Повышение роли банков в обеспечении экономического...
description
Transcript of Повышение роли банков в обеспечении экономического...
ПОВЫШЕНИЕ РОЛИ БАНКОВ В
ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
РОСТА РОССИИ
Г.А.Тосунян
27-29 июня 2012 г.Калуга, Россия
Калужская область демонстрирует впечатляющие темпы экономического роста, однако испытывает относительный дефицит финансовых ресурсов для целей развития
Источники: Банк России, Росстат
2010 2011
Рост ВРП10,1% (5-е место в
России) 14,8%
Рост промышленного производства44,9% (1-е место в
России)27,1% (1-ое место в
России)
Активы банков региона / ВРП региона 43,3% 40,8%
Количество внутренних структурных подразделений банков 279 306
Активы действующих на территории региона банков, млрд руб. 79,9 92,5 (+15,7)
В т.ч. активы зарегистрированных на территории региона банков, млрд руб. 10,9 15,7 (+44%)
Кредитный портфель действующих банков, млрд руб. 51,8 62,5 (+20%)
Депозиты населения, млрд руб. 56 59,2 (+5,7%)
Нестабильность на рынках вновь дает повод говорить об ожидании кризиса
Источник: Банк России3
Только цена на нефть и зависимые от нее индикаторы сейчас лучше, чем в период до кризиса 2008 года
4Источник: Банк России
Инвестиции в основной капитал
Оборот розничной торговли
Цена на нефть марки URALS, 10$/bbl
Выпуск товаров и услуг
Промпроизводство Грузооборот транспорта
Реальные располагаемые денежные доходы
Безработица
Расходы на покупку товаров и услуг
-20
0
20
15.4
14.9
9.6
7.00.9
-0.1
11.6-0.56.3
10.1
4.3
5.8 5.0
7.6
6.4
Chart Title
сентябрь 2008 года
февраль 2011 года
Производительность труда в банках (активы банковской системы/число сотрудников), млн.евро
Прирост ключевых макро- и социально-экономических показателей, в % к предыдущему году
Инвестиции в основной капитал
Оборот розничной торговли
Цена на нефть марки URALS, 10$/bbl
Выпуск товаров и услуг
Промпроизводство Грузооборот транспорта
Реальные располагаемые денежные доходы
Безработица
Расходы на покупку товаров и услуг
-20
0
20
15.4
14.99.6
7.0
2.80.9
-0.1
6.2
11.6
2.75.7
10.8
3.9
5.34.5
-0.6
6.5
7.1
Chart Title
сентябрь 2008 года
июль 2011 года
Производительность труда в банках (активы банковской системы/число сотрудников), млн.евро
Прирост ключевых макро- и социально-экономических показателей, в % к предыдущему году
Инвестиции в основной капитал
Оборот розничной торговли
Цена на нефть марки URALS, 10$/bbl
Выпуск товаров и услуг
Промпроизводство Грузооборот транспорта
Реальные располагаемые денежные доходы
Безработица
Расходы на покупку товаров и услуг
-20
0
20
15.4
14.9
9.6
7.02.8
-0.1
6.2
11.68.3
7.2
10.9
5.1
4.7 3.4
0.8
6.6
7.2
Chart Title
сентябрь 2008 года
декабрь 2011 года
Производительность труда в банках (активы банковской системы/число сотрудников), млн.евро
Прирост ключевых макро- и социально-экономических показателей, в % к предыдущему году
Размер внутреннего
рынка
Размер внешнего рынка
Государственный долг
8
6
11
9
7
9
9
9
7
2010
2009
2007
Рейтинг конкурентоспособности, место России из 135 стран (по факторам)
Низкий уровень госдолга в сочетании с существенным размером рынка создают ряд новых возможностей в России для внутренних и внешних инвесторов
5Источник: IMF, World Economic Forum
Япония
Греция
Италия
Ирландия
США
Португалия
Германия
Канада
Франция
Великобритания
Испания
Россия
220
143
119
95
94
93
84
84
82
76
60
12
20112007
Отношение госдолга к ВВП, %(конец года)
Бизнес климат в России вынуждает предпринимателей выбирать более комфортные юрисдикции
