  e   l  a  y  s

   i  n  o  n  e  p  r  o   j  e  c   t   d  e   l  a  y  s

  o   t   h  e  r  s

   2 .   I  n  e   f   f   i  c   i  e

  n   t  u  s  e  o   f  r

  e  s  o  u  r  c  e  s

   3 .   B  o   t   t   l  e  n  e  c   k  s   i  n  r  e  s

  o  u  r  c  e  a  v  a   i   l  a   b   i   l   i   t  y

   1 .   I  n   t  r  o   d  u  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

4/55

   F  o   l   i  e   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   P  r  o   j  e  c   t   R  e  s  u   l   t  s

         3   0   P  e  r  c  e

  n   t   l  a   t  e

         O  v  e  r   h  a   l   f   1   9   0  p  e  r  c  e

  n   t  o  v  e  r   b  u   d  g  e   t

         O  v  e  r   h  a   l   f   2   2   0  p  e  r  c  e

  n   t   l  a   t  e

   1 .   I  n   t  r  o   d  u  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

5/55

   F  o   l   i  e   5   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   C   h  a   l   l  e  n  g  e  s

         M  a   k   i  n  g

  s  u  r  e  p  r  o   j  e  c   t  s  c   l  o  s  e   l  y   t   i  e   d   t  o

  g  o  a   l  s  a

  n   d  s   t  r  a   t  e  g  y

         H  o  w   t  o

   h  a  n   d   l  e  g  r  o  w   i  n  g  n  u  m

   b  e  r  o   f

  p  r  o   j  e  c   t  s

         H  o  w   t  o

  m  a   k  e  p  r  o   j  e  c   t  s  s  u  c  c  e

  s  s   f  u   l

   1 .   I  n   t  r  o   d  u  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

6/55

   F  o   l   i  e   6   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

         S  a  m  e  p  r  o  c  e  s  s  a  s  o   t   h  e

  r   b  u  s   i  n  e  s  s   d

  e  c   i  s   i  o  n  s

   P  r  o

   j  e  c   t

   S  e   l  e

  c   t   i  o  n

   E  v  a   l  u  a   t   i  n  g

   C   h  o  o  s   i  n  g

   I  m  p   l  e  m

  e  n   t   i  n  g

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

7/55

   F  o   l   i  e   7   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   M  o   d  e   l  s

         M  o   d  e   l  s  a  r

  e  u  s  e   d   t  o  s  e

   l  e  c   t  p  r  o   j  e  c   t  s

         A   l   l   m  o   d  e   l  s  s   i  m  p   l   i   f  y  r  e  a

   l   i   t  y

         T   h  a   t   i  s ,   t   h

  e  y  o  n   l  y   l  o  o   k

  a   t   t   h  e   k  e  y  v

  a  r   i  a   b   l  e  s

   i  n  v  o   l  v  e   d   i  n  a   d  e  c   i  s   i  o  n

         T   h  e  m  o  r  e

  v  a  r   i  a   b   l  e  s   i  n  c   l  u   d  e   d   i  n  a  m  o   d  e   l ,   t   h  e

  m  o  r  e  c  o  m

  p   l  e  x   i   t   b  e  c  o  m  e  s

         S   i  m  p   l  e  r  m

  o   d  e   l  s  u  s  u  a   l   l  y  w  o  r   k   b  e   t   t  e

  r

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

8/55

   F  o   l   i  e   8   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   T  y  p  e  s  o   f   M  o   d

  e   l  s

         S   t  o  c   h  a  s   t   i  c

   M  o   d  e   l

     

   A  m  o   d  e   l    t   h  a   t   i  n  c   l  u   d  e  s   t   h  e  p  r  o   b  a   b   i   l   i   t   i  e  s  o   f  e  v  e  n   t  s

  o  c  c  u  r  r   i  n  g

  w   i   t   h   i  n   t   h  e  m  o

   d  e   l .   I  n  o   t   h  e  r  w

  o  r   d  s ,

   t   h  e  s  a  m

  e

   i  n  p  u   t  s  m   i  g   h   t  y   i  e   l   d   d   i   f   f  e  r

  e  n   t  o  u   t  p  u   t  s  a   t

   d   i   f   f  e  r  e  n   t  r  u  n  s .

   A   l  s  o   k  n  o  w  n  a  s  a  p  r  o   b  a   b   i   l   i  s   t   i  c  m  o   d  e   l .

         D  e   t  e  r  m   i  n   i  s

   t   i  c   M  o   d  e   l

     

   A  m  o   d  e   l    t   h  a   t   d  o  e  s  n  o   t   i  n  c   l  u   d  e  p  r  o   b  a   b

   i   l   i   t   i  e  s .

   G   i  v  e  n   t   h  e

  s  a  m  e   i  n  p

  u   t  s ,

   t   h  e  o  u   t  p  u   t  s  w   i   l   l   a

   l  w  a  y  s   b  e   t   h  e  s  a  m  e .

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

9/55

   F  o   l   i  e   9   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   C  r   i   t  e  r   i  a   F  o  r   P

  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c

   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

         C  o  m  p  a  n   i  e  s  o  n   l  y  w  a  n   t   t  o  u  n   d  e  r   t  a   k  e  s  u  c  c  e  s  s   f  u   l   p  r  o   j  e  c   t  s

         P  r  o   j  e  c   t  s   t   h  a   t   f  a   i   l   w  a  s   t  e  r  e  s

  o  u  r  c  e  s  a  n   d   h  u

  r   t  p  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y  a  n   d

  c  o  m  p  e   t   i   t   i  v  e  n

  e  s  s

         P  r  o   j  e  c   t  s   t   h  a   t  s  u  c  c  e  e   d   i  m  p  r  o  v  e  p  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y  a  n   d

  c  o  m  p  e   t   i   t   i  v  e  n

  e  s  s

         I   t   i  s  n  o   t  p  o  s  s

   i   b   l  e   t  o   k  n  o  w  a

   h  e  a   d  o   f   t   i  m  e   i   f  a  p  r  o   j  e  c   t  w   i   l   l 

  s  u  c  c  e  e   d  o  r   f  a   i   l

         I  n   f  a  c   t ,   t   h  e  r  e

   i  s  a  c  o  n   t   i  n  u  u  m  o   f  p  o  s  s   i   b   l  e  r  e  s  u   l   t  s   f  r  o  m   t  o   t  a   l 

  s  u  c  c  e  s  s   t   h  r  o

  u  g   h  a   b  s  o   l  u   t  e   f  a   i   l  u  r  e

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

10/55

   F  o   l   i  e   1   0   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   C  r   i   t  e  r   i  a   (   C  o  n   t   i  n  u  e   d   )

