24 OCT 2014
Daily Market Outlook
คาดดชนปรบขน
คาดวาหนไทยวนนปรบตวขน หลงมขาวดทงในและตางประเทศ ซงคาดวาจะชวยหนนใหตลาดปรบขนได โดยปจจยในประเทศ เรมมสญญาณบงชวาอตสาหกรรมทองเทยวฟนตวขน ขณะทอตสาหกรรมธนาคารและการเงนน นยงคงแขงแกรง ขณะท ปจจยในตางประเทศนนตวเลขเศรษฐกจและผลประกอบการบรษทของสหรฐฯ และยโรปออกมาดทงค ซงจะชวยหนนใหตลาดปรบขน อยางไรกตาม การระบาดของโรคอโบลาทยงคงอยและผลการประชมของเฟดในสปดาหหนาจะเปนปจจยกดดนตอตลาดหน
ปจจยส าคญ
ประเดนในประเทศ:
AOT ช ผ โดยสารขาเขาเพมขน บมจ.ทาอากาศยานไทย (AOT) คาดการณผ โดยสารขาเขาจะเทากบ
50.95 ลานคนในชวงฤดกาลทองเทยวนระหวาง ต.ค. ถง ม.ค. เพมขน 10.6% เทยบปกอน สวนหนงเปน
เพราะจ านวนเทยวบนทก าหนดเพมขน โดยเทยวบนผานสวรรณภม ดอนเมอง เชยงใหม หาดใหญ ภเกตและ
เชยงรายเทากบ 337,500 เทยวหรอ 6.6% (Bangkok Post) ความเหน: คาดการณนบงชถงการฟนตวใน
ภาคการทองเทยวทรอคอย หลง 9 เดอนแรกตวเลขนกเดนทางรวงลงไป 10% ส 17.6 ลานและรายได
รวงลง 7.6% ส 807 ลานบาท ขณะทสวนหนงของการเพมขนมาจากการเพมขนของเทยวบน สวนท
เหลอนาจะมาจากการกลบมาของความเชอมน
ธนาคารพาณชยเตรยมการส าหรบสนเชอดอยคณภาพ (NPL) ธนาคารพาณชยใน SET ตงส ารองหนท
6.06 หมนลานบาทในเดอนกนยายน เพมขน 11.14% จากสนป 2556 เนองจากธนาคารคาดวาสนเชอดอย
คณภาพจะเพมขน โดยสนเชอดอยคณภาพของธนาคารพาณชยเพมขน 10.66% ใน 9 เดอนทผานมาจากสน
ปทแลว อยท 3.09 แสนลานบาท และอตราสวนสนเชอรวมของอตสาหกรรมเพมขน 3.09% จากเดม 2.7%
(Bangkok Post) ความเหน: BAY เพมส ารองหนสงสดในไตรมาส 3/57 ในขณะท KTB ลดลงส ารองหน
หลงจากไดตงส ารองพเศษในไตรมาส 2/57 เราคาดวาธนาคารจะยงคงตงส ารองหนเพมขนในไตรมาสสดทาย แตคาดวาหนเสยจะคงท เนองจากมสญญาณฟนตวของเศรษฐกจ
บรษทอสงหารมทรพยปรบกลยทธ ดวยทดนทจ ากด ตนทนการลงทนทสงและการแขงขนทรนแรงบบให
บรษทอสงหาฯ เปลยนกลยทธธรกจจากการขยายธรกจภายในมาเปนการท าธรกจรวมทนหรอการท าการซอ/
ควบรวมกจการ โดยมธรกจรวมทนเกดขนแลว 3 ธรกจเพอพฒนาโครงการคอนโดมเนยมใกลเคยงกบระบบ
ขนสงมวลชนกรงเทพ ไดแกการรวมทนระหวางแสนสรกบ BTS และ AP กบ Mitsubishi Estate Group รวมถง
ANAN กบ Mitsui Fudosan กลยทธอนทใชผลกดนไดแก การจดทะเบยนทางออม (Back-door listing) เชน
ทกลม BTS เขาไปถอหนหลกใน NPARK (The Nation)
ธรกจตางชาตเรยกรองใหลดกฎเกณฑการคมครองธรกจไทยลง สมาคมธรกจตางชาตหลกหลายแหง
