Post on 15-Jun-2015
description
2011
2011Q1234 11
Regnskap 1. kvartal 2011 Helgeland Sparebank Konsern
2011
2011Q1234
Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Konsern
• Resultat før skatt 40 mill. kr. (sammenligning 1. kvartal 2010: Resultat 64 – AFP 27 = 37 mill. kr.)
• Nøkkeltall• Nettorente 1,58 % (1,67 %)• Ordinære kostnader 1,15 % (1,17 %)• Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,11 %)• 3 mnd. utlånsvekst 1,4 % (-0,2 %)• 3 mnd. innskuddsvekst 1,8 (0,6 %)
• Egenkapitalavkastning 7,4 %
2
2011
2011Q1234
• Overgang Frende – salg skadeforsikring over forventningene
• Autorisasjonsordningen AFR – over halvparten av personkunderådgiverne autorisert 01.04
• Gjennomgang BM – betryggende porteføljekvalitet – understøttes av større innskuddsvekst og utlånsvekst
• Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme også i Helgeland Sparebank
3
Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Konsern
2011
2011Q1234
31.12. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 31.12. 1. kv.(MNOK) 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2011
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 301 77 75 82 80 314 80Netto provisjonsinntekter 65 16 17 17 16 67 13Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 11 8 10 8 3 28 10Andre driftsinntekter 2 0 2 0 1 3 1Ordinære driftskostnader 213 53 55 55 55 218 58Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35Nedskrivning på utlån 33 5 3 7 8 23 6Resultat før skatt 133 64 46 45 46 201 40
Resultatutvikling Konsern
4
2011
2011Q1234
I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 1. kv.10 2. kv.10 3. kv.10 4. kv.10 31.12.10 1. kv.11Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12
Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79
Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,7 57,0 55,6 55,3 53,5 54,9 56,9Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 34,3 44,8 47,5Årsverk 187 184 182 180 177 177 177
Nøkkeltallsutvikling Konsern
5
2011
2011Q1234
(MNOK) 31.12.09 31.12.10 31.03.11
Forvaltningskapital 18.376 20.160 20.901Brutto utlån 15.505 16.630 16.862Innskudd fra kunder 9.100 9.883 10.063
Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 9,0 %Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,4 %Næringsliv 9,2 % 8,8 % 13,7 %
Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 10,0 %Personmarked 5,3 % 8,8 % 8,3 %Næringsliv 7,3 % 8,3 % 13,0 %
Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 %PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 62,9 %
Balansetall Konsern
6
2011
2011Q1234 77
KREDITTOMRÅDET
2011
2011Q1234 88
1,9 %
2,9 %
3,5 %
4,4 %
4,7 %6,6 %
13,1 %
62,9 %
0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %
Handel, hotell og restaurant
Industri og bergverk
Fiske- og havbruk
Transport og tjenesteytende næringer
Bygg, anlegg og kraft
Jord- og skogbruk
Eiendomsdrift
Personmarked
12 mnd. vekst: PM : 6,4% BM : 13,7 %
Brutto utlån per 31.03.2011MNOK 16.862 (MNOK 15.472)
Brutto utlån:• 10,6 MRD NOK. (10,0 MRD NOK per 31.03.10) av totale utlån er til personkunder,
hovedsaklig godt sikrede boliglån
• 1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK per 31.03.10) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
• Av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland
2011
2011Q1234 99
Kredittvekst
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2
PM:• Veksten i HSB på linje med snitt for
husholdningene• Markedsandel ca. 50%
BM:• Stabil utvikling i kredittvekst over tid og
noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene
• Markedsandel i SMB godt over 50 %• Svært lojal kundemasse
BM37,1
PM62,9
Utlånsfordeling BM /PMKredittveksten i husholdningene
12 mnds vekst
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
sep.
07
des.
07
mar
.08
jun.
08
sep.
08
des.
08
mar
.09
jun.
09
sep.
09
des.
09
mar
.10
jun.
10
sep.
10
des.
10
mar
.11
Norge, husholdninger HSB, personkunder
Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst
-5,0 %0,0 %5,0 %
10,0 %15,0 %20,0 %25,0 %
sep.
07
des.
07
mar
.08
jun.
08
sep.
08
des.
08
mar
.09
jun.
09
sep.
09
des.
09
mar
.10
jun.
10
sep.
10
des.