         C  o  m  p  a  n   i  e

  s  n  e  e   d  a  w  a

  y  o   f  w  e  e   d   i  n  g  o  u   t   t   h  e   b  a   d

  p  r  o   j  e  c   t  s  w   h

   i   l  e   k  e  e  p   i  n  g

   t   h  e  g  o  o   d  o  n

  e  s

         N  o  m  o   d  e   l 

  c  a  n  p  r  e   d   i  c   t  w   i   t   h  a   b  s  o   l  u   t  e  c  e  r   t  a   i  n   t  y

         N  o  m  o   d  e   l 

  c  o  u   l   d  p  r  e   d   i  c

   t

     

   T   h  e   E  x  x  o

  n   V  a   l   d  e  z  w  r  e  c   k

     

   T   h  e  e  x  p   l  o  s   i  o  n  o   f   t   h  e   C   h  a   l   l  e  n  g  e  r

         W   h  a   t  w  e  w

  a  n   t   i  s  a  m  o   d  e   l   w   i   t   h  a   “  g

  o  o   d   b  a   t   t   i  n  g

  a  v  e  r  a  g  e   ”

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

11/55

   F  o   l   i  e   1   1   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r   i  a

   2 .   P  r  o   j  e  c   t   S

  e   l  e  c   t   i  o  n  a  n

   d   C  r   i   t  e  r   i  a  o   f   C   h  o   i  c  e

   M  o   d

  e   l 

   C  r   i   t  e

  r   i  a

   R  e  a   l   i  s  m

   C  a  p  a   b   i   l   i   t  y

   F   l  e  x   i   b   i   l   i   t  y

   E  a  s  y   t  o  u  s  e

   I  n  e  x  p  e  n  s   i  v  e

   E  a  s  y   t  o

   i  m  p   l  e  m  e  n   t

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

12/55

   F  o   l   i  e   1   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   R  e  a   l   i  s  m

         N  e  e   d  s   t  o   i  n  c   l  u   d  e  a   l   l   o   b

   j  e  c   t   i  v  e  s  o   f   t   h  e   f   i  r  m

         N  e  e   d  s   t  o   i  n  c   l  u   d  e   t   h  e   f   i  r  m  s  e  x  p  e  r   t   i  s

  e  a  s  w  e   l   l   a  s

   i   t  s

   l   i  m   i   t  a   t   i  o  n  s

         N  e  e   d  s   t  o  r  e  p  o  r   t  r  e  s  u   l   t  s

   i  n  a   f  a  s   h   i  o  n

   t   h  a   t  a   l   l  o  w  s

   d   i   f   f  e  r  e  n   t  p  r  o   j  e  c   t  s   t  o   b  e  c  o  m  p  a  r  e   d ,  e

 .  g .   h  o  w   d  o  w  e

  c  o  m  p  a  r  e  a

  p  r  o   j  e  c   t   t  o   l  o  w  e  r  p  r  o   d  u  c   t   i  o  n  c  o  s   t  a  n   d

  o  n  e   t  o  r  a   i  s  e  m  a  r   k  e   t  s   h  a

  r  e

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

13/55

   F  o   l   i  e   1   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   C  a  p  a   b   i   l   i   t  y

         M  o   d  e   l   n  e

  e   d  s   t  o   b  e  s  o  p   h   i  s   t   i  c  a   t

  e   d  e  n  o  u  g   h

   t  o

   d  e  a   l   w   i   t   h  a   l   l   p  r  o   j  e  c   t  s

        V  a  r  y   i  n  g

  r  e  s  o  u  r  c  e  r  e  q  u   i  r  e  m  e  n   t  s

        V  a  r  y   i  n  g

   t   i  m  e  p  e  r   i  o   d  s

        V  a  r  y   i  n  g

  p  r  o   b  a   b   i   l   i   t   i  e  s

  o   f  s  u  c  c  e  s  s

         N  e  e   d  s   t  o

   b  e  a   b   l  e   t  o

  s  e   l  e  c   t   t   h  e

  o  p   t   i  m  u  m

  p  r  o   j  e  c   t  s  a

  m  o  n  g  a   l   l   c  o  n   t  e  n   d  e  r  s

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

14/55

   F  o   l   i  e   1   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   F   l  e  x   i   b   i   l   i   t  y

         N  e  e   d  s   t  o

   b  e  a   b   l  e   t  o

  w  o  r   k  w   i   t   h

  a   l   l   p  r  o   j  e  c   t  s

         N  e  e   d  s   t  o

   b  e  u  p   d  a   t  e

   d  a  s   t   h  e   f   i  r  m  a  n   d   i   t  s

  e  n  v   i  r  o  n  m  e  n   t  e  v  o   l  v  e  s

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

15/55

   F  o   l   i  e   1   5   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   E  a  s  y   t  o   U  s  e

         N  e  e   d  s   t  o

   b  e  q  u   i  c   k   t  o  g  a   t   h  e  r   t   h

  e   d  a   t  a  a  n   d

  e  a  s  y   t  o  u  s  e

         E  a  s  y   t  o   b

  e  a   b   l  e   t  o   “

   f   i   t   ”   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t   i  n   t   h  e

  m  o   d  e   l

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

16/55

   F  o   l   i  e   1   6   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   I  n  e  x  p  e  n  s   i  v  e

         D  o  n  o   t  w

  a  n   t   t   h  e  m  o

   d  e   l    t  o  e  a   t  u  p  a   l   l    t   h  e

  s  a  v   i  n  g  s   t   h

  a   t  r  e  s  u   l   t   f  r

  o  m  u  s   i  n  g   t   h  e  m  o   d  e   l

         E  x  p  e  n  s  e

  s   i  n  c   l  u   d  e   t   h  e  c  o  s   t  o   f  w  r   i   t   i  n  g  a  n   d

  m  a   i  n   t  a   i  n   i  n  g   t   h  e  m  o   d

  e   l

         A   l  s  o   i  n  c   l  u   d  e  s   t   h  e  e  x  p  e  n  s  e  o   f  g  a   t   h  e  r   i  n  g   t   h  e

   d  a   t  a  n  e  e   d

  e   d   b  y   t   h  e  m  o   d  e   l

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

17/55

   F  o   l   i  e   1   7   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   E  a  s  y   t  o   I  m  p   l  e  m  e  n   t

