* Селигдаровый... · 2018. 6. 25. · Бизнес-модель и стратегия...

* СелигдарПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

СОДЕРЖАНИЕ

5Обращение Председателя Совета директоров

9Обращение Генерального директора

13Историческая справка

17Структура группы «Селигдар»

19Ключевые события 2017 года

29Бизнес-модель и стратегия развития

33Отчет совета директоров о результатах развития

37Положение ПАО «Селигдар» в отрасли

43Производственная деятельность

48Закупочная деятельность

53Финансы

56Ценные бумаги и акционерный капитал

2

60Корпоративное управление

98Управление рисками

105Кадровая и социальная политика общества

110Экологическая политика

112Информация для акционеров и инвесторов

117Бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с РСБУ

Приложения к годовому Отчету

129П Р И Л О Ж Е Н И Е 1

Отчет о соблюдении ПАО «Селигдар» принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления

154П Р И Л О Ж Е Н И Е 2

Сведения о сделках, совершенных обществом в 2017 отчетном году

3

ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

Уважаемыеакционеры!От лица Совета директоров ПАО «Селигдар» выражаю благодарность акционерам за доверие и поддержку стратегии устойчивого развития Общества.

2017 год стал годом продолжением роста по всем направлениям. Объем производства золота увеличен на 7% до 4.6 тонн, производство олова в концентрате выросло на 61% и впервые превысило 1 тысячу тонн.

Существенно увеличены объемы горных работ, как по горной массе — 17,9 млн. куб. м. или +29% к 2016 году, так и по объемам добычи руды — 5,9 млн. тонн или +5%. Эти достижения — основа для дальнейшего роста производства золота и олова в 2018 году.

Выручка в 2017 году составила 11,6 млрд руб., что на 3% выше показателя прошлого года. Консолидированная чистая прибыль 1,4 млрд. руб. и EBITDA 4,6 млрд, руб., ниже, чем в 2016 году, что в большей степени обусловлено укреплением рубля к мировым валютам.

Планом на 2018 год предусмотрено достижение следующих производственных показателей:

• Горная масса - 20 млн. куб. м

• Переработка руды - 6,3 млн. тонн

• Производство золота - 6 тонн

• Производство олова - 1,5 тысяч тонн.

Залогом будущего роста производства являются запущенные в 2017 году золотоиз- влекательные фабрики на месторождениях

5

Рябиновое и Нерундинское. Продолжение положительного тренда оловодобычи обеспечат реконструированные Солнечная и Правоурмийская обогатительные фабрики.

В 2017 году полностью внедрена система автоматизированного управления горным комплексом, построенная на самых эффективных современных технических решениях. В планах 2018 года автоматизировать процессы рудоподготовки и извлечения золота.

Порадовали результаты исследовательских работ: в 2017 году были найдены и успешно опробованы новые технологические решения по переработке упорных руд Самолазовского месторождения.

В 2018 году нам предстоит масштабная проектно-строительная деятельность, призванная обеспечить продолжение непрерывного роста производства в течение как минимум следующих пяти лет:

• проектирование нового производственного комплекса ГРК Хвойный на 3 млн. тонн руды и 2 тонны золота в год;

• проектирование ГОК Правоурмийский производительностью 600 тыс. тонн руды и 4,5 тысячи тонн оловав год;

• проектирование и строительство установок с новыми технологиями переработки руды на месторождениях Самолазовское и Мурзинское;

• проектирование и строительство установок сухого складирования на ЗИФ ГРК Рябиновый и Солнечной обогатительной фабрике;

Результаты прошлого года и планы на 2018 год подтверждают, что компания уверенно движется вперед, исполняя утвержденную Стратегию устойчивого развития. И сегодня можно с уверенностью сказать, что впереди очередной год роста на благо всех сотрудников и акционеров ПАО Селигдар.

Искренне ваш,председатель Совета директоров ПАО «Селигдар» Сергей Рыжов.

6

В 2017 ГОДУ ЗАПУЩЕНА НОВАЯ ТЕХНОЛО ГИЯ: БИОВЫЩЕЛАЧИВАНИЕ

ОБРАЩЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГОДИРЕКТОРА

Уважаемыеакционеры!Год 2017 выдался непростым и принес неоднозначные результаты.

С одной стороны, мы увеличили объемы производства: добыча золота выросла на 7% по сравнению с прошлым годом и составила 4.6 тонн; добыча олова выросла на 61% и до 1010,5 тонн олова в концентрате. С другой стороны, мы не взяли все намеченные ранее амбициозные рубежи.

Тем не менее, итоги года подтверждают стабильность развития компании и эффективность выбранной стратегии.

Основные усилия были сосредоточены на следующих направлениях развития: мы запустили мощную миллионную ЗИФ «Рябиновое», реконструировали и запустили

ЗИФ месторождения «Нерундинское» (Бурятия), запустили обогатительную фабрику «Солнечная» в Хабаровском крае и модернизировали фабрику на месторождении «Правоурмийское». Также был разработан ряд инженерных решений, которые будут реализованы уже в 2018 году.

В этом году мы наконец-то подошли к решению задачи по работе с упорными рудами месторождения «Самолазовское». Почти 10 лет мы искали технологии, способные «раскрыть» золото в местных сульфидных неокисленных рудах и поднять извлечение выше малорентабельных 30%. И вот, в 2017 году мы наконец нашли эффективные методы: биовыщелачивание и термоподготовка руды.

Начаты работы по реализации этих технологий в промышленном масштабе.Большая работа сделана в области увеличения ресурсной базы,геологоразведка

9

на Нижнеякокитском рудном поле дала прирост запасов в 21 тонн золота, а это, ни много ни мало, плюс 40% к текущим балансовым запасам Алданского дивизиона, превысившим 75 тонн.

Так же я бы отметил, что прошлый год является поворотным в области кадровой политики компании. Ресурсы увеличения производительности, связанные с усилением контроля и централизацией всех процессов, подходят к своему пределу, и мы лицом к лицу сталкиваемся с необходимостью выстраивания более эффективной системы управления персоналом, улучшения условий труда и отдыха и развития системы мотивации рабочих и инженерно-технического персонала. Решение данной задачи - основной приоритет в 2018 году.

Мы уверенно смотрим в будущее, 2018 год по всем параметрам должен стать очередным годом развития, роста как производственных, так и финансовых показателей.

Генеральный директор ПАО «Селигдар» Сергей Татаринов

10

«■

ВСТРЕЧА УЧ АСТНИКОВ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИХ АРТЕЛЕЙ В 1975 ГОДУ

ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА ПАО «СЕЛИГДАР»

1974Образованная в 1974 году как старательская артель, к средине 90-х компания успешно отработала 40 россыпных месторождений, а в 1996 году первой в Якутии освоила прогрессивные способы добычи рудного золота методом кучного выщелачивания.

Преимущество в первенстве применения технологии дало «Селигдару» серьезный импульс развития.

2007В 2007 году артель была преобразована в ПАО «Селигдар» — холдинг, расширенный за счет приобретения других золотодобывающих компаний.

2008В июле 2008 года было начато промышленное освоение месторождения Нижнеяко- китского рудного поля (Алданский район РС(Я), недропользователь — ОАО «Золото Селигдара»),

2012В 2012 году также в Алданском районе введены в эксплуатацию месторождения «Лунное» и «Подголечное».

2013В 2013 году началось производство золота на перспективном участке «Рябиновое» (Южная Якутия) с запасами в размере 19,6 т металла (по категориям С1+С2), ориентировочное время добычи - 25 лет.

В 2013 г. в состав Холдинга Селигдар входит группа компаний Русолово (ОАО «Оловянная Рудная компания» и ООО «Правоурмийское»), с 2017 г. их показатели консолидируются в финансовой отчетности ПАО «Селигдар».

Селигдар становится полиметаллическим холдингом и единственным поставщиком отечественного олова в РФ.

2015С 2015 г. начались строительно-монтажные работы по возведению золотоизвлека- тельной фабрики (ЗИФ) на месторождении «Рябиновое». При проектной мощности 1 млн. тонн руды в год и возможности круглогодичной добычи, ЗИФ «Рябиновое» является основой для нового качественного скачка производства.

В декабре 2015 года приобретена лицензия на разработку Пуриканской площади с прогнозными ресурсами 6,8 тонн золота. Пуриканская площадь находится в непосредственной близости от функционирующих предприятий Якутского производствен

13

ного комплекса, что позволяет выстроить оптимальную логистику разработки месторождения.

2016В декабре 2016 года на ГРК «Рябиновое» запущен процесс зимнего орошения рудных штабелей, в результате получен уникальный опыт, позволяющий распространить технологию на другие ГРК холдинга и сократить сезонность до минимума.

2017В июле 2017 года закончено строительство ЗИФ «Рябиновое», проведена пуско-на- ладка, фабрика начала работу в тестовом режиме.

В декабре 2017 года закончена актуализация разведочных кондиций Нижнеякокит- ского рудного поля, прирост запасов составил 21 тонн золота, или 30%.

Всего же на конец 2017 года балансовые запасы золота Холдинга Селигдар составляют 106 тонн золота.

По итогам 2017 года ПАО «Селигдар» преодолело значимый рубеж в 1000 тонн олова в концентрате.

Добыча золота составила 4.6 тонны, что на 7% больше прошлого 2016 года.

ПАО «Селигдар» имеет сертификаты соответствия требованиям международным стандартам ГОСТ ISO 9001-2011 (система менеджмента качества), ГОСТ 12.0.230-2007 (система управления охраной труда), ГОСТ Р ИСО 14001-2007 (система экологического менеджмента).

ПАО «Селигдар» является членом Союза Старателей России, Торгово-промышленной палаты Республики Саха(Якутия), СРО «Союз строителей», «Союза Золотопромышленников Якутии».

14

В 2017 ГОДУ ДОБЫТО 4625 КИЛОГРАММОВ ЗОЛОТА

СТРУКТУРА ГРУППЫ «СЕЛИГДАР»

А -«

М О С К В АОФИС

/ * , °

Ц[«н! ,р'ин □Бл.:^

ЮЯ-'ЧОДРБЫЧД

i dт МРчгт/f лн*-]-Смд[fluinml

%v >

крлйРкпуЁлякэ Бур^тпя ОЛОВОДОБЫЧЛ

Холдинг «Селигдар» создан в 2008 г. на базе активов Артели старателей «Селигдар» и других золотодобывающих предприятий.

Холдинг включает в себя следующие Компании:

Золотая группа• ПАО «Селигдар»

• АО «Золото Селигдара»

• ООО «Рябиновое»

• АО «Лунное»

• ООО «Артель старателей «Поиск»

• ООО «Артель старателей «Синин- Да-1»

• ООО «ОГК»

Оловянная группа• ПАО «Русолово»

• ОАО «Оловянная рудная компания» (дочернее общество ПАО «Русолово»)

• ООО «Правоурмийское» (дочернее общество ПАО «Русолово»)

Прочие предприятия• ООО «Теплосервис»

• ООО «Азимут»

• АО «Прейсиш-Эйлау»

17

В 2017 ГОДУ ПРОИЗВОД СТВО ОЛОВА ПРЕВЫСИЛО 1000 ТОНН

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 2017

Январь• Золотодобывающий дивизион -

Объем производства золота по итогам 2016 года составил 4,3 тонны. Рост относительно 2015 года: + 25%.

• Оловодобывающий дивизион - по итогам 2016 года предприятиями ООО «Правоурмийское» и ОАО «ОРК» произведено 627 тонн олова в концентрате.

• Впервые в Якутском Производственном Комплексе применено зимнее орошение рудных штабелей, в результате на участке «Рябиновый» были добыты первые «зимние» 34 кг золота.

Февраль• ЗИФ «Рябиновое» - завершены все

основные строительно-монтажные работы главных производственных площадок.

• ОАО «Оловянная Рудная Компания». Начаты работы по новому транспортному уклону на месторождении «Фестивальное».

Март• Золотодобывающий дивизион. За

фиксировано существенное превышение показателей марта прошлого года:

март 2017

март 2016

+ 30%

- вывоз горной массы составил 1 млн. 655 тыс. кубометров, на 30% больше показателя за март 2016 года;

+ 39%

март 2016

16 тыс. тонн

март 2017

- добыча золотосодержащей руды -4 1 6 тыс. тонн, на 39% больше показателя за март 2016 года;

19

+ 36%

март 2016

март 2017

- дробление руды - 446 тыс. тонн, на 36 % больше показателя за март 2016 года.

том числе ГОК «Рябиновый» - 68 кг, ООО «А/С «Поиск» - 23 кг.

• Первый опыт экспериментального использования технологии зимнего орошения в условиях Якутии признан успешным. Принято решение распространить применение данной технологии на остальные предприятия якутской группы.

• 11 апреля. Селигдар стал одним из инициаторов и учредителей создания Некоммерческой организации «Союз золотопромышленников Якутии».

• Оловодобывающий дивизион. Завершена модернизация фабрики ООО «Правоурмийское». Проведены мероприятия по увеличению уровня извлечения олова в концентрат. Суммарный объем инвестиций, включая горнопроходческий передел, составил 150 млн. руб.

• Якутский Производственный Комплекс. 12 марта установлен производственный рекорд-суточный вывоз горной массы достиг 60 тысяч кубометров.

• Алдан. Селигдар спонсор научно-практической конференции «Экология и защита окружающей среды-2017» в г. Алдане.

• Прошло выездное заседание Технического совета на разрезе Туг- нуйский (годовой объем 100 млн. куб. горной массы). Руководство ГК «Селигдар» ознакомилось с передовыми методами организации труда.

Апрель• Золотодобывающий дивизион. Под

ведены итоги зимнего орошения рудных штабелей ГОК «Рябиновый» и ООО « А/С «Поиск». По итогам периода январь-март 2017 года извлечено в раствор 91 кг золота, в

• 19 апреля. На предприятиях Якутской группы Холдинга «Селигдар» начат сезонный процесс извлечения золота методом кучного выщелачивания;

• 20 апреля. В ООО «Правоурмийское» запущен сезонный процесс производства олова в концентрате;

2016 год

2015 год

5 119 МЛН. руб.+ 223%

4 214 млн. руб.

Выручка Валоваяприбыль

Операционнаяприбыль

20

• 22 апреля. Подписано соглашение с Правительством Республики Саха (Якутия) о трудоустройстве местного населения.

• 28 апреля. Выпущена отчетность МСФО за 2016 год. Консолидированные показатели по данным отчетности МСФО составили:

Выручка -1 1 257 млн. руб. (+39% к прошлому году);

Валовая прибыль - 5119 млн. руб. (+45% к прошлому году);

Операционная прибыль - 4 214 млн. руб. (+222% к прошлому году);

Май• 15 мая. Запущены регулярные авто

бусные маршруты на ГРК «Рябиновое» и ГРК «Нижнеякокитский».

• 25 мая. Якутскими предприятиями золотодобывающего дивизиона отгружена первая партия золота в объеме 69,9 кг золота.

• 26 мая. Предприятиями оловодобывающего дивизиона отгружена первая партия олова в объеме 83,3 тонн металла в концентрате.

• 29 мая. Шесть новых карьерных 45-тонных автосамосвалов БелАЗи две новые дробилки поступили в распоряжение Якутского Производственного Комплекса.

Июнь• 08-10 июня. Состоялось заседание

Технического совета ПАО «Селиг- дар». На заседании были приняты следующие основные решения:

Пересмотреть предварительную производственную программу на 2018 год, основной критерий - максимизация денежного потока.

Целевой показатель EBITDA - 6 млрд. руб.

Включить в производственную программу на 2018 год переработку упорных руд месторождения «Самолазовское» с терморудоподготовкой.

Учесть в производственной и инвестиционной программе 2018 года повышение эффективности работы горного комплекса в результате ввода в эксплуатацию АСУ «Карьер».

В связи с ростом минерально-сырьевой базы Холдинга, актуализировать Стратегию устойчивого развития ПАО «Селигдар» и расширить ее на период до 2024 года.

• 09 июня г. Алдан. Состоялось годовое Общее собрание акционеров ПАО «Селигдар». Участие в собрании приняло 69,53% акционеров ПАО «Селигдар». Собрание утвердило в том числе годовой отчет, годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность ПАО «Селигдар» за 2016 г., приняло решение распределить чистую прибыль (убытки) за 2016 г. следующим образом:

часть прибыли Общества, полученной по результатам 2016 отчетного года, в размере 13 342 737 рублей направить на пополнение резервного фонда до величины, установленной Уставом ПАО «Селигдар»;

оставшуюся часть прибыли в размере 2 054 010 414 рублей направить на погашение убытков, полученных в 2014 году.

Собрание приняло решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям ПАО «Селигдар» по результатам 2016 года.

21

Акционеры избрали новый состав Совета директоров в количестве 9 человек, в который вошли:

• Абрамов Николай Павлович;

• Бейрит Константин Александрович;

• Лабунь Анатолий Никитович;

• Лаунер Геннадий Альфредович;

• Рыжов Сергей Владимирович;

• Татаринов Сергей Михайлович;

• Хрущ Александр Александрович;

• Щедрое Владимир Иванович;

• Юн Виктор Борисович.

• RAEX (Эксперт РА) пересмотрел рейтинг компании «Селигдар» по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruA («умеренно высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства относительно других российских эмитентов»),

• Запущен новый сайт Холдинга «Селигдар».

Июль• Подведены итоги работы золотодо

бывающего дивизиона за первое полугодие 2017 года:

• 23 июня. Состоялось годовое общее собрание акционеров ПАО «Русоло- во», на котором были утверждены бухгалтерская отчетность и годовой отчет Общества за 2016 год. Избран новый состав Совета директоров и принято решение не выплачивать дивиденды по результатам 2016 финансового года. Все свободные ресурсы решено направить на реализацию проектов по развитию оловодобычи в Хабаровском крае. Избран новый состав Совета директоров:

• Неволин Александр Владимирович

• Семенова Екатерина Александровна

• Мангилев Дмитрий Викторович

• Парфенов Дмитрий Юрьевич

• Донцова Елена Ивановна

• Т1 июня. Состоялось годовое Общее собрание акционеров АО «Лунное», совместного предприятия АО «Атомредметзолото» и АО «Золото Селигдара». По итогам собрания впервые было принято решение о выплате дивидендов в размере 2 080 рублей на одну акцию, на общую сумму 5,99 млн. рублей.

Выемка горной массы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 29% и составила 8,8 млн. куб. метров.

Переработка руды увеличилась на 17% и составила 2,5 млн. тонн.

22

+ 15%

В рудные штабели уложено сначала года 2,3 млн. тонн, что на 15% больше прошлогоднего показателя.

Производство золота увеличилось на 21%, с начала года добыто 945 кг (в первом полугодии прошлого года добыча золота составила 781 кг).

• 15 июля. Запущена новая золотоиз-влекательная фабрика на месторождении «Рябиновое» (ЗИФ). Строительство фабрики осуществлялось за счет привлечения финансирования от крупнейших российских банков, а также за счет собственного капитала. Совокупный объем финансирования в развитие ГОК Рябиновый составил около 5,3 млрд, рублей.

На торжественной церемонии

открытия фабрики присутствовал Глава Республики Саха (Якутия) Егор Афанасьевич Борисов, а также представители республиканских министерств и ведомств.

Мощность фабрики составляет 1 млн. тонн руды в год. При содержании золота около 2 граммов на тонну и расчетном коэффициенте извлечения 87,5%, после выхода на проектную мощность ЗИФ будет давать ежегодно порядка 1,5-2 тонн драгоценного металла.

• Праздник Металлурга. Селигдар организовал концерт Валерия Мелад- зе в Алдане.

• 29 июля. На ГРК «Рябиновый» поставлен суточный рекорд по горной массе - 29 444 кубов.

• Впервые в истории холдинга пересечен «миллионный рубеж» укладки в месяц -1 000 047 тонн дробленной руды уложено в рудные штабеля. Этот объем содержит более 1300 кг золота.

• 25 июля. ОАО «Оловянная Рудная Компания» - запущена Солнечная обогатительная фабрика.

Август• 1 августа. Распоряжением Прави

тельства России № 1615-р по пяти дальневосточным регионам, включая Республику Саха (Якутия), снижен базовый уровень цен на электроэнергию. В результате снижения тарифа, сумма экономии по данной статье для Холдинга «Селигдар» составит порядка 47% по итогам года.

• 6 августа. ОАО «ОРК» запущена в полном цикле Обогатительная фабрика (ОФ) на руднике «Молодежный».

• 24 августа. ООО «Правоурмийское»- произведена выплата очередного

23

купона по облигационному выпуску 4-01-36417-R. Сумма выплаты составила 179 010 тыс. руб. из расчета 9 % на каждую облигацию.

• 25 августа. ОАО «Оловянная рудная компания» завершило проходкуи ввело в эксплуатацию транспортный уклон протяженностью 780 м на руднике «Молодежный» месторождения «Фестивальное» в Хабаровском крае. Семь месяцев горнопроходческих работ в сложных горно-геологических условиях ушло на создание альтернативной схемы транспортировки добытой руды на поверхность. Новая транспортная схема в 3 раза короче предыдущей. Транспортный уклон существенно снижает затраты и время доставки добытой руды на поверхность, а за счет увеличенного поперечного сечения позволяет применить более габаритную самоходную горную технику, в том числе подземные автосамосвалы большей грузоподъемности.

• 29 августа г. Алдан. Запущена новая технология кучного выщелачивания золота с предварительным биовскрытием упорных фаз, разработанная специально для примененияна открытых рудных штабелях. При биовыщелачивании используется комплекс бактерий, изначально присутствующих в руде месторождения. В процессе жизнедеятельности бактерии окисляют соединения серы и железа, вскрывая золото в сульфидных минералах и тем самым обеспечивают более комфортные условия для последующего извлечения драгоценного металла методами гидрометаллургии. Биотехнология позволит увеличить извлечение золота из упорных руд месторождений Холдинга с 30% до 80%.

• Завод КВ «Рябиновое» выполнил план 2017 года (340 кг), всего извлекли с начала года 375 кг золота.

Сентябрь• 05 сентября. Осуществлена кон

солидация 88,8% ПАО «Русолово» на балансе ПАО «Селигдар». Тем самым полиметаллический Холдинг «Селигдар» завершил формирование внутренней структуры в соответствии с приоритетными направлениями деятельности.

• 05 сентября. Оловодобывающим дивизионом по итогам 8 месяцев 2017 г. произведено 511 тонн олова в концентрате.

• 11 сентября. В рамках «Восточного экономического форума-2017», заместитель Министра Российской Федерации по развитию Дальнего Востока А.В. Крутиков и Президент Холдинга «Селигдар» К.А. Бейрит подписали соглашение о намерениях, обозначив совместный интерес в получении ООО «Правоурмийское» статуса резидента Территории опережающего развития (ТОР) «Комсомольск». Участие в ТОР «Комсомольск» откроет для ООО «Правоурмийское» перспективу создания крупнейшего в новейшей истории России оловянного ГОК. Запуск комбината мощностью 600 тыс. тонн руды в год позволит Холдингу увеличить выпуск олова до 5 тыс. тонн, что полностью покроет потребности Российской Федерации и Таможенного союза в этом металле. В рамках проекта предполагается создание до 1 000 рабочих мест в Хабаровском крае. Общий обьем инвестиций в новую фабрику предварительно оценивается в сумму 7 млрд, рублей.

• 17 сентября. ООО «Артель старателей «Сининда-1», дочернее предприятие Холдинга «Селигдар», завершило процесс восстановления и частичного реинжиниринга ранее законсервированной обогатительной фабрики - получены

24

первые 600 граммов рудного золота на золотоизвлекательной фабрике месторождения «Нерундинское» (Северо-Байкальский район Республики Бурятия).

• 18 сентября. Запущена новая химико-аналитическая лаборатории на ГОК «Рябиновое».

• 26 сентября. На Московской Бирже прошел День инвестора ПАО «Сели- гдар». В ходе мероприятия представители ПАО «Селигдар» рассказали о текущем положении дел и стратегических перспективах компании, а также ответили на вопросы инвестиционных аналитиков.

• 27 сентября. Экстремальные погодные условия в районе работ якутских предприятий Холдинга (рекордные за последние 12 лет снегопады) вынудили завершить процесс укладки руды на три недели раньше планового срока, что привело к снижению суммарных объемов укладки.

Октябрь• 05-06 октября. В г. Солнечный

прошел технический совет ПАО «Русолово», на котором было принято решение о пересмотре производственной и инвестиционной программы ОАО «ОРК» на 2018 г. с целью достижения объема годовой добычи уровня 180 - 200 тыс. тонн руды.

Ноябрь• 29 ноября. ООО «Правоурмийское»

- по итогам ноября извлечение олова в концентрат доведено до целевого уровня в 60%.

• Финал экологических конкурсов, проведенных «Селигдаром»: фотоконкурс «В гармонии с природой» и конкурс детского рисунка «Сохра

ним природу вокруг нас».

• 27 ноября. Совет Федерации одобрил продление нулевой ставки по налогу на добычу полезных ископаемых в отношении кондиционных руд олова, расположенных на Дальнем Востоке, до конца 2022 года. Под действие законопроекта попадают предприятия ПАО «Русолово». При сохранении действующих цен на олово прогнозные показатели EBITDA компаний с учетом льгот по НДПИ, в ближайшие три года ожидаются почти на 300 млн. рублей выше, чем при отсутствии льгот, что даст возможность предприятиям направить дополнительные средства в модернизацию фабрик.

Декабрь• 11 декабря. Заключен договор с

новым маркет-мейкером привилегированных акций ПАО «Селигдар» - ООО «ИК «Гелиус Капитал». Договор с предыдущим маркет- мейкером ООО «АйТиИнвест» расторгнут «20» декабря 2018 года.

• 13 декабря. Оловодобывающим дивизионом преодолен значимый рубеж - с начала года добыто 1011 тонн олова в концентрате.Этот показатель на 60% превышает результат всего 2016 года, является историческим рекордом для компании и покрывает 25% отечественной потребности в этом металле.

• Получены первые результаты испытаний термообработки упорной руды Самолазовского месторождения, рост извлечения до 85%.

• 20-22 декабря. В г. Алдан состоялось заседание Технического совета ПАО «Селигдар». По итогам заседания были приняты следующие основные решения:

25

Утвердить основные параметры стратегии Холдинга на период до 2024 года.

Утвердить техническое задание по проектированию участка «Хвойный» ГРК «Нижнеякокитский».

Утвердить предложенные основные конструкторские решения установки терморудоподготовки ГРК «Самолазовский». Приступить к проектированию и строительству установки.

• 26 декабря. ООО «Правоурмийское» - произведена выплата очередного купона по облигациям. Сумма выплаты составила 90 990 тыс. руб. из расчета 9% годовых от номинальной стоимости на каждую облигацию

• Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг кредитоспособности компании «Селигдар» на уровне ruA. Прогноз по рейтингу - стабильный.

• 28 декабря. Состоялось пленарное заседание ФБУ ГКЗ, на котором были утверждены актуализированные Технико-экономические параметры постоянных разведочных кондиций месторождений Нижне- якокитского рудного поля (Недропользователь АО «Золото Селигда- ра»). Прирост запасов по новым кондициям составил 21 млн. тонн руды и 19 тонн золота (общие запасы по категориям С1+С2 составили 37 млн. тонн руды и 40 тонн золота, при среднем содержании золота - 1,08 гр./тонну).

• 29 декабря. ПАО «Селигдар» - на сайте компании раскрыто публичное приглашение делать оферты на приобретение акций доп. выпуска 1-01-32694-F-004D от 12 февраля 2015 г., в количестве 105 млн. шт.,

по цене 9,6 руб. / акц. Проведение дополнительной эмиссии запланировано на январь 2018 года.

• Приняты основные производственные показатели на 2018 год:

Золотодобывающий дивизион: Выемка горной массы - 20 млн. куб. м Добыча руды - 6 млн. тонн.; Укладка руды - 5 млн. тонн.; Производство золота - 6 тонн.; Выручка от реализации - 14,5 млрд. руб.

Оловодобывающий дивизион: Проходка - 5,3 тыс. м.;Добыча руды - 286,4 тыс. тонн.; Переработка руды - 271,9 тыс. тонн.; Производство олова в концентрате - 1 500 тонн.;Выручка от реализации - 1,5 млрд, руб.

26

По итогам 2017 года ПАО «Селигдар», его дочерние компании и АО «Лунное», произвели 4,6 тонны золота, рост относительно 2016 года + 7%, в том числе по предприятиям:

Предприятие Объем добычи {кг)

ПАО «Селигдар» 190

АО «Золото Селигдара» 2 741

ООО «Артель старателей «Поиск» 452

ООО «Артель старателей «Сининда-1» 201

ООО «Рябиновое» 621

АО «Лунное» 420

ИТОГО 4 625

Объем выемки горной массы составил 17,9 млн. куб. м, рост к прошлому году + 29 %. По итогам 2017 г. предприятиями ООО «Правоурмийское» и ОАО «ОРК» произведено 1 010,5 тонн олова в концентрате, превысив результат 2016 года на 61%.

27

ЗОЛОТОИЗВЛЕКАТЕЛЬНАЯ ФАБРИКА «РЯБИНОВОЕ»,1 МЛН.ТОНН РУДЫ В ГОД

БИЗНЕС-МОДЕЛЬ И СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

Ценность для акционеров ПАО «Селигдар» формируется следующими факторами:

• Собственная рудная база, достаточная минимум для 15 лет непрерывной работы Компании.

• Наличие развивающихся новых проектов, которые заменят выбывающие активы и создадут устойчивую базу для роста добычи золота в долгосрочной перспективе.

• Высокоэффективная политика по оптимизации структуры капитала, управления издержками, повышения рентабельности производства.

Принятая Стратегия развития ПАО «Селигдар» предполагает интенсивный рост добычи на существующих месторождениях, преимущественное развитие в тех регионах, где Компания уже присутствует, замещение выбывающих месторождений новыми, находящимися в стадии геологоразведки и подготовки к добыче.

Реализация данной Стратегии позволит Компании быть эффективной в долгосрочной перспективе и даст Холдингу «Селигдар» возможность стабильного увеличение объёмов добычи золота до 2024 года в соответствии с принятыми планами.

29

ЦЕЛЬ СТРАТЕГИИ ХОЛДИНГА«СЕЛИГДАР»

Ц Е Л И Ф О Р М И Р У Ю Т С Я З А Д А Ч А М И А К Ц И О Н Е Р О В

Х О Л Д И Н Г А

Экономическая устойчивость

бизнеса и обеспеченность

запасамиКомфортная долговая

нагрузка, высокая маржинальность, обеспе

ченность запасами.

Увеличение стоимости и ликвидности акций

Достижение целевого уровня выручки для воз

можностей IPO/SPO

Дивиденднаядоходность

Целевая дивидендная доходность не менее

5% годовых к биржевой цене акций

Высокоэффективная горнодобывающая компания

Годовой объем производства:10 тн. золота / 6 тыс. тн. олова

Себестоимость:$700/унцию золота

Годовая выручка:Не менее $500 млн.

Органический рост бизнеса на существующих активах

Восполняемая ресурсная база:Обеспеченность ресурсами для ра

боты не менее чем на 15 лет

Управляемая долговая нагрузка:Соотношение долг/EBITDA <2

Эффективное управление:Повышение качества проектных и

управленческих решений

30

В рамках реализации Стратегии ПАО «Селигдар» в 2017 году:

• Добыча золота в 2017-м году превысила уровень прошлого года на 7%, составив 4,6т.

• ООО «Рябиновое» завершило строительство золотоизвлекательной фабрики (проект ГОК «Рябиновый»): в 3-ем квартале 2017-м года начались пусконаладочные работы, в 2018 году запланирован вывод на проектные показатели.

• Запущена в эксплуатацию опытно-промышленная установка биовыщелачивания на месторождении Самолазовское, что открывает начало реализации проекта развития месторождения и создания на нем мощностей для полного промышленного внедрения.

• Начались проектные и изыскательские работы по строительству ГОКа на Правоурмийском месторождении оловянных руд.

• Проводятся научные работы по повышению извлечения полезных ископаемых по всем месторождениям Холдинга.

31

ЛИЦЕНЗИИ НА 28 РОССЫПНЫХ И ЗОЛОТОРУДНЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВИТИЯ

Добыча золота (тн.) Производство золота (кг)

В мире +0% 3 222 Группа +7% 4 625

В России -0% 254* Якутский узел +2% 3 972

В Якутии +4% 25 Селигдар +276% 190

Прирост запасов (кг) Выручка

Группа -6% -6671

ГруппаМСФО** +19% 199 млн

дол.

Селигдар +188% 512 млн руб.

Цена реализации (руб./гр.)** Управленческие расходы (млн. руб.)**

Группа -10% 2 393 Группа -0% 880

Якутский узел -10% 2 393 Якутский узел -35% 566

Селигдар +17% 2 397 Селигдар -18% 219

Капитальные затраты с НДС (млн. руб.)** Расходы на ГРР (млн. руб.)**

Группа +35% 2 755 Группа +22% 191

Якутский узел +28% 2474 Якутский узел +56% 179

Селигдар -95% 3 Селигдар +540% 32

EBITDA (млн.USD)*** Финансовый долг (млн.USD)

Группа МСФО +5% 79 Группа МСФО +10% 244

* Добыча из недр, включая золотосодержащий концентрат, без вторичного производства золота

** На основании данных финансовой и управленческой отчетности за 2017 г.

33

Движение балансовых запасов в 2017 году, тоннтонн

120

100

80

60

40

20

0

Д В И Ж Е Н И Е Б А Л А Н С О В Ы Х З А П А С О В В 2 0 1 7 Г О Д У112,3 0,5 7,13 105,7

01.01.2017 разведка добыча 01.01.2018

Ресурсная база Холдинга на 31.12.2017тонн З А П А С Ы З О Л О Т А , Т О Н Н

Балансовые С1+С2 Забалансовые С1+С2

151,245,6

105,7

Итого

34

Динамика производства золота в 2012-2017 ггтонн П Р О И З В О Д С Т В О З О Л О Т А , Т О Н Н

GAGR 9.2%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

35

ПЕЙЗАЖМЕСТОРОЖДЕНИЯРЯБИНОВОЕ

ПОЛОЖЕНИЕ ПАО «СЕЛИГДАР»

В ОТРАСЛИ

Объемы добычи золота в миреВ течение последнего десятилетия золотодобывающая промышленность является одной из динамично развивающихся отраслей как в мире, так и в Российской Федерации. По данным Gold Fields Mineral Services (Таблица 1), в целом мировая добыча драгметалла по итогам 2017-го года сократилась на 6% до 3 247 тонн. Россия в 2017-м году заняла 3-е место по объемам добычи

золота из недр. Годовой объем добычи металла в России в 2017-м году составил 271 тонн против 254 тонны в 2016-м году. Таким образом, увеличение добычи металла из недр в 2017-м году составило 7% к уровню 2016-го года.Средняя цена на золото в 2017-м году составила 1 257 долл/унция, что на 1% выше уровня 2016-го года.

Таблица 1. Страны-производители золота, тонн, (добыча из недр)

Страна 2017 2016 2015 2017/2016 Изм, %

2016/2015 Изм, %

Китай 426 454 450 -6% 1%

Австралия 295 291 279 1% 4%

Россия 271 254 250 1% 2%

США 230 236 218 -3% 8%

Индонезия 176 165 159 7% 4%

Канада 162 168 176 -4% -5%

Перу 154 168 176 -8% -5%

ЮАР 140 150 151 -7% -1%

Максика 131 121 136 8% -11%

Гана 102 95 95 7% 0%

Остальной мир 1160 1126 1119 3% 1%

Мир, всего 3247 3 251 3 209 0% 1%

Источник: GFMS, Thomson Reuters

37

Таблица 2. Ведущие Компании по добыче золота в России, кг

№ Комапния 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017/16 2017/15

1 Polyus Gold* 48 802 51305 52 736 54 848 61207 67 188 10% 22%

2 Polymetal* 15 177 21716 26 345 24 653 24 767 33 436 35% 36%

3 Kinross. Чукотская ГГК** 14 304 13 492 21579 23 592 22 834 25 348 11% 7%

4 Южуралзолото*** 6 352 7 500 8 500 13 734 15 000 15 000 0% 9%

5 Petropavlovsk* 22 093 23 054 19 424 15 679 12 948 13 650 5% -13%

6 Nordgold** 10 074 9 888 10 578 10 634 8 326 7 380 -11% -31%

7 Высочайший** 5 303 5 457 5 487 5 641 5 101 6 980 37% 24%

8 Highland Gold* 6 745 6 456 8 054 8 165 8 077 8 500 5% 4%

9 Золото Камчатки 1484 1550 1952 3 049 5 451 5 300 -3% 74%

10 Сусуманзолото** 3 559 3 918 3 973 4 234 4 501 5 090 13% 20%

Итого ТОПЮ 133 893 144 336 158 628 164 229 168 212 185 992 11% 13%

11 Группа Селигдар 2 977 3 671 3 676 3 468 4 320 4 625 7% 33%

ПАО «Селигдар» 714 637 74 65 50,5 190 276% 192%

ОАО «Золото Селигдара» 1553 1876 2 343 2 247 2 668 2 741 3% 22%

ООО «Рябиновое» 0 268 665 676 776,4 621 -20% -8%

АО «Лунное» 251 433 303 197 406,3 420 3% 113%

А/с «Сининда-1» 157 205 171 128 113,3 201 77% 57%

А/с «Поиск» 303 252 126 120 305,5 452 48% 277%

12 Соврудник** 4 010 4 185 4 058 - - - - -

13 Прииск Соловьевский** 2 536 2 000 1950 2 190 2 600 3 500 35% 60%

14 А/с Витим** 2 226 2 350 2 388 2 470 2 580 2 911 13% 18%

15 Поиск** 2 337 2 500 2 276 2 517 2 410 2 310 -4% -8%

16 Амур Золото 1149 1160 1887 624 447 1490 233% 139%

17 Рудник Каральвеем** 1445 2 027 1548 1494 1358 1468 8% -2%

18 Васильевский рудник н\д 1413 1402 1400 1450 1310 -10% -6%

19 Омсукчанская ГГК** 1239 1299 1139 982 1002 н\д - -

20 А/с Западная** 2 204 2 300 2 389 2 532 н\д н\д - -

Итого ТОП20 151812 164 941 178 952 179 374 184 380 203 601 10% 14%

Производство золото в РФ 214 900 232 700 247 500 249 500 253 500 297 400 17% 19%

Доля ТОПЮ 62% 62% 64% 66% 66% 63% -5% -5%

Доля ТОП20 71% 71% 72% 72% 73% 68% -7% -6%

Доля Холдинга «Селигдар» в России 1,39% 1,58% 1,49% 1,39% 1,70% 1,55%

Доля Холдинга «Селигдар» в ТОП20 1,96% 2,23% 2,05% 1,93% 2,34% 2,27%

* по сообщениям компаний ** по данным аффинажных заводов

38

Основныепроизводители золота в РоссииПеремен в составе основных игроков золотодобычи на российском рынке за последние 3 года происходило мало (Таблица 2).

«Высочайший» значительно увеличил добычу золота на 37% (1879 кг) по сравнению с предыдущим годом. Группа «Селигдар» в течение последних 5-и лет удерживает 11-е место с объемами производства золота на уровне 3,7-4,6 тонн.

Следует отметить, что объемы добычи первой десятки российских производителей золота за последние 3 года росли ежегодно в среднем на 5,5%, их накопленный темп роста за период 2012-2017 г.г. составил 39%.

В Группе «Селигдар» объемы производства золота в 2017-м году выросли на 7% по отношению к 2016-му году.

Положение Группы «Селигдар» в отраслиДоля Группы «Селигдар» в общероссийском объеме добычи за 2017 год изменилась незначительно и составила 1,6%. В то же время следует отметить, что по итогам 2017-го года не наблюдается потенциальных конкурентов, способных без сделок слияний и поглощений существенно нарастить годовые объемы добычи золота до 5 тонн в год (около 160 тыс. унций) и ухудшить позиции Группы в российском рейтинге производителей золота.

Большинство компаний, занимающие 12-20 места в российском рейтинге производителей золота на протяжении 2012-2017 гг., за исключением «Прииска Соловьевского», показывали отрицательную или незначительную положительную динамику производства.

Источник исторических данных - Союз Золотопромышленников России, www.eruda. ru, сайты компани, GFMS, Thomson Reuters

39

http://www.eruda.ru

http://www.eruda.ru

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Основные показатели Группы за 2017 год

ИзменениеПоказатель мЕ/|' 2017 2016изм.

абс. в %

Производственные показатели

Объем горной массы т. м3 17 838 13 938 3 900 28,0%

Добыча руды т. тн. 5 876 5 620 257 5%

Переработка руды т. тн. 4 816 4 671 144.9 3%

Производство золота кг. 4 625 4 320 305 7%

Объем ГРР п.м. 29 915 35 095 -5 180 -15%

Цена реализации 1 гр. золота руб/гр 2 393 2 665 - 272 -10%

С/стоимость реализации 1 гр.золота руб/гр 1331 1 380 -49 -4%

С/стоимость извлечения 1 гр.золота* руб/гр 1 283 1 235 48 4%

С/стоимость 1тн. переработанной руды руб/тн 1175 1 133 42 4%

Затраты на ГРР млн. руб. 191 157 34 22%

Капитальные затраты млн. руб. 2755 1 826 929 51%

Финансовые показатели

Выручка от реализации ** млн. руб. 11822 12238 -416 -3,4%

Себестоимость продукции ** млн. руб. 8 037 7444 593 8%

Валовая прибыль млн. руб. 3 785 4794 -1009 -21%

* без учета НДПИ и затрат на аффинаж (участковая)** МСФО с учетом Лунного и Правоурмийского

41

Валовая прибыль, (млн/руб)

4 794

2 665

Наиболее существенный вклад в увеличение объемов горной массы внесли ГРК Рябиновый (+37,4% к уровню прошлого года или + 1 344 т.мЗ), ГРК Поиск: +110,8%, ГРК Лунное (+24,3%), комплексы ОАО «Золото Селигдара» (ГРК Нижнеякокитский (с участком Межсопочный)): +12,6%.

Рост объемов производства золота и повышение эффективности основных процессов позволили сократить себестоимость реализации 1 гр. золота на 3,6% (1 331 руб/гр).

Несмотря на снижение удельной себестоимости, валовая прибыль Общества сократилась на 13,8% и составила 3,8 млрд.руб. в основном в результате снижения цены реализации на 10,2% до уровня 2 393 руб/ гр и изменения курса рубля к доллару.

Объем горных работ в 2017 году составил 17 838 т.мЗ (+28,0% к факту прошлого года). Объем добычи руды составил 5 876 т.тн, что меньше факта прошлого года на 2%.При этом объем производства золота увеличился на 6,5% и составил 4 625 кг.

Таких результатов удалось добиться благодаря продолжению технического перевооружения горной техники (буровые станки, экскаваторы, бульдозеры, технологический транспорт), дополнительному привлечению подрядчиков, реализации комплекса мероприятий, направленного на совершенствование систем планирования и контроля, внедрению сдельной оплаты труда для буровых бригад в конце 2016 г., оптимизации параметров буровзрывных работ, более эффективному использованию оборудования и сокращению числа простоев.

