Centralna banka Crne GoreCentral Bank of Montenegro
Bilten Centralne banke Crne GoreJanuar 2014
Bulletin of Central Bank of Montenegro January 2014
iiBilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
IZDAVAČ: Centralna banka Crne Gore Bulevar Svetog Petra Cetinjskog br.6 81000 Podgorica Telefon: +382 20 665 331 Fax: + 382 20 665 336 WEB ADRESA: http:// www.cbcg.me
SAVJET CENTRALNE BANKE: Mr Milojica Dakić, guverner Dr Velibor Milošević, viceguverner Dr Nikola Fabris, viceguverner Asim Telaćević Dr Milivoje Radović Dr Milorad Jovović Dr Srđa Božović
GRAFIČKO UREĐIVANJE: Odjeljenje za publikacije
Podaci objavljeni u ovom Biltenu su preliminarni i moguće su korekcije nakon dobijanja konačnih podataka.
Molimo korisnike ove publikacije da prilikom korišćenja podataka iz izvještaja obavezno navedu izvor.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
iii
PUBLISHED BY: Central Bank of Montenegro Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 6 81000 Podgorica Telephone: +382 20 665 331 Fax: +382 20 665 336
WEBSITE: http://www.cbcg.me
CENTRAL BANK COUNCIL: Milojica Dakić, MSc, Governor Velibor Milošević, PhD, Vice-Governor Nikola Fabris, PhD, Vice-Governor Asim Telaćević Milivoje Radović, PhD Milorad Jovović, PhD Srđa Božović, PhD
TRANSLATED BY: Translation Services Division
DESIGNED BY: Publications Division
Data published in this Bulletin are preliminary and subject to revision as final data become available.
Users of this publication are requested to make reference to the source of information whenever they use data from the Report.
ivBilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Bilten Centralne banke Crne Gore predstavlja mjesečnu publikaciju koju priprema Centralna banka Crne Gore. Bilten je pregled najvažnijih statističkih podataka koji predstavljaju dobru bazu za sadaš-nje i buduće analize kretanja u crnogorskom bankarstvu i privredi. Osnovni akcenat je na podacima čiji je izvor Centralna banka Crne Gore, vezanim za monetarna kretanja, bankarski sistem, platni bi-lans i platni promet u zemlji i inostranstvu. Takođe je napravljena statistička baza drugih makroeko-nomskih pokazatelja iz realnog i fiskalnog dijela, tržišta novca i tržišta kapitala, kao i neki uporedni podaci o zemljama koje su u procesu Evropskih integracija. Sadržajno se sastoji iz dva dijela: kratkog pregleda kretanja i statističkog pregleda. Na kraju su data metodološka objašnjenja tabela.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
v
The Bulletin of Central bank of Montenegro is a monthly publication prepared by the Central Bank of Montenegro. Bulletin has been envisaged as an overview of the most important statistical data that represent a good base for current and future analyses of developments in the Montenegrin banking system and economy. The emphasis was put on data whose source is the Central Bank of Montenegro and which are related to monetary developments, banking developments, the balance of payments, and payment operations in the country and abroad. There is also a statistical base of other macroeconomic indicators in the real and the fiscal sphere, the money market and the capital market, as well as some comparative data on countries undergoing the European integration process. The content consists of two parts: a short overview of developments and a statistical overview. Methodological explanations of tables are given at the end of the document.
viBilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Sadržaj
MAKROEKONOMSKA KRETANJA 8
STATISTIČKI BILTEN 32
I Monetarna statistika 32
II Statistika kamatnih stopa 46
III Tržište novca i tržište kapitala 70
IV Ekonomski odnosi sa inostranstvom 83
V Platni promet 90
VI Realni sektor 96
VII Fiskalni sektor 101
VIII Međunarodne komparacije 105
IX Metodologija 108
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
vii
Contents
MACROECONOMIC ENVIRONMENT 9
STATISTICAL BULLETIN 32
I Monetary Statistics 32
II Interest Rates Statistics 47
III Money Market and Capital Market 70
IV International Economic Relations 83
V Payment operations 90
VI Real Sector Developments 96
VII Fiscal Developments 101
VIII International Comparison 105
IX Methodology 109
8Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Makroekonomska kretanja
Grafik br. 1 – Potrošačke cijene
Izvor: Monstat
Inflacija je niska. U porastu je obim aktivnosti u industriji, saobraćaju i turizmu. U po-rastu su depoziti i likvidna sredstva banaka. Krediti, bilansna suma banaka i kapital banaka su zabilježili mjesečni pad u decembru, ali godišnji rast. Strane direktne inve-sticije su visoke, ali niže u odnosu na prethodnu godinu.
Kretanje cijena
Potrošačke cijene su u decembru 2013. godine u odnosu na prethodni mjesec ostale nepro-mijenjene. Cijene se nisu mijenjale u kategorijama: hrana i bezalkoholna pića, alkoholna pića i duvan, pokućstvo i rutinsko održavanje stana, zdravlje, prevoz, komunikacije i obrazo-vanje. Pad cijena je zabilježen u kategoriji odjeća i obuća za 0,8%, zbog pada cijena obuće od 1,3% i cijena odjeće od 0,4%. Pad cijena od 0,2% zabilježen je u kategoriji rekreacija i kultu-ra, a isti pad od 0,2 bilježe i cijene u kategoriji hoteli i restorani. Rast cijena zabilježen je u kategoriji stanovanje, voda, struja, gas i druga goriva za 0,2% i kategoriji ostali proizvodi i usluge za 0,1%.
Godišnja inflacija u decembru 2013. godine, mjerena potrošačkim cijenama iznosila je 0,3%, dok je inflacija mjerena harmonizovanim indeksom potrošačkih cijena iznosila 0,4%.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
9
Macroeconomic environment
Source: Monstat
Graph 1 - Consumer prices
Inflation remains low. The volume of activities in industry, transport and tourism in-creases. Deposits and liquid assets of banks record an upward trend. Loans, total assets and liabilities of banks and banks’ record monthly decline in December, while they re-cord an upward annual trend. FDI are high, but lower in relation to the previous year.
Prices
In December 2013, Consumer prices remained unchanged in relation to the previous month. Prices remained the same in the following categories: Food and non-alcoholic beverages, alcoholic beverages and tobacco, routine household maintenance, health care, transport, communications and education. Prices decline was recorded in the category clothes and footwear (0.8%) due to the decline of footwear prices (1.3%) and clothes prices (0.4%). The decline of prices was recorded by the culture and entertainment (0.2%) while the same decline was reported by hotels and restaurants. Prices growth was recorded in the category housing, water, electricity, gas and other fuels by 0.2% and other products and services by 0.1%.
Measured by consumer prices, annual inflation amounted to 0.3% in December 2013, while inflation measured by HICP amounted to 0.4%.
10Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 2 – Cijene proizvođača industrijskih proizvoda
Izvor: Monstat
Cijene proizvođača industrijskih proizvoda
Cijene proizvođača industrijskih proizvoda su u decembru 2013. veće za 0,1% u odnosu na prethodni mjesec. Rast cijena od 1% zabilježen je u sektoru vađenja ruda i kamena, dok su cijene u sektoru prerađivačke industrije i sektoru snabdijevanje električnom energijom, ga-som i parom ostale nepromijenjene.
Na godišnjem nivou, cijene proizvođača industrijskih proizvoda zabilježile su pad od 0,6%. Pad cijene zabilježen je u sektoru prerađivačke industrije za 1,1 % i u sektoru snabdijevanje električnom energijom, gasom i parom za 0,7 %, dok su cijene u sektoru vađenje ruda i ka-mena porasle za 4,0%.
Industrijska proizvodnja
Industrijska proizvodnja je u decembru 2013. godine, zabilježila rast od 8,7% u odnosu na prethodni mjesec. Rast proizvodnje je zabilježen u sektoru vađenja ruda i kamena za 34,1% i sektoru prerađivačke industrije za 15,2%, dok je u sektoru snabdijevanje električnom ener-gijom, gasom i parom zabilježen pad proizvodnje od 1,6%.
U 2013. godini, u odnosu na 2012. godinu, bilježi se rast ukupne industrijske proizvodnje za 10,6%. Rast proizvodnje ostvaren je u sektoru snabdijevanje električnom energijom, ga-som i parom za 38,7%, dok je pad proizvodnje zabilježen u sektoru vađenje ruda i kamena za 1,4% i u sektoru prerađivačke industrije za 5%.
U prerađivačkoj industriji u 2013. godini, devet oblasti bilježi rast proizvodnje i to: proi-zvodnja prehrambenih proizvoda (10%), duvanskih proizvoda (121,7%), proizvodnja papi-ra i proizvoda od papira (32%), proizvodnja hemikalija i hemijskih proizvoda (21,6%), pro-izvodnja osnovnih farmaceutskih proizvoda i preparata (9,7%), proizvodnja proizvoda od gume i plastike (13,3%), proizvodnja proizvoda od ostalih nemetalnih minerala (41,1%), proizvodnja namještaja (588,1%) i popravka i montaža mašina i opreme (39,3%). Najveći pad ostvaren je u oblasti proizvodnje osnovnih metala (-37,3%), a najmanji u oblasti proi-zvodnja pića (-2,5%).
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
11
Graph 2 – Producers’ prices of manufactured products
Source: Monstat
Producers̀ prices of manufactured products
Producers̀ prices of manufactured products increased by 0.1% in December 2013 compared to the previous month. Growth of 1% was recorded in mining and quarrying sector, while manufacturing and electricity, gas and steam prices remained the same.
Observed annually, producers̀ prices of manufactured products declined by 0.6%. The prices decline was recorded in the manufacturing industry by 1.1%, electricity, gas and steam by 0.7%, while the prices in mining and quarrying increased by 0.4%.
