5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 1/13
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGANM ENGGUNAKAN RASIO CAM EL DAN
M ETODE ALTM AN SEBAGAI ALAT
UNTUK M EM PRED IKSI TINGKAT
KEGAGALAN USAHA BANK
MurtantoFakultas Ekonomi Universitas Trisakti
Zeny ArfianaAlumni Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti
Abstrak
T u ju a n d a r i p e n e l i t i a n in i a d a la h u n tu k r n e m p r e d k s i k e b a n g k r u ta n s u a tu
B a n k dengan m e n g a n a l is a la p o r a n k e u a n g a n n y a m e la lu i ras io C A M E L d a n m e t o d a
A L T M A N .l . . a n g k a l - l in J k a h y < Q J d g .m k a n p != n J is d !Wn p e n e l i t i m in i a d a I a h pe r t ama
I l lE I IQ U k t r t in g k a t k e s e h a ta n I : x = Jn ke I ama ciJa t a h u n tBtuut . t l . rut d :lng m ~
rasio C A M E L . K e m u d ia n d a r i h a s il r a s io t e rs e b u t & a n d n g k a n dengan menggunakm
m e to d e A L T M A N s e b a g a i u k u r a n p r e d ik s i k e b a n g k r u ta n n y a . H a s i l p e n e l i t ia n
~ u k k a 1 k e t e J k a i t a n mla ' a rasio C A M E L de ngm m e to de A L T M A N , d m a n a 0 0 n k -
b a n k y a n g d ik a te g o r ik a n k u m n g s a h a t dan c u k u p seIlat a k a n c 1 ip re d k s i menga l ami
kebangkrutan . H a l da ta s dh ara pk an d ap a t m ~aci m asukan bag i bank-bank s e b ag a i
p e r in g a ta n a k a n p o t e n s i k eb an gk ru ta n d an b i s a meng an tis ip a si k e b an gk r uta n t e r s e b u t
d e n g a n m e la k u k a n a n a l is a t e r h a d a p r a s io k e u a n g m .
K ala ku nc; : K e b a n g k r u ta n , R a s io C A M E L , M e to d e A L T M A N
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 2/13
Anais is L.aporan K e u an glll D e ng lll Menggunakan R a s i a Came l dan M e t o d a A l lman 45
PENDAHULUAN
Penurunan kinerja bank secara terus-menerus dapat menyebabkan
terjadinya F in an cia l D istr ess yaitu keadaan yang sangat sulit bahkan dapat
dikatakan mendekati kebangkrutan yang apabiJa tidaksegera diselesaikan akan
berdampak besar pada bank-bank tersebut dengan hilangnya kepercayaan dari
para nasabah. Bank yang bermasalah menurut Bank Indonesia adalah bank
yang melanggar hukum atau peraturan serta dianggap melakukan praktik-
praktik Perbankan yang tidak aman atau tidak sehat s eh i n g g a kemampuan
membayar kewajibannya pada saat ini atau dimasa datang dipertanyakan.(Wilopo, 2001)
Kebangkrutan suatu bank dapat dilihat dan diukur melalui laporan
keuangannya. Analisis laporan keuangan merupakan alatyang sangat penting
untuk memperoleh informasi yang berkaitan dengan posisi keuangan bank serta
hasil-hasil yang telah dicapai sehubungan dengan pemilihan strategi
perusahaan yang akan diterapkan (Muhammad Akhyar Adnan dan Eha
Kurniasih, 2000) Bersumber dari laporan keuangan maka dapat dijadikan dasar
untuk mengukur kesehatan suatu bank. Kesehatan suatu bank akan
mencerminkankemampuanbank dalam menjalankan usahanya,
distribusi aktivanya, ke eU;k t i f an penggunaan aktivanya, hasil usaha atau
pendapatan yang telah dicapai, beban-beban tetap yang hams dibayar serta
potensi kebangkrutan yang akan dialami. Oleh karena itu rasio keuangan
bermanfaatdalammemprediksikebangkrutan b i sn i s untuk periode satu sampai
lima tahun sebelum bisnis tersebut benar-benar bangkrul (EttyM.Nasser dan
Titik Aryati, 20(0)Informasi yang berkaitan dengan prediksi potensi kebangkrutan dari
bank-bank yang diteliti sangat penting, oleh karena itu perIu diukur dan
dianalisis. Berdasarkan latar belakang diatas maka penulis mencoba
mengadakan penelitian tentang ana l i s i s tingkat kesehatan (Rasio C AMEL )
untuk memprediksi potensi kebangkrutan (Metode AL!MAN).
Permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini adalah:
a ) Variabel-variabel CAMEL (Capital Asset Manag ement Earning s Uquidity) mana
yang dominan dalam mempengaruhi keberhasilan atau kegagalan usaha
Bank Niaga, B a n k Universal dan Bank Mega.
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 3/13
46 M ed ia R ise l A kun tan s i, A ud itin g da n In fo rm as i. V o l. 2 , N o. 2 A gus lus 2002 : 44 - 56
b) Bagaimana ketepatan prediksi yang dihasilkan dalam melihat kegagalan
usaha ketiga bank jika melalui rasio CAMEL dibandingkan dengan standar
yang ditetapkan BIdan Metode ALTMAN?
Penelitian ini bertujuan:
a) Mengetahui variabel-variabel yang dominan dalam memprediksi tingkat
keberhasilan atau kegagalan usaha Bank Niaga, Bank Universal dan Bank
Mega.
b) Mengetahui ketepatan prediksi tingkat kesehatan yang dihasilkan rasio
CAMEL terhadap potensi kebangkrutan usaha Bank Niaga, Bank Universaldan Bank Mega yang menggunakan metode ALTMAN.
Batasan Penelitian
1. Sampel bank yang dikategorikan sangat bagus diwakili oleh Bank Mega
dan bank yang cukup bagus diwakili oleh Bank Niaga dan Bank Universal
sebagai bank rekap.
2. Laporan keuangan yang digunakan hanya pada periode 1999 dan 2000.
TINJAUAN PUSTAKA
A. Tingkat Kesehatan Bank (Rasio CAMEL)
Dalam penilaian kesehatan bank ada beberapa ketentuan yang harus
diperhatikan, yaitu :
1. Pembinaan dan pengawasan bank dilakukan oleh BI.
2. BI menetapkan ketentuan ten tang kesehatan bank dengan
memperhatikan aspek permodalan, kualitas asset, kualitas manajemen,
rentabilitas, likuiditas, solvabilitas dan aspek lain yang berhubungan
dengan usaha bank.
3. Bank wajib memelihara kesehatan bank sesuai dengan ketentuan
sebagaimana dimaksud dalam pasal 2 dan wajib melakukan usaha
sesuai dengan prinsip kehati-hatian.Rasio CAMEL berisikan langkah-langkah yang dimulai dengan menghitung
besarnya masing-masing rasio pada komponen-komponen berikut :
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 4/13
Anal is is l a p omn K e ua n ga n D e ng a n M e n g g u n a k a n R as io C am e l d an M e to de A llm a n 47
1) C:Capital
I CAR
(untukrasio kecukupan modal)
Modal I= Ak t i v a Tertimbang Mcnmut Reab
2) A: As s e t (u n tu k r a sio k u a li ta s a k tiva )
BDR =----,
A ktiva Pr od uk tifY a ng D ik 1a sifik as ik an
T ota l A ktiva Pr od uk tif
"Dari T o ta l A k tiva P ro du k tif ya ng d i lda s i f i k a s i kan te rd ap a t c ad an ga n
p e n yis ih a n p e ng h a p u s a n nya d e ng a n ru m u s :
1 % x B es a m .ya r e k e nin g d a la m k a te go ri lancar
5 % x B e s a rnya r e k en in g d a la m k ate g o ri perhatian k h u s u s
15% x Be s am ya r e k en in g d a J am k a te g o ri k u r a n g la n c a r
50% x B e s am ya re k e n in g d a lam k a te g o r i d ir a g u k a n
100% x Be sam y a re k en in g d a l am k a te go ri m a ce t
D im a na to ta ln ya a k a n d ib an din gk an d en ga n to ta l a k tiva p ro du k tifya ng
d ik l a s i f i k a s i k a n .3) M: Management (untuk menilai ku a l i t a s manajemen)
• Se tia p jawa b a n p o s it if x 0,4
4) E: Earnings (untuk rasio rentabilitas bank)
Laba S e b e h u n Pajak
=
Total Aktiva
B eh a n O p e ra s io n a l
P cn da p a ta n O p e ra s io n a l
5) L: Uquidity (untukrasio lik u id ita s b a nk )
LDR =
J um J a h K r e d i t Y 8Dg Dib e r i k a n
