Download - Phân tích thực trạng tài chính của công ty giao nhận kho vận ngoại thương Vietrans.

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpLêi më ®Çu

ThÞ trêng giao nhËn lµ mét trong nh÷ng thÞ trêng s«i ®éng nhÊt

ngµy nay. Trªn thÕ giíi th× thÞ trêng nµy ®· ra ®êi rÊt sím, nhÊt lµ khi

ngo¹i th¬ng ph¸t triÓn m¹nh, ®Ó phôc vô cho nhu cÇu bu«n b¸n ngµy

cµng lín trªn thÞ trêng.

Vietrans lµ mét trong nh÷ng c«ng ty giao nhËn ®Çu tiªn ®îc thµnh

lËp t¹i ViÖt Nam. Tuy ®· tr¶i qua h¬n 30 n¨m ho¹t ®éng víi nhiÒu thµnh

c«ng ®¹t ®îc, nhng bªn canh ®ã lµ còng kh«ng Ýt gian nan mµ Vietrans

®· vît qua. KÓ tõ khi níc ta chuyÒn sang nÒn kinh tÕ thÞ trêng cho ®Õn

nay th× thÞ trêng nµy vÉn cßn lµ thÞ trêng non trÎ ë ViÖt Nam. Do ®ã,

®èi víi çc doanh nghiÖp ViÖt Nam tham gia thÞ trêng nµy vÉn cßn

gÆp ph¶i nhiÒu khã kh¨n, nhÊt lµ khi kinh doanh dÞch vô giao nhËn

vËn t¶i ®ßi hái ph¶i cã vèn lín, trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i vµ gi¸ thµnh

dÞch vô thêng cao, viÖc më réng thÞ trêng cßn h¹n chÕ, thêng xuyªn bÞ

¶nh hëng cña tÝnh thêi vô, t×nh h×nh tµi chÝnh gÆp nhiÒu khã kh¨n,

viÖc n¾m b¾t çc ®iÒu luËt quèc tÕ vÒ giao nhËn vËn t¶i vÉn cßn

yÕu... do ®ã hiÖu qu¶ kinh doanh bÞ h¹n chÕ. §©y lµ mét th¸ch thøc

kh«ng chØ ®èi víi çc doanh nghiÖp ViÖt Nam khi tham gia thÞ trêng

nµy mµ cßn lµ sù quan t©m cña çc cÊp çc ngµnh ®Ó lµm sao cho thÞ

trêng tiÒm n¨ng nµy ph¸t triÓn cã hiÖu qu¶.

§Ó cã thÓ t×m hiÓu nh÷ng nÐt th¨ng trÇm trong qu¸ tr×nh ho¹t

®éng cña c«ng ty, em ®· chän ®Ò tµi: Ph©n tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh

cña c«ng ty giao nhËn kho vËn ngo¹i th¬ng Vietrans.

KÕt cÊu cña chuyªn ®Ò bao gåm

Lêi më ®Çu

Ch¬ng I: Nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh doanh

nghiÖp.

TrÇn v¨n Toµn Tµi chÝnh c«ng 43A

1

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpCh¬ng II: Ph©n tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty Giao nhËn

kho vËn Ngo¹i th¬ng.

Ch¬ng III: Mét sè biÖn ph¸p c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng

ty Vietrans.

Trong thêi gian nghiªn cøu, t×m hiÓu thùc tÕ t¹i C«ng ty Giao

nhËn kho vËn Ngo¹i th¬ng, víi sù gióp ®ì ©n cÇn cña c¸c c« chó trong

c«ng ty Vietrans kÕt hîp víi nh÷ng kiÕn thøc ®· häc t¹i trêng vµ ®Æc

biÖt lµ sù gióp ®ì tËn t×nh cña ThÇy gi¸o §µm V¨n HuÖ ®· gióp em

hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy

V× thêi gian cã h¹n vµ víi kiÕn thøc cßn h¹n chÕ, nªn chuyªn ®Ò

kh«ng tr¸nh khái nh÷ng h¹n chÕ vµ thiÕu sãt.

VËy kÝnh mong ®îc sù gióp ®ì, ®ãng gãp ý kiÕn cña thÇy, c« gi¸o

®Ó chuyªn ®Ò tèt nghiÖp cña em ®îc hoµn thiÖn h¬n.

Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n!


2

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp

Ch¬ng I

Nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp

1.1. Kh¸i niÖm, ý nghÜa vµ ph¬ng ph¸p ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh

doanh nghiÖp.

1.1.1. Kh¸i niÖm tµi chÝnh doanh nghiÖp vµ ph©n tÝch tµi chÝnh

doanh nghiÖp.

1.1.1.1. Kh¸i niÖm tµi chÝnh doanh nghiÖp.

Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ hÖ thèng çc quan hÖ kinh tÕ cã liªn

quan ®Õn viÖc h×nh thµnh vµ sö dông tµi s¶n trong doanh nghiÖp. Tµi

chÝnh ®îc biÓu hiÖn díi h×nh thøc tiÒn tÖ vµ cã liªn quan trùc tiÕp tíi

hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp.

Cã rÊt nhiÒu kh¸i niÖm kh¸c nhau vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp, çc

nhµ kinh tÕ ®· t×m kiÕm kh¸i niÖm tµi chÝnh trªn çc vÊn ®Ò cã tÝnh

chÊt nguyªn lý kh¸c nhau cña hä mµ thêng tËp trung vµo 5 nguyªn t¾c

sau:

+ Nguån h×nh thµnh nªn tµi s¶n cña doanh nghiÖp


3

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp+ Sù b¶o ®¶m cã lîi Ých cho nh÷ng ngêi bá vèn díi çc h×nh thøc

kh¸c nhau.

+ KhÝa c¹nh thêi h¹n cña çc lo¹i vèn.

+ Sù diÔn gi¶i çc kh¸i niÖm vÒ vèn nh lµ tæng gi¸ trÞ cña çc lo¹i

tµi s¶n díi hai d¹ng vèn trõu tîng vµ vèn cô thÓ.

+ ChØ ra qu¸ tr×nh thay ®æi cña vèn trong çc trêng hîp t¨ng gi¶m

vµ thay ®æi cÊu tróc cña nã.

1.1.1.2. Kh¸i niÖm vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp.

Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ ph©n tÝch çc b¸o ço tµi chÝnh cña

doanh nghiÖp. ViÖc ph©n tÝch çc b¸o ço tµi chÝnh lµ qu¸ tr×nh t×m

hiÓu çc kÕt qu¶ cña sù qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh tµi chÝnh ë doanh

nghiÖp mµ ®îc ph¶n ¸nh trªn çc b¸o ço tµi chÝnh ®ã. Ph©n tÝch çc

b¸o ço tµi chÝnh lµ ®¸nh gi¸ nh÷ng g× ®· lµm ®îc, dù kiÕn nh÷ng g× sÏ

vµ cã thÓ x¶y ra, trªn c¬ së ®ã kiÕn nghÞ çc biÖn ph¸p ®Ó khai th¸c

triÖt ®Ó çc ®iÓm m¹nh, kh¾c phôc vµ h¹n chÕ çc ®iÓm yÕu. Tãm l¹i,

ph©n tÝch çc b¸o ço tµi chÝnh lµ cÇn ph¶i lµm sao mµ th«ng qua çc

con sè “ biÕt nãi ” trªn b¸o ço ®Ó cã thÓ gióp ngêi sö dông chóng hiÓu

râ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp vµ çc môc tiªu, çc ph¬ng

ph¸p hµnh ®éng cña nh÷ng nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp ®ã.

1.1.2. Môc tiªu, nhiÖm vô cña ph©n tÝch tµi chÝnh cña doanh

nghiÖp.

1.1.2.1 Môc tiªu cña ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp.

Ho¹t ®éng tµi chÝnh trong çc doanh nghiÖp bao gåm nh÷ng néi

dung c¬ b¶n sau: x¸c ®Þnh nhu cÇu vÒ vèn cña doanh nghiÖp, t×m

kiÕm vµ huy ®éng nguån vèn ®¸p øng tèt nhu cÇu vµ sö dông vèn hîp

lý, ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt. Ho¹t ®éng tµi chÝnh ®ãng vai trß quan träng

trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp vµ cã ý

nghÜa quyÕt ®Þnh trong viÖc h×nh thµnh, tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña


4

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpdoanh nghiÖp. Vai trß ®ã thÓ hiÖn ngay tõ khi thµnh lËp doanh nghiÖp,

trong viÖc thiÕt lËp çc dù ¸n ®Çu t ban ®Çu, dù kiÕn ho¹t ®éng, gäi

vèn ®Çu t.

§Ó cã thÓ tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh, th× çc doanh nghiÖp

cÇn ph¶i cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh, bao gåm: vèn cè ®Þnh, vèn lu

®éng vµ çc vèn chuyªn dïng kh¸c. Ngoµi ra doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã

nh÷ng gi¶i ph¸p h÷u hiÖu ®Ó tæ chøc huy ®éng vµ sö dông vèn sao

cho cã hiÖu qu¶ nhÊt trªn c¬ së t«n träng çc nguyªn t¾c tµi chÝnh, tÝn

dông vµ chÊp hµnh luËt ph¸p. ViÖc tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh tµi

chÝnh sÏ gióp cho çc nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp vµ çc c¬ quan chñ

qu¶n cÊp trªn thÊy râ thùc tr¹ng cña ho¹t ®éng tµi chÝnh, x¸c ®Þnh ®Çy

®ñ vµ ®óng ®¾n çc nguyªn nh©n, møc ®é ¶nh hëng cña tõng nh©n tè

®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Tõ ®ã, cã nh÷ng gi¶i ph¸p

h÷u hiÖu nh»m æn ®Þnh vµ n©ng cao t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh

nghiÖp.

Trong nÒn kinh tÕ vËn ®éng theo c¬ chÕ thÞ trêng cã sù qu¶n lý

cña nhµ níc ë níc ta hiÖn nay, çc doanh nghiÖp ®Òu cã quyÒn b×nh

®¼ng tríc ph¸p luËt trong kinh doanh th× ngêi ta chØ quan t©m ®Õn

t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trªn çc khÝa c¹nh kh¸c nhau nh:

çc nhµ ®Çu t, nhµ cho vay, nhµ cung cÊp, kh¸ch hµng...Nhng vÊn ®Ò

mµ ngêi ta quan t©m nhiÒu nhÊt lµ kh¶ n¨ng t¹o ra çc dßng tiÒn mÆt,

kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ møc lîi nhuËn tèi ®a cña doanh

nghiÖp. Bëi vËy, trong ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh

nghiÖp th× cÇn ph¶i ®¹t ®îc çc môc tiªu chñ yÕu sau ®©y:

+ Mét lµ: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ph¶i cung cÊp ®Çy ®ñ,

kÞp thêi, trung thùc hÖ thèng nh÷ng th«ng tin h÷u Ých, cÇn thiÕt phôc

vô cho chñ doanh nghiÖp vµ çc ®èi tîng quan t©m kh¸c nh: çc nhµ

®Çu t, héi ®ång qu¶n trÞ doanh nghiÖp, ngêi cho vay, çc c¬ quan qu¶n


5

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖplý cÊp trªn vµ nh÷ng ngêi sö dông th«ng tin tµi chÝnh kh¸c, gióp hä cã

quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n khi ra quyÕt ®Þnh ®Çu t, quyÕt ®Þnh cho vay.

+ Hai lµ: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ph¶i cung cÊp ®Çy ®ñ

nh÷ng th«ng tin quan träng nhÊt cho çc chñ doanh nghiÖp, çc nhµ

®Çu t, nhµ cho vay vµ nh÷ng ngêi sö dông th«ng tin tµi chÝnh kh¸c

trong viÖc ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng vµ tÝnh ch¾c ch¾n cña çc dßng tiÒn vµo,

ra vµ t×nh h×nh sö dông vèn kinh doanh, t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh

to¸n cña doanh nghiÖp.

+ Ba lµ: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ph¶i cung cÊp ®Çy ®ñ

nh÷ng th«ng tin vÒ nguån vèn chñ së h÷u, çc kho¶n nî, kÕt qu¶ cña qu¸

tr×nh, sù kiÖn, çc t×nh huèng lµm biÕn ®æi çc nguån vèn vµ çc

kho¶n nî cña doanh nghiÖp.

1.1.2.2. NhiÖm vô ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh

nghiÖp:

NhiÖm vô cña ph©n tÝch çc b¸o ço tµi chÝnh ë doanh nghiÖp lµ

c¨n cø trªn nh÷ng nguyªn t¾c vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp ®Ó ph©n

tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thùc tr¹ng vµ triÓn väng cña ho¹t ®éng tµi

chÝnh, chØ ra ®îc nh÷ng mÆt tÝch cùc vµ h¹n chÕ cña viÖc thu chi

tiÒn tÖ, x¸c ®Þnh nguyªn nh©n vµ møc ®é ¶nh hëng cña çc yÕu tè.

Trªn c¬ së ®ã ®Ò ra çc biÖn ph¸p h÷u hiÖu nh»m n©ng cao h¬n n÷a

hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §Ó ®¹t ®îc çc môc

tiªu chñ yÕu ®ã, nhiÖm vô c¬ b¶n cña ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh

cña doanh nghiÖp lµ:

+ Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp.

+ Ph©n tÝch diÔn biÕn sö dông tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi

s¶n.

+ Ph©n tÝch t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.

+ Ph©n tÝch t×nh h×nh dù tr÷ TSL§.


6

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp+ Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cña doanh nghiÖp.

+ Ph©n tÝch çc chØ sè ho¹t ®éng.

+ Ph©n tÝch çc hÖ sè sinh lêi.

1.1.3. Çc ph¬ng ph¸p sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh

nghiÖp.

1.1.3.1 Ph¬ng ph¸p so s¸nh.

Ph¬ng ph¸p so s¸nh lµ ph¬ng ph¸p ®îc sö dông phæ biÕn trong

ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh. Cã ba nguyªn t¾c c¬ b¶n khi sö dông

ph¬ng ph¸p nµy, ®ã lµ:

* Lùa chän tiªu chuÈn ®Ó so s¸nh.

Tiªu chuÈn ®Ó so s¸nh lµ chØ tiªu cña mét kú ®îc lùa chän lµm

c¨n cø ®Ó so s¸nh, tiªu chuÈn ®ã cã thÓ lµ:

Tµi liÖu cña n¨m tríc (kú tríc), nh»m ®¸nh gi¸ xu híng ph¸t triÓn cña

çc chØ tiªu. Çc môc tiªu ®· dù kiÕn (kÕ ho¹ch, dù to¸n, ®Þnh møc),

nh»m ®µnh gi¸ t×nh h×nh thùc hiÖn so víi kÕ ho¹ch, dù to¸n, ®Þnh møc.

Çc chØ tiªu cña kú ®îc so s¸nh víi kú gèc ®îc gäi lµ chØ tiªu kú

thùc hiÖn vµ lµ kÕt qu¶ mµ doanh nghiÖp ®· ®¹t ®îc.

* §iÒu kiÖn so s¸nh ®îc.

§Ó phÐp so s¸nh cã ý nghÜa th× ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt lµ çc chØ

tiªu ®îc sö dông ph¶i ®ång nhÊt. Trong thùc tÕ, thêng ®iÒu kiÖn cã thÓ

so s¸nh ®îc gi÷a çc chØ tiªu kinh tÕ cÇn ®îc quan t©m h¬n c¶ lµ vÒ

thêi gian vµ kh«ng gian.

+ VÒ mÆt thêi gian: lµ çc chØ tiªu ®îc tÝnh trong cïng mét

kho¶ng thêi gian h¹ch to¸n ph¶i thèng nhÊt trªn ba mÆt sau:

- Ph¶i cïng ph¶n ¸nh néi dung kinh tÕ.


7

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- Ph¶i cïng mét ph¬ng ph¸p ph©n tÝch.

- Ph¶i cïng mét ®¬n vÞ ®o lêng

+ VÒ mÆt kh«ng gian: çc chØ tiªu cÇn ph¶i ®îc quy ®æi vÒ cïng

quy m« vµ ®iÒu kiÖn kinh doanh t¬ng tù nhau.

Tuy nhiªn, thùc tÕ Ýt cã çc chØ tiªu ®ång nhÊt ®îc víi nhau. §Ó

®¶m b¶o tÝnh thèng nhÊt ngêi ta cÇn ph¶i quan t©m tíi ph¬ng diÖn ®îc

xem xÐt møc ®é ®ång nhÊt cã thÓ chÊp nhËn ®îc, ®é chÝnh x¸c cÇn

ph¶i cã, thêi gian ph©n tÝch ®îc cho phÐp.

* Kü thuËt so s¸nh.

Çc kü thuËt so s¸nh c¬ b¶n lµ:

+ So s¸nh b»ng sè tuyÖt ®èi: lµ hiÖu sè gi÷a trÞ sè cña kú ph©n

tÝch so víi kú gèc cña çc chØ tiªu kinh tÕ, kÕt qu¶ so s¸nh biÓu hiÖn

khèi lîng quy m« t¨ng gi¶m cña çc hiÖn tîng kinh tÕ.

+ So s¸nh b»ng sè t¬ng ®èi: lµ th¬ng sè gi÷a trÞ sè cña kú ph©n

tÝch so víi kú gèc cña çc chØ tiªu kinh tÕ, kÕt qu¶ so s¸nh biÓu hiÖn

kÕt cÊu, mèi quan hÖ, tèc ®é ph¸t triÓn, møc phæ biÕn cña çc hiÖn t-

îng kinh tÕ.

+ So s¸nh b»ng sè b×nh qu©n: sè b×nh qu©n lµ d¹ng ®Æc biÖt

cña sè tuyÖt ®èi, biÓu hiÖn tÝnh chÊt ®Æc trng chung vÒ mÆt sè lîng,

nh»m ph¶n ¸nh ®Æc ®iÓm chung cña mét ®¬n vÞ, mét bé phËn hay

mét tæng thÓ chung, cã cïng mét tÝnh chÊt.

+ So s¸nh møc biÕn ®éng t¬ng ®èi ®iÒu chØnh theo híng quy m«

®îc ®iÒu chØnh theo hÖ sè cña chØ tiªu cã liªn quan theo híng quyÕt

®Þnh quy m« chung. C«ng thøc x¸c ®Þnh :

Møc

biÕn ®éng t-

¬ng ®èi

= ChØ

sè kú

ph©n tÝch

-

ChØ

tiªu kú gèc

x HÖ

sè ®iÒu

chØ


8

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpnh

Tuú theo môc ®Ých, yªu cÇu cña ph©n tÝch, tÝnh chÊt vµ néi

dung ph©n tÝch cña çc chØ tiªu kinh tÕ mµ ngêi ta sö dông kü thuËt so

s¸nh thÝch hîp.

Qu¸ tr×nh ph©n tÝch theo kü thuËt cña ph¬ng ph¸p so s¸nh cã thÓ

thùc hiÖn theo ba h×nh thøc:

- So s¸nh theo chiÒu däc: lµ qu¸ tr×nh so s¸nh nh»m x¸c ®Þnh tû

lÖ quan hÖ t¬ng quan gi÷a çc chØ tiªu tõng kú cña çc b¸o ço kÕ to¸n-

tµi chÝnh, nã cßn gäi lµ ph©n tÝch theo chiÒu däc (cïng cét cña b¸o

ço).

- So s¸nh chiÒu ngang: lµ qu¸ tr×nh so s¸nh nh»m x¸c ®Þnh tû lÖ

vµ chiÒu híng biÕn ®éng çc kú trªn b¸o ço kÕ to¸n tµi chÝnh, nã cßn

gäi lµ ph©n tÝch theo chiÒu ngang (cïng hµng trªn b¸o ço).

- So s¸nh x¸c ®Þnh xu híng vµ tÝnh liªn hÖ cña çc chØ tiªu: çc

chØ tiªu riªng biÖt hay çc chØ tiªu tæng céng trªn b¸o ço ®îc xem trªn

mèi quan hÖ víi çc chØ tiªu ph¶n ¸nh quy m« chung vµ chóng cã thÓ ®-

îc xem xÐt nhiÒu kú (tõ 3 ®Õn 5 n¨m hoÆc l©u h¬n) ®Ó cho ta thÊy râ

xu híng ph¸t triÓn cña çc hiÖn tîng nghiªn cøu.

Çc h×nh thøc sö dông kü thuËt so s¸nh trªn thêng ®îc ph©n tÝch

trong çc ph©n tÝch b¸o ço tµi chÝnh- kÕ to¸n, nhÊt lµ b¶n b¸o ço kÕt

qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh, b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¶ng lu chuyÓn

tiÒn tÖ lµ çc b¸o ço tµi chÝnh ®Þnh kú cña doanh nghiÖp.

1.1.3.2. Ph¬ng ph¸p chi tiÕt.

Mäi kÕt qu¶ kinh doanh ®Òu cÇn thiÕt vµ cã thÓ chi tiÕt theo

nh÷ng híng kh¸c nhau. Th«ng thêng trong ph©n tÝch, ph¬ng ph¸p chi

tiÕt ®îc thùc hiÖn theo nh÷ng híng sau:


9

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp+ Chi tiÕt theo çc bé phËn cÊu thµnh chØ tiªu: Mäi kÕt qu¶ kinh

doanh biÓu hiÖn trªn çc chØ tiªu ®Òu bao gåm nhiÒu bé phËn. Chi tiÕt

çc chØ tiªu theo çc bé phËn cïng víi sù biÓu hiÖn vÒ lîng cña çc bé

phËn ®ã sÏ gióp Ých rÊt nhiÒu trong viÖc ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c kÕt qu¶

®¹t ®îc. Víi ý nghÜa ®ã, ph¬ng ph¸p chi tiÕt theo bé phËn cÊu thµnh ®-

îc sö dông réng r·i trong ph©n tÝch mäi mÆt kÕt qu¶ kinh doanh.

Trong ph©n tÝch kÕt qu¶ kinh doanh nãi chung, chØ tiªu gi¸ trÞ

s¶n lîng (hay gi¸ trÞ dÞch vô trong x©y l¾p, trong vËn t¶i, du lÞch…) th-

êng ®îc chi tiÕt theo çc bé phËn cã ý nghÜa kinh tÕ kh¸c nhau

+ Chi tiÕt theo thêi gian: kÕt qu¶ kinh doanh bao giê còng lµ kÕt

qu¶ cña mét qu¸ tr×nh. Do nhiÒu nguyªn nh©n chñ quan hoÆc kh¸ch

quan kh¸c nhau, tiÕn ®é thùc hiÖn qu¸ tr×nh ®ã trong tõng ®¬n vÞ thêi

gian x¸c ®Þnh thêng kh«ng ®Òu. Chi tiÕt theo thêi gian sÏ gióp Ých cho

viÖc ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ kinh doanh ®îc s¸t, ®óng vµ t×m ®îc çc gi¶i ph¸p

cã hiÖu lùc cho c«ng viÖc kinh doanh. Tuú ®Æc tÝnh cña qu¸ tr×nh kinh

doanh, tuú néi dung kinh tÕ cña chØ tiªu ph©n tÝch vµ tuú môc ®Ých

ph©n tÝch, kh¸c nhau cã thÓ lùa chän kho¶ng thêi gian cÇn chi tiÕt kh¸c

nhau vµ chØ tiªu kh¸c nhau ph¶i chi tiÕt.

+ Chi tiÕt theo ®Þa ®iÓm kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh

nghiÖp lµ do çc bé phËn, çc ph©n xëng, ®éi, tæ s¶n xuÊt kinh doanh

thùc hiÖn. Bëi vËy, ph¬ng ph¸p nµy thêng ®îc øng dông réng r·i trong

ph©n tÝch kinh doanh trong çc trêng hîp sau:

- Mét lµ, ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ thùc hiÖn h¹ch to¸n kinh doanh néi bé.

Trong trêng hîp nµy, tuú chØ tiªu kho¸n kh¸c nhau cã thÓ chi tiÕt møc

thùc hiÖn kho¸n ë çc ®¬n vÞ cã cïng nhiÖm vô nh nhau.

- Hai lµ, ph¸t hiÖn çc ®¬n vÞ tiªn tiÕn hoÆc l¹c hËu trong viÖc

thùc hiÖn çc môc tiªu kinh doanh. Tuú môc tiªu ®Ò ra cã thÓ chän çc

chØ tiªu chi tiÕt phô hîp vÒ çc mÆt: n¨ng suÊt, chÊt lîng, gi¸ thµnh…


10

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- Ba lµ, khai th¸c çc kh¶ n¨ng tiÒm tµng vÒ sö dông vËt t, lao

®éng, tiÒn tån, ®Êt ®ai…trong kinh doanh.