รวมกนเรยกรองใหรฐบาลเปดโอกาสใหธรกจตางชาตเขามามบทบาทมากขนในไทย โดยเฉพาะอตสาหกรรม
ธนาคารทคอนขางจะมกฎระเบยบเขมงวดและไมเออตอตางชาตในการท าธรกจ (The Nation)
เตรยมเปดประมลสมปทานปโตรเลยมรอบใหม หลงจากทคณะกรรมการนโยบายพลงงานแหงชาต
(กพช.) เหนชอบใหมการเปดใหเอกชนเขาส ารวจและผลตปโตรเลยมรอบใหม รอบท 21 ทงบนบก และใน
ทะเล จ านวน 29 แปลง ประกอบดวยบนบก 23 แปลง และในทะเลน าลก 6 แปลง โดยคาดวาจะท าใหประเทศ
Major Indices Close Chg %Chg
SET 1,532.72 +6.6 +0.4
SET50 1,018.42 +3.6 +0.4
SET P/E (x) 17.9
SET P/BV (x) 2.2
SET Div. Yield (%) 2.9
Dow Jones 16,677.90 +216.6 +1.3
S&P 500 1,950.82 +23.7 +1.2
NASDAQ 4,452.79 +69.9 +1.6
UK 6,419.15 +19.4 +0.3
Germany 9,047.31 +107.2 +1.2
France 4,157.68 +52.6 +1.3
Japan 15,138.96 -56.8 -0.4
South Korea 1,931.65 -5.3 -0.3
Hong Kong 23,403.97 +315.4 +1.4
China 2,302.42 -24.1 -1.0
Taiwan 8,748.83 +94.2 +1.1
Singapore 3,236.50 +33.8 +1.1
Malaysia 1,810.68 +14.5 +0.8
Indonesia 5,103.52 +29.2 +0.6
Philippines 7,154.22 +86.2 +1.2
Trading Summary Buy Sell Net
Institution 4,172 3,077 1,095
Proprietary 3,034 3,309 -275
Foreign 7,918 7,809 109
Individuals 22,151 23,081 -929
Total Trading Value 37,246 Btm
Most Active Value Value Close %Chg
TRUE 1,535 10.60 -0.3
ADVANC 1,506 228.00 +2.2
SCB 1,448 170.00 -1.5
KTB 1,389 22.50 -2.6
KBANK 1,301 232.00 0.0
Commodity Futures Close Chg %Chg
US Crude 82.09 +1.6 +1.9
Brent Crude 86.83 +2.1 +2.5
Gold 1,229.10 -16.4 -1.3
FX Rates Close Chg %Chg
USD/THB 32.35 +0.1 +0.2
EUR/USD 1.26 -0.0 -0.0
USD/JPY 108.25 +1.1 +1.0
USD/CNY 6.12 +0.0 +0.0
Source: Bisnews, Bloomberg
Thailand Research Department:
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpan (No.49234) Tel: 02 680 5094
24 OCT 2014
Daily Market Outlook
ไทยมโอกาสคนพบกาซธรรมชาตถง 1-5 ลานลานลกบาศกฟต และน ามนดบ 20-50 ลานบารเรล และ
กอใหเกดเกดการลงทนในประเทศไมนอยกวา 5,000 ลานบาท ในชวง 3-5 ป จากน (Bangkok Post/
InfoQuest) ความเหน: การเปดประมลสมปทานปโตรเลยมครงท 21 ทก าลงจะเกดขนถอเปนโอกาส
