וכלי חברתיים עסקים בין מה... חדשניים חברתיים מימון

" , ל מנכ זימלר מיכל

2014ינואר

2

בריי חברתיים עסקיםרווח שורת בעלי קיימא

חברתית – כפולהגיוס, יכולת ופיננסית

חדשים = מימון מקורותלעשיה העוגה הגדלת

חברתית

גלובלי 2008 כלכלי משברתקציבים קיצוץ

בפילנתרופיה חדה ירידה

2

שנוצרה - הזדמנות חברתיים עסקיםהגורם גלובלי פיננסי ממשבר

חברתי קיצוץ של למדיניות

33

?" חברתי " עסק זה מה , לשלום ) נובל פרס וזוכה בבנגלדש גרמיין בנק מקים יונס (:2006מוחמד

. רווח" למטרות שלא כארגונים חברתיות במטרות שמתמקדים ארגונים מגדירים אנחנו" . הפסד למטרות שאינם חברתי מטרה עם בארגונים מדובר ההגדרה את לשנות צריך

דולר" , שנתרםכל דולר כל אחת פעם חברתי חי בעסק "שמושקע לנצח חי

4

:" חברתי" עסקעגול – שולחן הממשלה הגדרת

• , " או העמותה למטרות במישרין הקשורה צ בחל או בעמותה עסקית פעילות . , זו" עסקית בפעילות החברתיות המטרות למימוש להביא כדי בה שיש צ החל

; החברתיות מטרותיו בשל רווחיו למקסום לא אך לרווח התאגיד שואף

• , , כדי כשלעצמה בה ושיש חברתיות מטרות למימוש מכוונת שפעילותה חברה , לא אך לרווח השואפת בתקנונה שנקבעו חברתיות מטרות למימוש להביא

. החברתיות מטרותיה בשל רווחיה למקסום– " המשקיעים י ע רווחים משיכת על מגבלה להופיע צריכה החברה בתקנון

, על, תעלה שלא בחברה כאלה שיש ככל הניתנים 50%הפרטיים מהרווחיםלחלוקה.

בעלי – של ההוניות ההשקעות בגובה רווחים משיכת לאחר רק תחול זו מגבלהבחברה .המניות

55

? חברתי - לעסק עסק בין ההבדל מהרגיל עסק חברתי עסק

תחתונה שורה ROI ROI & SROI

מטרה רווח חברתי שוק לכשל פתרוןמימון או השקעה

הלוואהאו • הלוואה לקבל יותר קשה

השקעההוכרת • עדיין ROIאיןלקיחת • שמצדיק גבוה רווח אין ליזם

סיכון ניהול רווח מוטה , נידרשת לרוב חברתית השפעה מוטה

ניהולית תמיכהעניין בעלי רווח מוטי מוטי: עם רווח מוטי של שילוב מגוונים

חברתית השפעהסקלביליות כן כלל בדרך של המוטבים אופי בגלל תמיד לא

המיזםסיכון רמת משתנה .. ידועה לא

6

, כולה השיטה ולא מהשיטה חלק רק היא הכספית המדידה להשקעה ביחס עודפים סביבתיים או חברתיים ערכים של למדידה שיטה: המטרה

שעובדים מודלים לפתח דבר של ובסופו שונים מיזמים בין השוואה לאפשר ביצועים שיפור השקעות תיעדוף להשקעה העוגה הגדלת מהמדידה ניפקדים כלל שבדרך עניין ובעלי ערכים הכללת

:אולם)' , וכד ) יחסים מערכות עצמית הערכה כספי לכימות ניתן הכל לא בנמצא אינם הבדיקה לביצוע כספיים מקורות – יעלם ימדד שלא שמה חשש

רווח – שורות שתי חברתיים לעסקיםROI & SROI

7

כלים פיננסיים-חברתיים

חדשים

קרנות השקעה חברתיות

חים" אגחברתיים

בנקים חברתיים

חדשים חברתיים פיננסים כלים

8

בתמיכת קרנות פילנתרופיות )קרן 2001הוקמה ב- •רוקפלר, סיסקו, גייטס, גוגל וסקול(

להשקעות והלואות patient capitalמשתמשת ב •לעסקים חברתיים בעולם השלישי בתחומי המים, בריאות,

דיור בר השגה, אנרגיה מתחדשת וחקלאות מיזמים, שהשפיעו על 73 מ' $ ב- 83עד היום השקיעו •

מקומות עבודה58,000 מליון אנשים וייצרו 100

ובגדול - עובד זה קרן

9

זה את patient capitalמה יגדיל זה ואיךהעוגה?

ROI

SROI

INVESTMENTS/LOANS

PHILANTHROPY

PATIENT CAPITAL

SOCIAL INVESTMENTS

10

For Profit Business

Social Purpose Business

Social Enterprise

/ CICRevenue

Generating Charity

Grant Funded Charity

Grant)Zero

Return(

Patient Capital

Loan Quasi-Equity

Equity)High(

Philanthropic Organizations

החברתית וההשקעה הפילנתרופיה מפתבישראל:

11 11

Tandem Fund –שלנו החזון

או הלוואההשקעה בעסק חברתי

הצמחת העסק

ROIבמימדי SROIו-

החזרת לקרן הכסף

• , בתחומים בישראל חברתיות בעיות על לגשר. , , וסביבה חינוך כלכלי פיתוח תעסוקה של

החברתיים • העסקים מגזר את להצמיחשיכולים במיזמים שמדובר ולהוכיח בישראל

- ROIליצר ו משמעותי SORIחיובי

• " החברתית " לעשייה חדש כסף למשוךהעוגה – את משמעותית להגדיל בישראל

של ראשונה , 5קרן , שנים עשר לאורך וחצי פעמיים הכסף את שתגלגל $ מליון . כלכלית ותשואה גדולה חברתית תשואה שתחזיר קרן ושלישית שניה לקרן ותוביל

חדש מזן חברתיים למשקיעים צנועה

פילנתרופיה

Patient capital

Social investment

12 12

Tandem Fund - התהליך

איתורפיתוח כלכלי•תעסוקה •

והכשרה לתעסוקה

חינוך•סביבה •

וטכנולוגיה

בחירהבדיקת נאותות •

על ידי אנשי עסקים ומנהלים

מנוסים לצד מומחי תוכן

חברתיים

פיתוחמנטורינג•בניית יכולות •

ניהולהשקעה בהון •

חוזר, שיווק, מחקר ופיתוח,

וכדומה

צמיחהאימפקט •

חברתי משמעותי

קיימות כלכלית•התבססות על •

הכנסה עצמית

13

Tandem Fund: פעילות תחומי• : עניין , תחומי והכשרה תעסוקה מוחלשות אוכלוסיות של כלכלי פיתוח

וטכנולוגיה, סביבה חינוך לתעסוקהלגויים – גאוגרפיה: • אור להיות ניתנגד לא אבל ישראל• : המיזם מינימום שלב של מחזור עם שנה " – 100פעיל צמיחה שלב ח ש אלף• : התאגדות " צורת , " אגודה, ואפילו צ חל מגבלות עם מ בע חברה עמותה

שיתופית!• : / הלוואה השקעה למיזם 150עד 25גודל $ אלף

קריטריונים:•מהותי – • שוק כשל שפותר מוצר או שירות משמעותית חברתית להשפעה פוטנציאלואיזון – • עצמיות הכנסות על התבססות כלכלית לקיימות פוטנציאלועסקי • חברתי בעולם ומנוסה חזקה הנהלהשיכפול • בר

14

: שלנו הפרוטפוליו