10
mar
.11
Norge, foretak HSB, næringskunder
Bankens måltallPM - 60 %BM - 40 %
2011
2011Q1234 1010
Eksponering per risikoklasse87 % 86 % 84 %84 % 86 %
11 %12 % 14 %14 % 11 %3 % 2 % 2 % 2 % 2 %
0 %
20 %
40 %
60 %
80 %
100 %
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
Risikoklassifisering PM
31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11
54 %56 % 54 %50 % 52 %
26 %24 % 28 %31 % 31 %20 % 20 % 18 % 19 % 16 %
0 %
20 %
40 %
60 %
80 %
100 %
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
Risikoklassifisering BM
31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11
Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn:• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier
tas hensyn til
• Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell
• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene
2011
2011Q1234
Netto mislighold over 90 dager har økt med 40 mill. kr. siden årsskiftet. Dette er et konkret engasjement hvor banken etter kvartalsskifte har tiltrådt og er i en realisasjonsfase. Bokført Individuell avsetning vurderes som tilstrekkelig.
1111
Tap på utlån og misligholdte engasjement
Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)
0102030405060708090
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Mill
. kr.
0,0 %0,1 %0,2 %0,3 %0,4 %0,5 %
0,6 %0,7 %0,8 %0,9 %1,0 %
Tap Tap i % av brutto utlån
Netto misligh. (>90 dager) og tapsutsatte engasjement
0
50
100
150
200
250
300
1.kv08
2.kv08
3.kv 08
4.kv08
1.kv09
2.kv09
3.kv09
4.kv09
1.kv10
2.kv10
3.kv10
4.kv10
1.kv11
Netto misligholdte engasjement Netto tapsutsatte engasjement
2011
2011Q1234 1212
FINANSIERING
2011
2011Q1234 1313
Finansiering per 31.03.11• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 75,5 % (76,3 %)
• Innskuddsdekning på 59,7 % (59,1 %) i konsernet og 75,3 % (67,3 %) i morbanken
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 2.525 (MNOK 1.300)– MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)
• Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet i løpet av 2011
Forfallsstruktur – finansiering per 31.03.11
Mill
.kr.
0200400600800
100012001400160018002000
2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16 2 0 17
Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF Langsiktige lån HeBo
2011
2011Q1234 1414
Helgeland Boligkreditt AS (HeBo)
• Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank
• Utlånsvolum 3.253 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet
• Belåningsgrad innenfor 75 %• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per
31.03.11 = 135 %(sikkerhetsmasse i % av OMF)
• LTV (loan to value) 42 %(Lån i % av forsvarlig markedsverdi)
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
1.kv.09 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv.10 2.kv.10 3.kv.10 4.kv.10 1.kv.11
Volum utlån overført HeBo
Utlån morbank Utlån boligkreditt
Per 31.03.11 var andel utlån overført til boligkredittselskapet 19,3 % av det totale utlånsvolumet
Mill
.kr.
2011
2011Q1234 1515
Innskudd fra kunder per 31.03.2011 MNOK 10.063 (MNOK 9.152)
1,1 %
1,2 %
2,8 %
2,9 %
3,8 %
4,6 %
4,9 %
7,1 %
8,7 %
62,9 %
0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %
Forsikring og finnansielle foretak
Industri og bergverk
Jord- og skogbruk
Handel, hotell og restaurant
Fiske- og havbruk
Eiendomsdrift
Bygg, anlegg og kraft
Transport og tjenestey. næringer
Kommuner
Personmarked
Innskudd fra kunder fordelt på næring
92,7 % er innskudd fra kunder på Helgeland
12 mnd. vekstPM: 8,3 %BM: 13,0 %
2011
2011Q1234 1616
Innskuddsvekst
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2
BM37,1
PM62,9
Innskuddsfordeling BM /PM
PM:• Sparing i husholdningene noe
høyere enn landsgjennomsnittet
BM:• Stabil likviditet hos
bedriftskundene
Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %se
p.07
des.
07
mar
.08
jun.
08
sep.
08
des.
08
mar
.09
jun.
09
sep.
09
des.
09
mar
.10
jun.
10
sep.
10
des.
10
mar
.11
Norge, husholdninger HSB, personkunder
Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst
-10,0 %
0,0 %
10,0 %
20,0 %
30,0 %
sep.
07
des.
07
mar
.08
jun.
08
sep.
08
des.
08
mar
.09
jun.
09
sep.
09
des.
09
mar
.10
jun.
10
sep.
10
des.