1.1.3.3. Ph¬ng ph¸p lo¹i trõ.

Trong ph©n tÝch kinh doanh, nhiÒu trêng hîp nghiªn cøu ¶nh hëng

cña çc nh©n tè ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh nhê ph¬ng ph¸p lo¹i trõ.

Lo¹i trõ lµ mét ph¬ng ph¸p nh»m x¸c ®Þnh møc ®é ¶nh hëng cña

tõng nh©n tè ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh, b»ng çch khi x¸c ®Þnh møc ®é

¶nh hëng cña nh©n tè nµy, th× lo¹i trõ ¶nh hëng cña çc nh©n tè kh¸c.

+ Çch thø nhÊt: cã thÓ dùa trùc tiÕp vµo møc ®é biÕn ®éng cña

tõng nh©n tè vµ ®îc gäi lµ ph¬ng ph¸p “sè chªnh lÖch”.

- Ph¬ng ph¸p tÝnh sè chªnh lÖch lµ mét d¹ng ®Æc biÖt cña ph¬ng

ph¸p thay thÕ liªn hoµn, nh»m ph©n tÝch nh©n tè thuËn, ¶nh hëng ®Õn

sù biÕn ®éng cña çc chØ tiªu kinh tÕ.

- Lµ d¹ng ®Æc biÖt cña ph¬ng ph¸p thay thÕ liªn hoµn, nªn ph¬ng

ph¸p tÝnh sè chªnh lÖch t«n träng ®Çy ®ñ néi dung çc bíc tiÕn hµnh

cña ph¬ng ph¸p liªn hoµn. Chóng chØ kh¸c ë chç lµ khi x¸c ®Þnh çc

nh©n tè ¶nh hëng ®¬n gi¶n h¬n, chØ viÖc nhãm çc sè h¹ng vµ tÝnh

chªnh lÖch çc nh©n tè sÏ ¶nh hëng cho ta møc ®é ¶nh hëng cña tõng

nh©n tè ®Õn chØ tiªu ph©n tÝch. Nh vËy ph¬ng ph¸p sè chªnh lÖch

chØ ®îc ¸p dông trong trêng hîp çc nh©n tè cã quan hÖ víi chØ tiªu

b»ng tÝch sè vµ còng cã thÓ ¸p dông trong trêng hîp çc nh©n tè cã

quan hÖ víi chØ tiªu b»ng th¬ng sè.

+ Çch thø hai: Cã thÓ dùa vµo phÐp thay thÕ sù ¶nh hëng lÇn lît

tõng nh©n tè vµ ®îc gäi lµ ph¬ng ph¸p “thay thÕ liªn hoµn”.

Ph¬ng ph¸p thay thÕ liªn hoµn lµ ph¬ng ph¸p x¸c ®Þnh møc ®é

¶nh hëng cña tõng nh©n tè ®Õn sù biÕn ®éng cña tõng chØ tiªu ph©n

tÝch. Qu¸ tr×nh thùc hiÖn ph¬ng ph¸p thay thÕ liªn hoµn gåm çc bíc

sau:


11

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- Bíc 1: X¸c ®Þnh ®èi tîng ph©n tÝch lµ møc chªnh lÖch chØ tiªu

kú ph©n tÝch so víi kú gèc.

- Bíc 2: ThiÕt lËp mèi quan hÖ cña çc nh©n tè víi chØ tiªu ph©n

tÝch vµ s¾p xÕp çc nh©n tè theo tr×nh tù nhÊt ®Þnh, tõ nh©n tè lîng

®Õn nh©n tè chÊt

- Bíc 3: LÇn lît thay thÕ çc nh©n tè kú ph©n tÝch vµo kú gèc theo

tr×nh tù s¾p xÕp ë bíc 2.

- Bíc 4: X¸c ®Þnh møc ®é ¶nh hëng cña tõng nh©n tè ®Õn ®èi t-

îng ph©n tÝch b»ng çch lÊy kÕt qu¶ thay thÕ lÇn sau so víi kÕt qu¶

thay thÕ lÇn tríc (lÇn tríc cña nh©n tè ®Çu tiªn lµ so víi gèc) ta ®îc møc

¶nh hëng cña nh©n tè míi vµ tæng ®¹i sè cña çc nh©n tè ®îc x¸c ®Þnh

b¨ng ®èi tîng ph©n tÝch.

1.1.3.4. Ph¬ng ph¸p liªn hÖ.

Mäi kÕt qu¶ kinh doanh ®Òu cã liªn hÖ mËt thiÕt víi nhau gi÷a çc

mÆt, çc bé phËn. §Ó lîng ho¸ çc mèi liªn hÖ ®ã, ngoµi çc ph¬ng ph¸p

®· nªu, trong ph©n tÝch kinh doanh cßn sö dông phæ biÕn çc çch

nghiªn cøu liªn hÖ phæ biÕn nh liªn hÖ c©n ®èi, liªn hÖ tuyÕn tÝnh vµ

liªn hÖ phi tuyÕn

Liªn hÖ c©n ®èi cã c¬ së lµ sù c©n b»ng vÒ lîng gi÷a hai mÆt

cña çc yÕu tè vµ qu¸ tr×nh kinh doanh: gi÷a tæng sè vèn vµ tæng sè

nguån, gi÷a nguån thu, huy ®éng vµ t×nh h×nh sö dông çc quü, çc lo¹i

vèn gi÷a nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n, gi÷a nguån mua s¾m vµ t×nh

h×nh sö dông çc lo¹i vËt t, gi÷a thu víi chi vµ kÕt qu¶ kinh doanh…mèi

liªn hÖ c©n ®èi vèn cã vÒ lîng cña çc yÕu tè dÉn ®Õn sù c©n b»ng c¶

vÒ møc biÕn ®éng (chªnh lÖch) vÒ lîng gi÷a çc mÆt cña çc yÕu tè vµ

qu¸ tr×nh kinh doanh. Dùa vµo nguyªn t¾c ®ã, còng cã thÓ x¸c ®Þnh díi

d¹ng “tæng sè” hoÆc “hiÖu sè” b»ng liªn hÖ c©n ®èi, lÊy liªn hÖ gi÷a

nguån huy ®éng vµ sö dông mét lo¹i vËt t


12

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpLiªn hÖ trùc tiÕp: lµ mèi liªn hÖ theo mét híng x¸c ®Þnh gi÷a çc

chØ tiªu ph©n tÝch. Ch¼ng h¹n lîi nhuËn cã quan hÖ cïng chiÒu víi l îng

hµng b¸n ra, gi¸ b¸n cã quan hÖ ngîc chiÒu víi gi¸ thµnh, tiÒn thuÕ. Çc

mèi liªn hÖ chñ yÕu lµ:

+ Liªn hÖ trùc tiÕp gi÷a çc chØ tiªu nh gi÷a lîi nhuËn víi gi¸ b¸n, gi¸

thµnh, tiÒn thuÕ. Trong nh÷ng trêng hîp nµy, çc mèi quan hÖ kh«ng

qua mét chØ tiªu liªn quan nµo: gi¸ b¸n t¨ng (hoÆc gi¸ thµnh hay tiÒn

thuÕ gi¶m) sÏ lµm lîi nhuËn t¨ng.

+ Liªn hÖ gi¸n tiÕp lµ quan hÖ gi÷a çc chØ tiªu trong ®ã møc ®é

phô thuéc gi÷a chóng ®îc x¸c ®Þnh b»ng mét hÖ sè riªng.

+ Liªn hÖ phi tuyÕn tÝnh lµ mèi liªn hÖ gi÷a çc chØ tiªu trong ®ã

møc liªn hÖ kh«ng ®îc x¸c ®Þnh theo tû lÖ vµ chiÒu híng liªn hÖ lu«n

biÕn ®æi.

1.2. Tµi liÖu phôc vô cho ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp.

1.2.1. Çc b¸o ço tµi chÝnh

1.2.1.1. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n

B¶ng c©n ®èi kÕt to¸n lµ b¸o ço tæng hîp, cho biÕt t×nh h×nh tµi

chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i nh÷ng thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh.

B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n

BiÓu 1.1

Tµi s¶n vµ nguån vèn cña doanh nghiÖpTµi s¶n Nguån vèn

Tµi s¶n lu ®éng Nî ph¶i tr¶- Vèn b»ng tiÒn

- Kho¶n ph¶i thu

- Tån kho

- Nî ng¾n h¹n

- Nî dµi h¹n

Tµi s¶n cè ®Þnh Vèn chñ së h÷u- H÷u h×nh -Vèn kinh doanh


13

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- V« h×nh

- Hao mßn tµi s¶n cè ®Þnh

- §Çu t dµi h¹n

- quÜ vµ dù tr÷

- L·i cha ph©n phèi

1.2.1.2. B¸o ço kÕt qu¶ kinh doanh

B¸o ço kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh lµ b¸o ço tæng hîp cho biÕt

t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i nh÷ng thêi kú nhÊt ®Þnh

B¸o ço kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh

BiÓu 1.2

Tæng doanh thu

- VAT ®Çu ra, thuÕ TT§B ®Çu ra = Doanh thu thuÇn - Gi¸ vèn hµng b¸n = L·i gép - Chi phÝ b¸n hµng vµ qu¶n lý = L·i thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh

- L·i (lç) tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh vµ bÊt thêng = Tæng l·i çc ho¹t ®éng – thuÕ TNDN = Thùc l·i thuÇn cña doanh nghiÖp

1.2.1.3. B¸o ço lu chuyÓn tiÒn tÖ ( BCLCTT)

BCLCTT ph¶n ¸nh çc luång tiÒn ra, vµo trong doanh nghiÖp, t×nh

h×nh tµi trî, ®Çu t b»ng tiÒn cña doanh nghiÖp trong tõng thêi kú.

BiÓu 1.3

B¸o ço lu chuyÓn tiÒn tÖLu chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng kinh doanhPh¬ng ph¸p gi¸n tiÕp

Lîi nhuËn rßng sau thuÕ

+ Kho¶n ®iÒu chØnh: khÊu

hao, dù phßng...

- Tµi s¶n lu ®éng:

Çc kho¶n ph¶i thu

Hµng tån kho

Ph¬ng ph¸p trùc tiÕp

Doanh thu b»ng tiÒn

+ Çc nî th¬ng m¹i ®· thu

- TiÒn ®· tr¶ c«ng

nh©n, nhµ cung cÊp

- TiÒn l·i vµ thuÕ ®·

tr¶


14

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp± Çc kho¶n ph¶i tr¶

+ Çc kho¶n bÊt thêng (båi

thêng, ph¹t...)

± Çc kho¶n thu chi bÊt th-

êng

Lu chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng ®Çu t- Mua tµi s¶n, nhµ xëng thiÕt bÞ

+ Thu do b¸n tµi s¶n cè ®Þnh

+ L·i thu ®îcLu chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh+ TiÒn vay, t¨ng vèn

- Çc kho¶n ®i vay ®· tr¶

- L·i cæ phÇn ®· tr¶

1.2.2. ThuyÕt minh çc b¸o ço tµi chÝnh

ThuyÕt minh çc b¸o ço tµi chÝnh ®îc lËp nh»m cung cÊp çc

th«ng tin vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt, kinh doanh cha cã trong hÖ thèng çc

b¸o ço tµi chÝnh, ®ång thêi gi¶i thÝch thªm mét sè chØ tiªu mµ trong

çc b¸o ço tµi chÝnh cha ®îc tr×nh bµy, gi¶i thÝch mét çch râ rµng, cô

thÓ.

1.3. néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp

1.3.1. Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp

Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp sÏ

cung cÊp mét çch tæng qu¸t nhÊt t×nh h×nh trong kú kinh doanh lµ kh¶

quan hay kh«ng kh¶ quan. KÕt qu¶ ph©n tÝch nµy sÏ cho phÐp çc nhµ

qu¶n lý, chñ doanh nghiÖp thÊy râ thùc chÊt cña qu¸ tr×nh ho¹t ®éng

s¶n xuÊt kinh doanh vµ dù ®o¸n ®îc kh¶ n¨ng ph¸t triÓn hay cã chiÒu h-

íng suy tho¸i cña doanh nghiÖp. Trªn c¬ së ®ã, cã nh÷ng biÖn ph¸p h÷u

hiÖu cho c«ng t¸c t¨ng cêng qu¶n lý doanh nghiÖp. Néi dung ph©n tÝch

kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp bao gåm:

- Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh vèn vµ nguån vèn, t×nh h×nh

thu, chi trong doanh nghiÖp


15

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp+ DiÔn biÕn nguån vèn, sö dông vèn, luång tiÒn vµo, ra trong

doanh nghiÖp

+ T×nh h×nh vèn lu ®éng vµ nhu cÇu vèn lu ®éng

+ Çc chØ tiªu trung gian tµi chÝnh trong b¸o ço kÕt qu¶ kinh

doanh

- Ph©n tÝch çc nhãm chØ tiªu ®Æc trng tµi chÝnh doanh nghiÖp

1.3.2. Ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn

ViÖc ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn nh»m ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tµi trî

vÒ mÆt tµi chÝnh còng nh møc ®é tù chñ trong s¶n xuÊt kinh doanh

hay nh÷ng víng m¾c ph¸t sinh mµ doanh nghiÖp gÆp ph¶i.

Th«ng qua xem xÐt tû träng cña tõng lo¹i nguån vèn trong tæng sè

nguån vèn còng nh xu híng biÕn ®éng cña chóng. NÕu nguån vèn chñ

së h÷u chiÕm tû träng cao trong tæng nguån vèn th× doanh nghiÖp cã

®ñ kh¶ n¨ng b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh vµ møc ®é ®éc lËp cña doanh

nghiÖp ®èi víi çc chñ nî lµ cao. Ngîc l¹i, nÕu nî ph¶i tr¶ chiÕm tû träng

cao trong tæng sè nguån vèn th× kh¶ n¨ng ®¶m b¶o vÒ mÆt tµi chÝnh

cña doanh nghiÖp sÏ thÊp.

§Ó thÊy râ tû träng cña t¨ng lo¹i nguån vèn trong tæng sè nguån

vèn ta lËp b¶ng ph©n tÝch cã d¹ng sau:

B¶ng 1.1: Ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn

ChØ tiªu Sè ®Çu

n¨mSè cuèi kú

Cuèi kú so

víi ®Çu n¨mS Tû S Tû S Tû


16

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpè tiÒn träng

(%)

è tiÒn träng

(%)

è tiÒn träng

(%)A: nî ph¶i tr¶I. Nî ng¾n

h¹nII. Nî dµi h¹nIII. Nî kh¸cB. Nguån

vèn CSHI. Nguån

vèn, quüII. Nguån

kinh phÝ, quü

kh¸c Tæng céng

1.3.3. Ph©n tÝch t×nh h×nh diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn

Ph©n tÝch t×nh h×nh diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn lµ xem

xÐt vµ ®¸nh gi¸ sù thay ®æi çc chØ tiªu cuèi kú so víi ®Çu kú trªn b¶ng

c©n ®èi kÕ to¸n vÒ nguån vèn vµ çch sö dông vèn cña doanh nghiÖp

§Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn tríc

tiªn, ngêi ta tr×nh bµy BC§KT díi d¹ng b¶ng c©n ®èi b¸o ço( tr×nh bµy

mét phÝa) tõ tµi s¶n ®Õn nguån vèn. Sau ®ã so s¸nh sè liÖu cuèi kú so

víi ®Çu kú trong tõng chØ tiªu cña b¶ng c©n ®èi ®Ó x¸c ®Þnh t×nh

h×nh t¨ng gi¶m vèn trong doanh nghiÖp theo nguyªn t¾c:

+ Sö dông vèn lµ t¨ng tµi s¶n, gi¶m nguån vèn

+ Nguån vèn lµ gi¶m tµi s¶n, t¨ng nguån vèn

+ Nguån vèn vµ sö dông vèn ph¶i c©n ®èi víi nhau

Cuèi cïng tiÕn hµnh s¾p xÕp çc chØ tiªu vÒ nguån vèn vµ sö

dông vèn theo nh÷ng tr×nh tù nhÊt ®Þnh tuú theo môc tiªu ph©n tÝch

vµ ph¶n ¸nh vµo b¶ng biÓu tho mÉu sau:


17


B¶ng 1.2: t×nh h×nh diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn

BiÓu 1.4

ChØ tiªu Sè tiÒn Tû träng1. Sö dông vèn

..........

Céng sö

dông vèn

2. Nguån

vèn

..........Céng nguån vèn

Néi dung ph©n tÝch nµy cho ta biÕt trong mét kú kinh doanh

nguån vèn t¨ng( gi¶m) bao nhiªu? t×nh h×nh sö dông vèn nh thÕ nµo?...

1.3.4. Vèn lu©n chuyÓn ( VLC ) vµ nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn

1.3.4.1. Vèn lu©n chuyÓn:

Vèn lu©n chuyÓn (VLC) lµ mét phÇn cña vèn dµi h¹n (VTX) dïng

®Ó tµi trî cho mét phÇn tµi s¶n lu ®éng (TSL§).

KÕt cÊu VLC phô thuéc vµo thêi kú ph©n tÝch . Theo th«ng lÖ,

viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh thêng ®îc thùc hiÖn theo thêi kú tÝnh b»ng

n¨m th× kÕt cÊu VLC lµ t¬ng øng víi ®Þnh nghÜa ®· nªu.

Nh vËy, tÝnh tõ thêi ®iÓm ®¸nh gi¸, nÕu thêi kú ph©n tÝch lµ

kho¶ng thêi gian T th× VLC chÝnh lµ phÇn nguån vèn cã thêi h¹n TV > T

nhng kh«ng dïng ®Ó tµi trî cho TSC§.

C¸ch x¸c ®Þnh vèn lu©n chuyÓn:


18

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpVLC còng cã thÓ ®Þnh nghÜa theo hai çch kh¸c cho phÐp x¸c

®Þnh gi¸ trÞ cña nã nh sau:

* TiÕp cËn tõ phÇn dµi h¹n cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n th× VLC lµ

phÇn vèn dµi h¹n kh«ng dïng ®Ó tµi trî cho TSC§. TiÕp cËn nµy cho

thÊy nguån gèc cña VLC.

VLC = Nguån vèn dµi h¹n (VTX) – Tµi s¶n cè ®Þnh

= Tµi s¶n lu ®éng – Nî ng¾n h¹n

* TiÕp cËn tõ phÇn ng¾n h¹n cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n th× VLC

lµ gi¸ trÞ cña phÇn TSL§ kh«ng ®îc tµi trî b»ng çc nguån ng¾n h¹n, qua

®ã thÓ hiÖn çch thøc sö dông VLC.

VLC = TSL§ - Nî ng¾n h¹n

VLC lµ mét chØ tiªu rÊt quan träng cho viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi

chÝnh cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy cho biÕt hai ®iÒu cèt yÕu lµ: tµi

s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp cã ®îc tµi trî mét çch v÷ng ch¾c hay

kh«ng? Doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n çc kho¶n nî ng¾n h¹n

kh«ng . Thùc tÕ VLC cã thÓ nhËn gi¸ trÞ sau:

VLC > 0: trong trêng hîp nµy thÓ hiÖn viÖc tµi trî çc nguån vèn lµ

tèt. Toµn bé tµi s¶n cè ®Þnh ®îc tµi trî tõ nguån vèn dµi h¹n nghÜa lµ

mét çch rÊt æn ®Þnh. §iÒu ®ã chøng tá doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng

thanh to¸n tèt, cã thÓ trang tr¶i ®îc çc kho¶n nî ng¾n h¹n víi tµi s¶n

quay vßng nhanh.

VLC < 0: trong trêng hîp nµy thÓ hiÖn tµi s¶n cè ®Þnh lín h¬n

nguån vèn dµi h¹n. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ doanh nghiÖp ®· dïng nguån

vèn ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho ®Çu t dµi h¹n. §iÒu nµy lµ kh¸ nguy hiÓm

bëi khi hÕt h¹n vay th× ph¶i t×m ra nguån vèn kh¸c ®Ó thay thÕ.

VLC lµ mét chØ tiªu cèt yÕu trong ph©n tÝch vµ qu¶n lý tµi chÝnh.

Theo nguyªn t¾c VLC ph¶i d¬ng, Ýt nhÊt b»ng 0. Nh vËy lµ tµi s¶n cè

®Þnh ®îc h×nh thµnh mét çch æn ®Þnh tõ çc nguån vèn dµi h¹n vµ tµi


19

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖps¶n lu ®éng lín h¬n hoÆc Ýt nhÊt b»ng nî ng¾n h¹n, b¶o ®¶m kh¶ n¨ng

thanh to¸n çc kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp.

1.3.4.2. Nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn (NCVLC)

Nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn lµ lîng vèn mµ doanh nghiÖp cÇn ®Ó

tµi trî cho mét phÇn cña tµi s¶n lu ®éng gåm hµng ho¸ tån kho vµ çc

kho¶n ph¶i thu.

C«ng thøc tÝnh nh sau:

NCVLC = (Tån kho + Ph¶i thu ) – Ph¶i tr¶

Trong thùc tÕ cã thÓ x¶y ra nh÷ng trêng hîp sau:

NCVLC < 0 : tøc lµ kho¶n tån kho vµ çc kho¶n ph¶i thu nhá h¬n

kho¶n ph¶i tr¶. ChÝnh v× vËy, çc nguån vèn ng¾n h¹n tõ bªn ngoµi d

thõa vµ bï ®¾p ®ñ cho çc sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. Doanh

nghiÖp kh«ng cÇn vèn ®Ó tµi trî cho chu kú s¶n xuÊt kinh doanh.

NCVLC ©m lµ mét t×nh tr¹ng rÊt tèt víi doanh nghiÖp, víi ý nghÜa lµ

doanh nghiÖp ®îc çc chñ nî ng¾n h¹n cung cÊp vèn cÇn thiÕt cho chu

kú s¶n xuÊt kinh doanh

NCVLC > 0: tøc lµ tån kho vµ çc kho¶n ph¶i thu lín h¬n nî ng¾n

h¹n. Trong trêng hîp nµy, çc sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp lín

h¬n çc nguån vèn ng¾n h¹n mµ doanh nghiÖp cã tõ bªn ngoµi. V× vËy,

doanh nghiÖp ph¶i dïng nguån vèn dµi h¹n ®Ó tµi trî cho phÇn chªnh

lÖch. §Ó gi¶m NCVLC biÖn ph¸p tÝch cùc nhÊt lµ gi¶i phãng tån kho vµ

gi¶m çc kho¶n ph¶i thu. Tuy nhiªn khi xem xÐt ®Ó gi¶m NCVLC cÇn lu

ý ®Õn çc t¸c ®éng ngîc chiÒu cña nã. VÝ dô nÕu gi¶m thêi gian tr¶

chËm cña kh¸ch mua hµng cã thÓ lµm gi¶m doanh sè b¸n vµ kh«ng ®¹t

®îc môc tiªu ph¸t triÓn b¸n hµng cña doanh nghiÖp.

1.3.5. Ph©n tÝch tèc ®é lu©n chuyÓn cña TSL§ (tµi s¶n lu ®éng)


20

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpTSL§ lu th«ng ®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt cña doanh

nghiÖp, ®îc tiÕn hµnh b×nh thêng. Qua mçi chu kú s¶n xuÊt, TSL§ tr¶i

qua nhiÒu h×nh th¸i kh¸c nhau.

Tèc ®é lu©n chuyÓn cña TSL§ lµ mét trong nh÷ng chØ tiªu ph¶n

¸nh hiÖu qu¶ sö dông TSL§. NÕu hiÖu qu¶ sö dông TSL§ cao th× tèc

®é lu©n chuyÓn t¨ng, nÕu hiÖu qu¶ sö dông TSL§ thÊp th× tèc ®é lu©n

chuyÓn cña TSL§ gi¶m.

Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, TSL§ vËn ®éng kh«ng

ngõng. §Ó gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn cho doanh nghiÖp, n©ng cao

hiÖu qu¶ sö dông vèn, cÇn ®Èy nhanh téc ®é lu©n chuyÓn cña TSL§.