Industrial output
Industrial output registered monthly increase of 8.7% in December 2013 in relation to the previous month. Production growth was recorded in mining and quarrying by 34.1%, manufacturing industry by 15.2%%, while electricity, gas and steam production declined by 1.6%.
In 2013, total industrial output increased by 10.6% in relation to 2012. Production growth was recorded in electricity, gas and steam supply by 38.7% and manufacturing production by 5%.
In 2013, the following nine categories in the manufacturing industry recorded output growth: production of food products (10%), tobacco (121.7%), paper and paper products (32%), chemicals and chemical products (21.6%), medical products (9.7%), rubber and plastic products (13.3%), production of other non-metal mineral products (41.1%), production of furniture (588.1%) and repair and installation of machinery and equipment (39.3%). The highest decline was recorded in production of primary metals (-37.3%), while the lowest decline was in production of beverages (-2.5%).
12Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 3 – Industrijska proizvodnja
Izvor: Monstat
Saobraćaj1, šumarstvo i građevinarstvo2
U vazdušnom saobraćaju je broj prevezenih putnika na aerodromima, za dvanaest mjese-ci 2013. godine u odnosu na isti period prethodne, povećan za 14,1%, dok je prevoz robe povećan za 0,3%.
U šumarstvu je, tokom 2013. godine, proizvedeno ukupno 255,6 hiljada m³ šumskih sor-timenata, što je za 9,7%3 više nego u 2012. godini, što je rezultat izuzetno niske osnovice u januaru 2012. godine, odnosno nepostojanja proizvodnje u februaru iste godine.
Turizam
Crnu Goru je, prema evidenciji Monstata, tokom 2013. godine posjetilo 1.492 hiljade turi-sta, što predstavlja rast od 3,6% u odnosu na prethodnu godinu. Ostvareno je 9.412 hiljada noćenja, što je za 2,8% više nego u prethodnoj godini. Strani turisti su ostvarili 89,4% uku-pno realizovanih noćenja.
Tržište rada
U decembru 2013. godine je, prema evidenciji Monstata, bilo zaposleno 167,2 hiljada lica, što je za 0,3% manje u odnosu na prethodni mjesec, a za 0,2% manje u odnosu na decem-bar 2012. godine.
Najveći broj lica zaposlen je u sljedećim djelatnostima: trgovini na veliko i malo, popravka motornih vozila i motocikala (21,5%), državna uprava i odbrana, obavezno socijalno osi-guranje (12,4%), obrazovanje (7,8%), usluge smještaja i ishrane (7,3 %), prerađivačka indu-strija (7,2%), zdravstvena i socijalna zaštita (6,6%), saobraćaj i skladištenje (5,8%).
1 Podatke za sve vidove saobraćaja, osim prometa na aerodromima koji ostaje mjesečni pokazatelj, Monstat objavlju-je na kvartalnom nivou.2 Podaci o građevinarstvu se objavljuju na kvartalnom nivou.3 Iskazano ponderisanim indeksom, a neponderisanim je proizvodnja viša za 6,1% za isti period.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
13
Graph 3 – Industrial output
Source: Monstat
Transportation1, forestry and construction2
Number of transported passengers in air transportation increased by 14.1% in 2013 in relation to 2012, while cargo transportation increased by 0.3%.
In 2013, some 255.6 thousand m³ of wood products was produced which is by 9.7%3 more in relation to the same period of the previous year, resulting from extremely low base in January 2012, i.e. lack of production in February 2012.
Tourism
According to Monstat records, 1.492 thousand of tourists visited Montenegro in 2013, which is an increase of 3.6% compared to the same period of the previous year. Overnights amounted to 9.412 thousand, which is a y-o-y increase of 2.7%. Foreign tourists accounted for 89.4% of total tourist nights.
Labour market
Monstat records show that 167.2 thousand people were employed in December 2013, which represents 0.3% monthly decrease and 0.2% less in relation to the same period of the previous year.
The highest number of persons was employed in the following activities: retail and wholesale trade, repairs of motor vehicles and motorcycles (21.5%), public administration and defence, compulsory social insurance (12.4%), education (7.8%), accommodation and nutrition services (7.3%), manufacturing industry (7.2%), health care and social welfare (6.6%) and transport and warehousing (5.8%).
1 Monstat publishes data for all means of transport on quarterly basis except turnover at airports, which has remained a monthly indicator.2 Data on construction are published on quarterly basis.3 Expressed by weighted index, while expressed by non-weighted index production is 6,1% higher for the same period.
14Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 4 – Struktura zaposlenih po sektorima, decembar 2013. godine
Izvor: Monstat
Broj nezaposlenih lica je u decembru 2013. godine u odnosu na prethodni mjesec manji za 0,5%, a u odnosu na isti mjesec prethodne godine veći je za 10,7%.
Bruto plate i neto plate su u decembru 2013. godine, u odnosu na prethodni mjesec, pora-sle za 1,5%. Kako je stopa inflacije ostala nepromijenjena u odnosu na prethodni mjesec, prosječna realna neto plata u decembru 2013. godine zabilježila je isti rast od 1,5%, kao i nominalna neto plata.
Ukupna aktiva i pasiva banaka
Bilansna suma banaka je na kraju decembra 2013. godine iznosila 2.959,2 miliona eura, što je za 0,5% manje nego na kraju prethodnog mjeseca, odnosno za 5,4% više nego na kraju 2012. godine.
U strukturi aktive banaka, u decembru 2013. godine najveće učešće ostvarili su ukupni krediti i ostala potraživanja (81,6%) i novčana sredstva i računi depozita kod centralnih ba-naka (13,2%), dok se 5,2% odnosilo na preostale stavke aktive. U strukturi pasive, dominan-tno učešće su ostvarili depoziti sa 70,9% i kapital sa 13,4%, dok se na pozajmice odnosilo 10,9% a na ostale stavke 4,8% ukupne pasive.
Ukupan kapital banaka je na kraju decembra tekuće godine iznosio 397,8 miliona eura, i bilježi pad od 5,9% na mjesečnom nivou, dok u odnosu na decembar 2012. godine bilježi rast od 37,8%.4
4 Razlog za značajno povećanje kapitala jeste, prije svega, uvođenje računa za rezerve za procijenjene gubitke po re-gulatornom zahtjevu, na kojem se evidentiraju rezerve za otpisane kredite iz vanbilansa i ukinute rezervacije za bi-lansne stavke. Pored toga, na rast kapitala tokom 2013. godine uticalo je i to što je u januaru evidentirana dokapita-lizacija jedne banke sprovedena krajem decembra 2012. godine (10,5 miliona eura), tokom 2013. godine dvije banke su izvršile dokapitalizaciju (12,4 miliona eura), dok je na nivou sistema tokom perioda 01.01 – 31.12.2013. godine ostvaren pozitivan finansijski rezultat u iznosu od 2 miliona eura.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
15
Graph 4 – Employment structure by sectors, December 2013
Source: Monstat
Monthly decrease in unemployment amounted to 0.5% in December 2013, while in comparison with the same month of the previous year, it rose by 10.7%.
Compared to the previous month, gross and net salaries increased by 1.5% in December 2013. As the inflation rate remained the same in relation to the previous month, the average real net salary in December 2013 recorded the same growth of 1.5% as well as the nominal net salary.
Total assets and liabilities of banks
At end-December 2013, total assets and liabilities of banks amounted to EUR 2,959.2 million or 0.5% less than in the previous month, whereas being 5.4% higher in relation to December 2012.
In the structure of banks’ assets in December 2013, loans and other receivables accounted for the main share (81.6%) followed by currency and deposits with central banks (13.2%). Other banks’ assets items accounted for the remaining 5.2%. As for the structure of banks’ liabilities and capital, deposits accounted for 70.9%, followed by capital (13.4%), while borrowings made up 10.9% and other banks’ liabilities items 4.8%.
At end-December 2013, total capital of banks amounted to EUR 397.8 million recording monthly decline of 5.9%, and growth of 37.8% in relation to December 2012.4
4 The reason for significant increase in capital lies, primarily, in the introduction of account for provisions for estimated losses under regulatory requirement which records provisions for written off loans from the off-balance and cancelled provisions for on-balance sheet items. In addition, growth of capital in 2013 resulted from the recapitalization of one bank at end-December 2012 (EUR 10.5 million), and two banks were recapitalised in 2013 (EUR 12.4 million), while positive financial result was recorded in the period 1 January – 31 December 2013 at the system level (EUR 2 million).
16Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 5 – Krediti i ostala potraživanja i depoziti, u 000 eura
Grafik br. 6 – Krediti stanovništvu, privredi i ukupni krediti
banaka, u 000 eura
Krediti
Ukupno odobreni krediti i ostala potraživanja banaka su na kraju decembra tekuće godine iznosili 2.414 miliona eura, što predstavlja pad od 2% na mjesečnom nivou, dok su u odno-su na decembar 2012. godine krediti i ostala potraživanja banaka viši za 3,1%.
Koeficijent krediti i ostala potraživanja/depoziti je iznosio 1,15% na kraju decembra 2013. godine i niži je u odnosu na decembar 2012. godine kada je iznosio 1,18.
Po osnovu kredita i ostalih potraživanja banke su na kraju decembra tekuće godine najvi-še potraživale od privrede i stanovništva, ukupno 75,9%.
Depoziti
Depoziti u bankama su u decembru 2013. godine iznosili 2.097,7 miliona eura, i bilježe rast od 0,6% na mjesečnom nivou, dok u odnosu na decembar 2012. godine bilježe rast od 5,9%.