D an a Pih ak K etig a+ KL BI+ M od al Inti
A ktiva La nc ar
Kewa jib a n Be r s ih Ca ll M oney
NC Mt oC A
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 5/13
--------- -------------------48 Mea a R is e ! A kun !a n si, A ud !in g d an In fo rm a s i, V ol. 2 , No . 2 A g u s lu s 2 0 0 2 : 4 4 - 56
K ete ra ng a n :
CAR
BO R
=C ap ita l A de qu a cy R a tio
=B ad D eb t R atio
RO A =R etu rn o n A ss e t
BOPO =B eb an O pe ra sio na l te rh a d a p Pe nd a p a ta n Operasional
LDR =Lo an to D ep o s it R atio
NCM to CA =Net Call M o ne y to Cu rr e n t A ss e t
A d a em p a t k ete ta p a n p r e d ik a t k e s e h a ta n b a n k , ya itu :
81 - 100 Se h a t
66 - < 8151- < 66
o -<51
Cu k u p S e h a tKu r a n g Sehat
T i d a kS e h a t
B. Kebangkmtan (Metode ALTMAN)
D e fin is i k e b a ngk ru ta n s e b a g a i k e g a g a la n d a p a t d ib e d a k a n m e n ja d i
(M uh am m a d Ak hya r A dn a n d a n Eha K, 2000 ) :
1 . K e g a g a la n Ek on o m i
B i a s a ny a d i a r t i k a n a p ab ila p e ru sa h aa n k eh ila n g a n u ang a ta u p end a p a ta n
p e ru s a h a a n tid a k m e n u tu p i b ia ya n ya s e n d ir i , ini b e r a rti tin g k a t la b a nya
le b ih k e c i1 d a ti b ia ya m o da l a ta u nilai s e k a r a n g d a ti a r u s k as p er u sa h aa n
le b ih k e c i1 dati k ewa j i b a n .
2, K e ga ga la n K e u an ga n
Kegag a l a n k eu angan b i s a d i a r t i k an s e b a g a i in so lvens i y a n g m em be da k a n a n ta ra
d a s a r a rm l e a s d a n da sa r s a ba m . ln so lve n si a ta s d a s a r a r u s k a s a d a du l l b e n t u k . ya itu :
a . In s o lve n s i te k n is ( Te chnic al In so lv en cy ), d im a n a te r ja d i a p a b ilap e ru s a h a a n tid a k d a p a t m em e n u h i k ewa jib a n p a d a s a a t ja tu h tem p o
wa la u p u n to ta l a k tiva nya s u da h m e le b ih i to ta l h u ta n gn ya .
b. In s o lve n s i d a lam p e n g e r t ia n k eb a n gk r u ta n , d im a na d id e fin is ik a n
s e b ag a i k ek aya a n b e r s ih n e g a tif d a lam n e r a c a k onve n s io na l a ta u nilai
s e k a r a n g d a ti a r u s k as ya ng d ih a r a p k a n le b ih k ec il d a ti k ewa jib an .
Fa k to r - fa k to r p e nye b a b k e b a ngk ru ta n d a p a t d ib a g i m e n ja d i tig a , ya itu
(M u h am m a d Ak h ya r A d a nEh a K,2000) :1 . Fa k to r u m um
a . Se k to r Ek o no m i , d im a na b e r a s a l dati g e j a la i n fla s i dan de£ l a s i d a l am
h a r g a b a r a n g d a n ja s a , k e b ija k a n k e u a n g a n , s u k u b u ng a d a n
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 6/13
A n alis is L ap ora n K eu an ga n O e ng an Menggunakan R as io C am e l d an M e to de A llm an 49
devaluasi atau revaluasi dengan mata uang asing.
b. Sektor sosial, dimana yang sangat berpengaruh adalah adanya
perubahan gaya hidup masyarakat yang mempengaruhi
permintaan terhadap produk dan jasa ataupun yang berhubungan
dengan karyawan.
c . Sektor Teknologi, dimana penggunaan teknologi memerlukan maya
yang ditanggung perusaan terutama untuk pemeliharaan dan
implementasi.
d Sektor Pemerintah, dim ana kebijakan pemerintah terhadap
pencabutan subsidi pada perusahaan dan industri, pengenaan tarifekspor dan impor barang berubah, kebijakan undang-undang baru
bagi perbankan atau tenaga kerja dan lain-lain.
