0

鉱物資源供給の持続的サプライチェーン

Sustainable Supply Chain ofMineral Resources

26 January 2010

神 谷 夏 実Natsumi Kamiya

JOGMEC(Japan Oil, Gas and Metals National Corporation）

1資源探査

Exploration

採掘Mining

鉱石処理（選鉱）Beneficiation

鉱山開発（建設）Construction

経済性評価Economic Evaluation

自然環境社会環境

Natural Environment

鉱物資源供給のサプライチェーン － リスクとベネフィットMineral Resources Supply Chain – Risk and Benefit

Beneficiation

製錬・精錬Smelting・Refining

加工Processing

輸送Transportation

製造Manufacturing

消費Consumption

鉱山閉山Mine Closure

リサイクルRecｙcling

廃棄Waste

Natural EnvironmentLocal Community

2

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

鉱山

生産

量（千

t）M

ine P

roducti

on(k

t)

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

鉱山

生産

（千

t） G

lobal

Min

e P

roducti

on(k

t)

チリ（Chile)

オーストラリア（Australia)

米国（USA)

ペルー（Peru)

インドネシア(Indonesia)

中国(China)

世界の鉱山生産（右軸）Global Mine Production(Right)

世界の銅鉱山生産量の推移（1950-2008）Trend of Global Copper Mine Production(1950-2008)

銅の鉱山生産量の推移（1950年～2008年）Trend of Copper Mine　Production(1950-2008)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

鉱山

生産

量M

ine P

roducti

on(k

t)

0

2,000

4,000

6,000

8,000

世界

の鉱

山生

産 G

lobal

Min

e P

roducti

on(k

t)

3

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

Consum

pti

on(k

t)

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

世界

計）（千

t）

Glo

bal C

onsum

pti

on(k

t)

中国(China)

米国(USA)

日本(Japan)

ドイツ(Germany)

ブラジル(Brazil)

インド(india)

世界の消費量（右軸）Global Consumption(Right)

世界の銅消費量の推移（1950-2008）Trend of Global Copper Demand(1950-2008)

銅の国別消費量の推移（1950年～2008年）Trend of Copper Consumption(1950-2008)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

消費

量（千

t）

Consum

pti

on

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

消費

量（世

界計

Glo

bal C

onsum

pti

on(k

t

4金融危機後の銅消費の動向Trend of copper consumption after crisis

1.4

1.6

1.8

2.0

2.2

2.4

2.61月

=1.0

2006 ＝

１.0

）中国（China)

欧米日(US,EU,Japan)

世界計(Global)Subprime Loan

Leeman Brothers

銅消費量（世界、主要国・地域）(2006-2009)Copper Consumption(Global, Major Countries)(2006-2009）

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

2006

2007

2008

2009

2006年

1（Jan.2

006 Leeman Brothers

5

今後開発する銅鉱山のコストの増加年産30万ｔで14億ドルから27億ドルへ

Increase of Copper Project Cost1.4b＄→2.7b＄(Capacity 300kt/ｙ）

3,000

3,500

4,000

4,500

(初期投資額：百万US$)CAPEX(M$)

2008年以降に生産開始予定の新規銅プロジェクトPipeline Project　after　2008

銅鉱山開発コストの増加Increase of mine development cost

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

0 100 200 300 400 500

銅鉱山生産能力（千t/年）Copper Mine　Production Capacity（ｋｔ/ｙ）

2000年以前開発の主要銅鉱山Developed　Project before　2000

初期投資額が上昇CAPEX Increase

6

4

5

6

7

8

9

（2003年

5月

=1)

Pri

ce(M

ay 2

003=1)

銅（Copper)

亜鉛（Zinc)

ニッケル（Nickel)

鉛（Lead)

アルミニウム（Aluminium)

金（Gold)

Subprime Loan

Leeman Shock

激しく変動する資源価格Increasing Volatility of Commodity Price

主要非鉄金属の価格推移Trend of Price of Major Metals

0

1

2

3

4

May

200

3

2004

2005

2006

2007

2008

2009

金属

価格

（P

rice(M

ay 2

003=1)

7世界の主要資源企業Global Mining Companies

1000

1500

2000

2500

時価

総額

（億

ドル

）

Mark

et

Cap.(M

$)

日系企業Japaneseグローバルメジャー

Global Majors

主要資源企業の時価総額　Market Capitalization of Major Mining CompaniesApr.2008⇒Feb.2009⇒Jan.2010

0

500

BHP

Billit

on（豪

英）

RioT

into

（英豪

）

VALE

（ブラジ

ル）

Anglo Am

erican

(英)

Xstrata(ス

イス

）

Norilsk

Nick

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)

Free

port M

cMoran

(米)

Sout

hernPe

ru(ペ

ルー

)

Teck

Cominco

(加）

Grupo

Mex

ico(

メキ

シコ)

Kaza

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（カザ

フ）

Antofaga

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リ)

Jian

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国）

CHA

LCO(中

国)

ALCOA(

米)

BarrickG

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）

Sumito

mo　

Metal　M

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Mits

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on S

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JFE　

HD

Mits

ubishi　

Corp.