         T   h   i  s   i  s   l  e

  s  s  o   f  a  n   i  s  s  u  e  w   i   t   h  m

  o   d  e  r  n

  s  p  r  e  a   d  s   h  e  e   t  s

         H  o  w  e  v  e  r

 ,  a  m  o   d  e   l    t  o   b  e  u  s  e   d

   t  o  e  v  a   l  u  a   t  e

  a   l   l    t   h  e   f   i  r  m

   ’  s  p  r  o   j  e  c   t  s

  s   h  o  u   l   d   b  e

  c  e  n   t  r  a   l   l  y

  m  a   i  n   t  a   i  n  e

   d

   M  o   d  e   l    C  r   i   t  e  r

   i  a

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

18/55

   F  o   l   i  e   1   8   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   3 .   T   h  e   N  a   t

  u  r  e  o   f   P  r  o

   j  e  c   t   S  e   l  e  c

   t   i  o  n   M  o   d  e

   l  s

         M  o   d  e   l  s   t  u  r  n   i  n  p  u   t  s   i  n   t  o

  o  u   t  p  u   t  s

         M  a  n  a  g  e  r  s

   d  e  c   i   d  e  o  n   t   h  e  v  a   l  u  e  s   f  o  r   t   h  e   i  n  p  u   t  s

  a  n   d  e  v  a   l  u  a

   t  e   t   h  e  o  u   t  p  u

   t  s

         T   h  e   i  n  p  u   t  s

  n  e  v  e  r   f  u   l   l  y   d  e  s  c  r   i   b  e   t   h  e

  s   i   t  u  a   t   i  o  n

         T   h  e  o  u   t  p  u   t  s  n  e  v  e  r   f  u   l   l  y   d  e  s  c  r   i   b  e   t   h

  e  e  x  p  e  c   t  e   d

  r  e  s  u   l   t  s

         M  o   d  e   l  s  a  r  e   t  o  o   l  s

         M  a  n  a  g  e  r  s

  a  r  e   t   h  e   d  e  c   i  s   i  o  n  m  a   k  e  r  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

19/55

   F  o   l   i  e   1   9   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   D   i   f   f  e  r  e  n   t   F  a  c

   t  o  r  s   A   f   f  e  c   t   i  n  g   O  u   t  c  o  m  e

         M  a  n  y   f  a  c   t  o  r  s  a   f   f  e  c   t   t   h  e

  o  u   t  c  o  m  e  o   f  a  p  r  o   j  e  c   t

     

   S  o  m  e  a  r  e  o  n  e  -   t   i  m  e   f  a  c   t  o  r  s

     

   T   h  e  c  o  s   t  o   f  a  n   i   t  e  m

     

   O   t   h  e  r  s  a  r  e  r  e  o  c  c  u  r  r   i  n  g

     

   M  a   i  n   t  e  n  a  n  c  e

         N  o   t  a   l   l    f  a  c   t  o  r  s  a  r  e  e  q  u  a   l   l  y   i  m  p  o  r   t  a  n   t

         C  r   i   t   i  c  a   l    f  a  c

   t  o  r  s  o  n  o  n  e

  p  r  o   j  e  c   t  m  a  y

   b  e   t  r   i  v   i  a   l   o  n

  a  n  o   t   h  e  r  p  r  o   j  e  c   t

   3 .   T   h  e   N  a   t

  u  r  e  o   f   P  r  o

   j  e  c   t   S  e   l  e  c

   t   i  o  n   M  o   d  e

   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

20/55

   F  o   l   i  e   2   0   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   N  o  n  n  u

  m  e  r   i  c  m  o   d  e   l  s

  •   M  o   d  e   l  s   t   h  a   t   d  o  n  o   t

  r  e   t  u  r  n

  a  n  u  m  e  r   i  c

  v  a   l  u  e   f  o  r  a  p  r  o   j  e  c   t

   t   h  a   t  c  a

  n   b  e  c  o  m  p  a  r  e   d

  w   i   t   h  o   t   h  e  r  p  r  o   j  e  c   t  s

  •   T   h  e  s  e

  a  r  e  r  e  a   l   l  y  n  o   t

   “  m  o   d  e

   l  s   ”   b  u   t  r  a   t   h  e  r

   j  u  s   t   i   f   i  c

  a   t   i  o  n  s   f  o  r

  p  r  o   j  e  c   t  s

  •   J  u  s   t   b  e  c  a  u  s  e   t   h  e  y  a  r  e

  n  o   t   t  r  u

  e  m  o   d  e   l  s   d  o  e  s

  n  o   t  m  a

   k  e   t   h  e  m  a   l   l 

   “   b  a   d   ”

   N  u  m  e  r   i  c  m  o   d  e   l  s

  •   M  o   d  e   l  s   t   h  a   t  r  e   t  u  r  n  a

  n  u  m  e  r   i  c

  v  a   l  u  e   f  o  r  a

  p  r  o   j  e  c   t   t   h  a   t  c  a  n   b  e

  e  a  s   i   l  y  c  o

  m  p  a  r  e   d  w   i   t   h

  o   t   h  e  r  p  r  o   j  e  c   t  s

  •   T  w  o  m  a   j  o  r  c  a   t  e  g  o  r   i  e  s  :

   P  r  o   f   i   t   /  p  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y

   S  c  o  r   i  n  g

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

21/55

   F  o   l   i  e   2   1   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   T  y  p  e  s  o   f   N  o  n  n  u  m  e  r   i  c   M  o

   d  e   l  s

         S  a  c  r  e   d   C  o

  w

     

   A  p  r  o   j  e  c   t ,  o   f   t  e  n  s  u  g  g  e  s   t  e   d   b  y   t  o  p  m  a  n  a  g  e  m  e  n   t ,   t   h  a

   t

   h  a  s   t  a   k  e  n

  o  n  a   l   i   f  e  o   f   i   t  s

  o  w  n .

   I   t  c  o  n   t   i  n

  u  e  s ,  n  o   t   d  u  e   t  o

  a  n  y   j  u  s   t   i   f   i  c  a   t   i  o  n ,

   b  u   t   “   j  u  s   t   b  e  c  a  u  s  e .   ”

         O  p  e  r  a   t   i  n  g

   N  e  c  e  s  s   i   t  y

     

   A  p  r  o   j  e  c   t

   t   h  a   t   i  s  r  e  q  u   i  r  e

   d   i  n  o  r   d  e  r   t  o  p  r  o   t  e  c   t   l   i  v  e  s  o  r

  p  r  o  p  e  r   t  y  o  r   t  o   k  e  e  p   t   h  e

  c  o  m  p  a  n  y   i  n  o  p  e  r  a   t   i  o  n .