Sè vßng

quay=

Tæng sè doanh

thu tuÇncña

TSL§

TSL§ b×nh

qu©nChØ tiªu nµy cho biÕt, trong chu kú kinh doanh TSL§ quay ®îc

mÊy vßng. HiÖu qu¶ sö dông TSL§ t¨ng khi sè vßng quay cña TSL§ t¨ng

vµ ngîc l¹i, khi hÖ sè vßng quay cña TSL§ gi¶m, hiÖu qu¶ sö dông TSL§

gi¶m.

Thêi gian

mét vßng=

Thêi gian cña kú ph©n

tÝchlu©n

chuyÓn

sè vßng quay cña TSL§

trong kúThêi gian mét vßng lu©n chuyÓn thÓ hiÖn sè thêi gian cÇn thiÕt

®Ó cho TSL§ quay ®îc mét vßng. Thêi gian cµng nhá th× tèc ®é lu©n

chuyÓn cña TSL§ cµng lín.

HÖ sè ®¶m

nhiÖm=

TSL§ b×nh

qu©nTSL§ Tæng doanh

thu thuÇn


21

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpHÖ sè ®¶m nhiÖm TSL§ cµng nhá chøng tá hiÖu qu¶ sö dông

TSL§ cµng cao, sè vèn tiÕt kiÖm ®îc cµng nhiÒu. ChØ tiªu nµy còng

cho biÕt ®Ó cã mét ®ång lu©n chuyÓn th× cÇn mÊy ®ång TSL§.

Trong ®ã ta cã:

Tæ

ng

=

Tæng

doanh

+

Tæng thu

nhËp

+

Tæng thu

doa

nh thu

thuÇn

thu thuÇn

tõ ho¹t ®éng

SXKD

thuÇn tõ

ho¹t ®éng tµi

chÝnh

nhËp kh¸c

1.3.6. Çc chØ tiªu tµi chÝnh c¬ b¶n vµ ý nghÜa cña chóng

Çc hÖ sè tµi chÝnh ®îc chia lµm 4 nhãm chÝnh, ®ã lµ:

- Çc hÖ sè vÒ cÊu tróc.

- Çc hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n.

- Çc hÖ sè vÒ ho¹t ®éng.

- Çc hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi.

1.3.6.1. Çc hÖ sè vÒ cÊu tróc

1.3.6.1.1. Çc hÖ sè cÊu tróc bªn tµi s¶n:

§Ó ®¸nh gi¸ cÊu tróc tµi s¶n cña doanh nghiÖp ta cã çc hÖ sè

sau:

• Tû träng cña TSC§ h÷u h×nh T1

HÖ sè nµy phô thuéc ngµnh nghÒ kinh doanh cña doanh nghiÖp,

nã cho ta biÕt kh¶ n¨ng thu håi vèn cña doanh nghiÖp nhanh hay chËm

nªn ®îc xem lµ chØ sè ®¸nh gi¸ “®é ú” cña doanh nghiÖp.

• Tû träng cña çc kho¶n ®Çu t tµi chÝnh dµi h¹n T2


22

T1 = TSC§ h÷u h×nh (gi¸ trÞ cßn

l¹i)Tæng tµi s¶n

T2 = §Çu t tµi chÝnh dµi h¹n

Tæng tµi s¶n


HÖ sè nµy thêng chØ ®¸ng kÓ ë çc doanh nghiÖp t¬ng ®èi lín,

nã thÓ hiÖn mèi liªn hÖ cña doanh nghiÖp víi çc doanh nghiÖp kh¸c

th«ng qua gãp vèn liªn doanh hay ®Çu t trªn thÞ trêng chøng kho¸n.

• Tû träng hµng tån kho T3

HÖ sè nµy kÐm æn ®Þnh vµ phô thuéc vµo biÕn ®éng cña thÞ tr-

êng còng nh quyÕt ®Þnh cña chÝnh doanh nghiÖp. Trong doanh

nghiÖp s¶n xuÊt hÖ sè nµy phô thuéc vµo ®ång thêi thêi gian c«ng

nghÖ toµn bé vµ thêi gian lu kho hµng ho¸.

• Tû träng çc kho¶n ph¶i thu T4:

HÖ sè nµy thÓ hiÖn chÝnh s¸ch chÝnh s¸ch th¬ng m¹i cña doanh

nghiÖp vµ phÇn nµo phô thuéc vµo ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh cña doanh nghiÖp.

• Tû träng cña tiÒn vµ çc kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n T5:

HÖ sè nµy còng cã ®Æc ®iÓm kh«ng æn ®Þnh. NÕu ta cã hÖ sè

nµy cao th× doanh nghiÖp cã ®é an toµn cao trong thanh to¸n, cã tÝnh

linh ho¹t cao nhng l¹i g©y ø ®äng l·ng phÝ vèn v× kh«ng ®a ®îc nguån

lùc tµi chÝnh nµy vµo çc ho¹t ®éng cã kh¶ n¨ng sinh lîi cao h¬n so víi l·i

suÊt cña thÞ trêng tµi chÝnh.

1.3.6.1.2. Çc hÖ sè cÊu tróc bªn nguån vèn:


23

T3 = Hµng tån kho

Tæng tµi s¶n

T4 = Çc kho¶n ph¶i thu

Tæng tµi s¶n

T5 = TiÒn vµ çc kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n

h¹nTæng tµi s¶n

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp§Ó ®¸nh gi¸ cÊu tróc bªn nguån vèn ta cã çc hÖ sè sau.

• §é æn ®Þnh cña nguån tµi trî V1 vµ V2:

vµ

Trong ®ã vèn sö dông thêng xuyªn (VTX) gåm vèn chñ së h÷u

(VC) vµ nî dµi h¹n. Nh vËy ta cã hÖ sè V2 = 1- V1 v× tæng vèn gåm vèn

thêng xuyªn vµ nî ng¾n h¹n. NÕu ta cã hÖ sè V1 cao th× t×nh h×nh tµi

chÝnh cña doanh nghiÖp lµ an toµn do çc tµi s¶n ®îc tµi trî b»ng çc

nguån dµi h¹n vµ ngîc l¹i nÕu cã hÖ sè V2 cao th× t×nh h×nh tµi chÝnh

cña doanh nghiÖp lµ kh«ng an toµn do çc tµi s¶n ®îc tµi trî b»ng çc

nguån ng¾n h¹n .

• §é tù chñ tµi chÝnh tæng qu¸t V3 vµ V4:

vµ

Nh vËy ta còng cã hÖ sè V4 = 1- V3 vµ V3 cßn ®îc gäi lµ hÖ sè tù

chñ vÒ vèn. HÖ sè V4 cho ta thÊy tû lÖ tµi s¶n ®îc ®Çu t bëi nguån vèn

®i chiÕm dông.

• §é tù chñ tµi chÝnh dµi h¹n V5 , V6 vµ V7:

Vµ

Ta còng cã V6 = 1- V5 .

Ta cã hÖ sè V7 chÝnh lµ hÖ sè ®ßn bÈy dïng ®Ó x¸c ®Þnh hiÖu

øng ®ßn bÈy tµi chÝnh vµ còng ®Ó ®¸nh gi¸ n¨ng lùc sinh nî cña doanh

nghiÖp.


24

V1 = VTX (Vèn chñ + Nî dµi h¹n)

Tæng nguån vènV

2 = Nî ng¾n h¹n

Tæng nguån vèn

V3 = Vèn chñ së h÷u

Tæng nguån vèn

V4 = Nî ph¶i tr¶

Tæng nguån vèn

V5 = Vèn chñ së

h÷uVTX

V6 = Nî dµi h¹n

VTX

V7 = Nî dµi h¹n

VC

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp1.3.6.2. Çc chØ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n:

§©y lµ nhãm çc chØ sè quan träng nã ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh

to¸n cña doanh nghiÖp th«ng qua mét sè hÖ sè sau:

• HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t:

HÖ sè nµy thÓ hiÖn mèi quan hÖ gi÷a tæng tµi s¶n hiÖn cã cña

doanh nghiÖp so víi tæng sè nî ph¶i tr¶. HÖ sè nµy cµng thÊp th× kh¶

n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp cµng kÐm, cßn khi hÖ sè nµy lín h¬n

mét th× míi ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.

• HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n:

HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n lµ th¬ng sè gi÷a tµi s¶n

ng¾n h¹n víi çc kho¶n nî ng¾n h¹n. Nã thÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o

TSL§ víi nî ng¾n h¹n. NÕu hÖ sè nµy xÊp xØ mét th× doanh nghiÖp cã

®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n.

• HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh:

HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ngay

cña doanh nghiÖp. NÕu doanh nghiÖp cã hÖ sè thanh to¸n nhanh lín

h¬n 0,5 th× cã kh¶ n¨ng thanh to¸n çc kho¶n nî tíi vµ qu¸ h¹n t¬ng ®èi

tèt cßn çc doanh nghiÖp cã hÖ sè nµy díi 0,5 th× cã thÓ gÆp khã kh¨n

trong viÖc thanh to¸n çc kho¶n nî tíi vµ qu¸ h¹n. Trêng hîp lý tëng lµ

doanh nghiÖp cã hÖ sè nµy b»ng mét.


25

HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t

Tæng tµi s¶n

Nî ph¶i tr¶ =

Kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n

Tæng tµi s¶n lu ®éng Tæng nî ng¾n h¹n

=

HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh

Tæng TSL§-Hµng tån kho

Tæng nî ng¾n h¹n =

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp§©y lµ nhãm çc hÖ sè quan träng, nã ph¶n ¸nh râ nhÊt t×nh tr¹ng

tµi chÝnh cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm xem xÐt. Çc nhµ qu¶n lý

doanh nghiÖp c¨n cø vµo nhãm çc hÖ sè nµy ®Ó ®a ra çc ®èi s¸ch

vÒ viÖc cã cÇn huy ®éng thªm hay kh«ng çc nguån tµi chÝnh mét çch

thÝch hîp, kÞp thêi ®Ó ®¶m b¶o an toµn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña

doanh nghiÖp.

• HÖ sè nî ph¶i thu vµ nî ph¶i tr¶:

HÖ sè nµy ®èi víi mét doanh nghiÖp cã t×nh h×nh tµi chÝnh lµnh

m¹nh thêng xÊp xØ b»ng 1.NÕu hÖ sè nµy > 1 thÓ hiÖn r»ng doanh

nghiÖp chiÕm dông ®îc vèn cña ngêi kh¸c cßn ngîc l¹i hÖ sè nµy <1 thÓ

hiÖn doanh nghiÖp bÞ ngêi kh¸c chiÕm dông vèn.

1.3.6.3. Çc hÖ sè vÒ ho¹t ®éng:

Çc hÖ sè nµy dïng ®Ó ®o lêng hiÖu qu¶ sö dông vèn, tµi s¶n cña

doanh nghiÖp b»ng çch so s¸nh doanh thu víi viÖc bá vèn vµo kinh

doanh díi çc tµi s¶n kh¸c nhau.

• Sè vßng quay hµng tån kho:

Sè vßng quay hµng tån kho lµ sè lÇn mµ hµng tån kho b×nh qu©n

lu chuyÓn trong kú. Sè vßng quay hµng tån kho cµng cao th× viÖc s¶n

xuÊt kinh doanh cµng ®îc ®¸nh gi¸ tèt do doanh nghiÖp chØ ®Çu t cho

hµng tån kho thÊp mµ vÉn thu ®îc doanh sè cao.

• Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho:


26

HÖ sè nî ph¶i tr¶, nî ph¶i thu

Çc kho¶n nî ph¶i tr¶ Çc kho¶n nî ph¶i thu

=

Sè vßng quay hµng tån kho

Doanh thu thuÇnHµng tån kho b×nh

qu©n =

Sè ngµy cña mét vßng quay hµng tån kho

Sè ngµy trong kú Sè vßng quay hµng tån kho

=

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpHÖ sè nµy ph¶n ¸nh sè ngµy trung b×nh cña mét vßng quay hµng

tån kho. Sè ngµy trong kú ®èi víi mét niªn kim lµ 360 ngµy.

• HÖ sè vßng quay tµi s¶n lu ®éng:

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh trong kú TSL§ quay ®îc bao nhiªu vßng vµ

cho ta biÕt øng víi mét ®ång TSL§ sÏ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu.

• HÖ sè sè ngµy mét vßng quay tµi s¶n lu ®éng:

ChØ tiªu nµy cho ta biÕt mét vßng quay TSL§ hÕt bao nhiªu ngµy.

• HÖ sè vßng quay toµn bé vèn (cßn ®îc gäi lµ vßng quay tæng

tµi s¶n):

HÖ sè nµy ph¶n ¸nh vèn cña doanh nghiÖp trong mét kú quay ®îc

bao nhiªu vßng. Qua hÖ sè nµy ta cã thÓ ®¸nh gi¸ ®îc kh¶ n¨ng sö dông

tµi s¶n cña doanh nghiÖp, doanh thu thuÇn sinh ra tõ tµi s¶n mµ doanh

nghiÖp ®· ®Çu t.

1.3.6.4. Çc hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi.

Çc hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi sinh lîi lu«n lu«n ®îc çc nhµ qu¶n

trÞ tµi chÝnh quan t©m. Chóng lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶

ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét kú nhÊt ®Þnh, chóng ph¶n ¸nh

hiÖu qu¶ kinh doanh vµ còng lµ c¨n cø quan träng ®Ó çc nhµ ho¹ch

®Þnh ®a ra çc quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t¬ng lai.

• Tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu.


27

Sè vßng quay vèn kinh doanh

Doanh thu thuÇnVèn kinh doanh b×nh

qu©n =

Sè vßng quay tµi s¶n lu ®éng

Doanh thu thuÇnTµi s¶n lu ®éng b×nh

qu©n =

Sè ngµy mét vßng quay TSL§

360 (ngµy)Sè vßng quay TSL§

=

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh trong mét ®ång doanh thu mµ doanh

nghiÖp bá ra trong kú th× thu vÒ ®îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Çc nhµ

qu¶n trÞ tµi chÝnh rÊt quan t©m ®Õn lîi nhuËn tríc thuÕ vµ lîi nhuËn

sau thuÕ vµ cã thÓ xem xÐt, ®¸nh gi¸ chóng th«ng qua hai chØ tiªu sau:

• Tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh.

ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn kinh doanh mµ doanh

nghiÖp ®· bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh th× t¹o ra ®îc mÊy ®ång lîi

nhuËn. Còng nh tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu ta còng tÝnh riªng rÏ lîi

nhuËn tríc thuÕ vµ lîi nhuËn sau thuÕ víi vèn kinh doanh.

• Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u (ROE).

Môc tiªu ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp lµ t¹o ra lîi nhuËn rßng cho

çc chñ nh©n cña doanh nghiÖp ®ã. HÖ sè doanh lîi vèn chñ së h÷u lµ

chØ tiªu ®¸nh gi¸ møc ®é thùc hiÖn môc tiªu nµy.

C«ng thøc x¸c ®Þnh lµ:

HÖ sè nµy cho ta biÕt víi mét ®ång vèn chñ së h÷u bá ra th× chñ

doanh nghiÖp thu ®îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn rßng.

1.3.7. Çc nh©n tè ¶nh hëng ®Õn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh

DN


28

Tû suÊt lîi nhuËn tríc thuÕ trªn doanh thu

Lîi nhuËn tríc thuÕ Doanh thu thuÇn

=

Tû suÊt lîi nhuËn tríc thuÕ vèn kinh doanh

Lîi nhuËn tríc thuÕ Gi¸ trÞ tµi s¶n b×nh qu©n

= x 100

Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u

Lîi nhuËn sau thuÕ Vèn chñ së h÷u b×nh

qu©n =

Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ vèn kinh doanh (ROI)

Lîi nhuËn sau thuÕ Gi¸ trÞ tµi s¶n b×nh qu©n

= x 100

Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn doanh thu

Lîi nhuËn sau thuÕ Doanh thu thuÇn

=

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- Môc ®Ých ph©n tÝch: cã nhiÒu ngêi quan t©m ®Õn nh÷ng khÝa

c¹nh kh¸c nhau cña doanh nghiÖp, do ®ã hä còng chØ quan t©m ®Õn

nh÷ng th«ng tin kh¸c nhau vÒ doanh nghiÖp, v× vËy, ph©n tÝch còng

cã thÓ cho nh÷ng kÕt qu¶ kh¸c nhau do yªu cÇu th«ng tin kh¸c nhau.

- Ph¬ng ph¸p ph©n tÝch: cã nhiÒu ph¬ng ph¸p kh¸c nhau ®Ó sö

dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, mçi ph¬ng ph¸p cã

nh÷ng u nhîc ®iÓm kh¸c nhau, tuú theo yªu cÇu, môc ®Ých, thêi

gian...kh¸c nhau cña viÖc ph©n tÝch mµ ngêi ta sö dông ph¬ng ph¸p

ph©n tÝch phï hîp.

- Con ngêi ( tr×nh ®é, ®¹o ®øc...): Møc ®é chÝnh x¸c, chÊt lîng

cña nh÷ng th«ng tin, kÕt qu¶ cña qu¸ tr×nh ph©n tÝch quyÕt ®Þnh

phÇn lín ë tr×nh ®é cña ngêi ph©n tÝch. Ngêi cã tr×nh ®é cµng cao th×

møc ®é chÝnh x¸c vµ ®Çy ®ñ cµng cao. Bªn c¹nh tr×nh ®é th× còng

cÇn ph¶i nhÊn m¹nh ®Õn nh©n tè ®¹o ®øc ngêi ph©n tÝch: ngêi cã l-

¬ng t©m, ®¹o ®øc th× kÕt qu¶ ph©n tÝch ch¾c ch¾n h¬n h¼n ngßi

kh«ng cã l¬ng t©m, ®¹o ®øc...

- Thêi gian ph©n tÝch: cã nh÷ng kho¶n kh«ng ®îc ph¶n ¸nh kÞp

thêi t¹i thêi ®iÓm ph©n tÝch vµ ë mçi thêi ®iÓm kh¸c nhau th× møc ®é

t¸c ®éng ®ã lµ kh¸c nhau. Do ®ã ph©n tÝch ë nh÷ng thêi ®iÓm kh¸c

nhau th× sÏ cho kÕt qu¶ kh¸c nhau. §é dµi thêi gian ph©n tÝch kh¸c

nhau còng cã thÓ cho kÕt qu¶ kh¸c nhau: thêng thêi gian cµng dµi th×

th«ng tin tæng hîp cµng ®Çy ®ñ, kÕt qu¶ chÝnh x¸c cao.

- Çc th«ng tin kh¸c: ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp kh«ng

ph¶i lóc nµo còng chØ dùa trªn çc con sè mµ cßn ph¶i dùa vµo çc

th«ng tin kh¸c bªn ngoµi, ®Ó tõ ®ã tæng hîp çc th«ng tin phôc vô cho

ph©n tÝch sÏ cho kÕt qu¶ chÝnh x¸c vµ ®Çy ®ñ.


29


Ch¬ng II

Ph©n tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh cña c«ng ty Vietrans

2.1. Kh¸i qu¸t vÒ c«ng ty Vietrans.

2.1.1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty.

C«ng ty giao nhËn kho vËn Ngo¹i th¬ng(VIETRANS) lµ mét doanh

nghiÖp nhµ níc thuéc Bé Th¬ng m¹i, ho¹t ®éng theo chÕ ®é h¹ch to¸n

kinh tÕ tù chñ tµi chÝnh. Lµ tæ chøc vÒ giao nhËn ®Çu tiªn ®îc thµnh

lËp ë ViÖt nam theo QuyÕt ®Þnh sè 554/BNT ngµy 13/ 8/1970 cña Bé

Ngo¹i th¬ng. Khi ®ã C«ng ty ®îc lÊy tªn lµ Côc kho vËn kiªm Tæng

c«ng ty giao nhËn ngo¹i th¬ng. HiÖn nay tªn chÝnh thøc cña c«ng ty lµ "

C«ng ty giao nhËn kho vËn Ngo¹i th¬ng " tªn giao dÞch lµ " Vietnam

National Foreign Trade Fowding and Warehousing Corporation ", tªn

viÕt t¾t lµ VIETRANS ®îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 337/TCCB

ngµy 31/3/1993 cña Bé Th¬ng m¹i.

Tríc n¨m 1986, do chÝnh s¸ch Nhµ níc n¾m ®éc quyÒn ngo¹i th-

¬ng nªn VIETRANS lµ ®¬n vÞ duy nhÊt ho¹t ®éng trong lÜnh vùc giao

nhËn kho vËn ngo¹i th¬ng, phôc vô tÊt c¶ c¸c Tæng c«ng ty xuÊt nhËp

khÈu trong c¶ níc, nhng ho¹t ®éng chñ yÕu chØ giíi h¹n ë ga, c¶ng, cöa


30

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpkhÈu. Ho¹t ®éng giao nhËn kho vËn ngo¹i th¬ng ®îc tËp trung vµo mét

®Çu mèi ®Ó tiÕp nèi qu¸ tr×nh lu th«ng hµng ho¸ xuÊt nhËp khÈu trong

vµ ngoµi níc do Bé ngo¹i th¬ng chØ ®¹o, nhµ níc ra çc chØ tiªu kÕ

ho¹ch. Cïng víi sù ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ ®Êt níc, khèi lîng hµng ho¸ xuÊt

nhËp khÈu cµng t¨ng c¬ së vËt chÊt kü thuËt cña VIETRANS nh: kho

tµng, bÕn b·i, xe cé ngµy cµng ®îc nhµ níc ®Çu t t¨ng thªm ®Ó ®¸p øng

yªu cÇu phôc vô kh¸ch hµng. Song thËm chÝ cã nh÷ng lóc do khèi l îng

hµng ho¸ qu¸ lín, kho VIETRANS chØ dµnh riªng b¶o qu¶n chøa hµng

xuÊt, cßn hµng nhËp ®îc tæ chøc giao th¼ng t¹i c¶ng v× thùc tÕ kh«ng

®ñ diÖn tÝch kho ®Ó chøa hµng nhËp vµ c¶ng ph¶i chñ ®éng thu xÕp

kho b·i t¹i c¶ng ®Ó b¶o qu¶n an toµn hµng ho¸ trong thêi gian chê

chuyÓn chñ yÕu ®Ó gi¶i phãng tµu nhanh.

Sau ®¹i héi §¶ng lÇn thø VI, t×nh h×nh kinh tÕ níc ta cã nh÷ng

biÕn chuyÓn míi. ViÖc bu«n b¸n, trao ®æi hµng ho¸ gi÷a ViÖt nam vµ

çc níc kh¸c ngµy cµng ph¸t triÓn. Nh÷ng mèi liªn hÖ Quèc tÕ ®îc më

réng, VIETRANS thÊy cÇn ph¶i më réng ph¹m vi ho¹t ®éng vµ ®· v¬n lªn

trë thµnh mét C«ng ty giao nhËn quèc tÕ cã quan hÖ ®¹i lý réng trªn

kh¾p thÕ giíi vµ tiÕn hµnh cung cÊp mäi dÞch vô giao nhËn kho vËn

®¸p øng yªu cÇu ngµy cµng cao cña kh¸ch hµng trong vµ ngoµi níc.

VIETRANS ®· tham gia héi çc tæ chøc giao nhËn çc níc thµnh viÖn

Héi ®ång t¬ng trî kinh tÕ vµ trë thµnh thµnh viªn chÝnh thøc cña liªn

®oµn çc hiÖp héi giao nhËn quèc tÕ FIATA tõ n¨m 1989.

Thêi kú 1989 ®Õn nay, nÒn kinh tÕ níc ta ®· chuyÓn sang c¬ chÕ

thÞ trêng víi nhiÒu thµnh phÇn kinh tÕ tham gia vµo çc lÜnh vùc cña

nÒn kinh tÕ quèc d©n kÓ c¶ lÜnh vùc dÞch vô vËn t¶i ngo¹i th¬ng.