6Источник: Левада Центр / на основе репрезентативной выборки населения, N=1600, в % к числу опрошенных, IFC, World Bank
Предприниматели
Учащийся, студенты
Специалисты
Безработный
Служащий
Военнослужащий
Домохозяйка
Рабочий
Руководитель
Пенсионер
53
52
33
31
30
23
23
18
12
3
Хотели бы Вы уехать за границу (за пределы бывшего СССР) на постоянное место жительство? Ответы «ДА», %
Singapore (# 1)
Hong Kong (# 2)
N. Zealand (# 3)
UK (# 4)
USA (# 5)
Denmark (# 6)
Canada (# 7)
Norway (# 8)
Ireland (# 9)
Australia (# 10)
— — —
Kazakhstan (# 59)
China (# 79)
— — —
Uganda (# 122)
Russia (# 123)
Uruguay (# 124)
— — —
Nigeria (# 137)
Ukraine (# 145)
Chad (# 183)
6
2
2
2
6
15
32
46
15
6
72
65
46
89
46
32
152
Rank of Getting Credit
Степень износа основных фондов, %Ренкинг легкости ведения бизнеса 2011
Число новых предпринимателей растет по мере решения хорошо известных проблем бизнес климата
7Source: GLOBAL ENTREPRENEURSHIP MONITOR Global Report 2011
Brazil
China
South Africa
United States
United Kingdom
France
Germany
Russia
Denmark
Belgium
Japan
Italy
17.5
14.4
8.9
7.6
6.4
5.8
4.2
3.9
3.8
3.7
3.3
2.3
Степень износа основных фондов, %Остатки средств на корсчетах банков в Банке России, млрд. руб.Доля лиц, начавших бизнес, % от населения в возрасте от 18-64 лет(2011)
Место России из 183 по показателю:
в 2012 годуИзменение
ранга к 2011 году
Начало бизнеса 111 -5
Получение разрешения на строительство
178 1
Подключение к электросетям
183 0
Регистрация имущества
45 6
Получение кредита 98 -2
Защищенность инвесторов
111 -3
Уплата налогов 105 2
Международная торговля
160 6
Заключение контрактов
13 6
Процедуры банкротства
60 0
Даже в период «тучных» лет Россия не смогла обеспечить обновление основных фондов
8Источник: Росстат, Банк России / *инфляция, вызванная ростом тарифов естественных монополий
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
30
32
34
36
38
40
42
44
46
48
5
5.5
6
6.5
7
7.5
8
8.5
9
9.5
10
36 35
43
34
41
40
38
4142 42
39
41
44
4344
45
46 4645
7.25310320345517.15134575263241
6.38759974207895
7.67578520023054
8.1
Рост ВВП, %
Степень износа основных фондовв России, % (на 31 декабря)
Инновационная активность России не достигает советского период
9
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
Число патентных заявок от резидентов и нерезидентов
Germany
USA
Japan
China
Russia
Рынкам не хватает ощущения ответственности властей не за «подстройку» к ценам на нефть, а за достижение устойчивого и сбалансированного роста экономики
10Источник: ЦБ разных стран
Орган Цель проводимой политики
ЕЦБ и нацбанки Еврозоны Поддержание ценовой стабильности (годовая инфляция не должна быть выше 2%)
ФРС США Минимизация безработицы (приоритет), поддержание ценовой стабильности, формирование долгосрочных процентных ставок
Банк Англии Поддержание ценовой стабильности и укрепление финансовой системы
Национальный банк Китая Обеспечение темпов экономического роста
Банк Японии Укрепление финансовой системы и поддержание ценовой стабильности
Банк Бразилии Поддержание покупательной способности национальной валюты путём инфляционного таргетирования
Банк России «Защита и обеспечение устойчивости рубля»
Для устойчивого развития обществу требуется не только экономическое, но и моральное здоровье: вера в справедливость и социальные лифты
Место в мире по индексу счастья Страна
ВВП на душу населения, $
Средняя ожидаемая продолжительность жизни, лет