2. Faktor Eksterna!
a. Sektor pelanggan/nasabah, dimana untuk menghindari kehilangan
nasabah bank harus melakukan identifikasi terhadap sifat
konsumen atau nasa bah juga menciptakan peluang untuk
mendapatkan nasabah baru.
h. Sektor Kreditor, dimana kekuatannya terletak pada pemberian
pinjaman dan menetapkan jangka waktu pengembalian hutang
piutang yang tergantung pada kepercayaan kreditor terhadap
kelikuiditan suatu bank.
c . Sektor pesaing/bank lain, dimana merupakan hal yang harus
diperhatikan k a r e n a menyangkut perbedaaan pemberian pelayanan
kepada nasabah.
3. Faktor Internal Perusahaana. Terlalu besarnya kredit yang diberikan kepada nasabah sehingga
menyebabkanadanya penunggakan d a l am pembayarannyasampai
akhimya ttdak dapat membayar.
b. Manajemen yang tidak efisien, yang disebabkan karena kurang
adanya kemampuan, pengalaman, ketrampilan, sikap adaptif dan
inisiatif dari manajemen.
c . Penyalahgunaan wewenang d a n kecurangan-kecurangan, d i m a n asering dilakukan o1ehkaryawan, bahkan manajer puncak sekalipun
yang sangat merugikan apalagi yang berhubungan dengan
keuangan perusahaan.
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 7/13
50 Me d a R i se l A k u lila n s i, A u d lil1 g da l l ln fo rm a s i, V o l. 2 , N o.2 A gu s lu s 20 02 : 4 4 • 56
Potensi Kebangkrutan
Model prediksi MDA adalah sebagai berikut (White Gerald I,Ashwanpaul
C. Sandi and Dov Sried, 1998:996):
Z = 6,56 Xl + 3,26X2 + 6.72X3 + l,05X4
Dimana :Xl =Working Capital / Total Asset
X2 = Retained Earning / Total Asset
X3 = EBIT / Total Asset
X4 = Book Value of Equity / Book Value debtZ =Overall Indeks
Kredit Poinnya :
Z => 2,60
Z =< 1,10
Z = 1,10 - 2,60
Dalam keadaan tidak bangkrut
Dalam keadaan bangkrut
Grey Area
Hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Etty M. Nasser dan
Titik Aryati (2000) menunjukkan bahwa ada dua rasio yang signifikan
membedakan bank yang sehat dan yang gagal yaitu rasio EATAR (Earning
Assets to Total Asset Ratio) dan OPM (Operating Profit Margin). Sedangkan
rasio keuangan yang mempengaruhi keberhasilan atau kegagalan bank adalah
EATAR dan PBTA (rasio rentabilitas).
Penelitian lain dilakukan oleh Muhammad Akhyar Adnan dan Eha
Kurniasih (2000) menunjukkan bahwa analisis tingkat kesehatan bisa
digunakan untuk memprediksi kebangkrutan, sehingga formula ALTMAN bisa
digunakan sebagai salah satu pengukur yang andal untuk memprediksi
kebangkrutan bank. Prediksi kebangkrutan lainnya juga diteliti oleh Wilopo
(2001) dimana hasil akhir dari penelitiannya menyimpulkan bahwa faktor yang
dominan mempengaruhi kebangkrutan bank adalah pelanggaran batas
pemberian kredit kepada kelompok usaha sendiri atau pemilik dan besarnya
biaya operasi dengan menggunakan uji sampel estimasi dan validasi. Faktor
Ja in yang mempengaruhi adalah berasal dati pengelolaan internal bank maupunberasal dari luar bank seperti kondisi ekonomi, politik dan lain-lain.