Trong bèi c¶nh ®ã, VIETRANS mÊt thÕ ®éc quyÒn vµ ph¶i bíc vµo

cuéc c¹nh tranh gay g¾t víi çc tæ chøc kinh tÕ kh¸c cïng ho¹t ®éng

trong lÜnh vùc giao nhËn kho vËn. Nh÷ng biÕn ®æi to lín vÒ c¬ chÕ


31

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpkinh tÕ, m«i trêng kinh tÕ x· héi cña thêi kú chuyÓn ®æi m« h×nh kinh

tÕ ®· ®em l¹i cho VIETRANS nh÷ng thuËn lîi vµ vËn héi míi nhng còng

®Æt ra nh÷ng khã kh¨n vµ th¸ch thøc lín cho bíc ®êng ph¸t triÓn kinh

doanh cña VIETRANS. §Ó thÝch øng víi m«i trêng ho¹t ®éng kinh

doanh míi VIETRANS ®· tiÕn hµnh ®æi míi toµn diÖn tõ ®Þnh híng

chiÕn lîc, ph¬ng thøc ho¹t ®éng ®Õn qui m« h×nh thøc vµ çch tæ chøc

ho¹t ®éng, ®iÒu hµnh. C«ng ty kh«ng chØ ®Æc biÖt chó ý ®Õn viÖc

t¨ng cêng c¬ së vËt chÊt kü thuËt mµ cßn chó ý ®µo t¹o ngo¹i ng÷ cho

®éi ngò çn bé nh»m kh«ng ngõng n©ng cao chÊt lîng dÞch vô còng nh

uy tÝn cña c«ng ty. Ph¸t huy truyÒn thèng vµ kinh nghiÖm s½n cã cïng

nh÷ng thay ®æi phï hîp víi t×nh h×nh míi.VIETRANS vÉn n©ng cao ®îc

kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña C«ng ty vµ gi÷ v÷ng ®îc vÞ trÝ lµ mét trong

nh÷ng ®¬n vÞ hµng ®Çu vÒ giao nhËn kho vËn ë ViÖt nam, xøng ®¸ng

víi vai trß chñ ®¹o cña doanh nghiÖp nhµ níc trong lÜnh vùc tæ chøc

giao nhËn.

Nh vËy tr¶i qua gÇn 30 n¨m, VIETRANS ®· cã nhiÒu thay ®æi vÒ

m« h×nh tæ chøc ho¹t ®éng còng nh tªn gäi cho phï hîp víi t×nh h×nh

ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña ®Êt níc qua çc thêi kú. Cho ®Õn nay,

VIETRANS ®· trë thµnh mét C«ng ty giao nhËn quèc tÕ, lµ mét trong

nh÷ng s¸ng lËp viªn cña HiÖp héi giao nhËn ViÖt nam ( VIFFAS) lµ mét

®¹i lý hµng kh«ng ®¸p øng ®ñ tiªu chuÈn cña HiÖp héi vËn t¶i hµng

kh«ng quèc tÕ IATA vµ cßn lµ thµnh viªn cña Phßng th¬ng m¹i c«ng

nghiÖp ViÖt nam (VIETCOCHAMBER).

HiÖn nay VIETRANS cã 6 chi nh¸nh ë çc tØnh thµnh phè. §ã lµ:

- VIETRANS H¶i phßng

- VIETRANS NghÖ an

- VIETRANS §µ n½ng

- VIETRANS Nha trang


32

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp- VIETRANS Qui nh¬n

- VIETRANS Thµnh phè Hå ChÝ Minh

Vµ 2 C«ng ty liªn doanh:

- TNT - VIETRANS express worlwide Ltd ( Vietnam) ®îc thµnh lËp

n¨m 1995 víi GD express worlwide Ltd ( Hµ lan ) víi sè vèn 700.000 USD

ho¹t ®éng trong lÜnh vùc giao nhËn vËn chuyÓn quèc tÕ.

- Lotus Joint Venture Company Ltd.(Phó mü, Nhµ bÌ, Thµnh phè

Hå CHÝ Minh ) ®îc thµnh lËp n¨m 1991 víi h·ng tµu biÓn ®en - Blasco

( Ucraina ) vµ C«ng ty Stevedoring Service America - SSA ( Mü ) cã

ttæng sè vèn 19,6 triÖu USD ®Ó x©y dùng vµ khai th¸c cÇu c¶ng, vËn

chuyÓn hµng ho¸ th«ng qua tµu, container, thiÕt bÞ bèc xÕp dì…

2.1.2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô vµ çc dÞch vô kinh doanh cña C«ng ty

2.1.2.1. Chøc n¨ng

VIETRANS lµ mét C«ng ty lµm çc chøc n¨ng nhiÖm vô quèc tÕ

vÒ vËn chuyÓn, giao nhËn, xuÊt nhËp khÈu hµng ho¸, t vÊn, ®¹i lý…

cho çc doanh nghiÖp trong vµ ngoµi níc ho¹t ®éng trong lÜnh vùc vËn

chuyÓn, giao nhËn vµ xuÊt nhËp khÈu hµng ho¸.

C«ng ty cã çc chøc n¨ng sau:

- Tæ chøc phèi hîp víi çc tæ chøc kh¸c ë trong vµ ngoµi níc ®Ó

tæ chøc chuyªn chë, giao nhËn hµng ho¸ xuÊt nhËp khÈu, hµng ngo¹i

giao, hµng qu¸ c¶nh, hµng héi chî triÓn l·m, hµng t nh©n, tµi liÖu, chøng

tõ liªn quan, chøng tõ ph¸t nhanh.

- NhËn uû th¸c dÞch vô vÒ giao nhËn, kho vËn, thuª vµ cho thuª

kho b·i, lu cíc, çc ph¬ng tiÖn vËn t¶i ( Tµu biÓn, «t«, m¸y bay, sµ lan,

container…) b»ng çc hîp ®ång trän gãi ( door to door ) vµ thùc hiÖn çc

dÞch vô kh¸c cã liªn quan ®Õn hµng ho¸ nãi trªn, nh viÖc thu gom, chia

lÎ hµng ho¸, lµm thñ tôc xuÊt nhËp khÈu, lµm thñ tôc h¶i quan, mua b¶o


33

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖphiÓm hµng ho¸ vµ giao nhËn hµng ho¸ ®ã cho ngêi chuyªn chë ®Ó tiÕp

chuyÓn ®Õn n¬i qui ®Þnh

- Thùc hiÖn çc dÞch vô t vÊn vÒ çc vÊn ®Ò giao nhËn, vËn t¶i,

kho hµng vµ çc vÊn ®Ò kh¸c cã liªn quan theo yªu cÇu cña çc tæ chøc,

ç nh©n trong vµ ngoµi níc.

- NhËn uû th¸c xuÊt nhËp khÈu hoÆc kinh doanh xuÊt nhËp khÈu

trùc tiÕp hµng ho¸ trªn c¬ së giÊy phÐp xuÊt nhËp khÈu cña Bé Th¬ng

m¹i cÊp cho C«ng ty.

- TiÕn hµnh lµm çc dÞch vô giao nhËn, vËn chuyÓn hµng ho¸

xuÊt nhËp khÈu hµng ho¸ qu¸ c¶nh qua l·nh thæ ViÖt nam vµ ngîc l¹i

b»ng çc ph¬ng tiÖn chuyªn chë cña çc ph¬ng tiÖn kh¸c.

- Thùc hiÖn kinh doanh vËn t¶i c«ng céng phï hîp víi qui ®Þnh

hiÖn hµnh cña nhµ níc.

Lµm ®¹i lý cho çc h·ng tµu níc ngoµi vµ lµm c«ng t¸c phôc vô cho

tµu biÓn cña níc ngoµi vµo c¶ng ViÖt nam.

- Liªn doanh, liªn kÕt víi çc tæ chøc kinh tÕ trong vµ ngoµi níc

trong çc lÜnh vùc giao nhËn, vËn chuyÓn, kho b·i, thuª tµu.

- Kinh doanh du lÞch ( dÞch vô kh¸ch s¹n, vËn chuyÓn, híng dÉn

kh¸ch du lÞch ) kinh doanh cho thuª v¨n phßng, nhµ ë.

2.1.2.2. NhiÖm vô

Víi çc chøc n¨ng trªn, C«ng ty giao nhËn kho vËn ngo¹i th¬ng ph¶i

thùc hiÖn nh÷ng nhiÖm vô chñ yÕu sau:

- X©y dùng kÕ ho¹ch vµ tæ chøc thùc hiÖn çc dÞch vô kinh

doanh cña C«ng ty theo qui chÕ hiÖn hµnh nh»m thùc hiÖn môc ®Ých

vµ chøc n¨ng ®· nªu cña C«ng ty.

- B¶o ®¶m viÖc b¶o toµn vµ bæ sung vèn trªn c¬ së tù t¹o nguån

vèn, b¶o ®¶m trang tr¶i vÒ tµi chÝnh, sö dông hîp lý, theo ®óng chÕ


34

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp®é, sö dông cã hiÖu qu¶ çc nguån vèn, lµm trän nghÜa vô nép ng©n

s¸ch nhµ níc.

- Mua s¾m, x©y dùng, bæ sung vµ thêng xuyªn c¶i tiÕn, hoµn

thiÖn, n©ng cÊp çc ph¬ng tiÖn vËt chÊt kü thuËt cña C«ng ty.

- Th«ng qua çc liªn doanh, liªn kÕt trong vµ ngoµi níc ®Ó thùc

hiÖn viÖc giao nhËn, chuyªn trë hµng ho¸ b»ng çc ph¬ng tiÖn tiªn tiÕn,

hîp lý, an toµn trªn çc luång, çc tuyÕn vËn t¶i, c¶i tiÕn viÖc chuyªn trë,

chuyÓn t¶i, lu kho, lu b·i, giao nhËn hµng ho¸ vµ b¶o ®¶m b¶o qu¶n

hµng ho¸ an toµn trong ph¹m vi tr¸ch nhiÖm cña C«ng ty.

- Nghiªn cøu t×nh h×nh thÞ trêng dÞch vô giao nhËn, kho vËn,

kiÕn nghÞ c¶i tiÕn biÓu cíc, gi¸ cíc cña çc tæ chøc vËn t¶i cã liªn quan

theo qui chÕ hiÖn hµnh, ®Ó çc biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó b¶o ®¶m

quyÒn lîi gi÷a çc bªn khi ký kÕt hîp ®ång nh»m thu hót kh¸ch hµng

®em c«ng viÖc ®Õn ®Ó n©ng cao uy tÝn cña C«ng ty trªn thÞ trêng

trong níc vµ quèc tÕ.

- Thùc hiÖn nghiªm chØnh chÕ ®é qu¶n lý tµi chÝnh, tµi s¶n, çc

chÕ ®é chÝnh s¸ch çn bé vµ quyÒn lîi cña ngêi lao ®éng theo quy chÕ

tù chñ, g¾n viÖc tr¶ c«ng víi hiÖu qu¶ lao ®éng b»ng h×nh thøc l¬ng

kho¸n, ch¨m lo ®êi sèng, ®µo t¹o vµ båi dìng nh»m n©ng cao tr×nh ®é

qu¶n lý, nghiÖp vô chuyªn m«n, ngo¹i ng÷ cho çn bé c«ng nh©n viªn

C«ng ty ®Ó ®¸p øng ®îc yªu cÇu, nhiÖm vô kinh doanh ngµy cµng cao.

- Tæ chøc qu¶n lý, chØ ®¹o ho¹t ®éng kinh doanh cña çc ®¬n vÞ

trùc thuéc C«ng ty theo c¬ chÕ hiÖn hµnh.

2.1.2.3. Giíi thiÖu çc dÞch vô kinh doanh cña C«ng ty

* DÞch vô giao nhËn

C«ng ty VIETRANS lµ mét doanh nghiÖp kinh doanh çc lo¹i dÞch

vô giao nhËn hµng ho¸ trong x· héi. S¶n phÈm cña doanh nghiÖp chÝnh

lµ çc dÞch vô trong giao nhËn ( dÞch vô giao nhËn hµng ho¸ ) mµ


35

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpdoanh nghiÖp ®ãng vai trß ngêi giao nhËn. Trong çc dÞch vô giao

nhËn th× phÇn lín lµ çc dÞch vô giao nhËn vËn t¶i hµng ho¸ ( chiÕm tõ

70 - 80% chi phÝ lu th«ng ).

Giao nhËn kh«ng ph¶i lµ chuyªn chë thùc thô mµ chñ yÕu lµ tæ

chøc hoÆc kiÕn tróc s cña d©y chuyÒn vËn t¶i lo mäi c«ng viÖc cÇn

thiÕt cho viÖc vËn chuyÓn ®Ó ngêi chuyªn chë thùc thô nh tµu biÓn,

«t«, ®êng s¾t, m¸y bay thùc hiÖn.

Khi tæ chøc mét d©y chuyÒn vËn t¶i hoµn chØnh tõ mét ®iÓm

nµy tíi mét ®iÓm kia, ngêi giao nhËn lùa chän ngêi chuyªn chë vµ ngêi

cung cÊp dÞch vô thÝch hîp, sau ®ã th¬ng lîng víi hä b»ng danh nghÜa

cña m×nh vÒ çc ®iÒu kho¶n sÏ ký kÕt trong hîp ®ång.

* DÞch vô kho vËn

DÞch vô kho vËn lµ h×nh thøc dÞch vô phôc vô kh¸ch hµng ë kho,

bao gåm: çc dÞch vô chÝnh cho thuª kho ®Ó chøa, b¶o qu¶n vµ vËn

chuyÓn hµnh hãa, ngoµi ra cßn tiÕn hµnh lµm çc dÞch vô kh¸c nh: xÕp

dì, ®ãng gãi, m«i giíi tiªu thô, gi¸m ®Þnh chÊt lîng hµng hãa, t vÊn thanh

to¸n...T¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho çc doanh nghiÖp më réng ho¹t ®éng

kinh doanh (gi¶m chi phÝ trong nghiÖp vô kho hµng).

2.1.3. M« h×nh tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty VIETRANS:

§øng ®Çu C«ng ty lµ Tæng Gi¸m ®èc C«ng ty do Bé trëng Bé Th-

¬ng m¹i bæ nhiÖm hoÆc miÔn nhiÖm. Tæng gi¸m ®èc tæ chøc ®iÒu

hµnh mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm ç nh©n tríc ph¸p

luËt vµ c¬ quan qu¶n lý nhµ níc vÒ mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty.

Bé m¸y tæ chøc cña C«ng ty tu©n theo chÕ ®é mét thñ trëng cã

quyÒn h¹n vµ nhiÖm vô theo qui ®Þnh t¹i quyÕt ®Þnh sè 217/H§BT vµ

qui ®Þnh cña Bé vÒ ph©n cÊp qu¶n lý toµn diÖn cña C«ng ty.

Gióp viÖc cã hai phã Tæng gi¸m ®èc, trong ®ã cã mét Phã Tæng

Gi¸m ®èc thø nhÊt. Çc phã Gi¸m ®èc do Tæng Gi¸m ®èc ®Ò nghÞ vµ


36

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp®îc thñ trëng c¬ quan chñ qu¶n lµ Bé th¬ng m¹i bæ nhiÖm hoÆc miÔn

nhiÖm.

Mçi mét phã Tæng gi¸m ®èc ®îc ph©n c«ng phô tr¸ch mét hoÆc

mét sè lÜnh vùc c«ng t¸c cña C«ng ty vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tríc Tæng

gi¸m ®èc vÒ c«ng viÖc ®îc giao. Trong trêng hîp Tæng gi¸m ®èc v¾ng

mÆt th× phã Tæng gi¸m ®èc thø nhÊt lµ ngêi thay mÆt Tæng gi¸m ®èc

®iÒu hµnh mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty.

C¬ cÊu tæ chøc bé m¸y cña C«ng ty, nhiÖm vô, quyÒn h¹n cña

çc ®¬n vÞ vµ bé phËn trùc thuéc C«ng ty còng nh mèi quan hÖ c«ng

t¸c gi÷a çc ®¬n vÞ vµ bé phËn nãi trªn do Tæng gi¸m ®èc qui ®Þnh cô

thÓ cho phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ cña tõng n¨m, tõng giai ®o¹n nhÊt

®Þnh, b¶o ®¶m cho sù tån t¹i vµ ho¹t ®éng hiÖu qu¶ cña C«ng ty.

HiÖn nay C«ng ty cã çc khèi phßng ban nh sau:

+ Khèi kinh doanh dÞch vô: Bao gåm çc phßng ban cã chøc n¨ng

kinh doanh nh»m tù trang tr¶i vµ nu«i sèng çc çn bé v¨n phßng C«ng

ty.

+ Khèi qu¶n lý: Çc phßng ban trong khèi cã nhiÖm vô gióp Tæng

gi¸m ®èc trong c«ng t¸c qu¶n lý mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty, ®Æc biÖt lµ

phßng hµnh chÝnh qu¶n trÞ.


37


- Phßng KÕ to¸n tµi vô: Cã nhiÖm vô tæ chøc h¹ch to¸n kÕ to¸n,

tham mu gióp Tæng gi¸m ®èc qu¶n lý vèn, gi¸m s¸t viÖc thu chi tµi

chÝnh, tr¶ l¬ng thëng vµ thanh to¸n çc kho¶n thu chi cña C«ng ty.

- Phßng Tæ chøc çn bé: Gióp Tæng gi¸m ®èc trong tuyÓn dông

nh©n viªn, thi hµnh, thùc hiÖn çc chÝnh s¸ch chÕ ®é cña nhµ níc.

Gi¸m s¸t c«ng viÖc cña çn bé c«ng nh©n viªn.

- Phßng tæng hîp: Tæng hîp çc sè liÖu kinh doanh hµng th¸ng

cña C«ng ty theo dâi thùc hiÖn kÕ ho¹ch qu¶n lý tµi chÝnh. §Ò ra çc

kÕ ho¹ch ho¹t ®éng tµi chÝnh trong t¬ng lai.

- Phßng hµng kh«ng: Tæ chøc kinh doanh giao nhËn vËn t¶i

b»ng ®êng hµng kh«ng.

- Phßng vËn t¶i quèc tÕ, phßng giao nhËn vËn t¶i vµ phßng

chuyÓn t¶i: Lµ nh÷ng bé phËn trùc tiÕp thùc hiÖn nhiÖm vô giao nhËn

vËn t¶i hµng ho¸.

- Phßng c«ng tr×nh: cã chøc n¨ng vËn chuyÓn, l¾p ®Æt toµn bé

nh÷ng hµng ho¸, thiÕt bÞ c«ng tr×nh x©y dùng tõ níc ngoµi vµo ViÖt

nam.

-Phßng triÓn l·m: VËn t¶i hµng ho¸ phôc vô cho çc héi chî triÓn

l·m ë trong vµ ngoµi níc.

- Phßng maketing: §i giao dÞch, qu¶ng ço vµ t×m nguån hµng

vÒ cho çc phßng ban thùc hiÖn giao nhËn vËn t¶i, ®ång thêi còng

thùc hiÖn çc nhiÖm vô do phßng maketing ®îc theo ph¬ng ¸n kinh

doanh ®îc l·nh ®¹o phª duyÖt.

- Phßng xuÊt nhËp khÈu: Khai th¸c dÞch vô xuÊt nhËp khÈu trùc

tiÕp vµ nhËn uû th¸c xuÊt nhËp khÈu hµng ho¸ cña çc chñ hµng, lµm

çc thñ tôc giÊy tê ®Ó hµng ho¸ cã thÓ vËn chuyÓn qua biªn giíi, cöa

khÈu.


38


- Kho Yªn Viªn: nhËn lu tr÷, b¶o qu¶n hµng ho¸ ®Ó thu lÖ phÝ lu

kho. Ngoµi ra cßn nhËn ®ãng hµng vµ t¸i chÕ hµng ho¸.

- §éi xe: Gåm c¸c t¶i vµ c¸c xe n©ng lµm nhiÖm vô chuyªn chë

hµng ho¸ phôc vô nhu cÇu cña kh¸ch hµng.

2.1. 4. Qui tr×nh c«ng viÖc cña dÞch vô giao nhËn kho vËn:


Maketing t×m nguån kh¸ch hµng

B¸o vª ban l·nh ®¹o. Ban l·nh ®¹o nghiªn cøu xem dÞch vô chuyªn vÒ lÜnh vùc vËn t¶i g×

( Hµng kh«ng, biÓn, bé...)

Giao cho mét phßng chuyªn tr¸ch cã chøc n¨ng thÝch hîp víi yªu cÇu c«ng viÖc

Phßng chÞu tr¸ch nhiÖm ®¶m nhËn c«ng viÖc sau khi nhËn nhiÖm vô th× b¸o gia cho cÊp trªn biÕt trªn c¬ së t×m hiÓu nghiªn cøu xem qu¸ tr×nh thùc hiÖn dÞch vô ph¶i qua

nh÷ng kh©u nµo

Sau khi ban l·nh ®¹o duyÖt vµ kh¸ch hµng chÊp nhËn gi¸ ®ã th× thùc hiÖn ký kÕt hîp

®ång

Tæ chøc thùc hiÖn dÞch vô

KiÓm tra sè lîng hµng hãa

VËn chuyÓn ra c¶ng ( §êng biÓn ), hµng kh«ng, ra ga ( nÕu lµ ®êng s¾t )

Lµm thñ tôc h¶i quan

§a hµng lªn ph¬ng tiÖn v©n t¶i ( m¸y bay, tµu thuû, tµu ho¶, « t«...)

Giao hµng ®Õn tay ngêi nhËn (NÕu hîp ®ång yªu cÇu)

39


2.1.5. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña VIETRANS trong 3 n¨m

qua

( 2001 –2002- 2003 )

(§¬n vÞ: ®ång)

N¨m

ChØ tiªu

2001 2002 2003

Doanh thu 8.793.1

87.998

9.127.7

58.539

6.901.18

1.591Nép ng©n

s¸ch

819.228

.697

307.454

.650

443.209.

587Lîi nhuËn 1.231.6

50.280

1.823.4

66..261

1.870.04

0.693TØ lÖ lîi

nhuËn/ Doanh

thu, (%)

14 20 27,1

(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh c«ng ty VIETRANS)

DÞch vô giao nhËn lµ mét trong nh÷ng lÜnh vùc ho¹t ®éng chÝnh

cña VIETRANS. Doanh thu tõ ho¹t ®éng nµy chiÕm mét tû träng kh¸

cao trong tæng doanh thu cña c«ng ty. Qua sè liÖu ë b¶ng trªn ta cã

thÓ thÊy ngay n¨m 2002 doanh thu cña c«ng ty t¨ng thªm 334.570.541

®ång so víi n¨m 2001, nhng ®Õn n¨m 2003 doanh thu cã gi¶m ®i nhng

tû lÖ lîi nhuËn/ Doanh thu l¹i t¨ng kh¸ cao: n¨m 2001 lµ 14%, n¨m 2002

lµ 20%, n¨m 2003 lµ 27,1 %. Lîi nhuËn cña c«ng ty t¨ng lªn qua tõng

n¨m, ®iÒu nµy chøng tá ho¹t ®éng kinh doanh cua c«ng ty ®ang rÊt cã

hiÖu qu¶. Vµ nÕu nh×n vµo b¶ng tæng s¶n lîng hµng ho¸ giao nhËn díi

®©y, ta thÊy ®îc ho¹t ®éng giao nhËn cña c«ng ty t¨ng ®¸ng kÓ:

B¶ng 2.1: Tæng s¶n lîng giao nhËn hµng ho¸ cña c«ng ty

VIETRANS

§¬n vÞ: TÊn


40


N¨m

ChØ tiªu

2

000

2

001

2

002

2

003

S¶n lîng giao

nhËn

2

4.000

4

4.000

3

0.824

3

2.216Giao nhËn

hµng xuÊt

1

2.000

3

2.803

1

6.620

1

6.745Giao nhËn

hµng nhËp

1

2.000

1

1.197

1

4.204

1

5.971(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh c«ng ty VIETRANS)

Tõ n¨m 2000 ®Õn nay, s¶n lîng hµng ho¸ giao nhËn cña c«ng ty

t¨ng dÇn lªn, ®Æc biÖt n¨m 2001, s¶n lîng t¨ng manh gÊp 1.3 lÇn so

víi n¨m 2000. Nhng tõ cuèi n¨m 2001 trë l¹i ®©y, s¶n lîng hµng ho¸ giao

nhËn l¹i bÞ sôt gi¶m mét c¸ch ®¸ng kÓ, n¨m 2002 chØ cßn 70% vµ n¨m

2003 chØ b»ng 73,5% so víi n¨m 2001.