10
mar
.11
Norge, foretak HSB, næringskunder
2011
2011Q1234 1717
VERDIPAPIRER
2011
2011Q1234 1818
Rentebærende verdipapirportefølje per 31.03.11
• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 MRD NOK eller ca. 8,1 % av konsernets forvaltningskapital
• Deponerte papirer i Norges Bank MNOK 800, hvorav anvendt for F-lån MNOK 400
• Meget god porteføljekvalitet– Minimum "investment grade”– Økende andel OMF– God diversifisering på utstedere
• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Porteføljens durasjon er ca 2,3 år
Sektorfordeling
OMF Utland7 %
Kraft, Norge7 %
Industri, Norge13 %
OMF Norge27 %
Finansforetak, Utland6 %
Statsgar./Komm.
11 %
Finansforetak, Norge29 %
Fordeling rating
BBB16 %
BBB-1 %
BBB+14 %
A-14 %
A7 %
A+3 %
AA-4 %
AA18 %
AAA23 %
2011
2011Q1234 1919
EGENKAPITAL OG EGENKAPITALBEVIS
2011
2011Q1234 2020
Finansielle mål - soliditet
• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %
• Banken har en høy andel av kjernekapital og målsetting for kjernekapitaldekning er på plass
31.03.10 31.03.11
Ansvarlig kapital 1.448 1.501Herav kjernekapital 1.409 1.463Herav tilleggskapital 39 38
Beregningsgrunnlag 11.277 13.029
Totalkapitaldekning 12,8 % 11,5 %
Kjernekapitaldekning 12,5 % 11,2 %
Kapitaldekning Basel II• Kredittrisiko – standardmetoden• Operasjonell risiko – basismetoden
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2007 2008 2009 2010 31.3.11
mrd.Utvikling ansvarlig kapital
Kjernekapital Tileggskapital
2011
2011Q1234 2121
20 største egenkapitalbeviseiere per 31.03.11
Antall % andel Antall % andelSparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 131.328 0,7Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4Sparebanken Øst 386.994 2,1 Kirksæter, Per 72.272 0,4Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Brage Invest AS 58.433 0,3Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3Sparebanken Vest 200.000 1,1 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 51.000 0,3
Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.328.326 87,3
• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis
2011
2011Q1234 22
Utviklingen i egenkapitalbeviset - HELG
Aktivitet i egenkapitalbeviset i 2011:
• Varslet nedsalg fra
Sparebankstiftelsen Helgeland
Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)
TypPri, QHELG.OL, 14/04/2011, 45PriceNOK
.1240
42
44
46
J F M A M J J A S O N D J F M AQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011
Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)
IPP, QHELG.OL, 14/04/2011, 113.92IPP, Q.OSEEX, 15/04/2011, 119.69
ValueNOK
.12
100
105
110
115120
J F M A M J J A S O N D J F M AQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011
2011
2011Q1234
• Generalforsamlingen ga 13. april styret i stiftelsen fullmakt til å selge inntil 5 millioner egenkapitalbevis
• Nedsalget vil kunne redusere eierandelen ned mot 38 %– Stiftelsen har vedtektsfestet at den skal ha en langsiktig eierandel i
banken på minst 35 %• Nedsalget ventes gjennomført i 2. halvår 2011
– Nedsalget vil dog bli tilpasset markedsforholdene– Hensynet til kursutviklingen i HELG vil være viktig, samt stiftelsens
vurdering av erfaring fra nedsalget i Ringerike og øvrige emisjoner/nedsalg
• Stiftelsen har et sterkt interessefellesskap med banken– Et ønske om bedre likviditet og bedre prising av HELG
• Banken vil ha en aktiv rolle i form av markedsføring av HELG overfor analytikere og investorer
Varslet nedsalg fra Sparebankstiftelsen Helgeland
23
2011
2011Q1234 2424
STATUS OG UTVIKLING PÅ HELGELAND
2011
2011Q1234
Utviklingstrekk Helgeland
• "Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme også i Helgeland Sparebank"
• Helgeland Sparebank• Hovedkontor Mo i Rana• 16 kontor i 14 kommuner
• Helgeland• 78 000 innbyggere fordelt på 18 kommuner• Befolkningsøkning 2010 på 405
25
2011
2011Q1234
Utviklingstrekk Helgeland
• Industri• Prosess, verksted-, bergverks- og treforedlingsindustri på tur
opp• Større optimisme samt bedre utsikter og priser• Langsiktige kraftkontrakter inngås og økte investeringer• Økt oppdragsmengde som følge av oljevirksomheten
• Oppdrett• Høgkonjunktur fortsatt
• Rekordgode resultater• Solide lokale eiere og økte investeringer knyttet til både sjø- og
landsiden
26
2011
2011Q1234
Utviklingstrekk Helgeland
• Olje• Regjeringsvedtak letelisenser ny giv
• Økt leteaktivitet utenfor Helgeland – Lofoten/Vesterålen på vent• Årsverk leverandørindustri – Helgeland 488 og Hammerfest 391