         C  o  m  p  e   t   i   t   i  v

  e   N  e  c  e  s  s   i   t  y

     

   A  p  r  o   j  e  c   t

   t   h  a   t   i  s  r  e  q  u   i  r  e

   d   i  n  o  r   d  e  r   t  o  m

  a   i  n   t  a   i  n   t   h  e

  c  o  m  p  a  n  y   ’  s  p  o  s   i   t   i  o  n   i  n   t   h  e  m  a  r   k  e   t  p   l  a  c  e .

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

22/55

   F  o   l   i  e   2   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   T  y  p  e  s  o   f   N  o  n  n  u  m  e  r   i  c   M  o

   d  e   l  s   C  o  n   t   i  n  u  e   d

         P  r  o   d  u  c   t   L   i  n  e   E  x   t  e  n  s   i  o  n

     

   O   f   t  e  n ,  p  r  o   j  e  c   t  s   t  o  e  x  p  a  n   d  a  p  r  o   d  u  c   t   l   i  n  e  a  r  e  e  v  a   l  u  a   t  e   d

  o  n   h  o  w  w

  e   l   l    t   h  e  n  e  w  p  r

  o   d  u  c   t  m  e  s   h  e  s

  w   i   t   h   t   h  e  e  x   i  s   t   i  n  g

  p  r  o   d  u  c   t   l   i  n  e  r  a   t   h  e  r   t   h  a  n

  o  n  o  v  e  r  a   l   l    b  e  n  e   f   i   t  s .

         C  o  m  p  a  r  a   t   i  v  e   B  e  n  e   f   i   t

     

   P  r  o   j  e  c   t  s  a  r  e  s  u   b   j  e  c   t   i  v  e   l  y  r  a  n   k  o  r   d  e  r  e   d   b  a  s  e   d  o  n   t   h  e

   i  r

  p  e  r  c  e   i  v  e   d   b  e  n  e   f   i   t   t  o   t   h  e

  c  o  m  p  a  n  y .

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

23/55

   F  o   l   i  e   2   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   T  y  p  e  s  o   f   N  u  m

  e  r   i  c   M  o   d  e   l  s

         M  o   d  e   l  s

   t   h  a   t   l  o  o   k  a   t  c  o  s   t  s  a  n   d  r  e

  v  e  n  u  e  s

        P  a  y   b  a

  c   k  p  e  r   i  o   d

        A  v  e  r  a  g  e  r  a   t  e  o   f  r  e   t  u

  r  n

        D   i  s  c  o  u  n   t  e   d  c  a  s   h   f   l  o  w   (   N   P   V   )

        I  n   t  e  r  n  a   l   r  a   t  e  o   f  r  e   t  u  r  n   (   I   R   R   )

        P  r  o   f   i   t  a

   b   i   l   i   t  y   i  n   d  e  x

         N   P   V  a  n   d   I   R   R  a  r  e   t   h

  e  m  o  r  e  c  o  m

  m  o  n

   P  r  o   f   i   t   /   P  r  o   f   i   t  a

   b   i   l   i   t  y   M  o   d  e   l  s

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

24/55

   F  o   l   i  e   2   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

         T   h  e   l  e  n  g   t   h  o   f   t   i  m  e  u  n   t   i   l    t   h  e  o  r   i  g   i  n  a   l 

   i  n  v  e  s   t  m

  e  n   t   h  a  s   b  e  e  n  r  e  c  o  u  p

  e   d   b  y   t   h  e

  p  r  o   j  e  c   t

         A  s   h  o  r   t  e  r  p  a  y   b  a  c   k  p  e  r   i  o   d   i  s

   b  e   t   t  e  r

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   P  a  y   b  a  c   k   P  e  r   i  o   d

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

25/55

   F  o   l   i  e   2   5   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   4

   0   0   0 ,

   2   5

   $

   0   0   0 ,

   1   0   0

   $

   P  e  r   i  o   d

   P  a  y   b  a  c   k

   F   l  o  w

   C

  a  s   h

 

   A  n  n  u  a   l

   C  o  s   t

   P  r  o   j  e  c   t

   P  e  r   i  o   d

   P  a  y   b  a  c   k

   

      

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   P  a  y   b  a  c   k   P  e  r   i  o   d   E  x  a  m  p   l  e

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

26/55

   F  o   l   i  e   2   6   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   1 .   D  o  e  s

  n  o   t  c  o  n  s   i   d  e  r   t   i  m  e  v  a   l  u  e  o   f  m  o  n  e  y

   2 .   M  o  r  e   d   i   f   f   i  c  u   l   t   t  o  u  s

  e  w   h  e  n  c  a  s   h   f   l  o  w  s

  c   h  a  n  g

  e  o  v  e  r   t   i  m  e

   3 .   L  e  s  s  m  e  a  n   i  n  g   f  u   l   o

  v  e  r   l  o  n  g  e  r  p

  e  r   i  o   d  s  o   f   t   i  m

  e

   (   d  u  e   t  o   t   i  m  e  v  a   l  u  e

  o   f  m  o  n  e  y   )

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   P  a  y   b  a  c   k   P  e  r   i  o   d   D  r  a  w   b  a  c   k  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

27/55

   F  o   l   i  e   2   7   (   0   4   /   2   0   1   6   )

      

   R  a   t   i  o

  o   f   t   h  e  a  v  e  r  a  g  e  a  n  n  u  a   l   p  r  o   f   i   t   t  o   t   h  e

   i  n   i   t   i  a   l   o  r  a  v  e  r  a  g  e   i  n  v  e  s   t  m  e  n   t   i  n

   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t

      

   A  s  s  u  m

   i  n  g   t   h  a   t   t   h  e

  a  v  e  r  a  g  e  a  n

  n  u  a   l   p  r  o   f   i   t  s

  a  r  e   $   1   5 ,   0   0   0  :

      

   N  o   t  r  e  c

  o  m  m  e  n   d  e   d   f  o

  r  p  r  o   j  e  c   t  s  e   l  e  c

   t   i  o  n  a  s   i   t

   t  a   k  e  s  n

  o   t   i  n   t  o  a  c  c  o  u  n

   t   t   h  e   t   i  m  e  -  v  a   l  u  e  o   f  m  o  n  e  y .