6 020 5 876 (-2%)

42

Производственные показатели Группы за 2017 год

Показатель/ ЕД. 2017 2016Изменение

предприятие изм.абс. В %

Объем горной массы т. м3 17 838 13 866 3 972 29,0%

Селигдар т. м3 158 0 - -

Золото Селигдара т. м3 7 025 6 249 776 12%

Рябиновое т. м3 4 933 3 589 1344 37%

Лунное т. м3 2 313 1861 452 24%

Поиск т. м3 2 112 1002 1110 111%

Сининда т. м3 1 297 1165 132 11%

Добыча руды т. тн 5 876 5 620 257 5%

Селигдар т. тн 129 0 - -

Золото Селигдара т. тн 3 606 3 534 72 2%

Рябиновое т. тн 906 888 18 2%

Лунное т. тн 547 762 -215 -28%

Поиск т. тн 482 350 132 38%

Сининда т. тн 207 86 121 141%

Переработка руды т. тн 4 816 4 444 371 8%

Селигдар т. тн 73 0 - -

Золото Селигдара т. тн 3 056 2 969 87 3%

Рябиновое т. тн 601 702 -101 -14%

Лунное т. тн 378 403 -7 -1,8%

Поиск т. тн 456 309 53 13%

Сининда т. тн 232 62 170 274%

Извлечение золота кг. 4 625 4 320 305 7%

Селигдар кг. 190 51 139 270%

Золото Селигдара кг. 2 741 2 668 73 3%

Рябиновое кг. 621 776 -155 -20%

Лунное кг. 420 406 14 3%

Поиск кг. 452 305 147 48%

Сининда кг. 201 113 88 78%

43

Потребление топливно-энергетических ресурсов по Группе за 2017 год

Показатель Ед.изм. 2017

Изменение2016

абс. в %

Всего потребление ТЭР

Объем закупок т.у.т. 69 625 53 004 16 621,6 31%

Стоимость закупок с НДС млн. руб. 1640 1 204 436,6 36%

Среднегодовая цена с НДС руб/тн 23 558 22 708 850,1 4%

Дизельное топливо и бензин

Объем закупок тн. 28 833 21448 7 384,7 34%

Стоимость закупок с НДС млн. руб. 1 380,9 905,9 475,0 52%

Среднегодовая цена с НДС руб/тн 47 894 42 238 5 656,1 13%

Электроэнергия

Объем закупок т. квт-ч 64 003 51375 12 628,1 25%

Стоимость закупок с НДС млн. руб. 220,5 283,1 - 62,6 -22%

Среднегодовая цена с НДС руб/квт-ч 3,45 5,51 2,1 -37%

Каменный уголь

Объем закупок тн. 7 572 5 762 1 809,2 31%

Стоимость закупок с НДС млн. руб. 38,8 14,6 24,2 166%

Среднегодовая цена с НДС руб/тн 5 127 2 531 2 595,5 103%

В целом по Группе потребление топливно-энергетических ресурсов составило 69 625 т.у.т., что превышает уровень прошлого года на 31%, что прямо коррелируете ростом объемов горных работ.

44

Динамика объемов производства золота за 5 лет и план на следующий год (кг.)

Показатель2018 2017 2016 2015 2014 2013

план факт факт факт факт факт

ИТОГО группа вт.ч. 6 000 4 625 4 320 3 468 3 682 3 672

Селигдар 101 190 51 72 74 637

Золото Селигдара 2 867 2 741 2 668 2 275 2 343 1 876

Рябиновое 1 805 621 776 676 665 268

Лунное 592 420 406 197 303 433

Поиск 350 452 305 120 126 253

Сининда 286 201 113 128 171 205

Динамика производства золота за последние 5 лет продемонстрировала рост с 3,7 т.тн до т.тн до 4,6 т.тн. В 2018 году Группа планирует увеличить объем производства золота до 6 000 тонн (+30,4% по отношению к уровню 2017 года).

Такой рост планируется достигнуть за счет следующих основных факторов: •

• Вывод на проектные показатели золотоизвлекательной фабрики «Рябиновое» в 1-ом квартале 2018 года и увеличения объемов производства на ГРК Рябиновый на 1152 кг. (+176,4%).

• Продолжения работы по повышению производительности основных производственных процессов, в том числе за счет внедрения программного обеспечения по автоматизации диспетчеризации (ожидаемый эффект от внедрения составляет не менее 20% роста производительности).

• Привлечения дополнительных подрядчиков на перевозку и экскавацию горной массы.

• Увеличения объемов производства золота по ГРК Сининда за счет увеличения объемов горной массы вследствие привлечения подрядчиков на буровзрывные работы.

45

График производства золота по годам и валовая прибыль 6 467

2013 2014 2015 2016 2017 2018

46

3.7 МИЛЛИАРДА РУБЛЕЙ - ЗАКУПКИ НА ЭЛЕКТРОННЫХ Т О Р Г О В EIX ПЛОЩАДКАХ

ЗАКУПОЧНАЯДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Целью закупочной политики ПАО «Селиг- дар» является обеспечение Общества и его дочерних компаний товарами, работами и услугами с требуемыми показателями качества и по оптимальной цене их приобретения посредством внедрения единых стандартов закупочной деятельности на базе единого информационного пространства (в том числе через электронный торговые площадки).

Основными принципами осуществления закупочной политики Общества являются:• Создание условий для своевремен

ного и бесперебойного снабжения Общества и его дочерних компаний качественными товарами, работами, услугами. Планирование закупочной деятельности с целью снижения случаев проведения срочных и внеплановых закупок. Эффективное управление запасами и поставками через внедрение системы годового планирования, управление финансовыми ресурсами и складскими запасами;

• Обеспечение открытости закупочной деятельности для обеспечения возможности принятия потенциальными контрагентами решений по участию в закупочных процедурах Общества. •

• Равноправие, справедливость, отсутствие дискриминации и необоснованных ограничений конкуренции по отношению к участникам закупки - выбор поставщиков, подрядчиков, исполнителей осуществляется путем

проведения конкурентного отбора, на основе равных конкурентных возможностей, при отсутствии необоснованных ограничений по отношению к участникам закупок, в соответствии с обоснованными требованиями к потенциальным участникам закупочных процедур и закупаемым товарам.

• Целевое и экономически эффективное расходование денежных средств на приобретение товаров, работ, услуг и реализация мер, направленных на сокращение издержек заказчика - выбор технико-коммерческих предложений по всей совокупности ценовых и неценовых заранее установленных критериев, определяющих экономическую и иную требуемую эффективность закупки.

• Прозрачность и управляемость закупочной деятельности - планирование, учет, мониторинг, контрольи аудит закупочной деятельности на всех ее этапах осуществления в Обществе.

• Профессионализм и компетентность работников, участвующих в закупочной деятельности Общества.

• Разумный контроль над закупками со стороны акционеров Общества;

• Предотвращение ошибок и злоупотреблений в области закупок;

Отбор поставщиков (подрядчиков, исполнителей) при проведении закупок товаров, работ, услуг для собственных нужд Общества стоимостью свыше 1,5 млн. рублей осуществляется Единой Закупочной Ко

49

миссией Общества (ЕЗК). ЕЗК осуществляет рассмотрение обоснования потребностей в закупках товаров, услуг, поступивших от структурных подразделений Общества, с необходимыми показателями цены, качества и надежности, формирование плана-графика проведения закупок, рассмотрение заявок на участие в закупках, отбор участников закупок, рассмотрение, оценку и сопоставление заявок на участие в закупках, определение победителей закупок, ведение протоколов закупок.

Решения ЕКЗ оформляются протоколами. Протоколы подписывают Председатель и секретарь ЕЗК.

Для осуществления закупочной деятельности в Обществе применяются следующие способы закупок, предусмотренные Положением:• Запрос предложений

открытый запрос предложений (через открытые торговые площадки)

закрытый запрос предложений (запрос цен)

• Конкурентные переговоры.

• Закупка у единственного источника.

Общество самостоятельно определяет конкретный способ закупки в соответствии с условиями Положения.

Основными критериями, влияющими на выбор способов закупок, отличных от открытого конкурса, являются:

• уровень сложности закупаемой продукции; •

• особенности рынков закупаемой продукции;

• стоимость закупки;

• необходимость обеспечения конфиденциальности, необходимой в интересах Общества;

• сроки проведения закупки.

В целях обеспечения целевого и эффективного расходования денежных средств в Обществе проводится работа по совершенствованию закупочной деятельности, которая направлена на:

• разработку и утверждение типовой документации по закупкам товаров, работ, услуг для нужд ПАО «Селиг- дар»;

• введение в методику оценки интегральных показателей качества;

• формирование сводной отчетности, анализ экономической эффективности закупочной деятельности.

В соответствии с Положением в Обществе могут применяться любые способы закупок с использованием для их проведения (полностью или на отдельных стадиях) виртуальных электронных торговых площадок.

Критериями определения лучшего предложения являются наилучшее соотношение качества, цены, сроков поставки и условий оплаты. Лучшим предложением считается предложение, удовлетворяющее требованиям, изложенным в тендерной документации, и получившее наилучшую совокупную оценку по результатам экспертизы в соответствии с утвержденными критериями оценки.

ГПЗ (годовой план закупок) является планом мероприятий по объявлению закупочных процедур и планируемому подведению итогов по проведенным закупочным процедурам в планируемом календарном году. Целью формирования ГПЗ является определение номенклатуры и объемов закупок, сроков их объявления и подведения итогов.

50

Номенклатура основных объемов закупок (по данным управленческого учета):

Наименование Факт 2017, млн.руб

Оборудование, узлы и агрегаты, запасные части 883,2

Сырье, расходные материалы и комплектующие 876,4

Технологические материалы 804,8

Взрывчатые материалы 426,4

Топливо и энергия 1136,2

Тенденции изменения объема закупок по годам в млн. руб.

ГПЗ формируются на основании программ, определяющих производственную и хозяйственную деятельность Общества в рамках утвержденного бюджета.

С 2013 года Извещения о проведении закупочных процедур размещаются на электронной торговой площадке ТП «Фабрикант». С апреля 2015 года извещения размещаются одновременно на двух электронных торговых площадках ТП «Фабрикант» и ТП «B2B-Center». С использованием электронных торговых площадок в 2017 году проведено 187 закупочных процедур на общую сумму 3,7 млрд.руб.

Значительный объем закупок оборудования в 2016 году (884,8 млн.руб.) был связан с оснащением новой золотоизвлекательной фабрики (ЗИФ).

В 2017 году дополнительно к указанным объемам было приобретено горное и технологическое оборудование по лизинговой программе на сумму 1 184 млн.руб., включая 2 буровые установки, 5 экскаваторов,6 карьерных и 7 дорожных самосвалов, 12 бульдозеров, 5 дробильных установок и 40 единиц вспомогательной техники.

51

https://www.fabrikant.ru/about/company




http://www.b2b-center.ru/

ФИНАНСЫ

Финансовые результаты ПАО «Селигдар» в 2015 - 2017 гг. (млн. руб., МСФО)

2015 2016 2017 Изменение2017/2016

Выручка от реализации продукции 8 093 11 257 11638 3%

Себестоимость реализации продукции -4 235 -5 743 -6 443 12%

Амортизация лицензий -336 -395 -374 -5%

Валовая прибыль 3 522 5 119 4 821 -6%

в % к выручке 44% 45% 41% -4%

Административные расходы -676 -872 -1179 35%

Прочие операционные доходы/рас- ходы -4 518 385 -1551 -503%

Прибыль до налогов -1 672 4 632 1800 -61%

в % к выручке - 41% 15% -26%

Прибыль за период -1 362 3 696 1402 -62%

в % к выручке - 33% 12% -21%

Динамика выручки и себестоимости продукции за 2015-2017 гг. (млн руб.)

реализации продукции

46%

45 %

44%

43 %

42 %

41 %

40%

39 %

38 %

37%

53

Основные финансовые показатели ПАО «Селигдар» в 2017-м году по сравнению с 2016-м годом продемонстрировали следующие изменения: выручка - на 381млн руб. (+3%), валовая прибыль - на 298 млн руб. (-6%), прибыль до налогов - 1,8 млрд руб. При этом показатель EBITDA (прибыль

до вычета процентов, налогов и амортизации) уменьшился на 427 млн руб. (-8%), рентабельность по EBITDA составила 40% в 2017-м году. В финансовой отчетности с 2017 года включены показатели оловянного дивизиона.

Структура выручки ПАО «Селигдар» (млн. руб., МСФО)

2015 2016 2017 Изменение2017/2016

Золото 7 468 10 388 9 828 -5%

Выручка от реализации олова и вольфрама

- - 852 -

Прочая реализация 625 869 958 10%

Итого 8 093 11 257 11638 3%

Выручка от реализации золота выросла на 381 млн. руб. (+3%), что происходило на фоне увеличения производства золота.

Отчет о движении денежных средств ПАО «Селигдар» за 2017 г (тыс. руб., МСФО)

Деятельность Показатель

Остаток на начало периода 4 779

Текущая деятельность 2 929 339

Инвестиционная деятельность -1 957 957

Финансовая деятельность -369 235

Остаток на конец периода 606 926

54

ЦЕННЫЕ БУМАГИ И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

Сведения об уставном капиталеАкционерный капитал Общества по состоянию на 31.12.2017 года составляет 887 354 730 рублей и сформирован путем размещения 737 354 730 штук обыкновенных именных акций и 150 000 000 штук привилегированных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Государственный регистрационный номер выпуска обыкновенных акций ПАО «Сели- гдар» и дата государственной регистрации выпуска: 1-01-32694-F от 23.05.2007 г.

Государственный регистрационный номер выпуска привилегированных акций ПАО «Селигдар» и дата государственной

Структура уставного капитала по состоянию на 31.12.2017 г.

регистрации выпуска: 2-01-32694-F от 28.12.2011 г.

Все акции Общества являются именными и выпущены в бездокументарной форме.

05 февраля 2018 года Банком России зарегистрирован Отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-32694-F-004D от 12.02.2015г., количество размещенных ценных бумаг и номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 105 000 000 штук номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая).

01 марта 2018 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 5 по Республике Саха (Якутия) зарегистрированы соответствующие изменения № 1 в Устав ПАО «Селигдар», в соответствии с которыми размер уставного капитала Общества составляет 992 354 730 (Девятьсот девяносто два миллиона триста пятьдесят четыре тысячи семьсот тридцать) рублей.

Привилегированные акции номинальной стоимостью 1 руб. каждая

Обыкновенные акции номинальной стоимостью 1 руб. каждая

Количество размещенных акций Общества составляет 992 354 730 штук, из которых 842 354 730 штук обыкновенных именных акций и 150 000 000 штук привилегированных акций. Номинальная стоимость акции составляет 1 (один) рубль каждая. Все акции Общества являются именными и выпущены в бездокументарной форме.

Акции ПАО «Селигдар» обращаются на Московской Бирже. Обыкновенные (SELG) и привилегированные (SELGP) акции Общества включены в котировальный список первого уровня.

Решением Московской Биржи обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Селигдар» включены в индекс акций широкого рынка.

57

14

12

10

8

64

2

0

20

18

16

14

12

10

864

2

0

Динамика стоимости обыкновенных акций ПАО «Селигдар» в 2017 году

гм СС 43 СП ГО СП

Динамика стоимости привилегированных акций ПАО «Селигдар» в 2017 году

58

Сведения об акционерахДата составления списка лиц, включенных в составленный последним список лиц, имевших (имеющих) право на участие в Общем собрании акционеров Общества: 15.05.2017

Владельцы обыкновенных акций эмитента, которые подлежали включению в такой список: 601

Владельцы привилегированных акций эмитента, которые подлежали включению в такой список: 920

Список лиц, зарегистрированных в реестре владельцев именных ценных бумаг ПАО «Селигдар», на лицевых счетах которых учитывается свыше 5% акций по состоянию на 15.05.2017 года:

• Лабунь Анатолий Никитович.Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 10.75. Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 12.94

• Закрытое акционерное общество «Прейсиш-Эйлау». Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Прейсиш-Эйлау». Место нахождения: 123001, г. Москва, Трехпрудный пер., д.9, корп. 1. ИНН: 7710902824. ОГРН: 1117746992417. Доля участия лица в уставном капитале эмитента,%: 8.29. Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %:9.98 •

• Общество с ограниченной ответственностью «Азимут». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Азимут».Место нахождения: 123100, г.Москва, Краснопресненская набережная, д.14, корпус 1. ИНН: 7706688529. ОГРН:1087746539870.Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 4.87. Доля принадлежавших лицу обыкновенных

акций эмитента, %: 5.86

• Татаринов Сергей Михайлович. Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 5.16. Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 6.2

• Общество с ограниченной ответственностью «Антарес». Сокращенное фирменное наименование:ООО «Антарес». Место нахождения: 123100, г. Москва, Краснопресненская набережная, д.14, стр.1, этаж 10 помещение 1. ИНН: 7706760567. ОГРН: 1117746641440. Доля участия лица в уставном капитале эмитента,%: 20.59. Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 24.78

• Бейрит Константин Александрович. Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 4.3. Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 5.18

По состоянию на 31.12.2017 года на балансе Общества собственных акций нет.

59

КОРПОРАТИВНОЕУПРАВЛЕНИЕ

Цели и задачикорпоративногоуправления

Система управления, принятая в ПАО «Селигдар», основана на единых корпоративных стандартах, разработанных в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации, Устава Общества, требованиями листинга Московской Биржи, рекомендаций российского Кодекса корпоративного управления, принципов открытости и прозрачности, и нацелена на обеспечение реализации прав акционеров, повышение результативности, эффективности и надёжности деятельности Компании.

Основные ключевые принципы и направления развития корпоративного управления, принятые в ПАО «Селигдар», сводятся к следующему:

• уважение и защита прав акционеров;

• обеспечение информационной и финансовой прозрачности;

• системный подход к управлению на основе единых корпоративных стандартов;

• обеспечение долгосрочного устойчивого развития Общества; •

• разграничение полномочий и ответственности при управлении Обществом.

В течение 2017 года Общество достоверно и в полном объеме раскрывало сведения в соответствии с законодательством о ценных бумагах и антимонопольном законодательстве РФ, своевременно предоставляло информацию всем заинтересованным лицам.

В целях реализации принципов прозрачности и информационной открытости ПАО «Селигдар» на сайтах в сети Интернет http://www.e-disclosure.ru/portal/company. aspx?id=12557, http://www.seligdar.ru регулярно размещались информационные сообщения (пресс-релизы) о важных для акционеров и инвесторов Общества событиях.

В разделе «Раскрытие информации» размещались ежеквартальные отчеты эмитента ценных бумаг и годовые отчеты Общества, списки аффилированных лиц Общества, дивидендная история Общества. На сайте Общества размещалась информация об итогах Общих собраний акционеров.

Заявление о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управленияПАО «Селигдар», являясь публичным Обществом, ценные бумаги которого свободно обращаются на Московской Бирже, стремится соблюдать рекомендации Кодекса корпоративного управления (далее - ККУ),

61

http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12557


http://www.seligdar.ru

рекомендованного Центральным Банком Российской Федерации (Письмо от 10.04.2014г. № 06-52/2463).

В качестве методологии, по которой Обществом проводилась оценка соблюдения принципов корпоративного управления, использовались «Рекомендации по составлению отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления» (приложение к письму Банка России от 17.02.2016 № ИН-06-52/8).

Отчет о соблюдении Кодекса корпоративного управления содержится в Приложении № 1 к Годовому отчету Общества.

Развитие системы корпоративного управления в 2017 годуВ отчетном периоде, в соответствии с утвержденным планом работы Совета директоров на 2017 год, была проведена работа по совершенствованию практики корпоративного управления и улучшению показателей соблюдения рекомендаций Кодекса корпоративного управления, в частности, помимо ранее соблюдаемых, в 2017 году были выполнены следующие рекомендации ККУ:

Пункт Кодекса КУ Комментарий

В открытом доступе находится внутренний документ Общества, утвержденный Общим собранием акционеров и регламентирующий процедуры проведения Общего собрания

На официальном сайте Общества www.seligdar.ru и на сайте Интерфакс https://www.e-disclosure. ru/portal/company.aspx?id=12557 размещено Положение о порядке подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров

Акционерам был обеспечен доступ к информации о том, кем предложены вопросы повестки дня и кем выдвинуты кандидатуры в Совет директоров и Ревизионную комиссию Общества

В качестве материалов к ГОСА для предоставления акционерам были представлены, в том числе, сведения о кандидатах в Совет директоров, включающие данную информацию

Внутренний документ (внутренняя политика) Общества содержит положения, в соответствии с которыми каждый участник Общего собрания может до завершения соответствующего собрания потребовать копию заполненного им бюллетеня, заверенного счетной комиссией

Данное положение прописано в Положении о порядке подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров

В Обществе разработана, утверждена Советом директоров и раскрыта дивидендная политика

Советом директоров утверждено Положение о дивидендной политике, которое размещено на официальном сайте Общества www.seligdar.ru и на сайте Интерфакс https://www.e-disclosure.ru/ portal/company.aspx?id=12557

62


https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12557






Если дивидендная политика Общества использует показатели отчетности Общества для определения размера дивидендов, то соответствующие положения дивидендной политики учитывают консолидированные показатели финансовой отчетности

Закреплено в Положении о дивидендной политике

Дивидендная политика Общества содержит четкие указания на финансовые/экономические обстоятельства, при которых Обществу не следует выплачивать дивиденды

Закреплено в Положении о дивидендной политике

Советом директоров рассмотрен отчет (отчеты) единоличного исполнительного органа и членов коллегиального исполнительного органа о результатах исполнения стратегии развития Общества

Советом директоров данный отчет рассмотрен 23.06.2017г.

В течение отчетного периода на заседаниях Совета директоров были рассмотрены вопросы, связанные с ходом исполнения и актуализации стратегии, утверждением финансово-хозяйственного плана (бюджета) Общества, а также рассмотрению критериев и показателей (в том числе промежуточных) реализации стратегии и бизнес-планов Общества

Советом директоров рассмотрены данные вопросы на заседаниях 23.06.2017г. и 29.12.2017г.

В течение отчетного периода Совет директоров рассмотрел вопрос о практике корпоративного управления в Обществе

За отчетный период отчет рассмотрен Советом директоров 06.03.2018г.

В Обществе существует прозрачная процедура, обеспечивающая акционерам возможность направлять Председателю Совета директоров вопросы и свою позицию по ним

Закреплено в Положении о Совете директоров Общества

Во всех случаях проведения Общего собрания акционеров в отчетном периоде, повестка дня которого включала вопросы об избрании Совета директоров, Общество представило акционерам биографические данные всех кандидатов в члены Совета директоров, результаты оценки таких кандидатов, проведенной Советом директоров (или его комитетом по номинациям), а также информацию о соответствии кандидата критериям независимости, в соответствии с рекомендациями 102 - 107 Кодекса и письменное согласие кандидатов на избрание в состав Совета директоров


В отчетном периоде, Совет директоров (или комитет по номинациям Совета директоров) составил мнение о независимости каждого кандидата в Совет директоров и представил акционерам соответствующее заключение


63


Внутренними документами Общества установлено, что член Совета директоров обязан уведомить Совет директоров, если у него возникает конфликт интересов в отношении любого вопроса повестки дня заседания Совета директоров или комитета Совета директоров, до начала обсуждения соответствующего вопроса повестки


Внутренние документы Общества предусматривают, что член Совета директоров должен воздержаться от голосования по любому вопросу, в котором у него есть конфликт интересов


В Обществе установлена процедура, которая позволяет Совету директоров получать профессиональные консультации по вопросам, относящимся к его компетенции, за счет Общества


В соответствии с внутренними документами Общества члены Совета директоров обязаны уведомлять Совет директоров о своем намерении войти в состав органов управления других организаций (помимо подконтрольных и зависимых организаций Общества), а также о факте такого назначения


В Обществе существует формализованная программа ознакомительных мероприятий для вновь избранных членов Совета директоров


Совет директоров сформировал комитет по аудиту, состоящий исключительно из независимых директоров

Комитет по аудиту Совета директоров, избранный 23.06.2017г. состоит исключительно из неза-висимых директоров

Во внутренних документах Общества определены задачи комитета по аудиту, включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 172 Кодекса

Закреплено в Положении о комитете по аудиту Совета директоров

Советом директоров создан комитет по вознаграждениям, который состоит только из независимых директоров

Комитет по номинациям и вознаграждениям Совета директоров, избранный 23.06.2017г. состоит исключительно из независимыхдиректоров

Во внутренних документах Общества определены задачи комитета по вознаграждениям, включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 180 Кодекса

Закреплено в Положении о комитете по номинациям и вознаграждениям Совета директоров

Во внутренних документах Общества, определены задачи комитета по номинациям (или соответствующего комитета с совмещенным функционалом), включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 186 Кодекса

Закреплено в Положении о комитете по номинациям и вознаграждениям Совета директоров

64


В отчетном периоде Совет директоров Общества рассмотрел вопрос о соответствии состава его комитетов задачам Совета директоров и целям деятельности Общества. Дополнительные комитеты либо были сформированы, либо не были признаны необходимыми

Рассмотрено на заседании Совета директоров 23.06.2017г.

Во внутренних документах (политиках) Общества предусмотрены положения, в соответствии с которыми лица, не входящие в состав комитета по аудиту, комитета по номинациям и комитета по вознаграждениям, могут посещать заседания комитетов только по приглашению Председателя соответствующего комитета

Закреплено в Положении о комитете по аудиту Совета директоров и в Положении о комитете по номинациям и вознаграждениям Совета директоров

В течение отчетного периода Председатели комитетов регулярно отчитывались о работе комитетов перед Советом директоров

Отчеты о работе комитетов рассмотрены Советом директоров 04.05.2017г.

В Обществе организован доступный способ информирования Совета директоров или комитета Совета директоров по аудиту о фактах нарушения законодательства, внутренних процедур


Для достижения этих показателей в Обществе были проделаны следующие корпоративные мероприятия:• Проведен анализ внутренних нор

мативных актов на соответствие действующему законодательству и рекомендациям Кодекса корпоративного управления и требованиям Биржи для поддержания ценных бумаг ПАО «Селигдар» в первом листе, в соответствии с которым утверждены новые Положения:

Разработано и утверждено Положение о вознаграждении членов Совета директоров;

Разработаны и утверждены подходы к формированию и функциони

рованию системы и управления рисками ПАО «Селигдар».

В мае 2017 г. Советом директоров рассмотрены отчеты о деятельности Комитета Совета директоров по аудиту и Комитета Совета директоров по номинациям и вознаграждениям.Также Советом директоров рассмотрен отчет самооценки работы Совета директоров Общества.

Перед годовым Общим собранием акционеров ПАО «Селигдар», Советом директоров была проведена оценка профессиональной квалификации кандидатов членов Совета директоров, даны рекомендации по определению количественного состава Совета директоров, иные рекомендации Общему собранию акционеров в соответствии с нормами действующего законодательства Российской Федерации, проведено соответствие кандидатов критерию независимости.

65

• В июне 2017 году избран состав Комитета Совета директоров по аудиту и Комитета Совета директоров по номинациям и вознаграждениям, в которые вошли только независимые члены Совета директоров.

• Усилилась роль Комитетов Совета директоров, возросло количество заседаний и рассматриваемых вопросов.

• Советом директоров в 2017 году рассматривались отчеты и утверждались планы работы Правления ПАО «Селигдар».

• В декабре 2017 г. Советом директоров был утвержден бюджет на 2018 год.

Совершенствование модели и практики корпоративного управленияОсновные задачи, стоящие перед Обществом, - повышение инвестиционной привлекательности, совершенствование системы стратегического планирования, в том числе через повышение уровня корпоративного управления.

Общество стремится к повышению эффективности в решении производственных задач и проводит работу по развитию своей системы корпоративного управления в соответствии с лучшими российскими и международными стандартами.

В 2018 году ПАО «Селигдар» планирует работать в следующих направлениях:

• совершенствовать корпоративное управление в Обществе; •

• поддерживать высокий уровень деловой этики в отношениях между акционерами, должностными лицами, работниками, контрагентами,

органами государственного регулирования;

• совершенствовать механизмы защиты интересов Общества и его акционеров;

• следовать установленным стандартам деловой прозрачности и открытости Общества;

• соблюдать порядок работы, взаимоподчиненности и подотчетности органов управления Общества, а также определять сферы их ответственности перед акционерами Общества;

• совершенствовать механизм предотвращения и/или разрешения корпоративных конфликтов;

• совершенствовать методы внутреннего и внешнего контроля эффективности деятельности Общества и его органов управления в интересах акционеров Общества.

66

Структура системы корпоративного управления

Органы управленияСтруктура органов управления ПАО «Селиг- дар» определена в статье 16 Устава Общества и включает в себя:

• Общее собрание акционеров,

• Совет директоров,

• Коллегиальный исполнительный орган (Правление),

• Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор).

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является Ревизионная комиссия.

Общее собрание акционеровВысшим органом управления ПАО «Се- лигдар» является Общее собрание акционеров, участвуя в котором акционеры реализуют свое право по управлению Обществом. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам ее деятельности. Перечень вопросов, относящихся к компетенции Общего собрания акционеров, определен федеральным законом «Об акционерных Обществах» и Уставом Общества.

Порядок подготовки и проведения Общего собрания акционеров Общества регулирует Положение «О порядке подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционе

67

ров ПАО «Селигдар», утвержденное годовым Общим собранием акционеров Общества 18.06.2016г.

В 2017 году проведено 1 Общее собрание акционеров ПАО «Селигдар», на котором приняты следующие решения:

• Избран новый состав Совета директоров ПАО «Селигдар», в который вошли три независимых директора,

• Утвержден годовой отчет, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность Общества по результатам 2016 отчетного года ПАО «Селигдар»,

• Утверждено распределение прибыли и убытков Общества по результатам 2015 отчетного года,

• Рассмотрен вопрос о выплате (объявлении) дивидендов,

• Избраны члены Ревизионной комиссии Общества,

• Утвержден аудитор Общества на 2017 г.,

• Утверждено Положение о вознаграждениях и компенсациях, выплачиваемых членам Совета директоров ПАО «Селигдар»,

• Дано согласие на совершение Обществом сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

Совет директоровСовет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных Обществах» и Уставом Общества к компетенции Общего собрания акционеров Общества, отвечает за долгосрочное развитие бизнеса Общества, координируя работу ключевого менеджмента Общества на принципах профессионального, взвешенного и тщательного руководства.

Совет директоров осуществляет деятельность согласно Российскому законодательству, Уставу Общества и Положению о Совете директоров ПАО «Селигдар», утвержденному Общим собранием акционеров (Протокол от 23.06.2016г. №3-2016- ОСА).

Члены Совета директоров Общества избираются Общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных Обществах» и Уставом ПАО «Селигдар» на срок до следующего годового Общего собрания акционеров. Правом выдвинуть кандидата в члены Совета директоров наделены акционеры, являющиеся в совокупности владельцами не менее 2 % голосующих акций Общества. Выборы членов Совета директоров осуществляются кумулятивным голосованием на Общем собрании акционеров.На 31 декабря 2017 года Совет директоров включал 9 членов Совет директоров, в том числе трех независимых директоров и трех неисполнительных директоров. Ежегодно численный состав Совета директоров анализируется на предмет профессионализма и опыта, эффективности, а также соответствия стратегическим задачам, стоящим перед Обществом.

68

Вопросы, рассмотренные Советом директоров в 2017 году

В 2017 году Совет директоров Общества провел 14 заседаний, из них 9 заседаний - в форме совместного присутствия, 5 - в заочной форме.

Советом директоров рассмотрено 52 вопроса, касающихся самых разных сфер деятельности Общества, при этом в утвержденный план работы Совета директоров на 2017 г. входили 39 вопросов. Дополнительные вопросы, рассмотренные Советом директоров в течение года, в основном касались вопросов корпоративного управления, одобрения сделок, рассмотрения планов и отчетов.

Утверждение внутренних документов:

Кадр овь евоп росы

5,80% Определение позиции по вопросам ДЗО: 7,70%

Одобрение

отрение страте

рование: 17,30%

Корпоративное управление: 50%

Приняты следующие важнейшие решения:

Принятые решения Реквизиты Протокола

Утверждены изменения в Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг Общества, изменения в Проспект ценных бумаг Общества

Протокол от 20.01.2017г. № 1-СД-2017 Протокол от 27.10.2017г. № 12-СД-2017

Назначен корпоративный секретарь ПАО «Селигдар» Протокол от 20.01.2017г. № 1-СД-2017

Рассмотрены предложения акционеров ПАО «Селигдар» о выдвижении кандидатов в Совет директоров и Ревизионную комиссию ПАО «Селигдар» для избрания на годовом Общем собрании акционеров Общества

Протокол от 06.03.2017г. № З-СД-2017

Дано согласие на совершение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность


69


Предварительно утвержден годовой отчет Общества по результатам 2016 отчетного года, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность за 2016 год. Даны рекомендации по распределению прибыли по результатам 2016 отчетного года, по выплате (объявлении) дивидендов, по утверждению аудитора, по выплате вознаграждения и компенсации расходов членам Совет директоров Общества.Рассмотрены отчеты о работе Комитета по аудиту, комитета по номинациям и вознаграждениям Совета директоров за 2016 год.Созвано годовое Общее собрание акционеров ПАО «Селиг- дар» в 2017 г.

Протокол от 04.05.2017г. № 6-СД-2017

Рассмотрен отчет самооценки работы Совета директоров Общества

Протокол от 04.05.2017г. № 6-СД-2017

Избраны комитеты Совета директоров, в которые вошли исключительно независимые члены Совета директоров

Протокол от 23.06.2017г. № 7-СД-2017

Рассмотрен отчет о работе Правления, включая информацию о работе по выполнении Стратегии Общества. Утвержден план работы Правления.


Рассмотрены результаты исполнения Стратегии развития ПАО «Селигдар» на 2014-2020 годы

Протокол от 23.06.2017г. № 7-СД-2017

Избран Президент ПАО «Селигдар»Протокол от 11.07.2017г. № 8-СД-2017

Переизбраны члены Правления ПАО «Селигдар»


Одобрено изменение доли участия ПАО «Селигдар» в другой организации


Определены позиции ПАО «Селигдар» по вопросам, отнесенным к компетенции органов управления ДЗО


Определен размер оплаты услуг аудитора Протокол от 25.09.2017г. № 10-СД-2017

70


Принято решение об участии Общества в некоммерческой организации

Протокол от 27.10.2017г. № 12-СД-2017

Определена цена размещения дополнительных именных бездокументарных акций Общества

Протокол от 20.12.2017г. № 13-СД-2017

Утвержден Бюджет на 2018 год.Рассмотрены предварительные результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год

Протокол от 29.12.2017г. № 14-СД-2017

Утверждены подходы к формированию и функционированию системы и управления рисками ПАО «Селигдар»

Протокол от 29.12.2017г. № 14-СД-2017

Более подробная информация о решениях, принятых Советом директоров ПАО «Селигдар», отражена на сайтах по адресам: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx7ichl2557 и http://www.seligdar.ru.

71



Состав Совета директоров акционерного Общества

По состоянию на 31 декабря 2017 года в Обществе действовал Совет директоров, избранный годовым Общим собранием акционеров Общества 09 июня 2017 г. (Протокол от 14.06.2017 г. № 1-2017-ОСА), в который вошли:

Председатель Совета директоров:

Рыжов Сергей Владимирович

Дата рождения: 19.07.1968

Сведения об образовании:Высшее, Московский инженерно-физический институт, 1993, специальность: прикладная математика

Основное место работы: АО «Русские Фонды»

Наименование должности по основному месту работы: Советник Генерального директора

Доля в уставном капитале Общества, % 0,01

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций Общества, % 0,01

Сделки с акциями ПАО «Селигдар», совершенные в 2017 году не совершал

Статус независимого директора является неисполнительным директором

72

Члены Совета директоров:

Абрамов Николай Павлович


Сведения об образовании:

Высшее, Донецкий политехнический институт по специальности «Химическая технология твердого топлива», 1968 г. Санкт-Петербургский государственный горный институт имени Г.В.Плеханова, 1993г. Доктор технических наук.

Основное место работы: ПАО «Селигдар»

Наименование должности по основному месту работы: Член Совета директоров

Доля в уставном капитале Общества, % акциями не владеет

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций Общества, % акциями не владеет


Статус независимого директора является независимым директором

Бейрит Константин Александрович


Сведения об образовании: Высшее, МФТИ, 1993, Инженер-физик


Наименование должности по основному месту работы: Президент



Сделки с акциями ПАО «Селигдар», совершенные в 2017 году

21.07.2017 г. (размер доли после совершения сделки: 6,14% от УК)

Статус независимого директора является исполнительным директором

73

Лабунь Анатолий Никитович



Высшее, Окончил в 1978 году Барнаульский строительный техникум, в 1988 году - Иркутский институт народного хозяйства, планирование промышленности, экономист.


Наименование должности по основному месту работы: Член Совета директоров



Сделки с акциями ПАО «Селигдар», совершенные в 2017 году

17.08.2017 г. (размер доли после совершения сделки: 8,77% от УК);28.12.2017 г. (размер доли после совершения сделки: 6,25% от УК)


Лаунер Геннадий Альфредович


Сведения об образовании: Высшее, инженер-физик, ЛПИ им. М.И. Калинина, 1988

Основное место работы: ООО «ИК «Гелиус Капитал»

Наименование должности по основному месту работы: Директор московского представительства





74

Татаринов Сергей Михайлович



Высшее, Иркутский Политехнический институт, 1982 г., горный инженер, специальность: технология и комплексная механизация разработки рассыпных месторождений


Наименование должности по основному месту работы: Генеральный директор





Хрущ Александр Александрович


Сведения об образовании:Высшее, Московский институт международных экономических отношений, 2002, специальность финансы и кредит


Наименование должности по основному месту работы:

Первый заместитель Генерального директора по экономике и финансам

Доля в уставном капитале Общества, % ОД




75

Щедров Владимир Иванович



Высшее, Казанский финансово-экономический институт им. В.В.Куйбышева, 1971 г. Экономист; Экономист по международным экономическим отношениям.Специальный факультет при Московском финансовом институте - 1985 г.Доктор экономических наук.

Основное место работы: АО «Uranium One Group»

Наименование должности по основному месту работы: Советник Президента





Юн Виктор Борисович

Дата рождения: 24 июля 1957 г.

Сведения об образовании: Высшее, инженер-конструктор ЭВМ, МВТУ им. Баумана, 1980 г.

Основное место работы: ООО «Страховая компания ТИТ»

Наименование должности по основному месту работы: Консультант





76

Состав Совета директоров, осуществлявший полномочия с 01.01.2017 г. по 08.06.2017 г. (избран годовым Общим собранием акционеров, Протокол от 21.06.2016 № 3-2016-ОСА):

Номер Ф.И.О.

1. Бейрит Константин Александрович

2. Лабунь Анатолий Никитович

3. Лаунер Геннадий Альфредович

4. Рыжов Сергей Владимирович

5. Саввинов Леонид Владимирович

6. Сулейманов Валерий Оруджалиевич

7. Татаринов Сергей Михайлович

8. Хрущ Александр Александрович

9. Юн Виктор Борисович

Информация об участии членов Совета директоров в заседаниях Совета директоров:

Ф.И.О. Количествопосещений

% от общего количества заседаний

Абрамов Николай Павлович 7 из 8 88

Бейрит Константин Александрович 14 из 14 100

Лабунь Анатолий Никитович 14 из 14 100

Лаунер Геннадий Альфредович 14 из 14 100

Рыжов Сергей Владимирович 14 из 14 100

Татаринов Сергей Михайлович 14 из 14 100

Хрущ Александр Александрович 14 из 14 100

Щедров Владимир Иванович 8 из 8 100

Юн Виктор Борисович 14 из 14 100

Саввинов Леонид Владимирович 6 из 6 100

Сулейманов Валерий Оруджалиевич 5 из 6 84

77

Конфликт интересовВ Обществе созданы процедуры, исключающие возможность возникновения конфликта интересов членов Совета директоров. Члены Совета директоров обязаны воздерживаться от действий, которые могут привести к возникновению конфликта интересов, а в случае наличия или возникновения такой ситуации раскрывать информацию о ней Совету директоров и не участвовать в голосовании по конфликтным вопросам повестки дня.

Члены Совета директоров, у которых имеется заинтересованность по вопросам повестки дня Совета директоров, не принимают участие в обсуждении и голосовании по указанным вопросам повестки дня.

Оценка эффективности деятельности Совета директоровВ соответствии с п. 2.9. рекомендаций Кодекса корпоративного управления, утвержденных письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463, Совет директоров должен обеспечивать проведение оценки качества работы Совета директоров. Такая оценка должна осуществляться на регулярной основе не реже одного раза в год, для проведения независимой оценки качества рекомендуется периодически, не реже одного раза в три года, привлекать внешнюю организацию (консультанта).

Советом директоров ПАО «Селигдар» 29.03.2018г. (протокол № 2-СД-2018) принято решение о привлечении для проведения внешней оценки эффективности деятельности Совета директоров ПАО «Селигдар» за 2017 год независимого внешнего консультанта - АО ВТБ Регистратор, обладающего необходимой квалификацией для проведения такой оценки.

Были использованы различные методы проведения внешней оценки, в том числе,

проведено анкетирование всех членов Совета директоров, интервьюрирование Председателя Совета директоров, независимых директоров, а также членов Совета директоров, изъявивших желание.

Результаты внешней оценки эффективности работы Совета директоров за 2017 год рассмотрены на очном заседании Совета директоров 11.05.2018г. По результатам ее проведения отмечено полное соблюдение требованиям законодательства Российской Федерации, соответствие корпоративного управления Общества лучшим практикам российских и международных компаний и соблюдения ключевых рекомендаций Кодекса корпоративного управления.

Комитеты Совета директоровКомитеты Совета директоров являются консультационно-совещательными органами и состоят из действующих членов Совета директоров ПАО «Селигдар», обладающих необходимыми навыками и компетенцией, соответствующими функционалу Комитетов.

В процессе своей работы Комитеты также могут привлекать внешних экспертов и консультантов. Приоритетной задачей Комитетов Совета директоров является предварительное рассмотрение важнейших вопросов, относящихся к компетенции Совета директоров. Комитеты Совета директоров осуществляют тщательное рассмотрение важнейших вопросов, которые выносятся на обсуждение Совета директоров, что гарантирует достоверность и полноту информации, предоставляемой членам Совета директоров для принятия решений. В этих целях члены Комитетов работают в режиме постоянного диалога с менеджментом, внешним аудитором и прочими консультантами по вопросам, относящимся к их компетенции.

Порядок формирования и деятельность Комитетов регулируется Положениями о

78

каждом Комитете.

На конец 2017 года в Обществе действовали следующие Комитеты Совета директоров: Комитет по аудиту; Комитет по номинациям и вознаграждениям. Комитеты при Совете директоров не являются органами управления Общества и не могут действовать от имени Совета директоров.

Комитет Совета директоров по номинациям и вознаграждениямКомитет по номинациям и вознаграждениям создан в целях повышения эффективности и качества работы Совета директоров посредством предварительного рассмотрения и выработки рекомендаций

Совету директоров в области формирования эффективной и прозрачной практики вознаграждения в Обществе, в области осуществления кадрового планирования (планирования преемственности) в Обществе.

Комитет создан на постоянной основе по решению Совета директоров Общества и является консультативно-совещательным органом, обеспечивающим эффективное выполнение Советом директоров Общества и исполнительными органами Общества своих функций по общему руководству деятельностью Общества. Комитет не является органом Общества и не вправе действовать от имени Общества. Решения Комитета носят рекомендательный характер для Совета директоров Общества.

В 2017 году проведено 5 заседаний Комитета по номинациям и вознаграждениям Совета директоров.

79

Комитет по номинациям и вознаграждениям Совета директоров

Действие Протокол

Даны рекомендации по назначению корпоративного секретаря ПАО «Селигдар» Протокол от 19.01.2017 г. № 1-2017-КНВ

Даны рекомендации Совету директоров по переизбранию члена Правления Протокол от 13.04.2017 г. № 2-2017-КНВ

Дана оценка профессиональной квалификации кандидатов членов Совета директоров. Определение кандидатов на соответствие критерию независимости.Утвержден отчет о работе Комитета по номинациям и вознаграждениям Совета директоров Общества за 2016 год.Одобрены подходы к оценке эффективности работы руководителей высшего и среднего звена. Даны рекомендации Совету директоров по утверждению положения о вознаграждении и компенсации расходов членов Совета директоров в новой редакции.Даны рекомендации Совету директоров по выплате вознаграждения членам Совета директоров на годовом общем собрании акционеров Общества.