ในการลงทนของ PTTEP ในอนาคต ซงเรายงไมรวมประเดนดงกลาวไวในประมาณการของเรา เรา
ยงคงแนะน าซอส าหรบหน PTTEP โดยมราคาเปาหมายป 2015 อยท 179.0 บาท
DTAC รายงานก าไรสทธไตรมาส 3 ท 2.58 พนลานบาท ลดลง 6% เทยบปกอนและ 13% เทยบไตรมาสกอน
จากการแขงขนสงในตลาดและภาวะชะงกงนของเศรษฐกจไทย รายไดของบรษทอยท 2.085 หมนลานบาท
ลดลง 3% เทยบปกอนและ 5% เทยบไตรมาสกอน นบเปนก าไรสทธทต ากวา Bloomberg consensus ถง
11% (SET, Bloomberg)
SCC ตงงบลงทนในชวง 5 ป วงเงนประมาณ 2-2.5 แสนลานบาท โดยไมรวมการเขาซอกจการทงน การลงทน
ในชวง 5 ปนจะเนนการลงทนโครงการใหม มากกวาการเขาซอกจการ ซงไดรวมโครงการปโตรคอมเพลกซใน
เวยดนามทจะสรปแผนการลงทนทงงบประมาณการลงทนและจดหาเงนทนไดภายในไตรมาส 1/58
(Bangkok Post)
KTB เพมทนในบรษท กรงไทยธรกจลสซง จ ากด ซงธนาคารถอหนรอยละ 99.99 จ านวน 900 ลานบาท เพอ
เสรมสรางความมนคงทางการเงนของบรษทยอย ภายในเดอนตลาคม 2557 ซงจะท าใหทนจดทะเบยน
เพมขนเปน 1,000 ลานบาท จากเดม 100 ลานบาท (The Nation)
ปจจยตางประเทศ:
ภาพรวมตลาดเมอวนพฤหสบดกลบมาสดใสอกครง นกลงทนโยกยานเงนเขาสสนทรพยทมความเสยงสงขน
เนองจากแรงหนนของตวเลขและขอมลเศรษฐกจทออกมาในทศทางบวก ประกอบกบผลประกอบการของ
บรษทจดทะเบยนในตลาดสหรฐฯ ทแขงแกรง โดยขอมลเศรษฐกจมหภาคของจนลาสดสะทอนใหเหนวา
เศรษฐกจจนก าลงขยายตวอยางมนคง เชนเดยวกบในฝงยโรปทลาสดธนาคารกรซผานการทดสอบ stress
test และขาวดจากขอมล PMI ภาคการผลตของเยอรมน ทงนตลาดไดละเลยประเดนปญหาความไมสงบ
ตางๆ ซงในความเปนจรงแลวยงคงเกดขนอย
ดชน VIX เมอวนพฤหสบดปรบตวลดลง 7.5% จากวนกอนหนามาอยท 16.52 และลดลงจากจดสงสดทระดบ
30 เมอสปดาหทแลว ความเหน: ขณะทสถานการณโรค Ebola ยงคงอย รวมถงประเดนใหมทอาจ
เกดขนจากทประชม FOMC ในสปดาหหนา จงคาดวานาจะเหนความผนผวนทสงขนในชวง
ระยะเวลาสนๆ น
สถานการณโรค Ebola ใน New York โดยพบแพทยผ ตดเชอทกลบมาจากประเทศกานาจากการรกษา
ผ ปวยโรคดงกลาว และถอเปนการพบผตดเชอ Ebola เปนครงแรกใน New York ทงนยอดผ เสยชวตนบตงแต
เดอน ม.ค. ลาสดอยท 4,800 คน (BBC)
24 OCT 2014
Daily Market Outlook
สหรฐฯ:
ตลาดหนสหรฐฯ เมอวนพฤหสบดไดแรงหนนจากผลประกอบการฯ และขอมลเศรษฐกจมหภาคท
แขงแกรง โดยตวเลขผขอรบสวสดการวางงานในสหรฐฯ ลาสดอยท 2.351 ลานราย นอยกวาทตลาดคาดวา
จะอยท 2.380 ลานราย สะทอนใหเหนถงการฟนตวของตลาดแรงงาน ขณะทดชนชน าของสหรฐฯ เดอน ก.ย.