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   A  v  e  r  a  g  e   R  a   t  e

  o   f   R  e   t  u  r  n

   E  x  a  m  p   l  e  :    A

  v   e   r   a   g   e   r   a   t   e   o   f   r   e   t   u   r   n

  =   $   1   5 ,   0

   0   0   /   $   1   0   0 ,   0

   0   0  =   0 .   1

   5

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

28/55

   F  o   l   i  e   2   8   (   0   4   /   2   0   1   6   )

      

   T   h  e  v  a   l  u  e

  o   f  a  s   t  r  e  a  m  o   f  c  a  s   h   i  n   f   l  o  w  s

  a  n   d  o  u   t   f   l  o  w  s   i  n

   t  o   d  a  y   ’  s   d  o

   l   l  a  r  s

      

   A   l  s  o   k  n  o  w

  a  s   d   i  s  c  o  u  n   t  e   d  c  a  s   h   f   l  o  w  o  r

   j  u  s   t   d   i  s  c  o  u  n   t   i  n  g

      

   W   i   d  e   l  y  u  s  e   d   t  o  e  v  a   l  u  a   t  e

  p  r  o   j  e  c   t  s

      

   I  n  c   l  u   d  e  s   t   h  e   t   i  m  e  v  a   l  u  e  o   f  m  o  n  e  y

      

   I  n  c   l  u   d  e  s  a

   l   l    i  n   f   l  o  w  s  a  n   d

  o  u   t   f   l  o  w  s ,  n  o   t   j  u  s   t   t   h  e  o  n  e  s

   t   h  r  o  u  g   h  p  a  y   b  a  c   k  p  o   i  n   t

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   D   i  s  c  o  u  n   t  e   d   C

  a  s   h   F   l  o  w

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

29/55

   F  o   l   i  e   2   9   (   0   4   /   2   0   1   6   )

         R  e  q  u   i  r  e  s

  a  p  e  r  c  e  n   t  a  g  e   t  o  u  s  e   t  o

  r  e   d  u  c  e   f  u   t  u  r  e

  c  a  s   h   f   l  o  w

  s

        T   h   i  s   i  s

   k  n  o  w  n  a  s   t   h  e

   d   i  s  c  o  u  n   t  r  a   t  e

         T   h  e   d   i  s  c

  o  u  n   t  r  a   t  e  m  a  y  a   l  s  o   b  e   k  n  o  w  a  s  a

   h  u  r   d   l  e  r  a

   t  e  o  r  c  u   t  o   f   f  r  a   t  e

         T   h  e  r  e  w   i   l   l   u  s  u  a   l   l  y   b  e

  o  n  e  o  v  e  r  a   l   l    d

   i  s  c  o  u  n   t  r  a   t

  e

   f  o  r   t   h  e  c  o  m  p  a  n  y

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   D   i  s  c  o  u  n   t  e   d   C

  a  s   h   F   l  o  w   C  o  n   t   i  n  u  e   d

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

30/55

   F  o   l   i  e   3   0   (   0   4   /   2   0   1   6   )

                 

                 

         

    

    

   

    n   t

    t

    t   k     F

     A

   1

   0

   1

   (  p  r  o   j  e  c   t   )

 

   N

   P   V

   N   P   V   F  o  r  m

  u   l  a ,   T  e  r  m  s

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   D   i  s  c  o  u  n   t  e   d   C

  a  s   h   F   l  o  w

   A   0

   I  n   i   t   i  a   l   c  a  s   h

   i  n  v  e  s   t  m  e  n   t

   F   t

   T   h  e  c  a  s   h   f   l  o  w   i  n

   t   i  m  e  p  e  r   i  o   d

   t

   (  n  e  g  a   t   i  v  e   f  o  r

  o  u   t   f   l  o  w  s   )

   k

   T   h  e   d   i  s  c  o  u

  n   t

  r  a   t  e

   T

   T   h  e  n  u  m   b  e  r  o   f

  y  e  a  r  s  o   f   l   i   f  e

      

   A   h   i  g   h  e  r   N

   P   V   i  s   b  e   t   t  e  r

      

   T   h  e   h   i  g   h  e  r   t   h  e   d   i  s  c  o  u  n   t  r  a   t  e ,   t   h  e   l  o  w  e  r   t   h  e   N

   P   V

                   

                   

   9

   3   9

 ,   1   $

   0   3 .

   0

   1   5 .

   0   1

   0   0   0

 ,   2   5

   $

   0   0   0

 ,

   1

   0   0

   $

 

   (  p  r  o   j  e  c   t   )

 

   N   P   V

   8   1

   

    

    

    

      

             t

    t

   E  x  a  m  p   l  e  :

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

31/55

   F  o   l   i  e   3   1   (   0   4   /   2   0   1   6   )

         T   h  e   d   i  s  c  o  u  n   t  r  a   t  e   (   k   )   t   h  a   t  c  a  u  s  e  s   t   h  e   N   P   V   t  o   b

  e

  e  q  u  a   l    t  o  z  e

  r  o

         T   h  e   h   i  g   h  e  r   t   h  e   I   R   R ,   t   h

  e   b  e   t   t  e  r

      

   W   h   i   l  e   i   t   i  s   t  e  c   h  n   i  c  a   l   l  y  p  o  s  s   i   b   l  e   f  o  r  a  s  e  r   i  e  s   t  o   h  a  v  e

  m  u   l   t   i  p   l  e   I

   R   R   ’  s ,

   t   h   i  s   i  s  n  o   t  a  p  r  a  c   t   i  c  a   l    i  s  s  u  e

         F   i  n   d   i  n  g   t   h  e   I   R   R  r  e  q  u   i  r  e  s  a   f   i  n  a  n  c   i  a

   l   c  a   l  c  u   l  a   t  o  r

  o  r

  c  o  m  p  u   t  e  r

         I  n   E  x  c  e   l    “  =

   I   R   R   (   S  e  r   i  e  s ,   G  u  e  s  s   )   ”

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   I  n   t  e  r  n  a   l    R  a   t  e

  o   f   R  e   t  u  r  n   (   I   R

   R   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

32/55

   F  o   l   i  e   3   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

         A   l  s  o   k  n  o  w  n  a  s   b  e  n  e   f   i   t  -  c  o  s   t  -  r  a   t   i  o

         N   P   V   d   i  v   i   d  e   d   b  y   i  n   i   t   i  a   l   c  a  s   h   i  n  v

  e  s   t  m  e  n   t

         R  a   t   i  o  s  g  r

  e  a   t  e  r   t   h  a  n

   1 .   0  a  r  e  g  o

  o   d

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   P  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y   I  n   d  e  x

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

33/55

   F  o   l   i  e   3   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   A   d  v  a  n   t  a  g  e  s  o   f   P  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y   M  o   d  e   l  s

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   1 .   E  a  s  y   t  o  u  s  e  a  n   d  u  n   d  e  r  s   t  a  n   d