S¶n lîng hµng hãa giao nhËn bÞ gi¶m ®i lµ do sù c¹nh tranh trªn

thÞ trêng giao nhËn ngµy cµng trë nªn trë nªn gay g¾t vµ do c«ng ty

cha cã biÖn ph¸p gi÷ vµ thu hót kh¸ch hµng thÝch hîp nªn khèi lîng

hµng ho¸ giao nhËn cña c«ng ty bÞ gi¶m ®i.

2.2. Ph©n tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty vietrans.

* T×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty n¨m 2003

§Ó ®¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty, chóng ta cã thÓ

c¨n cø vµo sè liÖu cña: B¶ng c©n ®èi tµi chÝnh trong hai n¨m 2002 -

2003 cña c«ng ty vietrans.

B¶ng c©n ®èi tµi chÝnh

§Õn 31 th¸ng 12 n¨m 2003

§¬n vÞ:1.000 ®ång

Tµi s¶n

M·

sè

Cuèi n¨m

2001

Cuèi n¨m

2002

Cuèi n¨m

2003A - Tµi s¶n lu 12,759,69 14,721,42 17,431,04


41

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp®éng vµ ®Çu t nh 4 2 2

(100 = 110 +

120 + 130 + 140 + 150

+ 160) 100 I. TiÒn 110 3,078,409 4,060,4271. TiÒn mÆt

t¹i quü 111 235,536 142,351 272,2252. TiÒn göi

ng©n hµng 112 1,894,740 2,936,058 3,788,2013. TiÒn ®ang

chuyÓn 113 II. Çc kho¶n

®Çu t tµi chÝnh NH 120 1. §Çu t chøng

kho¸n ng¾n h¹n 121 2. §Çu t ng¾n

h¹n kh¸c 128 3. Dù phßng

gi¶m gi¸ ®Çu t NH (*) 129 III. Çc kho¶n

ph¶i thu 130

10.514.34

6

11.444.88

3

13.182.39

81. Ph¶i thu

cña kh¸ch hµng 131 2,977,352 4,015,663 4,825,5682. Tr¶ tríc cho

ngêi b¸n 132 1,677,195 2,541,391 3,890,7483. ThuÕ gi¸ trÞ

gia t¨ng ®îc khÊu trõ 133 0 0 04. Ph¶i thu néi

bé 134 1,420,819 1,420,819 1,420,819 - Vèn kinh

doanh ë ®¬n vÞ trùc

thuéc

13

51,420,819 1,420,819 1,420,819

- Ph¶i thu

néi bé kh¸c 136 5. Çc kho¶n

ph¶i thu kh¸c 138 1,334,947 763,883 406,8336. Dù phßng

çc KPT khã ®ßi (*) 139 7. Tµi s¶n lu

®éng kh¸c


42

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp IV. Hµng tån

kho 140 115,070 198,128 188,2171. Hµng mua

®ang ®i trªn ®êng 141 2. Nguyªn vËt

liÖu, vËt liÖu tån kho 142 77,567 122,794 54,2603. C«ng cô,

dông cô trong kho 143 1,724 1,095 4. Chi phÝ SX,

kinh doanh dë dang 144 35,779 74,239 133,9575. Thµnh

phÈm tån kho 145 6. Hµng ho¸

tån kho 146 7. Hµng göi ®i

b¸n 147 8. Dù phßng

gi¶m gi¸ HTK (*) 149

VI. Chi sù

nghiÖp 160 1. Chi sù

nghiÖp n¨m tríc 161 2. Chi sù

nghiÖp n¨m nay 162

B. Tµi s¶n cè

®Þnh, ®Çu t dµi h¹n 200

62,645,00

5

63,267,67

2

64,421,27

9(200 = 210 +

220 + 230 + 240) I. Tµi s¶n cè

®Þnh 210

10,673,68

2

11,296,34

9

11,848,59

51. Tµi s¶n cè

®Þnh h÷u h×nh 211 6,414,105

11,296,34

9

11,848,59

5

- Nguyªn gi¸ 212

10,673,68

2

11,296,34

9

11,848,59

5 - Gi¸ trÞ hao

mßn luü kÕ (*) 213 2. Tµi s¶n cè

®Þnh thuª tµi chÝnh 214 - Nguyªn gi¸ 215


43

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp - Gi¸ trÞ hao

mßn luü kÕ (*) 216 3. Tµi s¶n cè

®Þnh v« h×nh 217 - Nguyªn gi¸ 218 - Gi¸ trÞ hao

mßn luü kÕ (*) 219 II. C¸c kho¶n

®Çu t tµi chÝnh DH 220

51,971,32

3

51,971,32

3

52,572,68

31. §Çu t chøng

kho¸n dµi h¹n 221 2. Gãp vèn liªn

doanh 222

51,971,32

3

51,971,32

3

52,572,68

33. §Çu t dµi

h¹n kh¸c 228 4. Dù phßng

gi¶m gi¸ ®Çu t DH(*) 229 III. Chi phÝ

x©y dùng c¬ b¶n dë

dang 230 IV. C¸c kho¶n

ký quü, ký cîc DH 240 tæng céng tµi

s¶n (250 = 100 + 200) 250

75,404,69

9

77,989,09

4

81,852,32

1

nguån vèn

Cuèi n¨m

2001

Cuèi n¨m

2002

Cuèi n¨m

2003

A - Nî ph¶i tr¶ 300

11,090,11

2

12,117,63

6

13,373,10

0(300 = 310 +

320 + 330) I. Nî ng¾n

h¹n 310

11,090,11

2

12,117,63

6

13,373,10

01.Vay ng¾n

h¹n 311 2. Nî dµi h¹n

®Õn h¹n tr¶ 312 3. Ph¶i tr¶ cho

ngêi b¸n 313 6,947,127 6,436,665 6,307,902


44

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp4. Ngêi mua

tr¶ tiÒn tríc 314 1,203,383 2,253,539 4,667,2645. ThuÕ vµ

çc kho¶n ph¶i nép

NN 315 339,346 374,440 297,0306. Ph¶i tr¶

c«ng nh©n viªn 316 624,970 737,541 653,2497. Ph¶i tr¶ cho

çc ®¬n vÞ néi bé 317 8. Çc kho¶n

ph¶i tr¶, ph¶i nép

kh¸c 318 1,975,284 2,315,450 1,447,653 II. Nî dµi h¹n 320 1. Vay dµi h¹n 321 2. Nî dµi h¹n 322 III. Nî kh¸c 330 1. Chi phÝ

ph¶i tr¶ 331 2. Tµi s¶n

thõa chê xö lý 332 3. NhËn ký

quü, ký cîc dµi h¹n 333 B - Nguån vèn

chñ së h÷u (400 = 410

+ 420) 400

64,314,58

7

65,871,45

8

68,479,22

1 I. Nguån vèn,

quü 410

64,146,28

1

65,738,03

8

65,561,19

71. Nguån vèn

kinh doanh 411

58,656,15

3

59,156,15

3

59,156,15

32. Chªnh lÖch

®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n 412 3. Chªnh lÖch

tû gi¸ 413 298,690 337,467 432,0584. Quü ph¸t

triÓn kinh doanh 414 351,624 351,624 851,6245. Quü dù

phßng tµi chÝnh 415 185,414 185,414 185,4146. L·i cha

ph©n phèi 416 699,970 1,656,329 15,501


45

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp7. Nguån vèn

®Çu t x©y dùng c¬

b¶n 417 15,501 15,501 8. Gi¶m do lo¹i

bá chi phÝ XDCBDD -320,649 -603,709 -129,2109. Gi¸ trÞ khÊu

hao 4,259,577 4,639,258 5,049,656

II. Nguån kinh

phÝ, quü kh¸c 420 168,305 133,419 2,918,0231. Quü dù

phßng trî cÊp mÊt

viÖc lµm 421 12,708 11,628 2,637,9792. Quü khen

thëng, phóc lîi 422 150,414 115,015 3. Quü qu¶n lý

cña cÊp trªn 423 91,6284. Nguån kinh

phÝ sù nghiÖp 424 5,183 6,776 188,416 - Nguån KP

sù nghiÖp n¨m tríc 425 - Nguån KP

sù nghiÖp n¨m nay 426 5,183 6,776 - Nguån KP

®· h×nh thµnh TSC§ 427 tæng céng nguån

vèn (430 = 300 + 400) 430

75,404,69

9

77,989,09

4

81,852,32

1

2.2. 1. Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty

Quy m« vèn cña c«ng ty trong n¨m 2003 lµ:

§Çu n¨m : 77.989.094.759 ®ång

Cuèi n¨m : 81.852.321.911 ®ång

Nh vËy, tæng sè vèn cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m t¨ng 3.863.227.152

®ång hay 4,95%. §iÒu nµy chøng tá kh¶ n¨ng huy ®éng vµ sö dông

vèn cña c«ng ty lµ rÊt tèt, c«ng ty cÇn ph¸t huy u ®iÓm nµy.

B¶ng 2.2: T×nh h×nh t¨ng gi¶m tµi s¶n


46


§¬n

vÞ : 1.000 ®ång

Tµi s¶n Ngµ

y

31/12/200

2

Ngµ

y

31/12/200

3

So s¸nhTuy

Öt ®èi

(

%)

A. TSL§ vµ ®Çu

t NH

14.7

21.422

17.4

31.042

+2.7

09.620

+

18,4I. TiÒn 3.07

8.409

4.06

0.427

+98

2.018

+

31,9III. C¸c kho¶n

ph¶i thu

8.74

1.758

10.5

43.970

+1.8

02.212

+

20,6IV. Hµng tån kho 198.

128

188.

217

-

9.911

-

5V.TSL§ kh¸c 2.70

3.125

2.63

8.427

-

64.698

-

2,3B. TSC§ vµ ®Çu

t DH

63.2

67.672

64.4

21.279

+1.1

53.607

+

1,8I. TSC§ 11.2

96.349

11.8

48.595

+55

2.246

+

4,61. TSC§ h÷u

h×nh

11.2

96.349

11.8

48.595

+55

2.246

+

4,62. TSC§ v« h×nh 0 0 0 0II. C¸c kho¶n

®Çu t tµi chÝnh DH

51.9

71.323

52.5

72.683

+60

1.360

+

1,15III. Chi phÝ XD

dë dang

0 0 0 0

Tæng céng 77.9

89.094

81.8

52.321

3.86

3.227

+

4,7

(Nguån: Sè liÖu t¹i v¨n phßng c«ng ty- Hµ Néi)


47


Tæng tµi s¶n n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng : 3.863.227 ngh×n

®ång t¬ng øng 4,7% chñ yÕu lµ do TSL§ vµ §TNH t¨ng 2.709.620

ngh×n ®ång, nguyªn nh©n lµ do:

- TiÒn t¨ng: 982.018.000®ång t¬ng øng 31,9%: Trong khi c«ng ty

®· trÝch mét phÇn ®Ó dµnh cho ®Çu t vµo TSC§ lµm cho TSC§ t¨ng

142.849.000 ®ång nhng lîng tiÒn vÉn t¨ng. §iÒu nµy thÓ hiÖn c«ng ty

cã kh¶ n¨ng thanh to¸n çc kho¶n nî, ®Æc biÖt lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n

çc kho¶n nî ng¾n h¹n.

- Çc kho¶n ph¶i thu t¨ng: 1.802.212.000®ång t¬ng øng 20,6%.

§©y lµ mét yÕu tè g©y bÊt lîi cho c«ng ty, lîng vèn cña c«ng ty bÞ çc

®¬n vÞ chiÕm dông t¨ng lªn, g©y ø ®äng vèn trong kh©u thanh to¸n,

lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn.

- Hµng tån kho gi¶m: 9.911.000®ång t¬ng øng 5%. §èi víi doanh

nghiÖp ho¹t ®éng kinh doanh dÞch vô th× gi¸ trÞ hµng tån kho gi¶m

ph¶n ¸nh doanh nghiÖp ®· sö dông hÕt çc nguyªn, nhiªn liÖu dù tr÷,

cã nghÜa lµ hiÖu qu¶ kinh doanh cã tÝn hiÖu tèt.

- TSL§ kh¸c gi¶m: 64.698.000®ång t¬ng øng 2,3%: chñ yÕu lµ do

çc kho¶n cÇm cè, ký quü, ký cîc cña c«ng ty.

- TSC§ vµ §TDH t¨ng: 268.710.000®ång t¬ng øng 0,45%.

Ta cã :

Tû suÊt

®Çu t =

TSC§ & §TDH x

100Tæng tµi s¶n

Tû suÊt ®Çu t ®Çu

n¨m 2003 =

63.26

7..672

x 100 =

81%77.98

9.094Tû suÊt ®Çu t cuèi

n¨m 2003 =

64.42

1.279

x 100 =

78,7%81.85


48


2.321

Nh vËy, ®Çu t vµo TSC§ gi¶m 2,3%, quy m« TSC§ bÞ gi¶m ®i

mét phÇn.

Tû suÊt tù tµi trî

TSC§ =

Nguån vèn CSH x

100TSC§ & §TDH

§Çu n¨m

2003 =

65.871.45

8

x 100 = 104%

63.267.67

2Cuèi n¨m

2003 =

68.479.22

1

x 100 =

106,3%64.421.27

9Nh vËy, toµn bé TSC§ vµ §TDH cña c«ng ty ®îc ®Çu t b»ng

nguån vèn CSH chø kh«ng ph¶i ®îc h×nh thµnh tõ nguån vay dµi h¹n.

Tû suÊt tù tµi trî TSC§ cuèi n¨m 2003 lín h¬n ®Çu n¨m do nguån vèn

CSH t¨ng 2.607.763 ngh×n ®ång, trong khi TSC§ vµ §TDH t¨ng:

64.421.279 - 63.267.672 = 1.153.607 (ngh×n ®ång)

B¶ng 2.3: T×nh h×nh t¨ng gi¶m nguån vèn

§¬n vÞ: 1.000 ®ång

Nguån vèn

Ngµ

y

31/12/200

2

Ngµ

y

31/12/200

3

So s¸nhTuy

Öt ®èi

T

¬ng

®èi(%)

A. Nî ph¶i tr¶ 12.1

17.636

13.3

73.100

+1.2

55.464

+

10,36I. Nî ng¾n h¹n 12.1

17.636

13.3

73.100

+1.2

55.464

+

10,36II. Nî dµi h¹n 0 0 0 0III. Nî kh¸c 0 0 0 0B. Nguån vèn 65.8 68.4 +2.6 3


49


CSH 71.458 79.221 07.763 ,8I. Nguån vèn,

quü

65.8

64.682

68.1

99.177

+2.3

34.549

+

3,4Tæng nguån vèn 77.9

89.094

81.8

52.321

3.86

3.227

+

4,7(Nguån: Sè liÖu t¹i v¨n phßng c«ng ty- Hµ Néi)

+ Nguån vèn t¨ng: 3.863.227( 1.000 ®ång) t¬ng øng 4,7%, ®iÒu

nµy thÓ hiÖn c«ng ty ®· cã nh÷ng chÝnh s¸ch huy ®éng vèn hiÖu qu¶,

®¶m b¶o nguån vèn cho kinh doanh. Trong ®ã:

- Nî ph¶i tr¶ t¨ng: 1.255.464 (1.000 ®ång) t¬ng øng 10,36% chñ

yÕu lµ do nî ng¾n h¹n t¨ng 1.255.464 ngh×n ®ång (10,36%) do viÖc

mua nguyªn, nhiªn liÖu, dông cô phôc vô cho viÖc kinh doanh dÞch vô,

nhng do cã Ýt hîp ®ång giao nhËn vµ kho b·i nªn hiÖu qu¶ kinh doanh

bÞ gi¶m sót.

- Nguån vèn CSH t¨ng 2.607.763 ( 1.000 ®ång) t¬ng øng 3,8%.

Nguån vèn CSH t¨ng Ýt, quy m« nguån vèn cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m

t¨ng ë møc võa ph¶i, do vËy c«ng ty lu«n cã kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ mÆt

tµi chÝnh.

Tû suÊt tµi trî:

Tû suÊt

tµi trî =

Nguån vèn

CSH

x

100%Tæng nguån

vèn Tû suÊt tµi trî ®Çu n¨m

2003 =

65.87

1.458

x 100% =

84,5%77.98

9.094Tû suÊt tµi trî cuèi n¨m

2003 =

68.47

9.221

x 100% =

83,6%81.85

2.321


50


Nh vËy, so víi ®Çu n¨m 2003, tû träng nguån vèn CSH cña c«ng

ty gi¶m trong tæng sè nguån vèn. Møc ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña

c«ng ty cã phÇn gi¶m bëi hÇu hÕt tµi s¶n mµ c«ng ty hiÖn cã ®Òu ®îc

®Çu t b»ng vèn cña m×nh.

2.2.2. Ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn

Trong ho¹t ®éng kinh doanh, ngoµi vèn tù cã cña doanh nghiÖp

th× cÇn ph¶i cÇn cã thªm nguån huy ®éng ®Ó ®¸p øng yªu cÇu kinh

doanh, tû träng cña tõng kho¶n vèn trong tæng nguån sÏ cho thÊy møc

®é ®¶m b¶o cña nguån vèn cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh.

B¶ng 2.4: ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn

§¬n vÞ: 1000 ®ång

Nguån vèn §Çu n¨m 2003 Cuèi n¨m

2003

So s¸nh

Sè

tiÒn

T

û träng

S

è tiÒn

T

û träng

S

è tiÒn

T

û trängA. Nî ph¶i tr¶ 12.

117.636

1

5,5

1

3.373.100

1

6,3

1.

255.464

0

,8I. Nî ng¾n h¹n 12.

117.636

1

5,5

1

3.373.100

1

6,3

1.

255.464

0

,81. Vay ng¾n

h¹n

0 0 0 0 0

2. Nî dµi h¹n

®Õn h¹n tr¶

0 0 0 0 0

3. Ph¶i tr¶ cho

ngêi b¸n

6.4

36.665

8

,3

6.

307.902

7

,7

-

128.763

-

0,64. Ngêi mua tr¶

tiÒn tríc

2.2

53.539

2

,9

4.

667.264

5

,7

2.

413.725

2

,85. ThuÕ vµ c¸c

kho¶n ph¶i nép Nhµ n-

íc

37

4.440

0

,48

2

97.030

0

,36

-

77.410

-

0,12

6. Ph¶i tr¶ c«ng

nh©n viªn

73

7.541

0

,95

6

53.249

0

,8

-

84.292

-

0,157. Ph¶i tr¶ ®¬n

vÞ néi bé

0 0 0 0 0 0

8. C¸c kho¶n

ph¶i tr¶ nép kh¸c

2.3

15.450

3

,0

1.

447.653

1

,8

-

867.797

-

1,2II. Nî dµi h¹n 0 0 0 0 0 0


51

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpIII. Nî kh¸c 0 0 0 0 0 0B. Nguån vèn

CSH

65.

871.458

8

4,5

6

8.479.22

1

8

3,7

2.

607.763

0

,8

I. Nguån vèn,

quü

65.

864.682

8

3,4

6

8.199.177

8

3,3

2.

334.549

0

,1II. Nguån kinh

phÝ, quü

6.7

76

0

,1

2

80.044

0

,4

27

3.268

0

,3Tæng céng

nguån vèn

77.

989.094

1

00

8

1.852.321

1

00

3.

863.227

4

,7

(Nguån: Sè liÖu t¹i v¨n phßng c«ng ty- Hµ Néi)

Th«ng qua sö dông “ hÖ sè nî” sÏ cho thÊy møc ®é ®éc lËp hay

phô thuéc cña doanh nghiÖp ®èi víi chñ nî, møc ®é tù chñ ®èi víi

nguån vèn kinh doanh cña m×nh.

HÖ sè nî

=

Nî ph¶i

tr¶

x 100

Tæng

nguån vèn HÖ sè nî ®Çu

n¨m =

12.117.

636

x 100 =

15,577.989.

094HÖ sè nî cuèi

n¨m =

13.373.

100

x 100 =

16,381.852.

321Nh vËy, ®Çu n¨m 2003, cø trong mét ®ång vèn bá ra th× cã 0,15

®ång lµ vay nî tõ bªn ngoµi,trong khi cuèi n¨m lµ 0,16 ®ång vay nî tõ

bªn ngoµi. HÖ sè nî tuy cã t¨ng nhng kh«ng ®¸ng kÓ.

Trong tæng sè nguån vèn cña c«ng ty th× nî ph¶i tr¶ chiÕm tû

träng thÊp, trong khi ®ã nguån vèn CSH l¹i chiÕm tû träng rÊt cao:

- §Çu n¨m : Nî ph¶i tr¶ chiÕm tû träng 15,5%

Nguån vèn CSH chiÕm tû träng 84,5%


52


- Cuèi n¨m: Nî ph¶i tr¶ chiÕm tû träng 16,3%

Nguån vèn CHS chiÕm tû träng 83,7%

Nh vËy, kh¶ n¨ng ®¶m b¶o vÒ mÆt tµi chÝnh cña c«ng ty

lµ rÊt tèt vµ møc ®é ®éc lËp cña c«ng ty ®èi víi c¸c chñ nî lµ rÊt cao.

2.2.3. Ph©n tÝch t×nh h×nh diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn

ViÖc ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông nguån vèn ®îc

c¨n cø vµo b¶ng sau:

B¶ng 2.5: nguån tµi trî vµ sö dông nguån tµi trî n¨m 2003.

§¬n vÞ: 1.000®ång

Nguån tµi trî S

è tiÒn

T

û

träng

%

Sö dông nguån

tµi trî

S

è tiÒn

T

û träng

%

Nguyªn vËt liÖu

trong kho

9.

911

0

,14

Vèn b»ng tiÒn 9

82.018

1

4,3Gi¶i phãng TSL§

kh¸c

6

4.698

0

,94

CÊp tÝn dông

cho kh¸ch hµng

1.

802.212

2

6,24TrÝch khÊu hao

TSC§

4

10.398

6 §Çu t tµi chÝnh

dµi h¹n

6

01.360

8

,75Thu håi ký quü ký

cîc dµi h¹n

4

74.499

6

,92

Thanh to¸n cho

ngêi b¸n

1

28.763

1

,86T¨ng sè tiÒn ngêi

mua tr¶ tiÒn tríc

2.

413.125

3

5,15

Nép thuÕ cho

Nhµ níc

7

7.410

1

,14T¨ng chªnh lÖch

tû gi¸

9

4.591

1

,4

Tr¶ l¬ng c«ng

nh©n viªn

8

4.292

1

,23T¨ng quü ph¸t 5 7 Tr¶ c¸c kho¶n 8 1


53

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖptriÓn kinh doanh 00.000 ,3 ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 67.797 2,64

T¨ng quü dù

phßng trî cÊp mÊt viÖc

lµm

2.

626.351

3

8,2

Chia lîi nhuËn 1.

640.828

2

3,9

T¨ng quü qu¶n lý

cña cÊp trªn

9

1.628

1

,34

Chia quü khen

thëng phóc lîi

1

15.015

1

,67T¨ng nguån kinh

phÝ sù nghiÖp

1

81.639

2

,65

Gi¶m nguån vèn

®Çu t XDCB

1

5.501

0

,22§Çu t cho TSC§ 5

52.246

8

,05Tæng céng 6

.867.44

2

1

00

6

.867.44

2

1

00


C¨n cø vµo b¶ng trªn cho thÊy: Tæng sè vèn huy ®éng ®îc cña

c«ng ty trong n¨m 2003 lµ 6.867.442 ngh×n ®ång, nguån vèn huy ®éng

®îc cña c«ng ty phÇn lín lµ tõ quü dù phßng trî cÊp viÖc lµm, víi sè

tiÒn lµ 2.626.351 ngh×n ®ång chiÕm 38,2% vµ tõ sè tiÒn ngêi mua tr¶

tríc víi sè tiÒn lµ 2.413.725 ngh×n ®ång chiÕm 35,15%, t¨ng quü ph¸t

triÓn kinh doanh 500.000 ®ång chiÕm 7,3%, trÝch khÊu hao TSC§

410.398.000 ®ång chiÕm 6%. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cßn huy ®éng tõ

çc nguån kh¸c: t¨ng nguån kinh phÝ sù nghiÖp, t¨ng quü qu¶n lý cña

cÊp trªn, chªnh lÖch tû gi¸ t¨ng, …

Tõ nguån vèn huy ®éng ®îc ë trªn, c«ng ty ®· ®Çu t chñ yÕu cho

viÖc phôc vô cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng, víi sè tiÒn lµ 1.802.212

ngh×n ®ång chiÕm 26,24%, ®Çu t tµi chÝnh dµi h¹n víi sè tiÒn lµ

601.360 ngh×n ®ång chiÕm 8,75%, gi¸ t¨ng vèn b»ng tiÒn 982.018

ngh×n ®ång chiÕm 14,3%, chia lîi nhuËn 1.640.828 ngh×n ®ång

chiÕm 23,9%, thanh to¸n cho ngêi b¸n 1.28.763.000 ®ång chiÕm

1,86%, nép thuÕ cho Nhµ níc 77.410.000 ®ång chiÕm 1,14%, tr¶ l¬ng

CNV 84.292.000 ®ång chiÕm 1,23%, thanh to¸n çc kho¶n ph¶i tr¶,

ph¶i nép kh¸c 867.797.000 ®ång chiÕm 12,64% vµ sö dông cho çc


54


môc ®Ých kh¸c nh: chia quü khen thëng phóc lîi 115.015.000 ®ång

chiÕm 1,67%, ®Çu t cho TSC§ 552.246.000 ®ång chiÕm 8,05% vµ

gi¶m nguån vèn ®Çu t XDCB.

