Camel

5/17/2018 Camel - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/camel-55b07de6f2bb0 1/13

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGANM ENGGUNAKAN RASIO CAM EL DAN

M ETODE ALTM AN SEBAGAI ALAT

UNTUK M EM PRED IKSI TINGKAT

KEGAGALAN USAHA BANK

MurtantoFakultas Ekonomi Universitas Trisakti

Zeny ArfianaAlumni Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti

Abstrak

T u ju a n d a r i p e n e l i t i a n in i a d a la h u n tu k r n e m p r e d k s i k e b a n g k r u ta n s u a tu

B a n k dengan m e n g a n a l is a la p o r a n k e u a n g a n n y a m e la lu i ras io C A M E L d a n m e t o d a

A L T M A N .l . . a n g k a l - l in J k a h y < Q J d g .m k a n p != n J is d !Wn p e n e l i t i m in i a d a I a h pe r t ama

I l lE I IQ U k t r t in g k a t k e s e h a ta n I : x = Jn ke I ama ciJa t a h u n tBtuut . t l . rut d :lng m ~

rasio C A M E L . K e m u d ia n d a r i h a s il r a s io t e rs e b u t & a n d n g k a n dengan menggunakm

m e to d e A L T M A N s e b a g a i u k u r a n p r e d ik s i k e b a n g k r u ta n n y a . H a s i l p e n e l i t ia n

~ u k k a 1 k e t e J k a i t a n mla ' a rasio C A M E L de ngm m e to de A L T M A N , d m a n a 0 0 n k -

b a n k y a n g d ik a te g o r ik a n k u m n g s a h a t dan c u k u p seIlat a k a n c 1 ip re d k s i menga l ami

kebangkrutan . H a l da ta s dh ara pk an d ap a t m ~aci m asukan bag i bank-bank s e b ag a i

p e r in g a ta n a k a n p o t e n s i k eb an gk ru ta n d an b i s a meng an tis ip a si k e b an gk r uta n t e r s e b u t

d e n g a n m e la k u k a n a n a l is a t e r h a d a p r a s io k e u a n g m .

K ala ku nc; : K e b a n g k r u ta n , R a s io C A M E L , M e to d e A L T M A N



Anais is L.aporan K e u an glll D e ng lll Menggunakan R a s i a Came l dan M e t o d a A l lman 45

PENDAHULUAN

Penurunan kinerja bank secara terus-menerus dapat menyebabkan

terjadinya F in an cia l D istr ess yaitu keadaan yang sangat sulit bahkan dapat

dikatakan mendekati kebangkrutan yang apabiJa tidaksegera diselesaikan akan

berdampak besar pada bank-bank tersebut dengan hilangnya kepercayaan dari

para nasabah. Bank yang bermasalah menurut Bank Indonesia adalah bank

yang melanggar hukum atau peraturan serta dianggap melakukan praktik-

praktik Perbankan yang tidak aman atau tidak sehat s eh i n g g a kemampuan

membayar kewajibannya pada saat ini atau dimasa datang dipertanyakan.(Wilopo, 2001)

Kebangkrutan suatu bank dapat dilihat dan diukur melalui laporan

keuangannya. Analisis laporan keuangan merupakan alatyang sangat penting

untuk memperoleh informasi yang berkaitan dengan posisi keuangan bank serta

hasil-hasil yang telah dicapai sehubungan dengan pemilihan strategi

perusahaan yang akan diterapkan (Muhammad Akhyar Adnan dan Eha

Kurniasih, 2000) Bersumber dari laporan keuangan maka dapat dijadikan dasar

untuk mengukur kesehatan suatu bank. Kesehatan suatu bank akan

mencerminkankemampuanbank dalam menjalankan usahanya,

distribusi aktivanya, ke eU;k t i f an penggunaan aktivanya, hasil usaha atau

pendapatan yang telah dicapai, beban-beban tetap yang hams dibayar serta

potensi kebangkrutan yang akan dialami. Oleh karena itu rasio keuangan

bermanfaatdalammemprediksikebangkrutan b i sn i s untuk periode satu sampai

lima tahun sebelum bisnis tersebut benar-benar bangkrul (EttyM.Nasser dan

Titik Aryati, 20(0)Informasi yang berkaitan dengan prediksi potensi kebangkrutan dari

bank-bank yang diteliti sangat penting, oleh karena itu perIu diukur dan

dianalisis. Berdasarkan latar belakang diatas maka penulis mencoba

mengadakan penelitian tentang ana l i s i s tingkat kesehatan (Rasio C AMEL )

untuk memprediksi potensi kebangkrutan (Metode AL!MAN).

Permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini adalah:

a ) Variabel-variabel CAMEL (Capital Asset Manag ement Earning s Uquidity) mana

yang dominan dalam mempengaruhi keberhasilan atau kegagalan usaha

Bank Niaga, B a n k Universal dan Bank Mega.



46 M ed ia R ise l A kun tan s i, A ud itin g da n In fo rm as i. V o l. 2 , N o. 2 A gus lus 2002 : 44 - 56

b) Bagaimana ketepatan prediksi yang dihasilkan dalam melihat kegagalan

usaha ketiga bank jika melalui rasio CAMEL dibandingkan dengan standar

yang ditetapkan BIdan Metode ALTMAN?

Penelitian ini bertujuan:

a) Mengetahui variabel-variabel yang dominan dalam memprediksi tingkat

keberhasilan atau kegagalan usaha Bank Niaga, Bank Universal dan Bank

Mega.

b) Mengetahui ketepatan prediksi tingkat kesehatan yang dihasilkan rasio

CAMEL terhadap potensi kebangkrutan usaha Bank Niaga, Bank Universaldan Bank Mega yang menggunakan metode ALTMAN.

Batasan Penelitian

1. Sampel bank yang dikategorikan sangat bagus diwakili oleh Bank Mega

dan bank yang cukup bagus diwakili oleh Bank Niaga dan Bank Universal

sebagai bank rekap.

2. Laporan keuangan yang digunakan hanya pada periode 1999 dan 2000.

TINJAUAN PUSTAKA

A. Tingkat Kesehatan Bank (Rasio CAMEL)

Dalam penilaian kesehatan bank ada beberapa ketentuan yang harus

diperhatikan, yaitu :

1. Pembinaan dan pengawasan bank dilakukan oleh BI.

2. BI menetapkan ketentuan ten tang kesehatan bank dengan

memperhatikan aspek permodalan, kualitas asset, kualitas manajemen,

rentabilitas, likuiditas, solvabilitas dan aspek lain yang berhubungan

dengan usaha bank.

3. Bank wajib memelihara kesehatan bank sesuai dengan ketentuan

sebagaimana dimaksud dalam pasal 2 dan wajib melakukan usaha

sesuai dengan prinsip kehati-hatian.Rasio CAMEL berisikan langkah-langkah yang dimulai dengan menghitung

besarnya masing-masing rasio pada komponen-komponen berikut :



Anal is is l a p omn K e ua n ga n D e ng a n M e n g g u n a k a n R as io C am e l d an M e to de A llm a n 47

1) C:Capital

I CAR

(untukrasio kecukupan modal)

Modal I= Ak t i v a Tertimbang Mcnmut Reab

2) A: As s e t (u n tu k r a sio k u a li ta s a k tiva )

BDR =----,

A ktiva Pr od uk tifY a ng D ik 1a sifik as ik an

T ota l A ktiva Pr od uk tif

"Dari T o ta l A k tiva P ro du k tif ya ng d i lda s i f i k a s i kan te rd ap a t c ad an ga n

p e n yis ih a n p e ng h a p u s a n nya d e ng a n ru m u s :

1 % x B es a m .ya r e k e nin g d a la m k a te go ri lancar

5 % x B e s a rnya r e k en in g d a la m k ate g o ri perhatian k h u s u s

15% x Be s am ya r e k en in g d a J am k a te g o ri k u r a n g la n c a r

50% x B e s am ya re k e n in g d a lam k a te g o r i d ir a g u k a n

100% x Be sam y a re k en in g d a l am k a te go ri m a ce t

D im a na to ta ln ya a k a n d ib an din gk an d en ga n to ta l a k tiva p ro du k tifya ng

d ik l a s i f i k a s i k a n .3) M: Management (untuk menilai ku a l i t a s manajemen)

• Se tia p jawa b a n p o s it if x 0,4

4) E: Earnings (untuk rasio rentabilitas bank)

Laba S e b e h u n Pajak

=

Total Aktiva

B eh a n O p e ra s io n a l

P cn da p a ta n O p e ra s io n a l

5) L: Uquidity (untukrasio lik u id ita s b a nk )