U ročnoj strukturi ukupnih depozita na kraju decembra dominantno učešće od 57,9% ima-li su oročeni depoziti, dok su depoziti po viđenju činili 42,0% ukupnih depozita. Preostalih 0,1% odnosilo se na sredstva na escrow računu. U strukturi ukupnih oročenih depozita, najveće učešće imali su depoziti ročnosti od tri mjeseca do jedne godine (46,3%) i depoziti ročnosti od jedne do tri godine (34,7%).
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
17
Graph 5 – Loans and other receivables, in EUR thousand
Graph 6 – Loans to households, in EUR thousand
Loans
Total granted loans and other banks’ receivables amounted to EUR 2,414 thousand at end-December 2013, representing monthly decline of 2%, while in relation to December 2012 they were 3.1% higher.
Loans and other receivables to deposits ratio was 1.15% at end-December 2013, being lower in relation to December 2012 when it was 1.18.
At end-December 2013 corporate and household sectors accounted for the main share (75.9%) in loans and other receivables of banks.
Deposits
Total banks’ deposits amounted to EUR 2,097.7 million in December 2013 and they recorded monthly increase of 0.6%, and the increase of 5.9% in relation to December 2012.
In total deposits’ maturity structure, time deposits accounted for 57.9% at end-December, while demand deposits accounted for 42.0% of total deposits. The remaining 0.1% referred to funds at escrow account. In the structure of time deposits, the highest share was recorded by deposits with maturity from three months to one year (46.3%) and deposits with maturity from one to three years (34.7%).
18Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 7 – Depoziti stanovništva po ročnosti, u 000 000 eura
Tabela br. 2 - Sektorska struktura depozita, kraj perioda
Tabela br. 1 - Ročna struktura depozita, kraj perioda, %
XII 2012 XI 2013 XII 2013
Depoziti po viđenju 39,0 41,3 42,0
Oročeni depoziti 61,0 58,6 57,9
do tri mjeseca 12,6 7,5 7,6
od tri mjeseca do jedne godine 33,5 27,8 26,8
od jedne do tri godine 11,6 20,0 20,1
preko tri godine 3,3 3,3 3,4
Sredstva na escrow računu 0,1 0,1
Posmatrano po sektorima, na kraju decembra 2013. godine u ukupnim depozitima domi-nirali su depoziti fizičkih lica sa 59%.
XII 2012 XI 2013 XII 2013 XII 2012 XI 2013 XII 2013
u 000 EUR u %
Finansijske institucije 75.398 72.182 83.427 3,8 3,5 4,0
Nefinansijske institucije 588.038 617.670 615.669 29,7 29,6 29,4Opšta vlada (Vlada, državni fondovi, jedinice lokalne samouprave)
87.013 98.600 86.240 4,4 4,7 4,1
Fizička lica (stanovništvo) 1.146.810 1.220.954 1.237.490 57,9 58,6 59,0Nevladine i druge neprofitne organizacije 24.276 24.232 26.037 1,2 1,2 1,2
Ostalo 59.183 51.301 48.841 3,0 2,5 2,3
UKUPNO 1.980.718 2.084.939 2.097.704 100 100 100
Depoziti stanovništva
Depoziti stanovništva su na kraju decembra 2013. godine iznosili 1.237,5 miliona eura i viši su za 1,4% u odnosu na prethodni mjesec, dok su u odnosu na decembar 2012. godine viši za 7,9%. U ročnoj strukturi depozita stanovništva, oročeni depoziti su činili 67,8%, depo-ziti po viđenju 32,2%, dok se neznatan dio odnosio na sredstva na escrow računu.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
19
Graph 7 - Household deposits by maturity, in EUR million
Table 2 - Deposits’ structure by sectors, period-end, %
Table 1 - Structure of deposits, period-end, %
XII 2012 XI 2013. XII 2013
Demand deposits 39.0 41.3 42.0
Time deposits 61.0 58.6 57.9
Up to 3 months 12.6 7.5 7.6
From 3 months to 1 year 33.5 27.8 26.8
From 1 to 3 years 11.6 20.0 20.1
Over 3 years 3.3 3.3 3.4
Funds at escrow account 0.1 0.1
Observed by sectors, households’ deposits accounted for the main share (59%) in total deposits at end-December 2013.
XII 2012 XI 2013. XII 2013 XII 2012 XI 2013. XII 2013
in EUR 000 in %
Financial institutions 75,398 72,182 83,427 3.8 3.5 4.0
Non-financial institutions 588,038 617,670 615,669 29.7 29.6 29.4General Government (Government, funds, municipalities)
87,013 98,600 86,240 4.4 4.7 4.1
Households 1,146,810 1,220,954 1,237,490 57.9 58.6 59.0NGO and other non-profit organizations 24,276 24,232 26,037 1.2 1.2 1.2
Other 59,183 51,301 48,841 3.0 2.5 2.3
TOTAL 1,980,718 2,084,939 2,097,704 100 100 100
Household deposits
At end-December 2013, total deposits amounted to EUR 1,237.5 million and were 1.4% higher than in the previous month, while they were 7.9% higher in comparison with the previous year-end. In the maturity structure of household deposits, time deposits made up 67.8%, demand deposits 32.2%, while funds at escrow account recorded minor share.
20Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 8 –Izdvojena obavezna rezerva u 000 eura (lijeva skala),
efektivna stopa obavezne rezerve, u % (desna skala)
Likvidnost banaka
Prosječna likvidna sredstva banaka su u decembru 2013. godine iznosila 577 miliona eura i bila su za 12,5 miliona eura ili 2,2% viša nego u prethodnom mjesecu, dok su u odnosu na decembar 2012. godine bila viša za 136,6 miliona eura ili 31%. U decembru 2013. godine, koeficijenti likvidnosti za bankarski sistem u cjelini, na dnevnom i dekadnom nivou, bili su iznad propisanih minimuma.
Obavezna rezerva
Na kraju decembra 2013. godine, ukupno izdvojena obavezna rezerva banaka kod CBCG iznosila je 196,9 miliona eura, i bilježi rast od 0,6 miliona eura ili 0,3% na mjesečnom ni-vou, dok u odnosu na kraj 2012. godine bilježi rast od 9,8 miliona eura ili 5,2%.
Od ukupnog iznosa izdvojene obavezne rezerve, na račun Centralne banke u inostranstvu izdvojeno je 39,6%, na račun obavezne rezerve u zemlji 36,6% a u državnim zapisima 23,8%.
U decembru je deset banaka iskoristilo mogućnost izdvajanja dijela obavezne rezerve u obliku državnih zapisa, pri čemu su ukupno izdvojena sredstva u obliku državnih zapisa iznosila 47 miliona eura.
Efektivna stopa obavezne rezerve, mjerena odnosom izdvojene obavezne rezerve i ukupnih depozita iznosila je 9,39% na kraju decembra tekuće godine, i bila je niža nego na kraju 2012. godine, kada je iznosila 9,45%.
Mikrokreditne finansijske institucije (MFI)5
Ukupna bilansna suma MFI na kraju decembra 2013. godine iznosila je 34,6 miliona eura i u odnosu na prethodni mjesec bilježi rast od 5,4%. U decembru 2013. godine krediti i osta-la potraživanja MFI iznosili su 36,7 miliona eura i bilježe rast od 3% na mjesečnom nivou.
MFI su tokom perioda 01.01–31.12.2013. godine poslovale sa pozitivnim finansijskim re-zultatom, u ukupnom iznosu od 1,7 miliona eura.
5 Preliminarni podaci za decembar 2013. godine.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
21
Graph 8 – Allocated reserve requirement, in EUR thousand (left scale), effective reserve requirement rate, in % (right scale)
Banks’ Liquidity
Average liquid assets of banks amounted to EUR 577 million in December this year, being EUR 12.5 million or 2.2% higher than in the previous month while in relation to December 2012 they increased by EUR 136.6 million or 31%. Liquidity ratios, both daily and ten-day, were above the prescribe minimum for the entire banking system.
Reserve requirement
At end-December 2013, total allocated reserve requirement of banks with the Central Bank of Montenegro amounted to EUR 196.9 million, which was EUR 0.6 million or 0.3% more than in the previous month while compared to end-2012 it increased by EUR 9.8 million or 5.2%.
Of total reserve requirement, 39.6% was allocated to the reserve requirement accounts held abroad, 36.6% to the Central Bank account in the country and the remaining 23.8% were in T-bills.
In December 2013, ten banks used the opportunity to allocate a part of their reserve requirement in the form of T-bills. Thus, total allocated funds in the form of T-bills amounted to EUR 47 million.
The effective reserve requirement rate, measured by the allocated reserve requirements/total deposits ratio, amounted to 9.39%, being lower than at end-2012 when it amounted to 9.45%.
Micro-credit financial institutions (MFIs)5
Total assets and liabilities of MFIs amounted to EUR 34.6 million at end-December, showing a 5.4% monthly growth. In December 2013, total MFIs loans and other receivables amounted to EUR 36.7 million, recording a 3% monthly increase.
During the period of 1 January - 31 December 2013, MFIs operated with a positive financial result amounting to EUR 1.7 million.
5 Preliminary data for December 2013.
22Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Aktivne kamatne stope
Kamatne stope banaka na ukupno odobrene kredite
Prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa banaka na ukupno odobrene kredite je u decembru 2013. godine iznosila 8,68%, dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa iznosila 9,36%. Nominalna stopa je imala istu vrijednost kao u prethodnom mjesecu, a efektivna je zabilježila rast od 0,03 p.p. U odnosu na decembar 2012. godine obije stope bilježe pad od 0,15 p.p. i 0,11 p.p. respektivno.