Протокол от 26.04.2017 г. № 3-2017-КНВ

Даны рекомендации Совету директоров по переизбранию члена правления. Даны рекомендации Совету директоров по избранию Президента ПАО «Селигдар»

Протокол от 07.07.2017 г. № 4-2017-КНВ

Даны рекомендации Совету директоров по определению размера вознаграждения Генеральному директору Общества по итогам работы за 2017 год.

Протокол от 27.12.2017 г. № 5-2017-КНВ

80

Состав Комитета с 23.06.2017 (избран Советом директоров, Протокол от 23.06.2017 № 7-СД-2017)



Юн Виктор Борисович (Председатель Комитета) 2 100

Абрамов Николай Павлович (член Комитета) 2 100

Щедров Владимир Иванович (член Комитета) 2 100

Состав Комитета с 30.06.2016 по 22.06.2017 (избран Советом директоров, Протокол от 30.06.2016 № 5-СД-2016)



Юн Виктор Борисович (Председатель Комитета) 3 100

Рыжов Сергей Владимирович (член Комитета) 3 100

Саввинов Леонид Владимирович (член Комитета) 3 100

81

Комитет по аудиту Совета директоров

Основной целью Комитета по аудиту является содействие эффективному выполнению функций Совета директоров в части предварительного рассмотрения вопросов, связанных с контролем за финансово-хозяйственной деятельностью Общества. Основными функциями Комитета по аудиту являются:

• контроль за обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности Общества;

• контроль за надежностью и эффективностью функционирования

системы управления рисками и внутреннего контроля; и корпоративного управления;

• обеспечение независимости и объективности осуществления функции внутреннего и внешнего аудита;

• контроль эффективности функционирования системы оповещения о потенциальных случаях недобросовестных действий работников Общества (в том числе недобросовестного использования инсайдерской или конфиденциальной информации)и третьих лиц, а также иных нарушениях в деятельности Общества, а также контроль за реализацией мер, принятых исполнительным руководством Общества в рамках такой системы.

82

В 2017 году проведено 4 заседания Комитета по аудиту Совета директоров.

Принятое решение данные Протокола

Дана оценка кандидату в аудиторы Общества, рекомендации Совету директоров по выбору независимого аудитора на 2017 год.Дана оценка заключения внешнего аудитора общества - ООО «Росэкспертиза» - в отношении годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Селигдар» за 2016 год.Рассмотрен Годовой отчет ПАО «Селигдар» в части бухгалтерской (финансовой) отчетности и расчетов.Даны предложения по распределению прибыли (убытков) ПАО «Селигдар» за 2016 год.Даны Предложения по определению размера, срока и формы выплаты дивидендов по результатам 2016 отчетного года.Утвержден отчет о работе Комитета по аудиту Совета директоров Общества за 2016 год.Рассмотрен отчет о заключенных Обществом в отчетном году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность

Протокол от 28.04.2017 г. № 1-2017-КАУ

Даны рекомендации Совету директоров ПАО «Селигдар» по определению размера оплаты услуг аудитора

Протокол от 20.09.2017 г. № 2-2017-КАУ

Рассмотрена промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность Общества за 3 квартал 2017 года, подготовленная в соответствии с РСБУ

Протокол от 14.11.2017 № 3-2017-КАУ

Рассмотрены предварительные результаты исполнения финансово-хозяйственной деятельности по итогам 2017 года.Рассмотрен Бюджет на 2018 год.Рассмотрены подходы к формированию и функционированию системы и управления рисками ПАО «Селигдар».Рассмотрена промежуточная сокращенная консолидированная финансовая отчетность (неаудированная) за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года.

Протокол от 27.12.2017 № 4-2017-КАУ

83

Состав Комитета с 23.06.2017 (избран Советом директоров, Протокол от 23.06.2017 № 7-СД-2017)



Абрамов Николай Павлович (Председатель Комитета) 3 100

Щедров Владимир Иванович (член Комитета) 3 100

Юн Виктор Борисович (член Комитета) 3 100

Состав Комитета с 30.06.2016 по 22.06.2017 (избран Советом директоров, Протокол от 30.06.2016 № 5-СД-2016)



Рыжов Сергей Владимирович (Председатель Комитета) 1 100

Саввинов Леонид Владимирович (член Комитета) 1 100

Юн Виктор Борисович (член Комитета) 1 100

84

Корпоративный секретарь ОбществаКорпоративный секретарь подотчетен Совету директоров Общества, назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом Общества на основании решения

Совета директоров Общества, что дает необходимую степень самостоятельности в рамках организации работы органов управления.

Корпоративный секретарь выполняет следующие функции:

• участие в организации подготовки и проведения Общего собрания акционеров Общества;

• обеспечение работы Совета директоров и комитетов Совета директоров Общества;

• участие в реализации политики по

раскрытию информации, обеспечение хранения корпоративных документов Общества;

обеспечение взаимодействия Общества с его акционерами и участие в предупреждении корпоративных конфликтов;

обеспечение взаимодействия Общества с органами регулирования, организаторами торговли, регистратором, иными профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках полномочий, закрепленных за корпоративным секретарем;

обеспечение реализации установленных законодательством и внутренними документами Общества процедур, обеспечивающих реализацию прав и законных интересов акционеров и контроль за их исполнением;

участие в совершенствовании системы и практики корпоративного управления Общества.

В отчетном году должность Корпоративного секретаря Общества занимала Дмитриева А.Ю.

Дмитриева Александра Юрьевна



высшее, Московская государственная юридическая академия им. О.Е. Кутафина, 2011 г., квалификация юрист по специальности юриспруденция


Наименование должности по основному месту работы: Корпоративный секретарь



Сделки с акциями ПАО «Селигдар», совершенные в 2017 году не совершала

85

Отдел внутреннего аудитаВ ПАО «Селигдар» в апреле 2016 года создано обособленное структурное подразделение - отдел внутреннего аудита. Свою деятельность отдел внутреннего аудита осуществляет в соответствии с утвержденным Советом директоров Общества Положением об Отделе внутреннего аудита (Протокол от 22.04.2016 г. № 4-СД-2016).

Отдел внутреннего аудита, осуществляя систематизированный и последовательный внутренний аудит бизнес-процессов и систем управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления в подразделениях Общества, призван оценивать эти системы и способствовать повышению их эффективности.

С целью обеспечения независимости и объективности Отдел административно

подчиняется непосредственно Генеральному директору Общества и функционально - Совету директоров Общества.

Общее руководство Отделом внутреннего аудита осуществляет Начальник Отдела, назначаемый на должность и освобождаемый от должности приказом Генерального директора Общества на основании решения Совета директоров Общества, которым также определяется его вознаграждение. Начальник Отдела подотчетен Совету директоров Общества.

Основной целью Отдела внутреннего аудита является формирование независимого и объективного мнения о состоянии систем внутреннего контроля, управления рисками и процессов корпоративного управления в Обществе, способствование совершенствованию этих систем с использованием систематизированного и последовательного их внутреннего аудита.

С июля 2016 года и по настоящее время должность начальника отдела внутреннего аудита Общества занимает Богодаев А.Н.

Богодаев Артем Николаевич

Дата рождения: 1988

Сведения об образовании: высшее


Наименование должности по основному месту работы: Начальник отдела внутреннего аудита




86

Президент ОбществаДолжность Президента Общества является почетной, как выражение признательности, уважения и благодарности Общества за особый вклад, внесенный в развитие отечественной золотодобывающей отрасли и в само Общество. Президентом Общества может быть избрано лицо, которое является акционером Общества, занимающее не менее пяти лет должность менеджмента высшего звена Общества или должность члена Совета директоров Общества.

Президент Общества без доверенности представляет Общество и действует в его интересах в российских и зарубежных организациях, органах государственной власти и местного самоуправления, в иных учреждениях, организациях любой организационно-правовой форме, может подписывать документы от имени Общества, которые не носят распорядительного и (или) финансового характера.

Президент ПАО «Селигдар» с августа 2016 года по настоящее время - Бейрит Константин АлександровичБейрит Константин Александрович родился 01 марта 1967 года в г. Чимкенте Казахской ССР.ОбразованиеВ 1984 году поступил в Московский Горный Институт, переведен и окончил в 1993 году Московский Физико-Технический Институт. Специальность: Прикладная математика и физикаКвалификация: Инженер-физик 1985-1987 Срочная служба в ВС СССР.В 1994-1996 гг. возглавлял клиринговый отдел по ценным бумагам «Тверьуниверсалбанка».В 1996-1997 гг. занимал должность заме-

Президент ПАО «Селигдар» Бейрит Константин Александрович.

стителя начальника управления в банке «МФК». 1998-1999 гг. - заместитель начальника департамента в банке «МФК-Ре- нессанс».В 1999 г. стал одним из создателей инвести ционной группы «Русские фонды», заняв пост члена Совета директоров.В 2003-2016 гг. - генеральный директор инвестиционной компании «Проспект» (входила в инвестиционную группу «Русские фонды»),С августа 2016 г. - Президент ПАО «Селигдар»Бейрит К.А. является также членом Совета директоров в следующих организациях:АО «Русские Фонды» (Председатель), ПАО «Наука-Связь», ООО «Наука-Связь», ООО «СК «ТИТ», АО НПФ Внешэкономфонд.

СтруктураисполнительныхоргановСтруктура исполнительных органов ПАО «Селигдар» определена Уставом: к ним относятся Правление и Генеральный дирек тор.

87

ПравлениеПравление является коллегиально-исполнительным органом, образованным из пяти лиц и реализующим функции управления ПАО «Селигдар», подотчетный ее высшему органу управления и осуществляющий текущее руководство деятельностью.

Правление действует на основании Устава Общества, а также утвержденного Общим собранием акционеров 18 июня 2015 года (Протокол от 23.06.2015 №2-2015-ОА), внутреннего документа - Положения о Правлении ПАО «Селигдар», в котором установлены сроки и порядок созыва и проведения его заседаний, а также порядок принятия решений. Правление образуется в составе

Председателя правления и иных членов правления. Генеральный директор осуществляет функции Председателя Правления Общества.

Правление координирует работу служб и подразделений Общества, принимает обязательные для исполнения решения по важнейшим вопросам текущей хозяйственной деятельности Общества, а также решает другие вопросы, отнесенные к его компетенции Уставом Общества.

Решением Совета директоров (Протокол от 11.11.2016г. № 11-СД-2016) количественный состав Правления определен в размере 7 членов.

Состав Правления ПАО «Селигдар» по состоянию на 31.12.2017 г., действующий с 21.11.2016 года (избран Советом директоров, Протокол от 11.11.2016г. № 11-СД-2016):

Председатель Правления:

Татаринов Сергей Михайлович



Иркутский Политехнический институт, 1982 г., горный инженер, специальность: технология и комплексная механизация разработки рассыпных месторождений


Наименование должности по основному месту работы: Генеральный директор



88

Члены Правления:

Кислый Александр Викторович




Наименование должности по основному директор Департамента геологии и недро-месту работы: пользования



Колсанов Вадим Викторович




Наименование должности по основному заместитель генерального директора поместу работы: снабжению



Ким Татьяна Олеговна




Наименование должности по основному заместитель генерального директора поместу работы: персоналу



89

Пелешатый Александр Теодорович




Наименование должности по основному Начальник планово-экономического управ-месту работы: ления

Доля в уставном капитале Общества, % 0.036

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций Общества, % 0.044

Пшеничников Сергей Викторович



Основное место работы: АО «Золото Селигдара»

Наименование должности по основному Первый заместитель Генерального директо-месту работы: ра по производству



Хрущ Александр Александрович


Сведения об образовании:Московский институт международных экономических отношений, 2002, специальность финансы и кредит



Первый заместитель Генерального директора по экономике и финансам

Доля в уставном капитале Общества, % ОДДоля принадлежащих лицу обыкновенных акций Общества, % 0,12

90

Куликов Игорь Юрьевич





В 2017 г. - главный инженер,В настоящее время - Начальник Службы тех. проектирования и лицензирования



Гусев Александр Евгеньевич



Основное место работы: АО «Золото Селигдара»


В 2017 г. - главный инженер,В настоящее время - информация отсутствует



18.04.2017г. по решению Совета директоров ПАО «Селигдар» прекращены полномочия члена Правления - Куликова И.Ю. и избран новый член Правления - Гусев Александр Евгеньевич (Протокол от 17.04.2017 г. №5-СД-2017)

12.07.2017г. по решению Совета директоров ПАО «Селигдар» прекращены полномочия члена Правления - Гусева А.Е. и избран новый член Правления - Ким Татьяна Олеговна (Протокол от 11.07.2017 г. №8-СД-2017)

91

Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор)

Руководство текущей деятельности в Обществе осуществляет единоличный исполнительный орган - Генеральный директор.

Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор) подотчетен Общему собранию акционеров и Совету директоров Общества. Генеральный директор Общества является Председателем Правления Общества.

В соответствии с решением Совета директоров (протокол от 11.11.2016 №11-СД-2016) Генеральный директор ПАО «Селигдар»- Татаринов Сергей Михайлович.Татаринов Сергей Михайлович родился 13 февраля 1960 г. в г. Алдан Якутской АССР.

ОбразованиеВ 1982 году окончил Иркутский Политехнический институт по специальности технология и комплексная механизация разработки рассыпных месторождений.Опыт работыДолжности, занимаемые в Обществе и других организациях за последние 5 лет в хронологическом порядке, в том числе по совместительству:

Период Наименованиеорганизации Должность

с по

2007 н.в. ООО «Рябиновое» директор

2011 н.в. ПАО «Селигдар»генеральный директор, Председатель Правления, член Совета директоров

2011 н.в. АО «Золото Селигдара» генеральный директор, член Совета директоров

2011 30.06.2014 ЗАО «Лунное» член Совета директоров

2011 июль 2013 ООО « Артель старателей «Сининда-1» член Совета директоров

За достижение высоких производственных и экономических показателей Татаринов С.М. в 2004 году был награжден Почетным званием «Заслуженный горняк Республики Саха (Якутия)», а также отмечен в 2004 году Грамотой Министерства промышленности Республики Саха (Якутия), в 2005 году за большой личный вклад в развитие золотодобывающей промышленности, много

летний добросовестный труд награжден званием «Почётный металлург Российской Федерации».

Доля в уставном капитале ПАО «Селигдар» -5,16%.

Доля принадлежащих обыкновенных акций ПАО «Селигдар» - 6,2%.

92

Ревизионная комиссияОсновными задачами Ревизионной комиссии являются осуществление контроля финансово-хозяйственной деятельности, обеспечение наблюдения за соответствием законодательству Российской Федерации и Уставу ПАО «Селигдар» совершаемых Обществом финансово-хозяйственных опе

раций, осуществление независимой оценки информации о ее финансовом состоянии.

Комиссия осуществляет свою деятельность в соответствии с нормами законодательства России, Устава и Положения о Ревизионной комиссии, избирается Общим собранием акционеров на один год.

Состав Ревизионной комиссии ПАО «Селигдар» по состоянию на 31.12.2017 г., действующий с 09.06.2017 года (избран Общим собранием акционеров, Протокол от 14.06.2017 г. № 1-2017-ОСА):

Председатель Ревизионной комиссии:

Кузнецов Валерий Геннадьевич


Сведения об образовании: Высшее, Уральский политехнический институт, 1982

Основное место работы: ПАО «Русолово»


В 2017 г. - заместитель генерального директора по экономике,в настоящее время - информация отсутствует



93

Члены Ревизионной комиссии:

Ушакова Валентина Владимировна



Высшее, инженер, Автоматизированные системы обработки информации и управления, Амурский Государственный Университет, 2004 г.Высшее, экономист, бухгалтерский учет, анализ и аудит, Амурский Государственный Университет, 2011 г.


Наименование должности по основному месту работы: Заместитель главного бухгалтера



Богодаев Артем Николаевич


Сведения об образовании: Высшее, менеджер, ИВЭСЭП (2008-2011 гг.), дизайнер, МГУДТ (2005-2011 гг.)


Наименование должности по основному месту работы: Начальник отдела внутреннего аудита



Внешний аудитор Советом директоров Общества и выносится на утверждение годового Общего собрания

В целях проверки и подтверждения достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности, подготовленной как по российским, так и по международным стандартам, Общество привлекает независимого аудитора.

акционеров Общества.

09 июня 2017 года годовое Общее собрание акционеров ПАО «Селигдар» утвердило в качестве аудитора Общества ООО «Росэкспертиза» (ИНН 7708000473, ОГРН 1027739273946)для проведения ауди

Кандидатура аудитора согласовывается Комитетом по аудиту Совета директоров,

та бухгалтерской (финансовой) отчётности Общества за 2017 год.

94

Основныеположения политики Общества в области вознаграждения и компенсации расходов органам управления ОбществаВыплата вознаграждений и компенсации расходов членам Совета директоров за осуществление ими соответствующих функций осуществляются на основании Положения о вознаграждениях и компенсациях, выплачиваемых членам Совета директоров ПАО «Селигдар», утвержденного 14.06.2017г. решением Общего собрания акционеров Общества (протокол №1-2017-ОСА).

Основные положения в области вознаграждения и компенсации расходов органам управления Общества:

• Вознаграждения за выполнение обязанностей членов Совета директоров не выплачиваются следующим лицам: члену Совета директоров, являющегося единоличным исполнительным органом Общества (единоличным исполнительным органом управляющей организации Общества), Президенту Общества, членам Совета директоров, являющихся членами Правления Общества или сотрудниками Общества, сотрудникам дочерних и зависимых обществ ПАО «Селигдар».

• Право на компенсацию накладных расходов, связанных с выполнением обязанностей члена Совета директоров Общества, имеют все категории членов Совета директоров Общества. •

• Вознаграждение членов Совета директоров Общества состоит из следующих видов вознаграждений:

вознаграждение за участие в Комитетах Совета директоров; вознаграждение за председательство в Совете директоров; вознаграждение за председательство в Комитетах при Совете директоров.

• За работу в Комитете Совета директоров каждому члену комитета выплачивается фиксированное вознаграждение в размере 250 000 (Двести пятьдесят тысяч) рублей за Расчетный период. При досрочном прекращении полномочий члена Комитета вознаграждение за исполнение обязанностей, связанных с работой в Комитете, выплачивается в размере, пропорциональном фактическому сроку полномочий члена Комитета Совета директоров.

• Председателю Совета директоров выплачивается фиксированное вознаграждение за выполнение функций Председателя Совета директоров в размере 1 500 000 (Один миллион пятьсот тысяч) рублей за Расчетный период. При досрочном прекращении полномочий Председателя Совета директоров вознаграждение Председателя выплачивается в размере, пропорциональном фактическому сроку полномочий Председателя Совета директоров.

• Председателю Комитета Совета директоров дополнительно к вознаграждению, указанному в п. 3.2 настоящего Положения, выплачивается фиксированное вознаграждение за выполнение функций Председателя Комитета Совета директоров, в размере 250 000 (Двести пятьдесят тысяч) рублей за Расчетный период. При досрочном прекращении полномочий Председателя Комитета Совета директоров вознаграждение Председателя Комитета Совета директоров выплачивается в размере, пропорциональном фактическому сроку полномочий Председателя Комитета Совета директоров.

95

• Членам Совета директоров компенсируются затраты по проезду к месту проведения заседания Совета директоров, объединенного заседания Совета директоров и Правления, заседаний комитетов Совета директоров и иных мероприятий, организуемых Обществом, в которых требуется участие членов Совета директоров, а также затраты на проживание.

В 2017 году совокупный размер вознаграждений по Совету директоров (включая заработную плату членов органов управления акционерного Общества, являвшихся его работниками, в том числе работавших по совместительству, премии, комиссионные, вознаграждения, отдельно выплаченные за участие в работе соответствующего органа управления, а также иные виды вознаграждений, которые были выплачены акционерным Обществом в течение отчетного года) составил 23 500 тыс. рублей.

Вознаграждение единоличного исполнительного органа определяется как фиксированная сумма (ежемесячный оклад) в соответствии с трудовым договором, также по итогам каждого (месяца/квартала/года) и за особые достижения в соответствии с системным положением о премировании персонала может выплачиваться дополнительное вознаграждение. Отдельно размер вознаграждения единоличного исполнительного органа не раскрывается с учетом установленного в Обществе режима конфиденциальности в отношение сведений о вознаграждении единоличного исполнительного органа.

В 2017 году совокупный размер вознаграждений по коллегиальному исполнительному органу, (включая заработную плату членов органов управления акционерного Общества, являвшихся его работниками, в том числе работавших по совместительству, премии, комиссионные, вознаграждения, отдельно выплаченные за участие в работе

соответствующего органа управления, а также иные виды вознаграждений, которые были выплачены акционерным Обществом в течение отчетного года), составил 49 748 тыс. рублей.

В 2017 году Общество не осуществляло компенсаций расходов, связанных с осуществлением функций члена коллегиального исполнительного органа, членам Правления ПАО «Селигдар», за исключением Председателя коллегиального исполнительного органа - Генерального директора, компенсации расходов которого не раскрываются с учетом установленного в Обществе режима конфиденциальности в отношение сведений о компенсациях расходов единоличного исполнительного органа.

Дивидендная политика22 апреля 2016 года Совет директоров утвердил Положение о дивидендной политике (Протокол от 22.04.2016 г. № 4-СД-2016).

Дивидендная политика Общества основывается на следующих принципах:

• соблюдение норм действующего законодательства Российской Федерации и Устава Общества, соблюдение прав и интересов акционеров;

• стремление соответствовать высоким стандартам корпоративного управления;

• повышение инвестиционной привлекательности Общества и его капитализации;

• обеспечение максимальной прозрачности механизма определения размера дивидендов, порядка и сроков их выплаты.

При определении рекомендуемого размера дивидендов Советом директоров Общества должны быть приняты во внимание финан-

96

совые результаты деятельности Общества за соответствующий отчетный период, размер прибыли, направленной на инвестиции и развитие Общества, на финансирование социальных и иных проектов Общества, а

также другие факторы, имеющие значение для принятия обоснованного решения о рекомендованном размере дивидендов.

Отчет о выплате дивидендов

Наименованиепоказателя

в 2012 г.

за 2011 г.

в 2013 г.

за 2012 г.

в 2014 г.

за 2013 г.

Дивидендные выплаты по обыкновенным акциям, руб. 93 075 000 - -

Дивидендные выплаты по привилегированным акциям, руб. - 337 500 000 44 073 000

Выплачено дивидендов на 1 обыкновенную акцию, руб. 0,15 - -

Выплачено дивидендов на 1 привилегированную акцию, руб.

- 2,25 0,29382

Наименование показателяв 2015 г.

за 2014 г.

в 2016 г.

за 2015 г.

в 2017 г.

за 2016 г.

Дивидендные выплаты по обыкновенным акциям, руб. - - -

Дивидендные выплаты по привилегированным акциям, руб. - - -

Выплачено дивидендов на 1 обыкновенную акцию, руб. - - -

Выплачено дивидендов на 1 привилегированную акцию, руб.

- - -

97

ПРОВЕДЕНЫ УСПЕШНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ В ОБЛАСТИ ТЕРМООБРАБОТКИ РУДЫ

УПРАВЛЕНИЕРИСКАМИ

Отраслевые рискиНаиболее существенным отраслевым риском можно считать:

• ухудшение горно-геологических условий на разрабатываемых месторождениях:- падение или неподтверждение среднего содержания полезного компонента по разрабатываемому месторождению;

• изменение цен на электроэнергию, горюче-смазочные материалы, запчасти и материалы, используемые для обеспечения работы для горнотранспортной и землеройной техники, а также для работы технологического комплекса.

Все эти факторы приводят к повышению себестоимости добываемой продукции.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли на деятельность Общества и исполнение обязательств по ценным бумагам Общества оцениваются как незначительное.В случае наступления указанной ситуации Общество сможет сохранить свой рынок сбыта продукции благодаря налаженным контактам, своему опыту и высокому качеству продукции. •

Наиболее значимые, по мнению Общества, возможные изменения в отрасли:• На внутреннем рынке. Поскольку

спрос на конечный продукт общества - золото - на внутреннем рынке стабилен, резкое изменение объемов рынка невозможно в связи со спецификой отрасли, существенных изменений в отрасли в прогнозируемой перспективе не ожидается.

• На внешнем рынке. Поскольку Общество планирует осуществлять свою деятельность на внутреннем рынке, значимые возможные изменения в отрасли на внешнем рынке для Общества отсутствуют.

Предполагаемые действия Общества в случае негативных изменений в отраслиДля противодействия негативным вариантам развития ситуации в отрасли в целом и у Общества в частности планируется:

• снижение собственных материальных затрат;

• изменение инвестиционной программы.

99

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Обществом в своей деятельностиРиски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги, в связи с финансовой и политической нестабильностью которые влияют на деятельность Общества и исполнение обязательств по ценным бумагам Общества, оцениваются как существенные.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги ОбществаВлияние рисков, связанных с изменением цен на продукцию и/или услуги Общество на деятельность Общества и исполнение обязательств по ценным бумагам, оценивается как незначительное.

Страновые и региональные рискиВторое место в горной промышленности Республики Саха (Якутия) (после алмазодобывающей отрасли) занимает золотодобыча.

Продолжается успешный поиск и разработка новых рудных месторождений, принята к внедрению технология переработки золотосодержащих руд и извлечение золота методом биовыщелачивания.

Политическая и экономическая ситуация в стране и в частности в Республике Саха (Якутия), в которой Общество планирует осуществлять хозяйственную деятельность, оценивается как изменчивая. Риски, связанные с возможным изменением ставок

налогов, так же существенны.

Предполагаемые действия Общества на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране и регионе на его деятельность:

Общество планирует реализовывать свою продукцию на внутреннем рынке. В дальнейшем планируется продолжить внедрение и применение наиболее экономичных технологий и техники, чтобы максимально снизить возможность отрицательного влияния изменения ситуации в стране и регионе деятельности Общества.

Вместе с тем особенностями товарной продукции предприятия являются:• международная универсальность

(золото и олово- биржевые товары);

• рост стоимости металлов в периоды негативного развития ситуации в любой стране мира.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, в случае чрезвычайного положения и забастоками в стране и регионе, в котором было зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществленияет основную деятельностьРиски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Российской Федерации и в Республике Саха (Якутия), минимальны.

100

Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в котором Общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельностьРиски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в котором Общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика и планирует осуществлять основную деятельность, в том числе с повышенной опасностью стихийных бедствий, возможным прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и труднодоступностью, полностью исключить нельзя.

Можно выделить следующие основные природные явления и их последствия:

• поздняя стабилизация снежного покрова: задержка запуска завода КВ, дробления руды, укладки руды в штабеля;

• низкие температуры (-50 С): усложнение эксплуатации тяжелой землеройной техники, проведения работ по переработке руды.

Финансовые рискиРост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Общество будет вынуждено привлекать более дорогие средства для финансирования своей инвестиционной программы и текущей деятельности. Это приведет к снижению прибыли Общества. Хеджирование рисков Обществом не производится.В случае повышения процентных ставок на рынке Общество будет вынуждено снизить объемы привлекаемых за счет банковских кредитов, займов и других источников средств.

Подверженность финансового состояния Общества, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски)Подверженность финансового состояния, ликвидности Общества и результатов его деятельности изменению валютного курса незначительна. Это связано с фундаментальными качествами продукции предприятия, а именно ростом стоимости золота в периоды высокой инфляции.

Предполагаемые действия Общества на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность Общества:• увеличение сроков и снижение

объемов заимствований;


Предполагаемые действия Общества на случай отрицательного влияния изменения валютного курса на деятельность Общества:Доходы Общества номинированы в рублях, однако стоимость основной продукции (золота) определяется исходя из валютных котировок, таким образом, снижения доходов Общества в случае девальвации национальной валюты не ожидается. Одновременно снижение курсов мировых валют влечет рост цен на золото, что страхует Общество отданного риска. Следствием снижения курса рубля может являться рост инфляции.

101

Негативным следствием высокой инфляции может стать обесценивание дебиторской задолженности Общества. В этой связи предполагается уменьшить сроки оборачиваемости дебиторской задолженности.

В целом предполагается, что значительного влияния на деятельность Обществ изменение валютного курса не окажет.

Правовые риски

Изменение валютного регулированияИзменение валютного регулирования на внутреннем рынке не окажет существенного влияния на деятельность Общества.

Изменение налогового за ко н о дате л ьстваВ настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем в ближайшее время не ожидается внесения изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлинПравовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внутреннем рынке, отсутствуют.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности Общества, либо лицензированию прав пользования объектами,

нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы)В настоящее время риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности Общества, рассматриваются как минимальные.

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Общества (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует ОбществоВ настоящее время риски изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Общества, рассматриваются как минимальные.

Риски, связанные с деятельностью эмитентаЭмитент не разрабатывал отдельного внутреннего документа, описывающего его политику в области управления рисками, однако органы управления эмитента прикладывают максимальные усилия для минимизации воздействия факторов риска на текущую и будущую деятельность Эмитента, адекватно и своевременно реагируя на изменения текущей и прогнозируемой ситуации.

102

В случае возникновения рисков Эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Определение в настоящее время конкретных действий Эмитента не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. При этом Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации.

103

В 2017 ГОДУ НАЧАТ ПЕРЕХОДНА ВАХТОВЫЕГРАФИКИ

КАДРОВАЯ И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ОБЩЕСТВА

Компания ведет разведку и добычу золота преимущественно в удаленных северных регионах с низкой плотностью населения и сложными для жизни людей природно-климатическими условиями, являясь в Якутии одним из значимых работодателей. Эти обстоятельства определяют особую значимость социально ответственного поведения Компании в отношении своих работников. Социальная политика как часть корпоративной стратегии ПАО «Селигдар» реализуется в целях повышения эффективности и конкурентоспособности и направлена на формирование высокой социальной ответственности перед всеми заинтересованными сторонами: органами власти, бизнес - партнерами, персоналом Компании, населением регионов, общественными организациями и т.д.

Основными направлениями социальной политики Компании являются:• обеспечение безопасных и ком

фортных условий труда;

• благоустройства жилья и развитие инфраструктуры рабочих поселков;

• поддержка здорового образа жизни;

• профессиональное развитие сотрудников;

• материальная поддержка ветеранов и пенсионеров; •

• профориентация школьников и трудоустройство выпускников учебных заведений;

• социальное и экономическое развитие регионов;

• благотворительные проекты.

Выполнение направлений и проектов социальной политики невозможно без пра вильно поставленных принципов и целей кадровой политики Компании.

Кадровая политика Компании опирается на такие принципы, как:• Преемственность как уважение к

трудовым традициям предприятия и использованию лучшего опыта в его современной деятельности.

• Эффективность как последовательное стремление к достижению максимальных результатов.

• Справедливость как оплата труда в соответствии с достигнутыми результатами и равные условия для профессионального роста.

• Ответственность как стремление уберечь сотрудников от любого вреда для их жизни и здоровья и сохранить окружающую среду.

Стратегический уровень кадровой политики Компании ставит перед собой следующие цели:• Повышение качества персонала на

всех уровнях организации.

105

• Развитие лидерства и персональной ответственности на ключевых управленческих должностях.

• Оптимизации организационных структур и численного состава работников.

• Поднятие престижа компании во внутренней и внешней среде.

• Создание и поддержание трудовой атмосферы, способствующей максимальной продуктивности и удовлетворенности персонала.

• Создание системы мотивации персонала, обеспечивающей прямую зависимость уровня вознаграждения от результатов труда.

• Развитие эффективных систем коммуникации.

• Использование современных подходов и технологии в управлении человеческими ресурсами.

• Автоматизация процессов управления персоналом.

Динамика численности персонала ПАО «Селигдар»

в том числе

Численностьработников Всего руко

водители

специалисты

другиеслужа

щие

рабочие

Среднийвозрастработников

На декабрь 2015 года 1904 83 240 90 1491 41

На декабрь 2016 года 2184 97 289 95 1703 41

На декабрь 2017 года 2401 101 356 116 1828 41

Численность персонала ПАО «Селигдар» в сравнении с предыдущим годом возросла. Вместе с тем в кадровом составе предприятия вырос удельный вес специалистов и снизился руководящий состав, что подтверждает основные цели и задачи ПАО «Селигдар», как управляющей компании.

106

Челябинская обл., 2 %Башкортостан, 3 % Свеояловская обл., 1 %

Кемеровская обл., 2 %

Мотивация персоналаВ системе мотивации персонала основную роль играют следующие элементы:

• заработная плата (оклад или тарифная ставка),

• компенсационные и стимулирующие выплаты;

• моральное стимулирование;

• профессиональное развитие.

В целях мотивации персонала ПАО «Селиг- дар» обеспечивает работникам конкурентный уровень заработной платы в прямой зависимости от производительности труда,

роста профессионализма, уровня квалификации, дисциплинированности, ответственности, исполнительности, других важных для предприятия качеств.

Основными элементами компенсационных и стимулирующих выплат являются: доплаты за труд в особых условиях, доплата за стаж работы, стимулирующие выплаты (премии), вознаграждение по итогам работы за год.

Компенсационные выплаты. Работникам предприятия, расположенного в районе Крайнего Севера, в дополнение к оплате труда по тарифной сетке производятся выплаты в соответствии с установленными районными коэффициентами и северными надбавками. Размер выплат по районному

107

коэффициенту для работников составляет 40% тарифной ставки, оклада. Выплаты по северным надбавкам зависят от стажа работы на Крайнем Севере и могут достигать 80% тарифной ставки, оклада.Суммарная продолжительность отпуска, оплачиваемого Компанией, составляет 52 календарных дня в год.

Доплата за стаж работы. В Компании действует надбавка за выслугу лет, которая выплачивается любому работнику, независимо от занимаемой должности и профессии. Надбавка за выслугу лет начисляется работникам, начиная от 3-х лет непрерывного стажа работы в Компании, и составляет 5 -12% от тарифной ставки, оклада с учетом вознаграждения по итогам года.

Стимулирующие выплаты. Трудовым коллективам и отдельным работникам предусмотрены выплаты ежемесячных премий за выполнение производственных планов, особо важных производственных заданий, совершенствование технологий, а также в связи с юбилейными датами и профессио

нальными праздниками.

Вознаграждение по итогам работы за год. Действующие в компании системы премирования обеспечивают связь вознаграждения с конечными коллективными и индивидуальными результатами труда - ростом объемов производства, производительностью труда, снижением себестоимости продукции, сокращением непроизводительного расходования ресурсов и пр.

Коэффициент трудового участия - персональная надбавка к заработной плате, которая по результатам труда может быть начислена сотрудникам рабочих специальностей - ежемесячно, ИТР - по итогам работы за годи позволяет дифференцированно подойти к оценке выполнения каждым работником поставленных задач.

Социальные выплаты. Компания производит выплаты социального характера: выплаты выходных пособий, оплата больничных листов и пр.В 2017 году оказывалась материальная

Структура компенсационного пакета работников компании за 2017 год (тыс. руб.)

716 502

Оклад Премии РК СИ Отпускные Больничныеи прочие

соц. выплаты

108

помощь работникам в сложных жизненных ситуациях, а также при рождении ребенка. На выплаты материальной помощи Компанией выделено 13 386.66 тыс. рублей.

Спонсорская помощьНа спонсорскую помощь Компанией в 2017 г. было выделено 2 395, 67 тыс. рублей.

ПрофессиональноеразвитиеКомпания предоставляет своим сотрудникам широкие возможности для профессионального развития и роста. Система подготовки персонала Компании отвечает следующим ключевым задачам:

• выполнить обязательные государственные требования к уровню подготовки персонала горнодобывающей промышленности, нацеленные на обеспечение качества и безопасности на производстве;

• обеспечить уровень профессионально-технической компетентности сотрудников, соответствующий потребностям Компании;

• обеспечить стратегические проекты Компании инновационными решениями.

В соответствии с вышеуказанными задачами в Компании на постоянно основе проводится профессиональная подготовка по следующим направлениям:

• обязательное обучение;

• профессионально-техническое обучение;

• управленческое обучение.

Ежегодно ведущие специалисты Компании выезжают на курсы повышения квалификации, проходят переподготовку на

базе ВУЗов, НИИ, предприятий, посещают отраслевые выставки, принимают участие в специализированных конференциях российского и международного уровней, что способствует их профессиональному и личностному росту в целом. Также для повышения квалификации и получения смежных специальностей в ПАО «Селиг- дар» проводится обучение с привлечением специализированных образовательных учебных заведений.

В 2017 году Компания направила на эти цели 2 399,51 тыс. рублей.

109

в

ШУ,'.

СЕЛИГДАР - ПОСТОЯННЫЙ СПОНСОР КОНФЕРЕНЦИЙ, ПОСВЯ ЩЕННЫХ ЭКОЛОГИИ

ЭКОЛОГИЧЕСКАЯПОЛИТИКА

Одним из ключевых принципов деятельности ПАО «Селигдар» является минимизация негативного техногенного воздействия на природную средуСтратегическими направлениями деятельности предприятия в области охраны окружающей среды были и остаются следующие:

• контроль над соблюдением законодательства в области экологии и требований нормативных документов по охране окружающей среды;

• обеспечение производственного экологического контроля, мониторинг источников загрязнения и объектов окружающей среды, расположенных в пределах промышленных площадок, санитарно-защитной зоны и зоны влияния предприятия;

• разработка и внедрение мероприятий, направленных на снижение выбросов, сбросов, объемов образования и размещения отходов; контроль над их выполнением.

Текущая деятельность в области охраны окружающей среды ПАО «Селигдар»

осуществляется с учётом специфики производственных объектов, природно-климатических и социально-экономических особенностей региона. В соответствии с требованиями российского законодательства проводится регулярный производственный экологический мониторинг.

Система мониторинга позволяет контролировать выбросы загрязняющих веществ в атмосферный воздух, качество атмосферного воздуха на границе СЗЗ, шумовое воздействие, качество поверхностных вод, качество подземных вод хозяйственно-питьевого назначения, состояние геологической среды, снегового и почвенного покрова.

Холдингом «Селигдар» формируется и представляется в государственные органы исполнительной власти РФ отчётность о показателях воздействия производственной деятельности на окружающую среду, проведенных мероприятиях и объемах их финансирования.

При проведении природоохранных мероприятий ПАО «Селигдар» активно сотрудничает со специализированными организациями, использующими новейшие технологии и оборудование. На всех производственных объектах ведётся мониторинг окружающей среды в течение всего периода эксплуатации.

В сфере охраны окружающей среды уделяется особое внимание мерам предупреждающего характера, направленным на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду.

111

В 2017 УЧ ЗОЛОТОЙ ЯКУТИИ

ЕРЕДИЛИ СОЮЗ РОМЫШЛЕ ННИКОВ

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ

И ИНВЕСТОРОВ

Вопросы взаимодействия с инвесторами и акционерамиВзаимодействие ПАО «Селигдар» с заинтересованными сторонами базируется на следующих общих принципах:

• выстраивание отношений на основе сложившихся деловых практик и этических норм;

• взаимное уважение и учет интересов;

• своевременное информирование заинтересованных сторон о деятельности Общества.

Работу по взаимодействию с акционерами и инвесторами ведут Корпоративный секретарь, Департамент правового обеспечения и корпоративных отношений, Финансовое управление. Общество раскрывает информацию о своей деятельности в соответствии с принципами Кодекса корпоративного управления, рекомендованного письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463, Положением об информационной политике ПАО «Селигдар», утвержденным Советом директоров 28.12.2016 (протокол № 12-СД- 2016) и на основании требований законодательства, регуляторов российских и зарубежных рынков ценных бумаг, а также биржи, на которой торгуются акции Общества.

ПАО «Селигдар» обеспечивает доступность раскрываемой информации всем заинтересованным лицам независимо от целей получения данной информации.

Общество регулярно публикует свои финансовые результаты. Для представителей инвестиционного сообщества организуются встречи с высшим руководством Общества, телеконференции, издаются пресс-релизы по значимым корпоративным событиям. Приоритетным для Общества также является ведение постоянного открытого диалога с акционерами - физическими лицами посредством встреч-консультаций, на которых подробно освещается широкий круг вопросов акционерного права и прочие актуальные темы.

Более подробные сведения о взаимодействии Общества с инвесторами и акционерами можно получить на интернет-сайте ПАО «Селигдар» www.seligdar.ru. Для оперативности и удобства получения информации акционерами и инвесторами на официальном сайте Общества в разделе «Акционерам и инвесторам» создана страничка «Календарь инвестора».

113


КОНТАКТЫ

ПАО «Селигдар». Генеральный директор — Татаринов Сергей Михайлович

Юридический и почтовый адрес678900, Республика Саха /Якутия/, улус Алданский, город Алдан, улица 26 Пикет, 12

ПриемнаяТел/факс: 8 (41145) 37-2-45, секретарь-делопроизводитель Раздобреева Дина Александровна. E-mail: [email protected], info@ seligdar.ru

Департамент геологии и недропользования8 (41145) 35-3-00, начальник Кислый Александр Викторович. E-mail: akislyy@seligdaг. ru

Начальник отдела по связям с общественностью8(41145) 3-72-45, Орлов Юлий Анатольевич. E-mail: [email protected]

Генеральный директор ПАО «Селигдар» — Татаринов Сергей Михайлович

114

mailto:[email protected]






ОБОСОБЛЕННОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ

В Г. МОСКВЕ

115035, РФ, г. Москва, ул. Пятницкая, д. 37, оф. 2

Контактные телефоны:8 (495) 789-43-47 - приемная доб. 4028 - Руководитель Департамента правового обеспечения и корпоративных отношений Поляков Михаил Егорович; доб. 4 0 1 1 - Корпоративный секретарь Титова Елена Витальевна.

РеквизитыИНН/КПП 1402047184/140201001 р/с 40702810000260000826 в Банке ВТБ (ПАО) г. Москва к/с 30101810700000000187 БИК 044525187

АудиторОбщество с ограниченной ответственностью «Росэкспертиза»107078, город Москва, улица Маши Поры-ваевой, дом 34ИНН 7708000473ОГРН 1027739273946Телефон: (495) 721-3883E-mail: [email protected],[email protected]

РеестродержательАкционерное общество «Новый регистратор».107023, г. Москва, ул. Буженинова, д. 30 ИНН 7719263354

ОГРН 1037719000384Тел.:+ 7 (495) 980-11-00Сайт: www.newreg.ruE-mail: [email protected]Лицензия № 10-000-1-00339, выдана ФСФРРоссии 30.03.2006 года, срок действия:бессрочная.

115



http://www.newreg.ru


БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ,

СОСТАВЛЕННАЯ В СООТВЕТСТВИИ С РСБУ

Бухгалтерский баланс ПАО «Селигдар» за 2017 год:

Наименование показателя Код На 31.12. На 31.12. 2017г. 2016г.

На 31.12. 2015г.

АКТИВ

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 1110 -

Результаты исследований и разработок 1120 -

Нематериальные поисковые активы ИЗО -

Материальные поисковые активы 1140 -

Основные средства 1150 418 800 488 665 528 203

Доходные вложения в материальные ценности

1160

Финансовые вложения 1170 18 339 315 12 604 177 И 137 515

Отложенные налоговые активы 1180 788 294 443 367 574 566

Прочие внеоборотные активы 1190 303 778 221472 222 300

Итого по разделу 1 1100 19 850 187 13 757 681 12 462 584

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 1210 52 255 17 484 1457

в том числе:

Сырьё и материалы 1211 831 702 915

Затраты в НЗП 1212 51424 16 782 542

117

Наименование показателя Код На 31.12.2017 г.

На 31.12.2016 г.

На 31.12.2015 г.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

Дебиторская задолженность 1230 1 732 530 2 761088 3 299 389


Расчёты с поставщиками и подрядчиками 1231 9 273 19 767 27 345

Расчёты с покупателями и заказчиками 1232 70 023 68 413 89 547

Расчёты с прочими дебиторами 1233 1 653 234 2 672 908 3 182 497

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240 1 478 553 4 570 088 3 421225

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 65 847 848 283 569

Прочие оборотные активы 1260 3 304 434 4 547

Итого по разделу II 1200 3 332 489 7 349 942 7 010 187

БАЛАНС 1600 23 182 676 21 107 623 19 472 771

Наименование показателя Код На 31.12. 2017 г.