   2 .   B  a  s  e   d

  o  n  a  c  c  o  u  n   t   i  n  g   d

  a   t  a  a  n   d

   f  o  r  e  c  a  s   t  s

   3 .   F  a  m   i   l   i  a  r  a  n   d  w  e   l   l   u  n   d  e  r  s   t  o  o   d

   4 .   G   i  v  e  a

  g  o   /  n  o  -  g  o   i  n   d   i  c  a   t   i  o  n

   5 .   C  a  n   b

  e  m  o   d   i   f   i  e   d   t  o   i  n  c   l  u   d  e  r   i  s   k

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

34/55

   F  o   l   i  e   3   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   D   i  s  a   d  v  a  n   t  a  g

  e  s  o   f   P  r  o   f   i   t  a   b   i   l   i   t  y   M  o   d  e   l  s

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   1 .   I  g  n  o  r  e  n  o  n  -  m  o  n

  e   t  a  r  y   f  a  c   t  o  r  s

   2 .   S

  o  m  e   i  g  n  o  r  e   t   i  m

  e  v  a   l  u  e  o   f

  m  o  n  e  y

   3 .   D

   i  s  c  o  u  n   t   i  n  g  m  o   d  e   l  s   (   N   P   V ,

   I   R   R   )

  a  r  e

   b   i  a  s  e   d   t  o   t   h  e  s

   h  o  r   t  -   t  e  r  m

   4 .   P

  a  y   b  a  c   k  m  o   d  e   l  s   i  g  n  o  r  e  c  a  s   h

   f   l  o  w

  a   f   t  e  r  p  a  y   b  a  c   k

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

35/55

   F  o   l   i  e   3   5   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S  c  o  r   i  n  g   M  o   d  e   l  s

   (   1   )   T   h  e  u  n  w  e   i  g   h   t  e   d   0  -   1

   f  a  c   t  o  r  m  o   d  e   l

   (   2   )   T   h  e  u  n  w  e   i  g   h   t  e   d   f  a  c

   t  o  r  s  c  o  r   i  n  g  m  o   d  e   l

   (   3   )   T   h  e  w  e

   i  g   h   t  e   d   f  a  c   t  o  r  s  c  o  r   i  n  g  m  o

   d  e   l

   (   4   )   T   h  e  c  o  n  s   t  r  a   i  n  e   d  w  e

   i  g   h   t  e   d   f  a  c   t  o

  r  s  c  o  r   i  n  g  m  o

   d  e   l

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

   T  y  p  e  s  o   f   N  u  m

  e  r   i  c   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

36/55

   F  o   l   i  e   3   6   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   U  n  w  e   i  g   h   t  e   d

   F  a  c   t  o  r   M  o   d  e

   l

         E  a  c   h   f  a  c

   t  o  r   i  s  w  e   i  g   h   t  e   d   t   h  e  s  a

  m  e

         L  e  s  s   i  m  p

  o  r   t  a  n   t   f  a  c   t  o  r  s  a  r  e  w  e   i  g   h   t  e   d   t   h  e

  s  a  m  e  a  s

   i  m  p  o  r   t  a  n   t

  o  n  e  s

         E  a  s  y   t  o  c  o  m  p  u   t  e

         J  u  s   t   t  o   t  a   l   o  r  a  v  e  r  a  g

  e   t   h  e  s  c  o  r  e

  s

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

37/55

   F  o   l   i  e   3   7   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   U  n  w  e   i  g   h   t  e   d

   F  a  c   t  o  r   M  o   d  e

   l    E  x  a  m  p   l  e

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

38/55

   F  o   l   i  e   3   8   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   W  e   i  g   h   t  e   d   F  a  c   t  o  r   M  o   d  e   l

      

   E  a  c   h   f  a  c   t  o  r

   i  s  w  e   i  g   h   t  e   d  r  e

   l  a   t   i  v  e   t  o   i   t  s   i  m

  p  o  r   t  a  n  c  e

      

   W  e   i  g   h   t   i  n  g

  a   l   l  o  w  s   i  m  p  o  r   t  a  n   t   f  a  c   t  o  r  s   t  o  s   t  a  n   d

  o  u   t

      

   A  g  o  o   d  w  a  y

   t  o   i  n  c   l  u   d  e  n  o  n  -  n  u  m  e  r   i  c   d  a   t  a   i  n   t   h  e  a  n  a   l  y  s

   i  s

      

   F  a  c   t  o  r  s  n  e  e

   d   t  o  s  u  m   t  o  o  n  e

      

   A   l   l   w  e   i  g   h   t  s

  m  u  s   t   b  e  s  e   t  u  p  s  o   h   i  g   h  e  r  v  a   l  u  e  s  m  e  a  n  m  o

  r  e

   d  e  s   i  r  a   b   l  e

      

   S  m  a   l   l    d   i   f   f  e  r  e  n  c  e  s   i  n   t  o   t  a   l  s

  a  r  e  n  o   t  m  e  a  n

   i  n  g   f  u   l

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

39/55

   F  o   l   i  e   3   9   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   W  e   i  g   h   t  e   d   F  a

  c   t  o  r   M  o   d  e   l    E

  x  a  m  p   l  e

   4 .   T  y  p  e  s  o

   f   P  r  o   j  e  c   t   S  e   l  e  c   t   i  o  n   M  o   d  e   l  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

40/55

   F  o   l   i  e   4   0   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   1 .   A  c  c  o  u  n

   t   i  n  g   d  a   t  a

   2 .   M  e  a  s  u  r  e  m  e  n   t  s

   3 .   U  n  c  e  r   t  a

   i  n   i  n   f  o  r  m  a

   t   i  o  n

   5 .   C  o  m  m  e

  n   t  s  o  n   t   h  e   I  n   f  o  r  m  a   t

   i  o  n   B  a  s  e   f  o  r

   S  e   l  e  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

41/55

   F  o   l   i  e   4   1   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   A  c  c  o  u  n   t   i  n  g   D  a   t  a

   1 .   C  o  s   t  a  n

   d  r  e  v  e  n  u  e

  a  r  e   l   i  n  e  a  r

   2 .   C  o  s   t  -  r  e

  v  e  n  u  e   d  a   t  a   d  e  r   i  v  e   d  u

  s   i  n  g

  s   t  a  n   d  a  r   d  c  o  s   t  s   t  a  n

   d  a  r   d   i  z  e   d  r  e  v  e  n  u  e

  a  s  s  u  m  p

   t   i  o  n  s

   3 .   C  o  s   t  s  m

  a  y   i  n  c   l  u   d  e

  o  v  e  r   h  e  a   d

   5 .