สงขน 0.8% ดกวาทตลาดคาดวาจะสงขน 0.6% ในสวนของผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนพบวาอย
ในทศทางบวก โดยกลมบรษทรบเหมากอสรางรายใหญ ไดแก Caterpillar และ 3M รายงานก าไรสทธงวดไตร
มาสสามทแขงแกรง สงผลใหบรรยากาศการลงทนในตลาดกลบมาเปนบวกอกครง ทงนดชน Dow Jones เมอ
วนพฤหสปรบตวสงขน 1.32% จากวนกอนหนา เชนเดยวกนกบดชน NASDAQ และดชน S&P ทปรบตวสงขน
1.60% และ 1.23% ตามล าดบจากวนกอนหนา (Bloomberg, Reuters)
อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ สงขนสะทอนความกลวความเสยงทลดลง โดยอตรา
ผลตอบแทนพนธบตรอาย 10 ป ลาสดสงขน 0.05% มาปดท 2.27% เชนเดยวกบอตราผลตอบแทนพนธบตร
อาย 10 ป ลาสดทสงขน 0.03% มาปดท 0.39% (Reuters)
ยโรป:
ขอมลเศรษฐกจทเปนบวกชวยหนนตลาดหนยโรป น าโดยตวเลข PMI ภาคการบรการของเยอรมนลาสด
ทประกาศออกมาอยท 51.8 สงกวาทตลาดคาดวาจะอยท 49.5 ขณะท Alpha Bank ของกรซผานการทดสอบ
stress test ทงนดชน FTSE เมอวนพฤหสบดปรบตวสงขน 0.3% จากวนกอนหนา, DAX สงขน 1.2% , CAC
สงขน 1.3%, Milan สงขน 0.9% และ IBEX สงขน 0.8% (Reuters)
เอเชย:
ขอมลจนทแขงแกรงท าใหอารมณตลาดดขน ตวเลข HSBC Markit flash manufacturing PMI ไปส
50.4 เหนอคาดการณนกวเคราะหเลกนอยท 50.3 และแตะระดบสงสดในรอบ 3 เดอน ลกษณะน
นาจะชวยกระตนตลาดหนภมภาคไดในวนน (Bloomberg, Reuters)
สนคาโภคภณฑ:
ทองค าปดต าลงราว 1% ในวนพฤหสจากความตองการเสยงทจางลงและคาดอลลารสหรฐทแขงขน โดยดชน
ดอลลารแตะใกลจดสงสดของสปดาห ทองปดท 1,229.1 ดอลลารสหรฐตอออนซ ความหวงทดขนตอ
เศรษฐกจโลก รวมถงขาวการลดการผลตน ามนของซาอฯ ตอบสนองการทราคาเดอน ก.ย. ตกลงไป จะท าให
ราคาน ามนนาจะกลบมาขน NYMEX ปดเพมขน 1.57 ดอลลารส 82.09 ดอลลารสหรฐตอบารเรล Brent ปด
เพมขน 2.12 ดอลลารสหรฐส 86.83 ดอลลารตอบารเรล
Date Regions Economic Indicators
21-Oct-14
CNY GDP (Q3)
Industrial Production Retail Sales
JPY Balance Trade Export/Import
22-Oct-14 US CPI
JPY PMI
23-Oct-14
CNY PMI
EU PMI
Consumer confidence
US Jobless Claims
PMI
24 OCT 2014
Daily Market Outlook
Date XD
20-Oct-14
AP 0.02 Baht Cash
AP 10:1 Baht Cash
MBK 0.30 Baht Cash
MNIT2 0.18 Baht Cash
MNRF 0.185 Baht Cash
M-PAT 0.222 Baht Cash
M-STOR 0.17 Baht Cash
21-Oct-14 HMPRO 0.013889 Baht Cash
HMPRO 8:1 Stock
24-Oct-14 VIH 0.00740741 Baht Cash
VIH 15:1 Stock
24 OCT 2014
Daily Market Outlook