Уровень удовлетворённости жизненными условиями (0-10)
1 Коста-Рика 10180 78,5 8,5
2 Доминикана 8212 71,5 7,6
3 Ямайка 4291 72,2 6,7
9 Бразилия 8 402 71,7 7,6
20 Китай 6 757 72,5 6,7
35 Индия 3 452 63,7 5,5
51 Германия 29 461 79,1 7,2
52 Швейцария 35 633 80,1 7,7
53 Швеция 32 525 80,5 7,9
71 Франция 30 386 80,2 7,1
75 Япония 31267 82,3 6,8
108 Россия 10854 65 5,9
114 США 41 890 77,9 7,9
131 Эстония 15 478 71,2 5,6
143 Зимбабве 2038 40,9 2,8
Несмотря на экономический рост нравственное состояние российского общества стабильно низкое
Источник: Институт психологии РАН
Всё дело в том, что развитие экономики страны носит больше количественный характер, нежели качественный
12
Факторы 48-й (из 59) позиции России в рейтинге конкурентоспособности крупнейших экономик
13Источники: IMD, Ведомости
Негативные: устойчивость экономики к циклическим
спадам (45)
личная безопасность и защита собственности (56)
взяточничество и коррупция (57)
диверсификация экономики (58)
бюрократия и надзор (59)
Легко заметить, что наиболее негативные характеристики экономики страны имеют социально-психологическую природу и они же в основном формируют негативный деловой климат
Позитивные:число абонентов мобильной связи (2)
уровень госдолга (2)
объём экспорта (9)
прирост реального ВВП на душу населения (17)
число учёных на 1000 человек (19)
14
Сравнительные показатели состояния современного российского общества (1)
Наименование показателя Значение показателя
Место России по данному показателю
Смертность от убийств на 100000 жителей
16,7 1-е место в Европе
Смертность от самоубийств на 100000 жителей
27,1 2-е место в Европе после Литвы
Смертность от случайных отравлений алкоголем на 100000 жителей
16,9 1-е место в Европе
Смертность от дорожно-транспортных происшествий на 100000 жителей
16,9 2-е место в Европе после Латвии
Сравнительные показатели состояния современного российского общества (2)
Наименование показателя Значение показателя
Место России по данному показателю
Ожидаемая продолжительность жизни при рождении (число лет)
67,88 Последнее место среди стран с развитой и переходной экономикой
Естественный прирост населения на 1000 жителей
-2,5 Последнее место среди развитых государств и европейских стран с развитой и переходной экономикой
Число детей, оставшихся без попечительства родителей на 100000 жителей
88,8 2-е место в Восточной Европе после Эстонии
Количество разводов на 1000 жителей 5 1-е место среди стран с развитой и переходной экономикой
Сравнительные показатели состояния современного российского общества (3)
Наименование показателя Значение показателя
Место России по данному показателю
Число абортов на 1000 женщин (в возрасте 15-49 лет) 36
1-е место в Восточной Европе
Доля детей, родившихся у женщин, не состоявших в браке (%) 26,9
13-е место в Восточной Европе
Индекс Джини (индекс концентрации доходов) 0,422
1-е место среди стран с развитой и переходной экономикой
Индекс коррупции (от 0 до 10 баллов, чем выше балл, тем ниже уровень коррумпированности) 2,2
146 позиция в мире (наряду с Украиной, Кенией, Камеруном) из 180 возможных
Достижение уверенного и сбалансированного роста экономики невозможно без динамичного развития банковской системы
18Источник: Банк России
Наблюдающаяся тенденция снижения достаточности капитала негативно влияет на процессы кредитования
19Источник: Банк России
Наиболее тревожная ситуация с достаточностью капитала наблюдается у крупных банков, а привлечение капитала с рынка невозможно из-за неустойчивой конъюнктуры
