Prezentacja wyników GK EKO Holding S.A. Za pierwsze półrocze 2010
-
Upload
eko-holding-sa -
Category
Documents
-
view
856 -
download
0
description
Transcript of Prezentacja wyników GK EKO Holding S.A. Za pierwsze półrocze 2010
Prezentacja wyników
za I półrocze 2010 roku
Grupy Kapitałowej EKO Holding
Warszawa, 30 sierpnia 2010
Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding
Obsługa magazynowo-dystrybucyjna sieci sklepów oraz
sprzedaż detaliczna artykułów FMCG za pośrednictwem
dynamicznie rozwijanej sieci sklepów EKO, w tym także
placówek pozyskiwanych w ramach działań
konsolidacyjnych
Dystrybucja i usługi logistyczne obejmujące sprzedaż
hurtową artykułów FMCG przede wszystkim do jednostek
detalicznych spoza Grupy (głównie artykułów
drogeryjnych)
Organizacja i rozwój sieci spożywczych sklepów franczyzowych
Organizacja i rozwój sieci drogeryjnych sklepów franczyzowych
Częśd Detaliczna Częśd Dystrybucyjna EKO HOLDING S.A.
Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o.
100
Polska Grupa Drogeryjna Zachód Sp. z o.o.
100
Polska Grupa Drogeryjna Bielsko-Biała Sp. z o.o.
100
Polska Grupa Drogeryjna Bydgoszcz Sp. z o.o.
90
Polska Grupa Drogeryjna Lublin Sp. z o.o.
90
EKO Sp. z o.o. 100
Drogeria i Market
Grupa EKO Sp. z o.o.100
Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o.
100
ROMA Sp. z o.o. 100
Podkarpacka Sied Hurtowo-Detaliczna ASTRA Sp. z o.o.
61,5
Asort Sp. z o.o. 100
Asort Dystrybucja Sp. z o.o. 51
Rabat-Detal Sp. z o.o. 60
Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.
100
Drogerie Aster Sp. z o.o.
Kamis Sp. z o.o.
64
100
OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.
25
PH Inter Kram Sp. z o.o. 100
PODSUMOWANIE I PÓŁROCZA 2010
04.02.2010 zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki
02.2010formalna zmiana nazw spółek drogeryjnych na Polska Grupa
Drogeryjna
24.03.2010 debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
04.2010popisanie przedwstępnej umowy zakupu 100% udziałów w spółce PH
Inter Kram Sp. z o.o. z siedzibą w Wolsztynie
05.2010
I Forum Niezależnego Rynku Drogeryjnego - ogłoszenie przez Polską
Grupę Drogeryjną projektu budowy drogeryjnej sieci franczyzowej
Jasmin
08.2010 nabycie 100% udziałów w spółce PH Inter Kram Sp. z o.o.
• rozwój przez akwizycję – częściowa realizacja celu emisyjnego poprzez zakup
64% udziałów spółki Drogerie Aster Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu przez
spółkę zależną Polska Grupa Drogeryjna Sp. z o.o. oraz zakup 100% udziałów
spółki Przedsiębiorstwo Handlowe Inter Kram Sp. z o.o . z siedzibą w Wolsztynie
– łączna kwota 13.249.000 zł;
• zasilenie kapitału obrotowego Emitenta kwotą 10 mln zł;
• modernizacja obiektów handlowych na kwotę 691 tys. zł
• zakup nieruchomości pod nowe obiekty handlowe oraz wykup
dzierżawionych obiektów, w przypadku otrzymania od właściciela atrakcyjnej
oferty cenowej za kwotę 2.965 tys. zł
REALIZACJA CELÓW EMISYJNYCH
Wyniki finansowe I półrocza 2010
mln PLN IHY 10 IHY 09 % IHY10
/ IHY09
Przychody 598,9 596,9 0,4%
Wynik brutto na sprzedaży
141,6 137,3 3,2%
Wynik brutto na sprzedaży %
23,7% 23%
Koszty działalności 125 118,7 5,4%
EBIT 16,8 18 -7%
EBIT % 2,8% 3%
EBITDA 23,2 24,3 -4,9%
EBITDA % 3,9% 4,1%
Wynik brutto 14,7 14,5 1,2%
Rentownosc brutto % 2,5% 2,4%
komentarz