На 31.12. На 31.12. 2016 г. 2015 г.

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310 887 355 887 355 887 355

Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320

Переоценка внеоборотных активов 1340 38 621 38 621 38 621

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 12 204 894 12 204 894 12 204 894

Резервный капитал 1360 45 368 31 025 31025

118

Наименование показателя Код На 31.12.2017г.

На 31.12.2016г.

На 31.12.2015г.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 1706 026 750 099 (1 317 255)

Итого по разделу III 1300 14 882 264 13 911994 11844 640

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1410 3 586 846 1 796 227 1 731 042

Отложенные налоговые обязательства 1420 91529 86 346 81713

Оценочные обязательства 1430

Прочие обязательства 1450

Итого по разделу IV 1400 3 678 375 1 882 573 1 812 755

V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1510 409 946 4 176 741 4 559 737

Кредиторская задолженность 1520 4 173 227 1 108 112 1 196 247


Расчёты с поставщиками и подрядчиками 1521 46 161 63 467 5 255

Расчёты с персоналом по оплате труда 1522 44 205 38 409 22 665

Расчёты с внебюджетными фондами 1523 8 614 15 746 7 581

Расчёты с бюджетом по налогам (сборам) 1524 13 720 22 369 47 872

Расчёты с прочими кредиторами 1525 4 051402 673 748 627 155

Расчеты по выплате дивидендов 1526 - 294 373 293 460

Расчеты с покупателями и заказчиками 1527 9 125 - -

Доходы будущих периодов 1530 - - -

Оценочные обязательства 1540 38 864 27 313 58 284

Прочие обязательства 1550 - 890 1 108

Итого по разделу V 1500 4 622 037 5 313 056 5 815 376

БАЛАНС 1700 23 182 676 21 107 623 19 472 771

119

Совокупные и чистые активы (в тыс. руб.)

В 2017 году произошло увеличение чистых активов за счет полученной прибыли по сравнению с 2016 годом.

Структура внеоборотных активов (в тыс. руб.)20 000 000

15 000 000

10 000 000

5 000 000

Финансовыевложения

Отложенныеналоговые

Прочиевнеоборотные

Долгосрочные финансовые вложения, составившие 89,6% в 2015 году, 91,6% в 2016 году и 92,4% в 2017 году от внеоборотных активов Общества, в основном представлены пакетами акций и долями в уставных капиталах дочерних компаний, входящих в Холдинг.

120

Доля запасов (в тыс. руб.)1

0,8

0,6

0,4

2016 2017

По состоянию на 31.12.2017г. стоимость запасов увеличилась на 34 771,0 тыс. рублей. Причиной такого увеличения является наличие остатков драгметалла на аффинажном заводе.

Структура оборотных активов за 2017 год (в тыс. руб.)

Запасы

121

Дебиторская задолженность по состоянию на 31.12.2017г. составляет 51,99% от оборотных активов. Этот показатель сократился на 1 028 558,0 по сравнению с 2016 годом.

Задолженность поставщиков на отчетную дату уменьшилась на 7 578,0 тыс.рублей по сравнению с прошлым годом. Задолженность покупателей по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1 610,0 тыс.рублей. Основные взаиморасчёты происходили с дочерними компаниями. Задолженность по выданным беспроцентным займам дочерним Обществам на отчётную дату составила 1 047 835,0 тыс. рублей или 63,4% от показателя строки 1233 баланса.

Из общей суммы прочей дебиторской задолженности на отчётную дату 20,1% составляет авансирование под промышленный сезон 2018 года дочерних компаний, что составляет 105 502,0 тыс.рублей.

Виды дебиторской задолженности представлены в виде диаграммы (в тыс. руб.):

Краткосрочные финансовые вложения Общества, отраженные в строке 1240, представлены долговыми ценными бумагами и процентными займами в рублях и валюте, выданными Обществом, и составляют 1 478 553,0 тыс.рублей или 44,4 % от общей стоимости оборотных активов тыс.рублей, в том числе:- займы в рублях составляют 631 740,0 тыс. рублей или 42,7 % от общего показателя;- займы в валюте составляют 4 276,0 тыс. рублей или 0,3%;- векселя полученные 842 537,0 тыс.рублей или 57,0%.

Структура денежного потока в 2016-2017 годах (в тыс.руб.)

По итогам 2017 года Обществом получено денежных средств от покупателей в сумме 3 853 196,0 тыс. руб. (без НДС). По состоянию на 31.12.2017г. на счетах организации числилось 65 847,0 тыс. руб.

122

Динамика пассивов (в тыс. руб.)

обязательства

Уставный капиталАкционерный капитал Общества по состоянию на 31.12.2017 года составляет 887 354 730 рублей и сформирован путем размещения 737 354 730 обыкновенных акций и 150 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Государственный регистрационный номер выпуска обыкновенных акций ПАО «Сели- гдар» и дата государственной регистрации выпуска: 1-01-32694-F от 23.05.2007 г. Государственный регистрационный номер выпуска привилегированных акций ПАО «Селигдар» и дата государственной регистрации выпуска: 2-01-32694-F от 28.12.2011 г.

Все акции Общества являются именными и выпущены в бездокументарной форме.В 2017 году размер уставного капитала не менялся. Таким образом, уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2017г. составил 887 355,0 тыс.рублей.

Добавочный, резервный капиталы и нераспределенная прибыль ОбществаПо строке 1350 «Добавочный капитал» отражена сумма эмиссионного дохода в размере 12 204 894 тыс. руб. полученного в результате превышения цены размещения акций над номиналом при их размещении. В Обществе создан резервный фонд в размере 5% (пяти процентов) от уставного капитала Общества. Резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств.Обществом за отчётный год получена прибыль в сумме 676 842 тыс.рублей.Сумма нераспределенной прибыли общества на 31.12.2017 составила 1 706 026,0 тыс. рублей.

Динамика долговых обязательств (в тыс. руб.)

Краткосрочные кредиты и займы Дол госрочные

кредиты и займы

По строкам 1410 и 1510 «Заемные средства» отражена задолженность по кредитам с учетом начисленных процентов на отчетную дату. Основным кредитором

123

Общества является его дочерняя компания АО «Золото Селигдара». Долгосрочные кредиты предоставлены в рублях.

По состоянию на 31.12.2017г. Общество имеет остаток непогашенного краткосрочного основного долга в валюте в сумме 50 056 148,52 долларов США. Остаток непогашенного долгосрочного основного долга в рублях на 31.12.2017г. в сумме 3 586 845,5

тыс.рублей, что на 1 790 619,0 тыс.рублей больше по сравнению с прошлым годом.На конец отчётного года краткосрочные заёмные средства снизились в связи с переводом в долгосрочные займы и составили 409 946,0 тыс.рублей.В 2017 году просрочек по оплате основного долга и % по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам Обществом не допускалось.

Отчёт о финансовых результатах представлен в сравнении с 2016 годом (в тыс. руб.)

За Январь- За Январь-Наименование показателя Код п с п сДекабрь 2017г. Декабрь 2016г.

Выручка 2110 512 338 178 189

Себестоимость продаж 2120 (292 565) (210 340)

Валовая прибыль (убыток) 2100 219 773 (32 151)

Коммерческие расходы 2210 (29) (16)

Управленческие расходы 2220 (219 145) (266 727)

Прибыль (убыток) от продаж 2200 599 (298 894)

Доходы от участия в других организациях 2310 -

Проценты к получению 2320 465 282 482 161

Проценты к уплате 2330 (231433) (261 187)

Прочие доходы 2340 2 437 097 3 146 045

Прочие расходы 2350 (2 331 925) (864 940)

Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 339 620 2 203 185

Текущий налог на прибыль 2410 (2 522) -

в т.ч. постоянные налоговыеобязательства(активы)

2421 410 190 (304 805)

Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 (5 183) (4 632)

Изменение отложенных налоговых активов 2450 344 927 (131 200)

Прочее 2460 -

Чистая прибыль (убыток) 2400 676 842 2 067 353

124

В отчетном году выручка от реализации составила 512 338,00 тыс. рублей или на 334 149,0 тыс.рублей больше к 2016 году.

Выручка от реализации золота составила 449 829,0 тыс. руб. и увеличилась к 2016 году на 315 901 тыс. руб. при увеличении объемов реализации на 158,7 кг. золота. Среднегодовая цена реализации золота в 2017 году составила 2 396,58 руб/гр. против

2 678,56 руб/гр. в 2016 году. Доля выручки от реализации золота в общем объеме выручки увеличилась на 10,8 % по сравнению с 2016 годом и составила 86 %.

ЗначениеСтатья Ед. изм.

2017 2016

Выручка от реализации в т.ч. стр.2110 Тыс. руб. 512 338 178 189

Тыс. руб. 449 829 133 928

Реализация золота Кг. 187,7 50,0

Руб/гр 2 396,58 2 678,56

Доля в объеме выручки % 86,0% 75,2%

Тыс. руб. 2 918 1 244

Реализация серебра Кг. 93,0 33,5

Руб/гр 31,39 37,15

Доля в объеме выручки % 0,6% 0,7%

Реализация прочих работ и услуг Тыс. руб. 59 591 43 017

в т.ч. компаниям группы Тыс. руб. 59 591 43 017

125

Структура доходов от продаж (в тыс. рублях)

Прочие 43 017

2 918

449 829

2017 год

Себестоимость реализованной продукции и услуг в 2017 году составила 292 565,0 тыс. рублей - увеличение по сравнению с прошлым годом составило 82 225,0 тыс.рублей.

Себестоимость 1 грамма реализованного золота увеличилась до 1 129,81 руб/гр, что на 298,86% меньше чем в 2016 году. Себе

стоимость реализованного драгметалла (золото и серебро) в 2017 году составила 235 811,43 тыс. руб., что составляет 80,6% от общей себестоимости реализованной продукции и услуг.

126

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ОТЧЕТ О СОБЛЮДЕНИИ

ПРИНЦИПОВ И РЕКОМЕНДАЦИЙ КОДЕКСА

КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Настоящим Совет директоров ПАО «Сели- гдар» заявляет о соблюдении принципов корпоративного управления,закрепленных Кодексом корпоративного управления и о причинах не соблюдения или не полного соблюдения отдельных принципов Кодекса корпоративного управления. Приведенная ниже таблица составлена в соответствии с

рекомендациями по составлению отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления (Приложение к письму Банка России от 17.02.2016 г. № ИН-06-52/8) и отражает усилия Общества, направленные на совершенствование внутренних стандартов корпоративного управления.

О б ъ ясн ен ия откло-

N П ринц ипы ко р по р ати вного упр авл ен и я

Критерии оценки соблю ден ия принц ипа корпоративного упр авл ен и я

Статус соответствия п р и нц и пу ко р по р ати вн о го упр авл ен и я

нения от критериев оценки соблю дения принц ипа ко р по р ативного упр авл ен и я

1.1Общество должно обеспечивать равное и справедливое отношение ко всем акционерам при реализации ими права на участие вуправлении Обществом.

Общество создает для 1. В открытом доступе находится внутреннийакционеров макси- документ Общества, утвержденный общиммально благоприятные собранием акционеров и регламентирующийусловия для участия процедуры проведения общего собрания.в общем собрании, условия для выработки 2. Общество предоставляет доступный способ

> / соблюдается

1.1.1обоснованной позиции коммуникации с Обществом, такой как «горячая частично соблю-по вопросам повестки линия», электронная почта или форум в интер- даетсядня общего собрания, нете, позволяющий акционерам высказать своекоординации своих дей- мнение и направить вопросы в отношении по- не соблюдаетсяствий, а также возмож- вестки дня в процессе подготовки к проведениюность высказать свое общего собрания. Указанные действия предпри-мнение по рассматрива- нимались Обществом накануне каждого общегоемым вопросам. собрания, прошедшего в отчетный период.

129

1. Сообщение о проведении общего собрания акционеров размещено (опубликовано) на сайте

Порядок сообщения в сети Интернет не менее, чем за 30 дней до датыу/ соблюдаетсяо проведении общего проведения общего собрания.

собрания и предоставления материалов к 2. В сообщении о проведении собрания указано частично

соблюдается1.1.2 общему собранию дает место проведения собрания и документы, необ-акционерам возмож- ходимые для допуска в помещение.ность надлежащим образом подготовиться 3. Акционерам был обеспечен доступ к инфор- соблюдается

к участию в нем. мации о том, кем предложены вопросы повестки дня и кем выдвинуты кандидатуры в Совет директоров и ревизионную комиссию Общества.

1. В отчетном периоде, акционерам была предо-ставлена возможность задать вопросы членам исполнительных органов и членам Совета директоров Общества накануне и в ходе проведения годового общего собрания.

Собл юдается.В ходе подготовки и проведения общего собрания акционеры имели

Соблюдается частично. Членами Совета директоров позиция

1.1.3

возможность беспрепятственно и своевременно получать информацию о собрании и материалы к

2. Позиция Совета директоров (включая внесенные в протокол особые мнения), по каждому вопросу повестки общих собраний, проведенных в отчетных период, была включена в состав материалов к общему собранию акционеров.

соблюдается

> / частично соблюдается

по вопросам повестки дня общего собрания акционеров в отчетном периоде представля-

нему, задавать вопросы исполнительным орга- не соблюдается

лась по тем вопросам, предварительное

нам и членам Совета директоров Общества, общаться друг с другом.

3. Общество предоставляло акционерам, имеющим на это право, доступ к списку лиц, имеющих право на участие в общем собрании, начиная с даты получения его Обществом, во всех случаях проведения общих собраний в отчетном периоде.

рассмотрение которых отнесено к компетенции Совета директоров. Соблюдается

Реализация права 1. В отчетном периоде, акционеры имелиакционера требовать со- возможность в течение не менее 60 дней послезыва общего собрания, окончания соответствующего календарного года,

у / соблюдаетсявыдвигать кандидатов вносить предложения для включения в повесткув органы управления и дня годового общего собрания.

1.1.4 вносить предложения для включения в повеет- 2. В отчетном периоде Общество не отказывало соблюдается

ку дня общего собрания не была сопряжена с

в принятии предложений в повестку дня или кандидатур в органы Общества по причине опечаток не соблюдается

неоправданными слож- и иных несущественных недостатков в предложе-ностями. нии акционера.

Каждый акционер имел 1. Внутренний документ (внутренняя политика) у/ соблюдаетсявозможность беспре- Общества содержит положения, в соответствии с

1.1.5 пятственно реализовать которыми каждый участник общего собрания мо- частичноправо голоса самым жет до завершения соответствующего собрания соблюдаетсяпростым и удобным для потребовать копию заполненного им бюллетеня,него способом. заверенного счетной комиссией. не соблюдается

130

1.1.6

Установленный Обществом порядок ведения общего собрания обеспечивает равную возможность всем лицам, присутствующим на собрании, высказать свое мнение и задать интересующие их вопросы.

1. При проведении в отчетном периоде общих собраний акционеров в форме собрания (совместного присутствия акционеров) предусматривалось достаточное время для докладов по вопросам повестки дня и время для обсуждения этих вопросов.

2. Кандидаты в органы управления и контроля Общества были доступны для ответов на вопросы акционеров на собрании, на котором их кандидатуры были поставлены на голосование.

3. Советом директоров при принятии решений, связанных с подготовкой и проведением общих собраний акционеров, рассматривался вопрос об использовании телекоммуникационных средств для предоставления акционерам удаленного доступа для участия в общих собраниях в отчетном периоде.


у/ частично соблюдается

несоблюдается

Собл юдается. Соблюдается.Не соблюдается.В отчетном периоде Советом директоров при принятии решений, связанных с подготовкой и проведением общих собраний акционеров, не рассматривался вопрос об использовании телекоммуникационных средств для предоставления акционерам удаленного доступа для участия в общих собраниях в отчетном периоде.В Уставе данная возможность предусмотрена, но в случае принятия соответствующего решения Советом директоров. В 2018 году планируется детальная проработка этой возможности и изучение представленных программ на рынке.

1.2 Акционерам предоставлена равная и справедливая возможность участвовать в прибыли Общества посредством получения дивидендов.

1.2.1

Общество разработало и внедрило прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплаты.

1. В Обществе разработана, утверждена Советом директоров и раскрыта дивидендная политика.

2. Если дивидендная политика Общества использует показатели отчетности Общества для определения размера дивидендов, то соответствующие положения дивидендной политики учитывают консолидированные показатели финансовой отчетности.

у/ соблюдается

частичнособлюдается

не соблюдается

1.2.2

Общество не принимает решение о выплате дивидендов, если такое решение, формально не нарушая ограничений, установленных законодательством, является экономически необоснованным и может привести к формированию ложных представлений о деятельности Общества.

1. Дивидендная политика Общества содержит четкие указания на финансовые/экономические обстоятельства, при которых Обществу не следует выплачивать дивиденды.




1.2.3

Общество не допускает ухудшения дивидендных прав существующих акционеров.

1. В отчетном периоде Общество не предпринимало действий, ведущих к ухудшению дивидендных прав существующих акционеров.




131

1.2.4

Общество стремится к исключению использования акционерами иных способов получения прибыли (дохода) за счет Общества, помимо дивидендов и ликвидационной стоимости.

1. В целях исключения акционерами иных способов получения прибыли (дохода) за счет Общества, помимо дивидендов и ликвидационной стоимости, во внутренних документах Общества установлены механизмы контроля, которые обеспечивают своевременное выявление и процедуру одобрения сделок с лицами, аффилированными (связанными) с существенными акционерами (лицами, имеющими право распоряжаться голосами, приходящимися на голосующие акции), в тех случаях, когда закон формально не признает такие сделки в качестве сделок с заинтересованностью.

собл юдается



Такого рода механизмы во внутренних документах не предусмотрены. Однако, одной из ключевых задач антикоррупционной политики ПАО «Селигдар» является предотвращение и устранение конфликтов интересов - любых ситуаций и обстоятельств, при которых частные интересы члена органа управления Общества или их близких лиц и/или членов семьи противоречат или могут противоречить интересам Общества. Таким образом, акционеры, совершая сделки со своими аффилированными лицами должны принимать объективные решения, не способные привести к причинению вреда правам, законным интересам, имуществу и (или) деловой репутации ПАО «Селигдар».

1.3Система и практика корпоративного управления обеспечивают равенство условий для всех акционеров - владельцев акций одной категории (типа), включая миноритарных (мелких) акционеров и иностранных акционеров, и равное отношение к ним со стороны Общества.

1.3.1

Общество создало условия для справедливого отношения к каждому акционеру со стороны органов управления и контролирующих лиц Общества, в том числе условия, обеспечивающие недопустимость злоупотреблений со стороны крупных акционеров по отношению к миноритарным акционерам.

1. В течение отчетного периода процедуры управления потенциальными конфликтами интересов у существенных акционеров являются эффективными, а конфликтам между акционерами, если таковые были, Совет директоров уделил надлежащее внимание.




1.3.2

Общество не предпринимает действий, которые приводят или могут привести к искусственному перераспределению корпоративного контроля.

1. Квазиказначейские акции отсутствуют или не участвовали в голосовании в течение отчетного периода.




1.4 Акционерам обеспечены надежные и эффективные способы учета прав на акции, а также возможность свободного и необременительного отчуждения принадлежащих им акций.

132

1.4

Акционерам обеспечены надежные и эффективные способы учета прав на акции, а также возможность свободного и необременительного отчуждения принадлежащих им акций.

1. Качество и надежность осуществляемой регистратором Общества деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг соответствуют потребностям Общества и его акционеров.




2.1Совет директоров осуществляет стратегическое управление Обществом, определяет основные принципы и подходы к организации в Обществе системы управления рисками и внутреннего контроля, контролирует деятельность исполнительных органов Общества, а также реализует иные ключевые функции.

2.1.1

Совет директоров отвечает за принятие решений, связанных с назначением и освобождением от занимаемых должностей исполнительных органов, в том числе в связи с ненадлежащим исполнением ими своих обязанностей. Совет директоров также осуществляет контроль за тем, чтобы исполнительные органы Общества действовали в соответствии с утвержденными стратегией развития и основными направлениями деятельности Общества.

1. Совет директоров имеет закрепленные в уставе полномочия по назначению, освобождению от занимаемой должности и определению условий договоров в отношении членов исполнительных органов.2. Советом директоров рассмотрен отчет (отчеты) единоличного исполнительного органа и членов коллегиального исполнительного органа о выполнении стратегии Общества.




2.1.2

Совет директоров устанавливает основные ориентиры деятельности Общества на долгосрочную перспективу, оценивает и утверждает ключевые показатели деятельности и основные бизнес-цели Общества, оценивает и одобряет стратегию и бизнес-планы по основным видам деятельности Общества.

1. В течение отчетного периода на заседаниях Совета директоров были рассмотрены вопросы, связанные с ходом исполнения и актуализации стратегии, утверждением финансово-хозяйственного плана (бюджета) Общества, а также рассмотрению критериев и показателей (в том числе промежуточных) реализации стратегии и бизнес-планов Общества.

у / соблюдается



2.1.3

Совет директоров определяет принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе.

1. Совет директоров определил принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе.

2. Совет директоров провел оценку системы управления рисками и внутреннего контроля Общества в течение отчетного периода.




Собл юдается. Соблюдается частично. Совет директоров утвердил принципы и подходы к организации системы управления рисками в декабре 2017 года. Оценку данной системы планируется произвести в 2018 году.

133

2.1.4

Совет директоров определяет политику Общества по вознаграждению и (или) возмещению расходов (компенсаций) членам Совета директоров, исполнительным органов и иных ключевым руководящим работникам Общества.

1. В Обществе разработана и внедрена одобренная Советом директоров политика (политики) по вознаграждению и возмещению расходов (компенсаций) членов Совета директоров, исполнительных органов Общества и иных ключевых руководящих работников Общества.

2. В течение отчетного периода на заседаниях Совета директоров были рассмотрены вопросы, связанные с указанной политикой (политиками).




Положение о вознаграждении и компенсации расходов членам Совета директоров рекомендовано Советом директоров и утверждено Общим собранием акционеров. Решение о вознаграждении членов Совета директоров в отчетном периоде принималось на общем собрании акционеров.

В Обществе действует Положение о премировании.В отчетном периоде размер вознаграждений и компенсаций исполнительных органов и ключевых руководящих работников утверждался Советом директоров, основываясь на рекомендациях Комитета по номинациям и вознаграждениям.

2.1.5

Совет директоров играет ключевую роль в предупреждении, выявлении и урегулировании внутренних конфликтов между органами Общества, акционерами Общества и работниками Общества.

1. Совет директоров играет ключевую роль в предупреждении, выявлении и урегулировании внутренних конфликтов.

2. Общество создало систему идентификации сделок, связанных с конфликтом интересов, и систему мер, направленных на разрешение таких конфликтов




Собл юдается. Соблюдается частично. В отношении членов Совета директоров внутренними документами закреплена обязанность членов Совета директоров воздерживаться от действий, которые приведут или могут привести к возникновению конфликта между их интересами и интересами Общества, а в случае возникновения такого конфликта обязаны раскрывать Совету директоров информацию об этом конфликте. Взаимодействие Общества и ее акционеров обеспечивает Корпоративный секретарь, который действует в соответствии с утвержденным Советом директоров Положением, регулирующим его деятельность Корпоративный секретарь участвует в предупреждении и урегулировании корпоративных конфликтов, а также обязан незамедлительно сообщать Председателю Совета директоров о случаях возникновения корпоративных конфликтов.

134

2.1.6

Совет директоров играет ключевую роль в обеспечении прозрачности Общества, своевременности и полноты раскрытия Обществом информации, необременительного доступа акционеров к документам Общества.

1. Совет директоров утвердил положение об информационной политике.

2. В Обществе определены лица, ответственные за реализацию информационной политики.




2.1.7

Совет директоров осуществляет контроль за практикой корпоративного управления в Обществе и играет ключевую роль в существенных корпоративных событиях Общества.

1. В течение отчетного периода Совет директоров рассмотрел вопрос о практике корпоративного управления в Обществе.




2.2 Совет директоров подотчетен акционерам Общества.

2.2.1

Информация о работе Совета директоров раскрывается и предоставляется акционерам.

1. Годовой отчет Общества за отчетный период включает в себя информацию о посещаемости заседаний Совета директоров и комитетов отдельными директорами.

2. Годовой отчет содержит информацию об основных результатах оценки работы Совета директоров, проведенной в отчетном периоде.



несоблюдается

2.2.2

Председатель Совета директоров доступен для общения с акционерами Общества.

1. В Обществе существует прозрачная процедура, обеспечивающая акционерам возможность направлять председателю Совета директоров вопросы и свою позицию по ним.

, / соблюдается



2.3 Советдиректоров является эффективным и профессиональным органом управления Общества, способным выносить объективные независимые суждения и принимать решения, отвечающие интересам Общества и его акционеров.

2.3.1

Только лица, имеющие безупречную деловую и личную репутацию и обладающие знаниями, навыками и опытом, необходимыми для принятия решений, относящихся к компетенции Совета директоров, и требующимися для эффективного осуществления его функций, избираются членами Совета директоров.

1. Принятая в Обществе процедура оценки эффективности работы Совета директоров включает в том числе оценку профессиональной квалификации членов Совета директоров.

2. В отчетном периоде Советом директоров (или его комитетом по номинациям) была проведена оценка кандидатов в Советдиректоров с точки зрения наличия у них необходимого опыта, знаний, деловой репутации, отсутствия конфликта интересов и т.д.




2.3.2

Члены Совета директоров Общества избираются посредством прозрачной процедуры, позволяющей акционерам получить информацию о кандидатах, достаточную для формирования представления об их личных и профессиональных качествах.

1. Во всех случаях проведения общего собрания акционеров в отчетном периоде, повестка дня которого включала вопросы об избрании Совета директоров, Общество представило акционерам биографические данные всех кандидатов в члены Совета директоров, результаты оценки таких кандидатов, проведенной Советом директоров (или его комитетом по номинациям), а также информацию о соответствии кандидата критериям независимости, в соответствии с рекомендациями 102 - 107 Кодекса и письменное согласие кандидатов на избрание в состав Совета директоров.




135

2.3.3

Состав Совета директоров сбалансирован, в том числе по квалификации его членов, их опыту, знаниям и деловым качествам, и пользуется доверием акционеров.

1. В рамках процедуры оценки работы Совета директоров, проведенной в отчетном периоде, Совет директоров проанализировал собственные потребности в области профессиональной квалификации, опыта и деловых навыков.




2.3.4

Количественный состав Совета директоров Общества дает возможность организовать деятельность Совета директоров наиболее эффективным образом, включая возможность формирования комитетов Совета директоров, а также обеспечивает существенным миноритарным акционерам Общества возможность избрания в состав Совета директоров кандидата, за которого они голосуют.

1. В рамках процедуры оценки Совета директоров, проведенной в отчетном периоде, Совет директоров рассмотрел вопрос о соответствии количественного состава Совета директоров потребностям Общества и интересам акционеров.




2.4 В состав Совета директоров входит достаточное количество независимых директоров.

2.4.1

Независимым директором признается лицо, которое обладает достаточными профессионализмом, опытом и самостоятельностью для формирования собственной позиции, способно выносить объективные и добросовестные суждения, независимые от влияния исполнительных органов Общества, отдельных групп акционеров или иных заинтересованных сторон. При этом следует учитывать, что в обычных условиях не может считаться независимым кандидат (избранный член Совета директоров), который связан с Обществом, его существенным акционером, существенным контрагентом или конкурентом Общества или связан с государством.

1. В течение отчетного периода все независимые члены Совета директоров отвечали всем критериям независимости, указанным в рекомендациях 102 - 107 Кодекса, или были признаны независимыми по решению Совета директоров.




136

2.4.2

Проводится оценка соответствия кандидатов в члены Совета директоров критериям независимости, а также осуществляется регулярный анализ соответствия независимых членов Совета директоров критериям независимости. При проведении такой оценки содержание должно преобладать над формой.

1. В отчетном периоде ,Совет директоров (или комитет по номинациям Совета директоров) составил мнение о независимости каждого кандидатав Совет директоров и представил акционерам соответствующее заключение.

2. За отчетный период Совет директоров (или комитет по номинациям Совета директоров) по крайней мере один раз рассмотрел независимость действующих членов Совета директоров, которых Общество указывает в годовом отчете в качестве независимых директоров.

3. В Обществе разработаны процедуры, определяющие необходимые действия члена Совета директоров в том случае, если он перестает быть независимым, включая обязательства по своевременному информированию об этом Совета директоров.




2.4.3

Независимые директора составляют не менее одной трети избранного состава Совета директоров.

1. Независимые директора составляют не менее одной трети состава Совета директоров.




2.4.4

Независимые директора играют ключевую роль в предотвращении внутренних конфликтов в Обществе и совершении Обществом существенных корпоративных действий.

1. Независимые директора (у которых отсутствует конфликт интересов) предварительно оценивают существенные корпоративные действия, связанные с возможным конфликтом интересов, а результаты такой оценки предоставляются совету директоров.



у/ не соблюдается

Уставом и иными внутренними документами Общества не регламентирована процедура оценки независимыми директорами существенных корпоративных действий, связанных с возможным конфликтом интересов. Планируется введение практики, в соответствии с которой генеральный директор до проведения очередного заседания Совета директоров будет информировать членов Совета директоров о готовящихся существенных сделках, что позволит членам Совета директоров оценивать принимаемые решения, в том числе с точки зрения возможного конфликта интересов.

2.5 Председатель Совета директоров способствует наиболее эффективному осуществлению функций, возложенных наСовет директоров.

137

2.5.1

Председателем Совета директоров избран независимый директор, либо из числа избранных независимых директоров определен старший независимый директор, координирующий работу независимых директоров и осуществляющий взаимодействие с председателем Совета директоров.

1. Председатель Совета директоров является независимым директором, или же среди независимых директоров определен старший независимый директор

2. Роль, права и обязанности председателя Совета директоров (и, если применимо, старшего независимого директора) должным образом определены во внутренних документах Общества.




2.5.2

Председатель Совета директоров обеспечивает конструктивную атмосферу проведения заседаний,свободное обсуждение вопросов, включенных в повестку дня заседания, контроль за исполнением решений, принятых Советом директоров.

1. Эффективность работы председателя Совета директоров оценивалась в рамках процедуры оценки эффективности Совета директоров в отчетном периоде.




2.5.3

Председатель Совета директоров принимает необходимые меры для своевременного предоставления членам Совета директоров информации, необходимой для принятия решений по вопросам повестки дня.

1. Обязанность председателя Совета директоров принимать меры по обеспечению своевременного предоставления материалов членам Совета директоров по вопросам повестки заседания Совета директоров закреплена во внутренних документах Общества.




2.6 Члены Совета директоров действуют добросовестно и разумно в интересах Общества и его акционеров на основе достаточной информированности, с должной степенью заботливости и осмотрительности.

2.6.1

Члены Совета директоров принимают решения с учетом всей имеющейся информации, в отсутствие конфликта интересов, с учетом равного отношения к акционерам Общества, в рамках обычного предпринимательского риска.

1. Внутренними документами Общества установлено, что член Совета директоров обязан уведомить Совет директоров, если у него возникает конфликт интересов в отношении любого вопроса повестки дня заседания Совета директоров или комитета Совета директоров, до начала обсуждения соответствующего вопроса повестки.

2. Внутренние документы Общества предусматривают, что член Совета директоров должен воздержаться от голосования по любому вопросу, в котором у него есть конфликт интересов.

3. В Обществе установлена процедура, которая позволяет совету директоров получать профессиональные консультации по вопросам, относящимся к его компетенции, за счет Общества.




2.6.2

Права и обязанности членов Совета директоров четко сформулированы и закреплены во внутренних документах Общества.

1. В Обществе принят и опубликован внутренний документ, четко определяющий права и обязанности членов Совета директоров.


частично собл юдается


138

2.6.3

Члены Совета директоров имеют достаточно времени для выполнения своих обязанностей.

1. Индивидуальная посещаемость заседаний Совета и комитетов, а также время, уделяемое для подготовки к участию в заседаниях, учитываласьв рамках процедуры оценки Совета директоров, в отчетном периоде.

2. В соответствии с внутренними документами Общества члены Совета директоров обязаны уведомлять Совет директоров о своем намерении войти в состав органов управления других организаций (помимо подконтрольных и зависимых организаций Общества), а также о факте такого назначения.




2.6.4

Все члены Совета директоров в равной степени имеют возможность доступа к документам и информации Общества. Вновь избранным членам Совета директоров в максимально возможный короткий срок предоставляется достаточная информация об Обществе и о работе Совета директоров.

1. В соответствии с внутренними документами Общества члены Совета директоров имеют право получать доступ к документам и делать запросы, касающиеся Общества и подконтрольных ему организаций, а исполнительные органы Общества обязаны предоставлять соответствующую информацию и документы.

2. В Обществе существует формализованная программа ознакомительных мероприятий для вновь избранных членов Совета директоров.




2.7 Заседания Совета директоров, подготовка к ним и участие в них членов Совета директоров обеспечивают эффективную деятельность Совета директоров.

2.7.1

Заседания Совета директоров проводятся по мере необходимости, с учетом масштабов деятельности и стоящих перед Обществом в определенный период времени задач.

1.Совет директоров провел не менее шести заседаний за отчетный год.

, / соблюдается



2.7.2

Во внутренних документах Общества закреплен порядок подготовки и проведения заседаний Совета директоров, обеспечивающий членам Совета директоров возможность надлежащим образом подготовиться к его проведению.

1. В Обществе утвержден внутренний документ, определяющий процедуру подготовки и проведения заседаний Совета директоров, в котором в том числе установлено, что уведомление о проведении заседания должно быть сделано, как правило, не менее чем за 5 дней до даты его проведения.




2.7.3

Форма проведения заседания Совета директоров определяется с учетом важности вопросов повестки дня. Наиболее важные вопросы решаются на заседаниях, проводимых в очной форме.

1. Уставом или внутренним документом Общества предусмотрено, что наиболее важные вопросы (согласно перечню, приведенному в рекомендации 168 Кодекса) должны рассматриваться на очных заседаниях Совета.




139

2.7.4

Решения по наиболее важным вопросам деятельности Общества принимаются на заседании Совета директоров квалифицированным большинством или большинством голосов всех избранных членов Совета директоров.

1. Уставом Общества предусмотрено, что решения по наиболее важным вопросам, изложенным в рекомендации 170 Кодекса, должны приниматься на заседании Совета директоров квалифицированным большинством, не менее чем в три четверти голосов, или же большинством голосов всех избранных членов Совета директоров.




Уставом Компании предусмотрено, что о приостановлении полномочий единоличного исполнительного органа Общества и об образовании временно исполнительного органа Общества принимается большинством в три четверти голосов членов Совета директоров Общества. В настоящее время Общество не видит необходимости во внесении изменений в Устав Общества в целях достижении полного соответствия указанной рекомендации Кодекса.

2.8 Советдиректоров создает комитеты для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов деятельности Общества.

2.8.1

Для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с контролем за финансово-хозяйственной деятельностью Общества, создан комитет по аудиту, состоящий из независимых директоров.

1. Совет директоров сформировал комитет по аудиту, состоящий исключительно из независимых директоров.

2. Во внутренних документах Общества определены задачи комитета по аудиту, включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 172 Кодекса.

3. По крайней мере один член комитета по аудиту, являющийся независимым директором, обладает опытом и знаниями в области подготовки, анализа, оценки и аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности.

4. Заседания комитета по аудиту проводились не реже одного раза в квартал в течение отчетного периода.




Собл юдается. Соблюдается. Соблюдается.Частично соблюдается. Заседания проводились во всех кварталах 2017 года, помимо второго квартала. В будущем планируется составление плана работы Комитета с более регулярным проведением заседаний.

2.8.2

Для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с формированием эффективной и прозрачной практики вознаграждения, создан комитет по вознаграждениям, состоящий из независимых директоров и возглавляемый независимым директором, не являющимся председателем Совета директоров.

1. Советом директоров создан комитет по вознаграждениям, который состоит только из независимых директоров.

2. Председателем комитета по вознаграждениям является независимый директор, который не является председателем Совета директоров.

3. Во внутренних документах Общества определены задачи комитета по вознаграждениям, включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 180 Кодекса.




140

2.8.3

Для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с осуществлением кадрового планирования(планирования преемственности), профессиональным составом и эффективностью работы Совета директоров, создан комитет по номинациям (назначениям, кадрам), большинство членов которого являются независимыми директорами.

1. Советом директоров создан комитет по номинациям (или его задачи, указанные в рекомендации 186 Кодекса, реализуются в рамках иного комитета), большинство членов которого являются независимыми директорами.

2. Во внутренних документах Общества, определены задачи комитета по номинациям (или соответствующего комитета с совмещенным функционалом), включая в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 186 Кодекса.




2.8.4

С учетом масштабов деятельности и уровня рискаСовет директоров Общества удостоверился в том, что состав его комитетов полностью отвечает целям деятельности Общества. Дополнительные комитеты либо были сформированы, либо не были признаны необходимыми (комитет по стратегии, комитет по корпоративному управлению, комитет по этике, комитет по управлению рисками, комитет по бюджету, комитет по здоровью, безопасности и окружающей среде и др.).

1. В отчетном периоде Совет директоров Общества рассмотрел вопрос о соответствии состава его комитетов задачам Совета директоров и целям деятельности Общества. Дополнительные комитеты либо были сформированы, либо не были признаны необходимыми.




2.8.5

Состав комитетов определен таким образом, чтобы он позволял проводить всестороннее обсуждение предварительно рассматриваемых вопросов с учетом различных мнений.

1. Комитеты Совета директоров возглавляются независимыми директорами.

2. Во внутренних документах (политиках) Общества предусмотрены положения, в соответствии с которыми лица, не входящие в состав комитета по аудиту, комитета по номинациям и комитета по вознаграждениям, могут посещать заседания комитетов только по приглашению председателя соответствующего комитета.




2.8.6

Председатели комитетов регулярно информируют Совет директоров и его председателя о работе своих комитетов.

1. В течение отчетного периода председатели комитетов регулярно отчитывались о работе комитетов перед Советом директоров.




2.9 Совет директоров обеспечивает проведение оценки качества работы Совета директоров, его комитетов и членов Совета директоров.

141

2.9.1

Проведение оценки качества работы Совета директоров направлено на определение степени эффективности работы Совета директоров, комитетов и членов Совета директоров, соответствия их работы потребностям развития Общества, активизацию работы Совета директоров и выявление областей, в которых их деятельность может быть улучшена.

1. Самооценка или внешняя оценка работы Совета директоров, проведенная в отчетном периоде, включала оценку работы комитетов, отдельных членов Совета директоров и Совета директоровв целом.

2. Результаты самооценки или внешней оценки Совета директоров, проведенной в течение отчетного периода, были рассмотрены на очном заседании Совета директоров.


у / частично соблюдается


Частично соблюдается. Самооценка работы Совета директоров в отчетном периоде не включала оценку работы отдельных членов Совета директоров (за исключением оценки эффективности работы Председателя Совета директоров). Общество в настоящее время не считает целесообразным вводить оценку работы отдельных членов Совета директоров.2. Соблюдается.

2.9.2

Оценка работы Совета директоров, комитетов и членов Совета директоров осуществляется на регулярной основе не реже одного раза в год. Для проведения независимой оценки качества работы Совета директоров не реже одного раза в три года привлекается внешняя организация (консультант).

1. Для проведения независимой оценки качества работы Совета директоров в течение трех последних отчетных периодов по меньшей мере один раз Обществом привлекалась внешняя организация (консультант).




3.1 Корпоративный секретарь Общества осуществляет эффективное текущее взаимодействие с акционерами, координацию действий Общества по защите прав и интересов акционеров, поддержку эффективной работы Совета директоров.

3.1.1

Корпоративный секретарь обладает знаниями, опытом и квалификацией, достаточными для исполнения возложенных на него обязанностей, безупречной репутацией и пользуется доверием акционеров.

1. В Обществе принят и раскрыт внутренний документ - положение о корпоративном секретаре.

2. На сайте Общества в сети Интернет и в годовом отчете представлена биографическая информация о корпоративном секретаре, с таким же уровнем детализации, как для членов Совета директоров и исполнительного руководства Общества.




3.1.2

Корпоративный секретарь обладает достаточной независимостью от исполнительных органов Общества и имеет необходимые полномочия и ресурсы для выполнения поставленных перед ним задач.

1.Совет директоров одобряет назначение, отстранение от должности и дополнительное вознаграждение корпоративного секретаря.




142

4.1

Уровень выплачиваемого Обществом вознаграждения достаточен для привлечения, мотивации и удержания лиц, обладающих необходимой для Общества компетенцией и квалификацией. Выплата вознаграждения членам Совета директоров, исполнительным органам и иным ключевым руководящим работникам Общества осуществляется в соответствии с принятой в Обществе политикой по вознаграждению.

4.1.1

Уровень вознаграждения, предоставляемого Обществом членам Совета директоров, исполнительным органам и иным ключевым руководящим работникам, создает достаточную мотивацию для их эффективной работы, позволяя Обществу привлекать и удерживать компетентных и квалифицированных специалистов. При этом Общество избегает большего, чем это необходимо, уровня вознаграждения, а также неоправданно большого разрыва между уровнями вознаграждения указанных лиц и работников Общества.

1. В Обществе принят внутренний документ (документы) - политика (политики) по вознаграждению членов Совета директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников, в котором четко определены подходы к вознаграждению указанных лиц.




В Обществе действует Положение о вознаграждении и компенсации расходов членов Совета директоров, утвержденное Общим собранием акционеров, в котором определены механизмы определения размера вознаграждения членов Совета директоров. Также в Обществе действует Положение о премировании, которое распространяется на всех работников Общества, включая членов Правления и иных ключевых руководящих работников. Решение о вознаграждении членов Правления и иных ключевых руководящих работников принимает Совет директоров на основании рекомендаций Комитета по номинациям и вознаграждениям.

4.1.2

Политика Общества по вознаграждению разработана комитетом по вознаграждениям и утверждена Советом директоров Общества. Совет директоров при поддержке комитета по вознаграждениям обеспечивает контроль за внедрением и реализацией в Обществе политики по вознаграждению, а при необходимости - пересматривает и вносит в нее коррективы.

1. В течение отчетного периода комитет по вознаграждениям рассмотрел политику (политики) по вознаграждениям и практику ее (их) внедрения и при необходимости представил соответствующие рекомендации совету директоров.


У частично соблюдается


В отчетном периоде Комитет по номинациям и вознаграждениям рассмотрел вопрос по вознаграждению Генерального директора Общества по итогам года и вынес свои рекомендации Совету директоров.

143

4.1.3

Политика Общества по вознаграждению содержит прозрачные механизмы определения размера вознаграждения членов Совета директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества, а также регламентирует все виды выплат, льгот и привилегий, предоставляемых указанным лицам.

1. Политика (политики) Общества по вознаграждению содержит (содержат) прозрачные механизмы определения размера вознаграждения членов Совета директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества, а также регламентирует (регламентируют) все виды выплат, льгот и привилегий, предоставляемых указанным лицам.


у / частично соблюдается


В Обществе действует Положение о вознаграждении и компенсации расходов членов Совета директоров, утвержденное Общим собранием акционеров, в котором определены механизмы определения размера вознаграждения членов Совета директоров. Установление размера вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых работников Общества основывается на Положении о премировании Общества. Решение о премировании данных лиц принимает Совет директоров Общества на основании рекомендаций Комитета по номинациям и вознаграждениям Совета директоров.

4.1.4

Общество определяет политику возмещения расходов (компенсаций), конкретизирующую перечень расходов, подлежащих возмещению, и уровень обслуживания, на который могут претендовать члены Совета директоров, исполнительные органы и иные ключевые руководящие работники Общества. Такая политика может быть составной частью политики Общества по вознаграждению.