2.2.4. X¸c ®Þnh vèn lu©n chuyÓn vµ nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn

2.2.4.1. X¸c ®Þnh vèn lu©n chuyÓn (VLC)

C«ng thøc tÝnh:

VLC = VTX (Nguån vèn dµi h¹n) - Tµi s¶n cè ®Þnh

= Tµi s¶n lu ®éng - Nî ng¾n h¹n

B¶ng 2.6: møc vèn lu©n chuyÓn

§¬n vÞ:1.000 ®ång

ChØ tiªu §Çu n¨m

2002

Cuèi n¨m

2002

Cuèi n¨m

2003I. VLC = VTX -

TSC§1. VTX 60.375.6

56

61.835.9

08

63.558.775

- Vèn CSH 60.375.6

59

61.835.9

08

63.558.775

- Nî DH 0 0 0- Nî kh¸c 0 0 02. TSC§ 58.706.0

77

59.232.1

22

59.500.832

II. VLC = TSL§ - Nî

NH 1.TSL§ 12.759.6

94

14.721.4

22

17.431.042

2. Nî NH 11.090.1

12

12.117.6

36

13.373.100

VLC 1.669.58

1

2.603.78

6

4.057.942


So s¸nh møc vèn lu©n chuyÓn ta thÊy: N¨m 2003 cao h¬n n¨m

2002 lµ (4.057.942.213 - 2.603.786.286) = 1.454.155.927 ®ång. Theo

kÕt qu¶ b¶ng trªn, gi¸ trÞ TSC§ cña c¸c n¨m ®Òu nhá h¬n gi¸ trÞ nguån


55


vèn dµi h¹n. Cã nghÜa lµ TSC§ ®îc tµi trî mét c¸ch æn ®Þnh vµ an

toµn, ®ã lµ do vèn chñ së h÷u t¨ng, tøc lµ tõ nguån vèn kinh doanh ®îc

bæ sung thªm tõ quü ph¸t triÓn kinh doanh vµ tõ l·i cha ph©n phèi. Vèn

lu©n chuyÓn lµ kho¶n vèn dµi h¹n kh«ng sö dông ®Ó tµi trî TSC§, cã

thÓ ®îc dïng ®Ó ®¸p øng nh÷ng nhu cÇu kh¸c. Nh vËy viÖc sö dông

vèn ë c«ng ty lµ hîp lý, ®óng nguyªn t¾c vµ qua ®ã còng thÊy ®îc t×nh

h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty lµ rÊt lµnh m¹nh.

2.2.4.2. X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn

C«ng thøc tÝnh:

NCVLC = Ph¶i thu + Hµng tån kho - Ph¶i tr¶

(Ph¶i tr¶ = Nî ng¾n h¹n - Vay ng¾n h¹n)

B¶ng 2.7: nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn

§¬n vÞ: ®ång

ChØ tiªu §Çu n¨m

2002

Cuèi n¨m

2002

Cuèi n¨m

20031. Ph¶i thu 7.410.314.

605

8.741.75

8.561

10.543.9

70.0462. Hµng

tån kho

115.070.8

18

198.128.

728

188.217.

6353. Ph¶i tr¶ 11.090.11

2.343

12.117.6

36.150

13.373.1

00.608+ Nî NH 11.090.11

2.343

12.117.6

36.150

13.373.1

00.608+ Vay NH 0 0 0NCVLC -

3.564.726.920

-

3.177.748.861

-

2.640.912.927(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh c«ng ty VIETRANS)

Theo kÕt qu¶ tÝnh to¸n ë trªn th× cuèi hai n¨m nî ng¾n h¹n thõa

®Ó tµi trî cho phÇn TSC§ trõ tiÒn. Nh vËy, nhu cÇu vèn lu©n chuyÓn

cuèi n¨m 2002 vµ 2003 lµ - 3.117.748.861 ®ång vµ -2.640.912.927


56


®ång. §iÒu ®ã còng cã nghÜa lµ c«ng ty kh«ng cÇn thiÕt ph¶i huy

®éng thªm vèn tõ vay ng¾n h¹n.

2.2.5. Ph©n tÝch tèc ®é lu©n chuyÓn cña TSL§.

Vèn lµ yÕu tè rÊt quan träng vµ cÇn thiÕt trong SXKD, ®Ó sö

dông vèn cã hiÖu qu¶ th× cÇn ph¶i ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn

vèn ®Æc biÖt lµ TSL§. §Ó ®¸nh gÝa hiÖu qu¶ sö dông TSL§ ta tÝnh

mét sè chØ tiªu vÒ tèc ®é lu©n chuyÓn TSL§.

* Sè vßng quay cña TSL§:

Sè vßng quay cña

TSL§=

Doanh

thu thuÇnTSL§

b×nh qu©n Trong ®ã:

- TSL§ b×nh qu©n:

N¨m

2002=

12.759.694+14.

721.422 =13.740.558

ngh×n ®ång2

N¨m

2003=

17.431.042+14.7

21.422 =16.076.232

ngh×n ®ång2

Sè vßng quay cña TSL§.

N¨m

2002=

12.653.672= 0.92 vßng

13.740.558

N¨m

2003=

10.793.187= 0.67 vßng

16.076.232

KÕt qu¶ cho thÊy: sè vßng quay TSL§ n¨m 2002 lµ 0.92 vßng,

cßn sè vßng quay TSL§ n¨m 2003 lµ 0.67 vßng. Nh vËy, sè vßng quay

TSL§ n¨m 2002 cao h¬n n¨m 2003, mÆc dï tèc ®é lu©n chuyÓn vèn c¶


57


hai n¨m ®Òu chËm : nÕu n¨m 2002 doanh nghiÖp ®Çu t b×nh qu©n 1

®ång vµo TSL§ trong kú th× chØ t¹o ra ®îc 0.92®ång, còng con sè ®ã

th× ë n¨m 2003 lµ 0.67 ®ång. Nguyªn nh©n chÝnh lµ do TSL§ b×nh

qu©n n¨m 2003 t¨ng cao h¬n n¨m 2002 trong khi doanh thu thuÇn n¨m

2003 l¹i thÊp h¬n n¨m 2002. KÕt qu¶ trªn cho thÊy: tèc ®é lu©n

chuyÓn vèn cña c«ng ty lµ cßn chËm chøng tá hiÖu qu¶ sö dông TSL§

cña c«ng ty lµ cha cao vµ cßn cã xu híng gi¶m sót. C«ng ty cÇn ph¶i

cã biÖn ph¸p kÞp thêi ®Ó c¶i thiÖn t×nh tr¹ng trªn.

* Thêi gian mét vßng quay lu©n chuyÓn TSL§

Thêi gian

mét vßng lu©n

chuyÓn TSL§

=

Thêi gian ph©n

tÝchSè vßng quay

cña TSL§

Thêi gian mét

vßng lu©n chuyÓn

TSL§ n¨m 2002

=

360

ngµy =391.3

ngµy0.92

Thêi gian mét

vßng lu©n chuyÓn

TSL§ n¨m 2003

=

360

ngµy =537.3

ngµy0.67

Thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn TSL§ cho biÕt: trung b×nh cø

mét vßng quay TSL§ th× hÕt bao nhiªu ngµy. Theo kÕt qu¶ trªn: b×nh

qu©n ®Ó TSL§ quay ®îc mét vßng th× n¨m 2002 hÕt 391.3 ngµy, cßn

n¨m 2003 lµ 537.3 ngµy. Nh vËy, trong c¶ hai n¨m, mét vßng quay

TSL§ dµi h¬n c¶ thêi gian kú ph©n tÝch ( 360 ngµy), ®iÒu nµy chøng

tá hiÖu qu¶ sö dông TSL§ lµ cßn thÊp, c«ng ty cÇn ph¶i cã ph¬ng ¸n

®iÒu chØnh cho phï hîp.

2.2.6. C¸c chØ tiªu tµi chÝnh c¬ b¶n vµ ý nghÜa cña chóng


58


Tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¶ng c©n ®èi tµi chÝnh ë trªn, ta

tÝnh ®îc:

2.2.6.1. Çc hÖ sè cÊu tróc :

HÖ sè cÊu tróc bªn TS §Çu kú Cuèi kú

T1=TSC§(GT cßn

l¹i)/Tæng TS

0,085 0,083

T2=§Çu t TCDH/Tæng

TS

0,67 0,64

T3=Çc KPT/Tæng TS 0,112 0,129T4=TiÒn &

§TTCNH/Tæng TS

0,0395 0,0496

HÖ sè cÊu tróc

bªn NV

§Çu kú Cuèi Kú

V1=VTX/Tæng NV 0,845 0,837V2=Nî NH/Tæng

NV

0,155 0,163

V3=VC/Tæng NV 0,845 0,845V4=Nî ph¶i

tr¶/Tæng NV

0,155 0,163

V5=VC/VTX 1 1

HÖ sè c©n b»ng §Çu kú Cuèi kúEd1=VTX/TSC§(gtcl) 9,89 10,07Ed2=VC/TSC§(GTCL) 9,89 10,07En1=TSL§/Nî ng¾n h¹n 1,215 1,303En2=(TiÒn+çc KPT)/Nî

ng¾n h¹n

0,98 1,09

En3=TiÒn/Nî ng¾n h¹n 0,254 0,304HÖ sè lu©n chuyÓn §Çu kú Cuèi kúLd1=Tæng doanh thu/Tæng

tµi s¶n

0,162 0,132

Ld2=Tæng doanh thu/VC 0,192 0,158


59


2.2.6.2. C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n :

* HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t

HÖ sè thanh to¸n

tæng qu¸t =

Tæng

tµi s¶n Tæng nî

ph¶i tr¶ §Çu n¨m 2003 = 77.989.094 = 6,4

lÇn12.117.636

Cuèi n¨m 2003 = 81.852.321 = 6,1

lÇn13.373.100

Nh vËy, cø 1 ®ång ®i vay cña c«ng ty th× cã 6,4 ®ång tµi s¶n

®¶m b¶o ë thêi ®iÓm ®Çu n¨m vµ 6,1 ®ång tµi s¶n ®¶m b¶o ë thêi

®iÓm cuèi n¨m. C¸c hÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t ®Òu lín h¬n 1, cã

nghÜa lµ c«ng ty lu«n ®¶m b¶o ®îc kh¶ n¨ng thanh to¸n .

* HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n.

HÖ sè thanh to¸n nî

ng¾n h¹n =

Tæng gi¸

trÞ TSL§ Tæng nî ng¾n

h¹n §Çu n¨m 2003 = 14.721.422 =

1,2 lÇn12.117.636

Cuèi n¨m 2003 = 17.431.042 =

1,3 lÇn13.373.100

HÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n cuèi n¨m lín h¬n ®Çu n¨m vµ

®Òu lín h¬n 1, chøng tá c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n.

* HÖ sè thanh to¸n nhanh

HÖ sè thanh to¸n

nhanh =

Tæng gi¸ trÞ TSL§-

Tån kho Tæng nî ng¾n h¹n

§Çu n¨m 2003 = 14.721.422 -198.128 =

1,2lÇn12.117.636

Cuèi n¨m 2003 = 17.431.042 – 188.217 =


60


1,3 lÇn13.373.100HÖ sè thanh to¸n nhanh cuèi n¨m lín h¬n ®Çu n¨m vµ ®Òu lín

h¬n 1 chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty. Tuy nhiªn, do tû

träng çc kho¶n ph¶i thu lín trong tæng TSL§ vµ ®Çu t ng¾n h¹n (®Çu

n¨m, tû träng nµy lµ 59,4%, cuèi n¨m lµ 60,5%) v× vËy kh¶ n¨ng thanh

to¸n cña c«ng ty phô thuéc nhiÒu vµo kh¶ n¨ng thu håi çc kho¶n ph¶i

thu, ®Æc biÖt lµ çc kho¶n nî cña kh¸ch hµng.

Qua ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t mét sè chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n,

ta cã b¶ng çc chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty nh

sau:

B¶ng 2.8 : Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty

§¬n vÞ: 1000 ®ång

ChØ tiªu N¨m

2002

N¨m

2003

So s¸nhSè

tuyÖt ®èi

(

%)1. TSL§ vµ ®Çu t

ng¾n h¹n

14.7

21.422

17.43

1.042

2.70

9.620

1

8,4- TiÒn vµ t¬ng ®¬ng

tiÒn

14.5

23.294

17.24

2.825

2.71

9.531

1

8,7- Hµng tån kho 198.

128

188.2

17

-

9.911

-

52. Tæng nguån vèn 73.9

53.544

76.93

1.875

2.97

8.331

4

3. Tæng tµi s¶n 73.9

53.544

76.93

1.875

2.97

8.331

4

4. Nî ph¶i tr¶ 12.1

17.636

13.37

3.100

1.25

5.464

1

0,365. Nî ng¾n h¹n 12.1

17.636

13.37

3.100

1.25

5.464

1

0,366. HÖ sè thanh to¸n

tæng qu¸t

6,4 6,1 -0,3 -

4,97.HÖ sè thanh to¸n nî 1,2 1,3 0,1 8


61


ng¾n h¹n ,38. HÖ sè thanh to¸n

nhanh

1,2 1,3 0,1 8

,3(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh c«ng ty VIETRANS)

2.2.6.3. Çc hÖ sè vÒ ho¹t ®éng :

* Vßng quay çc kho¶n ph¶i thu:

Sè vßng lu©n

chuyÓn çc kho¶n ph¶i thu

=

Tæng doanh

thu thuÇn Çc kho¶n ph¶i

thu bq N¨m 2002 = 12.653.672 = 1,57

vßng8.076.036

N¨m 2003 = 10.793.187 = 1,12

vßng9.642.864

Nh vËy sè lÇn thu ®îc nî cña n¨m 2002 lµ 1,57 cao h¬n n¨m 2003

(1,12 lÇn), chøng tá hiÖu qu¶ thu nî cña c«ng ty lµ cha cao. Cßn cã

nhiÒu kho¶n vèn cña c«ng ty bÞ ngêi kh¸c chiÕm dông, lµnm gi¶m

hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. C«ng ty cÇn ®Ò ra ph¬ng ¸n thu nî

cã hiÖu qu¶.

+ Kú thu tiÒn trung b×nh

Kú thu tiÒn

trung b×nh =

360

ngµy Vßng quay

çc kho¶n ph¶i thu N¨m 2002 = 360 ngµy = 229

ngµy1,57 vßng

N¨m 2003 = 360 ngµy = 321

ngµy1,12 vßng


62


Kú thu tiÒn trung b×nh cho biÕt sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu ®îc

c¸c kho¶n ph¶i thu. N¨m 2002 ph¶i mÊt 229 ngµy. Trong khi n¨m 2003

mÊt 321 ngµy. Nh vËy thêi gian thu n¨m 2003 cßn rÊt chËm, g©y hËu

qu¶ xÊu lµ vèn cña c«ng ty bÞ chiÕm dông, ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶

sö dông vèn, lµm gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh.

+ Vßng quay vèn kinh doanh:

Vßng quay

vèn kinh doanh=

Doanh thu thuÇnVèn kinh doanh b×nh

qu©n

N

¨m

2002

=

9.112.098+2.838.332

+703.242=

12.6

53.672=

0,1

6 vßng76.696.896

76.6

96.896

N

¨m

2003

=

6.901.181+3.538.406

+353.600=

10.7

93.187=

0,1

4 vßng79.920.707

79.9

20.707Nh vËy, sè vßng quay vèn kinh doanh n¨m 2002 lµ 0,16 vßng cao

h¬n n¨m 2003 ( 0,14 vßng). §iÒu nµy chøng tá kh¶ n¨ng sö dông tµi

s¶n cña doanh nghiÖp, doanh thu thuÇn ®îc sinh ra tõ tµi s¶n mµ

doanh nghiÖp ®· ®Çu t lµ thÊp vµ cã xu híng gi¶m. C«ng ty cÇn cã

biÖn ph¸p t¨ng doanh thu ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh h¬n n÷a.

2.2.6.4 C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi

+ Tû suÊt lîi nhuËn tríc thuÕ vèn kinh doanh

Tû suÊt LN

tríc thuÕ vèn kinh

doanh

=

Lîi nhu©n tríc thuÕVèn kinh doanh b×nh

qu©n


63


N¨

m 2002=

2.130.920

=

2.130

.920=

0

,02775.404.699 +

77.989.09476.69

6.8962

N¨m

2003=

2.313.920

=0

,02977.989.094+81.

852.3212

+ Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ vèn kinh doanh

Tû suÊt lîi

nhuËn sau thuÕ

vèn kinh doanh

=

Lîi nhuËn sau

thuÕVèn kinh doanh

b×nh qu©n

N¨m

2002=

1.823.466=

0,

02476.696.896

N¨m

2003=

1.870.040

=0,

02379.920.707

KÕt qu¶ trªn cho thÊy: víi mét ®ång vèn bá ra th× ®em l¹i sè lîi

nhuËn tríc thuÕ n¨m 2002 lµ 0,027 ®ång, n¨m 2003 lµ 0,029 ®ång,

®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2002 thu ®îc 0,024

®ång, n¨m 2003 thu ®îc 0,023 ®ång. Nh vËy tû suÊt lîi nhuËn sau

thuÕ vèn kinh doanh cña C«ng ty nh×n chung lµ thÊp.

+ Tû suÊt lîi nhuËn tríc thuÕ trªn doanh thu

Tû suÊt lîi nhuËn tr-

íc thuÕ trªn doanh thu

= Lîi nhuËn tríc

thuÕ Doanh thu


64


thuÇn

N¨m

2002=

2.130.9

20= 0,17 (17%)

12.653.

672

N¨m

2003=

2.313.250

= 0,21 (21%)10.793.18

7+ Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn doanh thu

Tû suÊt lîi nhuËn

sau thuÕ trªn doanh thu=

Lîi nhuËn

sau thuÕDoanh thu

thuÇn

N¨m

2002=

1.823.4

66= 0,144 (14,4%)

12.653.

672

N¨m

2003=

1.870.040

= 0,173 (17,3%)10.793.18

7

Nh vËy, víi nçi mét ®ång doanh thu mµ doanh nghiÖp bá vµo

kinh doanh trong kú th× ®em l¹i 0,14 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ n¨m

2002 vµ 0,17 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2003. Chøng tá mét ®ång

doanh thu th× n¨m 2003 ®em l¹i hiÖu qu¶ cao h¬n n¨m 2002.

* Tû suÊt lîi nhuËn vèn CSH :

Tû suÊt lîi

nhuËn

= Lîi nhuËn sau thuÕVèn CSH b×nh qu©n


65


vèn CSH

Vèn CSH

b×nh qu©n

n¨m 2002

=

64.314.587+65.8

71.458=65.093.022

ngh×n ®2

Vèn CSH

b×nh qu©n n¨m

2003

=

65.871.458+68.4

79.221=67.175.339

ngh×n ®2

N¨m

2002=

1.823.466=0,028(2,8%)

65.093.022

N¨m

2003=

1.870.040= 0,028(2,8%)

67.175.339

Ta thÊy: Tû suÊt lîi nhuËn cña c¶ hai n¨m ®Òu b»ng nhau vµ

b»ng 2,8%, cã nghÜa lµ 1 ®ång vèn CHS bá vµo kinh doanh mang l¹i

0,028 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn n¨m

2002 vµ n¨m 2003 cã hiÖu qu¶ nh nhau.So s¸nh víi tû suÊt lîi nhuËn

cña vèn kinh doanh mang l¹i ,n¨m 2002 lµ 0,024 ®ång cßn n¨m 2003

lµ 0.023 ®ång.

Nh vËy, trong c¶ hai n¨m th× doanh lîi vèn CSH ®Òu lín h¬n

doanh lîi cña tæng vèn ,®iÒu ®ã chøng tá viÖc sö dông vèn vay lµ cã

hiÖu qu¶ .

2.2.7. T×nh h×nh thùc hiÖn kinh doanh dÞch vô trong hai n¨m

2002 – 2003

Dùa vµo b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2002 vµ

2003, ta thÊy: so víi n¨m 2002 lîi nhuËn tríc thuÕ n¨m 2003 t¨ng

182.329.369 ®ång t¬ng øng 7,88%. Cã kÕt qu¶ ®ã lµ do lîi nhuËn tõ


66


ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng 285.679.424 t¬ng øng 13,7%. Tuy nhiªn, lîi

nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh dÞch vô l¹i ©m (-104.769.784 ®ång) vµ

lîi nhuËn tõ thu nhËp kh¸c lµ gi¶m 123.747.389 ®ång t¬ng øng 26,68%,

nhng kho¶n lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng lín h¬n phÇn thu bÊt

thêng gi¶m vµ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng dÞch vô ©m nªn tæng lîi nhuËn tr-

íc thuÕ n¨m 2003 vÉn lín h¬n tæng lîi nhuËn tríc thuÕ n¨m 2002.

ViÖc lîi nhuËn tríc thuÕ n¨m 2003 t¨ng h¬n so víi n¨m 2002 lµ do

nh÷ng nguyªn nh©n sau:

- Tèc ®é t¨ng doanh thu tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ 19,78%, ®ång

thêi møc t¨ng lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ 13,7%. Cã ®îc

kÕt qu¶ nµy lµ do c¸c chi phÝ bÊt thêng gi¶m 225.894.874 ®ång t¬ng

øng 94,3%, ®iÒu nµy thÓ hiÖn doanh nghiÖp ®· cã chÝnh s¸ch hiÖu

qu¶ trong qu¶n lý tiÕt kiÖm chi phÝ

- Trong hai n¨m 2002 vµ 2003 c«ng ty kh«ng thu ®îc lîi

nhuËn tõ kinh doanh dÞch vô, thËm chÝ lîi nhuËn bÞ ©m. KÕt qu¶

kh«ng tèt nµy lµ do chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp qu¸ lín chiÕm 8,9%

trong doanh thu thuÇn. N¨m 2003 t¨ng 37.943.760 ®ång t¬ng øng

6,17% so víi n¨m 2002 trong khi doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh

dÞch vô gi¶m 1.876.144.834 ®ång t¬ng øng 14,8%. Bªn c¹nh ®ã cßn

do c«ng ty cha lµm tèt c«ng t¸c kh¸ch hµng, kh«ng cã nhiÒu hîp ®ång

®îc ký kÕt. MÆc dï c«ng ty ®îc ®Çu t c¬ së vËt chÊt, trang thiÕt bÞ

hiÖn ®¹i, nhng vÉn cha ph¸t huy ®îc hiÖu qu¶ cao, cha tËn dông hÕt

c«ng suÊt cña thiÕt bÞ.Tõ ®ã, dÉn ®Õn l·ng phÝ tiÒm n¨ng, gi¶m hiÖu

qu¶ kinh doanh.