wzrost przychodów ze sprzedaży na poziomie 0,4% wzrost średnich marz handlowych total o 0,7% większy wynik brutto na sprzedaży o 4,3 mln pln wzrost kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu o 6,4 ,mln pln EBIT niższy o 1,2 mln pln wynik brutto wyższy o 0,2 mln, wynik netto o 0,5 ml pln
wzrost rentowności grupy o 0,1%
13,0
13,5
14,0
14,5
15,0
260
360
460
560
660
IQ 09 I Q 10
mln plnmln pln
przychody wynik brutto
Wybrane pozycje bilansowe
mln PLN IHY 10 2009 % IHY
10/2009
Aktywa trwałe 166,4 167,4 -0,6%
Aktywa obrotowe, w tym:
279,4 194,2 43%
-Zapasy 113,7 115,2 -1,3%
-Należności handlowe 75,9 58,3 30,2%
- Środki pieniężne 79,6 10,3 675,5%
Kapitał własny 197,6 100,6 96,4%
Zobowiązania długoterminowe
41,1 42,4 -3,1%
Zobowiązania krótkoterminowe w tym
207,1 218,5 -5,2%
- Kredyty i pożyczki 54,7 53,6 2%
-Handlowe 131,2 139,2 -5,8%
- pozostałe 21,2 25,7 -17,4%
Suma bilansowa 445,8 361,6 23,3%
komentarz
wzrost sumy bilansowej o 23% utrzymanie stanów magazynowych na
porównywalnym poziomie wzrost stanu należności o 17 mln pln finansowanie zewnętrzne na porównywalnym poziomie jak na koniec 2009mniejsze o 8 mln pln zaangażowanie obcego pieniądza krótkoterminowego w finansowanie działalności
37,3%
25,5%
17,0%
17,9%
2,3% Struktura aktywów
aktywa trwałe
zapasy
należności
środki pienięzne
pozostałe
44,3%
9,2%
12,3%
29,4%
4,8% Struktura pasywów
kapitały własne
zobow długoterm
krótkoterm kredyty
krótkot zobow handlowe
pozostałe
Wskaźnik IHY 10 IHY 09
Rentownosc sprzedaży brutto
23,7% 23%
Rentownosc brutto 2,5% 2,4%
Rentownosc netto 1,95% 1,87%
Płynność bieżąca 1,35 0,91
Płynność natychmiastowa
0,80 0,42
komentarz
Wskaźniki rentowności i płynności
wzrost średnich marż total o 0,7%
działalność Grupy bardziej rentowna, zarówno na poziomie brutto jak i netto
zdecydowana poprawa wskaźników płynności
Komentarz do wyników I półrocza 2010 Poziom skonsolidowany
wzrost sprzedaży o 2 mln pln – odpowiada to wzrostowi o 0,4%
0,7% wzrost marży handlowej total – półrocze do półrocza
optymalizacja kosztów finansowych – 0,3 mln pln
wynik netto wyższy o 0,5 mln pln – wzrost rentowności netto, która za I półrocze wyniosła 1,95%
wynik na sprzedaży brutto Grupy wyższy o 4,3 mln pln
Segment dystrybucyjny w I półroczu 2010
zmiana niefunkcjonalnych, starych magazynów w Jarosławiu i Lubliniena nowoczesne, wysokiego składowania –– spodziewane korzyści: wzrost obrotów (aktualnie w Jarosławiu zaobserwowane na poziomie 0,5 mln/m-c, w Lublinie - od IVQ2010)
likwidacja 2 magazynów (Kalisz, Wałbrzych) położonych blisko dużych centrów logistycznych(brak spadku sprzedaży); spodziewane korzyści z tytułu spadku kosztów w 2011 miesięcznie 50-70 tys pln; - zmniejszenie stocków magazynowych – widoczne w IV Q 2010
wdrożenie jednolitego, centralnego systemu zarządzania sprzedażą i zakupami w ramach grupy PGD; na 30 sierpnia system jest wdrożony w 2 lokalizacjach (do końca 2010 system zostanie wdrożony w 4 z 5 lokalizacji)
rozpoczęty proces konsolidacji działów back office / księgowość / powodujący w początkowym okresie skumulowanie kosztów, natomiast docelowo, w 2011 roku dający zmniejszenie kosztów z poziomu ok. 1,5 mln o 0,5 mln) Planowane zakończenie procesu przełom 2010/2011
Powołanie przy PGD sieci franczyzowej Jasmin wzmocniło siłę negocjacyjną Grupy.