1. В политике (политиках) по вознаграждению или в иных внутренних документах Общества установлены правила возмещения расходов членов Совета директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества.


> / частично соблюдается


В Обществе действует Положение о вознаграждении и компенсации расходов членов Совета директоров, утвержденное Общим собранием акционеров, в котором определены механизмы определения размера вознаграждения членов Совета директоров

4.2 Система вознаграждения членов Совета директоров обеспечивает сближение финансовых интересов директоров с долгосрочными финансовыми интересами акционеров.

4.2.1

Общество выплачивает фиксированное годовое вознаграждение членам Совета директоров. Общество не выплачивает вознаграждение за участие в отдельных заседаниях Совета или комитетов Совета директоров.Общество не применяет формы краткосрочной мотивации и дополнительного материального стимулирования в отношении членов Совета директоров.

1. Фиксированное годовое вознаграждение являлось единственной денежной формой вознаграждения членов Совета директоров за работу в совете директоров в течение отчетного периода.




144

4.2.2

Долгосрочное владение акциями Общества в наибольшей степени способствует сближению финансовых интересов членов Совета директоров с долгосрочными интересами акционеров. При этом Общество не обуславливает права реализации акций достижением определенных показателей деятельности, а члены Совета директоров не участвуют в опционных программах.

1. Если внутренний документ (документы) - политика (политики) по вознаграждению Общества предусматривают предоставление акций Общества членам Совета директоров, должны быть предусмотрены и раскрыты четкие правила владения акциями членами Совета директоров, нацеленные на стимулирование долгосрочного владения такими акциями.

* / соблюдается



4.2.3

В Обществе не предусмотрены какие-либо дополнительные выплаты или компенсации в случае досрочного прекращения полномочий членов Совета директоров в связи с переходом контроля над Обществом или иными обстоятельствами.

1. В Обществе не предусмотрены какие-либо дополнительные выплаты или компенсации в случае досрочного прекращения полномочий членов Совета директоров в связи с переходом контроля над Обществом или иными обстоятельствами.




4.3 Система вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества предусматривает зависимость вознаграждения от результата работы Общества и их личного вклада в достижение этого результата.

4.3.1

Вознаграждение членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества определяется таким образом, чтобы обеспечивать разумное и обоснованное соотношение фиксированной части вознаграждения и переменной части вознаграждения, зависящей от результатов работы Общества и личного (индивидуального) вклада работника в конечный результат.

1. В течение отчетного периода одобренные Советом директоров годовые показатели эффективности использовались при определении размера переменного вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества.

2. В ходе последней проведенной оценки системы вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества ,Совет директоров (комитет по вознаграждениям) удостоверился в том, что в Обществе применяется эффективное соотношение фиксированной части вознаграждения и переменной части вознаграждения.

3. В Обществе предусмотрена процедура, обеспечивающая возвращение Обществу премиальных выплат, неправомерно полученных членами исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества.




В отчетном периоде Советом директоров не были одобрены показатели эффективности деятельности Общества.В Обществе не предусмотрена процедура, обесп еч и ва ющая возвращение Обществу премиальных выплат, неправомерно полученных иными ключевыми руководящими работниками Общества. Такой возврат осуществляется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

4.3.2

Общество внедрило программу долгосрочной мотивации членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества с использованием акций Общества (опционов или других производных финансовых инструментов, базисным активом по которым являются акции Общества).

1. Общество внедрило программу долгосрочной мотивации для членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества с использованием акций Общества (финансовых инструментов, основанных на акциях Общества).

2. Программа долгосрочной мотивации членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников Общества предусматривает, что право реализации используемых в такой программе акций и иных финансовых инструментов наступает не ранее, чем через три года с момента их предоставления. При этом право их реализации обусловлено достижением определенных показателей деятельности Общества.




Программа долгосрочной мотивации не внедрялась. Принимая во внимание нацеленность Общества на достижение наилучших стандартов корпоративного управления, внедрение такого рода программы может быть рассмотрено в 2018 году.

145

4.3.3

Сумма компенсации (золотой парашют), выплачиваемая Обществом в случае досрочного прекращения полномочий членам исполнительных органов или ключевых руководящих работников по инициативе Общества и при отсутствии с их стороны недобросовестных действий, не превышает двукратного размера фиксированной части годового вознаграждения.

1. Сумма компенсации (золотой парашют), выплачиваемая Обществом в случае досрочного прекращения полномочий членам исполнительных органов или ключевых руководящих работников по инициативе Общества и при отсутствии с их стороны недобросовестных действий, в отчетном периоде не превышала двукратного размера фиксированной части годового вознаграждения.




5.1 В Обществе создана эффективно функционирующая система управления рисками и внутреннего контроля, направленная на обеспечение разумной уверенности в достижении поставленных перед Обществом целей.

5.1.1

Советом директоров Общества определены принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе.

1. Функции различных органов управления и подразделений Общества в системе управления рисками и внутреннем контроле четко определены во внутренних документах/соответствую- щей политике Общества, одобренной Советом директоров.




5.1.2

Исполнительные органы Общества обеспечивают создание и поддержание функционирования эффективной системы управления рисками и внутреннего контроля в Обществе.

1. Исполнительные органы Общества обеспечили распределение функций и полномочий в отношении управления рисками и внутреннего контроля между подотчетными ими руководителями (начальниками) подразделений и отделов.




5.1.3

Система управления рисками и внутреннего контроля в Обществе обеспечивает объективное, справедливое и ясное представление о текущем состоянии и перспективах Общества, целостность и прозрачность отчетности Общества, разумность и приемлемость принимаемых Обществом рисков.

1. В Обществе утверждена политика по противодействию коррупции.

2. В Обществе организован доступный способ информирования Совета директоров или комитета Совета директоров по аудиту о фактах нарушения законодательства, внутренних процедур, кодекса этики Общества.




5.1.4

Совет директоров Общества предпринимает необходимые меры для того, чтобы убедиться, что действующая в Обществе система управления рисками и внутреннего контроля соответствует определенным Советом директоров принципам и подходам к ее организации и эффективно функционирует.

1. В течение отчетного периода, Совет директоров или комитет по аудиту Совета директоров провел оценку эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля Общества. Сведения об основных результатах такой оценки включены в состав годового отчета Общества.




146

5.2 Для систематической независимой оценки надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля, и практики корпоративного управления Общество организовывает проведение внутреннего аудита.

5.2.1

Для проведения внутреннего аудита в Обществе создано отдельное структурное подразделение или привлечена независимая внешняя организация. Функциональная и административная подотчетность подразделения внутреннего аудита разграничены. Функционально подразделение внутреннего аудита подчиняется совету директоров.

1. Для проведения внутреннего аудита в Обществе создано отдельное структурное подразделение внутреннего аудита, функционально подотчетное совету директоров или комитету по аудиту, или привлечена независимая внешняя организация с тем же принципом подотчетности.

ц / соблюдается



5.2.2

Подразделение внутреннего аудита проводит оценку эффективности системы внутреннего контроля, оценку эффективности системы управления рисками, а также системы корпоративного управления. Общество применяет общепринятые стандарты деятельности в области внутреннего аудита.

1. В течение отчетного периода в рамках проведения внутреннего аудита дана оценка эффективности системы внутреннего контроля и управления рисками.

2. В Обществе используются общепринятые подходы к внутреннему контролю и управлению рисками.

* / соблюдается



6.1 Общество и его деятельность являются прозрачными для акционеров, инвесторов и иных заинтересованных лиц.

6.1.1

В Обществе разработана и внедрена информационная политика, обеспечивающая эффективное информационное взаимодействие Общества, акционеров, инвесторов и иных заинтересованных лиц.

1. Советом директоров Общества утверждена информационная политика Общества, разработанная с учетом рекомендаций Кодекса.

2. Совет директоров (или один из его комитетов) рассмотрел вопросы, связанные с соблюдением Обществом его информационной политики как минимум один раз за отчетный период.

ц / соблюдается



6.1.2

Общество раскрывает информацию о системе и практике корпоративного управления, включая подробную информацию о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса.

1. Общество раскрывает информацию о системе корпоративного управления в Обществе и общих принципах корпоративного управления, применяемых в Обществе, в том числе на сайте Обществав сети Интернет.

2. Общество раскрывает информацию о составе исполнительных органов и Совета директоров, независимости членов Совета и их членстве в комитетах Совета директоров (в соответствии с определением Кодекса).

3. В случае наличия лица, контролирующего Общество, Общество публикует меморандум контролирующего лица относительно планов такого лица в отношении корпоративного управления в Обществе.




147

6.2 Общество своевременно раскрывает полную, актуальную и достоверную информацию об Обществе для обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами Общества и инвесторами.

6.2.1

Общество раскрывает информацию в соответствии с принципами регулярности, последовательности и оперативности, а также доступности, достоверности, полноты и сравнимости раскрываемых данных.

1. В информационной политике Общества определены подходы и критерии определения информации, способной оказать существенное влияние на оценку Общества и стоимость его ценных бумаг и процедуры, обеспечивающие своевременное раскрытие такой информации.

2. В случае если ценные бумаги Общества обращаются на иностранных организованных рынках, раскрытие существенной информации в Российской Федерации и на таких рынках осуществляется синхронно и эквивалентно в течение отчетного года.

3. Если иностранные акционеры владеют существенным количеством акций Общества, то в течение отчетного года раскрытие информации осуществлялось не только на русском, но также и на одном из наиболее распространенных иностранных языков.




6.2.2

Общество избегает формального подхода при раскрытии информации и раскрывает существенную информацию о своей деятельности, даже если раскрытие такой информации не предусмотрено законодательством.

1. В течение отчетного периода Общество раскрывало годовую и полугодовую финансовую отчетность, составленную по стандартам МСФО.В годовой отчет Общества за отчетный период включена годовая финансовая отчетность, составленная по стандартам МСФО, вместе с аудиторским заключением.

2. Общество раскрывает полную информацию о структуре капитала Общества в соответствии Рекомендацией 290 Кодекса в годовом отчете и на сайте Общества в сети Интернет.




6.2.3

Годовой отчет, являясь одним из наиболее важных инструментов информационного взаимодействия с акционерами и другими заинтересованными сторонами, содержит информацию, позволяющую оценить итоги деятельности Общества за год.

1. Годовой отчет Общества содержит информацию о ключевых аспектах операционной деятельности Общества и его финансовых результатах

2. Годовой отчет Общества содержит информацию об экологических и социальных аспектах деятельности Общества.




6.3 Общество предоставляет информацию и документы по запросам акционеров в соответствии с принципами равнодоступности и необременительности.

6.3.1

Предоставление Обществом информации и документов по запросам акционеров осуществляется в соответствии с принципами равнодоступности и необременительности.

1. Информационная политика Общества определяет необременительный порядок предоставления акционерам доступа к информации, в том числе информации о подконтрольных Обществу юридических лицах, по запросу акционеров.




148

6.3.2

При предоставлении Обществом информации акционерам обеспечивается разумный баланс между интересами конкретных акционеров и интересами самого Общества, заинтересованного в сохранении конфиденциальности важной коммерческой информации, которая может оказать существенное влияние на его конкурентоспособность.

1. В течение отчетного периода, Общество не отказывало в удовлетворении запросов акционеров о предоставлении информации, либо такие отказы были обоснованными.

2. В случаях, определенных информационной политикой Общества, акционеры предупреждаются о конфиденциальном характере информации и принимают на себя обязанность по сохранению ее конфиденциальности.

У соблюдается



7.1Действия, которые в значительной степени влияют или могут повлиять на структуру акционерного капитала и финансовое состояние Общества и, соответственно, на положение акционеров (существенные корпоративные действия), осуществляются на справедливых условиях, обеспечивающих соблюдение прав и интересов акционеров, а также иных заинтересованных сторон.

7.1.1

Существенными корпоративными действиями признаются реорганизация Общества, приобретение 30 и более процентов голосующих акций Общества (поглощение), совершение Обществом существенных сделок, увеличение или уменьшение уставного капитала Общества, осуществление листинга и делистинга акций Общества, а также иные действия, которые могут привести к существенному изменению прав акционеров или нарушению их интересов. Уставом Общества определен перечень (критерии) сделок или иных действий, являющихся существенными корпоративными действиями, и такие действия отнесены к компетенции Совета директоров Общества.

1. Уставом Общества определен перечень сделок или иных действий, являющихся существенными корпоративными действиями и критерии для их определения. Принятие решений в отношении существенных корпоративных действий отнесено к компетенции Совета директоров. В тех случаях, когда осуществление данных корпоративных действий прямо отнесено законодательством к компетенции общего собрания акционеров,Совет директоров предоставляет акционерам соответствующие рекомендации.

2. Уставом Общества к существенным корпоративным действиям отнесены, как минимум: реорганизация Общества, приобретение 30 и более процентов голосующих акций Общества (поглощение), совершение Обществом существенных сделок, увеличение или уменьшение уставного капитала Общества, осуществление листинга и делистинга акций Общества.




7.1.2

Совет директоров играет ключевую роль в принятии решений или выработке рекомендаций в отношении существенных корпоративных действий, Совет директоров опирается на позицию независимых директоров Общества.

1. В Обществе предусмотрена процедура, в соответствии с которой независимые директора заявляют о своей позиции по существенным корпоративным действиям до их одобрения.


У частично соблюдается


Процедура не утверждена. Однако независимые директора имеют возможность высказать свою позицию до принятия решения об одобрении существенных корпоративных действий.

149

7.1.3

При совершении существенных корпоративных действий, затрагивающих права и законные интересы акционеров, обеспечиваются равные условия для всех акционеров Общества, а при недостаточности предусмотренных законодательством механизмов, направленных на защиту прав акционеров, - дополнительные меры, защищающие права и законные интересы акционеров Общества. При этом Общество руководствуется не только соблюдением формальных требований законодательства, но и принципами корпоративного управления, изложенными в Кодексе.

1. Уставом Общества с учетом особенностей его деятельности установлены более низкие, чем предусмотренные законодательством минимальные критерии отнесения сделок Общества к существенным корпоративным действиям.

2. В течение отчетного периода все существенные корпоративные действия проходили процедуру одобрения до их осуществления.




7.2Общество обеспечивает такой порядок совершения существенных корпоративных действий, который позволяет акционерам своевременно получать полную информацию о таких действиях, обеспечивает им возможность влиять на совершение таких действий и гарантирует соблюдение и адекватный уровень защиты их прав при совершении таких действий.

7.2.1

Информация о совершении существенных корпоративных действий раскрывается с объяснением причин,условий и последствий совершения таких действий.

1. В течение отчетного периода Общество своевременно и детально раскрывало информацию о существенных корпоративных действиях Общества, включая основания и сроки совершения таких действий.




150

Процедура привлечения независимого оценщика во внутренних документах Общества не предусмотрена. При одобрении указанных сделок Совет директоров уделяет особое внимание определению цены сделки и принимает решение о стоимости имущества по сделке (отчуждаемого и приобретаемого),

1. Внутренние документы Общества предусматри- определяя ее исходявают процедуру привлечения независимого оцен- из рыночной стоимо-щика для определения стоимости имущества, сти. Для определенияотчуждаемого или приобретаемого по крупной стоимости имуществасделке или сделке с заинтересованностью. может быть привлечен

Правила и процедуры, соблюдается оценщик. Решениесвязанные с осущест- 2. Внутренние документы Общества предусма- о целесообразностивлением Обществом тривают процедуру привлечения независимого частично привлечения оценщика

7.2.2 существенных корпора- оценщика для оценки стоимости приобретения и соблюдается принимается исходятивных действий, закре- выкупа акций Общества. из характера сделки иплены во внутренних у/ не соблюда- отчуждаемых или при-документах Общества. 3. Внутренние документы Общества предусма- ется обретаемых активов.

тривают расширенный перечень оснований по Внутренние документыкоторым члены Совета директоров Общества не предусматриваюти иные предусмотренные законодательством расширенный переченьлица признаются заинтересованными в сделках оснований, по которымОбщества. члены Совета директо

ров и иные предусмотренные законодательством лица признаются заинтересованными в сделках. Одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, осуществляются в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных Обществах».

151

СЕЛИГДАР 11-ЫЙ В РЕЙТИНГЕЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИХКОМПАНИЙ

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 СВЕДЕНИЯ О СДЕЛКАХ

СОВЕРШЕННЫХ В 2017 ГОДУ

Сведения о совершенных Обществом в 2017 отчетном году сделках, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» крупными сделками:

• крупные сделки в 2017 году не совершались.

Сведения о совершенных Обществом в 2017 отчетном году сделках, в совершении которых имелась заинтересованность:

№ Контрагент по Сделке

Наименование

договора(номер,

дата)

Существенные условия сделкиОснование заинтересо

ванности Информация об одобрении сделки

1 АО «Золото Селигдара»

Договор комиссии № 1/2018 от 15.08.2017 г.

Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» - Комиссионер АО «Золото Селигдара» - Комитент Предмет сделки:Реализация драгоценных металлов Цена сделки:вознаграждение Комиссионера составляет 1 % от выручки за реализованную продукцию без учета НДС, при этом цена 1 грамма химически чистого золота устанавливается в размере 99,6% от учетной цены ЦБ РФ на дату осуществления операции по реализации продукции покупателюСрок действия договора:Договор вступает в силу в день его подписания сторонами и действует до фактического исполнения Комиссионером установленных в нем поручений Комитента.

ПАО «Селигдар» является контролирующим лицом АО «Золото Селигдара»; Татаринов С.М. является членом Совета директоров, единоличным исполнительным органом ПАО «Селигдар», а также является единоличным исполнительным органом в АО «Золото Селигдара»

Сделка одобрена годовым Общим собранием акционеров (Протокол от 14.06.2017 № 1-2017-ОСА)

153

2 АО «Лунное»


Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» - Комиссионер АО «Лунное» - Комитент Предмет сделки:Реализация драгоценных металлов Цена сделки:вознаграждение Комиссионера составляет 1% от выручки за реализованную продукцию без учета НДС, при этом цена 1 грамма химически чистого золота устанавливается в размере 99,6% от учетной цены ЦБ РФ на дату осуществления операции по реализации продукции покупателюСрок действия договора:Договор вступает в силу в день его подписания сторонами и действует до фактического исполнения Комиссионером установленных в нем поручений Комитента.

Лаунер Г.А., Рыжов С.В. входят в состав Совета директоров ПАО «Селигдар», а также являются членами Совета директоров АО «Лунное»


3 ООО «Рябиновое»


Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» - Комиссионер ООО «Рябиновое» - Комитент Предмет сделки:Реализация драгоценных металлов Цена сделки:вознаграждение Комиссионера составляет 1% от выручки за реализованную продукцию без учета НДС, при этом цена 1 грамма химически чистого золота устанавливается в размере 99,6% от учетной цены ЦБ РФ на дату осуществления операции по реализации продукции покупателюСрок действия договора:Договор вступает в силу в день его подписания сторонами и действует до фактического исполнения Комиссионером установленных в нем поручений Комитента.

ПАО «Селигдар» является контролирующим лицом ООО «Рябиновое», Татаринов С.М., является единоличным исполнительным органом, членом Совета директоров ПАО «Селигдар» и одновременно является Директором ООО «Рябиновое»


154

4 Банк ВТБ (публичное акционерное общество)

Дополнительное соглашение от 31.08.2017 г. к договору поручительства № 3857/П-5 от 03.03.2016 г.

Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» (Поручитель) и Банк ВТБ (публичное акционерное общество) (Банк).Выгодоприобретатель: АО «Золото Сели- гдара» (Заемщик) (ОГРН 1051400025930, ИНН 1402046014).Предмет дополнительного соглашения: Изменен график погашения займа. Уменьшена процентная ставка за пользование Займом в рамках Договора займа:- за период с «25» ноября 2015 года до даты заключения дополнительного соглашения № 2 к Договору поручительства № 3857/П-5 от 03.03.2016 г. - 7,0 (Семь целых ноль десятых) процентов годовых;- за период с даты заключения дополнительного соглашения № 2 к Договору поручительства № 3857/П-5 от 03.03.2016 г. до даты окончательного погашения Займа - 6,5 (Шесть целых пять десятых) процентов годовых.Продлен срок Поручительства: Поручительство предоставлено сроком до 31.12.2021г. (включительно). В случае пролонгации окончательного срока погашения Займа в соответствии с пунктом 7.2. Договора займа, срок действия поручительства продлевается до «31» декабря 2022 года.

Заинтересованные лица: Татаринов Сергей Михайлович, который является Генеральным директором (Председателем Правления), членом Совета директоров ПАО «Селигдар», а также является Генеральным директором в АО «Золото Селигдара», являющегося выгодоприобретателем по сделке.

Генеральным директором, членами Правления, членами Совета директоров не заявлено требование о получении предварительного согласия на совершение сделки в соответствии с положениями ст. 81, 83 ФЗ «Об акционерных обществах», в связи с чем получение согласия на совершение сделки/ одобрения сделки, как сделки с заинтересованностью, органами управления ПАО «Селигдар» не требуется. Основная сделка - договор поручительства № 3857/П-5 от 03.03.2016 г. одобрена внеочередным Общим собранием акционеров (Протокол от 19.01.2016 № 1-2016-ОСА).


Дополнительное соглашение от 31.08.2017 г. к договору поручительства № 4115/П-1 от 19.12.2016 г

Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» (Поручитель) и Банк ВТБ (публичное акционерное общество) (Банк).Выгодоприобретатель: ООО «Рябиновое» (Заемщик).Предмет дополнительного соглашения: Изменен график погашения займа. Уменьшена процентная ставка за пользование Займом в рамках Договора займа:- за период с «29» сентября 2016 года до даты заключения дополнительного соглашения № 1 к Договору поручительства № 4115/П-1 от 19.12.2016 г. - 7,0 (Семь целых ноль десятых) процентов годовых;- за период с даты заключения дополнительного соглашения № 1 к Договору поручительства № 4115/П-1 от 19.12.2016 г. до даты окончательного погашения Займа - 6,5 (Шесть целых пять десятых) процентов годовыхПродлен срок Поручительства: Поручительство предоставлено сроком до «31» декабря 2021 года (включительно).В случае пролонгации окончательного срока погашения Займа в соответствии с пунктом 7.2. Договора займа, срок действия поручительства продлевается до «31» декабря 2022 года.

Заинтересованные лица: Татаринов Сергей Михайлович, который является Генеральным директором (Председателем Правления), членом Совета директоров ПАО «Селигдар», а также является Директором в ООО «Рябиновое», являющегося выгодоприобретателем по сделке.

Генеральным директором, членами Правления, членами Совета директоров не заявлено требование о получении предварительного согласия на совершение сделки в соответствии с положениями ст. 81, 83 ФЗ «Об акционерных обществах», в связи с чем получение согласия на совершение сделки/ одобрения сделки, как сделки с заинтересованностью, органами управления ПАО «Селигдар» не требуется. Основная сделка - договор поручительства N2 4115/П-5 от 19.12.2016 г. одобрена внеочередным Общим собранием акционеров (Протокол от 14.11.2016 г. № 5-2016-ОСА).

155


Договор поручительства от 16.02.2017

Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» (Поручитель) и Банк ВТБ (публичное акционерное общество) (Кредитор).Выгодоприобретатель:ООО «Рябиновое» (Должник).Предмет сделки:Поручитель обязуется нести перед Банком ВТБ (публичное акционерное общество) полную солидарную ответственность по всем обязательствам ООО «Рябиновое» по генеральному соглашению о срочных сделках на финансовых рынках и сделкам в его рамках.Цена сделки:Поручитель обязывается перед Кредитором отвечать за исполнение Обеспеченных обязательств, как существующих на дату заключения Договора поручительства, так и тех, которые могут возникнуть в будущем, в размере, не превышающем 2 000 000 000 (два миллиарда) рублей или эквивалент этой суммы в другой валюте, что является предельным размером ответственности Поручителя.

Заинтересованные лица: Татаринов Сергей Михайлович, который является единоличным исполнительным органом, председателем Правления и членом Совета директоров ПАО «Селигдар», а так же является единоличным исполнительным органом (Директором) в ООО «Рябиновое».

Сделка одобрена Советом директоров Общества (Протокол от 13.02.2017 г. № 2-2017-СД).


Договор поручительства от 16.02.2017

Стороны по сделке:ПАО «Селигдар» (Поручитель) и Банк ВТБ (публичное акционерное общество) (Кредитор).Выгодоприобретатель:АО «Золото Селигдара» (Должник). Предмет сделки:Поручитель обязуется нести перед Банком ВТБ (публичное акционерное общество) полную солидарную ответственность по всем обязательствам ОАО «Золото Селигдара» по генеральному соглашению о срочных сделках на финансовых рынках и сделкам в его рамках. Цена сделки:Поручитель обязывается перед Кредитором отвечать за исполнение Обеспеченных обязательств, как существующих на дату заключения Договора поручительства, так и тех, которые могут возникнуть в будущем, в размере, не превышающем 2 000 000 000 (два миллиарда) рублей или эквивалент этой суммы в другой валюте, что является предельным размером ответственности Поручителя.

Заинтересованные лица: Татаринов Сергей Михайлович, который является единоличным исполнительным органом, председателем Правления и членом Совета директоров ПАО «Селигдар», а так же является единоличным исполнительным органом (Генеральным директором) в АО «Золото Селигдара»;Лаунер Геннадий Альфредович, который входит в состав Совета директоров ПАО «Селигдар», а так же занимает должность в органах управления АО «Золото Селигдара».

Сделка одобрена Советом директоров Общества (Протокол от 13.02.2017 г. № 2-2017-СД).

156

Исх. № 040/2559-16/АЗ-18

Публичное акционерное общество «Селигдар» и его дочерние компании

Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, подготовленная в соответствии с МСФО

Содержание

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА..........................................................................4-8

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬКонсолидированный отчет о финансовом положении.............................................................................................9Консолидированный отчет о прибылях и убытках..................................................................................................11Консолидированный отчет о прочем совокупном доходе...................................................................................... 12Консолидированный отчет о движении денежных средств....................................................................................13Консолидированный отчет об изменениях в капитале........................................................................................... 14

Содержание1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ГРУППЕ И ЕЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ................................................................................ 162. УСЛОВИЯ ВЕДЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ............................................................................................................. 163. СУЩЕСТВЕННЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ..................................................................................164. ВЫРУЧКА...................................................................................................................................................................345. СЕБЕСТОИМОСТЬ...................................................................................................................................................346. АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ......................................................................................................................357. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТО............................................................................................... 358. ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТО.....................................................................................................................369. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ...............................................................................................................................................3610. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА.......................................................................................................................................... 3711. ОТЧЕТНОСТЬ ПО СЕГМЕНТАМ............................................................................................................................. 3912. ПРОЧИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ................................................................................................................ 4013. ДЕЛОВАЯ РЕПУТАЦИЯ.......................................................................................................................................... 4014. ПРИОБРЕТЕНИЕ КОМПАНИЙ.............................................................................................................................. 4115. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИ ДЛЯ

П РО ДАЖ И................................................................................................................................................................4316. ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА........................................................................4417. ЗАПАСЫ....................................................................................................................................................................4518. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И АВАНСЫ ВЫДАННЫЕ.......................................................................4619. ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ ЗАЙМЫ............................................................................................................................. 4720. КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИ ДЛЯ ПРОДАЖИ................. 4721. ПРОЧИЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.......................................................................................................................... 4822. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА......................................................................................................................................... 4823. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ............................................................................................................................................ 4824. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ............................................................................................................. 4925. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ............................................................................................... 5026. КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМ Ы .....................................................................................................5127. КРАТКОСРОЧНАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И АВАНСЫ ПО ЛУЧЕН Н Ы Е............5128. ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМ ПАНИЙ........................................................................................................................... 5229. НЕКОНТРОЛИРУЮЩ ИЕ Д О Л И ........................................................................................................................5330. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫ Х СРЕДСТВ.............................................................................................................. 5431. ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ............................................................................ 5433. СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ ....................................................................................................................................5934. СПРАВЕДЛИВАЯ С ТО ИМ О С ТЬ......................................................................................................................6135. УСЛОВНЫЕ ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОПЕРАЦИОННЫЕ

РИ С КИ ....................................................................................................................................................................... 6136. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ Д А ТЫ .......................................................................................................... 63

2

ЗАЯВЛЕНИЕ РУКОВОДСТВА ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Нижеследующее заявление, которое должно рассматриваться совместно с описанием обязанностей независимых аудиторов, содержащимся в представленном аудиторском заключении независимых аудиторов, сделано с целью разграничения ответственности руководства и указанных независимых аудиторов в отношении консолидированной финансовой отчетности ПАО «Селигдар» и его дочерних компаний (далее — Группа).

Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной финансовой отчетности, достоверно отражающей, во всех существенных аспектах, финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2017 года, а также результаты ее деятельности, изменения в капитале и движение денежных средств Группы за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»),

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена руководством Группы согласно международным стандартам финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2017 года. Датой перехода с национальных стандартов бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности является 1 января 2008 года.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за:

• выбор надлежащих принципов бухгалтерского учета и их последовательное применение;• применение обоснованных оценок и расчетов;• соблюдение соответствующих международных стандартов финансовой отчетности и раскрытие

всех существенных отклонений в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности;• подготовку консолидированной финансовой отчетности, исходя из допущения, что Группа будет

продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.

Руководство в рамках своей компетенции также несет ответственность за:

• разработку, внедрение и обеспечение функционирования эффективной системы внутреннего контроля Группы;

• ведение системы бухгалтерского учета, позволяющей в любой момент подготовить с достаточной степенью точности отчетность о финансовом положении Группы и обеспечить соответствие консолидированной финансовой отчетности требованиям МСФО;

• обеспечение соответствия бухгалтерского учета российскому законодательству и стандартам бухгалтерского учета;

• принятие мер для обеспечения сохранности активов Группы;• выявление и предотвращение фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.

Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, была утверждена 24 апреля 2018 года от имени руководства ПАО «Селигдар»:

Генеральный дир 25 апреля 2018

Татаринов С.М.

3

4 ч Росэкспертиза

АКЦИОНЕРАМ ПАО «СЕЛИГДАР»

Аудиторское заключение независимого аудитора

Мнение

Мы провели аудит прилагаемой годовой консолидированной финансовой отчетности Публичного акционерного общества «Селигдар» и его дочерних Компаний (далее - Компания), состоящей из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2017 года и консолидированных отчетов о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, изменениях в капитале и движении денежных средств за 2017 год, а также примечаний к годовой консолидированной финансовой отчетности, состоящих из краткого изложения основных положений учетной политики и прочей пояснительной информации.

По нашему мнению, прилагаемая годовая консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных аспектах финансовое положение Компании по состоянию на 31 декабря 2017 года, а также ее финансовые результаты деятельности и движение денежных средств за 2017 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Основание для выражения мненияМы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (MCA). Наша ответственность в соответствии с этими стандартами описана в разделе «Ответственность аудитора за аудит консолидированной годовой консолидированной финансовой отчетности» настоящего заключения. Мы являемся независимыми по отношению к Компании в соответствии с Правилами независимости аудиторов и аудиторских организаций и Кодексом профессиональной этики аудиторов, соответствующими Кодексу этики профессиональных бухгалтеров, разработанному Советом по международным стандартам этики для профессиональных бухгалтеров, и нами выполнены прочие иные обязанности в соответствии с этими требованиями профессиональной этики. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения.

Ключевые вопросы аудитаКлючевые вопросы аудита - это вопросы, которые, согласно нашему профессиональному суждению, являлись наиболее значимыми для нашего аудита годовой консолидированной финансовой отчетности за текущий период. Эти вопросы были рассмотрены в контексте нашего аудита годовой консолидированной финансовой отчетности в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности, и мы не выражаем отдельного мнения об этих вопросах. В отношении каждого из подобных вопросов, указанных ниже, приводится наше описание того, как данный вопрос был рассмотрен в ходе аудита.Мы выполнили обязанности, описанные в разделе «Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения, в том числе по отношению к этим вопросам. Наш аудит включал выполнение процедур, разработанных в ответ на нашу оценку рисков существенного искажения финансовой отчетности. Результаты наших аудиторских процедур, в том числе процедур, выполненных в ходе рассмотрения указанных ниже вопросов, служат основанием для выражения нашего аудиторского мнения о прилагаемой консолидированной финансовой отчетности.

Crowe Horwath.Член международной сети Crowe Horwath International

Сертификат по ISO 9001: 2011

©2018 ООО «Росэкспертиза»4

JU Росэкспертиза

Обесценение внеоборотных активовМы считаем, что данный вопрос являлся одним из наиболее значимых для нашего аудита в связи с существенностью остатков внеоборотных активов для консолидированной финансовой отчетности, высоким уровнем субъективности допущений, использованных при проведении анализа на предмет обесценения, а также существенностью суждений и оценок со стороны руководства. Кроме того, совокупность таких факторов, как волатильность цен на золото и девальвация рубля в последние годы, изменение уровня инфляции и стоимости заемных средств, указывают на нестабильность экономической конъюнктуры, которая, в свою очередь, может привести к обесценению активов Компании.

Существенные допущения включали в себя определение ставок дисконтирования, прогнозирование цен на золото, а также прогнозирование объемов добычи. Существенные суждения и оценки включали в себя определение будущих капитальных затрат, а также оценку запасов золота, доступных для целей дальнейшей разведки и разработки.

Мы привлекли наших специалистов по оценке бизнеса к проведению анализа теста на предмет обесценения и расчета возмещаемой стоимости активов, выполненных руководством Компании. Мы сравнили ценовые допущения по золоту, использованные в расчете возмещаемой стоимости, с диапазоном соответствующих рыночных прогнозов. Мы сравнили ставки дисконтирования и прогноз долгосрочных темпов роста с общими рыночными показателями и иными имеющимся данными.

Мы провели проверку арифметической точности моделей обесценения, анализа чувствительности и последовательности использования моделей (формул и расчетов) с прошлыми периодами.

Информация о внеоборотных активах раскрыта в Примечании 10 к консолидированной финансовой отчетности.

Оценка запасов золотаМы считаем, что данный вопрос являлся одним из наиболее значимых для нашего аудита в связи с тем, что оценка запасов золота может оказать существенное влияние на результаты тестирования на предмет обесценения.

Мы выполнили процедуры по оценке компетентности, возможностей и объективности внешнего эксперта, привлеченного Компанией для оценки запасов. Мы оценили предпосылки, использованные внешним экспертом, и сравнили их с макроэкономическими показателями, прогнозами добычи золота, эксплуатационными затратами, капитальными вложениями и другими производственными показателями, утвержденными руководством Компании. Мы сравнили обновленные оценки запасов и ресурсов с оценками, использованными в анализе резервов на обесценение, начислении износа, истощения и амортизации, а также обязательств по выводу активов из эксплуатации.

Прочая информацияРуководство несет ответственность за прочую информацию. Прочая информация включает ежеквартальные отчеты эмитента за 1, 2, 3 и 4 кварталы 2017 года (но не включает годовую консолидированную финансовую отчетность и наше аудиторское заключение о ней) которые мы получили до даты настоящего аудиторского заключения и ежеквартальный отчет эмитента за 1 квартал 2018 года, который будет нам представлен после этой даты.Наше мнение о годовой консолидированной финансовой отчетности не распространяется на прочую информацию, и мы не предоставляем вывода, обеспечивающего в какой-либо форме уверенность в отношении данной информации.В связи с проведением нами аудита годовой консолидированной финансовой отчетности наша обязанность заключается в ознакомлении с прочей информацией и рассмотрении при этом вопроса,

Сертификат по ISO 9001: 2011Crowe Horwath

Член международной сети Crowe Horwath International


имеются ли существенные несоответствия между прочей информацией и годовой консолидированной финансовой отчетностью или нашими знаниями, полученными в ходе аудита, и не содержит ли прочая информация иные признаки существенных искажений. Если на основании проведенной нами работы мы приходим к выводу о том, что такая прочая информация содержит существенное искажение, мы обязаны сообщить об этом факте. Мы не выявили никаких фактов, которые необходимо отразить в нашем заключении.

Росэкспертиза

Ответственность руководства аудируемого лица за годовую консолидированную финансовую отчетностьРуководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление данной консолидированной годовой финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки годовой консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

При подготовке годовой консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Компании продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Компанию, прекратить ее деятельность или когда у него отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или прекращения деятельности.

Руководство несет ответственность за надзор за подготовкой годовой консолидированной финансовой отчетности Компании.

Ответственность аудитора за аудит годовой консолидированной финансовой отчетности

Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что годовая консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, и в составлении аудиторского заключения, содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с MCA, всегда выявляет существенные искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно обоснованно предположить, что в отдельности или в совокупности они могут повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой годовой консолидированной финансовой отчетности.

В рамках аудита, проводимого в соответствии с MCA, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

а) выявляем и оцениваем риски существенного искажения годовой консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход системы внутреннего контроля;



© 2018 ООО «Росэкспертиза» 6

б) получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля аудируемого лица;

в) оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики, обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия информации, подготовленного руководством аудируемого лица;

г) делаем вывод о правомерности применения руководством аудируемого лица допущения о непрерывности деятельности, а на основании полученных аудиторских доказательств - вывод о том, имеется ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть значительные сомнения в способности аудируемого лица продолжать непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском заключении к соответствующему раскрытию информации в годовой консолидированной финансовой отчетности или, если такое раскрытие информации является ненадлежащим, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что аудируемое лицо утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность;

д) проводим оценку представления годовой консолидированной финансовой отчетности в целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того, представляет ли годовая финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так, чтобы было обеспечено их достоверное представление;

е) получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства, относящиеся к финансовой информации организаций или деятельности внутри Компании, чтобы выразить мнение о годовой консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за руководства, контроль и проведение аудита Компании. Мы остаемся полностью ответственными за наше аудиторское заключение.

Мы осуществляем информационное взаимодействие с руководством аудируемого лица, доводя до их сведения, помимо прочего, информацию о запланированном объеме и сроках аудита, а также о существенных замечаниях по результатам аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля, которые мы выявляем в процессе аудита.

JU Росэкспертиза

Мы также предоставляем руководству аудируемого лица заявление о том, что мы соблюдали все соответствующие этические требования в отношении независимости и информировали этих лиц обо всех взаимоотношениях и прочих вопросах, которые можно обоснованно считать оказывающими влияние на независимость аудитора, а в необходимых случаях - о соответствующих мерах предосторожности.




л Росэкспертиза

Из тех вопросов, которые мы довели до сведения руководства аудируемого лица, мы определили вопросы которые были наиболее значимы для аудита годовой консолидированной финансовой отчетности за текущий период и, следовательно, являются ключевыми вопросами аудита. Мы описываем эти вопросы в нашем аудиторском заключении, кроме случаев, когда публичное раскрытие информации об этих вопросах запрещено законом или нормативным актом, или когда в крайне редких случаях мы приходим к выводу о том, что информация о каком-либо вопросе не должна быть сообщена в нашем заключении, так как можно обоснованно предположить, что отрицательные последствия сообщения такой информации превысят общественно значимую пользу от ее сообщения.

ООО «Росэкспертиза»25 апреля 2018 года

Руководитель задания по аудиту, по результатам которого составлено аудиторское заключение

Заместитель Генерального директора

Квалификационный аттестат аудитора № 05-000126, выданный на основании решения СРОА «НП «Российская коллегия аудиторов» от 22.06.2012 г. № 20.

Основной регистрационный номер в реестре аудиторов и аудиторских организаций 21603057726, член саморегулируемой организации аудиторов «Ассоциация «Российский Союз аудиторов».Решение о приеме в члены саморегулируемой организации аудиторов от 03.11.2016 № 277.

Сведения об аудируемом лицеНаименование: Публичное акционерное общество «Селигдар».Основной государственный регистрационный номер 1071402000438.Местонахождение: Российская Федерация, 678900, Республика Саха (Якутия), Алданский район, г. Алдан, 26 Пикет, д. 12

Сведения об аудитореНаименование: Общество с ограниченной ответственностью «Росэкспертиза».Свидетельство о государственной регистрации № 183.142 выдано Московской регистрационной палатой 23 сентября 1993 года.Основной государственный регистрационный номер 1027739273946.Основной регистрационный номер в Реестре аудиторов и аудиторских организаций 11603046778,член саморегулируемой организации аудиторов «Ассоциация «Российский Союз аудиторов». Юридический адрес: Российская Федерация, 107078, Москва, ул. Маши Порываевой, 34.Член Crowe Horwath International

Crowe Horwath... Член международной сети Crowe Horwath International

Сертификат по ISO 9001 : 2011


ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет о финансовом положении, подготовленный в соответствии с МСФО, на 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

Прим. На 31 декабря 2017

На 31 декабря 2016

АКТИВЫВнеоборотные активы:

Основные средства 10 25 801 799 12 056 472

Капитализированные расходы на вскрышу 893 564 820 808

Нематериальные активы 15 361 1 076

Деловая репутация 13 2 945 854 -Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 15 455 165 3 093 547Предоставленные займы 19 1 738 002 2 341 784

Доля в ассоциированных компаниях 29 - 1 069 010

Прочие внеоборотные активы 12 550 000 -

Отложенные налоговые активы 16 213 439 488 946

Итого внеоборотные активы 32 613 184 19 871 643

Оборотные активы:Запасы 17 7 505 402 3 599 298НДС к возмещению 336 020 401 239

Дебиторская задолженность и авансы выданные 18 1 767 201 1 508 026Предоставленные займы 19 940 568 1 467 558Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 20 370 716 2 642 362

Краткосрочная задолженность по финансовой аренде - 116 201Дебиторская задолженность по налогу на прибыль 68 307 1 686Прочие оборотные активы 21 266 427 217 898

Денежные средства 22 606 926 4 779

Итого оборотные активы 11 861 567 9 959 047

ИТОГО АКТИВЫ 44 474 751 29 830 690

п VТатаринов С.М.Генеральный директор авный бухгалтер25 апреля 2018 апреля

9

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет о финансовом положении, подготовленный в соответствии с МСФО, на 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

Прим. На 31 декабря На 31 декабря 2017 2016

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КапиталУставный капитал Акции, выкупленные у акционеров Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль Добавочный капиталРезерв переоценки финансовых активов для продажи

23 887 354 (239 022) 5 971 390 5 847 067 4 569 210

887 354 (239 022) 5 971 390 4 118 814

529 389 393 568

Капитал, приходящийся на долю акционеров материнской компании 17 035 999 11 661 493

Доля неконтролирующих акционеров 1 999 816 (32 230)

Итого капитал и доля неконтролирующих акционеров 19 035 816 11 629 263

Долгосрочные обязательства:

Долгосрочные кредиты и займы 24 4 764 990 6280 116Долгосрочные обязательства по финансовой аренде 25 739 912 730Резерв на восстановление окружающей среды 114 714 -Отложенные налоговые обязательства 16 3 931 247 2 123 343Итого долгосрочные обязательства 9 550 863 8 404 189

Краткосрочные обязательства:Краткосрочные займы 26 9 449 254 7 091 185Краткосрочные векселя к уплате 2 229 3 784Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные 27 5 953 050 2 566 207

Краткосрочные обязательства по финансовой аренде 25 316 103 11 629Краткосрочные обязательства по налогу на прибыль 81 419 26 588Резерв по НДС к возмещению 86 017 97 845Итого краткосрочные обязательства 15 888 072 9 797 238

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 44 474 751 29 830 690

у "ч о , Сл;X „ЧХ f*4 \ - о V Герсто!Татаринов С.М.