Kamatne stope banaka na novoodobrene kredite
Prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa banaka na novoodobrene kredite u de-cembru 2013. godine iznosila je 8,20%, dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa iznosila 9,42%. Na mjesečnom nivou nominalna kamatna stopa je zabilježila pad od 0,52 p.p., dok je efektivna kamatna stopa niža za 0,86 p.p.
Kamatne stope mikrokreditnih finansijskih institucija na ukupno odobrene kredite
Prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa mikrokreditnih finansijskih institucija na ukupno odobrene kredite je u decembru 2013. godine iznosila 20,70%, dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa iznosila 26,38%. Na mjesečnom nivou prosječna pon-derisana nominalna kamatna stopa je zabilježila rast od 0,14 p.p., dok je istovremeno efek-tivna kamatna stopa zabilježila pad od 0,19 p.p. U odnosu na decembar 2012. godine pro-sječna ponderisana nominalna kamatna stopa je viša za 1,35 p.p., dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa zabilježila pad od 2,10 p.p.
Kamatne stope mikrokreditnih finansijskih institucija na novoodobrene kredite
Prosječna ponderisana nominalna kamatna stopa mikrokreditnih finansijskih institucija na novoodobrene kredite je u decembru 2013. godine iznosila 21,80%, dok je prosječna ponderisana efektivna kamatna stopa iznosila 26,03%. Na mjesečnom nivou i nominalna i efektivna kamatna stopa su zabilježile pad od 0,26 p.p i 0,90 p.p. respektivno.
Pasivne kamatne stope
Prosječna ponderisana pasivna efektivna kamatna stopa (PPPEKS) iznosila je 2,54% u de-cembru 2013. godine i u odnosu na prethodni mjesec niža je za 0,07 procentnih poena, dok je u odnosu na decembar 2012. godine, niža za 0,69 p.p.
PPPEKS na depozite fizičkih lica iznosila je 3,05%, i u odnosu na prethodni mjesec niža je za 0,04 p.p., dok je u odnosu na decembar 2012. godine niža za 0,70 p.p. Istovremeno, PPPEKS na depozite pravnih lica iznosila je 1,80% i bilježi pad od 0,11 p.p., dok u odnosu na decembar prethodne godine bilježi pad od 0,71 p.p.
Razlika između aktivnih (na ukupno odobrene kredite) i pasivnih kamatnih stopa u de-cembru 2013. godine je iznosila 6,82 p.p. i na višem je nivou, kako u odnosu na prethodni mjesec (6,73 p.p.), tako i u odnosu na decembar 2012. godine (6,24 p.p.).
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
23
Lending Interest Rates
Lending interest rates on total loans granted
In December 2013, the weighted average nominal lending interest rate (WALNIR) on total loans granted amounted to 8.68% and weighted average lending effective interest rate (WALEIR) amounted to 9.36%. WANIR remained unchanged relative to the previous month while WAEIR recorded monthly growth of 0.03 percentage points previous month level, while both rates recorded respective declines of 0.15 percentage points in relation to December 2012.
Lending interest rates on new loans
In December 2013, the weighted average nominal lending interest rate (WALNIR) on new loans amounted to 8.20% and weighted average lending effective interest rate (WALEIR) amounted to 9.42%. WANIR and WAEIR recorded respective monthly declines of 0.52 and 0.86 percentage points.
MFIs’ lending interest rates on total loans granted
In December 2013, the weighted average nominal lending interest rate (WALNIR) on total loans granted by MFIs amounted to 20.70% and weighted average lending effective interest rate (WALEIR) amounted to 26.38%. WANIR recorded a monthly growth of 0.14 percentage points, while WAEIR declined by 0.19 percentage points. In relation to December 2012, WANIR increased by 1.35 percentage points, while WAEIR declined by 2.10 percentage points.
MFIs’ lending interest rates on new loans
In December 2013, the weighted average nominal lending interest rate (WALNIR) on new loans granted by MFIs amounted to 21.80% and weighted average lending effective interest rate (WALEIR) amounted to 26.03%. WANIR and WAEIR recorded respective monthly decreases of 0.26 and 0.90 percentage points.
Deposit interest rates
The weighted average deposit effective interest rate (WADEIR) amounted to 2.54% in December 2013, recording the month-on-month decrease of 0.07 percentage points and a decline of 0.69 percentage points in relation to December 2012.
WAEIR on natural persons’ deposits amounted to 3.05% and it recorded monthly decrease of 0.04 percentage points, as well as a decrease of 0.70 percentage points relative to end-2012. At the same time, WAEIR on legal persons’ deposits amounted to 1.80% thus recording monthly decline of 0.11 percentage points, while in relation to December 2012 it declined by 0.71 percentage points.
In December 2013, the difference between lending interest rates (to total granted loans) and deposit interest rates amounted to 6.82 percentage points being higher relative both to the previous month (6.73) and to December 2012 (6.24).
24Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 9 – Kretanje indeksa MONEX 20 i MONEX PIF
Tabela br. 3 - PPEKS na ukupne depozite banaka po ročnosti, u %
Ročnost XII 2012. XI 2013. XII 2013.
Depoziti po viđenju 0,32 0,23 0,23
Oročeni depoziti
Do 3 mjeseca 4,18 3,57 3,40
Od 3 mjeseca do 1 godine 5,15 3,84 3,76
Od 1 do 3 godine 5,65 5,17 5,12
Od 3 do 5 godina 4,33 4,51 4,53
Preko 5 godina 3,74 3,83 3,85
Tržište kapitala
U decembru 2013. godine na Montenegroberzi ostvaren je promet od 4,5 miliona eura kroz 652 transakcije, što je za 21,0% više u odnosu na prethodni mjesec. U strukturi trgovine ostvarenoj u decembru 2013. godine dominantno učešće od 83,3% je ostvario promet ak-cijama kompanija, zatim slijede akcije fondova zajednickog ulaganja sa 10,4%, dok se 6,3% odnosilo na razne vrste obveznica. Cjelokupan mjesečni promet ostvaren je kroz sekun-darnu trgovinu.
Berzanski indeks MONEX20, čija je vrijednost na kraju decembra 2013. godine bila 9.850,18 indeksnih poena, bila je viša u odnosu na kraj prethodnog mjeseca za 8,8%, dok je indeks MONEXPIF iznosio 3.412,24 i zabilježio je rast od 16,3%.
Tržišna kapitalizacija na dan 31.12.2013. godine iznosila je 2,84 milijarde eura, i u odnosu na kraj novembra 2013. godine, viša je za 0,4%.
Koeficijent obrta sredstava na Montenegroberzi je u decembru tekuće godine iznosio je 0,001579 i viši je u odnosu na prethodni mjesec kada je iznosio 0,001310.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
25
Graph 9 – MONEX 20 and MONEX PIF indices movements
Table 3 – WAEIR on total banking deposits by maturity, %
Maturity XII 2012 XI 2013 XII 2013
Demand deposits 0.32 0.23 0.23
Time deposits
Up to 3 months 4.18 3.57 3.40
From 3 months to 1 year 5.15 3.84 3.76
From 1 to 3 years 5.65 5.17 5.12
From 3 to 5 years 4.33 4.51 4.53
Over 5 years 3.74 3.83 3.85
Capital market
Montenegro Stock Exchange recorded turnover in the amount of EUR 4.5 million and 652 transactions in November 2013, being 21.0% more than in November 2013. As for the trade structure in December 2013, turnover of companies’ shares accounted for the main share (83.3%), followed by the joint investment funds shares (10.4%), while turnover of various types of bonds accounted for the remaining share of 6.3%. The entire monthly turnover was recorded through secondary trade.
The value of the MONEX20 index, which value as at December 2013-end was 9,850.18 index points, was 8.8% higher relative to the previous month, while Monex PIF index amounted to 3,412.24 and it recorded growth of 16,3%.
As at 31 December 2013, market capitalization amounted to EUR 2.84 billion, showing a 0.4% monthly growth.
The turnover coefficient at the Montenegro stock exchange amounted to 0.001579 in December 2013, showing a monthly increase (0.001310 in November 2013).
26Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 11 – Ukupan priliv stranih direktnih investicija,
u hiljadama eura
Izvor: CBCG
Grafik br. 10 - Koeficijent obrta sredstava
Domaći platni promet
Vrijednost realizovanog platnog prometa u zemlji iznosila je 2.404,8 miliona eura u decem-bru 2013. godine, što je za 45% više nego u prethodnom mjesecu i za 20,1% više nego u de-cembru 2012. godine.
U strukturi ukupno realizovanog platnog prometa, 48% se odnosilo na interni platni promet.
Posmatrano prema učešću realizovanih naloga, dominantno učešće od 69,6% ostvario je interni platni promet, sa 1.760,0 hiljada realizovanih naloga. U odnosu na prethodni mje-sec, broj naloga je bio veći za 13,4%.
Strane direktne investicije
Preliminarni podaci za 2013. godinu pokazuju da je neto priliv SDI iznosio 323,9 miliona eura, što je za 29,8% manje u poređenju sa prethodnom godinom. U 2013. godini ostvaren je manji priliv po osnovu vlasničkih ulaganja, dok je istovremeno zabilježeno povećanje priliva po osnovu kredita između vlasnički povezanih kompanija. Posmatrano na mjeseč-nom nivou u decembru je ostvaren najveći priliv SDI u 2013. godini. Ukupan priliv stranih direktnih investicija iznosio je 479,2 miliona eura, dok je istovremeno ostvaren odliv u vri-jednosti od 155,3 miliona eura.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
27
Graph 11 – Total FDI inflow, EUR thousand
Source: CBCG
Graph 10 - Turnover coefficient
Domestic payment transactions
The value of the domestic payment transactions amounted to EUR 2,404.8 million in December 2013, and they recorded monthly growth of 45%, and a 20.1% increase relative to December 2012.