2.2.8. NhËn xÐt chung vÒ t×nh h×nh chÝnh n¨m 2003 so víi n¨m

2002


67


XÐt mét çch tæng qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh n¨m 2003 so víi

n¨m 2002, th× ta cã thÓ thÊy lîi nhuËn n¨m 2003 t¨ng so víi n¨m 2002

(7,88%) ®iÒu nµy chøng tá t×nh h×nh kinh doanh cña c«ng ty cã tiÕn

triÓn. Tuy nhiªn, lîi nhuËn mµ c«ng ty ®¹t ®îc chñ yÕu lµ lîi nhuËn tõ

ho¹t ®éng tµi chÝnh, cßn ho¹t ®éng kinh doanh dÞch vô kh«ng mang l¹i

lîi nhuËn, thËm chÝ cßn lç. V× vËy c«ng ty cÇn ph¶i cã ngay nh÷ng

biÖn ph¸p h÷u hiÖu nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh nµy. §Ó thÊy râ h¬n

t×nh h×nh nµy, ta ph¶i tiÕn hµnh ®i s©u tÝnh to¸n, ph©n tÝch çc chØ

sè tµi chÝnh, nguån h×nh thµnh tµi s¶n lÊy tõ ®©u vµ t×nh h×nh sö

dông tµi s¶n nh thÕ nµo. Tõ ®ã, míi hiÓu râ ®îc t×nh h×nh tµi chÝnh,

thÊy ®îc nguyªn nh©n cña nh÷ng mÆt m¹nh vµ yÕu. Trªn c¬ së ®ã ®Ó

®a ra çc biÖn ph¸p kh¾c phôc, víi môc ®Ých lµ lµm cho t×nh h×nh

s¶n xuÊt kinh doanh ®îc tèt nhÊt trong ®iÒu kiÖn cã thÓ.

2.2.9. Ph©n tÝch b¶ng b¸o ço kÕt qu¶ kinh doanh

B¶ng 2.9: b¸o ço kÕt qu¶ kinh doanh

§¬n vÞ: §ång

ChØ tiªuN¨m

2002

N¨m

2003

So s¸nh

Sè tiÒn

T

û lÖ

(%)Doanh thu b¸n hµng

vµ cung cÊp dÞch vô

9.127.7

58.539

6.901.1

81.591

-

2.226.576.948

-

24,4

Çc kho¶n gi¶m trõ15.660.

511

- ChiÕt khÊu

- Gi¶m gi¸

- ThuÕ TT§B

ThuÕ XK vµ thuÕ


68


GTGT theo ph¬ng ph¸p trùc

tiÕp ph¶i nép

1. Doanh thu thuÇn9.112.0

98.028

6.901.1

81.591

-

2.216.916.437

-

24,3

2. GVHB8.660.4

95.499

6.391.2

73.9713. Lîi nhuËn gép tõ b¸n

hµng vµ cung cÊp dÞch vô

451.602

.529

509.943

.620

58.341.

091

1

2,94. Doanh thu ho¹t

®éng tµi chÝnh

2.838.3

32.230

3.538.4

06.407

700.074

.177

2

4,65. Chi phÝ tµi chÝnh

- Trong ®ã: L·i vay

ph¶i tr¶

1.046.3

88.924

0

1.460.7

83.674

0

6. Chi phÝ b¸n hµng

7. Chi phÝ qu¶n lý

doanh nghiÖp

576.372

.313

614.316

.073

37.943.

706

6

,68. Lîi nhuËn thuÇn tõ

ho¹t ®éng kinh doanh

1.667.1

73.522

1.973.2

50.277

306.076

.755

1

8,3

9. Thu nhËp kh¸c703.242

.063

353.600

.000

-

349.642.063

-

49,7

10. Chi phÝ kh¸c239.494

.674

13.600.

000

11. Lîi nhuËn kh¸c463.747

.389

340.000

.000

-

123.747.389

-

26,712. Tæng lîi nhuËn tríc

thuÕ

2.130.9

20.911

2.313.2

50.280

182.329

.369

8

,6

13. ThuÕ thu nhËp307.454

.650

443.209

.58714. Lîi nhuËn sau

thuÕ

1.823.4

66..261

1.870.0

40.693

46.574.

432

2

,6(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh c«ng ty VIETRANS)

N¨m 2003 doanh thu thuÇn cña c«ng ty ®¹t 10.793.187.998

®ång, gi¶m 1.860.484.323 ®ång (14,7%) so víi n¨m 2002. Trong ®ã


69


doanh thu thuÇn tõ cung cÊp dÞch vô ®¹t 6.901.181.591 ®ång, gi¶m

2.226.576.948 ®ång (24,4%) so víi n¨m 2002.

Gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2003 gi¶m 2.269.257.528 ®ång

(26,2%).Trong n¨m 2002 ®Ó cã ®îc 100 ®ång tæng doanh thu thuÇn

th× c«ng ty ph¶i hao phÝ 68,44 ®ång gi¸ vèn hµng b¸n (®Ó cã ®îc 100

®ång doanh thu thuÇn tõ cung cÊp dÞch vô th× c«ng ty ph¶i hao phÝ

95,04 ®ång gi¸ vèn). N¨m 2003 ®Ó cã ®îc 100 ®ång tæng doanh thu

thuÇn th× c«ng ty ph¶i hao phÝ 59,21 ®ång gi¸ vèn (®Ó cã ®îc 100

®ång doanh thu thuÇn tõ cung cÊp dÞch vô th× c«ng ty ph¶i hao phÝ

92,61 ®ång gi¸ vèn). Nh vËy, ®Ó cã ®îc 100 ®ång tæng doanh thu

thuÇn n¨m 2003, c«ng ty hao phÝ mét lîng gi¸ vèn hµng b¸n Ýt h¬n so

víi n¨m 2002.

N¨m 2003, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp t¨ng 37.943.760 ®ång

(6,5%) so víi n¨m 2002. Trong khi ®ã, tæng doanh thu thuÇn gi¶m

14,7%. Bªn c¹nh ®ã, ®Ó cã ®îc 100 ®ång doanh thu thuÇn th× n¨m

2002 c«ng ty hao phÝ 6,32 ®ång, n¨m 2003 lµ 8,9 ®ång. §©y lµ mét

®iÓm h¹n chÕ cña c«ng ty, cÇn ph¶i cã chÝnh s¸ch hiÖu qu¶ trong

c«ng t¸c qu¶n lý nh»m gi¶m chi phÝ nhng vÉn ®¶m b¶o hiÖu qu¶ kinh

doanh.

Chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng 414.394.750 ®ång (39,6%),

doanh thu tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng 700.074.177 (24,6%), doanh thu

tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh chiÕm 32,8% tæng doanh thu thuÇn n¨m 2003

vµ chiÕm 22,4% tæng doanh thu thuÇn n¨m 2002. §iÒu nµy ph¶n ¸nh

hiÖu qu¶ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty lµ kh¸ cao vµ ngµy cµng

t¨ng.

Lîi nhuËn gép tõ cung cÊp dÞch vô t¨ng 58.341.019 ®ång

(12,9%). Trong n¨m 2002 cø 100 ®ång doanh thu thuÇn ®em l¹i 4,95

®ång lîi nhuËn gép, n¨m 2003 lµ 7,38 ®ång lîi nhuËn gép. Møc sinh lîi


70


trªn mét ®¬n vÞ doanh thu thuÇn n¨m 2003 t¨ng so víi n¨m 2002 chøng

tá hiÖu qu¶ kinh doanh n¨m 2003 cao h¬n so víi n¨m 2002.

Trong n¨m 2002 cø 100 ®ång tæng doanh thu thuÇn ®em l¹i

0,144 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2003 lµ 0,173 ®ång lîi nhuËn sau

thuÕ.

Lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 46.574.432 ®ång (2,6%) trong khi tæng

doanh thu thuÇn gi¶m 1.860.484.323 ®ång (14,7%), ph¶n ¸nh hiÖu

qu¶ kinh doanh cña c«ng ty t¬ng ®èi tèt. Nhng c«ng ty cÇn xem xÐt

®Ó t¨ng doanh thu tõ cung cÊp dÞch vô bëi lîi nhuËn sau thuÕ tuy cã

t¨ng nhng t¨ng lµ do lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh.

Ch¬ng III

Mét sè biÖn ph¸p c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i

c«ng ty vietrans

3.1. §Þnh híng ph¸t triÓn cña c«ng ty( 2005- 2010).

Nh nh÷ng con tµu chë ®Çy hµng ho¸ xuÊt nhËp khÈu vît qua

mu«n trïng sãng giã ®Õn thÞ trêng c¸c ch©u lôc, mang ngo¹i tÖ vÒ cho

®Êt níc ®Ó thùc hiÖn thµnh c«ng sù nghiÖp c«ng nghiÖp ho¸, hiÖn ®¹i

ho¸ ®Êt níc, toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn Vietrans vµ hai liªn doanh

quyÕt t©m vît qua mäi th¸ch thøc, n¾m b¾t c¬ héi, ph¸t huy nh÷ng


71


thµnh tÝch ®· ®¹t ®îc trong n¨m 2004, toµn c«ng ty tÝch cùc quyÕt

t©m phÊn ®Êu giµnh thµnh tÝch ngay trong nh÷ng ngµy ®Çu, th¸ng

®Çu cña n¨m míi, tiÕn tíi hoµn thµnh vît møc kÕ ho¹ch n¨m 2005 cña

bé th¬ng m¹i ®· giao, phÊn ®Êu t¨ng çc chØ tiªu doanh thu, lîi nhuËn,

nép ng©n s¸ch 16% trong n¨m 2005, ®©y lµ mét nhiÖm vô hÕt søc

nÆng nÒ, mét nÊc thang míi mµ c«ng ty ph¶i vît qua.

N©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý, kiÖn toµn tæ chøc theo híng chuyªn

m«n ho¸ vµ ®µo t¹o çn bé trong toµn bé hÖ thèng ®Ó phï hîp víi m«

h×nh c«ng ty mÑ - c«ng ty con, thùc hiÖn lé tr×nh ®· b¸o ço trong dù

¸n ®· tr×nh bé vµ chÝnh phñ duyÖt nhanh nhÊt.

Tæ chøc tèt c«ng t¸c thÞ trêng ®ã lµ: t¨ng cêng c«ng t¸c

Maketing, phÊn ®Êu n©ng cao chÊt lîng dÞch vô vµ cã gi¸ hîp lý, coi

®©y lµ hai c«ng cô c¹nh tranh chñ ®¹o tÝch cùc; më réng thÞ trêng

trong níc vµ níc ngoµi, t¨ng cêng t×m kiÕm ®¹i lý, kh«i phôc nh÷ng ®¹i

lý tiÒm n¨ng ®Ó khai th¸c tèt h¬n dÞch vô giao nhËn vËn t¶i h¸ng ho¸,

®Æc biÖt lµ thÞ trêng Trung quèc, NhËt b¶n, Hµn quèc vµ çc thÞ tr-

êng kh¸c mµ c«ng ty ®· ký kÕt hîp ®ång.

TiÕp tôc tËp trung vèn, ®Çu t chiÒu s©u, c¶i t¹o n©ng cÊp kho

hµng, n©ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh, mua thªm çc trang thiÕt bÞ cÇn

thiÕt ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c kinh doanh kho; triÓn khai ®Ò ¸n x©y

dùng kho míi, ph¸t huy tèi ®a tÝnh chñ ®éng, s¸ng t¹o trong kinh doanh,

khai th¸c mäi tiÒm n¨ng hiÖn cã. Lªn kÕ ho¹ch tËp trung vèn cïng víi

liªn doanh LOTUS mua hai tµu míi, mçi tµu cã träng t¶i trªn hai v¹n tÊn

®Ó kh¾c phôc ®éi tµu, nh»m ®a d¹ng ho¸ lo¹i h×nh kinh doanh, khai

th¸c c¶ng biÓn hiÖn nay hiÖu qu¶ h¬n.

§Çu t nhiÒu h¬n n÷a cho chi nh¸nh TP. HCM c¶ vÒ c¬ së vËt

chÊt vµ nh©n lùc, nh»m ®a doanh sè vµ lîi nhuËn cña chi nh¸nh vµo

c©u l¹c bé chôc tû t¹i TP. HCM


72


Th«ng qua phong trµo thi ®ua, thæi vµo mét luång sinh khÝ míi

t¹o nªn mét quyÕt t©m míi, mét søc bËt míi nh»m n©ng cao tinh thÇn

®oµn kÕt, x©y dùng v¨n ho¸ doanh nghiÖp trong toµn ngµnh Vietrans.

TÝch cùc tham gia çc ho¹t ®éng x· héi th«ng qua viÖc tµi trî vµ

ñng hé kinh phÝ cho çc ch¬ng tr×nh mµ ®¶ng vµ nhµ níc ph¸t ®éng vµ

®Èy m¹nh c«ng t¸c qu¶ng ço ®Ó gãp phÇn qu¶ng b¸ th¬ng hiÖu

Vietrans trªn thÞ trêng trong níc vµ quèc tÕ.

TÝch cùc hoµn tÊt thñ tôc x©y dùng trô së v¨n phßng lµm viÖc t¹i

Hµ néi vµ 102C NguyÒn V¨n Cõ- TP.HCM víi quy m« 20 tÇng ®Ó sím

khëi c«ng vµo cuèi n¨m 2006, cã trô së míi phôc vô kinh doanh cho

TNT vµ çc ®¹i lý cña Vietrans.

Quan t©m chØ ®¹o thóc ®Èy ho¹t ®éng çc liªn doanh, kh«ng

ngõng n©ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh trªn thÞ trêng, phÊn ®Êu ®¹t kÕt

qu¶ kinh doanh cao h¬n n÷a xøng ®¸ng víi nh÷ng danh hiÖu mµ Nhµ

níc, ChÝnh phñ vµ Bé Th¬ng m¹i trao tÆng.

Quan t©m ch¨m sãc kh¸ch hµng, coi çch øng xö cña çc nhµ

cung cÊp dÞch vô ®ãng vai trß rÊt quan träng trong viÖc n©ng cao

tÝnh hÊp dÉn cña ngµnh Vietrans. Cã chiÕn lîc ®a d¹ng ho¸ ngµnh

nghÒ, tiÕn tíi lµm t¨ng dÞch vô Logistics.

Ph¸t huy d©n chñ, ch¨m lo ®êi sèng CBCNV, ®Èy m¹nh phong

trµo thi ®ua, dµnh nhiÒu danh hiÖu thi ®ua cao quý h¬n n¨m 2004 ®Ó

gãp phÇn thùc hiÖn th¾ng lîi kÕ ho¹ch ®îc giao. LËp thµnh tÝch chµo

m÷ng çc ngµy lÔ lín trong n¨m vµ 35 n¨m thµnh lËp ngµnh Vietrans.

Thßng xuyªn quan t©m, lµm tèt c«ng t¸c vÖ sinh, an toµn lao

®éng, PCCC, PCBL, b¶o vÖ an toµn hµng ho¸, tµi s¶n, tÝnh m¹ng ngêi

lao ®éng, gi÷ v÷ng æn ®Þnh ph¸t triÓn c«ng ty.

TiÕp tôc viÖc ñng hé ®Çu t thiÕt bÞ vµ më réng quy m« ho¹t

®éng cña c«ng ty liªn doanh LOTUS ®Ó tõng bíc n©ng cao søc c¹nh


73


tranh ngang tÇm víi nh÷ng c¶ng lín ë trong níc vµ khu vùc. Chñ ®éng

lo¹i bá nh÷ng ¶nh hëng tiªu cùc cña viÖc t do ho¸ th¬ng m¹i, dÞch vô

c¶ng biÓn khi gia nhËp WTO.

X©y dùng b·i container vµ mua s¾m çc thiÕt bÞ phôc vô c«ng

t¸c xÕp dì container ®¸p øng xu híng container ho¸ cña thÞ trêng nh»m

t¨ng doanh thu.

§a d¹ng ho¸ çc ngµnh nghÒ kinh doanh cña LOTUS nh khai th¸c

c¶ng biÓn, giao nhËn bèc xÕp hµng ho¸, cho thuª kho b·i, kinh doanh

xuÊt nhËp khÈu, ®¹i lý tµu biÓn, cung øng tµu biÓn...

Mét sè dù ¸n chiÕn lîc cô thÓ:

- X©y dùng cao èc v¨n phßng 17 tÇng t¹i diÖn tÝch 7.600 m2 ®Êt

®êng Ph¹m V¨n §ång Hµ néi .

- §Çu t san lÊp vµ x©y dùng khu kho hiÖn ®¹i ®Ó gom hµng s¸t

quèc lé 1A 7.000 m2 t¹i thµnh phè §µ n½ng.

- X©y dùng v¨n phßng cao èc t¹i 20 TrÇn Phó thuéc thµnh phè §µ

n½ng.

- X©y dùng v¨n phßng lµm viÖc t¹i 102 NguyÔn V¨n Cõ thµnh

phè Hå ChÝ Minh víi diÖn tÝch ®Êt 1.700 m2.

- X©y dùng khu kho liªn hoµn hiÖn ®¹i t¹i Ph¸p v©n vµ thÞ trÊn

Yªn viªn thµnh phè Hµ néi.

...

Mét sè chØ tiªu chñ yÕu:

Dù kiÕn trong vßng 5 n¨m tíi tèc ®é t¨ng trëng b×nh qu©n cña

Vietrans vµ çc c«ng ty con, c«ng ty liªn kÕt sÏ ë møc 10 ®Õn 15 % /

n¨m vÒ çc chØ tiªu chñ yÕu . Sau ®©y lµ mét sè sè liÖu c¬ b¶n:

a. C«ng ty Vietrans, Çc c«ng ty con vµ çc c«ng ty liªn doanh:


74


§¬n vÞ tÝnh : TriÖu VN§

N¨

m

Vèn

kinh

doanh

Doanh

thu

Lîi

nhuËn

Nép

ng©n s¸ch

N¨

m 2005

368.

000

262.00

0

54.00

0

34.70

0N¨

m 2006

375.

000

290.00

0

60.00

0

38.80

0N¨

m 2007

385.

000

320.00

0

66.00

0

43.50

0N¨

m 2008

400.

000

360.00

0

72.00

0

48.70

0N¨

m 2009

415.

000

400.00

0

80.00

0

54.60

0N¨

m 2010

420.

000

465.00

0

88.00

0

61.000

b. C«ng ty Vietrans :

§¬n vÞ :

TriÖu VN§

N¨m Vènkin

h doanh

Doan

h thu

Lîi

nhuËn

Né

p ng©n

s¸chN¨m

2005

104.00

0

20.00

0

8.80

0

670

N¨m

2006

114.00

0

25.00

0

9.60

0

770

N¨m

2007

125.00

0

32.00

0

10.0

00

820


75


N¨m

2008

134.00

0

40.00

0

10.8

00

850

N¨m

2009

150.00

0

50.00

0

11.5

00

900

N¨m

2010

165.00

0

62.00

0

13.0

00

1.0

00

Nh vËy, dù kiÕn ®Õn n¨m 2010 çc chØ tiªu chñ yÕu cña c«ng ty

Giao nhËn Kho vËn ngo¹i th¬ng nh sau:

- Tæng Doanh thu 465 tû ®ång, gÊp 2,2 lÇn so víi n¨m 2003.

- Lîi nhuËn 88 tû ®ång , gÊp 1,9 lÇn so víi n¨m 2003.

- Nép Ng©n s¸ch 61 tû ®ång, gÊp 2,5 lÇn so víi n¨m 2003.

3.2. Çc biÖn ph¸p c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña

c«ng ty Vietrans.

3.2.1. §Èy m¹nh khèi lîng çc dÞch vô mµ c«ng ty ®ang cung cÊp

3.2.1.1. Môc ®Ých cña biÖn ph¸p

§Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn trªn thÞ trêng c¹nh tranh gay g¾t nh ngµy

nay, b¶n th©n mçi doanh nghiÖp ph¶i tù t×m híng ®i thÝch hîp cho

riªng m×nh. Mét híng ®i ®óng ®¾n vµ thÝch hîp sÏ lµ ®iÒu kiÖn thuËn

lîi cho sù ph¸t triÓn cña c«ng ty. §Ó cã thÓ tån t¹i vµ kh¼ng ®Þnh ®îc

vÞ thÕ cña m×nh trªn thÞ trêng giao nhËn th× VIETRANS cÇn ph¶i

ph¸t triÓn h¬n n÷a çc dÞch vô cña m×nh.

T¨ng khèi lîng çc dÞch vô, t¹o ®iÒu kiÖn thu hót kh¸ch hµng

nhiÒu h¬n tõ ®ã lµm t¨ng doanh thu, t¨ng lîng vèn lu ®éng lµm cho qu¸

tr×nh lu©n chuyÓn vèn t¨ng lªn, hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty ®îc

n©ng cao.

C«ng t¸c nghiªn cøu n¾m b¾t çc th«ng tin vÒ thÞ trêng, më réng

thÞ trêng, khai th¸c thªm kh¸ch hµng... lµ c«ng viÖc hÕt søc quan träng,

gãp phÇn quyÕt ®Þnh sù thµnh b¹i cña viÖc kinh doanh. Tuy nhiªn çc


76


c«ng viÖc nµy cha ®îc chó träng quan t©m ®óng møc, ®iÒu nµy dÉn

®Õn nh÷ng chÝnh s¸ch, ®êng lèi mang l¹i hiÖu qu¶ kh«ng cao, khèi l-

îng dÞch vô thùc hiÖn ®îc Ýt, trong khi chi phÝ cè ®Þnh bá ra lín, dÉn

®Õn t×nh tr¹ng cã nhiÒu nghiÖp vô thùc hiÖn bÞ lç, bÞ l·ng phÝ nguån

lùc.

3.2.1.2. Çc biÖn ph¸p tiÕn hµnh

Qu¶ng ço lµ ph¬ng tiÖn kh«ng thÓ thiÕu ®Ó ®a çc dÞch vô

cña c«ng ty ®Õn víi kh¸ch hµng. Qu¶ng ço ®Ó kh¸ch hµng biÕt çc

th«ng tin vÒ çc dÞch vô mµ c«ng ty cung cÊp, còng nh uy tÝn cña

c«ng ty, chÊt lîng çc dÞch vô, çc u thÕ cña c«ng ty,çc u ®·i cña c«ng

ty...§©y lµ c«ng viÖc mµ phßng Maketing ®¶m nhËn vµ h×nh thøc

qu¶ng ço hÊp dÉn còng lµ s¸ch lîc thu hót kh¸ch hµng ®Õn víi c«ng ty.

Qu¶ng ço cã thÓ tiÕn hµnh trªn çc ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i

chóng, qua çc ®èi t¸c liªn doanh, qua çc hiÖp héi giao nhËn vËn t¶i

quèc tÕ, qua çc kh¸ch hµng cña c«ng ty...

CÇn cã nh÷ng dÞch vô hç thî kh¸ch hµng, cã thÓ cung cÊp cho

kh¸ch hµng nh÷ng dÞch vô miÔn phÝ trong thêi gian Ýt kh¸ch, nh: T

vÊn cho kh¸ch hµng vÒ t×nh h×nh c¹nh tranh trªn thÞ trêng, t×nh h×nh

ho¹t ®éng ngo¹i th¬ng, luËt ph¸p quèc tÕ. T vÊn cho kh¸ch hµng vÒ çc

®èi t¸c xuÊt nhËp khÈu cã tiÒm lùc vµ uy tÝn trªn thÞ trêng. T vÊn vÒ

çc h·ng tÇu biÓn cã uy tÝn, ®o¹n ®êng ®i hîp lý, nh÷ng thñ tôc cÇn

thiÕt ®Ó thùc hiÖn xuÊt khÈu hoÆc nhËp khÈu ®îc nhanh chãng,

thuËn lîi. Nh÷ng ho¹t ®éng nµy nh»m thu hót, chiÕm c¶m t×nh cña

kh¸ch hµng, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó n©ng cao uy tÝn cña c«ng ty,

phôc vô cho c«ng viÖc kinh doanh vÒ sau.

Mét phßng Marketing chuyªn tr¸ch lµ ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt cho

c«ng ty kinh doanh cã hiÖu qu¶. HiÖn t¹i, c«ng ty cã phßng Marketing

nhng ho¹t ®éng cña phßng cha thùc sù ®em l¹i hiÖu qu¶ cao, nhÊt lµ


77


trong c«ng t¸c t×m kiÕm kh¸ch hµng. V× vËy, c«ng ty cha cã chiÕn lîc

Marketing hoµn h¶o, ®Ó cã thÓ thu hót nhiÒu h¬n kh¸ch hµng ®Õn víi

c«ng ty. CÇn ph¶i ®Çu t ph¸t triÓn mét phßng Maketing chÊt lîng, hiÖu

qu¶.