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 8/13
Anal is is l a p o r a n Keuangan D en ga n M e ng gun ak an R as io C am e l d an M e to de A llm a n 51
METODOWGI PENELITIAN
Data Penelitian
Pene l i t i an inim e nggu na k an m e to de d e s k rip tifk om p a ra ti f ya itu d e ng a n
m e n g a m b i l data s e k u n d e r dati Bu r s a E f ek J a k a r t a (BEJ) be r upa J a p o ra n k e u a n ga n
p e r i o d e 1999 dan 2 0 0 0 ya n g d iwa k iJ i o 1e h B a n k Nia g a , B a n k U nive r s a l d a n
B a n k Meg a untuk k em u d ia n d ib an d in gk an a n ta r a r a s io k es e h ata n nya (R a s io
C AM E L) d en ga n m e to de A LT M AN s eb ag a i p re d ik s ik e b a ng k ru ta nn ya .
Metode Analisis Data1. M e ng h itu ng ra s io b e rd as ar k a n rumus ya n g d ite ta p k a n .
2 . M engh itu ng b e s a r nya k re d i t p o in k om p o ne n CA MEL .
3. M e nga lih k ann ila ik re dit d e ng a n b o bo t m a sin g-m a sin g k o m p o ne n C AM EL
4. M e n ju m J ah k a n s e lu ru h nilai k o m p o n e n CAMEL .
5. Men e t a p k a n kategori kesehatan bank b e r d a s a r k a n standar B l.
6 . M em b a nd in gk a n d e n g a n m e to d e ALTM A N se b a g a i p r e d ik s i
k e b a n g k r u t a n n y a .
PEMBAHASAN
Pe rh itu ng a n a n ta r a r a s io CA M EL da n M eto d e ALTM AN te r te r a p a d a
tahell d a n 2 ;
T.bel.l
hsio Kesehatan bank (Rasio CAMEL)
Variabel Bank Niq:a Bank Universal Bank Mega
1999 2000 1999 2000 1999 2000
Permodalan 0 3,335 14,375 12 ..4 25 25
K ua li ta s A k liva 27,868 26,197 15,5425 23,25 30 30
Produktif~ 21,025 21,725 :xl 20,8 23,1 23,75~l
Ren t ab i l i t a s 5 5,017 0 0 ,1 10 10
Likuiditas 9,3885 9,659 10 10 10 10
R as io tin gk a t63,2815 67,933 59,9175 66,5
98 ,1 98 ,75kesehatan
Kategori Kurang Cukup Kurang Cukup Sehat Sehat
sehat sehat sehat sehat
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 9/13
52 M e d ia R is e ! A ku n ta n s i, A ud it in g d a n In fo rm a s i, V o l. 2 , N o.2 A gu s lu s 2 0 0 2 : 4 4 - 5 6
Sedangkan perhitungan Potensi Kebangkrutannya tertera dalam tabe12:
Tahel.2 Prediksi Kebangkrutan (Metode ALTMAN)
Bank Niaga Bank Universal Bank Mega
1999 2000 1999 2000 1999 2000
-{l,4288 1,1152 0,3936 0,328 1,44332 1,4432
-4,564 -1,63 -1,63 -1,63 0,0652 0,0326
-7,250 -0,020 -1,48 -1,48 0,470 0,2688
-0,588 0,0651 0,021 0,021 0,1155 0,063
Z-score -18,84 -0,47 -2,69 -0,88 2,09 1,81
Kategori BangknJt Bangkrut Bangkrut BangknJt Grey area Grey area
Angka-angka tersebut diatas menunjukkan korelasi antara perhitungan rasio
CAMEL dengan metode ALTMAN,
[ika dqabarkan maka a k a n terlihat jelas bahwa variabel yang paling menentukan
kegagalan usaha pada rasio CAMEL adalah dari segi rasio aktifa produktif dan
rasio permodalan, karena menurut ketetapan Bank Indonesia didapat bahwa :1. Kualitas Aktiva Produktif
Aktiva produktif ialah semua aktiva dalam rupiah maupun valuta asing
yang dimiliki oleh Bank dengan maksud untuk dapat memperoleh
penghasilan sesuai dengan fungsinya seperti :
a. Pinjaman/kredit yang diberikan
b . Wesel atau promes yang dibeli dan didiskonto
c . Efek-efek atau surat berharga lain yang diperjualbeJikan dibursa
d, Deposito atau sertifikat deposito bank-bank lain
e. Penyertaan pada perusahaan lain
Dimana terdapat ketentuan:
a, Sehat, apabila prosentase jumlah aktiva yang diklasifikasikan terhadap
total aktiva yang produktif tidak lebih dari 5 %
b . Cukup sehat, apabila prosentase jumlah aktiva yang diklasifikasikan
terhadap total aktiva produktif lebih dart 5% sampai dengan 10%
c . Kurang s e h a t , apabi la p rosentase jumlahakt ivap rodnkt i fyang d ik1a5 i f i kas i ka
terhadap totalaktiva p r odu k t i f melebihi10% sampai dengan25%
d Tidak sehat, apabila prosentase jumlah aktiva produktif yang
diklasifikasikan terhadap total aktiva produktif1ebih dart 25% .