Генеральный директор бухгалтер25 апреля 2018 25 апреля 2018

10

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет о прибылях и убытках, подготовленный в соответствии с МСФО,за период 12 месяцев, закончивший 31 декабря 2017 года(в т ы сяча х Р о сси й ск и х рублей, если не указано иное)

Прим.За год,

закончившийся 31 декабря 2017

За год, закончившийся 31 декабря 2016

Выручка 4 11 638 005 11 257 279Себестоимость, не включая амортизацию лицензий 5 (6 443 479) (5 743 347)Амортизация лицензий (373 954) (395 105)Валовая прибыль 4 820 572 5 118 827

Административные расходы 6 (1 179 230) (871 736)Прочие операционные расходы, нетто 7 (1 551 180) (33 040)Прибыль от операционной деятельности 2 090 162 4 214 051Финансовые расходы, нетто 8 (475 009) (841 574)Курсовые разницы 184 736 1 259 609Прибыль до налогообложения 1 799 889 4 632 086

Налог на прибыль 9 (397 449) (936 077)Чистая прибыль за 12 месяцев 1 402 440 3 696 009

Чистая прибыль за 12 месяцев, относящаяся к:

Акционерам материнской компании 1 424 665 3 700 110Доля неконтролирующих акционеров (22 225) (4 101)

Прибыль до вычета амортизации лицензий 1 776 294 4 091 114Прибыль без учета курсовых разниц 1 217 703 2 436 400Прибыль без учета курсовых разниц и обесценений 1 626 627 2 436 400Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации - EBITDA* 30 4 618 741 5 045 551

Средневзвешенное количество акций в обращении, тыс. штук. 620 500 620 500Сумма прибыли к распределению 1 424 665 3 700 110Прибыль на акцию, рублей 2 6Капитал, приходящийся на акцию, рублей 31 19

*В случае, если бы покупка ООО «Правоурмийское» была бы осуществлена 01.01.2017, EBITDA увеличилась бы на 308 059 тыс. руб.

11

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет о прочем совокупном доходе, подготовленный в соответствии с МСФО, за период 12 месяцев, закончивший 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

Прим.За год,


За год, закончившийся 31

декабря 2016

Чистая прибыль за 12 месяцев 1 402 440 3 696 009

Доходы и расходы, реклассифицируемые в нераспределенную прибыль

Переоценка лицензий на добычу 5 049 777 -Отложенный налог на переоценку (1 009 955) -Переоценка финансовых активов, предназначенных для продажи 674 270Налог по финансовым активам, предназначенным для продажи, реклассифицируемый в состав прибыли и убытка (134 854)Переоценка, учтенная по реализованным активам, предназначенным для продажи (491 960) 61 551Отложенный налог начисленный на переоценку, реклассифицированную в нераспределенную прибыль 98 392 (12 310)

Совокупный доход за 12 месяцев 5 048 694 4 284 666Совокупный доход за 12 месяцев, относящаяся к:

Акционерам материнской компании Доля неконтролирующих акционеров

5 070 919 4 288 767(22 225) (4 101)

12

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет о движении денежных средств, подготовленный в соответствии с МСФО, за период 12 месяцев, закончившийся 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

Прим. 2017 г. 2016 г.Движение денежных средств по операционной деятельности

4 632 086Прибыль до налогообложения 1 799 889Поправки на:

977 399 798 460Износ основных средств и амортизация нематериальных активов 10Убыток от выбытия основных средств 2 247 869Убыток от обесценения запасов 7 808 924 "Превышение доли покупателя в чистой справедливой стоимостиидентифицируемых активов приобретенного предприятия над

(240 086)стоимостью приобретения 7 -Признание деловой репутации от приобретения доли впадения вдочерней компании 7 384 366 -Увеличение/(Уменьшение) резерва по НДС (11 828) (320)Изменение резерва на восстановление окружающей среды 7 114 714 -Результат переоценки ценных бумаг 8 (160 889) -(Доход)/Убыток от реализации финансовых вложений 7 28 268 536Чистые (положительные)/отрицательные курсовые разницы (184 737) (1 259 609)Финансовые доходы (проценты) 8 (445 951) (352 584)Финансовые расходы (проценты) 8 1 291 449 1 194 158Доход от реализации иных финансовых инструментов 8 (209 600) -Движение денежных средств по операционной деятельностидо изменений оборотного капитала 4 154 165 5 013 596

(Увеличение)/Уменьшение торговой и прочей дебиторскойзадолженности (56 304) (103 401)(Увеличение)/Уменьшение предоплаты (202 870) (4 619)(Увеличение)/Уменысение запасов (3 346 376) (671 181)Увеличение/(Уменьшение) торговой и прочей кредиторскойзадолженности 757 637 447 643Увеличение/ (Уменьшение) задолженности по налогам, кроменалога на прибыль (17 791) 41 702Увеличение/(Уменьшение) авансов от покупателей и заказчиков 2 734 826 19 984Приток денежных средств по операционной деятельности 4 023 287 4 743 724Проценты полученные 264 122 294 584Проценты уплаченные (1 291 449) (1 194 158)Налог на прибыль уплаченный (66 621) (1 616)Чистый приток денежных средств от операционнойдеятельности 2 929 339 3 842 534

Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиПриобретение основных средств (1 708 807) (1 963 127)Приобретение нематериальных активов (14 285) -Изменение капитализированных расходов на вскрышу (72 756) (73 835)Чистое (приобретение)/реализация инвестиций для продажи 173 499 (1 190 590)Авансы, выданые на приобретение ДЗО (550 000) -Доходы от реализации иных инвестиций 209 600 -Чистый приток денежных средств в связи с приобретениемдочерней компании, за вычетом приобретенных денежных средств 116 339 -Чистый приток/ (отток) денежных средств от продажиминоритарного интереса 5 500 -Чистый приток/ (отток) денежных средств от покупки миноритарногоинтереса (117 048) -

Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности (1 957 957) (3 227 552)Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступление кредитов и займов Погашение кредитов и займов Выплаты по финансовой аренде

972 392 (935 234) (406 393)

3 057 218 (3 969 025)

(15 121)Чистый отток денежных средств по финансовой деятельности (369 235) (926 928)Чистое увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентовДенежные средства и их эквиваленты на начало периода 22

602 147 4 779

(311 946) 319 725

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 22 606 926 4 779

В 2017 году Руководство пришло к выводу, что отчет о движении средств, составленный косвенным методом, является более информативным по отношению к отчету денежных средств, составленному прямым методом.

13

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет об изменениях в капитале, подготовленный в соответствии с МСФО, за период 12 месяцев, закончившийся 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

У ставны йкапитал

С обственны е акции,

вы купленны е у акционеров

Д обавочны йкапитал

Э м иссионны йдоход

Н ераспределеннаяприбы ль

Резерв переоценки

финансовы х активов для

продаж и

И тогокапитал

акционеровм атеринской

ком пании

Д олянеконтроли

рую щ ихакционеров И того капитал

О статок на 31 декабря 2015 года 887 354 (239 022) 529 389 5 971 390 418 704 (195 088) 7 372 727 (28 129) 7 344 598

Чистая прибы ть н а 31 декабря 2016 года 3 700 110 3 700 110 (4 101) 3 696 009П рочий совокупны х доход П ереоценка, учтенная в совокупном доходе по реализованны м активам, предназначенны м н а продаж у 61 551 61 551 61 551О тлож енны й налог начисленны й н а переоценку, реклассиф ицированную в нераспределенную прибыль (1 2 3 1 1 ) (1 2 3 1 1 ) (1 2 3 1 1 )П ереоценка ф инансовы х активов для продаж и 674 270 674 270 674 270О тлож енны й налог на переоценку (134 854) (134 854) (134 854)О статок на 31 декабря 2016 года 887 354 (239 022) 529 389 5 971 390 4 118 814 393 568 11 661 493 (32 230) 1 1 6 2 9 263

14

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииКонсолидированный отчет об изменениях в капитале, подготовленный в соответствии с МСФО, за период 12 месяцев, закончившийся 31 декабря 2015 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

У с т а в н ы йк а п и т а л

С о б ств е н н ы е а к ц и и ,

в ы к у п л е н н ы е у

а к ц и о н е р о вД о б а в о ч н ы й

к а п и т а лЭ м и с с и о н н ы й

д охо дН е р а с п р е д е л е н н а я

п р и б ы л ь

Р езерв

п е р е о ц е н к и ф и н а н с о в ы х

а к т и в о в д л я

п р о д а ж и

И т о г ок а п и т а л

а к ц и о н е р о вм а т е р и н с к о й

к о м п а н и и

Д о л ян е к о н т р о л и

р у ю щ и ха к ц и о н е р о в И т о г о к а п и т а л

О с т а т о к п а 3 1 д е ка б р и 2 0 1 6 года 887 3 5 4 (2 3 9 02 2 ) 52 9 389 5 971 3 9 0 4 1 1 8 8 1 4 3 9 3 5 6 8 11 661 4 9 3 (3 2 2 3 0 ) 11 6 2 9 263

Чистая п р и б ы л ь на 31 декабря 2017 года 1 424 665 1 424 665 (22 2 2 5 ) (1 4 0 2 440)П рочий со во к уп н ы й доход

П ереоц ен ка л и ц ен зи й на добы чу 5 049 777 5 049 777 5 0 4 9 777О тл о ж ен н ы й налог на переоц ен ку . . (1 009 955) (1 009 9 5 5 ) (1 0 0 9 955)П ереоц ен ка , учтенная в совокуп н ом д о х о д е по р еал и зо ван н ы м активам , п р ед н азн ач ен н ы м на продаж у (491 960) (491 9 60) (491 960)О тлож ен н ы й налог н ачи слен н ы й на переоц ен ку , р екл асси ф и ц и р о в ан н у ю в н е р асп р ед ел ен н у ю п ри бы ль 98 392 98 392 9 8 392П рочие и зм е н е н и я в капит але

Н евы п л ач ен н ы е ди ви д ен д ы 294 373 294 373 2 9 4 373Д о п о лн и тел ьн ы й вы куп доли Группы к о м п а н и й «Р усолово» - - - - 8 0 1 0 - 8 0 1 0 (125 0 5 7 ) (1 1 7 047)

П родаж а д о л и в О А О «О Р К » - - . . 1 206 - 1 20 6 4 294 5 500П р и о б р ет е н и е О О О « П р ав о у р м и й ск о е» 1 774 136 1 7 7 4 136П р и о б р ете н и е Группы ком паний « Р у со л о в о » 400 898 4 0 0 898О с т а т о к н а 3 1 д е к а б р я 2 0 1 7 года 8 8 7 3 5 4 (2 3 9 02 2 ) 4 5 6 9 211 5 971 3 9 0 5 847 0 6 8 - 17 03 6 001 1 999 8 1 6 1 9 0 3 5 817

Татаринов С.М.Генеральный директор 25 апреля 2018

Бесперстов Д.Б.Главный бухгалтер 25 апреля 2018

15

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииПримечания к консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ГРУППЕ И ЕЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Публичное Акционерное Общество (ПАО) «Селигдар» (переименовано из ОАО «Селигдар») создано 9 апреля 2007 года в соответствии с Решением единственного учредителя Артели старателей «Селигдар» на базе активов Артели старателей «Селигдар» и других золотодобывающих предприятий.

ПАО «Селигдар» зарегистрировано по адресу: Республика Саха (Якутия), г.Алдан, 26 Пикет, 12. Сведения об основных акционерах ПАО «Селигдар» представлены в Приложении 21 к настоящей отчетности.

Основными видами деятельности Общества и его дочерних компаний (далее - Группа) является проведение разведочного бурения, последующей добычи, переработки и реализации драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы), недрагоценных металлов (олова и вольфрама), а также консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления. На 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года Группа осуществляла свою деятельность в России.

2. УСЛОВИЯ ВЕДЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Российской Федерации по-прежнему присущи некоторые черты развивающегося рынка, включая относительно высокий уровень инфляции и высокие процентные ставки. Экономическая перспектива Российской Федерации во многом зависит от эффективности экономических мер, финансовых механизмов и денежной политики, осуществляемых Правительством, а также развития фискальной, правовой и политической систем.

Международный кризис государственного долга, волатильность рынка ценных бумаг и прочие риски могут неблагоприятно повлиять на возможность привлечения Группой новых заимствований, а также возможность рефинансирования существующей задолженности на условиях, применимых в отношении к более ранним сделкам.

Будущее экономическое развитие Российской Федерации зависит от внешних факторов и внутренних мер, предпринимаемых Правительством для поддержания экономического роста, и изменения фискальной, правовой и политической систем.

В настоящее время Российская Федерация переживает серьезные кризисные явления, включая значительные темпы обесценения национальной валюты и ослабление экономического роста, вследствие экономических санкции, введенные рядом стран.

Также значительное влияние на экономику России оказывает снижение цен на природные ресурсы (включая золото и нефть). Дальнейшие перспективы развития экономики являются трудно предсказуемыми.

Руководство считает, что предпринимает все необходимые меры для обеспечения устойчивости и развития деятельности Группы в текущих условиях ведения бизнеса и экономических условиях.

Руководство Группы не имеет возможности спрогнозировать тенденции, которые могли бы оказать влияние на экономику Российской Федерации, а также то, какое влияние, при его наличии, они могут оказать на финансовое положение Группы в будущем.

3. СУЩЕСТВЕННЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

Ниже приведены основные принципы учетной политики, в соответствии с которой была подготовлена данная консолидированная финансовая отчетность.

3.1. Основы представления консолидированной финансовой отчетности

Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) на основе принципа, предусматривающего первоначальную оценку статей по исторической стоимости, с учетом

16


корректировок в отношении первоначального признания финансовых инструментов по справедливой стоимости, переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и финансовых инструментов, изменение справедливой стоимости которых отражается в составе прибылей и убытков. Консолидированная финансовая отчетность была подготовлена на основе данных российского бухгалтерского учета, с последующим внесением поправок и проведением переклассификаций для целей достоверного представления информации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Основные принципы учетной политики, использованные при подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности, изложены ниже. Эти принципы применялись последовательно во всех представленных отчетных периодах, за исключением применения новых стандартов, изменений к ним и интерпретаций, вступивших в силу с 01 января 2017 года.

Компании Группы, зарегистрированные на территории Российской Федерации, ведут бухгалтерский учет и составляют бухгалтерскую отчетность в соответствии с Федеральным законом о бухгалтерском учете и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (РСБУ). Функциональной валютой этих компаний является российский рубль.

В прошлые годы в Российской Федерации существовал относительно высокий уровень инфляции, и в соответствии с определением МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» ее экономика считалась гиперинфляционной. Согласно МСФО (IAS) 29 финансовая отчетность, подготовленная в валюте страны с гиперинфляционной экономикой, должна быть составлена с учетом текущей покупательной способности валюты этой страны на отчетную дату. Поскольку характеристики экономики Российской Федерации указывали на прекращение процессов гиперинфляции, Группа прекратила с 1 января 2003 года применение МСФО (IAS) 29. Соответственно, данные, пересчитанные с учетом покупательной способности рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года, в данной финансовой отчетности представляют основу текущей балансовой стоимости.

3.2. Принципы консолидации

Д очерн ие организации и организации, конт ролируем ы е Гр уп п о йКомпании относятся к дочерним компаниям Группы, если Группа имеет возможность определять их финансовую и операционную политику для достижения собственных выгод от их деятельности. В консолидированную финансовую отчетность были включены дочерние компании, в которых Группа владеет более 50% голосующих акций и имеет возможность осуществлять контроль. Дочерние компании, в которых Группа владеет менее 50% голосующих акций, но имеет возможность осуществлять контроль иным способом, также включаются в консолидированную финансовую отчетность. Данный контроль осуществляется, как правило, посредством наличия большинства в Совете директоров или в аналогичных управляющих органах.

Консолидированная финансовая отчетность Группы отражает результаты деятельности, приобретенных дочерних компаний, с момента фактического возникновения контроля над ними и до даты его фактического прекращения. При подготовке консолидированной финансовой отчетности все остатки по расчетам и операциям внутри Группы, а также нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате операций внутри Группы, исключаются. Учетная политика дочерних и зависимых предприятий соответствует учетной политике, принятой материнской Компанией.

При приобретении дочерних компаний используется метод покупки (приобретения), включая компании, находящиеся под общим контролем. Затраты на приобретение оцениваются на основании справедливой стоимости переданных активов, выпущенных акций и других обязательств, возникающих в момент приобретения, а также расходов, непосредственно связанных с приобретением. Датой приобретения считается дата, на которую осуществляется объединение компаний. В случае, когда приобретение компании осуществляется поэтапно, затраты на приобретение оцениваются по состоянию на дату каждой сделки.

Все идентифицируемые активы и обязательства и условные обязательства всех дочерних организаций оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения. Справедливая стоимость определяется независимым оценщиком.

Доля неконтролирующих акционеров в чистых активах консолидируемых дочерних предприятий

17


представляется отдельно от собственного капитала Группы. Доля неконтролирующих акционеров включает данную долю на дату приобретения и долю неконтролирующих акционеров в изменении капитала за периоды после этой даты. Убытки, приходящиеся на долю неконтролирующих акционеров, превышающие их долю в собственном капитале дочернего предприятия, относятся на результаты Группы в части, превышающей имеющиеся у неконтролирующих акционеров обязательства и возможности по осуществлению дополнительных инвестиций для покрытия таких убытков.

А ссо ц и и р о в а н н ы е организацииИнвестиции Группы в ее ассоциированную компанию учитываются по методу долевого участия.

Ассоциированная компания - это компания, на которую Группа оказывает существенное влияние.

В соответствии с методом долевого участия инвестиции в ассоциированную компанию учитываются в отчете о финансовом положении по первоначальной стоимости плюс изменения, возникшие после приобретения в доле чистых активов ассоциированной компании, принадлежащей Группе. Гудвилл, относящийся к ассоциированной компании, включается в балансовую стоимость инвестиции и не амортизируется, а также не подвергается отдельной проверке на предмет обесценения.

Отчет о совокупном доходе отражает долю Группы в финансовых результатах деятельности ассоциированной компании. Если имело место изменение, непосредственно признанное в капитале ассоциированной компании, Группа признает свою долю такого изменения и раскрывает этот факт, когда это применимо, в отчете об изменениях в капитале. Нереализованные прибыли и убытки, возникающие по операциям Группы с ассоциированной компанией, исключены в той степени, в которой Группа имеет долю участия в ассоциированной компании.

Доля Группы в прибыли ассоциированной компании представлена непосредственно в отчете о совокупном доходе. Она представляет собой прибыль, приходящуюся на акционеров ассоциированной компании, и поэтому определяется как прибыль после учета налогообложения и неконтрольной доли участия в дочерних компаниях ассоциированной компании.

Финансовая отчетность ассоциированной компании составляется за тот же отчетный период, что и финансовая отчетность Группы. В случае необходимости в нее вносятся корректировки с целью приведения учетной политики в соответствие с учетной политикой Группы.

После применения метода долевого участия Группа определяет необходимость признания дополнительного убытка от обесценения по своей инвестиции в ассоциированную компанию. На каждую отчетную дату Группа устанавливает наличие объективных свидетельств обесценения инвестиций в ассоциированную компанию. В случае наличия таких свидетельств Группа рассчитывает сумму обесценения как разницу между возмещаемой стоимостью ассоциированной компании и ее балансовой стоимостью, и признает эту сумму в отчете о совокупном доходе по статье «Доля в прибыли ассоциированной компании».

В случае потери существенного влияния над ассоциированной компанией Группа оценивает и признает оставшиеся инвестиции по справедливой стоимости. Разница между балансовой стоимостью ассоциированной компании на момент потери существенного влияния и справедливой стоимостью оставшихся инвестиций и поступлениями от выбытия признается в составе прибыли или убытка.

Гу д в и л лПри приобретении доли в дочерней или ассоциированной организации любое превышение цены покупки над справедливой стоимостью приобретенных активов, обязательств и условных обязательств на дату приобретения отражается в качестве гудвилла. Гудвилл, возникший, при приобретении дочерних организаций, отражается отдельно в составе внеоборотных активов, а гудвилл по ассоциированным организациям включается в балансовую стоимость вложений в ассоциированные организации.

Отрицательная сумма («отрицательный гудвилл») признается в составе прибылей или убытков после того, как руководство еще раз определит, были ли идентифицированы все приобретенные активы и все принятые обязательства и условные обязательства, и проанализирует правильность их оценки.

Гудвилл проверяется на предмет обесценения не реже одного раза в год. В случае возникновения

18


обесценения сумма обесценения отражается в отчете о совокупном доходе в периоде, в котором выявляются подтверждающие это обстоятельства, и впоследствии не восстанавливается.

При выбытии дочерней или ассоциированной организации величина гудвилла учитывается при определении прибыли или убытка от выбытия.

При приобретении доли в дочерней или ассоциированной организации любое превышение справедливой стоимости приобретенных Группой активов, обязательств и условных обязательств над ценой покупки на дату приобретения признается в отчете о совокупном доходе в периоде возникновения.

Гудвилл относится к генерирующему денежные средства активу или группе активов, эффективность использования которых должна вырасти вследствие синергетического эффекта от объединения бизнеса. Такой актив или группа активов представляют собой наименьший уровень, на котором Группа осуществляет мониторинг возмещаемой стоимости гудвилла, и не должны превышать соответствующие показатели операционного сегмента.

3.3. Применение новых и пересмотренных интерпретаций международных стандартов финансовой отчетности

В 2017 году Группа начала применять все стандарты МСФО (IFRS), а также изменения к ним и их интерпретации, которые вступили в силу с 1 января 2017 г. и имеют отношение к ее деятельности.

(а) Поправки МСФО и новые разъяснения, ставшие обязательными к применению в текущем году

В текущем году Группа применила ряд поправок к МСФО и новые разъяснения, опубликованные Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), являющиеся обязательными к применению в отношении отчетного периода, начавшегося 1 января 2017 года или позже.

Поправки к МСФО (IAS)7 «Инициатива в сфере раскрытия информации»Поправки к МСФО (IAS) 7 содержат рекомендации по практическому применению концепции существенности учетной информации.Поправки к МСФО (IAS) 7 должны применяться для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2017 года или после этой даты.

Поправки к МСФО (IAS) 12 «Признание отложенных налоговых активов по нереализованным убыткам».Поправка разъясняет требования к признанию отложенных налоговых активов по нереализованным убыткам по долговым инструментам. Организация должна будет признавать налоговый актив по нереализованным убыткам, возникающим в результате дисконтирования денежных потоков по долговым инструментам с применением рыночных процентных ставок, даже если она предполагает удерживать этот инструмент до погашения, и после получения основной суммы уплата налогов не предполагается. Экономические выгоды, связанные с отложенным налоговым активом, возникают в связи с возможностью держателя долгового инструмента получить в будущем прибыль (с учетом эффекта дисконтирования) без уплаты налогов на эту прибыль.

Руководство Группы предполагает, что применение данных поправок не оказало существенного воздействия на промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность Группы.

19


(б) Новые и пересмотренные МСФО - выпущенные, но еще не вступившие в силу

Группа не применяла следующие новые и пересмотренные МСФО, выпущенные, но еще не вступившие в силу:

Выручка по договорам с клиентами1 Финансовые инструменты1 Аренда2Выплаты на основе акций1 Неопределенность, связанная с учетом налога на прибыль2

' Действуют в течение годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты, но могут быть применены ранее.2 Действуют в течение годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты, но могут быть применены ранее.

МСФО (IFRS) 15 МСФО (IFRS) 9 МСФО (IFRS) 16 Поправки к МСФО (IFRS) 2

КРМСФО (IFRIC) 23

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами»В мае 2014 г. был выпущен МСФО (IFRS) 15, устанавливающий единую модель, которую должны использовать организации для отражения в учете выручки, поступающей по договорам с клиентами. После вступления в силу МСФО (IFRS) 15, он заменит существующие руководства по признанию выручки, включая МСФО (IAS) 18 «Выручка», МСФО (IAS) 11 «Договоры подряда» и их толкования.Основной принцип МСФО (IFRS) 15 состоит в том, что организация должна признавать выручку таким образом, чтобы отразить обусловленную обязательством передачу соответствующих товаров или услуг клиентам на сумму, соответствующую вознаграждению, которое рассчитывает получить организация в обмен на данные товары или услуги. В частности, Стандартом вводится подход к признанию выручки на основе пяти шагов:

• Шаг 1: Определение соответствующего договора (договоров) с клиентом.• Шаг 2: Определение отдельных обязательств по исполнению договора.• Шаг 3: Определение цены операции.• Шаг 4: Распределение цены операции между отдельными обязательствами по договору.• Шаг 5. Признание выручки в момент выполнения (или по мере выполнения) организацией

обязательств по исполнению договора.

Согласно МСФО (IFRS) 15, организация признает выручку при выполнении (или по мере выполнения) обязательств по договору, т.е., когда товары или услуги, представляющие отдельное обязательство, переходят под контроль клиента. В МСФО (IFRS) 15 добавлено руководство, регламентирующее действия в различных сценариях. Кроме того, МСФО (IFRS) 15 предписывает более полное раскрытие информации.

С учетом того, что Группа осуществляет разовые сделки по реализации золота и олова, Группа не ожидает, что введение нового стандарта существенным образом отразится на показателях отчетности.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»Согласно МСФО (IFRS) 9, выпущенному в ноябре 2009 г., вводятся новые требования к классификации и оценке размеров финансовых активов. Впоследствии в МСФО (IFRS) 9 были внесены дополнительные изменения: в октябре 2010 г. в стандарт были внесены поправки, которые вводят требования к классификации и оценке финансовых обязательств, и к прекращению их признания; в ноябре 2013 г. были введены новые требования к общему порядку учета хеджирования. В июне 2014 г. была выпущена новая версия МСФО (IFRS) 9, в которую вошли а) требования в отношении обесценения финансовых активов; Ь) некоторые поправки к требованиям к классификации и оценке в связи с введением новой категории «справедливая стоимость с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода» (FVTOCI) для определенных простых долговых инструментов.

20


Основные требования МСФО (IFRS) 9:• все признанные финансовые активы, на которые распространяется действие МСФО (IAS)

39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», оцениваются по амортизированной или справедливой стоимости. В частности, долговые инструменты в условиях такой модели бизнеса, когда основной целью является сбор договорных денежных потоков, и когда договорные денежные потоки являются исключительно платежами по основному долгу и выплатой процентов по непогашенному остатку основного долга, как правило, оцениваются по амортизированной стоимости в конце последующих отчетных периодов. Долговые инструменты в условиях такой модели бизнеса, цель которой достигается посредством сбора договорных денежных потоков и продажи финансовых активов, и при наличии таких договорных условий, согласно которым, денежные потоки в определенные даты являются исключительно платежами по основному долгу и выплатой процентов по непогашенному остатку основного долга, как правило, оцениваются по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода. Все прочие долговые инструменты и инвестиции в уставный капитал оцениваются по их справедливой стоимости в конце последующих отчетных периодов. Кроме того, согласно МСФО (IFRS) 9, организации могут принять неотменяемое решение отражать последующие изменения справедливой стоимости инвестиций в уставный капитал (не предназначенный для продажи) в другом совокупном доходе, при этом только прибыль в виде дивидендов, как правило, отражается как прибыль или убыток;

• в отношении финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, МСФО (IFRS) 9 предусмотрено требование, чтобы сумма изменения справедливой стоимости финансового обязательства в результате изменения кредитного риска по данному обязательству была представлена в прочем совокупном доходе, если только признание воздействия изменений в кредитном риске по обязательству в прочем совокупном доходе не создаст учетный дисбаланс в прибыли или убытках или не увеличит существующий дисбаланс. Изменения в справедливой стоимости, связанные с изменением кредитного риска по финансовому обязательству, не могут быть впоследствии переклассифицированы в состав прибылей или убытков. Согласно МСФО (IAS) 39, вся сумма изменений справедливой стоимости финансового обязательства, оцениваемая как справедливая стоимость через прибыль или убыток, должна быть представлена как прибыль или как убыток;

• в отношении обесценения финансовых активов МСФО (IFRS) 9 предусмотрено требование о предоставлении модели ожидаемых убытков по кредиту вместо модели понесенных убытков по кредиту, предусмотренной МСФО (IAS) 39. В соответствии с данным требованием, организация должна отчитываться за ожидаемые убытки по кредитам и изменениях в таких ожидаемых убытках по состоянию на каждую отчетную дату, чтобы отразить изменения в кредитном риске с момента его первоначальной оценки. Другими словами, теперь кредитное событие не обязательно должно наступить до признания убытков по кредиту; и

• в новых требованиях к общему учету хеджирования сохраняются три типа механизмов учета хеджирования, принятые в МСФО (IAS) 39. Согласно МСФО (IFRS) 9, в отношении типов операций, которые могут быть отражены в учете как хеджирование, предусмотрена большая гибкость, в частности, расширены типы инструментов, которые могут быть квалифицированы как инструменты хеджирования, а также типы рисковых составляющих нефинансовых инструментов, которые могут быть учтены как хеджирование. Кроме того, после тщательного рассмотрения принципа проверки эффективности, он был заменен принципом «экономических отношений». Ретроспективная оценка эффективности хеджирования больше не требуется. Требования к раскрытию информации о деятельности организации по управлению рисками были существенно расширены.

Группа не ожидает, что введение нового стандарта существенным образом отразится на показателях отчетности.

МСФО (IFRS) 16 «Аренда»Новый стандарт определяет принципы признания, оценки, представления и раскрытия информации в отчетности в отношении операций аренды. Все договоры аренды приводят к получению арендатором права использования актива с момента начала действия договора аренды, а также к получению финансирования, если арендные платежи осуществляются в течение

21


периода времени. В соответствии с этим, МСФО (IFRS) 16 отменяет классификацию аренды в качестве операционной или финансовой, как это предусматривается МСФО (IAS) 17, и вместо этого вводит единую модель учета операций аренды для арендаторов. Арендаторы должны будут признавать: (а) активы и обязательства в отношении всех договоров аренды со сроком действия более 12 месяцев, за исключением случаев, когда стоимость объекта аренды является незначительной; и (б) амортизацию объектов аренды отдельно от процентов по арендным обязательствам в отчете о прибылях и убытках. В отношении учета аренды у арендодателя МСФО (IFRS) 16, по сути, сохраняет требования к учету, предусмотренные МСФО(1А5)17. Таким образом, арендодатель продолжает классифицировать договоры аренды в качестве операционной или финансовой аренды и, соответственно, по-разному отражать их в отчетности.Достоверную оценку влияния применения МСФО (IFRS) 16 можно будет сделать только после проведения группой тщательного анализа.

Поправки к МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций».Поправки к МСФО (IFRS) 2 содержат рекомендации по изменению порядка выплат, производимых на основе акций.Поправки к МСФО (IFRS) 2 должны применяться для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты. Руководство Группы ожидает, что применение данных поправок к МСФО (IFRS) 2 не окажет существенного влияния на финансовую отчетность Группы.

КРМСФО (IFRIC) 23 «Неопределенность, связанная с учетом налогов на прибыль».КРМСФО (IFRIC) 23 «Неопределенность, связанная с учетом налогов на прибыль» разъясняет порядок учета неопределенностей, связанных с налогами на прибыль.КРМСФО (IFRIC) 23 должен применяться для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 года или после этой даты. Руководство Группы ожидает, что применение КРМСФО (IFRIC) 23 не окажет существенного влияния на финансовую отчетность Группы.

В настоящее время Группа оценивает, какое влияние окажет применение этих поправок на финансовую отчетность. Руководство Группы не предполагает, что применение этих поправок окажет существенное влияние на финансовую отчетность Группы.

3.4. Функциональная валюта и валюта представления консолидированной финансовой отчетности

Национальной валютой Российской Федерации является российский рубль, являющийся функциональной валютой Группы, поскольку он отражает экономическую суть ее операций.

Операции в иностранных валютах первоначально отражаются в функциональной валюте по курсу на дату операции. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранных валютах, пересчитываются в функциональную валюту по курсу на отчетную дату. Разницы, возникающие при пересчете, отражаются в отчете о совокупном доходе. Немонетарные статьи, отражаемые по исторической стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по курсу на дату операции. Немонетарные статьи, отражаемые по справедливой стоимости, пересчитываются по обменным курсам, действовавшим на дату определения справедливой стоимости.

Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность представлена в Российских рублях, которые являются валютой представления консолидированной финансовой отчетности Группы.

Официальные валютные курсы, установленные Центральным Банком РФ, используемые для перевода активов и обязательств Группы, а также его доходов и расходов в валюту представления отчетности, составляли:

31 декабря 31 декабряРубль РФ к доллару США_______________________________________2017 года_____ 2016 года

Курс на отчетную дату 57,60 60,66Средний курс за период 58,35 67,03

22


3.5. Принцип непрерывности деятельности

Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена исходя из допущения непрерывности деятельности, в соответствии с которым реализация активов и погашение обязательств происходит в обычном установленном порядке.

Способность Группы реализовывать свои активы, а также ее деятельность в будущем могут быть подвержены значительному влиянию текущей и будущей экономической ситуации в России. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность не содержит никаких корректировок, необходимых в том случае, если бы Группа не могла продолжать свою деятельность в соответствии с допущением непрерывности.

3.6. Основные средства

Оценка запасов полезны х ископаемыхВеличина доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых представляет собой объемы полезных ископаемых, которые могут быть рентабельно и на законном основании извлечены в будущем из известных месторождений. Основная часть запасов полезных ископаемых Группы оценивается в соответствии с требованиями российской классификации запасов полезных ископаемых в отношении запасов коренного (рудного) золота и олова.

Капитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсовКапитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов капитализируемые в связи с проведением поисково-разведочных и горнопроходческих работ золоторудных и оловянных месторождений, включают:

• топографические, геологические, геохимические и геофизические исследования;

• разведочное бурение;

• разведка с помощью проходки канав;

• поисковое опробование; и

• работы по оценке технико-экономических показателей и коммерческой ценности извлекаемых запасов золота и олова.

Капитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов капитализируются в составе активов, когда предполагается, что данные затраты будут возмещены в ходе будущей коммерческой эксплуатации соответствующего месторождения, либо в результате его продажи, или когда на отчетную дату деятельность по разведке и оценке не достигла той стадии, на которой возможна разумная оценка существования коммерчески рентабельных запасов. Когда техническая возможность добычи запасов золота и олова доказана, капитализированные затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов переводятся в состав активов по разведке и оценке минеральных ресурсов.

Активы по разведке и оценке минеральных ресурсовАктивы по разведке и оценке минеральных ресурсов учитываются по первоначальной стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации.

Активы по разведке и оценке минеральных ресурсов амортизируются линейным способом с учетом срока разработки месторождения, рассчитанного на основе оценки доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых, в течение периода от 4 до 20 лет. Начисление амортизации начинается с момента достижения новым месторождением коммерческих объемов производства. Амортизация активов по разведке и оценке минеральных ресурсов подлежит включению в состав себестоимости производства периода, к которому относится.

Лицензии на право пользования недрамиЛицензии на право пользования недрами учитываются по переоцененной стоимости. Переоценка производится в случае, если рыночная стоимость лицензий существенно отклоняется от балансовой стоимости, переоцененной ранее, или в случае, если произведена существенная доразведка (списание, реклассификация) запасов в рамках имеющихся лицензий. Амортизация стоимости приобретенных лицензий на право пользования недрами начисляется пропорционально

23


объему добычи на каждом месторождении, исходя из доказанных запасов.

Прочие основные средст ваПосле первоначального признания объекты основных средств учитываются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые есть.

Последующие затраты включаются в состав отдельного актива или отражаются как отдельный актив только в том случае, если они приводят к увеличению будущей экономической выгоды для Группы от использования данного актива и если можно достоверно определить стоимость данного актива Затраты на ремонт и техническое обслуживание относятся на расходы текущего периода. Затраты на замену крупных узлов или компонентов основных средств капитализируются при одновременном списании подлежащих замене частей.

Земля не амортизируется. Остальные активы амортизируются по линейному методу путем равномерного списания их стоимости до ликвидационной стоимости в течение предполагаемых сроков полезного использования, приведенных ниже:

В случае если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различных сроки полезного использования, такие компоненты отражаются как отдельные активы.

Прибыли или убытки, возникающие в результате выбытия основных средств, определяются путем сравнения доходов с балансовой стоимостью и подлежат отражению в составе прибылей и убытков отчета о совокупном доходе.

Незавершенное капитальное ст роительст воНезавершенное капитальное строительство включает в себя расходы, непосредственно связанные с подготовкой территории будущего карьера к добыче и процессу производства, строительством зданий, перерабатывающих комплексов, и созданием необходимой инфраструктуры. Начисление амортизации на эти активы начинается с момента их ввода в эксплуатацию.

Арендованные основные средст ваАренда, по условиям которой к Группе переходят все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив, классифицируется как финансовая аренда. Активы, полученные на условиях финансовой аренды, капитализируются в составе основных средств по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости или текущей дисконтированной стоимости будущих минимальных арендных платежей на дату приобретения с одновременным признанием обязательств по аренде по той же стоимости. Арендованные основные средства амортизируются в течение полезного срока службы актива.

Платежи по финансовой аренде распределяются методом эффективной процентной ставки между процентами по финансовой аренде, включаемыми в состав процентных расходов, и суммой погашения основного долга, сокращающей размер обязательств перед арендодателем.

Капитализируемые расходы на вскрыш уГруппа капитализирует понесенные расходы на вскрышу и относит их на себестоимость реализации золота или олова с использованием среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения. Данный коэффициент рассчитывается как отношение количества кубических метров пустой породы к одной тонне руды, рассчитанное для всего срока разработки месторождения и учитывая доказанные и прогнозные запасы полезных ископаемых. Средний коэффициент вскрыши для всего срока разработки месторождения пересматривается раз в год, либо чаще при наличии данных об изменениях в запасах полезных ископаемых и техническо-экономических параметров месторождения, влияющих на запасы полезных ископаемых. Изменения среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения учитываются в отчетности того отчетного периода, в котором произошли изменения.

Здания и сооружения Машины и оборудование Транспорт Прочие

3 -8 1 лет 1 - 50 лет 2 -1 5 лет 1 -1 0 лет

Понесенные расходы на вскрышу капитализируются в случае, когда коэффициент вскрыши24


текущего периода превышает средний коэффициент вскрыши, рассчитанный исходя из срока разработки месторождения. Данные отложенные расходы на вскрышу списываются на себестоимость реализации золота или олова в том периоде, когда текущий коэффициент вскрыши будет меньше среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения.

Капитализируемые расходы на вскрышу включаются в состав соответствующей единицы, генерирующей денежные потоки. Группа производит проверку стоимости капитализируемых расходов на вскрышу на предмет обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об обесценении соответствующих единиц, генерирующих денежные потоки. Капитализированные расходы на вскрышу списываются на себестоимость реализации золота или олова.

3.7. Обесценение активов, за исключением финансовых активов

О бесценение капит ализируем ы х затрат на разведку и оценку м инеральны х р е су р со в и лиц ензий на право пользования недрамиГруппа производит оценку стоимости капитализированных затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов на предмет их обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об их обесценении, путем сравнения балансовой стоимости активов с их возмещаемой стоимостью. Следующие индикаторы, помимо прочих, свидетельствуют о необходимости проведения оценки возмещаемой стоимости активов:

• истечение срока действия лицензии в течение отчетного периода или в ближайшем будущем без достаточной уверенности в ее последующем продлении;

• расходы на дальнейшие поисково-разведочные и горнопроходческие работы не запланированы и не заложены в бюджет;

• отсутствует экономическая обоснованность и техническая возможность дальнейшего проведения поисково-разведочных и горнопроходческих работ, в связи с чем было принято решение о прекращении данных работ;

• существует высокая вероятность, что даже в случае успешного завершения поисково-разведочных и горнопроходческих работ балансовая стоимость данных активов вряд ли окупится в результате эксплуатации или продажи.

Для целей проверки капитализированных затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов на обесценение, такие капитализированные затраты относятся к генерирующим денежные потоки единицам, а именно лицензионным участкам.

Убытки от обесценения сразу же признаются в составе расходов в соответствии с учетной политикой по обесценению материальных активов, представленной ниже.

О бесценение м ат ериальны х активов, кроме капит ализируем ы х зат рат на разведку и оценку м инеральны х р е су р со в и лиц ензий на право пользования недрамиГруппа производит проверку стоимости своих материальных активов на предмет обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об их обесценении, путем сравнения балансовой стоимости активов с их возмещаемой стоимостью. В тех случаях, когда оценить возмещаемую стоимость отдельного актива невозможно, Группа оценивает возмещаемую стоимость единицы, генерирующей денежные потоки, к которой относится такой актив.

Возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из двух величин: справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу или стоимость актива в пользовании. Если установленная возмещаемая стоимость какого-либо актива (или единицы, генерирующей денежные потоки) оказывается ниже его балансовой стоимости, балансовая стоимость этого актива (или единицы, генерирующей денежные потоки) уменьшается до размера его возмещаемой стоимости. Убытки от обесценения сразу же признаются в составе расходов текущего периода, за исключением случаев, когда соответствующий актив отражен по переоцененной стоимости, в случае чего убыток от обесценения учитывается как уменьшение резерва по переоценке.

В тех случаях, когда убыток от обесценения впоследствии восстанавливается, балансовая стоимость актива (единицы, генерирующей денежные потоки) увеличивается до суммы, полученной в результате новой оценки его возмещаемой стоимости, однако таким образом, чтобы

25


новая балансовая стоимость не превышала балансовую стоимость, которая была бы определена, если бы по этому активу (единице, генерирующей денежные потоки) не был отражен убыток от обесценения в предыдущие периоды.

Восстановление убытка от обесценения отражается в отчете о совокупном доходе, за исключением случаев, когда соответствующий актив отражается по стоимости, полученной в результате переоценки, и в этом случае восстановление убытка от обесценения учитывается как увеличение резерва по переоценке.

3.8. Финансовые инструменты

Группа классифицирует финансовые активы по следующим категориям: финансовые активы «по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходе» (ССОСД), финансовые активы «имеющиеся в наличии для продажи» и «займы и дебиторская задолженность» Классификация производится в зависимости от характера и цели финансового актива и определяется в момент признания.

Метод эффективной процентной ставкиМетод эффективной процентной ставки — это метод, при котором рассчитывается амортизируемая стоимость финансового актива или обязательства, и распределяются процентные доходы или расходы за соответствующий период. Эффективная процентная ставка — это ставка, которая точно дисконтирует оцениваемые будущие денежные доходы (включая все вознаграждения по счетам уплаченным или полученным, которые формируют неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, операционных затрат и прочих вознаграждений и скидок) в течение предполагаемого срока действия финансового актива или обязательства или, если допустимо, более короткого периода.

Ф инансовы е акт ивы по справедливой ст оим ост и, изменения кот орой отражаются в от чет е о совокупном доходеФинансовые активы по ССОСД представляют собой финансовые активы, удерживаемые для продажи. Финансовые активы классифицируются в данной категории, если приобретаются только с целью реализации в короткие сроки. Производные финансовые инструменты также классифицируются в данной категории как удерживаемые для продажи до тех пор, пока они не определены как хеджируемые. Активы в данной категории классифицируются как оборотные активы.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажиСправедливая стоимость некотируемых долговых ценных бумаг, классифицируемых как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, определяется на основании методики дисконтированных денежных потоков с использованием существующей рыночной ставки процента по аналогичным финансовым инструментам.

Прибыли и убытки, возникающие в связи с изменением справедливой стоимости ценных бумаг, классифицируемых как имеющиеся в наличии для продажи, признаются в составе капитала за вычетом налога на прибыль. Когда ценные бумаги, классифицируемые как имеющиеся в наличии для продажи, ликвидируются или обесцениваются, накопленные поправки на справедливую стоимость включаются в отчет о совокупном доходе как прибыль (убыток) от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. Процентный доход по долговым ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, рассчитывается по методу эффективной процентной ставки и признается в отчете о совокупном доходе.

Займы и дебиторская задолженностьТорговая дебиторская задолженность, займы и прочая задолженность, которая имеет фиксированные или установленные платежи, которые не котируются на биржевом рынке, классифицируются как займы и дебиторская задолженность. Товарные займы и дебиторская задолженность признаются в сумме выставляемого счета за вычетом резерва от обесценения. Долгосрочная дебиторская задолженность признается по справедливой стоимости и затем по амортизируемой стоимости, используя метод эффективной процентной ставки, за минусом резерва от обесценения. Доход от процента признается с использованием эффективной процентной ставки, за исключением краткосрочной дебиторской задолженности, когда признание процента будет не существенно.