• Handel• Etableringsiver fortsatt
• Institutt for bransjeanalyser AS dokumenterer sterkere vekst i butikkhandelen på Helgeland enn for landet totalt
• Flere store kjøpesentra reduserer handelslekkasje og veksten i Mo i Rana var den nest høyeste blant landets 85 handelsregioner
27
2011
2011Q1234
Utviklingstrekk Helgeland
• Samferdsel• Flyplassvedtak i fylkestinget, Toventunnel-bygging og E6-
utbedring foreløpig på vent• Fylkestinget har gitt sin tilslutning til storflyplass i Mo i Rana –
konsesjonsbehandling forventes igangsatt av departementet• E6-utbedring på Helgeland forventes påbegynt 2012 til en
kostnad på 4 milliarder
• Bygg og anlegg• Gode utsikter
• Jfr. bl.a. handel og samferdsel
28
2011
2011Q1234
Utviklingstrekk Helgeland
• Kapitaltilgang• Investeringsselskapene vedtatt fusjonert
• Helgeland Vekst AS og ROI Invest AS• Nord-Norges største investeringsselskap med betydelig
egenkapitalbase
29
2011
2011Q1234 3030
HOVEDPRIORITERINGER OG UTSIKTER
2011
2011Q1234
Hovedprioriteringer
• Målrettet aktivitet for å opprettholde en markedsandel på mer enn 50 %
• Fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften• Særlig fokus på utlånsmargin
• Utnytte mulighetene gjennom nytt saksgangsystem – mer differensiert risikoprising
• Videreutvikle en offensiv salgsorganisasjon og en ledelsesstyrt salgsoppfølging
• Satsing på salg av forsikringsprodukter• Tilpasning av dagligbankkonseptet
• Opprettholde en god finansiell situasjon• God egenkapitalforvaltning
• Utøve en god eierpolitikk som skal bidra til å skape bedre likviditet i egenkapitalbeviset
31
2011
2011Q1234
Utsikter
• Betryggende porteføljekvalitet gir forventet lave tap• Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå• Sparebankstiftelsen Helgeland
• Stiftelsen forventes å bli en god kapitalkilde for banken, samtidig som det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital
32
2011
2011Q1234
En drivkraft for vekst på Helgeland
2011
2011Q1234 3434
Kontaktinformasjon
For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Jan Erik FurunesTlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post jan.erik.furunes@hsb.no
Viseadministrerende banksjef, Lisbeth FlågengTlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no
Banksjef Stab, Inger Lise StrømTlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no
Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana
2011
2011Q1234 35
APPENDIX
2011
2011Q1234 3636
Bankens visjon og forretningsidé
• Visjon• En drivkraft for vekst på Helgeland
• Forretningsidé• Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på
Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland
2011
2011Q1234 3737
Finansielle mål
• Egenkapitalavkasting– Banken har som målsetting å oppnå en avkastning på egenkapital som
er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. Vårt krav til egenkapitalavkastning skal tilsvare risikofri rente + 5 prosentpoeng.
• Kostnader– Vår kostnadseffektivitet (kostnader mot DB1) skal være lik eller bedre
enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker
• Soliditet– Bankens kapitaldekningsmål er 12,5 %, – hvorav kjernekapitaldekningen skal være 11 %
2011
2011Q1234 38
Strategisk forretningsutvikling
• Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %)- Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 2 mrd. kr.
En test
Enprøve
En Prøve
• Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %)- Markedsledende på Helgeland
• Frende Holding AS (eierandel 8,9 %)• Frende Skadeforsikring:
- Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater• Frende Livsforsikring:
- Gode salgsresultater over tid
• Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %)- Tre forretningsområder:
netthandel, aksjemegling og corporate finance
• Brage Finans (eierandel 10 %)- Nytt leasingselskap i Bergen- Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker
2011
2011Q1234 3939
Organisering av finanskonsernet
Helgeland Sparebank Konsern
Morbank
Helgeland Boligkreditt AS(100 %)
ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %)
Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS(100 %)
Helgeland Vekst ASInvesteringsselskap (48 %)
Helgeland Utviklingsselskap AS(100 %)
Eiendomsmegleren Helgeland AS(34 %)
AS Sparebankbygg(100 %)
Frende HoldingForsikringsselskap (8,9 %)
ANS Bankbygg Mo (97 %)
Norne Securities ASVerdipapirforetak (6,5 %)
Storgata 73 AS Eiendomsselskap(43 %)
Brage Finans ASFinansieringsselskap (10 %)