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 10/13
Anal i s i s Lap omn Keuan ga n D enga n M engguna ka n Ra s io C <lT le i d an M elod e A llm an . 53
BankNiaga
Perhitungan pada Bank Niaga menunjukkan angka kualitas aktiva
produktifuya senilai 27,868 ditahun 1999 dan 26,197 ditahun 2000 . Angka
tersebut merupakan gabungan dari rasio BDR dan cadangan aktiva
produktifnya. Sesuai ketentuan yang ada kualitas aktiva produktifbank tersebut
masuk dalam kategori tidak seha.tkarena lebih dari 25%. Komponen yang paling
berpengaruh didalamnya adalah masalah pemberian k r e d i t B a n k Niaga d i m a n a
tidak ada kredit da l am kategori Ianca r . Inimenunjukkan ketidakmantpuan bank
d a J am mengelola dana sehingga kredit yang diberikan pembayarannya tidak
tepat waktu (s e b ag ia n b e sa r m a s u k dalam kategori diragukan). Sedangkan darisegi permodalan ditahun 1999 Ba n k Niaga memiliki rasio CAR dibawah standar
BIk a r e n a bernilai negatif sehingga perhitungan rasio CAMEL-nya diberi nilai 0
dan ditahun 2000 mengalami peningkatan menjadi 3,335 k a r e n a telah berhasil
meningkatkan CAR-nya diatas ketentuan BI. Hal tersebut dikarenakan Bank
Niaga ikut dalam program rekapitalisasi yang meningkatkan nilai ekuitasnya.
Bank Universal
Dalam hal kua l i t a s aktiva produktifnyapun bank ini dikategorikan kurang
sehat k a r e n a rasio menunjukkan angka 15,5425 ditahun 1999 d a n 23,25 ditahun
2000 . Peningkatan angka tersebut disebabkan karena ditahun 2000 bank
menyalurkan kredit baru sehingga pemberian kreditnya meningkat dengan
resiko adanya kredit macet akan meningkat jika bank tidak ekstra bati-hati. Dan
dari penilaian rasio permodalannya ditahun 1999 berni1ai 14,375 dimana
didalamnya terdapat nilai CAR yang sudah melebihi standar BI. Sedangkan
ditahun 2000 terjadi penurunan nilai CAMEL-nya karena ditahun ini BankUniversal memiliki nilaiCAR jauh dibawah ketetapan BI. Sehingga dari segi
permodalan ban k tersebut dinilai sangat buruk.
BankMega .
Hal yang sama juga d i a l am i oleh bank ini k a r e n a rasio menunjukkan
angka yang cukup tinggi sehingga kualitas aktiva produktifnyapun masuk
dalam kategori tidakseha.t (lebih dati 2S% .) . Walaupun d em i k i a n bank tersebut
tetap mempero1eh keuntungan dari pendapatan bunga k e d i t yang sangat tinggi.
Sed angk an ditinjau darisegt p e rm od a l a n B a n k Mega memilki CAR yang sudah
melebihi ketetapan BIdikedua tahun, sehingga tidak bermasalah.