ADVANC BTS GRAMMY MCOT PTT SC SSI TMBAOT CIMBT HANA MINT PTTEP SCB SSSC TNITYASIMAR CK HEMRAJ NKI PTTGC SCC SVI TOPBAFS CPF ICC NOBLE QH SCSMG SYMC TRCBANPU CPN INTUCH PAP RATCH SE-ED TCAP TRUEBAY CSL IRPC PG ROBINS SIM THAI TTWBBL DRT IVL PHOL RS SIS THCOM TVOBCP DTAC KBANK PR S&J SITHAI THRE UVBECL EASTW KKP PRANDA SAMART SNC TIP VGIBKI EGCO KTB PS SAMTEL SPALI TISCO WACOALBROOK ERW LPN PSL SAT SPI TKT
2S ASP CHOW GBX JUBILE LRH NMG PPP SINGER TCP TOG UACACAP AYUD CM GC KBS LST NSI PREB SIRI TF TPC UMIAF BEC CNT GFPT KCE MACO NWR PRG SKR TFD TPCORP UMSAHC BFIT CPALL GL KGI MAJOR OCC PT SMT TFI TPIPL UPAIT BH CSC GLOW KKC MAKRO OFM PYLON SNP THANA TRT UPOICAKP BIGC DCC GOLD KSL MBK OGC QTC SPCG THANI TRU UTAMANAH BJC DELTA GSTEL KWC MBKET OISHI RASA SPPT THIP TSC VIBHAAMARIN BLA DTC GUNKUL L&E MFC PB SABINA SSF TICON TSTE VIHAMATA BMCL ECL HMPRO LANNA MFEC PDI SAMCO STANLY TIPCO TSTH VNGAP BWG EE HTC LH MODERN PE SCCC STEC TK TTA VNTAPCO CCET EIC IFEC LHBANK MTI PF SCG SUC TLUXE TTCL YUASAAPCS CENTEL ESSO INET LHK NBC PJW SEAFCO SUSCO TMILL TUF ZMICOASIA CFRESH FE ITD LIVE NCH PM SFP SYNTEC TMT TWFPASK CGS FORTH JAS LOXLEY NINE PPM SIAM TASCO TNL TYM
A ASIA CITY EASON HTECH KASET MJD PL SF SVOA TMI UOBKHAAV BAT-3K CMR EMC HYDRO KC MK POST SGP SWC TNDT UPFAEC BCH CNS EPCO IFS KCAR MOONG PRECHA SIMAT SYNEX TNPC UWCAEONTS BEAUTY CPL F&D IHL KDH MPIC PRIN SLC TBSP TOPP VAROAFC BGT CRANE FNS ILING KTC MSC Q-CON SMIT TCCC TPAC VTEAGE BLAND CSP FOCUS INOX KWH NC QLT SMK TEAM TPP WAVEAH BOL CSR FPI IRC LALIN NIPPON RCI SOLAR TGCI TR WGAI BROCK CTW FSS IRCP LEE NNCL RCL SPC TIC TTI WINAJ BSBM DEMCO GENCO IT MATCH NTV ROJNA SPG TIES TVD WORKAKR CHARAN DNA GFM JMART MATI OSK RPC SRICHA TIW TVIALUCON CHUO DRACO GJS JMT MBAX PAE SCBLIF SSC TKS TWZANAN CI EA GLOBAL JTS MDX PATO SCP STA TMC UBISARIP CIG EARTH HFT JUTHA PRINC PICO SENA SUPER TMD UEC
รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) การเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (Corporate Governance) นเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดลกทรพย โดยการส ารวจของ IOD เปนการส ารวจ และประเมนจากขอมลของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาดหลกทรพย เอมเอไอ ทมการเปดเผยตอสาธารณะ และเปนขอมลทผลงทนทวไปสามารถเขาถงได ดงนน ผลส ารวจดงกลาวจงเปนการน าเสนอในมมมองของบคคลภายนอก โดยไมไดเปนการประเมนการปฏบต และมไดมการใชขอมลภายในในการประเมน อนง ผลการส ารวจดงกลาว เปนผลการส ารวจ ณ วนทปรากฏในรายงานการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยนไทยเทานน ดงนน ผลการส ารวจจงอาจเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว ทงน บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จ ากด มไดยนยนหรอรบรองถงความถกตองของผลส ารวจดงกลาวแตอยางใด
ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย
90 - 100 ดเลศ
80 - 89 ดมาก
70 - 79 ด
60 - 69 ดพอใช
50 - 59 ผาน
ต ากวา 50 No logo given N/A
รายงานการประเมนการก ากบดแลกจการ (CGR) โดยสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย 2556 Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR). CG Rating by the Thai Institute of Directors Association (IOD) in 2013.
24 OCT 2014
Daily Market Outlook
สาขา รายละเอยด โทรศพท แฟกซ
ส านกงานใหญ
540 ชน 7 อาคารเมอรควร ทาวเวอร ถนนเพลนจต แขวง
ลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330
02-680-5000 02-680-5111
สาขาสลม
191 ชน 21 หอง 2, 3-1 อาคารสลมคอมเพลกซ ถนนสลม
แขวงบางรก เขตบางรก กรงเทพมหานคร 10500
02-630-3500 02-630-3530-1
สาขาอโศก
159 ชน 17 หอง 1703 อาคารเสรมมตรทาวเวอร ถนนสขมวท
21 แขวง คลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร 10110
02-261-1314-
21
02-261-1328
สาขาปนเกลา
เลขท 7/3 อาคารส านกงานเซนทรลปนเกลา ทาวเวอรบ ชน
16 หอง 1605 - 1606 ถนนบรมราชชนน แขวงอรณอมรนทร
เขตบางกอกนอย กรงเทพมหานคร 10700
02-884-7333 02-884-7357,
02-884-7367
สาขาแจงวฒนะ
เลขท 99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน
22 หอง 2204 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปาก
เกรด จงหวดนนทบร 11120
02-119-2300 02-8353006
สาขาแจงวฒนะ2
เลขท99/99 หม 2 อาคารส านกงานเซนทรลแจงวฒนะ ชน 22
หอง 2203 ถนนแจงวฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกรด
จงหวดนนทบร 11120
02-119-2388 02-119-2399
สาขาเมกาบางนา
เลขท 38, 38/1-3,39 หม 6 เมกาบางนา ชน Parking หอง
OP0001 ถนนบางนา-ตราด ต าบลบางแกว เขตบางพล
สมทรปราการ 10540
02-106-7345 02-105-2070
สาขาระยอง
356/18 ถนนสขมวท ต าบลเนนพระ อ าเภอเมองระยอง
จงหวดระยอง 21000
038-808200 038-807200
สาขาขอนแกน
26/9 ถนนศรจนทรใหม ต าบลในเมอง อ าเภอเมองขอนแกน
จงหวดขอนแกน 40000
043-334-700 043-334-799
สาขาชลบร
44 ถนนวชรปราการ ต าบลบางปลาสรอย อ าเภอเมองชลบร
จงหวดชลบร 20000
038-274-533 038-275-168
สาขาฉะเชงเทรา
เลขท 233 - 233/2 ชน 1 หมท 2 ถนนศขประยร ต าบลหนา
เมอง อ าเภอเมองฉะเชงเทรา จงหวดฉะเชงเทรา 24000
038-981-587 038-981-591
Top Related