Internal payment transactions accounted for the main share of 48% in total payment transactions structure.
Observed by the share of executed payment orders, the main share was of internal payment transactions (69.6% or 1,760.0 thousand executed orders). Number of orders recorded a monthly increase of 13.4%.
Foreign Direct Investments (FDI)
Preliminary data for 2013 show that net FDI inflow amounted to EUR 323.9 million, or 29.8% less than in 2012. In 2013, FDI inflow from equity investments decreased, while inflow from loans between ownership related companies increased. The highest monthly FDI inflow in 2013 was recorded in December. Total FDI inflow in the reporting period amounted to EUR 479.2 million, while the outflow of EUR 155.3 million was recorded in the same period.
28Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
Grafik br. 12 – Struktura ukupnog priliva stranih direktnih investicija u
2013. godini
Izvor: CBCG
U 2013. godini priliv SDI u formi vlasničkih ulaganja iznosio je 278,2 miliona eura ili 36,6% manje nego u prethodnoj godini. U strukturi vlasničkih ulaganja 76,3 miliona eura se od-nosilo na investicije u preduzeća, dok je priliv po osnovu ulaganja u nekretnine iznosio 202 miliona eura. Priliv SDI u formi interkompanijskog duga iznosio je 188,8 miliona eura, što je za 16,2% više nego u 2012. godini.
Ukupan odliv stranih direktnih investicija u 2013. godini iznosio je 155,3 miliona eura ili 9,8% manje nego u 2012. godini. U strukturi odliva na povlačenja sredstava nerezidenata investiranih u našu zemlju odnosilo se 130,1 milion eura, od čega se najveći dio odnosio na smanjenje obaveza po osnovu interkompanijskog duga (99,8 miliona eura), dok su ula-ganja rezidenata u inostranstvo iznosila 25,2 miliona eura,
Budžet Crne Gore
Izvorni prihodi budžeta Crne Gore i državnih fondova u decembru 2013. godine, prema procjeni Ministarstva finansija, iznosili su 142,4 miliona eura ili 4,3% procijenjenog BDP-a6, i bili su za 17,2% viši u odnosu na plan za navedeni mjesec, a u odnosu na decembar 2012. godine zabilježili su rast od 12,2%.
U strukturi izvornih prihoda, u decembru, najveće učešće, 50,7%, ostvarili su prihodi od poreza, zatim doprinosi 42,3%, ostali prihodi 3,6%, takse 2,3%, naknade 0,6% i primici od otplate kredita i sredstva prenijeta iz prethodne godine 0,5%. Prihodi od poreza su u de-cembru bili viši od planiranih za 25,7%. Naplata akciza ostvarena je u iznosu od 13,2 mili-ona eura, što je u odnosu na plan za decembar niže za 1,1%, a u odnosu na isti mjesec 2012. godine predstavlja smanjenje od 26,3%.
Najznačajnija negativna odstupanja u odnosu na plan, u toku decembra, ostvarena su kod prihoda po osnovu poreza na dobit pravnih lica, poreza na međunarodnu trgovinu i tran-sakcije, kao i kod naknada i ostalih prihoda.
Izdaci budžeta (ukupni izdaci umanjeni za otplatu dugova), u decembru 2013. godine, izno-sili su 150,1 milion eura, ili 4,5% BDP-a, što je za 11,8% niže u odnosu na isti period pret-hodne godine, a 41,6% više u odnosu na plan. Najveće izvršenje izdataka zabilježeno je kod izdataka za penzije (32,2 miliona eura), bruto zarade (28,8 miliona eura) i rashode za ma-terijal i usluge (18 miliona eura).
6 Procjenjeni BDP za 2013. godinu iznosi 3.311 miliona eura.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
29
Graph 12 - Structure of total FDI inflow in 2013
Source: CBCG
In 2013, FDI inflow in the form of equity investments amounted to EUR 278.2 million or 36.6% less than in the previous year. In the structure of equity investments, investments in companies and banks accounted for EUR 76.3 million, while inflow arising from the investments in real estates amounted to EUR 202 million. Inflow of FDI in the form of intercompany debt amounted to EUR 188.8 million, or 16.2% more compared to 2012.
In 2013, total FDI outflow amounted to EUR 155.3 million, which is a y-o-y decline of 9.8%. In the outflow structure, withdrawal of non-residents’ investments in Montenegro amounted to EUR 130.1 million of which the largest portion was for reducing liabilities from intercompany debt (EUR 99.8 million), while the outflow from residents’ investments abroad amounted to EUR 25.2 million.
Budget of Montenegro
According to Ministry of Finance estimate, source revenues of the Budget of Montenegro and state funds amounted to EUR 142.4 million or 4.3% of the estimated GDP6, and they were by 17.2% higher than planned for December 2013, yet by 12.2% higher than in December 2012.
In the structure of source revenues in December 2013, tax revenues accounted for the main share of 50.7%, followed by contributions with 42.3%, other revenues with 3.6%, duties with 2.3%, fees with 0.6%, and revenues from loan repayments and assets transferred from the previous year with 0.5%. In December 2013, revenues from tax collection were 25.7% higher than planned. The excise duties were collected at the amount of EUR 13.2 million or 1.1% less than planned for December 2013, and they showed a 26.3% y-o-y decline.
Revenues from tax on property, corporate profit tax, international trade and transactions tax and contributions recorded the most significant negative deviations from the plan in December 2013.
In December 2013, consolidated budget expenditures (total revenues less debt repayments) amounted to EUR 150.1 million or 4.5% of GDP, recording y-o-y decrease of 11.8% and being 41.6% higher than planned. The highest execution of expenditures was in pensions (EUR 32.2 million), gross salaries (EUR 28.8 million) and expenditures for materials and services (EUR 18 million).
6 Estimated GDP for 2013 amounted to EUR 3,311 million.
30Bilten Centralne banke Crne Gore Januar 2014.
U decembru je kapitalni budžet iznosio 17,4 miliona eura.
Budžet Crne Gore, u decembru 2013. godine, ostvario je deficit od 7,7 miliona eura, dok je za dvanaest mjeseci 2013. godine budžetski deficit iznosio 128,3 miliona eura ili 3,9% BDP-a.
Bulletin of Central Bank of MontenegroJanuary 2014
31
The capital budget amounted to EUR 17.4 million in December 2013.
In December 2013, the Budget of Montenegro ran a deficit of EUR 7.7 million, whereas the deficit in the twelve months period amounted to EUR 128.3 million or 3.9% of GDP.
32Statistički biltenJanuar 2014.
Tabe
la 1
.1 -
Mon
etar
ni p
regl
ed -
Bila
ns st
anja
CBC
G, u
000
eur
a, st
anje
na
kraj
u pe
rioda
* Cen
traln
a ba
nka
Crne
Gor
e ne
ma
emisi
onu
funk
ciju
; eur
o je
zvan
ično
sred
stvo
pl
aćan
ja u
Crn
oj G
ori
** Iz
vrse
na re
vizi
ja p
odat
aka
i met
odol
ogije
za p
erio
d od
200
7. g
odin
e Iz
vor:
Bila
ns st
anja
CBC
G
* Cen
tral B
ank
of M
onte
negr
o do
es n
ot is
sue
curre
ncy;
EU
RO is
the
lega
l ten
der
in M
onte
negr
o**
Dat
a an
d m
etho
dolo
gy re
vise
d sin
ce 2
007
Sour
ce: C
BCG
bal
ance
shee
t
Tabl
e 1.