   C  o  m  m  e  n   t  s  o  n   t   h  e   I  n   f  o  r  m  a   t   i  o  n   B  a

  s  e   f  o  r   S  e   l  e  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

42/55

   F  o   l   i  e   4   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   M  e  a  s  u  r  e  m  e  n   t  s

   1 .   S  u   b   j  e  c   t   i  v  e  v  e  r  s  u  s

  o   b   j  e  c   t   i  v  e

   2 .   Q  u  a  n   t   i   t

  a   t   i  v  e  v  e  r  s  u

  s  q  u  a   l   i   t  a   t   i  v  e

   3 .   R  e   l   i  a   b   l  e  v  e  r  s  u  s  u  n  r  e   l   i  a   b   l  e

   4 .   V  a   l   i   d  v  e  r  s  u  s   i  n  v  a   l   i   d

   5 .

   C  o  m  m  e  n   t  s  o  n   t   h  e   I  n   f  o  r  m  a   t   i  o  n   B  a

  s  e   f  o  r   S  e   l  e  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

43/55

   F  o   l   i  e   4   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   U  n  c  e  r   t  a   i  n   I  n   f  o  r  m  a   t   i  o  n

      

   M  u  s   t  e  s   t   i  m  a   t  e   i  n  p  u   t  s   f  o  r  r   i  s   k  a

  n  a   l  y  s   i  s

      

   T   h  e  s  e   i  n

  p  u   t  s  c  a  n  n  o

   t   b  e   k  n  o  w  n  e  x  a  c   t   l  y

      

   I  n  p  u   t  s  m

  u  s   t   b  e  a   d   j  u

  s   t  e   d  o  v  e  r   t   i  m  e

   5 .

   C  o  m  m  e  n   t  s  o  n   t   h  e   I  n   f  o  r  m  a   t   i  o  n   B  a  s  e   f  o  r   S  e   l  e  c   t   i  o  n

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

44/55

   F  o   l   i  e   4   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   6 .   P  r  o   j  e  c   t

   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

      

   L   i  n   k  s  p  r  o   j  e  c   t  s   d   i  r  e  c   t   l  y

   t  o   t   h  e  g  o  a   l  s

  a  n   d  s   t  r  a   t  e  g  y

  o   f   t   h  e  o  r  g  a  n   i  z  a   t   i  o  n

      

   M  e  a  n  s   f  o  r

  m  o  n   i   t  o  r   i  n  g  a  n   d  c  o  n   t  r  o   l   l   i  n  g  p  r  o   j  e  c   t  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

45/55

   F  o   l   i  e   4   5   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   P   P   P   S   t  e  p  s

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

   1 .

  •   E  s   t  a   b   l   i  s   h  a  p  r  o   j  e  c   t  c  o  u  n  c   i   l

   2 .

  •   I   d  e  n   t   i   f  y

  p  r  o   j  e  c   t  c  a   t  e  g  o  r   i  e  s  a  n   d  c  r   i   t  e  r   i  a

   3 .

  •   C  o   l   l  e  c   t

  p  r  o   j  e  c   t   d  a   t  a

   4 .

  •   A  s  s  e  s  s

  r  e  s  o  u  r  c  e  a  v  a   i   l  a

   b   i   l   i   t  y

   5 .

  •   R  e   d  u  c  e   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t  a  n   d

  c  r   i   t  e  r   i  a  s  e   t

   6 .

  •   P  r   i  o  r   i   t   i  z  e   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t  s  w

   i   t   h   i  n  c  a   t  e  g  o  r   i  e  s

   7 .

  •   S  e   l  e  c   t  p  r  o   j  e  c   t  s   t  o   b  e   f  u

  n   d  e   d  a  n   d   h  e   l   d   i  n  r  e  s  e  r  v  e

   8 .

  •   I  m  p   l  e  m

  e  n   t   t   h  e  p  r  o  c  e  s  s

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

46/55

   F  o   l   i  e   4   6   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   1  :   E  s   t  a   b   l   i  s   h  a   P  r  o   j  e  c   t   C  o  u  n  c   i   l

      

   S  e  n   i  o  r  m  a

  n  a  g  e  m  e  n   t

      

   T   h  e  p  r  o   j  e  c   t  m  a  n  a  g  e  r  s

  o   f  m  a   j  o  r  p  r  o   j  e  c   t  s

      

   T   h  e   h  e  a   d

  o   f   t   h  e   P  r  o   j  e

  c   t   M  a  n  a  g  e  m

  e  n   t   O   f   f   i  c  e

      

   P  a  r   t   i  c  u   l  a  r   l  y  r  e   l  e  v  a  n   t  g

  e  n  e  r  a   l   m  a  n  a

  g  e  r  s

      

   T   h  o  s  e  w   h

  o  c  a  n   i   d  e  n   t   i   f  y   k  e  y  o  p  p  o  r   t  u  n   i   t   i  e  s  a  n   d

  r   i  s   k  s   f  a  c   i  n

  g   t   h  e  o  r  g  a  n   i  z  a   t   i  o  n

      

   A  n  y  o  n  e  w

   h  o  c  a  n   d  e  r  a

   i   l    t   h  e   P   P   P   l  a

   t  e  r  o  n

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

47/55

   F  o   l   i  e   4   7   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   2  :   I   d  e  n   t

   i   f  y   P  r  o   j  e  c   t   C  a   t  e  g  o  r   i  e  s  a  n   d   C  r   i   t  e  r   i  a

   1 .   D  e  r   i  v  a   t  e  p  r  o   j  e  c   t  s

   2 .   P   l  a   t   f  o  r  m

  p  r  o   j  e  c   t  s

   3 .   B  r  e  a   k   t   h

  r  o  u  g   h  p  r  o   j  e  c   t  s

   4 .   R   &   D  p  r

  o   j  e  c   t  s

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

48/55

   F  o   l   i  e   4   8   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   3  :   C  o   l   l  e

  c   t   P  r  o   j  e  c   t   D  a

   t  a

      

   A  s  s  e  m   b   l  e   t   h  e   d  a   t  a

      

   D  o  c  u  m  e  n   t  a  s  s  u  m  p   t   i  o  n  s

      

   S  c  r  e  e  n  o

  u   t  w  e  a   k  e  r

  p  r  o   j  e  c   t  s

      

   T   h  e   f  e  w  e

  r  p  r  o   j  e  c   t  s

   t   h  a   t  n  e  e   d   t  o   b  e

  c  o  m  p  a  r  e

   d  a  n   d  a  n  a   l  y  z  e   d ,   t   h  e  e  a  s   i  e  r   t   h  e

  w  o  r   k

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

49/55

   F  o   l   i  e   4   9   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   4  :   A  s  s  e

  s  s   R  e  s  o  u  r  c  e

   A  v  a   i   l  a   b   i   l   i   t  y

      