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 11/13
54 M ed ia R is e t A ku n ta n s i, A u d it in g d a n ln fo rm as i. V o l. 2 , N o .2 A gu s tu s 2 0 0 2 : 4 4 - 5 6
Sedangkan menurut metode ALTMAN didapat angka-angka seperti yang
tertera diatas dimana menunjukkan bahwa Bank yang dikategorikan kurang
sehat dan cukup sehat diprediksi mengalami kebangkrutan dengan melihatangka yang rata-rata didominasi oleh perbandingan Re ta ined E arning /To ta l
A sset, E BIT / Total A sset yang menunjukkan nilai negatif. Hal lain yang
mendukung juga penggunaan dana dengan dana yang diperoleh bank tidak
seimbang dan hal tersebut dilihat dari perbandingan Workin g Cap i ta l/T o ta l
Asset . Penjabaran untuk setiap bank. adalah sebagai berikut :
Bank N iag a
Setelah me1ihat hasil CAMEL dimana faktor yang paling dominan adalah
kualitas aktiva produktif dan permodalan maka diperkuat dengan hasil REj
To ta l a s se t dimana bemilai (4,564)dan (1,63)yang artinya terdapat rugi ditahan
yang cukup besar dibandirigkan dengan asset yang dimiliki bank tersebut.
Sehingga bank diprediksi a k a n mengalami kebangkrutan.
Ban k Un iv er sa l
Hasil perhitungan CAMEL yang menunjukkan bahwa bank
dikategorikan kurang sehat dan cukup sehat dimana faktor yang paling
dominan adalah rasio kualitas aktiva produktif dan permodalan maka diperkuat
dengan hasil ALTMAN yang menunjukkan hasil perbandingan RE dengan
To ta l a s se t bernilai (1,63) tahun yang artinya terdapat rugi ditahan yang sarna
dikedua tahun sehingga mempengaruhi permodalan bank tersehut.
Bank M e gaDilihat dari hasil CAMEL dimana bank dikategorikan sebagai bank yang
sehat dan menurut perhitungan ALTMAN bank dikategorikan sebagai bank
yang berada di daerah grey, maka hal tersebut sangat bertolak belakang. [ika
ditelusuri dari nilai yang tercantum dalam metode ALTMAN, tidak ada angka
negatif disetiap perhitungannya. Walaupun dati segi kualitas aktiva
produktifnya Bank Mega dikategorikan buruk namun untuk prediksi
kebangkrutannya tetap berada dalam keadaan grey yang mendekati tidak
bangkrut.
Dari perhitungan rasio CAMEL dimana menunjukkan bahwa variabel
kualitas asset mempunyai peran yang sangat besar dalam menentukan tingkat
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 12/13
A na lis is L ap ora n K eua!lg an D en ga n M en gg un aka n R as ia C am el d an M eto de A ltm an 55
ketidaksehatan Bank yang kemudian didukung oleh metode ALTMAN yang
memprediksi kegagalannya. Didalam rasio CAMEL termasuk didalamnya
adalah pemberian kredit, jadi hasil perhitungan yang menunjukkan bahwakualitas aktiva produktif bank d i k a t a k a n tidak sehat maka dapat dikatakan
bahwa dalam pemberian kredit Bank dikategorikan kurang baik sehingga
menyebabkan kuaIitas aktiva produktif yang berpengaruh juga pada laba bank
menjadi kurang baik, dan hal tersebut didukung oleh perhitungan ALTMAN
dimana Z-scorenya menunjukkan keadaan yang bangkrut karena antara dana
yang diperoleh dari nasabah tidak dapat tersalurkan seluruhnya.
KESIMPULAN
Dari ha s i l yang diperoleh dipembahasan maka kesimpulan yang dapat
diambil adalah sebagai berlkut :
1. Ada dua jenis rasio yang paling menentukan tingkat kegagalan usaha bank
yaitu rasio kualitas aktiva produktif dan rasio permodalan.
2. Prediksi kebangkrutan ALTMAN mendukung adanya kebangkrutan bagi
bank yang dikategorikan kurang sehat dan cukup sehat.
3. Bagibank yang pada rasio CAMEL dikategorikan sehat tetap dapat dikatakan
sehat karena hasil ALTMAN menunjukkan keadaan yang mengarah ketidak
bangkrut (Grey area).