1 - C
BM S
urve
y, e
nd-p
erio
d ba
lanc
e, E
UR
thou
sand
Potra
živan
ja od
nere
ziden
ata
Obav
eze p
rem
a ner
ezid
entim
a
Neto
str
ana
aktiv
a
Dom
aći k
redi
ti
Neto
os
tale
stavk
e
Obav
eze*
Mon
etar
no
zlato
i SPV
Goto
vina
Depo
ziti
HOV o
sim
akcij
aKr
editi
Reze
rvna
po
zicija
u M
MF-
u
Osta
la po
traziv
anja
Ukup
noDe
pozit
iSD
R alo
kacij
aOs
tale
obav
eze
Ukup
noPo
traživ
anja
od ba
naka
Neto
potra
živan
ja od
cent
raln
e Vlad
ePo
traživ
anja
od os
talih
se
ktor
aUk
upno
Depo
ziti b
anak
aDe
pozit
i osta
lih se
ktor
a
Ukup
an
kapi
tal
Potra
živan
ja od
cent
raln
e Vl
ade
Obav
eze
prem
a ce
ntra
lnoj
Vlad
i
Neto
po
traživ
anja
Obav
ezna
re
zerv
aOs
tali
depo
ziti
Ukup
noPo
viđ
enju
Oroč
eni
Ukup
no
12
34
56
78
(1+2
+..+
7)9
1011
12
(9+1
0+11
)13
(8
-12)
1415
1617
(1
5-16
)18
19
(14+
17+1
8)20
2122
23
(21+
22)
2425
26
(24+
25)
27
2007
**13
717
.039
422.6
4721
.024
07.0
9146
7.938
1,10
01
467.9
3749
015
098
.161
-98.0
121.1
58-9
6.363
-21.5
7425
8.998
83.54
834
2.546
180
5.969
6.149
44.45
320
07**
2008
319
22.28
325
8.622
24.51
40
7.305
313.0
431,1
00
131
3.042
583
218
11.54
6-1
1.327
2.784
-7.96
1-2
0.645
216.5
7545
.937
262.5
1217
811
.594
11.77
251
.441
2008
2009
28.45
522
.488
314.2
3925
.119
07.1
8239
7.483
1,128
.100
028
.102
369.3
8277
748
796
.893
-96.4
053.5
37-9
2.091
-20.4
8013
4.400
103.9
1223
8.312
126
12.85
712
.983
46.47
620
0920
1030
.318
13.88
033
4.640
29.94
10
7.654
041
6.432
1,229
.945
029
.946
386.4
8671
855
071
.480
-70.9
303.5
46-6
6.667
-22.3
1413
4.114
142.1
1927
6.233
177
18.49
318
.670
47.23
020
1020
1131
.040
22.70
816
4.965
76.91
40
7.831
630
3.464
1,230
.639
030
.640
272.8
2369
865
319
.030
-18.3
773.4
58-1
4.221
-30.0
5712
9.135
77.29
520
6.430
172
21.37
421
.545
60.68
320
1120
1230
.582
23.58
217
9.457
106.6
020
7.695
034
7.918
1,230
.173
030
.174
317.7
4454
070
224
.857
-24.1
553.3
58-2
0.256
-29.7
5712
8.750
107.6
5923
6.408
2.854
27.85
230
.706
60.13
020
12Ja
n30
.799
12.27
915
8.043
69.05
20
7.770
127
7.943
1,230
.398
030
.399
247.5
4431
953
817
.725
-17.1
873.4
51-1
3.416
-29.9
8212
7.736
52.69
418
0.429
1.822
21.37
423
.196
60.48
4Ja
nFe
b30
.293
14.22
717
1.578
78.66
40
7.639
130
2.401
1,229
.889
029
.890
272.5
1129
956
835
.379
-34.8
123.4
54-3
1.059
-30.3
0212
9.266
59.93
218
9.198
961
21.37
422
.335
60.22
0Fe
bMa
r30
.353
15.50
415
0.218
84.99
80
7.655
028
8.728
1,229
.950
029
.951
258.7
7744
371
942
.913
-42.1
943.4
46-3
8.305
-30.1
0912
9.340
38.54
316
7.883
959
21.37
422
.333
60.36
5Ma
rAp
r30
.353
12.47
721
3.982
85.86
10
7.655
035
0.328
1,229
.950
029
.951
320.3
7710
577
763
.431
-62.6
543.4
36-5
9.112
-29.7
3812
9.285
77.17
720
6.461
2.676
21.39
324
.069
60.47
2Ap
rMa
j30
.353
10.45
217
7.040
103.3
820
8.037
032
9.263
1,229
.950
029
.951
299.3
1210
326
043
.696
-43.4
363.4
46-3
9.887
-30.3
3712
0.059
82.59
320
2.652
644
26.08
626
.730
60.37
9Ma
yJu
n31
.529
12.40
213
2.625
103.7
270
7.955
028
8.238
1,231
.125
031
.126
257.1
1144
136
722
.572
-22.2
053.4
45-1
8.319
-30.2
2211
7.987
63.88
218
1.869
522
26.09
126
.613
60.53
3Ju
neJu
l32
.113
10.84
225
6.884
99.59
20
8.104
040
7.535
1,231
.707
031
.708
375.8
2713
336
112
7.777
-127
.416
3.423
-123
.860
-27.8
3012
0.205
70.49
519
0.700
433
27.84
328
.276
60.82
1Ju
lyAu
g31
.573
16.04
323
9.918
99.52
50
7.966
039
5.024
1,231
.165
031
.166
363.8
5911
250
511
6.108
-115
.603
3.414
-112
.077
-30.0
2112
3.660
68.40
219
2.062
1.257
27.84
429
.101
60.64
0Au
gSe
p31
.207
12.29
624
6.103
99.76
20
7.872
039
7.239
1,230
.799
030
.800
366.4
4045
453
993
.143
-92.6
043.4
47-8
8.703
-29.5
1012
5.626
91.76
621
7.392
1.239
27.84
529
.084
60.77
0Se
pOk
t31
.094
14.03
424
4.013
106.5
200
7.826
040
3.487
1,230
.685
030
.687
372.8
0013
252
777
.122
-76.5
953.3
43-7
3.120
-30.2
0012
6.129
113.4
5923
9.588
2.099
27.84
829
.947
60.34
5Oc
tNo
v30
.997
11.96
423
5.294
106.5
590
7.801
039
2.615
1,230
.587
030
.589
362.0
2614
856
451
.705
-51.1
413.3
54-4
7.639
-30.1
5512
7.231
127.2
7225
4.504
2.092
27.85
029
.942
60.09
6No
vDe
c30
.582
23.58
217
9.457
106.6
020
7.695
034
7.918
1,230
.173
030
.174
317.7
4454
070
224
.857
-24.1
553.3
58-2
0.256
-29.7
5712
8.750
107.6
5923
6.408
2.854
27.85
230
.706
60.13
0De
c20
1329
.448
30.76
023
7.770
118.3
580
7.374
042
3.710
1,129
.034
029
.035
394.6
7561
280
112
.783
-11.9
833.3
16-8
.055
-29.4
14
149
.917
168
.614
318.5
313.8
1534
.880
38.69
458
.808
2013
Jan
29.85
128
.456
180.0
5410
5.647
07.5
080
351.5
151,1
29.44
10
29.44
332
2.072
146
631
49.37
1-4
8.740
3.322
-45.2
71-2
9.672
127.3
0486
.513
213.8
182.6
2530
.353
32.97
859
.677
Jan
Feb
30.27
319
.434
158.5
9412
4.818
07.6
150
340.7
341,2
29.86
20
29.86
331
0.871
140
769
36.28
0-3
5.511
3.331
-32.0
40-3
0.019
130.0
4787
.850
217.8
9777
730
.354
31.13
159
.821
Feb
Mar
30.59
822
.539
145.7
1912
4.894
07.6
980
331.4
481,2
30.18
80
30.18
930
1.259
449
841
38.94
4-3
8.103
3.348
-34.3
06-2
9.999
124.5
2781
.217
205.7
4476
030
.356
31.11
760
.092
Mar
Apr
30.59
825
.447
101.9
3913
0.815
07.6
980
296.4
981,2
30.18
80
30.18
926
6.309
148
389
25.37
1-2
4.981
3.360
-21.4
74-3
0.070
121.2
1160
.801
182.0
123.0
3430
.358
33.39
259
.501
Apr
Maj
30.23
727
.418
111.2
3313
0.702
07.6
060
307.1
961,2
29.82
50
29.82
627
7.370
144
408
23.03
4-2
2.626
3.354
-19.1
28-2
9.981
122.1
0774
.002
196.1
092.6
3730
.360
32.99
759
.117
May
Jun
30.17
120
.193
115.3
3113
0.752
07.5
890
304.0
361,1
29.75
90
29.76
027
4.276
501
537
24.22
1-2
3.685
3.353
-19.8
30-2
9.899
123.7
0267
.439
191.1
413.6
7930
.362
34.04
159
.162
June
Jul
29.91
628
.128
116.2
7913
0.957
07.5
230
312.8
031,1
29.50
40
29.50
528
3.298
143
521
23.35
3-2
2.831
3.345
-19.3
43-2
9.823
127.4
4770
.922
198.3
691.3
6534
.864
36.22
959
.181
July
Avg
30.04
541
.325
139.3
3213
0.887
07.5
560
349.1
461,1
29.63
20
29.63
331
9.512
130
698
23.89
9-2
3.201
3.351
-19.7
20-2
9.743
144.4
5990
.873
235.3
3324
434
.867
35.11
159
.091
Aug
Sep
29.81
453
.504
148.8
1912
8.224
07.4
970
367.8
581,1
29.40
10
29.40
233
8.456
502
759
25.82
1-2
5.062
3.401
-21.1
58-2
9.618
146.8
8410
5.557
252.4
4126
834
.869
35.13
759
.337
Sep
Okt
29.71
054
.916
140.4
7313
6.347
07.4
410
368.8
881,1
29.29
70
29.29
833
9.590
173
759
22.23
0-2
1.471
3.293
-18.0
05-2
9.601
146.1
2310
8.401
254.5
242.9
1734
.872
37.78
958
.871
Oct
Nov
29.9
29
53
.574
137
.609
138.3
950
7.452
036
6.959
1,129
.515
029
.516
337.4
4415
777
321
.482
-20.7
093.3
00-1
7.251
-29.6
24
14
3.678
10
8.776
252
.454
3.822
34.87
538
.697
58.66
5No
vDe
c29
.448
30.76
023
7.770
118.3
580
7.374
042
3.710
1,129
.034
029
.035
394.6
7561
280
112
.783
-11.9
833.3
16-8
.055
-29.4
14
149
.917
168
.614
318.5
313.8
1534
.880
38.69
458
.808
Dec
12
34
56
78
(1+2+
..+7)
910
1112
(9
+10+
11)
13
(8-1
2)14
1516
17
(15-
16)
1819
(1
4+17
+18)
2021
2223
(2
1+22
)24
2526
(2
4+25
)27
Mon
etar
y go
ld an
d SD
R ho
ldin
gs
Cash
Depo
sits
Secu
rities
ot
her t
han
shar
esLo
ans
Rese
rve
posit
ion
in th
e Fu
nd
Othe
r cla
ims
Tota
lDe
posit
sSD
R all
ocat
ion
Othe
r lia
bilit
iesTo
tal
Net
fore
ign
asse
ts
Claim
s on
bank
s
Claim
s on
Cent
ral
Gove
rnm
entL
iabili
ties t
o Ce
ntra
l Go
vern
men
tNe
t clai
ms
Claim
s on
othe
r sec
tors
Tota
lOt
her
item
s (n
et)
Rese
rve
reqi
rem
ents
Othe
r de
posit
sTo
tal
Dem
and
depo
sits
Time
depo
sits
Tota
lTo
tal
capi
tal
Net c
laim
s on C
entra
l Gov
ernm
ent
Bank
s’ de
posit
sOt
her s
ecto
r's de
posit
s
Claim
s on n
onre
siden
tsLia
bilit
ies to
nonr
esid
ents
Dom
estic
cred
itLia
bilit
ies*
Statistički biltenI Monetarna statistika (preliminarni podaci)
Statistical bulletinI Monetary Statistics (preliminary data)
Statistical BulletinJanuary 2014
33
Tabe
la 1
.2 -
Mon
etar
ni p
regl
ed -
bila
ns b
anak
a, u
000
eur
a, st
anje
na
kraj
u pe
rioda
* Rev
izija
pod
atak
a za
per
iod
2007
-201
2. g
odin
e je
u to
kuIz
vor:
Mje
sečn
i izvj
ešta
ji ban
aka
Tabl
e 1.