Bªn c¹nh qu¶ng ço ®Ó kh¸ch hµng biÕt ®Õn c«ng ty vµ çc dÞch

vô mµ c«ng ty cung cÊp th× c«ng ty cÇn ph¶i cã nh÷ng chÝnh s¸ch u

®·i, ®Ó lµm sao cã thÓ “ vui lßng kh¸ch ®Õn, võa lßng kh¸ch ®i”, cã

nh vËy míi gi÷ v÷ng ®îc uy tÝn l©u dµi, t¹o niÒm tin vµ khuyÕn khÝch

kh¸ch hµng.

3.2.2. T¨ng kh¶ n¨ng thu håi çc kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng

Vèn lµ yÕu tè quan träng trong kinh doanh, sö dông vèn cã hiÖu

qu¶ th× kinh doanh míi cã l·i, vèn bÞ chiÕm dông lµ mét sù l·ng phÝ

cña c«ng ty. Do ®ã, c«ng ty cÇn ph¶i cã chÝnh s¸ch sö dông vèn hîp

lý, hiÖu qu¶ tr¸nh t×nh tr¹ng ®Ó ngêi kh¸c chiÕm dông, nhÊt lµ trong

qu¶n lý çc kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng ®©y lµ kho¶n chiÕm tû träng

lín nhÊt cña Vietrans hiÖn nay. Muèn qu¶n lý tèt çc kho¶n ph¶i thu th×

c«ng ty cÇn ph¶i n¾m v÷ng kh¶ n¨ng vÒ tµi chÝnh cña kh¸ch hµng ®Ó

x¸c ®Þnh møc cho nî vµ thêi gian nî. V× vËy, c«ng t¸c Marketing vµ

t×m hiÓu kh¸ch hµng gi÷ vai trß quan träng, quyÕt ®Þnh trong viÖc

gi¶m ph¶i thu cña kh¸ch hµng.

3.2.2.1. Môc ®Ých cña biÖn ph¸p :

Lµm gi¶m çc kho¶n thu qu¸ h¹n, nî khã ®ßi ®iÒu nµy còng cã

nghÜa lµ t¨ng kh¶ n¨ng thu håi çc kho¶n ph¶i thu, ®Æc biÖt lµ ph¶i thu

tõ kh¸ch hµng, tr¸nh t×nh tr¹ng vèn cña c«ng ty bÞ ngêi kh¸c chiÕm

dông, g©y l·ng phÝ trong sö dông vèn cña c«ng ty, tõ ®ã dÉn ®Õn

hiÖu qu¶ kinh doanh bÞ gi¶m. MÆt kh¸c, thu håi vèn kÞp thêi sÏ bæ

sung nguån vèn cho kinh doanh, lµm t¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh.

3.2.2.2. Çc biÖn ph¸p tiÕn hµnh


78


CÇn ph¶i cã mét ®éi ngò lµm c«ng viÖc ph©n tÝch thÞ trêng, tõ

®ã cã nh÷ng th«ng tin chÝnh x¸c vÒ kh¸ch hµng ( nhÊt lµ vÒ tiÒm lùc

tµi chÝnh), ®Ó tõ ®ã cã nh÷ng chÝnh s¸ch thu nî hîp lý, cã lîi cho c¶

®«i bªn. Ban nµy cã thÓ kiªm lu«n c«ng viÖc thu håi c«ng nî vµ thêng

xuyªn b¸o ço kÕt qu¶ thu ®îc.

Thêng xuyªn tiÕn hµnh rµ so¸t, ph©n lo¹i çc kho¶n ph¶i thu ®Õn

h¹n, tíi h¹n, vµ qu¸ h¹n, çc kho¶n ph¶i thu thu khã ®ßi ®Ó cã biÖn ph¸p

xö lý kÞp thêi.

Thêng xuyªn göi th, ®iÖn tho¹i, hoÆc uû quyÒn cho ngêi ®¹i

®iÖn ®Ó thu håi c«ng nî.

KhuyÕn khÝch kh¸ch hµng tr¶ nî nhanh b»ng viÖc hëng mét tû lÖ

thanh to¸n nhÊt ®Þnh khi tr¶ nî sím, tríc thêi h¹n hîp ®ång.

Më sæ theo dâi tõng kh¸ch hµng, thùc hiÖn viÖc ký kÕt hîp ®ång

giao nhËn mét çch chÆt chÏ, ®Æc biÖt lµ nh÷ng hîp ®ång cã gÝa trÞ

lín, nh»m qu¶n lý vµ thu håi ®óng h¹n çc kho¶n ph¶i thu.

Cã c¬ chÕ ®éng viªn, khen thëng víi tû lÖ thÝch hîp cho ban thu

håi c«ng nî nÕu viÖc thu håi ®¹t hiÖu qu¶.

3.2.3. T¨ng cêng khai th¸c, n©ng cao hiÖu qu¶ ®Çu t h¬n n÷a ë

thÞ trêng TP. HCM

TP.HCM lµ mét thÞ trêng høa hÑn ®Çy tiÒm n¨ng, ®©y lµ mét

thÞ trêng ®ang ph¸t triÓn rÊt m¹nh mÏ, tuy nhiªn doanh thu cña chi

nh¸nh cña c«ng ty ë ®©y cha t¬ng xøng víi tiÒm n¨ng cña vïng còng

nh cña ngµnh.

CÇn ph¶i ®Çu t nhiÒu h¬n n÷a cho chi nh¸nh TP.HCM c¶ vÒ c¬

së vËt chÊt vµ nh©n lùc, nh»m ®a doanh sè vµ lîi nhuËn cña chi nh¸nh

vµo c©u l¹c bé chôc tû

3.2.4. T¨ng cêng sù phèi hîp gi÷a çc chi nh¸nh cña c«ng ty.


79


Trong nh÷ng n¨m qua, sù phèi hîp gi÷a çc chi nh¸nh cña c«ng ty

víi nhau vµ gi÷a çc chi nh¸nh víi c«ng ty cha thùc sù nhÞp nhµng, hiÖu

qu¶, ®iÒu nµy cha ph¸t huy ®îc thÕ m¹nh cña c«ng ty, cã chi nh¸nh ë

nhiÒu n¬i trong c¶ níc. Do ®ã, cÇn ph¶i cã sù phèi hîp ¨n ý, hiÖu qu¶

gi÷a çc chi nh¸nh víi nhau, l·nh ®¹o çc chi nh¸nh ph¶i thêng xuyªn trao

®æi, th«ng tin víi nhau

3.2.5. Båi dìng, n©ng cao tr×nh ®é cña çn bé c«ng nh©n viªn

cña c«ng ty

Lµ c«ng ty chuyªn cung cÊp dÞch vô trªn ph¹m vi quèc tÕ, cho

nªn tr×nh ®é cña çn bé c«ng nh©n viªn c«ng ty còng ph¶i t¬ng xøng

víi nh÷ng yªu cÇu cña nhµ chuyªn m«n thùc thô, cã nh vËy míi cã thÓ

®µm ph¸n ký kÕt çc hîp ®ång víi çc c«ng ty trªn thÕ giíi. Bªn c¹nh ph¶i

®µo t¹o n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n nghiÖp vô, th× cÇn ph¶i n©ng

cao tr×nh ®é kiÕn thøc luËt giao nhËn quèc tÕ. §©y lµ mét vÊn ®Ò rÊt

quan träng ®Ó tr¸nh khái nh÷ng sai ph¹m ®¸ng tiÕc khi ký kÕt còng nh

thùc hiÖn hîp ®ång, b¶o vÖ uy tÝn cña c«ng ty còng nh tr¸nh nh÷ng

tæn thÊt ®¸ng tiÕc cã thÓ x¶y ra. Vi ph¹m luËt quèc tÕ trong vËn t¶i ë

ViÖt Nam trong n¨m qua ®ang lµ vÊn ®Ò nãng báng mµ çc c«ng ty

ViÖt Nam cÇn ph¶i thËn träng khi tham gia kinh doanh.

Bªn c¹nh ®ã th× cÇn ph¶i trÎ ho¸ ®éi ngò çn bé c«ng nh©n viªn

c«ng ty ®Ó t¹o nªn søc bËt míi cho c«ng ty, víi lßng nhiÖt t×nh, niÒm

h¨ng say, ®am mª, kiÕn thøc cña tuæi trÎ t¹o nªn mét ®éng lùc míi, thóc

®Èy c«ng ty ph¸t triÓn nhanh vµ m¹nh h¬n n÷a.

3.2.6.N©ng cÊp, më réng hÖ thèng kho b·i.

Nh»m ®Ó t¨ng søc chøa, tõ ®ã cã thÓ t¨ng thu kinh doanh dÞch

vô kho b·i, v× vµo mïa vô cã nhiÒu lóc hÖ thèng kho b·i cña c«ng ty

nhiÒu lóc kh«ng ®ñ søc chøa, g©y l·ng phÝ nhiÒu hîp ®ång kh«ng ®îc

ký kÕt


80


Trang bÞ, hiÖn ®¹i ho¸ trang thiÕt bÞ cña c«ng ty, nhÊt lµ nh÷ng

ph¬ng tiÖn vËn t¶i ®Ó cã thÓ tham gia ký kÕt nh÷ng hîp ®ång cã t¶i

träng lín. X©y dùng b·i container vµ mua s¾m c¸c thiÕt bÞ phôc vô

c«ng t¸c xÕp dì container ®¸p øng xu híng container ho¸ cña thÞ trêng

nh»m t¨ng doanh thu.

3.3. KiÕn nghÞ ®èi víi C«ng ty VIETRANS

MÆc dï víi tr×nh ®é vµ thêi gian cã h¹n, nhng qua thêi gian

nghiªn cøu, t×m hiÓu thùc tÕ ë c«ng ty Vietrans t«i thÊy: t×nh h×nh tµi

chÝnh cña c«ng ty trong n¨m 2003 lµ kh«ng cã nhiÒu tÝn hiÖu kh¶

quan h¬n so víi n¨m 2002, mÆc dï doanh thu vÉn t¨ng nhng hiÖu qu¶

kinh doanh ®¹t ®îc lµ cha thùc sù t¬ng xøng víi tiÒm n¨ng vµ søc m¹nh

cña c«ng ty. V× vËy, c«ng ty cÇn ph¶i cã nh÷ng chiÕn lîc, nh÷ng gi¶i

ph¸p kinh doanh hiÖu qu¶ h¬n n÷a ®Ó cã thÓ ph¸t huy nh÷ng thÕ

m¹nh cña m×nh. Tõ ®ã, kh¼ng ®Þnh ®îc vÞ thÕ còng nh uy tÝn cña

m×nh trªn thÞ trêng trong níc vµ qu«c tÕ.

Qua ®©y, t«i còng xin ®îc ®ãng gãp mét vµi gi¶i ph¸p hy väng cã

thÓ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty:

1. CÇn ph¶i lµm tèt h¬n n÷a c«ng t¸c kh¸ch hµng ®Ó duy tr×

vµ më réng m¹ng líi kh¸ch hµng

2. T¨ng cêng khèi lîng c¸c dÞch vô cung cÊp ®Ó t¨ng doanh

thu.

3. Hoµn thiÖn bé m¸y cña c«ng ty víi ph¬ng ch©m trÎ ho¸ vµ

n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n nghiÖp vô.

4. CÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p thu nî ®óng h¹n ®Ó n©ng cao hiÖu

qu¶ sö dông vèn.

Víi kiÕn thøc cßn khiªm tèn th× nh÷ng gi¶i ph¸p trªn ®©y cha cã

thÓ lµ tèt nhÊt, hiÖu qu¶ nhÊt. Nhng víi sù ®ãng gãp ch©n t×nh vµ

thµnh thËt, hy väng víi nh÷ng gi¶i ph¸p trªn cã thÓ gãp phÇn n©ng cao


81


hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty. Mong ®îc sù xem xÐt vµ ®ãng gãp ý

kiÕn cña quý c«ng ty.

T«i xin ch©n thµnh c¶m ¬n!

KÕt luËn

Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng tµi chÝnh t¹i c«ng ty Giao nhËn kho

vËn ngo¹i th¬ng trong 2 n¨m 2002 vµ 2003 cho ta thÊy: t×nh h×nh tµi

chÝnh cña c«ng ty n¨m 2003 lµ kh«ng cã nhiÒu tÝn hiÖu kh¶ quan h¬n

so víi n¨m 2002 mÆc dï lîi nhuËn n¨m 2003 cao h¬n n¨m 2002 nhng

phÇn lín lîi nhuËn cña c«ng ty lµ do ho¹t ®éng tµi chÝnh mang l¹i cßn

ho¹t ®éng kinh doanh thu ®îc kÕt qu¶ kh«ng cao.

Sì dÜ cã t×nh tr¹ng nµy lµ do c«ng ty cha cã ®îc mét chiÕn lîc

kinh doanh hiÖu qu¶: cha lµm tèt c«ng t¸c kh¸ch hµng ®Ó cã thÓ duy

tr× vµ ph¸t triÓn réng m¹ng líi kh¸ch hµng, cha cã biÖn ph¸p ph¸t triÓn

c¸c dÞch vô, më réng thÞ trêng… Tõ ®ã dÉn tíi viÖc sö dông nguån

vèn bÞ l·ng phÝ. ViÖc l·ng phÝ trong sö dông vèn ®· lµm cho tèc ®é

lu©n chuyÓn vèn chËm l¹i, vßng quay tµi s¶n lu ®éng gi¶m,... DÉn tíi

hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty bÞ gi¶m, møc ®é t¨ng doanh thu


82


còng gi¶m ®i. §©y lµ mét tÝn hiÖu kh«ng tèt ®èi víi c«ng ty, cÇn ph¶i

cã nh÷ng chiÕn lîc kinh doanh, nh÷ng gi¶i ph¸p h÷u hiÖu h¬n n÷a ®Ó

cã thÓ kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ vµ n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh

cña c«ng ty.

Phô lôc 01

B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n

§Õn 31 th¸ng 12 n¨m 2003

§¬n vÞ: 1.000 ®ång

Tµi s¶n

M

· sè

Sè ®Çu

n¨m 2002

Sè ®Çu

n¨m 2003

Sè

cuèi n¨m 2003A - Tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t

nh

100

14,721,

422

16,981,

632

20,757

,823(100 = 110 + 120 + 130 + 140 +

150 + 160)

I. TiÒn

1

10

3,078,4

09

4,060,4

26

8,068,

590

1. TiÒn mÆt t¹i quü

1

11 142,351 272,225

826,74

8

2. TiÒn göi ng©n hµng

1

12

2,936,0

58

3,788,2

01

7,241,

842

3. TiÒn ®ang chuyÓn

1

13


83

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp II. Çc kho¶n ®Çu t tµi

chÝnh NH

120

1. §Çu t chøng kho¸n ng¾n h¹n

121

2. §Çu t ng¾n h¹n kh¸c

128 3. Dù phßng gi¶m gi¸ ®Çu t NH

(*)

129

III. Çc kho¶n ph¶i thu

130

8,741,7

58

10,094,

559

10,632

,435

1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng

131

2,541,3

91

3,890,7

48

2,891,

352

2. Tr¶ tríc cho ngêi b¸n

132

4,015,6

63

4,251,1

58

4,807,

4493. ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®îc

khÊu trõ

133 0 0 0

4. Ph¶i thu néi bé

1

34

1,420,8

19

1,420,8

19

1,555,

943 - Vèn kinh doanh ë ®¬n vÞ

trùc thuéc

1

35

1,420,8

19

1,420,8

19

1,555,

943

- Ph¶i thu néi bé kh¸c

136

5. Çc kho¶n ph¶i thu kh¸c

138 763,883 531,833

1,377,

6896. Dù phßng çc KPT khã ®ßi

(*)

139

IV. Hµng tån kho

1

40 198,128 188,217 90,303

1. Hµng mua ®ang ®i trªn ®êng

1

41 2. Nguyªn vËt liÖu, vËt liÖu tån

kho

1

42 122,794 54,260 18,323

3. C«ng cô, dông cô trong kho

1

43 1,095 -

- 4. Chi phÝ SX, kinh doanh dë

dang

1

44 35,779 74,239

133,95

7

5. Thµnh phÈm tån kho

1

45

6. Hµng ho¸ tån kho

1

46

7. Hµng göi ®i b¸n

1

47

8. Dù phßng gi¶m gi¸ HTK (*)

1

49


84


V. Tµi s¶n lu ®éng kh¸c

1

50

3,104,0

31

2,703,1

25

2,638,

427

1. T¹m øng

1

51

2,674,5

00

2,334,0

23

2,130,

575

2. Chi phÝ tr¶ tríc

1

52 272,213 264,416

266,06

2

3. Chi phÝ chê kÕt chuyÓn

1

53 57,318 4,684

4. Tµi s¶n thiÕu chê xö lý

1

54 5. C¸c kho¶n cÇm cè, ký cîc, ký

quü

155 100,000 100,000

241,78

9

VI. Chi sù nghiÖp

1

60

1. Chi sù nghiÖp n¨m tríc

161

2. Chi sù nghiÖp n¨m nay

162

B. Tµi s¶n cè ®Þnh, ®Çu t dµi h¹n

2

00

58,706,

077

59,232,

122

59,500

,832(200 = 210 + 220 + 230 + 240)

I. Tµi s¶n cè ®Þnh

2

10

6,414,1

05

6,657,0

90

6,798,

939

1. Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh

2

11

6,414,1

05

6,657,0

90

6,798,

939

- Nguyªn gi¸

2

12

10,673,

682

11,296,

349

11,848

,595

- Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ (*)

213

-

4,259,577

-

4,639,258

-

5,049,6562. Tµi s¶n cè ®Þnh thuª tµi

chÝnh

214

- Nguyªn gi¸

2

15


216

3. Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh

217

- Nguyªn gi¸

2

18


219 II. C¸c kho¶n ®Çu t tµi 51,971, 51,971, 52,572


85

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpchÝnh DH 220 323 323 ,683

1. §Çu t chøng kho¸n dµi h¹n

221

2. Gãp vèn liªn doanh

2

22

51,971,

323

51,971,

323

52,572

,683

3. §Çu t dµi h¹n kh¸c

228 4. Dù phßng gi¶m gi¸ ®Çu t

DH(*)

229 III. Chi phÝ x©y dùng c¬

b¶n dë dang

230 IV. Çc kho¶n ký quü, ký cîc

DH

2

40 320,649 603,709

129,21

0

tæng céng tµi s¶n (250 = 100 +

200)

2

50

71,465,

771

73,953,

544

76,931

,875

nguån vèn

3

00

Sè ®Çu

n¨m 2002

Sè ®Çu

n¨m

2003

Sè

cuèi n¨m 2003

A - Nî ph¶i tr¶

3

10

11,090,

112

12,117,

636

13,373

,100(300 = 310 + 320 + 330)

I. Nî ng¾n h¹n

3

11

11,090,

112

12,117,

636

13,373

,100

1.Vay ng¾n h¹n

3

12

2. Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶

313

3. Ph¶i tr¶ cho ngêi b¸n

314

6,947,1

27

6,436,6

65

6,307,

902

4. Ngêi mua tr¶ tiÒn tríc

315

1,203,3

83

2,253,5

39

4,667,

2645. ThuÕ vµ çc kho¶n ph¶i nép

NN

316 339,346 374,440

297,03

0

6. Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn

317 624,970 737,541

653,24

97. Ph¶i tr¶ cho çc ®¬n vÞ néi

bé

318 8. Çc kho¶n ph¶i tr¶, ph¶i nép

kh¸c

319

1,975,2

84

2,315,4

50

1,447,

653 II. Nî dµi h¹n 3


86

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp20

1. Vay dµi h¹n

3

21

2. Nî dµi h¹n

3

22

III. Nî kh¸c

330

1. Chi phÝ ph¶i tr¶

331

2. Tµi s¶n thõa chê xö lý

332

3. NhËn ký quü, ký cîc dµi h¹n

333

B - Nguån vèn chñ së h÷u (400 = 410 +

420)

4

00

60,375,

659

61,835,

908

63,594

,683

I. Nguån vèn, quü

410

60,207,

353

61,702,

488

60,640

,751

1. Nguån vèn kinh doanh

411

58,656,

153

59,156,

153

59,156

,1532. Chªnh lÖch ®¸nh gi¸ l¹i tµi

s¶n

412

3. Chªnh lÖch tû gi¸

4

13 298,690 337,467

432,05

8

4. Quü ph¸t triÓn kinh doanh

414 351,624 351,624

851,62

4

5. Quü dù phßng tµi chÝnh

415 185,414 185,414

185,41

4

6. L·i cha ph©n phèi

4

16 699,970

1,656,3

29 15,5017. Nguån vèn ®Çu t x©y dùng

c¬ b¶n

417 15,501 15,501 II. Nguån kinh phÝ, quü

kh¸c

420 168,305 133,419

2,953,

9321. Quü dù phßng trî cÊp mÊt

viÖc lµm

4

21 12,708 11,628

2,637,

979

2. Quü khen thëng, phóc lîi

4

22 150,414 115,015

3. Quü qu¶n lý cña cÊp trªn

423 91,628

4. Nguån kinh phÝ sù nghiÖp

424 5,183 6,776

188,41

6 - Nguån KP sù nghiÖp n¨m tr-

íc

425 - Nguån KP sù nghiÖp n¨m 5,183 6,776 35,908


87

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖpnay 426

- Nguån KP ®· h×nh thµnh

TSC§

427

tæng céng nguån vèn (430 = 300 +

400)

4

30

71,465,

771

73,953,

544

76,967

,784


Phô lôc 02

B¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh

§¬n vÞ

tÝnh : ®ång

ChØ tiªuN¨m

2002

N¨m

2003

N¨m 2003 so

víi 2002Sè

tiÒn

(

%)Doanh thu b¸n hµng vµ cung

cÊp dÞch vô

9.127.7

58

6.901.

181

-

2.226.576

-

24,4

C¸c kho¶n gi¶m trõ 15.660

- ChiÕt khÊu


88


- Gi¶m gi¸

- ThuÕ TT§B

ThuÕ XK vµ thuÕ GTGT theo

ph¬ng ph¸p trùc tiÕp ph¶i nép

1. Doanh thu thuÇn9.112.0

98

6.901.

181

-

2.216.916

-

24,3

2. Gi¸ vèn hµng b¸n8.660.4

95

6.391.

2733. Lîi nhuËn gép tõ b¸n hµng

vµ cung cÊp dÞch vô451.602

509.94

3

58.3

41

12

,94. Doanh thu ho¹t ®éng tµi

chÝnh

2.838.3

32

3.538.

406

700.

074

24

,6

5. Chi phÝ tµi chÝnh

- Trong ®ã: L·i vay ph¶i tr¶

1.046.3

88

0

1.460.

783

0

6. Chi phÝ b¸n hµng

7. Chi phÝ qu¶n lý doanh

nghiÖp576.372

614.31

6

37.9

43

6,

68. Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t

®éng kinh doanh

1.667.1

73

1.973.

250

306.

073

18

,3

9. Thu nhËp kh¸c 703.242353.60

0

-

349.642

-

49,7

10. Chi phÝ kh¸c 239.494 13.600

11. Lîi nhuËn kh¸c 463.747340.00

0

-

123.747

-

26,7

12. Tæng lîi nhuËn tríc thuÕ2.130.9

20

2.313.

250

182.

329

8,

6

13. ThuÕ thu nhËp 307.454443.20

9

14. Lîi nhuËn sau thuÕ1.823.4

66

1.870.

040

46.5

74

2,

6


Tµi liÖu tham kh¶o

1. Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp , Trêng ®¹i häc kinh tÕ

quèc d©n 2003


89


2. Ng« ThÞ Cóc, Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, nhµ xuÊt

b¶n Thanh niªn 2000

3. Vò ViÖt Hïng, Gi¸o tr×nh Qu¶n lý tµi chÝnh , nhµ xuÊt b¶n §¹i

häc Quèc gia Hµ Néi 2002

4. NguyÔn N¨ng Phóc, Ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh

doanh cña doanh nghiÖp, nhµ xuÊt b¶n thèng kª 2001.

5. PGS.PTS.Ng« ThÕ Chi, LËp, §äc, KiÓm tra vµ ph©n tÝch B¸o

c¸o Tµi chÝnh, nhµ xuÊt b¶n thèng kª 2001.

6. Website: www.Vietrans.com.Vn


90