Prezentacja wyników

za I półrocze 2010 roku

Grupy Kapitałowej EKO Holding

Warszawa, 30 sierpnia 2010

Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding

Obsługa magazynowo-dystrybucyjna sieci sklepów oraz

sprzedaż detaliczna artykułów FMCG za pośrednictwem

dynamicznie rozwijanej sieci sklepów EKO, w tym także

placówek pozyskiwanych w ramach działań

konsolidacyjnych

Dystrybucja i usługi logistyczne obejmujące sprzedaż

hurtową artykułów FMCG przede wszystkim do jednostek

detalicznych spoza Grupy (głównie artykułów

drogeryjnych)

Organizacja i rozwój sieci spożywczych sklepów franczyzowych

Organizacja i rozwój sieci drogeryjnych sklepów franczyzowych

Częśd Detaliczna Częśd Dystrybucyjna EKO HOLDING S.A.

Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o.

100

Polska Grupa Drogeryjna Zachód Sp. z o.o.

100

Polska Grupa Drogeryjna Bielsko-Biała Sp. z o.o.

100

Polska Grupa Drogeryjna Bydgoszcz Sp. z o.o.

90

Polska Grupa Drogeryjna Lublin Sp. z o.o.

90

EKO Sp. z o.o. 100

Drogeria i Market

Grupa EKO Sp. z o.o.100

Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o.

100

ROMA Sp. z o.o. 100

Podkarpacka Sied Hurtowo-Detaliczna ASTRA Sp. z o.o.

61,5

Asort Sp. z o.o. 100

Asort Dystrybucja Sp. z o.o. 51

Rabat-Detal Sp. z o.o. 60

Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.

100

Drogerie Aster Sp. z o.o.

Kamis Sp. z o.o.

64

100

OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.

25

PH Inter Kram Sp. z o.o. 100

PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2010

04.02.2010 zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki

02.2010formalna zmiana nazw spółek drogeryjnych na Polska Grupa

Drogeryjna

24.03.2010 debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

04.2010popisanie przedwstępnej umowy zakupu 100% udziałów w spółce PH

Inter Kram Sp. z o.o. z siedzibą w Wolsztynie

05.2010

I Forum Niezależnego Rynku Drogeryjnego - ogłoszenie przez Polską

Grupę Drogeryjną projektu budowy drogeryjnej sieci franczyzowej

Jasmin

08.2010 nabycie 100% udziałów w spółce PH Inter Kram Sp. z o.o.

• rozwój przez akwizycję – częściowa realizacja celu emisyjnego poprzez zakup

64% udziałów spółki Drogerie Aster Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu przez

spółkę zależną Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o. oraz zakup 100% udziałów

spółki Przedsiębiorstwo Handlowe Inter Kram Sp. z o.o . z siedzibą w Wolsztynie

– łączna kwota 13.249.000 zł;

• zasilenie kapitału obrotowego Emitenta kwotą 10 mln zł;

• modernizacja obiektów handlowych na kwotę 691 tys. zł

• zakup nieruchomości pod nowe obiekty handlowe oraz wykup

dzierżawionych obiektów, w przypadku otrzymania od właściciela atrakcyjnej

oferty cenowej za kwotę 2.965 tys. zł

REALIZACJA CELÓW EMISYJNYCH

Wyniki finansowe I półrocza 2010

mln PLN IHY 10 IHY 09 % IHY10

/ IHY09

Przychody 598,9 596,9 0,4%

Wynik brutto na sprzedaży

141,6 137,3 3,2%

Wynik brutto na sprzedaży %

23,7% 23%

Koszty działalności 125 118,7 5,4%

EBIT 16,8 18 -7%

EBIT % 2,8% 3%

EBITDA 23,2 24,3 -4,9%

EBITDA % 3,9% 4,1%

Wynik brutto 14,7 14,5 1,2%

Rentownosc brutto % 2,5% 2,4%

komentarz

wzrost przychodów ze sprzedaży na poziomie 0,4% wzrost średnich marz handlowych total o 0,7% większy wynik brutto na sprzedaży o 4,3 mln pln wzrost kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu o 6,4 ,mln pln EBIT niższy o 1,2 mln pln wynik brutto wyższy o 0,2 mln, wynik netto o 0,5 ml pln

wzrost rentowności grupy o 0,1%

13,0

13,5

14,0

14,5

15,0

260

360

460

560

660

IQ 09 I Q 10

mln plnmln pln

przychody wynik brutto

Wybrane pozycje bilansowe

mln PLN IHY 10 2009 % IHY

10/2009

Aktywa trwałe 166,4 167,4 -0,6%

Aktywa obrotowe, w tym:

279,4 194,2 43%

-Zapasy 113,7 115,2 -1,3%

-Należności handlowe 75,9 58,3 30,2%

- Środki pieniężne 79,6 10,3 675,5%

Kapitał własny 197,6 100,6 96,4%

Zobowiązania długoterminowe

41,1 42,4 -3,1%

Zobowiązania krótkoterminowe w tym

207,1 218,5 -5,2%

- Kredyty i pożyczki 54,7 53,6 2%

-Handlowe 131,2 139,2 -5,8%

- pozostałe 21,2 25,7 -17,4%

Suma bilansowa 445,8 361,6 23,3%

komentarz

wzrost sumy bilansowej o 23% utrzymanie stanów magazynowych na

porównywalnym poziomie wzrost stanu należności o 17 mln pln finansowanie zewnętrzne na porównywalnym poziomie jak na koniec 2009mniejsze o 8 mln pln zaangażowanie obcego pieniądza krótkoterminowego w finansowanie działalności

37,3%

25,5%

17,0%

17,9%

2,3% Struktura aktywów

aktywa trwałe

zapasy

należności

środki pienięzne

pozostałe

44,3%

9,2%

12,3%

29,4%

4,8% Struktura pasywów

kapitały własne

zobow długoterm

krótkoterm kredyty

krótkot zobow handlowe

pozostałe

Wskaźnik IHY 10 IHY 09

Rentownosc sprzedaży brutto

23,7% 23%

Rentownosc brutto 2,5% 2,4%

Rentownosc netto 1,95% 1,87%

Płynność bieżąca 1,35 0,91

Płynność natychmiastowa

0,80 0,42

komentarz

Wskaźniki rentowności i płynności

wzrost średnich marż total o 0,7%

działalność Grupy bardziej rentowna, zarówno na poziomie brutto jak i netto

zdecydowana poprawa wskaźników płynności

Komentarz do wyników I półrocza 2010 Poziom skonsolidowany

wzrost sprzedaży o 2 mln pln – odpowiada to wzrostowi o 0,4%

0,7% wzrost marży handlowej total – półrocze do półrocza

optymalizacja kosztów finansowych – 0,3 mln pln

wynik netto wyższy o 0,5 mln pln – wzrost rentowności netto, która za I półrocze wyniosła 1,95%

wynik na sprzedaży brutto Grupy wyższy o 4,3 mln pln

Segment dystrybucyjny w I półroczu 2010

zmiana niefunkcjonalnych, starych magazynów w Jarosławiu i Lubliniena nowoczesne, wysokiego składowania –– spodziewane korzyści: wzrost obrotów (aktualnie w Jarosławiu zaobserwowane na poziomie 0,5 mln/m-c, w Lublinie - od IVQ2010)

likwidacja 2 magazynów (Kalisz, Wałbrzych) położonych blisko dużych centrów logistycznych(brak spadku sprzedaży); spodziewane korzyści z tytułu spadku kosztów w 2011 miesięcznie 50-70 tys pln; - zmniejszenie stocków magazynowych – widoczne w IV Q 2010

wdrożenie jednolitego, centralnego systemu zarządzania sprzedażą i zakupami w ramach grupy PGD; na 30 sierpnia system jest wdrożony w 2 lokalizacjach (do końca 2010 system zostanie wdrożony w 4 z 5 lokalizacji)

rozpoczęty proces konsolidacji działów back office / księgowość / powodujący w początkowym okresie skumulowanie kosztów, natomiast docelowo, w 2011 roku dający zmniejszenie kosztów z poziomu ok. 1,5 mln o 0,5 mln) Planowane zakończenie procesu przełom 2010/2011

Powołanie przy PGD sieci franczyzowej Jasmin wzmocniło siłę negocjacyjną Grupy.

Franczyza Spożywcza

490

500

510

520

530

540

2009 IQ2010 IIQ2010

na koniec I półrocza w ramach miękkiej franczyzy funkcjonowało 530 placówek handlowych

na koniec I półrocza w ramach twardej franczyzy

funkcjonowały 2 placówki

Franczyza Drogeryjna

na bazie przejętej spółki Drogerie Aster, od maja 2010 budowana jest franczyzowa siec drogeryjna Jasmin-wspólny system komputerowy-wspólne działania marketingowe (jedna gazetka w miesiącu)

-wspólne działania handlowe (od sierpnia kupcy koordynujący zakupy dla drogerii)-wspólne działania szkoleniowe (Akademia Jasmin, szkoła wizażu)-wspólna wizualizacja zewnętrzna i wewnętrzna dla całej sieci

Sied sklepów EKO

0

50

100

150

200

250

Sprzedaż placówek Like for Like – wzrost o 0,1% niesprzyjające warunki pogodowe, katastrofa w Smoleńsku remodeling 6 sklepów

średni wzrost sprzedaży w wyniku rewitalizacji 4%-20% łączna powierzchnia sprzedażowa na poziomie z końca

2009 - ok. 60,5 tys. mkw.