2 - O
ther
Dep
osito
ry C
orpo
ratio
ns S
urve
y, e
nd-p
erio
d ba
lanc
e, E
UR
thou
sand
* Rev
ision
of d
ata
from
200
7 to
201
2 is
in p
rogr
ess.
Sour
ce: B
anks
' mon
thly
repo
rts
Potr
aživ
anja
od
nere
zide
nata
Obav
eze p
rem
a ner
ezid
entim
a
Neto
stra
na
aktiv
a
Dom
aći k
redi
ti
Neto
os
tale
st
avke
Obav
eze
Goto
vina
Depo
ziti
HOV
osim
ak
cija
Kred
itiOs
tala
po
traž
ivan
jaUk
upno
Depo
ziti
HOV
osim
ak
cija
Kred
itiOs
tale
ob
avez
eUk
upno
Potr
aživ
anja
od
CBCG
Neto
pot
raži
vanj
a od
cent
raln
e Vla
dePo
traž
ivan
ja
od o
stal
ih
sekt
ora
Ukup
no
Obav
eze
prem
a Ce
ntra
lnoj
ba
nci
Depo
ziti
osta
lih se
ktor
a
HOV
osim
ak
cija
Ukup
an
kapi
tal
Potr
aživ
anja
od
ce
ntra
lne
Vlad
e
Obav
eze
prem
a ce
ntra
lnoj
Vl
adi
Neto
po
traž
ivan
ja
Depo
ziti
po
viđe
nju
Oroč
eni
depo
ziti
Ukup
no
12
34
56
(1+2
+..+
5)7
89
1011
(7
+...+
10)
12
(6-1
1)13
1415
16
(14-
15)
1718
(1
3+16
+17)
1920
2122
23 (2
1+22
)24
25
2007
71.4
7124
3.42
60
27.13
10
342.
028
281.
138
4.57
751
3.20
80
798.
933
-456
.905
342.
438
9.36
279
.814
-70.
452
2.24
9.53
22.
521.
518
73.0
6355
279
1.19
696
0.98
91.
752.
185
1.88
123
6.94
1*2
007
2008
48.4
0415
9.95
90
41.6
470
250.
010
423.
294
4.58
782
9.53
80
1.25
7.41
9-1
.007
.409
262.
165
6.32
514
5.71
3-1
39.3
882.
803.
461
2.92
6.23
812
3.92
543
557
6.48
893
6.71
21.
513.
200
1.89
127
9.37
620
0820
0957
.292
230.
591
039
.919
032
7.80
233
9.42
24.
599
695.
527
01.
039.
548
-711
.746
238.
299
48.5
1513
1.63
2-8
3.11
72.
424.
809
2.57
9.99
112
9.30
234
453
4.19
987
0.76
91.
404.
968
1.89
833
1.73
420
0920
1055
.531
295.
990
047
.638
039
9.15
927
0.76
21.
500
659.
333
093
1.59
5-5
32.4
3627
6.16
157
.313
119.
051
-61.
738
2.21
4.56
42.
428.
987
135.
455
214
586.
056
861.
434
1.44
7.49
02.
485
310.
906
2010
2011
63.0
9034
7.49
20
45.0
280
455.
610
294.
699
16.4
6249
2.45
80
803.
619
-348
.009
206.
074
122.
207
87.8
4634
.361
1.95
7.06
92.
197.
504
66.9
8910
757
8.56
789
6.11
21.
474.
679
2.49
130
5.22
920
1120
1271
.699
423.
053
048
.339
054
3.09
133
7.27
716
.471
345.
792
069
9.54
0-1
56.4
4923
6.23
413
3.09
287
.987
45.1
051.
884.
592
2.16
5.93
112
6.43
222
610.
435
981.
412
1.59
1.84
72.
496
288.
685
2012
Jan
67.2
3533
6.05
60
49.9
910
453.
282
297.6
5916
.463
496.
038
081
0.16
0-3
56.8
7818
0.17
913
3.56
287
.362
46.2
001.
936.
081
2.16
2.46
066
.002
107
547.8
4889
1.02
81.
438.
876
2.49
129
8.10
3Ja
nFe
b67
.696
338.
194
051
.506
045
7.396
297.7
3916
.464
491.
745
080
5.94
8-3
48.5
5218
8.75
512
7.318
87.4
2539
.893
1.93
3.38
82.
162.
036
51.5
9010
754
8.29
690
2.52
11.
450.
817
2.49
230
8.48
1Fe
bM
ar59
.612
331.
610
045
.480
043
6.70
230
4.26
616
.465
481.
222
080
1.95
3-3
65.2
5116
7.691
134.
695
88.18
646
.509
1.95
5.89
02.
170.
090
60.8
1810
752
6.30
791
1.58
01.
437.8
872.
492
303.
537
Mar
Apr
61.6
7830
2.73
10
50.5
070
414.
916
310.
235
16.4
6547
9.82
40
806.
524
-391
.608
206.
161
138.
276
85.6
0552
.671
1.95
2.70
42.
211.
536
62.5
3510
754
6.30
290
4.84
11.
451.1
432.
492
303.
654
Apr
Maj
68.5
8831
0.55
30
52.4
880
431.
629
310.
640
16.4
6647
3.94
80
801.
054
-369
.425
202.
237
129.
911
83.4
7146
.440
1.94
6.29
02.
194.
967
63.17
110
755
8.63
590
4.46
11.
463.
096
2.49
329
6.67
6M
ayJu
n77
.383
334.
539
048
.592
046
0.51
432
6.62
816
.467
460.
631
080
3.72
6-3
43.2
1218
1.62
712
7.725
86.4
0541
.320
1.94
8.21
92.
171.1
6666
.617
8556
5.17
390
2.01
81.
467.1
912.
493
291.
567
June
Jul
96.0
7837
1.57
70
55.2
580
522.
913
325.
125
16.4
6845
3.04
20
794.
635
-271
.722
190.
550
131.
269
86.4
8744
.782
1.93
2.80
62.
168.
138
75.2
8054
630.
665
912.
148
1.54
2.81
32.
494
275.
775
July
Aug
84.6
3544
5.16
50
54.6
600
584.
460
319.
537
16.4
6842
9.63
20
765.
637
-181
.177
191.
656
116.
165
88.2
8427
.881
1.90
1.61
32.
121.1
5086
.029
5464
5.40
093
9.02
11.
584.
421
2.49
426
6.97
1Au
gSe
p83
.593
482.
599
050
.752
061
6.94
433
3.10
016
.469
408.
136
075
7.705
-140
.761
217.0
6211
7.025
97.3
6919
.656
1.89
8.88
32.
135.
601
115.
584
5465
1.33
995
5.28
21.
606.
621
2.49
427
0.08
6Se
pO
kt73
.450
446.
564
053
.880
057
3.89
432
4.14
716
.470
409.
633
075
0.25
0-1
76.3
5623
9.34
811
6.37
694
.482
21.8
941.
869.
803
2.13
1.04
583
.129
5462
4.68
595
8.90
21.
583.
587
2.49
528
5.42
3O
ctN
ov63
.289
417.9
640
52.5
350
533.
788
327.6
5016
.471
382.
480
072
6.60
1-1
92.8
1325
4.04
511
5.60
995
.746
19.8
631.
888.
156
2.16
2.06
490
.694
5460
9.47
098
8.63
01.
598.
100
2.49
527
7.906
Nov
Dec
71.6
9942
3.05
30
48.3
390
543.
091
337.2
7716
.471
345.
792
069
9.54
0-1
56.4
4923
6.23
413
3.09
287
.987
45.10
51.
884.
592
2.16
5.93
112
6.43
222
610.
435
981.
412
1.59
1.84
72.
496
288.
685
Dec
2013
72.6
1735
0.37
156
.984
71.0
009.
583
560.
555
372.
750
15.0
0533
2.38
42.
529
722.
668
-162
.113
318.
380
203.
029
87.7
2111
5.30
81.
920.
185
2.35
3.87
313
9.45
30
695.
794
966.
496
1.66
2.29
00
390.
019
2013
Jan
73.3
5843
5.07
231
.060
76.10
08.
298
623.
888
344.
144
16.5
0040
1.97
52.
653
765.
272
-141
.384
213.
526
137.3
8593
.932
43.4
531.
959.
883
2.21
6.86
113
4.18
20
582.
738
965.
987
1.54
8.72
52.
500
390.
072
Jan
Feb
65.3
0644
8.72
431
.094
76.8
158.
411
630.
350
342.
296
20.5
0038
7.420
2.32
875
2.54
4-1
22.19
421
7.467
137.8
5798
.673
39.18
41.
970.
957
2.22
7.608
138.