LDR =

J um J a h K r e d i t Y 8Dg Dib e r i k a n

D an a Pih ak K etig a+ KL BI+ M od al Inti

A ktiva La nc ar

Kewa jib a n Be r s ih Ca ll M oney

NC Mt oC A



--------- -------------------48 Mea a R is e ! A kun !a n si, A ud !in g d an In fo rm a s i, V ol. 2 , No . 2 A g u s lu s 2 0 0 2 : 4 4 - 56

K ete ra ng a n :

CAR

BO R

=C ap ita l A de qu a cy R a tio

=B ad D eb t R atio

RO A =R etu rn o n A ss e t

BOPO =B eb an O pe ra sio na l te rh a d a p Pe nd a p a ta n Operasional

LDR =Lo an to D ep o s it R atio

NCM to CA =Net Call M o ne y to Cu rr e n t A ss e t

A d a em p a t k ete ta p a n p r e d ik a t k e s e h a ta n b a n k , ya itu :

81 - 100 Se h a t

66 - < 8151- < 66

o -<51

Cu k u p S e h a tKu r a n g Sehat

T i d a kS e h a t

B. Kebangkmtan (Metode ALTMAN)

D e fin is i k e b a ngk ru ta n s e b a g a i k e g a g a la n d a p a t d ib e d a k a n m e n ja d i

(M uh am m a d Ak hya r A dn a n d a n Eha K, 2000 ) :

1 . K e g a g a la n Ek on o m i

B i a s a ny a d i a r t i k a n a p ab ila p e ru sa h aa n k eh ila n g a n u ang a ta u p end a p a ta n

p e ru s a h a a n tid a k m e n u tu p i b ia ya n ya s e n d ir i , ini b e r a rti tin g k a t la b a nya

le b ih k e c i1 d a ti b ia ya m o da l a ta u nilai s e k a r a n g d a ti a r u s k as p er u sa h aa n

le b ih k e c i1 dati k ewa j i b a n .

2, K e ga ga la n K e u an ga n

Kegag a l a n k eu angan b i s a d i a r t i k an s e b a g a i in so lvens i y a n g m em be da k a n a n ta ra

d a s a r a rm l e a s d a n da sa r s a ba m . ln so lve n si a ta s d a s a r a r u s k a s a d a du l l b e n t u k . ya itu :

a . In s o lve n s i te k n is ( Te chnic al In so lv en cy ), d im a n a te r ja d i a p a b ilap e ru s a h a a n tid a k d a p a t m em e n u h i k ewa jib a n p a d a s a a t ja tu h tem p o

wa la u p u n to ta l a k tiva nya s u da h m e le b ih i to ta l h u ta n gn ya .

b. In s o lve n s i d a lam p e n g e r t ia n k eb a n gk r u ta n , d im a na d id e fin is ik a n

s e b ag a i k ek aya a n b e r s ih n e g a tif d a lam n e r a c a k onve n s io na l a ta u nilai

s e k a r a n g d a ti a r u s k as ya ng d ih a r a p k a n le b ih k ec il d a ti k ewa jib an .

Fa k to r - fa k to r p e nye b a b k e b a ngk ru ta n d a p a t d ib a g i m e n ja d i tig a , ya itu

(M u h am m a d Ak h ya r A d a nEh a K,2000) :1 . Fa k to r u m um

a . Se k to r Ek o no m i , d im a na b e r a s a l dati g e j a la i n fla s i dan de£ l a s i d a l am

h a r g a b a r a n g d a n ja s a , k e b ija k a n k e u a n g a n , s u k u b u ng a d a n



A n alis is L ap ora n K eu an ga n O e ng an Menggunakan R as io C am e l d an M e to de A llm an 49

devaluasi atau revaluasi dengan mata uang asing.

b. Sektor sosial, dimana yang sangat berpengaruh adalah adanya

perubahan gaya hidup masyarakat yang mempengaruhi

permintaan terhadap produk dan jasa ataupun yang berhubungan

dengan karyawan.

c . Sektor Teknologi, dimana penggunaan teknologi memerlukan maya

yang ditanggung perusaan terutama untuk pemeliharaan dan

implementasi.

d Sektor Pemerintah, dim ana kebijakan pemerintah terhadap

pencabutan subsidi pada perusahaan dan industri, pengenaan tarifekspor dan impor barang berubah, kebijakan undang-undang baru

bagi perbankan atau tenaga kerja dan lain-lain.