KETERBATASAN DAN SARAN
Penelitian inimemiliki keterbatasan, yaitu:1. Bank yang diteliti hanya bank dengan kategori b a g u s d a n cukup bagus saja,
2. Laporan keuangan yang dianalisa hanya terbatas pada dua tahun yaitu
tahun 1999 d a n 2000.
3. Untuk menyempurnakan hasil penelitian ini dapat ditambah keterangan
dari Bank Indonesia dengan data dan ketetapan baru yang lebih akurat.
4. Penambahan objek (bank yang diteliti diperbanyak) sebagai bahan
perbandingan.
5. Periode penelitian diperpanjang menjadi lima tahun agar dapat diketahui
perkembangannya dari tahun ke tahun,
5/17/2018 Camel - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 13/13
56 Media Ri se l A kun ta ns i, A ud it in g d an In fo rm as l, V o l. 2, N o . 2 Agus t u s 2002:« - 56
IMPLlKASI
1 . Pe n e h tia n inim e m p e rk u a t m e to d e ALTM AN , s e b a b d a r i b a s i l p e n e h tia nm e n u n ju k k a n b a h wa d u a b a n k ya n g ditehti m e n u nju k k an a ng k a d ib awa h
1,10 (u n tu k b an k ya ng b e r a da d a l am k a te go r i k u ra ng s eh a t d a n cu ku p s e h a t )
S e d a n g k a n s a tu b a n k m e n u n ju k k a n a n g k a d ia ta s 1,10 m e n u ju k ea da aa n
tidak b a n g k r u t (ban k y a n g k a t e g o r is e h a t ). Hal te r s e b u t m e n lU lju k k a n b a h w a
k eb an g k ru ta n b an k d a p at diukur d a Iam d u a tahun s eb e lu m . b a nk te rs eb u t
m e ng aJ am i k e b an gk ru ta n .
2 . Pen e l i t i a n inij u g a bertujuan u n tu k m e m b e r ik a n m a su k a n bagi b an k ya n gd ite li t i ya i tu B a n k N ia g a , B a n k U n ive r s a l d a n B a n k M eg a u n tu k m e nila i
k e s e h a ta nnya s e h in gg a p o te ns i k eb an g k ru ta nnya d a p a t s e ge ra te rd e te k s i .
DAFTAR PUSTAKA
Adna n . M . A k h ya r d a n Eha K u rn ia s ih , 2000 , IIA na lis is T in g k a t K es e h a ta n
Pe ru s a h a a n U n tu k M em p re d ik s i Po te n s i K e b a n g k ru ta n D e ng a nP en de k a ta n A LT M A N", JAM , V o lu m e k ee m p a t, N o .2 , D es em b e r
Arfiana, Zeny , 2 0 0 2 , Analisis Laporan K eu an g a n D eng a n M enggu na k an R a sio
C AM E LD a n M e to de A LTM A N U ntu k M em p re d ik s i T in gk a tK eg ag aJ a n
U sa ha Pa da B a nk Nia ga , B a nk U nive rs a l D an B a n k M eg a , K arya A kh ir ,
Un i ve r s ita s T r is a k t i. -J a k a r ta .
N a s s e r M . E tty d a n Titik Arya t i , 2000, "M od e l A n a lis is CAM EL Un tu k
, M em p rediksiF inandal D istress Pa d a Se k to r Pe rb an k an Y ang Go Publik",
JAA I , V o lu m e K eem p a t, N o . 2 , De s e m b e r .
Su p r ia n to , E k o B , 2002, "D ive s ta s i d a n K em b ah nya Pem i lik L am a ", Da l am
majalah In fo Bank, V o l u m e X X W , No 273, J a k a r t a .
W h ite , G e ra ld tA sh wnp au l C Sa nd i a nd D ov S r ie d, 1998 , Th e Analys is and Uses
O/Financia l S ta tement, S ec o nd E ditio n , U SA : J o h n Wi l ly a n d So ns inc.
W ija ya , K r is na , 2 00 0, IIAna l i s i s kr i t i s Pe rb an ka n N as io na l", J a k ar ta : Kompas .
W i lo po , 2001 , P r e dik si K eb an g k ru ta n B a nk , J urn al R iset A ku ntansi Indonesia ,
V o lu m e K ee m p a t.