Займы и дебиторская задолженность включаются в состав оборотных активов, за исключением26


тех, дата погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты и которые классифицируются как внеоборотные активы.

Обесценение ф инансовы х активовНа каждую отчетную дату финансовые активы, за исключением тех, чья справедливая стоимость, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходе, оцениваются на предмет наличия признаков обесценения. Финансовые активы обесцениваются, где существует объективное доказательство, что, в результате одного или более событий, которые возникают после первоначального признания финансового актива, оцененные будущие денежные потоки будут изменены.

Объективные доказательства обесценения могут включать:

• существенную финансовую затрудненность эмитента или контрагента; или

• невыполнение обязательств или неоплату процента или основного платежа; или

• становится вероятным, что заемщик будет признан банкротом или финансово несостоятельным.

Для финансовых активов, показанных по амортизируемой стоимости, сумма обесценения представляет собой разницу между текущей стоимостью актива и настоящей стоимостью оцененных будущих денежных потоков, дисконтированных по исходной эффективной процентной ставки финансового актива.

За исключением долговых инструментов, имеющихся для продажи, если в течение соответствующего периода сумма убытка от обесценения уменьшается и уменьшение может быть непосредственно отнесено к событию, которое произошло после того как обесценение было признано, то ранее признанный убыток от обесценения реверсируется в отчете о совокупном доходе до тех пор, пока текущая стоимость инвестиции на дату признания обесценения не превысит амортизируемую стоимость, которая была бы показана без признанного обесценения.

В отношении ценных бумаг, имеющихся для продажи, раннее признанный убыток от обесценения в отчете о совокупном доходе, через него не реверсируется. Любое увеличение справедливой стоимости после признания убытка от обесценения отражается сразу в капитале.

Прекращение признания ф инансовы х активовГруппа не признает финансовый актив только в том случае, если заканчиваются права на получение денежных потоков от актива, или Группа передает финансовый актив другой стороне и, соответственно, все риски и вознаграждения, связанные с обладанием актива.

Финансовые обязательства и капиталКлассификация инструментов: заемный или собст венныйЗаемные и собственные инструменты классифицируются либо как финансовые обязательства, либо как капитал в соответствии с условиями договорного соглашения.

Собст венные инструментыСобственный инструмент — это любой контракт, который подтверждает остающуюся долю в активе предприятия после вычета всех его обязательств. Собственные инструменты, выпущенные Группой показываются по полученным поступлениям за минусом прямых затрат на эмиссию.

Финансовые обязательстваФинансовые обязательства классифицируются либо как финансовые обязательства «по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходе», либо как «прочие финансовые обязательства».

Финансовые обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходеФинансовые обязательства классифицируются как обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходе, когда финансовые обязательства либо предназначены для реализации, либо определены как обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о совокупном доходе.

Финансовые обязательства по ССОСД отражаются по справедливой стоимости; доход или убыток от изменения справедливой стоимости, признается в отчете о совокупном доходе. Чистый доход или убыток, признанный в отчете о совокупном доходе, включает в себя любой процент,

27


уплаченный по финансовому обязательству.

Прочие финансовые обязательстваПрочие финансовые обязательства, включая займы, первоначально оцениваются по справедливой стоимости за минусом затрат по сделке. Справедливая стоимость получается путем дисконтирования будущих денежных потоков по текущей рыночной ставке, применяемой к финансовым инструментам с такими же условиями. Впоследствии прочие финансовые обязательства оцениваются по амортизируемой стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки и признанием расходов по процентам на реальной основе. Реализованные и нереализованные прибыли и убытки, возникшие от изменений справедливой стоимости, отражаются в отчете о совокупном доходе в составе финансовых доходов и расходов того периода, в котором они возникли.

Займы классифицируются как долгосрочные, если ожидается, что они будут погашены более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Если у руководства Группы есть намерение погасить заем в течение 12 месяцев после отчетной даты, то номинальная стоимость займа с учетом соответствующих корректировок полагается равной его справедливой стоимости.

Торговая кредиторская задолженность не является процентной и учитывается по суммам выставленных счетов. Если у руководства Группы есть намерение погасить кредиторскую задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты, то ее номинальная стоимость полагается равной ее справедливой стоимости.

Прекращение признания ф инансовы х обязательствГруппа прекращает признавать финансовые обязательства тогда и только тогда, когда обязательства Группы выполняются, отменяются или истекает срок их действия.

3.9. Продажа ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО)Ценные бумаги, проданные по сделкам с обратным выкупом («РЕПО»), и ценные бумаги, купленные по сделкам с обратной продажей («обратные «РЕПО»), как правило, не подразумевают продажу ценных бумаг для целей бухгалтерского учета и учитываются как финансирование под обеспечение. Проценты, выплаченные или полученные по сделкам РЕПО и обратного РЕПО, отражаются в составе статьи «Финансовые расходы» или «Финансовые доходы», соответственно, по договорной процентной ставке с использованием метода эффективной процентной ставки. Обязательства по привлеченным средствам отражаются в отчете о финансовом положении и представляют обязательства аналогичные обязательствам по привлеченным кредитам и займам.

3.10. Запасы

Аф ф инированное золот оЗапасы аффинированного золота отражаются по наименьшей из двух величин: чистой производственной себестоимости, или чистой цене возможной реализации. Чистая производственная себестоимость единицы золота рассчитывается путем деления общей себестоимости производства на общий объем выработанного золота, подлежащего продаже.

Производственные затраты включают затраты на материалы и запасные части, заработную плату, налог на добычу полезных ископаемых, расходы на оплату коммунальных услуг, расходы на оплату услуг сторонних организаций по добыче руды, затраты на аффинаж, прочие затраты, амортизацию основных средств, а также капитализированные расходы на вскрышу, изменение резерва на рекультивацию земель, изменение запасов золота на стадии переработки и аффинированного золота.

Незавершенное производст во и рудны е от валы золотаНезавершенное производство представляет собой золото, находящееся на стадии переработки и рудные отвалы.

Группа производит оценку чистой цены возможной реализации не реже одного раза в год. Для этого цена возможной реализации, основанная на рыночных ценах, за вычетом затрат на доведение незавершенного производства до аффинированного золота сравнивается с чистой производственной себестоимостью.

Золото, находящееся на стадии переработки, оценивается по чистой производственной28


себестоимости единицы продукции с учетом степени готовности на данной стадии переработки

Рудные отвалы оцениваются исходя из количества тонн руды, которое было добыто и отправлено в переработку из рудного отвала, содержания золота в руде и процента извлечения золота, рассчитываемого в зависимости от метода планируемой переработки. Кроме того, Группа проводит инвентаризацию количества руды в рудных отвалах.

Прочие запасы и материалыПрочие запасы и материалы представляют собой расходуемые материалы и оцениваются по средневзвешенной себестоимости, за вычетом резерва под обесценение.

Олово и вольфрамЗапасы олова и вольфрама отражаются по наименьшей из двух величин: чистой производственной себестоимости, или чистой цене возможной реализации. Чистая производственная себестоимость единицы олова и вольфрама рассчитывается путем деления общей себестоимости производства на общий объем выработанного олова и вольфрама, подлежащего продаже.

Производственные затраты включают затраты на материалы и запасные части, заработную плату, налог на добычу полезных ископаемых, расходы на оплату коммунальных услуг, расходы на оплату услуг сторонних организаций по добыче руды, затраты на переработку, прочие затраты, амортизацию основных средств, а также капитализированные расходы на вскрышу, изменение резерва на рекультивацию земель, изменение запасов олова и вольфрама на стадии их переработки.

Незавершенное производст во и рудны е от валы олова и вольфрамаНезавершенное производство представляет собой олово и вольфрам, находящееся на стадии переработки и рудные отвалы.

Группа производит оценку чистой цены возможной реализации не реже одного раза в год. Для этого цена возможной реализации, основанная на рыночных ценах, за вычетом затрат на доведение незавершенного производства до готового олова и вольфрама сравнивается с чистой производственной себестоимостью.

Олово и вольфрам, находящиеся на стадии переработки, оцениваются по чистой производственной себестоимости единицы продукции с учетом степени готовности на данной стадии переработки.

Рудные отвалы оцениваются исходя из количества тонн руды, которое было добыто и отправлено в переработку из рудного отвала, содержания олова и вольфрама в руде и процента извлечения олова и вольфрама, рассчитываемого в зависимости от метода планируемой переработки. Кроме того, Группа проводит инвентаризацию количества руды в рудных отвалах.

3.11. Торговая и прочая кредиторская задолженность

Задолженность поставщикам и подрядчикам начисляется по факту исполнения контрагентом своих договорных обязательств, и учитывается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

3.12. Уставный капитал

Уставный капитал состоит из обыкновенных акций, которые классифицируются как акционерный капитал.

Дополнительные затраты, связанные с выпуском новых акций, учитываются в капитале в качестве уменьшения величины поступления экономических выгод от выпуска новых акций. Превышение справедливой стоимости поступлений экономических выгод при выпуске новых акций над номинальной стоимостью выпущенных акций отражается как добавочный капитал в отчете об изменениях в капитале.

Вложения в уставный капитал в форме неденежных активов отражаются по справедливой стоимости на дату внесения вклада. Доли, выкупленные у участника, отражаются по фактической стоимости.

29


Выкупленные собст венны е акцииСтоимость приобретения акций Компании предприятиями Группы, включая любые связанные с приобретением затраты, вычитается из общей величины капитала до момента повторной продажи. В случае последующей продажи акций, полученная сумма, за вычетом налога на прибыль, включается в состав капитала. Выкупленные акции Компании отражаются в учете по средневзвешенной стоимости приобретения.

3.13. Дивиденды

Дивиденды признаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала на отчетную дату только в том случае, если они были объявлены до отчетной даты включительно. Информация о дивидендах раскрывается в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности, если они были объявлены после отчетной даты, а также объявлены после отчетной даты, но до даты утверждения консолидированной финансовой отчетности.

3.14. Отложенный налог на прибыль

Налог на прибыль за отчетный период включает суммы текущего и отложенного налога. Текущий налог представляет собой налог, подлежащий уплате, и рассчитанный исходя из налогооблагаемой прибыли за период и налоговых ставок, которые действуют на дату составления отчетности, и включает в себя корректировки по налогу на прибыль за предыдущие периоды.

Отложенный налог рассчитывается балансовым методом в отношении временных разниц, возникающих между данными бухгалтерского учета и данными, используемыми для целей расчета налогооблагаемой прибыли.

Отложенные налоговые обязательства, как правило, отражаются в отношении всех временных разниц, увеличивающих налогооблагаемую прибыль, а отложенные налоговые требования отражаются с учетом вероятности наличия в будущем налогооблагаемой прибыли, из которой могут быть вычтены временные разницы, принимаемые для целей налогообложения.

Отложенные налоговые обязательства не признаются в отношении временных разниц, возникающих при первоначальном признании гудвилла.

Отложенные налоговые требования и обязательства принимаются к зачету, когда они относятся к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом, и Группа имеет намерение произвести зачет своих налоговых требований и обязательств.

Отложенные налоги рассчитываются по ставкам, которые, как предполагается, будут применяться в период реализации актива или погашения задолженности. Они отражаются в отчете о совокупном доходе, за исключением случаев, когда они связаны со статьями, непосредственно относимыми на собственный капитал, и в этом случае отложенные налоги отражаются в составе собственного капитала.

Налоговая позиция Группы оценивается руководством по состоянию на каждую отчетную дату. Обязательства по налогу на прибыль признаются в суммах, наиболее вероятных быть подтвержденными в случае их оспаривания налоговыми органами, на основе интерпретации текущего налогового законодательства. Их оценка основывается на интерпретации налогового законодательства, действующего на отчетную дату, на любом известном

постановлении суда или ином решении по подобным вопросам. Обязательства по пени, штрафам и налогам, кроме налога на прибыль, по состоянию на отчетную дату признаются в соответствии с наиболее вероятной оценкой руководства предстоящих расходов по этим налогам.

3.15. Выплаты сотрудникам

Пенсионное обеспечениеГруппа не имеет дополнительных схем пенсионного обеспечения, кроме участия в государственной пенсионной системе Российской Федерации, которая предусматривает расчет текущих взносов работодателя как процент от текущих общих выплат работникам. Такие расходы признаются в периоде, к которому относятся соответствующие выплаты работникам. Кроме того, Группа не имеет льгот, предоставляемых работникам после выхода на пенсию, или иных

30


существенных предоставляемых льгот, требующих начисления.

Вы плат ы по прекращению т рудовой деят ельност иВ соответствии с действующим законодательством, Группа обязана обеспечить выплаты своим работникам, увольняющимся в силу определенных обстоятельств. Руководство считает, что относительно Группы возможность возникновения таких обстоятельств невелика. Поэтому, эти обстоятельства не имеет существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность и работу Группы.

3.16. Оценочные обязательства (резервы)

Оценочные обязательства отражаются в учете когда:

• Группа имеет существующее обязательство (юридическое или вытекающее из практики) в результате прошлого события;

• Вероятно, что для урегулирования обязательства потребуется отток ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды;

• Сумма обязательства может быть достоверно оценена.

3.17. Условные активы и обязательства

Характер условных активов и обязательств предполагает, что они будут реализованы только при возникновении или отсутствии одного или более будущих событий. Оценка таких условных активов и обязательств неотъемлемо связана с применением значительной доли субъективного суждения и оценок результатов будущих событий.

3.18. Признание выручки

Выручка от реализации аффинированного золота, олова и вольфрамаВыручка от реализации аффинированного золота, олова и вольфрама отражается в момент перехода к покупателю всех основных рисков и выгод, вытекающих из права собственности. Выручка от реализации золота, олова и вольфрама представляет собой общую сумму счетов, предъявленных покупателям за поставку аффинированного золота, олова и вольфрама. Выручка от реализации побочных продуктов отражается как уменьшение производственных затрат.

П рочая вы ручкаВыручка от оказания транспортных и других видов услуг признается в отчетности в том периоде, когда данные услуги были оказаны.

3.19. Обязательства по восстановлению окружающей среды

Обязательства по восстановлению окружающей среды включают в себя расходы на рекультивацию земель.

Обязательства по восстановлению окружающей среды признаются в тот момент, когда у Группы возникают обязательства в отношении данных расходов, и их величина может быть оценена с достаточной степенью достоверности.

Резерв на рекультивацию земель, нарушенных в ходе производственной деятельности после достижения месторождением коммерческих объемов производства, рассчитывается как чистая текущая стоимость предполагаемых расходов, которые будут понесены при погашении обязательства. Изменение резерва отражается в отчете о совокупном доходе в составе производственной себестоимости. Увеличение резерва на рекультивацию земель в связи с амортизацией дисконта отражается в отчете о совокупном доходе в составе финансовых расходов.

Сумма обязательств по восстановлению окружающей среды периодически пересматривается с учетом действующих законов и нормативных актов, и при необходимости существующая оценка корректируется.

31


3.20. Существенные допущения и оценки в применении учетной политики

При подготовке консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО руководство использует различные допущения и оценки, которые могут влиять на суммы активов и обязательств Группы на отчетную дату, раскрытие условных активов и обязательств, а также на суммы доходов и расходов за отчетный период. Выработка таких оценок включает субъективный фактор и зависит от прошлого опыта, текущих и ожидаемых экономических условий и всей прочей доступной информации. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок, и руководство может пересмотреть свои оценки в будущем, как в положительную, так и в отрицательную сторону с учетом фактов, связанных с каждой оценкой.

Ниже приведены допущения, которые могут иметь наиболее существенное влияние на показатели финансовой отчетности, а также оценки, которые могут привести к существенным изменениям в балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года.

Сроки полезного использования активов по разведке и оценке минеральных ресурсовАктивы по разведке и оценке минеральных ресурсов амортизируются с использованием линейного метода в течение соответствующих сроков разработки месторождений на основе доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых. При определении срока разработки месторождений допущения, действительные на момент проведения оценки, могут измениться в случае появления дополнительной информации.

Факторы, которые могут повлиять на определение срока разработки месторождения, включают:

• изменение доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых;

• существенное изменение содержания металлов в руде стечением времени;

• разница между фактическими и прогнозными ценами на металлы, использованными при оценке запасов полезных ископаемых;

• возникновение непредвиденных операционных проблем на месторождении; и

• изменения в капитальных затратах, операционных расходах, затратах на добычу,обработку металлов и восстановление окружающей среды, ставках дисконтирования и курсах иностранной валюты, которые могут оказатьнегативное влияние на экономическую эффективность запасов полезныхископаемых.

В случае изменения какого-либо из перечисленных факторов может произойти изменение сроков амортизации активов по разведке и оценке минеральных ресурсов и их текущей стоимости.

Капитализируемые расходы на вскрыш уГруппа капитализирует понесенные расходы на вскрышу и списывает их на себестоимость реализации золота или олова с использованием среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения.

Факторы, которые могут повлиять на капитализацию расходов на вскрышу и на их списание на себестоимость, включают:

• изменение доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых;

• изменение планов горных работ в связи с появлением новых обстоятельств, касающихся технико-экономических показателей месторождения; и

• изменение планируемого отношения количества кубических метров пустойпороды к одной тонне руды, рассчитанного для всего срока разработкиместорождения.

Резерв под снижение стоимости дебиторской задолженностиРуководство Группы определяет сумму резерва по сомнительной дебиторской задолженности на основании имеющихся данных о платежеспособности конкретных покупателей. Существенные финансовые трудности, испытываемые покупателем, вероятность его банкротства или финансовой реорганизации, неплатежи или уклонение от платежей рассматриваются в качестве индикаторов потенциального обесценения дебиторской задолженности. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок, если происходит ухудшение кредитоспособности какого-

32


либо из крупных покупателей или фактические убытки от невыполнения обязательств должниками выше оценки Группы.

В случаях, когда больше не ожидается поступление дополнительных платежей от дебитора, соответствующая сумма дебиторской задолженности списывается за счет созданного резерва.

Будущие поступления денежных средств в отношении торговой и прочей дебиторской задолженности, рассматриваемой руководством на предмет обесценения, определяются на основании информации о платежах, установленных соответствующими договорами, а также опыта руководства в оценке доли дебиторской задолженности, которая становится просроченной, и доли просроченной задолженности, которую удастся взыскать. Информация, основанная на прошлом опыте, корректируется с учетом текущей информации, чтобы учесть влияние условий, которые отсутствовали в прошлые периоды, и не учитывать условия, существовавшие в прошлом, но в настоящее время отсутствующие.

Обязательства по восстановлению окружающей средыГорнодобывающая и геологоразведочная деятельность Группы регулируется различными законами и нормативными актами в области охраны окружающей среды. Группа проводит оценку обязательств по охране окружающей среды, основываясь на понимании руководством Группы требований действующего законодательства различных юрисдикций, условий лицензионных соглашений, а также на внутренних инженерных оценках. Резерв на рекультивацию земель признается исходя из чистой дисконтированной стоимости в момент возникновения соответствующего обязательства. Фактические расходы будущих периодов могут существенно отличаться от суммы резерва. Кроме того, на величину данного резерва могут оказать влияние будущие изменения законов и нормативных актов в области защиты окружающей среды, оценок сроков разработки месторождений и ставок дисконтирования.

Сроки полезного использования основны х средст в и нематериальных активов. Группа оценивает оставшийся срок полезного использования прочих основных средств не менее одного раза в год в конце финансового года. В случае если ожидания отличаются от предыдущих оценок, изменения учитываются как изменения в учетных оценках в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в учетных оценках и ошибки». Руководство Группы устанавливает сроки полезного использования основных средств и нематериальных активов в зависимости от их физических свойств и сроков, в течение которых они будут приносить выгоду Группе.

Обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости. Справедливая стоимость, как правило, определяется исходя из рыночных котировок. Оценка справедливой стоимости инструментов с фиксированной процентной ставкой и установленным сроком погашения, не имеющих рыночной котировки, основывается на дисконтировании ожидаемых денежных потоков с применением процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным сроком погашения. Справедливая стоимость обязательств, подлежащих погашению по требованию или погашаемых при заблаговременном уведомлении («обязательства с неопределенным сроком погашения»), рассчитывается как сумма к выплате по требованию, дисконтированная начиная с первой даты потенциального предъявления требования о погашении обязательства.

Налоговое законодательство. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям.

Операции со связанными сторонами. В ходе своей обычной деятельности Группа проводит операции со связанными сторонами. Данные операции осуществлялись преимущественно по рыночным ставкам. При отсутствии активного рынка для того, чтобы определить, осуществлялись операции по рыночным или нерыночным ставкам, используются профессиональные суждения. Основанием для суждения является ценообразование на аналогичные виды операций с несвязанными сторонами и анализ эффективной процентной ставки.

Резерв на обесценение ценных бумаг, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг. На каждую отчетную дату Группа определяет наличие признаков обесценения ценных бумаг, которые не обращаются на организованном рынке.

33


3.21. Информация по сегментам

Группа осуществляет свою деятельность в двух операционных сегментах: добыча, переработка и реализация аффинированного золота, добыча, переработка и реализация олова и вольфрама. Все производственные предприятия Группы находятся на территории Российской Федерации. В связи с этим деятельность Группы подвержена аналогичным рискам и имеет аналогичные преимущества, и представляется в консолидированной финансовой отчетности в подразделении на два отчетных сегмента.

4. ВЫРУЧКА

За год, За год,закончившийся 31 закончившийся 31

декабря 2017 декабря 2016Выручка от реализации золотаВыручка от реализации олова и вольфрамаВыручка от прочей реализации

9 827 929 851 931 958 145

10 387 973

869 306Итого 11 638 005 11 257 279

Реализация золота осуществляется Группой на территории Российской Федерации. Контракты на реализацию заключены по курсу доллара США, в зависимости от котировок золота на открытом рынке. Основным покупателем Группы является ПАО Банк ВТБ - (далее - Банк). За 12 месяцев 2017 и 2016 года 100% выручки Группы от реализации золота составляла выручка Банку.

Выручка от олова и вольфрама получена от трех покупателей. Продукция на сумму 305 256 тыс. руб. реализована в Великобританию, остальная выручка получена на территории Российской Федерации от двух ключевых покупателей - третьих лиц.

Прочая реализация представляет собой, преимущественно, услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные компании АО «Лунное».

5. СЕБЕСТОИМОСТЬ

За год, За год,закончившийся 31 закончившийся 31

декабря 2017 декабря 2016Денежные операционные расходы (8 838 658) (5 886 664)

Заработная плата (1 995 731) (1 404 359)

Материальные и запасные части (3 865 073) (2 978 716)

Услуги производственного характера ГРР (754 788) (572 476)

Электроэнергия (248 462) (216 154)

Налог на добычу полезных ископаемых (549 320) (505 989)

Затраты на аффинаж (47 111) (46 240)

Покупное олово и вольфрам (775 425) -

Прочие расходы (602 748) (162 730)

Амортизация, не включая амортизацию лицензий (557 678) (371 077)(Уменьшение)/увеличение запасов золота на стадии переработки и аффинированного золота 2 952 857 514 394

Итого себестоимость (6 443 479) (5 743 347)

34


6. АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ


декабря 2017


декабря 2016

Расходы на оплату труда (567 693) (431 221)

Материалы (119 918) (83 746)

Услуги (295 656) (206 994)

Налоги (42 557) (39 775)

Амортизация основных средств (45 767) (32 278)

Прочие (107 639) (77 722)

Итого административные расходы (1 179 230) (871 736)

7. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТОЗа год, За год,

закончившийся 31 закончившийся 31декабря 2017 декабря 2016

Прочие доходы

Доходы от продажи материалов и основных средств 580 626 220 363Списание положительной деловой репутации Доходы от выбытия финансовых активов, имеющихся в

240 086 ”

наличии для продажи 6 582 269 287 656Итого прочие доходы 7 402 981 508 019

Прочие расходы

Расходы от продажи материалов и основных средств Расходы от выбытия финансовых активов, имеющихся в

(735 292) (238 988)

наличии для продажи (6 610 537) (288 192)Обесценение деловой репутации (384 366) -Обесценение запасов (808 924) -Увеличение резерва на рекультивацию (114 714) -Пени, неустойки, возмещение убытка (221 251) (4 967)Прочие доходы / (расходы) (79 077) (8 912)

Итого прочие расходы (8 954 161) (541 059)

Итого прочие операционные расходы, нетто (1 551 180) (33 040)

35


8. ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ, НЕТТОЗа год,



декабря 2016

Финансовые доходы

Проценты к получениюДоход от переоценки ценных бумагДоход от операций хеджирования

445 951 160 889 209 600

352 584

Итого финансовые доходы 816 440 352 584

Финансовые расходы

Проценты к уплате (1 168 685) (1 191 708)Проценты по финансовой аренде_________________________________(122 764)______________(2 450)Итого финансовые расходы (1 291 449) (1 194 158)

Итого финансовые расходы, нетто (475 009) (841 574)

9. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

За год, За год,закончившийся 31 закончившийся 31 _____ декабря 2017________ декабря 2016

Текущий налог на прибыль (102 450) (16 735)

Отложенный налог на прибыль (294 999) (919 342)

Прочие платежи ” ”

Итого налог на прибыль (397 449) (936 077)

Налог на прибыль Группы до налогообложения отличается от теоретической суммы налога, которая получится, используя действующую налоговую ставку по налогу, применяемую к прибыли следующим образом:

За год, За год,закончившийся 31 закончившийся 31 _____ декабря 2017________ декабря 2016

Прибыль до налогообложения 1 799 889 4 632 086

Налоговая ставка 20% 20%

Теоретический налог на прибыль (359 978) (926 417)Чистые расходы по деловой репутации не принимаемые к налогообложению

(28 856) ”

Доходы/(расходы), не принимаемые для налогообложения, нетто

(8 615) (9 660)

Итого налог на прибыль (397 449) (936 077)

36


10. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

Активы по разведке и оценке минеральных

ресурсов

Лицензии на добычу

Здания и сооружения

Машины и оборудование Транспорт Прочие Незавершенное

строительство Всего

ПервоначальнаястоимостьПо состоянию на 1 января 2016 805 064 7 698 612 1 682 448 2 535 563 931 610 368 389 2 619 274 16 640 960

ПоступлениеВнутреннее

- - - 149 212 5 472 - 1 799 363 1 954 047

перемещение - - 15 707 - - - (15 707) -

Выбытие - - - (19 860) - - - (19 860)По состоянию на 31 декабря 2016 805 064 7 698 612 1 698 155 2 664 915 937 082 368 389 4 402 930 18 575 147Накопленнаяамортизация,обесценениеПо состоянию на 1 января 2016 (100 425) (2 587 030) (424 858) (1 387 176) (588 901) (131 240) (519 576) (5 739 206)Поступление (24 197) (395 105) (81 131) (186 616) (98 112) (13 299) - (798 460)

Выбытие - - - 18 991 - - - 18 991

По состоянию на 31 декабря 2016 (124 622) (2 982 135) (505 989) (1 554 801) (687 013) (144 539) (519 576) (6 518 675)

ОстаточнаяС ТО И М О С ТЬ

По состоянию на 01 января 2016 704 639 5 111 582 1 257 590 1 148 387 342 709 237 149 2 099 698 10 901 754По состоянию на 31 декабря 2016 680 442 4 716 477 1 192166 1 110 114 250 069 223 850 3 883 354 12 056 472

37


Активы по разведке и оценке

минеральных ресурсов


олова


золота

Здания и Машины и сооружения оборудование Транспорт Прочие Незавершенное

строительство Всего

П ервоначальнаяст о и м о ст ьПо состоянию на 1 января 2017 805 064 7 698 712 1 698 155 2 664 915 937 082 368 389 4 402 930 18 575 247

Поступление - - - 13 398 830 485 950 588 - 1 487 047 3 281 519Реклассификация - - - 43 491 - - - (43 491) -

Выбытие - - - - (18 504) (44 528) - - (63 032)Переоценка компании Поступление

- 1 693 6 8 8 1 693 6 8 8

вследствие покупки компании . 4 137 676 . 481 563 255 178 51 142 17 274 1 450 744 6 393 577По состоянию на 31 декабря 2017 805064 4137676 9 392 400 2 236 607 3 732 074 1 894 284 385 663 7 297 230 29 880 999Н акопленнаяам орт изация,о б есц ен ен иеПо состоянию на 1 января 2017 (124 622) (2 982 135) (505 989) (1 554 801) (687 013) (144 539) (519 576) (6 518 675)Поступление (24 197) - (373 954) (95 268) (282 972) (187 226) (13 783) - (977 399)Выбытие - - - 18 504 42 281 - - 60 785

Переоценка лицензии - 3 356 089 - - - - - 3 356 089

По состоянию на 31 декабря 2017 (148 819) (601 257) (1 819 269) (831 958) (158 322) (519 576) (4 079 200)

ОстаточнаяС ТО И М О С ТЬ

По состоянию на 01 января 2017 680 442 4 716 577 1 192166 1 110 114 250 069 223 850 3 883 354 12 056 572По состоянию на 31 декабря 2017 656 245 4 137 676 9 392 400 1 635 350 1 912 806 1 062 327 227 341 6 777 654 25 801 799

38


В течение отчетного периода Группа приобрела объекты основных средств в финансовую аренду.

Машины и оборудование

Транспортныесредства Итого

Первоначальная стоимость:Остаток на 1 января 2017 года Поступление 452 865 916 542 1 369 407На 31 декабря 2017 452 865 916 542 1 369 407

Накопленная амортизация:___________________________________________________________________Остаток на 1 января 2017 года - - -Амортизационные отчисления_________________ (58 171)__________ (139 124)____________ (197 295)На 31 декабря 2017 (58 171) (139 124) (197 295)

Чистая балансовая стоимость на 31 декабря 2017 394 694 777 418 1 172 112

В 2017 году вследствие увеличения объемов извлекаемого золота на балансе Группы, руководством принято решение о переоценке лицензий Группы. Для этого был привлечен сертифицированный надлежащим образом независимый эксперт-оценщик, компания АО «Аудиторская компания «Деловой Профиль»». Переоценка в сумме 5 049 777 тыс. рублей отражена в составе добавочного капитала Группы.

11. ОТЧЕТНОСТЬ ПО СЕГМЕНТАМ

Начиная с июня 2017 года, Группа имеет два операционных сегмента: 1) сегмент, занимающийся проведением разведочного бурения, последующей добычи, переработки и реализации драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы), а также оказанием сопутствующих добыче услуг (далее - золотой дивизион), 2) сегмент, занимающийся проведением разведочного бурения, последующей добычи, переработки и реализации недрагоценных металлов (олова и вольфрама), а также оказанием сопутствующих добыче услуг (далее - оловянный дивизион).

До июня 2017 года Группа имела только один операционный сегмент и сегментную отчетность не предоставляла.

В течение отчетного периода, закончившегося 31 декабря 2017 года, Руководство Группы получало на регулярной основе финансовую информацию отдельно по каждому из двух операционных сегментов (стратегических бизнес-единиц) Группы.

Далее представлена информация о результатах деятельности каждого операционного сегмента.

39


Показатели производственных сегментов за 12 месяцев 2017 года:

Золотой Оловянный Прочие Межсег-ИтогоДивизион дивизион деятель- ментная

ности реализацияВыручка 10 735 148 902 857 - - 11 638 005Себестоимость (5 680 103) (1 137 330) - - (6 817 433)Валовая прибыль 5 055 045 (234 473) - - 4 820 572

Административные расходы Прочие операционные расходы,

(1 137 760) (41 471) - - (1 179 230)

нетто (1 144 890) (217 875) (257 483) - (1 620 249)Прибыль от операционной деятельности 2 772 395 (493 819) (257 483) . 2 021 093Процентные доходы - - 516 307 (70 356) 445 951Процентные расходы (1 120 129) (241 675) - 70 356 (1 291 448)Прочие доходы, нетто - - 439 558 - 439 558Курсовые разницы Прибыль до

183 567 1 170 184 737

налогообложения 1 835 833 (734 326) 698 382 - 1 799 889

Налог на прибыль Чистая прибыль за 12

(377 378) 83 459 (103 531) - (397 449)

месяцев 1 458 455 (650 8 6 6 ) 594 851 - 1 402 440

Активы 34 370 501 8 931 531 3 504 450 (2 331 732) 44 4 7 4 751Капитальные затраты 3 214 554 6 6 965 - - 3 281 519Амортизация (957 556) (19 844) - - (977 399)Обязательства 23 749 766 4 020 901 - (2 331 732) 25 438 935

Основные покупатели и географ ия продаж

Расшифровка выручки Группы по типам покупателей и географическим зонам представлена в Примечаниях 1 и 4.

12. ПРОЧИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Прочие внеоборотные активы представляют собой авансы, выданные на покупку доли в компании ООО «Правоурмийское».

13. ДЕЛОВАЯ РЕПУТАЦИЯ

Деловая репутация распределяется по подразделениям, генерирующим денежные потоки («ПГДП»), которые представляют собой административную единицу наиболее низкого уровня в составе Группы сточки зрения мониторинга деловой репутации, осуществляемого руководством, и не превышают сегмента. На 31 декабря 2017 года деловая репутация была распределена на сегмент ПАО «Русолово», представляющие собой оловодобывающий дивизион Группы.

Ниже представлены изменения балансовой стоимости деловой репутации за 2017 год:

ИтогоПервоначальная стоимостьНа 31 декабря 2016 г. -Приобретение дочерней компании (Примечание 14) 3 330 220На 31 декабря 2017 г. 3 330 220

Накопленное обесценениеНа 31 декабря 2016 г. -Обесценение, накопленное за период (384 366)На 31 декабря 2017 г. (384 366)Остаточная стоимость на 31 декабря 2016 г. -Остаточная стоимость на 31 декабря 2017 г. 2 945 854

40


Возмещаемая сумма по ПГДП была определена путем расчета стоимости от использования. При таких расчетах используются прогнозы денежных потоков, полученные на основании финансовых планов, составленных на пятилетний период и утвержденных руководством.

Прогнозирование денежных потоков на период свыше пяти лет осуществляется методом экстраполяции, исходя из расчетных темпов роста, указанных ниже. Темпы роста не превышают долгосрочных средних темпов роста по отрасли, в которой действует ПГДП.

При расчете стоимости от использования были использованы следующие допущения, оказывающие наибольшее влияние на возмещаемую сумму:

__________________ 31 декабря 2017 г.Средний рост выручки и валовой прибыли за пять лет Темпы роста через пять лет Ставка дисконта до налогообложения

10% 1,82% 8,19%

При определении размера плановой прибыли руководство использовало показатели деятельности за прошлые периоды и ожидаемые рыночные показатели. Средневзвешенные темпы роста, использованные при расчетах, соответствуют прогнозным данным отчетов по отрасли, взятым из общедоступных источников. Ставка дисконта применяется до налогообложения и отражает специфические риски, относящиеся к соответствующим ПГДП.

Согласно проведенному анализу убыток от обесценения был признан в размере 384 366 тыс. руб. В случае изменения указанных выше ключевых допущений в сторону более пессимистичных результатов, возможность которых можно обоснованно предположить (средний рост выручки и валовой прибыли за пять лет - 9%, средний темп роста через пять лет - 1,63%, ставка дисконта до налогообложения - 9,00%, обесценение деловой репутации было бы дополнительно признано в размере 42 280 тыс. руб.

14. ПРИОБРЕТЕНИЕ КОМПАНИЙ

Г оуппа компаний «Русолово».Во 2 и 3 квартале 2017 года Группа (получив согласование Федеральной Антимонопольной Службы России) провела сделку по покупке ПАО «Русолово» и его дочерней компании. По результатам сделки Группа получила контроль над 88,78% ПАО «Русолово». Общая стоимость сделки составила 6 458 495 тыс. рублей.

По состоянию на 31 декабря 2017 года сделка полностью оплачена и завершена Группой.

41


Активы и обязательства, оцененные по справедливой стоимости на дату приобретения составляли следующую величину:

Активы

Денежные средства и их эквиваленты Финансовые активыКраткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность ЗапасыНалог на добавленную стоимость Основные средства и нематериальные активы Прочие активы

Итого активы

Обязательства

Краткосрочные и долгосрочные займы

Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженностьОтложенное налоговое обязательство Прочие обязательства

Итого обязательства

Итого идентифицируемые чистые активы

Неконтрольная доля участия, оцениваемая по доле в идентифицируемых чистых активах

ПАО «Русолово» и ОАО «Оловянная

Рудная Компания»

143 104 9971 556 637

653 28523 294

2 206 78171 480

7 616 488

(3 575 520) (297 530)

(213 129) (1 136)

(4 087 315)

3 529 173

400 898

Превышение доли покупателя в чистой справедливойстоимости идентифицируемых активов приобретенного (3 330 220)предприятия над стоимостью приобретения

В случае, если бы приобретение произошло 1 января 2017 года, Группа за отчетный период получила бы 997 365 тыс. рублей выручки и 320 533 тыс. руб. убытка.

ООО «Правоурмийское»

В декабре 2017 года Группа получила контроль над компанией ООО «Правоурмийское». В течение предыдущих периодов Группа имела контроль над 33,33% Компании. В декабре 2017 года Группа была назначена управляющей компанией над ООО «Правоурмийское», что в соответствии с Уставом дает право определять решения ООО «Правоурмийское». Группа расценивает эту событие как получение контроля над Компанией.

По результатам сделки Группа получила контроль над 33,33% ООО «Правоурмийское». Общая стоимость сделки составила 548 078 тыс. рублей.

42


Активы и обязательства, оцененные по справедливой стоимости на дату получения контроля составляли следующую величину:

ООО«Правоурмийское»

Активы

Денежные средства и их эквиваленты 116 325Финансовые активы 1 020 233Краткосрочная торговая и прочая дебиторская . . .задолженностьЗапасы 715 367Налог на добавленную стоимость 1 675Основные средства и нематериальные активы 4 186 796

Итого активы 6 528 537

Обязательства

Краткосрочные и долгосрочные займы 3 006 742Краткосрочная торговая и прочая кредиторская 229 055задолженностьОтложенное налоговое обязательство 663 719Прочие обязательства 66 721

Итого обязательства 3 966 237

Итого идентифицируемые чистые активы 2 562 300

Неконтрольная доля участия, оцениваемая по доле в идентифицируемых чистых активах

Дефицит доли покупателя в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов приобретенного предприятия над стоимостью приобретения

1 774 136

240 086

В случае, если бы приобретение произошло 1 января 2017 года, Группа за отчетный период получила бы 823 410 тыс. рублей выручки и 1 800 тыс. руб. прибыли.

В 2016 году приобретения компаний не было.

15. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИ ДЛЯ ПРОДАЖИ

Процентная ставка по договору

На 31 декабря 2017 года


Облигации связанных сторон, в рублях РФООО «Ладья-финанс» 1 2 % 455 165 2 577 324ООО «Правоурмийское» 9% - 516 223Итого долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

455 165 3 093 547

По данной категории активов максимальная подверженность кредитному риску соответствует их полной потере и равна справедливой стоимости векселей, полученных от третьих лиц.

43


16. ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На 31 декабря 2017 На 31 декабря 2016______________ года_________________года

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

213 439

(3 931 247)

488 946

(2 123 343)

Отложенные налоговые активы и обязательства (3 717 808) (1 634 397)

Движение отложенных активов и обязательств по налогу на прибыль:______________________________________

По состоянию на начало отчетного периода:

Доход/(расход) по отложенному налогу, отраженному в отчете о совокупном доходеОтложенный налог, отраженный в капитале по переоценке лицензий на добычуПриобретение компаний

По состоянию на конец отчетного периода:

(1 634 397)

(196 607)

(1 009 955) (876 849)

(3 717 808)

(567 891)

(1 066 506)

(1 634 397)

На 31 декабря 2016 года отложенные налоговые активы составляли следующую величину.

Доход/(расход) по от

ложенному налогу, от

раженный в отчете о

31 декабря совокупном 31 декабря2015 года доходе 2016 года

Запасы и убытки, перенесенные на будущее 294 887 57 971 352 858Задолженность по кредитам и займам 658 435 (623 532) 34 903Краткосрочная дебиторская задолженность и авансы выданные 1 005 9 892 10 897

Финансовые активы 55 919 64 788 120 707Итого 1 010 246 (490 881) 519 365

На 31 декабря 2016 года отложенные налоговые обязательства составляли следующую величину.Доход/( расход)

по отложенному

налогу, отраженный в

отчете о31 декабря 2015 совокупном 31 декабря

года доходе 2016 года

Основные средства (1 344 041) 100 756 (1 243 285)Капитализируемые расходы на вскрышу (74 330) (89 729) (164 059)Запасы (145 838) (445 878) (591 716)Финансовые активы - (153 307) (153 307)Прочие активы и обязательства (13 928) 12 533 (1 395)Итого (1 578 137) (575 625) (2 153 762)

44


На 31 декабря 2017 года отложенные налоговые активы составляли следующую величину.Доход/(расход) по

отложенному налогу, от-

31 Прочие раженный в отчетедекабря Приобретение изменения о совокупном 31 декабря

2016 года компаний в капитале доходе 2017 года

Запасы и убытки,перенесенные набудущееФинансовые

352 858 14 771

18 203

(172 126)

(17 905)

195 503

298активы ” ”Задолженность по кредитам и 34 903 12 126 _ (25 211) 21 818займамКраткосрочнаядебиторская 10 897 12 459 (19 099) 4 257задолженность и авансы выданные Прочие активы и обязательства 120 707 6 713 _ 30 854(96 565)Итого 519365 64 272 - (330 906) 252 731

На 31 декабря 2017 года отложенные налоговые обязательства составляли следующую величину.Доход/(расход

) поотложенному

налогу, от-раженный в

Прочие отчете о31 декабря Приобретение изменения совокупном 31 декабря

2016 года компаний в капитале доходе 2017 года

ОсновныесредстваКапитализируемые

(1 243 285) (920 528) (1 009 955) 26 543 (3 147 225)

расходы на (164 059) - - (14 653) (178 712)вскрышуЗапасыФинансовые

(591 716) (153 307)

(14 022) - (14 968) 153 307

(620 706)

активы ” ” ”Прочие активы и обязательства (1 395) (6 570) - (15 930) (23 895)Итого (2 153 762) (941 120) (1 009 955) 134 299 (3 970 538)

17. ЗАПАСЫ



Рудные отвалы 3 694 248 1 714 895Золото на стадии переработки, по производственной себестоимости 1 399 636 892 399Рудные отвалы (олово) 719 491 -

Олово на стадии переработки, по чистой производственной себестоимости 1 606Готовая продукция (олово и вольфрам в концентрате) 326 605 -Аффинажное золото по чистой производственной себестоимости 80 818 63 166Прочие запасы и материалы (за вычетом резерва на снижение стоимости запасов в размере 24 105 тыс. рублей на 31 декабря 2017 г. (2016: 24 105 тыс. рублей)) 1 282 998 928 838Итого запасы 7 505 402 3 599 297

45


В 2017 году Группа признала обесценение рудных отвалов бедных руд (золото), по которым добыча является не перспективной в сумме 808 924 тыс. руб. Указанные расходы отражены в отчете о прибылях и убытках Группы.

Существенный рост запасов Группы объясняется опережающими горно-добычными работами для формирования неснижаемого запаса руды для переработки на золотоизвлекательной фабрике, запущенной в эксплуатацию на месторождении Рябиновое в 3 квартале 2017 года. Также увеличение запасов руды на стадии переработки связано с более ранним окончанием сезона добычи 2017 года методом кучного выщелачивания, вследствие раннего выпадения снежного покрова - часть руды в штабелях будет погашена в сезоне 2018 года.

18. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И АВАНСЫ ВЫДАННЫЕ



Финансовые активыДебиторская задолженность покупателей и заказчиков (за вычетом резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности в размере 2 240 тыс. рублей на 31 декабря 2017 г. (2016: 2 111 тыс. рублей)) 249 352 55 689Прочая дебиторская задолженность (за вычетом резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности в размере 13 485 тыс. рублей на 31 декабря 2017 г. (2016: 13 439 тыс. рублей)) 1 042 438 1 179 797Нефинансовые активыАвансы выданные (за вычетом резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности в размере 5 685 тыс. рублей на 31 декабря 2016 г. (2016: 2 200 тыс. рублей)) 475 411 272 540Итого дебиторская задолженность и авансы выданные 1 767 201 1 508 026

Прочая дебиторская задолженность включает задолженность АО «Лунное» в размере 619 619 тыс. рублей. (2016: 1 155 826 тыс. рублей).

Оценочная справедливая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности приблизительно равна ее балансовой стоимости. Предельный размер кредитного риска равен размеру дебиторской задолженности Группы.

Дебиторская задолженность на отчетную дату выражена в основном, в рублях и относится к реализации, произведенной на территории Российской Федерации, за исключением дебиторской задолженности одного дебитора в 2017 году сумме 9 800 тыс. руб., выраженной в долларах и относящейся к реализации в Великобритании.

Движение резерва по дебиторской задолженности на 31.12.2017 и на 31.12.2016 представлено ниже:

На 31 декабря 2017 года На 31 декабря 2016 годаРезерв по состоянию на начало периодаПриобретение резерва вследствие приобретения компаний

(17 750)(3 764)

(34 675)

Начисление резерва за отчетный период Использование резерва по списанию

- (1 221)

задолженностиРезерв по состоянию на конец периода

104 (21 410)

18 146 (17 750)

46


Дебиторская задолженность Группы по состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 по срокам просрочки представлена ниже.

На 31 декабря 2017 года На 31 декабря 2016 года

Не просроченная До 6 месяцев От 6 месяцев до 1 года Более 1 года________

Дебиторскаязадолженность Прочая

покупателей и дебиторскаязаказчиков задолженность

237 588 1 027 9301501 14 1019819 112

444 295

Дебиторскаязадолженность Прочая

покупателей и дебиторскаязаказчиков задолженность

55 689 1 179 797

19. ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ ЗАЙМЫ




Займы, выданные связанным сторонам в долларах США, краткосрочныеАО «Лунное» 7,0-9,5% 940 568 1 467 558

Займы, выданные связанным сторонам в долларах США, долгосрочные:АО «Лунное» 7,5% 1 738 002 1 162 666

Займы, выданные связанным сторонам в рублях РФ, долгосрочные:ОАО «Русолово» 8% 567 538ОАО «Оловянная Рудная компания» 15% ” 611 580

Итого предоставленные займы 2 678 570 3 809 342

На отчетную дату займы не являются обеспеченными.

20. КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ, ИМЕЮЩИЕСЯ В НАЛИЧИИ ДЛЯ ПРОДАЖИ




Векселя, полученные от третьих сторон в рублях РФ:ООО «Антарес» 10,50% 91 415 97 647ООО «Газнефтеинжиниринг» 12,50% 279 301 267 914

Доли в паевых инвестиционных фондахЗПИФ «Инфраструктурный»* - 1 655 479

Векселя, полученные от связанных сторон в рублях РФ:ОАО «Русолово» 12,50% 337 754ООО «Правоурмийское» 10% - 44 716ООО «Ладья-Финанс» 12% - 238 852Итого краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 370 716 2 642 362

47


21. ПРОЧИЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ



Расходы будущих периодов 206 747 194 769Предоплата по прочим налогам 59 680 23 129Итого прочие оборотные активы 266 427 217 898

Расходы будущих периодов, связанные с подготовкой к сезону производства на предприятиях по добыче золота и олова, в основном включают расходы по вскрыше и выемке грунта.

22. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА



Денежные средства в кассе 1 197 549Денежные средства на расчетных счетах в банке - рубль РФ 557 950 4 058Денежные средства на расчетных счетах в банке - доллар США 47 779 172Итого денежные средства 606 926 4 779

Группа размещает денежные средства в банках с высоким рейтингом и предполагает, что данные активы не должны обесцениваться. Процентные ставки по расчетным счетам составляют в среднем 0,5% годовых.

По состоянию на 31.12.2016 Группа не имеет существенных остатков на расчетных счетах. В связи с этим руководство Группы оценивает кредитный риск, связанный с размещением денежных средств на расчетных счетах как низкий.

По состоянию на 31.12.2017 418 682 тыс. руб. размещены в банке ПАО «ВТБ», 186 119 тыс. руб. размещены в банке АО «Газпромбанк».

23. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

На 31 декабря 2017 и 31 декабря 2016 акционерами (владельцами обыкновенных акций) являлись:



ЛабуньАнатолий Никитович 8,94% 15,39%БЭКСТАР Холдинге Лимитед 7,52% -

ООО «Ладья Финанс» 11,81% -

Татаринов Сергей Михайлович 7,38% 7,38%Бейрит Константин Александрович 8,78% 5,83%ООО «Антарес» 18,55% 18,15%UBS Switzerland - 5,34%Прочие юридические и физические лица 37,02% 47,91%

100% 100%

На 31 декабря 2017 и 31 декабря 2016 контролирующих акционеров у компании не было.

Конечными бенефициарами ООО «Антарес» на 31 декабря 2017 являлись Лаунер Г.А., Васильев С.А., Бейрит К.А.

Иными или дополнительными данными по составу бенефициаров Группа не владеет.

Суммы базовой прибыли на акцию рассчитаны путем деления чистой прибыли за период, приходящейся на держателей обыкновенных акций материнской компании, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение отчетного периода.

Всего материнская компания располагает 737 354 тыс. штук обыкновенных акций, и 150 000 тыс. штук привилегированных акций номиналом 1 рубль. Обыкновенные акции в количестве 116 854 тыс. штук выкуплены Группой.

48


Базовая прибыль на акцию за 12 месяцев 2017 и 2016 годов составляла:За 12 месяцев

2017 годаЗа 12 месяцев

2016 годаСредневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении для расчета базовой прибыли на акцию (учитывает средневзвешенный эффект от изменений количества собственных акций в течение периода) тысяч штук 620 500 620 500Чистая прибыль, приходящаяся на держателей обыкновенных акций материнской компании, для расчета базовой прибыли 1 424 665 3 700 109Базовая прибыль на акцию, Российских рублей 2 6

Разводняющий эффект в отчетном и предшествующем ему периоде отсутствовал.

За 2016 и 2017 годы выпуск акций не производился.

В 2014 году были объявлены дивиденды на сумму 337 500 тыс. рублей. На отчетную дату дивиденды не выплачивались. В течение отчетного периода неистребованная сумма дивидендов в размере 294 373 тыс. рублей отражена в составе нераспределенной прибыли Группы.

В 2017 и 2016 году дивиденды не начислялись и не выплачивались.

24. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫПроцентная

ставка по договору

На 31 декабря 2017


Долгосрочные кредиты в долларах США:ПАО Банк «ВТБ»* 7,65%-8,5% 4 066 289 6 280 116

Долгосрочные займы в рубля РФОблигационный заем** 9% 698 701 -

Итого долгосрочные кредиты и займы 4 764 990 6 280 116

*Кредит перед ПАО Банк «ВТБ» по невозобновляемым кредитным линиям с установленным лимитом открыт для финансирования инвестиционного проекта по строительству золотоизвлекательной фабрики мощностью переработки 1 000 000 (Один миллион) тонн руды в год на Рябиновом месторождении стоимостью до 50 000 тыс. долларов США, рефинансирования обязательств Группы и АО «Лунное» перед ПАО «Сбербанк России», финансирования текущей деятельности и финансирования деятельности, предусмотренной уставом ОАО «Золото Селигдара» в рамках его обычной хозяйственной деятельности, в том числе пополнения оборотных средств.

Погашение кредитов производится согласно утвержденным графикам.

Обеспечением являются поручительства компании Группы на полную сумму долга, залог 25% акций ПАО «Селигдар» и 100% ОАО «Золото Селигдара», а также 100% долей ООО «Рябиновое», всех акций Группы в АО «Лунное», залог облигаций ООО «Правоурмийское», залог прав требования по займам, выданным АО «Лунное».

Кроме того, кредитными договорами предусмотрены следующие условия:

• Группа обязана обеспечить в течение срока действия договора соотношение Долг к EBITDA на уровне не более 4.00 для 2017 года, и соотношение EBITDA к выплаченным процентам не менее 2 на годовые отчетные даты согласно данным отчетности МСФО;

• размер дебиторской задолженности Группы, не включая выданных авансов не должен быть более 1 300 000 тыс. рублей. Размер выданных авансов должен быть не более 5 000 тыс. долларов США в расчете на одного контрагента и не более 10 000 тыс. долларов США на каждую контрольную дату, сверх авансов, выданных по состоянию на 30 сентября2017 года согласно финансовой отчетности по МСФО Публичного акционерного общества «Селигдар»;

49


• Коэффициент покрытия выручки (как доля выручки ОАО «Золото Селигдара» и ООО «Рябиновое» в общей выручке группы) - не менее 60 (Шестидесяти) процентов, кроме случаев, когда происходит удельный рост показателей выручки по компаниям Группы Селигдар, при сохранении показателя выручки по Заемщику;

• Коэффициент покрытия EBITDA (как доля EBITDA ОАО «Золото Селигдара» и ООО «Рябиновое» в общей EBITDA группы) - не менее 60 (Шестидесяти) процентов, кроме случаев, когда происходит удельный рост EBITDA по компаниям Группы Селигдар при сохранении EBITDA по Заемщику;

• Иные условия, непосредственно не связанные с финансовыми результатами, такие как своевременное строительство золотоизвлекательной фабрики, целевое расходование средств, своевременное предоставление отчетной информации и отчетности.

Невыполнение указанных условий может повлечь досрочное истребование кредитов, что существенно ухудшит финансовое положение Группы.

*Труппой (ООО «Правоурмийское») 11.12.2012 полностью размещен облигационный заем на 3 000 000 тыс. руб. Размещение было проведено по стоимости выше номинала на 490 тыс. руб. Срок обращения облигаций до 26.12.2019 года, при этом первый купон по ставке 9% годовых выплачен 26.08.2013. Облигации являются неконвертируемыми. В настоящий момент часть облигационного займа выкуплена Группой.

По состоянию на отчетную дату Группа выполняла все заложенные в кредитных соглашениях ковенанты.

25. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЕ

По состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 Группа имеет следующие обязательства в связи с финансовой арендой:

Сроки погашения на 31.12.2017 Арендные платежи За вычетом процентного

расхода будущих

периодов

Задолженность по финансовой

аренде

До одного года От одного до пяти лет

456 854 933 566

(140 751) (193 654)

316 103 739 912

1 390 420 (334 405) 1 056 015

Сроки погашения на 31.12.2016 Арендные платежи За вычетом процентного

расхода будущих

периодов

Задолженность по финансовой

аренде

До одного года От одного до пяти лет

11 741 803

(112)(73)

11 629 730

12 544 (185) 12 359

По договору финансовой аренды Группа арендует горное оборудование, грузовые транспортные средства и погрузочно-разгрузочные машины. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит к арендатору. Расчеты по договору финансовой аренды осуществляются в долларах США и в рублях РФ.

За 12 месяцев 2017 года Группа заключила значительный объем договоров на финансовую аренду транспортных средств, машин и оборудования для добычи золота с Банком Газпромбанк (компания Газпромбанк-Лизинг).

50


26. КРАТКОСРО ЧНЫ Е КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ

Процентнаяставка по На 31 декабря На 31 декабря

_________________________________________________ договору______ 2017 года______ 2016 годаКраткосрочные кредиты, выданные в эквиваленте цены на золото:ПАО «Банк ВТБ» 6%-7% 7 500 582 6 217 726Краткосрочные кредиты в долларах США:ПАО «Банк ВТБ»_______________________________ 7,65%-8,5%__________ 1 948 672________ 873 459Итого краткосрочные кредиты и займы 9 449 254 7 091 185

По состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 займы обеспечены поручительствами Группы, акциями и долями ПАО «Селигдар», ОАО «Золото Селигдара», ООО «Рябиновое» (Примечание 24).

Займы Группы, полученные в эквиваленте цен на золото по действующим договорам, в соответствии с действующими договорами на отчетную дату должны быть погашены в течение следующих 12 месяцев, что привело к их отражению в разделе краткосрочных займов. Вместе с тем, положения договоров займа предусматривают возможность пролонгации этих продуктов до декабря 2019 года по желанию Группы. Группа ранее неоднократно использовала возможность пролонгирования выданных займов и ожидает подобные действия и в 2018 году.

27. КРАТКОСРОЧНАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖ ЕННОСТЬ И АВАН СЫ ПОЛУЧЕННЫ Е

На 31 декабря 2017 На 31 декабря 2016____________ года_______________ года

Финансовые обязательстваТорговая кредиторская задолженность Прочая кредиторская задолженность Нефинансовые обязательства

1 029 549 1 195 588

646 747 682 414

Авансы полученные 2 756 999 22 173Задолженность по прочим налогам 391 244 474 452Задолженность перед персоналом 579 670 446 048Расчеты по дивидендам - 294 373Итого краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные 5 953 050 2 566 207

Авансы полученные представлены в основном авансом, перечисленным ПАО Банк ВТБ в сумме 2 745 531 тыс. руб. (2016: 20 204 тыс. руб.).

Прочая кредиторская задолженность на 31.12.2017, в том числе, содержит задолженность АО «Лунное» на сумму 266 537 тыс. руб. (2016: 630 823 тыс. руб.) в рамках взаиморасчетов по агентскому договору по продаже золота.

Прочая кредиторская задолженность на 31.12.2017, в том числе, содержит задолженность по договору, заключенному с ООО «Нефтелайн Трейд» на сумму 877 633 тыс. руб. (2016: 0).

Информация по балансовым остаткам и сделкам со связанными сторонами представлена в Примечании 33.

51


Задолженность по налогам представлена следующим образом:

На 31 декабря 2017 На 31 декабря 2016года года

Взносы ПФР 193 927 239 796Налог на добавленную стоимость 55 984 6 372Налог на доходы физических лиц 98 153 147138Налог на имущество 6 421 5 392Транспортный налог 763 1 412Налог на добычу полезных ископаемых 35 920 73 812Прочие налоги 76 530Итого краткосрочные обязательства по налогам 391 244 474 452

28. ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМПАНИЙ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 31 декабря 2016 года Группа представляла собойобъединение следующих юридических лиц:

Доля на 31 декабря Доля на2017 года 31 декабря 2016

Компания Вид деятельности годаПАО «Селигдар» разведка, добыча и реализация

золота X X

ОАО «Золото Селигдара» разведка, добыча и реализация золота 100% 100%

ООО «Рябиновое» разведка, добыча и реализация золота 100% 100%

ООО «Теплосервис» транспортные услуги 70% 70%ООО «Оренбургская разведка, добыча и реализация 100% 100%Горная Компания» золотаООО «Артель старателей разведка, добыча и реализация 100% 100%«Поиск» золотаООО Артель старателей «Сининда-1» добыча и реализация золота 100% 100%ООО «Азимут» капиталовложения в ценные бумаги 100% 100%ЗАО «Прейсиш-Эйлау» капиталовложения в ценные бумаги 100% 100%ПАО «Русолово» добыча олова и вольфрама,

торговля ценными бумагами 92,28% -ОАО «Оловянная рудная компания» Добыча олова и вольфрама 91,77% -ООО «Правоурмийское» Добыча олова и вольфрама 30,76% -

В мае 2017 года Группа приобрела контроль над ПАО «Русолово» и его дочернюю компанию (Примечание 14).

В октябре 2017 года Группа купила дополнительно 3,5% пакет акций ПАО «Русолово». Результат по сделке отражен в отчете о движении капитала Группы.

В декабре 2017 года Группа приобрела контроль над ООО «Правоурмийское» (Примечание 14).

В августе 2016 года компания Группы «Евроарт» прекратила свое существование путем присоединения к ООО «Оренбургская Горная Компания».

В октябре 2016 года Группа реализовала компанию ООО «Авес-Байкал». Данная операция не оказала значительного влияния на консолидированную отчетность Группы.

52


29. НЕКОНТРОЛИРУЮЩ ИЕ ДОЛИ

Неконтролирующий доли включают:

Доля на 31 декабря 2017 года Доля на 31 декабря 2016 годаКомпания

Неконтро- Неконтро- Неконтро- Неконтро-Неконтроли- л и рующая

доля на конец

года

л и рующая доля в

отчете о прибылях

Неконтроли- л и рующая доля на

конец года

л и рующая доля в

отчете о прибылях

рующая доля %

рующая доля %

и убытках и убыткахООО «Теплосервис» 30% (32 360) (130) 30% (32 230) (4 101)ПАО «Русолово» ОАО «Оловянная

7,72% 191 399 (6 756) -

рудная компания» ООО

8,23% 66 641 (15 339) -

«Правоурмийское» 69,24% 1 774 136 - - - -

Итого,неконтрол и рующие доли 1 999 816 (22 225) (32 230) (4 101)

В мае 2017 года Группа приобрела контроль над ПАО «Русолово» и его дочернюю компанию (Примечание 14).

В октябре 2017 года Группа купила дополнительно 3,5% пакет акций ПАО «Русолово» за 117 047 тыс. руб. Результат по сделке отражен в отчете о движении капитала Группы.

В декабре 2017 года Группа приобрела контроль над ООО «Правоурмийское» (Примечание 14).

Обобщенная финансовая информация о дочерних обществах, в которых есть существенные неконтролирующие доли, составляющие более 1% от общей величины капитала, представлена ниже. Данная информация основана на данных до исключения внутригрупповых расчетов.


ООО «Правоурмийское»Оборотные активы 2 341 741Внеоборотные активы 4 186 796Краткосрочные обязательства 304 052Долгосрочные обязательства 3 662 185Капитал, принадлежащий Группе 788 164Доля неконтролирующих акционеров 1 774 136

Поскольку компания приобретена в декабре 2017 года, значительных доходов и расходов за период владения группой не было.

53


30. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖ НЫ Х СРЕД СТВ

Сверка движений в финансовой деятельности в Отчете о движении денежных средств с балансовыми статьями обязательств:

Долгосрочные и краткосрочные

кредиты и займы

Обязательства по финансовой

аренде

Обязательствапо

финансовыминструментам

Итого

Остаток на 1 января 2017 года 13 371 301 12 359 - 13 383 660

Финансовая деятельность (денежное движение) Поступление кредитов изаймов 972 392 - - 972 392Выплата кредитов и займов Выплаты по финансовой

(935 234) - (935 234)

аренде (406 393) (406 393)Погашение прочих обязательств _ (91 892) (91 892)Проценты уплаченные (1 168 684) (122 764) - (1 291 448)

Операционная и инвестиционная деятельность (не денежное движение)

Курсовые разницы 107 084 80 642 - 187 726Приобретение активов - 1 369 407 - 1 369 407Финансовые расходы Приобретение дочерних

1 168 684 122 764 1 291 448

компаний за вычетомденежных средств 698 701 - - 698 701Расход от реализации иных финансовых инструментов - - 91 892 91 892

Остаток на 31 декабря 2017 года 14 214 244 1 056 015 . 15 270 259

31. ИНВЕСТИЦИИ В АССОЦИИРОВАННЫ Е КОМПАНИИ

На 31 декабря На 31 декабря 2017 года________2016 года

Инвестиции в ассоциированные компании:АО «Лунное»ПАО «Русолово» - 1 069 010Итого инвестиции в ассоциированные компании - 1 069 010

В рамках приобретения дочерней компании ОАО «Золото Селигдара» была приобретена доля в ассоциированной компании АО «Лунное», которая создана с целью разработки золотоуранового месторождения «Лунное». В рамках реализации данного проекта Группа привлечена в качестве частного инвестора.

По состоянию на 31.12.2016 и 31.12.2017 собственниками АО «Лунное» являются государственная структура ОАО «Атомредметзолото» в размере 50,03% и ОАО «Золото Селигдара» в размере 49,97%.

54


Ниже представлена обобщенная информация по инвестициям по состоянию на 31На 31 декабря

2017 года

.12.2017:На 31 декабря

2016 годаДоля Группы в отчете о финансовом положении ассоциированной компанииОборотные активы 781 060 820 713Внеоборотные активы 1 178 063 1 318 935Краткосрочные обязательства (785 213) (1 315 316)Долгосрочные обязательства (868 480) (580 984)Капитал, принадлежащий Группе 305 430 243 348Балансовая стоимость инвестиций (с учетом убытка за период) - -

За 12 месяцев За 12 месяцев2017 года 2016 года

Доля Группы в выручке и прибыли ассоциированной компанииВыручка 504 014 557 568Прибыль 88 362 198 191

В 2013 году Группа признала убыток по инвестиции в сумме 1 428 тыс. руб.

В мае 2017 года Группа получила контроль над ПАО «Русолово» и его дочерней компанией (Примечание 14).

32. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Деятельность Группы подвержена влиянию различных рисков, включая рыночные риски (риск изменения обменного курса, риск влияния изменений процентных ставок на справедливую стоимость и денежные потоки), кредитный риск и риск ликвидности. Общая политика Группы по управлению рисками нацелена на минимизацию потенциальных негативных влияний на финансовые результаты Группы.

32.1. Рыночный риск

Рыночный риск — это риск влияния изменений рыночных факторов, включая цены на золото и ценные бумаги, котирующиеся на рынке, валютные обменные курсы, процентные ставки, на финансовые результаты Группы или стоимость принадлежащих ему финансовых инструментов.

Анализ Группой рыночных рисков включает в себя оценку отраслевых и страновых рисков.

К сущ ест вен н ы м от раслевы м рискам о т н о сят ся:• ухудшение горно-геологических условий на разрабатываемых месторождениях: падение или

не подтверждение среднего содержания полезного компонента по разрабатываемому месторождению;

• изменение цен на электроэнергию, горюче-смазочные материалы, запчасти и материалы, используемые для обеспечения работы для горно-транспортной и землеройной техники, а также для работы технологического комплекса.

Эти факторы приводят к повышению себестоимости добываемой продукции. Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли на деятельность Группы и исполнение обязательств по ценным бумагам Группы, оценивается как незначительное. В случае наступления указанной ситуации Группа предполагает сохранение рынка сбыта продукции за счет налаженных контактов, опыта и высокого качества поставляемой продукции.

55


Наиболее значимые, по мнению Группы, возможные изменения в отрасли.

На внут реннем рынке.Поскольку спрос на основной конечный продукт общества - золото - на внутреннем рынке стабилен, резкое изменение объемов рынка невозможно в связи со спецификой отрасли, существенных изменений в отрасли в прогнозируемой перспективе не ожидается.На внеш нем рынке.Поскольку Группа в ближайший год планирует осуществлять свою деятельность преимущественно на внутреннем рынке, значимые возможные изменения в отрасли на внешнем рынке для Группы отсутствуют.

П редполагаем ы е д е й ст в и я Г р у п п ы в сл уча е н е га т и вн ы х изм енений в от расли.Для противодействия негативным вариантам развития ситуации в отрасли в целом и у Общества в частности, планируется:

• снижение собственных материальных затрат;


Риски, связан н ы е с возмож ным изм енением цен на сы р ье, у сл у г и , и сп о л ьзуе м ы е Гр у п п о й в св о е й деят ельност и.Влияние рисков, связанных с возможным изменением цен на сырье и услуги, которые предполагает использовать Группа, на деятельность Группы и исполнение обязательств по ценным бумагам Общества оценивается как незначительное.Риски, свя зан н ы е с возмож ным изм енением цен на продукцию и/или у с л у г и О бщ ест ва.Влияние рисков, связанных с изменением цен на продукцию и/или услуги Общества, на деятельность Общества и исполнение обязательств по ценным бумагам оценивается как незначительное.

32.2. Риск изменения цен на золото

Риск изменения цен — это риск отрицательного воздействия изменения рыночных цен на золото и олово на финансовые результаты Группы. Руководство Группы проводит мониторинг цен на золото, а также отслеживает прогнозы аналитиков рынка и считает, что тенденция на волатильность цены продолжится в будущем.

Цены на олово в настоящий момент не являются существенным фактором для Группы, так как доля продаж олова сравнительно мала в общих продажах Группы.32.3. Риск изменения процентной ставки по денежным потокам

Риск изменения процентных ставок связан с изменением процентных ставок, которое может отрицательно сказаться на финансовых результатах Группы.Доходы и операционные денежные потоки Группы в наименьшей степени подвержены риску изменения рыночных процентных ставок ввиду отсутствия у Группы значительных активов, приносящих процентный доход. Группа в основном подвержена риску изменения процентных ставок по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам. Кредиты и займы с плавающими процентными ставками подвергают Группу риску влияния изменений процентных ставок на денежные потоки. Кредиты и займы с фиксированными процентными ставками подвергают Группу риску изменения справедливой стоимости этих кредитов и займов.

В 2017 и 2016 годах кредиты и займы, полученные Группой, были номинированы в долларах США, эквиваленте цены грамма золота и рублях.

В целях снижения вышеуказанного риска Группа проводит периодический анализ текущих процентных ставок и по результатам такого анализа принимает решение в отношении того, являются ли более выгодными для Группы займы с фиксированными или плавающими процентными ставками. В случае если изменение текущих рыночных фиксированных или плавающих процентных ставок представляется существенным, руководство Группы может рассмотреть возможность рефинансирования конкретных кредитов и займов на более благоприятных для Группы условиях, касающихся процентных ставок. Группа не имеет

56


официальной политики в отношении определения допустимого риска Группы, связанного с фиксированными и плавающими процентными ставками. Однако руководство Группы при привлечении нового кредита или займа на основании своего суждения принимает решение в отношении того, какие кредиты и займы, с фиксированными или плавающими процентными ставками, являются более выгодными для Группы на период их привлечения.

В настоящее время Группа не использует производные финансовые инструменты для хеджирования изменения справедливой стоимости денежных потоков в связи с изменением процентных ставок.

Балансовая стоимость кредитов и займов по фиксированным и плавающим ставкам включает в себя:



Долгосрочные кредиты и займыПо фиксированным ставкам 4 764 990 6 280 116

Краткосрочные кредиты и займыПо фиксированным ставкам 9 449 254 7 091 185

Краткосрочные векселя к уплатеПо фиксированным ставкам 2 229 3 784Итого 14 216 473 13 375 085

32.4. Риск изменения валютного курса

Валютный риск - это риск отрицательного воздействия изменения курса валют на финансовые результаты Группы.

Закупка материалов Группой осуществляется в основном у российских поставщиков, данные сделки заключаются в рублях. Реализация продукции осуществляется в основном на внутреннем рынке (с весьма незначительной доле продаж за рубежом), однако расчеты осуществляются в долларах США и риск изменения валютных курсов в отношении выручки существует при ведении бизнеса Группой.

Другие валютные операции связаны с получением кредитных средств в долларах США, в связи с чем, существует риск отрицательного воздействия на финансовые показатели при снижении стоимости рубля по отношению к доллару США.

В условиях нестабильности валютных рынков риск изменения валютного курса может оказать существенное влияние на финансовые показатели Группы.

Значительная часть кредитов Группы получена в долларах США. В связи с этим, существенное повышение курса доллара оказывает значительное влияние на долговую нагрузку Группы. Вместе с тем большая часть валютных кредитов Группы являются долгосрочными, а выручка определяется исходя из текущего валютного курса (Прим. 4, 24, 26).

Руководство Группы полагает, что предпринимаются все усилия для минимизации валютных рисков в текущей и долгосрочной перспективе.

По состоянию на 31.12.2017, если бы стоимость рубля по отношению к доллару США снизилась на 10% при неизменности всех прочих переменных, прибыль до налогообложения за период уменьшилась бы на 475 301 тыс. рублей (12 мес. 2016: уменьшилась на 299 495 тыс. рублей.).

В 2017 и 2016 году группа не имеет балансовых остатков, выраженных в ЕВРО.32.5. Кредитный риск

Кредитный риск — это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы при невыполнении контрагентами своих договорных обязательств.

Финансовые активы, по которым у Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены в основном дебиторской задолженностью, финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи, а также предоставленными займами. В таблице ниже представлена

57


максимальная подверженность Группы кредитному риску:На 31 декабря 2017

годаНа 31 декабря 2016

годаДолгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 455 165 3 093 547Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, авансы выданные и прочая дебиторская задолженность 1 767 201 1 624 227Краткосрочные и долгосрочные предоставленные займы 2 678 570 3 809 342Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 370 716 2 642 362Денежные средства 606 926 4 779Итого максимальный кредитный риск 5 878 578 11 174 257

32.6. Риск ликвидности

Риск ликвидности — это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства в момент их наступления.

Управление рисками ликвидности подразумевает поддержание в наличии достаточного количества денежных средств, наличие источников финансирования за счет достаточного объема открытых кредитных линий и возможность закрывать рыночные позиции. В связи с динамичным характером бизнеса руководство Группы сохраняет гибкость финансирования путем обеспечения наличия утвержденных кредитных линий и ожидаемых денежных потоков от операционной деятельности. Руководство осуществляет мониторинг текущих прогнозов в отношении резерва ликвидных активов Группы (состоящего из неиспользованной части заемных средств и денежных средств и их эквивалентов) на основании ожидаемого движения денежных средств. Мониторинг осуществляется на уровне Группы ежемесячно и ежегодно. Помимо этого, политика Группы по управлению ликвидностью предусматривает подготовку прогнозов денежных потоков в основных валютах, а также анализ уровня ликвидных активов, необходимых для этих целей, и выполнение планов по привлечению заемных средств.

В приведенной ниже таблице представлена обобщенная информация по состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 о договорных недисконтированных платежах по финансовым обязательствам Группы по срокам погашения:

От 6 до 12Прим. До 6 месяцев месяцев Свыше 1 года

На 31 декабря 2016 годаДолгосрочные и краткосрочные заемные средства 24, 26 448 811 7 598 026 7 292 577Краткосрочные векселя к уплате Обязательства по финансовой

3 892 - -

аренде 25 5 838 5 905 803Кредиторская задолженность 27 2 566 207 - -

На 31 декабря 2017 годаДолгосрочные и краткосрочные заемные средства 24, 26 512 102 9 961 358 5 435 610Краткосрочные векселя к уплате Обязательства по финансовой

2 229 - -

аренде 25 251 271 205 586 933 566Кредиторская задолженность 27 5 953 050 - -

32.7. Управление риском капитала

Управление капиталом направлено, прежде всего, на сохранение возможности продолжения деятельности Группы в целях обеспечения доходности средств, инвестированных акционерами и прочими заинтересованными сторонами, и поддержание оптимальной структуры капитала в целях

58


уменьшения его стоимости.

Для поддержания или изменения структуры капитала Группа может использовать такие методы, как корректировка суммы дивидендов, выплачиваемых акционерам, выкуп собственных акций, дополнительная эмиссия акций или продажа активов с целью снижения долга. Для сохранения структуры капитала Группа может пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты.

По состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 года у Группы отсутствовали обязательства по соблюдению внешних требований банков к капиталу в отчетности по МСФО, за исключением требования Российского законодательства в отношении превышения суммы уставного капитала над чистыми активами акционерного общества.

Группа осуществляет контроль над уровнем капитала, в основном, на основании расчета коэффициента финансового рычага в целях поддержания основных параметров долга на оптимальном уровне. Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой задолженности к общей величине капитала. Чистая задолженность рассчитывается как суммарные заемные средства, отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении, за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Общая сумма капитала рассчитывается как акционерный капитал, отраженный в консолидированном отчете о финансовом положении, плюс сумма чистой задолженности.

Основными элементами управления капиталом руководство считает собственные и заемные средства. Основной целью Общества в отношении управления капиталом является обеспечение стабильной кредитоспособности и адекватного уровня капитала для ведения деятельности Общества и максимизации прибыли акционера.Ниже приведен расчет показателя финансового рычага Группы по состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016.

Прим.На 31 декабря

2017 годаНа 31 декабря

2016 года

Долгосрочные кредиты и займы 24 4 764 990 6 280 116Краткосрочные кредиты и займы 26 9 449 254 7 091 185Краткосрочные векселя к уплате 2 229 3 784Кредиторская задолженность 27 5 953 050 2 566 207За вычетом денежных средств 22 (606 926) (4 779)Чистая задолженность 19 580 234 15 936 513

Капитал 19 035 816 11 661 493Капитал и чистая задолженность 38 616 050 27 598 006

Коэффициент финансового рычага, % 51% 58%Руководство полагает, что Группа способна генерировать достаточный приток денежных средств для покрытия обязательств.

Кроме того, Группа рассчитывает показатель EBITDA как валовую прибыль, уменьшенную на административные расходы, увеличенную на сумму начисленной амортизации по лицензиям и основным средствам.

33. СВЯЗА Н Н Ы Е СТОРОНЫ

Связанными считаются стороны, которые находятся под общим контролем, или когда одна из сторон имеет возможность контролировать другую сторону или оказывать на нее существенное влияние в процессе принятия финансовых и управленческих решений, как это определено в пересмотренном МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах». При определении того факта, являются ли стороны связанными, во внимание принимается характер взаимоотношения сторон, а не только их юридическая форма.

Связанные стороны могут вступать в сделки, которые не проводились бы между несвязанными сторонами. Цены и условия таких сделок могут отличаться от цен и условий сделок между несвязанными сторонами. Руководство считает, что Группа имеет соответствующие процедуры

59


для определения, учета и надлежащего раскрытия сделок со связанными сторонами.

Характер взаимоотношений с теми связанными сторонами, с которыми Группа осуществляла существенные операции или имеет значительное сальдо на 31.12.2017, представлен ниже.

Са л ь д о р а счет ов по связан н ы м ст оронамПо состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 по существенным операциям со связанными сторонами (по дебиторской и кредиторской задолженности) имелись следующие остатки:

Прочая дебиторская задолженность и авансы выданныеЗадолженность ассоциированных компанииЗадолженность компаний, находящихся под общим контролем акционеров (авансы по внеоборотным активам) Задолженность компаний, находящихся под общим контролем акционеров (текущая задолженность)Задолженность акционеров Торговая, прочая кредиторская задолженность и авансы Задолженность ассоциированным компаниям

31 декабря 2017 31 декабря 2016Активы Обязательства Активы Обязательства

619 619 1 158 704

550 000

352 736 11

48 933 23

266 537 - 630 823

Сд ел ки со связан н ы м и ст оронам иСущественные операции, проведенные Группой со связанными сторонами:

За 12 месяцев 2017 года За 12 месяцев 2016 года

Выручка от прочей реализацииАссоциированные компании 826 281 712 274Компании, находящихся под общим контролем 18 922 18 044акционеровПрочие доходы от продажи материалов

Ассоциированные компании 4613 4 123Компании, находящихся под общим контролем акционеров 131 989 -

Прочие доходыАссоциированные компании 4 700 10 930Реализация ценных бумагКомпании, находящихся под общим контролем акционеров 710 720Акционеры 142 839 -Проценты к получениюАкционеры 131 126 4 104Ассоциированные компании 220 090 271 547Компании находящиеся под общим контролем акционеров 85 175 67 120

Вознаграж дения ст арш его р уко в о д я щ е го персоналаВознаграждение ключевого управленческого персонала составил 238 130 тыс. рублей за 12 месяцев, закончившихся 31.12.2017 (31.12.2016: 218 423 тыс. рублей).

60


34. СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ

Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств определяется следующим образом:

• справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств, торгующихся на активных ликвидных рынках, определяется в соответствии с рыночными котировками;

• справедливая стоимость прочих финансовых активов и финансовых обязательств определяется в соответствии с общепринятыми моделями на основе анализа дисконтированных денежных потоков с применением цен, используемых в существующих сделках на текущем рынке;

• справедливая стоимость производных финансовых инструментов определена с использованием рыночных котировок. В том случае, когда такие котировки недоступны, справедливая стоимость определяется с использованием моделей оценки, основанных на допущениях, подтверждаемых наблюдаемыми рыночными ценами или ставками, действующими на отчетную дату.

Активы и обязательства Группы, которые оцениваются по справедливой стоимости на повторяющейся основе, представлены в соответствии с иерархией справедливой стоимости в таблице ниже.

Оценка по справедливой Оценка по справедливойстоимости на 31 декабря 2017 стоимости на 31 декабря 2016

Уровень 2 Итого Уровень 2 ИтогоАктивы:Оборотные активы

Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажиВнеоборотные активы

370 716 370 716 2 642 362 2 642 362

Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 455 165 455 165 3 093 547 3 093 547Всего активов по справедливой стоимости 825 881 825 881 5 735 909 5 735 909

Справедливая стоимость финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, предназначенных для торговли, а также производных финансовых инструментов, включенных в Уровень 2, оценивается по текущей стоимости предполагаемых будущих денежных потоков с использованием таких параметров, как рыночные котировки процентных ставок, форвардные курсы.В течение отчетного периода не было перемещения финансовых обязательств между уровнями.

Балансовая стоимость Справедливая стоимость

_____________________________________ На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2016Обязательства:Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимостиКредиты и займы пофиксированной ставке 14 216 473 13 371 303 14 216 822 13 372 197Обязательства по финансовойаренде________________________________ 1 056 015__________ 12 359 1 056 015__________ 12 359

35. УСЛО ВН Ы Е ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ Д ЕЯТЕЛЬНО СТИ И ОПЕРАЦИОННЫ Е РИСКИ

З а л о ги и п о р учи т ел ьст ва вы данны еВ отчетном периоде Группа выдала поручительство по кредитам третьих лиц в сумме 1 000 000 тыс. рублей.

61


У Группы отсутствуют значительные залоги и поручительства за исключением отраженных в Приложении 24.

С уд е б н ы е р а збират ел ьст ваНа отчетную дату Группа является участником некоторых судебных разбирательств, возникающих в ходе деятельности Группы. Руководство полагает, что на отчетную дату отсутствуют судебные разбирательства, по которым требовалось бы начисление дополнительных резервов для целей настоящей отчетности.К р и зи с на м и р о в ы х ф и н а н со в ы х р ы н ка хВ результате продолжающегося глобального кризиса ликвидности, среди прочего возникли такие явления, как снижение возможности финансирования на рынках капитала, снижение уровня ликвидности в российском банковском секторе, а также повышение ставок межбанковского кредитования. Данные обстоятельства могут повлиять на способность Группы при необходимости получать заимствования на приемлемых для него условиях.

Должники (Заемщики) Группы могут также пострадать от снижения ликвидности, что в свою очередь повлияет на их способность погашать свою задолженность. Ухудшение условий ведения деятельности должников (заемщиков) может также оказать влияние на прогнозы руководства Группы в отношении потоков денежных средств и оценку обесценения финансовых и нефинансовых активов.

Руководство Группы не в состоянии оценить возможность дальнейшего снижения ликвидности финансовых рынков, роста нестабильности на валютных и фондовых рынках, а также достоверно спрогнозировать влияние этих факторов на финансовое положение Группы при их наличии в будущем.Руководство Группы считает, что предпринимает все необходимые меры для устойчивого функционирования бизнеса и улучшения финансового положения Группы в сложившейся ситуации.

Б уд ущ и е арендны е обязат ел ьст ва и о б язат ел ьст ва по капит альны м влож ениямНа отчетную дату у Группы отсутствуют существенные арендные обязательства и обязательства по приобретению капитальных вложений.

Ст рахован иеОтрасль страхования в Российский Федерации на текущий момент времени не развита в размере, сопоставимом с другими экономически развитыми странами. У Группы отсутствует полное страховое покрытие операционной и транспортной деятельности, убытков по приостановлению бизнеса и возмещения ущерба третьим лицам при возникновении несчастных случаев на производстве, кроме минимально предусмотренного законодательством Российской Федерации.Имущество Группы в сумме 3 613 910 тыс. руб. (2016: 2 239 548 тыс. руб.) застраховано на отчетную дату.

Н алогооблож ение в Р о сси й ск о й Ф едерацииРоссийское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и подвержено частым изменениям. Интерпретация руководством Группы данного законодательства применительно к операциям и деятельности компаний Группы может быть оспорена соответствующими региональными или федеральными органами. Кроме того, налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации законодательства и проверке налоговых расчетов, в частности в отношении вычета некоторых затрат для целей расчета налога на прибыль и возможно, что будут оспорены операции и деятельность, которые ранее не оспаривались. Как следствие, могут быть начислены значительные дополнительные налоги, пени и штрафы. Налоговые проверки могут охватывать три календарных года деятельности, непосредственно предшествовавшие году проверки. При определенных условиях проверке могут быть подвергнуты и более ранние периоды.

Руководство Группы внимательно отслеживает текущие изменения, непосредственно затрагивающие основную деятельность Группы. Специалистами Группы анализируются изменения в налоговом законодательстве, правилах таможенного контроля, валютном регулировании, лицензировании и других инструментов государственного регулирования рыночной экономики. Проводимая работа позволяет минимизировать негативное влияние правовых рисков.

62

ПАО «Селигдар» и его дочерние компанииПримечания к консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии сМСФО, за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2017 года(в тысячах Российских рублей, если не указано иное)

По мнению руководства Группы, по состоянию на 31.12.2017 и 31.12.2016 соответствующие положения законодательства интерпретированы им корректно, и вероятность сохранения финансового положения, в котором находится Группа в связи с налоговым, валютным и таможенным законодательством, является высокой. Для тех случаев, когда, по мнению руководства, существует значительное сомнение в сохранении финансового положения Группы, в финансовой отчетности признаются надлежащие обязательства.

Расходы на рекультивацию, восстановление и защиту окружающей средыВ соответствии с лицензионными соглашениями Группа не несет ответственности за сколь бы то ни было значимые расходы на рекультивацию, восстановление и защиту окружающей среды, которые могут потребоваться после прекращения добычи, кроме обязательства по проведению рекультивации некоторых нарушенных земель и хвостохранилищ в зоне своей производственной деятельности. Группа полагает, что резерв, созданный в сумме 114 714 тыс. руб. является достаточным для выполнения принятых Группой обязательств по рекультивации.

36. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

Изменение валютного курсаОфициальный курс обмена российского рубля к доллару США, устанавливаемый Центральным банком Российской Федерации в период с 31 декабря 2017 года по 24 апреля 2018 года увеличился с 57.60 до 61.76.Значительная часть кредитов Группы на отчетную дату получена в долларах США или находится в зависимости от курса доллара США. В связи с этим, существенное повышение курса доллара оказывает значительное влияние на долговую нагрузку Группы. Вместе с тем значительная часть валютных кредитов Группы является долгосрочной, а выручка определяется исходя из текущего валютного курса.

Руководство Группы полагает, что принимаются все усилия для минимизации валютных рисков в текущей и долгосрочной перспективе.Изменение цен на золотоЦены на золото в период с 31 декабря 2017 года по 24 апреля 2018 года увеличилась с 1296,5 до 1328.9 долл. США/унция.Дополнительная эмиссия акций05.02.2018 года Банком России зарегистрирован Отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-32694-F-004D от 12.02.2015), в количестве 105 млн. штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая.01.03.2018 Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 5 по Республике Саха (Якутия) зарегистрированы соответствующие изменения № 1 в Устав ПАО «Селигдар», в соответствии с которыми размер уставного капитала Общества составляет 992 354 730 рублей. Количество размещенных акций Общества составляет 992 354 730 штук, из которых 842 354 730 штук обыкновенных именных акций и 150 000 000 штук привилегированных акций. Номинальная стоимость акции составляет 1 рубль каждая.

Получение кредитов26 января было подписано соглашение о двух займах, полученных в эквиваленте цен на золото, каждый на вес 1 208 368,2 грамма. Займы в основном направлены на рефинансирование ранее полученных краткосрочных займов.

Прочие события

v.. У Группы отсутствуют иные события после отчетной даты, существенные для целей настоящей ^ ^ Г Г Ч § Т Н О С 1 И -_

Татаринов С.М.Генеральный директор 25 апреля 2018

63

* Селигдаровый... · 2018. 6. 25. · Бизнес-модель и стратегия...

Documents

Transcript of * Селигдаровый... · 2018. 6. 25. · Бизнес-модель и стратегия...