時価

総額

Mark

et

Cap.(M

$)

ベースメタルBase Metals

アルミニウムAluminium

貴金属Precious Metals

8中国の海外資源投資の増加Overseas Direct Investment in Mining by China■中国は豊富な外貨準備金を使い、国外の資源開発投資を促進

Increase of overseas direct investment in mining byChina

■当初アフリカをターゲットにしていたが、最近は豪州、カナダに集中

Initially targeting Africa, then Australia and Canada

中国の海外鉱業直接投資Onverseas Direct Investment in Mining of China

1 .39 1.8 1.68

8 .5411

15

31

0

5

10

15

20

25

30

35

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e

直接

投資

額　

Inve

stm

en

t（U

S　

Bil

lion

$）

カナダ（Canada), 16%

アフリカ(Afr ica） , 21%

その他（Other ), 21%

豪州（Austral ia),

42%

金（Gold), 16%

鉄鉱石(IronOre） , 32%

その他（Other ), 25%

銅（Copper) ,27%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009e

Source:Mining Journal, 27 November 2009

9携帯電話Mobile

先進ロボットRobot

医療機器（ＭＲＩ等）Medical Equipment

記憶媒体Data Storage Device

デジタルカメラDigital camera

自動車（電気・ハイブリッド等） Hybrid Car, Electric Car

テレビ TV

高機能材料 Electronics Materials 製品の小型軽量化・省エネ化・環境対策 Sustainable Role

レアメタル供給の重要性は益々増加Increase of Importance of minor and precious metals

パソコンComputer

液晶Liquidcrystal

電子部品Electronics Materials

小型二次電池Rechargeable Batteries

希土類磁石REE Magnetics

インジウム（In)

特殊鋼Super Alloy

ニッケル（Ｎｉ）クロム（Cr）モリブデン（Mo)マンガン（Mn）バナジウム（V)

超硬工具Super-high tool

触媒Catalysｔ

ガリウム（Ga）タンタル（Ta)ニッケル（Ni)チタン（Ti)ジルコニウム（Zr)ニオブ（Nb)白金（PGM)

レアアース（REE)ネオジム（Nd)ディスプロジウム（Dy)テルビウム（Tb)コバルト（Co)

リチウム（Li)コバルト（Co)ニッケル（Ni)レアアース（REE)

タングステン（W)コバルト（Co)チタン（Ti)モリブデン（Mo)バナジウム（V)

白金（Pｔ）ロジウム（Rｈ）パラジウム（Pｄ)

10

モリブデン

バナジウム

W

NiNi

Cr

Mn

Mn

Co

W

WW

MoMo

Mo

MoV

V

REE

希少金属の重要性と資源の偏在

Uneven distribution of Minor Metals

１００％５０％

JOGMEC作成

上記の大きさを１００％として、円の面積が地域ごとの埋蔵比率を示す。

ニッケル

コバルト

マンガン

クロム

タングステンREE

Rｅ

レアアース

Ni

Ni

Ni

Cr

Cr

Mn

Mn

Mn

Co

Co

Co

Co

W

W MoV

V

V

Rｅ

REE

２０

11

＜リチウムの用途＞＜Usage of Lithium＞

自動車のハイブリッド化・電気化とリチウム資源Lithium ion batteries resource for hybrid and electric vehicle

＜ボリビア・ウユニ塩湖Uyuni Lake(Bolivia)

11

Small size batteries

Light weight aluminum alloy foraero industry

Electric vehicle for zero emission

12まとめConclusion

• 鉱物資源のサプライチェーン、リスクとベネフィット

Supply chain of mineral resources, risk and benefit

• 世界的需給の増加

Increase of global supply and demand of mineral Increase of global supply and demand of mineral resources

• 中国の経済発展と資源獲得

Economic development of China and its resources acquisition

• エコ社会、持続可能な発展のためのレアメタルの重要性

Importance of minor metals for ecological and sustainable society