Ilość placówek na koniec I półrocza – 221 w I półroczu zamknięto 4 sklepy i 4 otworzono II połowa 2010 – znaczące wzmocnienie działu ekspansji

0,00

100 000,00

200 000,00

300 000,00

400 000,00

LfL IH 09 LfL IH10

Komentarz do wyników I półrocza 2010 Segment detaliczny

Wzrost sprzedaży do klientów zewnętrznych o 1% vs IHY 2009

Wzrost rentowności segmentu o ok. 0,2% vs IHY 2009

główne czynniki wewnętrzne wpływające na wyniki segmentu:

- remodeling w 6 placówkach handlowych – sprzedaż

utracona 1,4 mln pln; poniesione nakłady 1 mln pln

- optymalizacja sieci placówek – sprzedaż utracona z

zamykanych placówek LfL 7 mln pln; sklepy nowe wygenerowały

5,4 mln pln sprzedaży

- działania marketingowe aktywnie wspierające proces sprzedaży

- poprawa marż z tytułu polepszenia warunków zakupowych projekty Category Management

i Różnicowanie cenowe

główne czynniki zewnętrzne wpływające na wyniki segmentu:

- skutki długotrwałej i uciążliwej zimy, wzrost kosztów

energii i ogrzewania

- katastrofa w Smoleńsku; 2 dni handlowe mniej vs IHY 2009,

szacowana sprzedaż utracona 1,8 mln pln

- powódź, 3 sklepy zalane

- anomalie pogodowe, deszczowy maj i czerwiec

Franczyza w 2010

Rozwój projektu franczyzowego na bazie sieci Rabat – do końca 2010 otwartych zostanie 8 nowych sklepów w twardej franczyzie

od 15 września do 15 października kolejne spotkania z klientami PGD, zachęcające do uczestnictwa w projekcie Jasmin; konferencje odbędą się na Górnym Śląsku, Dolnym Śląsku, Lublinie, Bydgoszczy i Podkarpaciu

Rozwój projektu franczyzowego na bazie sieci Jasmin – planowanych jest około 200 drogerii do końca 2010

Sied sklepów EKO w 2010 i 2011

Planowane otwarcie 16 nowych sklepów do końca 2010

Planowane otwarcie 30 nowych sklepów do końca 2011

0

50

100

150

200

250

300

350

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 I poł 2010

2010 2011

Segment detaliczny w 2010 PH Inter Kram

- 5 sierpnia 2010 – nabycie przez EKO Holding S.A.100% udziałów w spółce

- 35 sklepów zlokalizowanych w województwachlubuski i wielkopolskim

- przychody na koniec 2009 – 76,3 mln pln

- zysk brutto na koniec 2009 – 1,03 mln pln

- obecnie rozpoczęły się proces integracji sklepówsieci Inter Kram z siecią EKO: wdrażanie systemuinformatycznego, inwentaryzacje, przelogowywanie,włączanie nowej spółki w umowy korporacyjne zdostawcami usług – proces ten potrwa co najmniej

do I kwartału 2011 roku

- oczekiwany zysk brutto w roku 2011 – 1,2-1,3 mln pln

Projekt Aligator

EKO rozpoczyna tworzenie sieci sklepów

typu Convinience

Sklepy będą funkcjonowały jak sklepy

własne pod logo Aligator

Planowanych jest otwarcie 8 sklepów

do końca 2010

Sklepy będą prowadzone na zasadach

ajencyjnych

Zakooczenie rozbudowy magazynu w Niwnicy

- planowany termin rozpoczęcia działańwrzesień 2010

- planowany termin zakończenia inwestycjiIQ 2011

- w wyniku realizacji inwestycji wzrost powierzchni magazynowych o 3,3 tys. mkw.

- szacowane nakłady na inwestycję 2,2 – 2,5 mln pln

Dziękujemy za uwagę

Prezentacja w wersji elektronicznej jest dostępna na stronie www.eko.pl