Franczyza Spożywcza
490
500
510
520
530
540
2009 IQ2010 IIQ2010
na koniec I półrocza w ramach miękkiej franczyzy funkcjonowało 530 placówek handlowych
na koniec I półrocza w ramach twardej franczyzy
funkcjonowały 2 placówki
Franczyza Drogeryjna
na bazie przejętej spółki Drogerie Aster, od maja 2010 budowana jest franczyzowa siec drogeryjna Jasmin-wspólny system komputerowy-wspólne działania marketingowe (jedna gazetka w miesiącu)
-wspólne działania handlowe (od sierpnia kupcy koordynujący zakupy dla drogerii)-wspólne działania szkoleniowe (Akademia Jasmin, szkoła wizażu)-wspólna wizualizacja zewnętrzna i wewnętrzna dla całej sieci
Sied sklepów EKO
0
50
100
150
200
250
Sprzedaż placówek Like for Like – wzrost o 0,1% niesprzyjające warunki pogodowe, katastrofa w Smoleńsku remodeling 6 sklepów
średni wzrost sprzedaży w wyniku rewitalizacji 4%-20% łączna powierzchnia sprzedażowa na poziomie z końca
2009 - ok. 60,5 tys. mkw.
Ilość placówek na koniec I półrocza – 221 w I półroczu zamknięto 4 sklepy i 4 otworzono II połowa 2010 – znaczące wzmocnienie działu ekspansji
0,00
100 000,00
200 000,00
300 000,00
400 000,00
LfL IH 09 LfL IH10
Komentarz do wyników I półrocza 2010 Segment detaliczny
Wzrost sprzedaży do klientów zewnętrznych o 1% vs IHY 2009
Wzrost rentowności segmentu o ok. 0,2% vs IHY 2009
główne czynniki wewnętrzne wpływające na wyniki segmentu:
- remodeling w 6 placówkach handlowych – sprzedaż
utracona 1,4 mln pln; poniesione nakłady 1 mln pln
- optymalizacja sieci placówek – sprzedaż utracona z
zamykanych placówek LfL 7 mln pln; sklepy nowe wygenerowały
5,4 mln pln sprzedaży
- działania marketingowe aktywnie wspierające proces sprzedaży
- poprawa marż z tytułu polepszenia warunków zakupowych projekty Category Management
i Różnicowanie cenowe
główne czynniki zewnętrzne wpływające na wyniki segmentu:
- skutki długotrwałej i uciążliwej zimy, wzrost kosztów
energii i ogrzewania
- katastrofa w Smoleńsku; 2 dni handlowe mniej vs IHY 2009,
szacowana sprzedaż utracona 1,8 mln pln
- powódź, 3 sklepy zalane
- anomalie pogodowe, deszczowy maj i czerwiec
Franczyza w 2010
Rozwój projektu franczyzowego na bazie sieci Rabat – do końca 2010 otwartych zostanie 8 nowych sklepów w twardej franczyzie
od 15 września do 15 października kolejne spotkania z klientami PGD, zachęcające do uczestnictwa w projekcie Jasmin; konferencje odbędą się na Górnym Śląsku, Dolnym Śląsku, Lublinie, Bydgoszczy i Podkarpaciu
Rozwój projektu franczyzowego na bazie sieci Jasmin – planowanych jest około 200 drogerii do końca 2010
Sied sklepów EKO w 2010 i 2011
Planowane otwarcie 16 nowych sklepów do końca 2010
Planowane otwarcie 30 nowych sklepów do końca 2011
0
50
100
150
200
250
300
350
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 I poł 2010
2010 2011
Segment detaliczny w 2010 PH Inter Kram
- 5 sierpnia 2010 – nabycie przez EKO Holding S.A.100% udziałów w spółce
- 35 sklepów zlokalizowanych w województwachlubuski i wielkopolskim
- przychody na koniec 2009 – 76,3 mln pln
- zysk brutto na koniec 2009 – 1,03 mln pln
- obecnie rozpoczęły się proces integracji sklepówsieci Inter Kram z siecią EKO: wdrażanie systemuinformatycznego, inwentaryzacje, przelogowywanie,włączanie nowej spółki w umowy korporacyjne zdostawcami usług – proces ten potrwa co najmniej
do I kwartału 2011 roku
- oczekiwany zysk brutto w roku 2011 – 1,2-1,3 mln pln
Projekt Aligator
EKO rozpoczyna tworzenie sieci sklepów
typu Convinience
Sklepy będą funkcjonowały jak sklepy
własne pod logo Aligator
Planowanych jest otwarcie 8 sklepów
do końca 2010
Sklepy będą prowadzone na zasadach
ajencyjnych
Zakooczenie rozbudowy magazynu w Niwnicy
- planowany termin rozpoczęcia działańwrzesień 2010
- planowany termin zakończenia inwestycjiIQ 2011
- w wyniku realizacji inwestycji wzrost powierzchni magazynowych o 3,3 tys. mkw.
- szacowane nakłady na inwestycję 2,2 – 2,5 mln pln
Dziękujemy za uwagę
Prezentacja w wersji elektronicznej jest dostępna na stronie www.eko.pl