   A  s  s  e  s  s   b

  o   t   h   i  n   t  e  r  n  a   l   a  n   d  e  x   t  e  r  n  a   l 

  r  e  s  o  u  r  c  e

  s

      

   A  s  s  e  s  s   l  a   b  o  r  c  o  n  s  e

  r  v  a   t   i  v  e   l  y

      

   T   i  m   i  n  g   i  s

  p  a  r   t   i  c  u   l  a  r   l  y   i  m  p  o  r   t  a  n

   t

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

50/55

   F  o   l   i  e   5   0   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   5  :   R  e   d  u

  c  e   t   h  e   P  r  o   j  e  c   t  a  n   d   C  r   i   t  e  r   i  a   S  e   t

      

   O  r  g  a  n   i  z  a   t

   i  o  n   ’  s  g  o  a   l  s

      

   H  a  v  e  c  o  m

  p  e   t  e  n  c  e

      

   M  a  r   k  e   t   f  o  r  o   f   f  e  r   i  n  g

      

   H  o  w  r   i  s   k  y

      

   P  o   t  e  n   t   i  a   l   p  a  r   t  n  e  r

      

   R   i  g   h   t  r  e  s  o

  u  r  c  e  s

      

   G  o  o   d   f   i   t

      

   U  s  e  s   t  r  e  n  g   t   h  s

      

   S  y  n  e  r  g   i  s   t   i  c

      

   D  o  m   i  n  a

   t  e   d   b  y  a  n  o   t   h

  e  r

      

   H  a  s  s   l   i  p

  p  e   d   i  n

   d  e  s   i  r  a   b   i   l   i   t  y

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

51/55

   F  o   l   i  e   5   1   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   6  :   P  r   i  o  r

   i   t   i  z  e   t   h  e   P  r  o   j

  e  c   t  s   W   i   t   h   i  n   C

  a   t  e  g  o  r   i  e  s

      

   A  p  p   l  y   t   h  e  s  c  o  r  e  s  a  n   d  c  r   i   t  e  r   i  o  n

  w  e   i  g   h   t  s

      

   C  o  n  s   i   d  e  r   i  n   t  e  r  m  s  o

   f   b  e  n  e   f   i   t  s   f   i  r  s   t ,

  r  e  s  o  u  r  c  e

  c  o  s   t  s  s  e  c  o  n   d

      

   S  u  m  m  a  r   i  z  e   t   h  e  r  e   t  u

  r  n  s   f  r  o  m   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t  s

   6 .   P  r  o   j  e  c   t   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P

  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

52/55

   F  o   l   i  e   5   2   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   7  :   S  e   l  e  c

   t   t   h  e   P  r  o   j  e  c   t  s   t  o   b  e   F  u  n   d

  e   d  a  n   d   H  e   l   d

   i  n

   R  e  s  e  r  v  e

      

   D  e   t  e  r  m   i  n

  e   t   h  e  m   i  x  o   f  p  r  o   j  e  c   t  s

  a  c  r  o  s  s   t   h  e

  c  a   t  e  g  o  r   i  e

  s

      

   L  e  a  v  e  s  o

  m  e  r  e  s  o  u  r  c  e  s   f  r  e  e   f  o

  r  n  e  w

  o  p  p  o  r   t  u  n

   i   t   i  e  s

      

   A   l   l  o  c  a   t  e

   t   h  e  c  a   t  e  g  o

  r   i  z  e   d  p  r  o   j  e

  c   t  s   i  n  r  a  n   k

  o  r   d  e  r

   6 .   P  r  o   j  e  c   t

   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

53/55

   F  o   l   i  e   5   3   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   S   t  e  p   8  :   I  m  p   l  e

  m  e  n   t   t   h  e   P  r  o  c  e  s  s

         C  o  m  m  u  n

   i  c  a   t  e  r  e  s  u   l   t  s

         R  e  p  e  a   t  r  e  g  u   l  a  r   l  y

         I  m  p  r  o  v  e  p  r  o  c  e  s  s

   6 .   P  r  o   j  e  c   t

   P  o  r   t   f  o   l   i  o   P  r  o  c  e  s  s   (   P

   P   P   )

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

54/55

   F  o   l   i  e   5   4   (   0   4   /   2   0   1   6   )

   7 .   P  r  o   j  e  c   t

   P  r  o  p  o  s  a   l  s

      

   T   h  e  p  r  o   j  e  c   t  p  r  o  p  o  s  a   l    i  s  e  s  s  e  n   t   i  a   l   l  y

  a  p  r  o   j  e  c   t   b   i   d

      

   P  u   t   t   i  n  g   t  o  g  e   t   h  e  r  a  p  r  o

   j  e  c   t  p  r  o  p  o  s  a

   l   r  e  q  u   i  r  e  s  a

   d  e   t  a   i   l  e   d  a

  n  a   l  y  s   i  s  o   f   t   h

  e  p  r  o   j  e  c   t

      

   P  r  o   j  e  c   t  p  r  o  p  o  s  a   l  s  c  a  n

   t  a   k  e  w  e  e   k  s

  o  r  m  o  n   t   h  s   t  o

  c  o  m  p   l  e   t  e

      

   A  m  o  r  e   d  e

   t  a   i   l  e   d  a  n  a   l  y

  s   i  s  m  a  y  r  e  s  u   l   t   i  n  n  o   t

   b   i   d   d   i  n  g  o  n

   t   h  e  p  r  o   j  e  c   t

8/16/2019 102 160407 PM I (BBA) Lecture 002

55/55

0   4   /   2   0   1   6   )

o   j  e  c   t   P  r  o  p  o  s  a   l    C  o  n   t  e  n   t

  s

C  o  v  e  r   l  e   t   t  e  r

E  x  e  c  u   t   i  v  e  s  u  m  m  a  r  y

T   h  e   t  e  c   h

  n   i  c  a   l   a  p  p  r  o  a  c   h

T   h  e   i  m  p   l  e  m  e  n   t  a   t   i  o  n  p   l  a  n

T   h  e  p   l  a  n

   f  o  r   l  o  g   i  s   t   i  c

  s  u  p  p  o  r   t  a  n   d

a   d  m   i  n   i  s   t  r  a   t   i  o  n

P  a  s   t  e  x  p

  e  r   i  e  n  c  e

P  r  o   j  e  c   t

   P  r  o  p  o  s  a   l  s