2. Faktor Eksterna!

a. Sektor pelanggan/nasabah, dimana untuk menghindari kehilangan

nasabah bank harus melakukan identifikasi terhadap sifat

konsumen atau nasa bah juga menciptakan peluang untuk

mendapatkan nasabah baru.

h. Sektor Kreditor, dimana kekuatannya terletak pada pemberian

pinjaman dan menetapkan jangka waktu pengembalian hutang

piutang yang tergantung pada kepercayaan kreditor terhadap

kelikuiditan suatu bank.

c . Sektor pesaing/bank lain, dimana merupakan hal yang harus

diperhatikan k a r e n a menyangkut perbedaaan pemberian pelayanan

kepada nasabah.

3. Faktor Internal Perusahaana. Terlalu besarnya kredit yang diberikan kepada nasabah sehingga

menyebabkanadanya penunggakan d a l am pembayarannyasampai

akhimya ttdak dapat membayar.

b. Manajemen yang tidak efisien, yang disebabkan karena kurang

adanya kemampuan, pengalaman, ketrampilan, sikap adaptif dan

inisiatif dari manajemen.

c . Penyalahgunaan wewenang d a n kecurangan-kecurangan, d i m a n asering dilakukan o1ehkaryawan, bahkan manajer puncak sekalipun

yang sangat merugikan apalagi yang berhubungan dengan

keuangan perusahaan.



50 Me d a R i se l A k u lila n s i, A u d lil1 g da l l ln fo rm a s i, V o l. 2 , N o.2 A gu s lu s 20 02 : 4 4 • 56

Potensi Kebangkrutan

Model prediksi MDA adalah sebagai berikut (White Gerald I,Ashwanpaul

C. Sandi and Dov Sried, 1998:996):

Z = 6,56 Xl + 3,26X2 + 6.72X3 + l,05X4

Dimana :Xl =Working Capital / Total Asset

X2 = Retained Earning / Total Asset

X3 = EBIT / Total Asset

X4 = Book Value of Equity / Book Value debtZ =Overall Indeks

Kredit Poinnya :

Z => 2,60

Z =< 1,10

Z = 1,10 - 2,60

Dalam keadaan tidak bangkrut

Dalam keadaan bangkrut

Grey Area

Hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Etty M. Nasser dan

Titik Aryati (2000) menunjukkan bahwa ada dua rasio yang signifikan

membedakan bank yang sehat dan yang gagal yaitu rasio EATAR (Earning

Assets to Total Asset Ratio) dan OPM (Operating Profit Margin). Sedangkan

rasio keuangan yang mempengaruhi keberhasilan atau kegagalan bank adalah

EATAR dan PBTA (rasio rentabilitas).

Penelitian lain dilakukan oleh Muhammad Akhyar Adnan dan Eha

Kurniasih (2000) menunjukkan bahwa analisis tingkat kesehatan bisa

digunakan untuk memprediksi kebangkrutan, sehingga formula ALTMAN bisa

digunakan sebagai salah satu pengukur yang andal untuk memprediksi

kebangkrutan bank. Prediksi kebangkrutan lainnya juga diteliti oleh Wilopo

(2001) dimana hasil akhir dari penelitiannya menyimpulkan bahwa faktor yang

dominan mempengaruhi kebangkrutan bank adalah pelanggaran batas

pemberian kredit kepada kelompok usaha sendiri atau pemilik dan besarnya

biaya operasi dengan menggunakan uji sampel estimasi dan validasi. Faktor

Ja in yang mempengaruhi adalah berasal dati pengelolaan internal bank maupunberasal dari luar bank seperti kondisi ekonomi, politik dan lain-lain.



Anal is is l a p o r a n Keuangan D en ga n M e ng gun ak an R as io C am e l d an M e to de A llm a n 51

METODOWGI PENELITIAN

Data Penelitian

Pene l i t i an inim e nggu na k an m e to de d e s k rip tifk om p a ra ti f ya itu d e ng a n

m e n g a m b i l data s e k u n d e r dati Bu r s a E f ek J a k a r t a (BEJ) be r upa J a p o ra n k e u a n ga n

p e r i o d e 1999 dan 2 0 0 0 ya n g d iwa k iJ i o 1e h B a n k Nia g a , B a n k U nive r s a l d a n

B a n k Meg a untuk k em u d ia n d ib an d in gk an a n ta r a r a s io k es e h ata n nya (R a s io

C AM E L) d en ga n m e to de A LT M AN s eb ag a i p re d ik s ik e b a ng k ru ta nn ya .