20Источник: Банк России, РБК
Диапазон банков по размеру активов Значение достаточности капитала
1-30 10-14%
31-100 13-22%
100-300 (среднее) 18%
с 301 (среднее) 29%
Ассоциация российских банков+7 (495) 690-2248
ДОБРЫЙ ПАСТУХ НЕ О СЕБЕ ПЕЧЕТСЯ , О
СКОТИНЕ
НАЕЗДОМ ХЛЕБА НЕ НАПАШЕШЬ
ОТ ХОЗЯЙСКОГО
ГЛАЗА И КОНЬ ДОБРЕЕТ
Возможные пути решения проблемы капитализации
22
отмена взимания налога на прибыль с её капитализируемой части (в 2011 -2012 гг. эта мера позволила бы увеличить активы банков на 1 триллион рублей при недополученных бюджетом 150 миллиардах рублей)
возобновление предоставления субординированных кредитов со стороны ВЭБа
снижение требований к ресурсам, учитываемым в качестве капитала (это возможно даже в рамках Basel III)
упрощение и ускорение процедуры регистрации эмиссий ценных бумаг и изменения в уставных капиталах банков
Какой заёмщик лучше для банка? Явно не тот, который развивает и модернизирует производство
Приобретение оборудования (долгосрочное кредитование)
Закупка товаров (краткосрочное кредитование)
Неухудшение показателей инвестиционного денежного потока - +
Поддержание рентабельности бизнеса в длительной перспективе - +
Сохранение деловой активности на прежнем уровне - +
Увеличение платежей НДС и налога на прибыль по итогам периода - +
Сохранение коэффициентов ликвидности - +/ –
Вывод очевиден: банкам без всякого надзора выгоднее и надёжнее кредитовать торговые компании, но не производственные предприятия, а с учётом его требований – тем более. Соблюдение банками правил надзора делает сложным предоставление наиболее востребованных экономикой кредитных ресурсов: долгосрочных и для модернизационных целей
Надзор: стабильность ради стабильности или развитие как основа стабильности?
24
Проблемы надзора
1.Правила создания резервов по ссудам заставляют банки кредитовать скорее не производство, а торговлю
2.Оценка качества активов по формальным критериям
3.Реакция на нарушения отдельными участниками перекладывается на весь рынок.
Предложения банков
1.Выделение отдельного класса кредитов: «инновационных» и установление льготного режима создания по ним резервов
2.Широкое использование мотивированного суждения не только регуляторами, но и банками
3.Дифференциация банков, их активов и операций.
Новации Банка России и предложения АРБ по 110-И и 283-П
25
Поправки Банка России Предложения АРБ
Повышение коэффициентов риска по целому ряду ссуд
Не повышать коэффициенты риска в отношении ЛЮБЫХ ссуд I и II категорий качества
Повышение коэффициентов риска по вложениям банков в ценные бумаги
Дифференцировать ценные бумаги в зависимости от их качества
Повышение нормативов резервирования по непрофильным активам и залогам
Ввести дифференцированные коэффициенты в зависимости от сроков нахождения активов на балансе
Альтернативы формализованному надзору
26
1. Широкое применение мотивированного суждения, которое может не только ухудшать, но и улучшать положение кредитной организации в глазах регуляторов
2. Учёт применения кредитными организациями одобренных регуляторами стандартов качества продуктов и процессов как фактор смягчения надзорных требований к ним
3. Использование механизмов медиации при решении проблем между банками и их клиентами (пример: деятельность Финансового омбудсмена)
4. Реализация частно-государственных программ социального характера, в первую очередь: повышение финансовой грамотности граждан