243
061
1.29
796
0.07
41.
571.
371
2.50
039
3.30
4Fe
bM
ar66
.262
417.1
9337
.982
70.0
808.
569
600.
086
339.
972
20.4
7437
4.62
12.
241
737.3
08-1
37.2
2220
5.45
616
0.73
693
.958
66.7
781.
985.
466
2.25
7.700
134.
665
063
9.184
947.8
601.
587.0
442.
500
396.
277
Mar
Apr
65.8
6336
7.516
37.10
177
.078
8.53
855
6.09
633
6.77
420
.479
379.
695
2.37
573
9.32
3-1
83.2
2718
1.78
517
3.29
093
.197
80.0
931.
997.7
562.
259.
634
128.
426
059
5.82
694
7.540
1.54
3.36
62.
500
402.
113
Apr
Maj
71.5
5937
5.90
337
.210
77.0
078.
712
570.
391
337.9
5020
.477
383.
378
2.11
674
3.92
1-1
73.5
3019
6.11
217
5.55
293
.429
82.12
32.
000.
175
2.27
8.41
013
2.05
40
609.
505
956.
209
1.56
5.71
42.
500
404.
615
May
Jun
81.0
1738
5.16
437
.199
74.9
458.
823
587.1
4834
2.31
216
.476
376.
950
2.57
773
8.31
5-1
51.16
719
1.195
183.
576
93.12
890
.448
1.96
8.87
82.
250.
521
93.3
400
631.
766
965.
884
1.59
7.650
2.50
040
5.86
7Ju
neJu
l11
1.23
643
8.13
338
.039
79.2
078.
942
675.
557
349.
928
16.4
8037
8.07
42.
427
746.
909
-71.
352
198.
400
191.
870
91.5
6110
0.30
91.
950.
882
2.24
9.59
111
0.82
60
688.
502
965.
325
1.65
3.82
72.
500
411.
091
July
Avg
110.
863
457.2
5638
.060
78.8
318.
971
693.
981
353.
807
16.4
8137
1.96
42.
229
744.
481
-50.
500
235.
384
225.
445
90.9
3713
4.50
81.
929.
796
2.29
9.68
811
2.46
60
750.
681
969.
585
1.72
0.26
62.
500
413.
957
Aug
Sep
97.5
5844
6.21
455
.351
79.8
949.1
7768
8.19
435
6.45
916
.482
350.
118
2.41
772
5.47
6-3
7.282
252.
433
230.
343
92.5
1013
7.833
1.93
4.26
82.
324.
534
113.
327
075
8.73
798
6.22
21.
744.
959
2.50
042
6.46
6Se
pO
kt80
.924
383.
686
55.4
5483
.311
9.09
361
2.46
835
7.729
16.4
8334
1.34
22.
305
717.8
59-1
05.3
9125
4.49
522
3.95
189
.906
134.
045
1.93
7.540
2.32
6.08
011
9.29
00
714.
990
962.
891
1.67
7.881
2.50
042
1.01
9O
ctN
ov73
.805
365.
820
55.8
5187
.091
9.28
259
1.84
936
0.82
314
.984
353.
234
2.38
073
1.42
1-1
39.5
7225
2.33
822
1.03
388
.807
132.
226
1.94
1.01
72.
325.
581
113.
628
068
9.02
196
8.52
61.
657.5
470
414.
842
Nov
Dec
72.6
1735
0.37
156
.984
71.0
009.
583
560.
555
372.
750
15.0
0533
2.38
42.
529
722.
668
-162
.113
318.
380
203.
029
87.7
2111
5.30
81.
920.
185
2.35
3.87
313
9.45
30
695.
794
966.
496
1.66
2.29
00
390.
019
Dec
12
34
56
(1+2
+..+
5)7
89
1011
(7
+...+
10)
12
(6-1
1)13
1415
16
(14-
15)
1718
(1
3+16
+17)
1920
2122
23
(21+
22)
2425
Cash
Depo
sits
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
eres
Loan
sOt
her
claim
sTo
tal
Depo
sits
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
eres
Loan
sOt
her
liabi
litie
sTo
tal
Net f
orei
gn
asse
ts
Clai
ms o
n Ce
ntra
l Ban
k
Clai
ms o
n Ce
ntra
l go
vern
men
t
Liab
ilitie
s to
Cent
ral
gove
rnm
etn
Net c
laim
sCl
aim
s on
othe
r sec
tors
Tota
lOt
her
item
s (n
et)
Liab
ilitie
s to
the
Cent
ral
bank
Dem
and
depo
sitsu
Tim
e de
posit
sTo
tal
Secu
ritie
s ot
her
than
sh
ares
Tota
lCa
pita
l
Net c
laim
s on
Cent
ral g
over
nmen
tDe
posit
s by o
ther
sect
ors
Clai
ms o
n no
nres
iden
tLi
abili
ties t
o no
nres
iden
tsDo
mes
tic lo
ans
Liab
ilitie
s
34Statistički biltenJanuar 2014.
Tabe
la 1
.3- M
onet
arni
pre
gled
- Bi
lans
dep
ozitn
ih in
stitu
cija
, u
000
eura
, sta
nje
na k
raju
per
ioda
Tabl
e 1.
3 - D
epos
itory
Cor
pora
tions
Sur
vey,
en
d-pe
riod
bala
nce,
EU
R th
ousa
nd
* Cen
traln
a ba
nka
Crne
Gor
e ne
ma
emisi
onu
funk
ciju
; eur
o je
zvan
ično
sred
stvo
pla
ćanj
a u
Crno
j Gor
i**
Izvr
sena
revi
zija
pod
atak
a i m
etod
olog
ije za
per
iod
od 2
007.
god
ine
*** R
eviz
ija p
odat
aka
za b
anke
za p
erio
d 20
07-2
012.
god
ine
je u
toku
Izvo
r: Bi
lans
i sta
nja
CBCG
I ban
aka
* Cen
tral B
ank
of M
onte
negr
o do
es n
ot is
sue
curre
ncy;
EU
RO is
the
lega
l ten
der i
n M
onte
negr
o**
Dat
a an
d m
etho
dolo
gy re
vise
d sin
ce 2
007
***R
evisi
on o
f dat
a fo
r oth
er d
epos
itory
corp
orat
ions
from
200
7 to
201
2 is
in p
rogr
ess.
Sour
ce: C
BM a
nd b
ank's
bal
ance
shee
t
Potr
aživ
anja
od
nere
zide
nata
Oba
veze
pre
ma
nere
zide
ntim
aN
eto
stra
na
aktiv
a
Dom
aći k
redi
tiN
eto
osta
le
stav
ke
Oba
veze
*
CBCG
Bank
eU
kupn
oCB
CGBa
nke
Uku
pno
Net
o po
traž
ivan
ja o
d ce
ntra
lne
Vlad
e
Potr
aživ
anja
od
ost
alih
se
ktor
aU
kupn
oD
epoz
iti p
o vi
đenj
uO
roče
ni
depo
ziti
Uku
pno
depo
ziti
HO
V os
im
akci
jaKa
pita
l
12
3 (1
+2)
45
6 (4
+5)
7 (3
-6)
89
10 (8
+9)
1112
1314
(12+
13)
1516
2007
**46
7.93
834
2.02
880
9.96
61
798.
933
798.
934
11.0
32-1
68.4
642.
250.
690
2.08
2.22
651
.658
791.
376
966.
958
1.75
8.33
41.
881
281.
394
2007
**20
0831
3.04
325
0.01
056
3.05
31
1.25
7.41
91.
257.
420
-694
.367
-150
.715
2.80
6.24
52.
655.
529
103.
480
576.
666
948.
306
1.52
4.97
21.
891
330.
817
2008
2009
397.
483
327.
802
725.
285
28.10
21.
039.
548
1.06
7.65
0-3
42.3
64-1
79.5
222.
428.
346
2.24
8.82
410
8.40
153
4.32
588
3.62
61.
417.9
511.
898
378.
210
2009
2010
416.
432
399.
159
815.
591
29.9
4693
1.59
596
1.54
1-1
45.9
50-1
32.6
682.
218.
110
2.08
5.44
211
2.70
958
6.23
387
9.92
71.
466.
160
2.48
535
8.13
620
1020
1130
3.46
445
5.61
075
9.07
430
.640
803.
619
834.
259
-75.
186
15.9
841.
960.
527
1.97
6.51
136
.698
578.
739
917.
486
1.49
6.22
42.
491
365.
912
2011
2012
347.9
1854
3.09
189
1.00
930
.174
699.
540
729.
714
161.
295
20.9
501.
887.9
501.
908.
900
96.3
3161
3.28
91.
009.
264
1.62
2.55
32.
496
348.
815
2012
Jan
277.9
4345
3.28
273
1.22
530
.399
810.
160
840.
559
-109
.334
29.0
131.
939.
532
1.96
8.54
636
.058
549.
670
912.
402
1.46
2.07
22.
491
358.
587
Jan
Feb
302.
401
457.3
9675
9.79
729
.890
805.
948
835.
838
-76.
041
5.08
11.
936.
842
1.94
1.92
321
.540
549.
257
923.
895
1.47
3.15
22.
492
368.
701
Feb
Mar
288.
728
436.
702
725.
430
29.9
5180
1.95
383
1.90
4-1
06.4
744.
315
1.95
9.33
61.
963.
651
30.5
6552
7.266
932.
954
1.46
0.22
02.
492
363.
902
Mar
Apr
350.
328
414.
916
765.
244
29.9
5180
6.52
483
6.47
5-7
1.23
1-9
.983
1.95
6.14
01.
946.
157
33.0
9954
8.97
892
6.23
41.
475.
Top Related