Metode Analisis Data1. M e ng h itu ng ra s io b e rd as ar k a n rumus ya n g d ite ta p k a n .

2 . M engh itu ng b e s a r nya k re d i t p o in k om p o ne n CA MEL .

3. M e nga lih k ann ila ik re dit d e ng a n b o bo t m a sin g-m a sin g k o m p o ne n C AM EL

4. M e n ju m J ah k a n s e lu ru h nilai k o m p o n e n CAMEL .

5. Men e t a p k a n kategori kesehatan bank b e r d a s a r k a n standar B l.

6 . M em b a nd in gk a n d e n g a n m e to d e ALTM A N se b a g a i p r e d ik s i

k e b a n g k r u t a n n y a .

PEMBAHASAN

Pe rh itu ng a n a n ta r a r a s io CA M EL da n M eto d e ALTM AN te r te r a p a d a

tahell d a n 2 ;

T.bel.l

hsio Kesehatan bank (Rasio CAMEL)

Variabel Bank Niq:a Bank Universal Bank Mega

1999 2000 1999 2000 1999 2000

Permodalan 0 3,335 14,375 12 ..4 25 25

K ua li ta s A k liva 27,868 26,197 15,5425 23,25 30 30

Produktif~ 21,025 21,725 :xl 20,8 23,1 23,75~l

Ren t ab i l i t a s 5 5,017 0 0 ,1 10 10

Likuiditas 9,3885 9,659 10 10 10 10

R as io tin gk a t63,2815 67,933 59,9175 66,5

98 ,1 98 ,75kesehatan

Kategori Kurang Cukup Kurang Cukup Sehat Sehat

sehat sehat sehat sehat



52 M e d ia R is e ! A ku n ta n s i, A ud it in g d a n In fo rm a s i, V o l. 2 , N o.2 A gu s lu s 2 0 0 2 : 4 4 - 5 6

Sedangkan perhitungan Potensi Kebangkrutannya tertera dalam tabe12:

Tahel.2 Prediksi Kebangkrutan (Metode ALTMAN)

Bank Niaga Bank Universal Bank Mega

1999 2000 1999 2000 1999 2000

-{l,4288 1,1152 0,3936 0,328 1,44332 1,4432

-4,564 -1,63 -1,63 -1,63 0,0652 0,0326

-7,250 -0,020 -1,48 -1,48 0,470 0,2688

-0,588 0,0651 0,021 0,021 0,1155 0,063

Z-score -18,84 -0,47 -2,69 -0,88 2,09 1,81

Kategori BangknJt Bangkrut Bangkrut BangknJt Grey area Grey area

Angka-angka tersebut diatas menunjukkan korelasi antara perhitungan rasio

CAMEL dengan metode ALTMAN,

[ika dqabarkan maka a k a n terlihat jelas bahwa variabel yang paling menentukan

kegagalan usaha pada rasio CAMEL adalah dari segi rasio aktifa produktif dan

rasio permodalan, karena menurut ketetapan Bank Indonesia didapat bahwa :1. Kualitas Aktiva Produktif

Aktiva produktif ialah semua aktiva dalam rupiah maupun valuta asing

yang dimiliki oleh Bank dengan maksud untuk dapat memperoleh

penghasilan sesuai dengan fungsinya seperti :

a. Pinjaman/kredit yang diberikan

b . Wesel atau promes yang dibeli dan didiskonto

c . Efek-efek atau surat berharga lain yang diperjualbeJikan dibursa

d, Deposito atau sertifikat deposito bank-bank lain

e. Penyertaan pada perusahaan lain

Dimana terdapat ketentuan:

a, Sehat, apabila prosentase jumlah aktiva yang diklasifikasikan terhadap

total aktiva yang produktif tidak lebih dari 5 %

b . Cukup sehat, apabila prosentase jumlah aktiva yang diklasifikasikan

terhadap total aktiva produktif lebih dart 5% sampai dengan 10%

c . Kurang s e h a t , apabi la p rosentase jumlahakt ivap rodnkt i fyang d ik1a5 i f i kas i ka

terhadap totalaktiva p r odu k t i f melebihi10% sampai dengan25%

d Tidak sehat, apabila prosentase jumlah aktiva produktif yang

diklasifikasikan terhadap total aktiva produktif1ebih dart 25% .



Anal i s i s Lap omn Keuan ga n D enga n M engguna ka n Ra s io C <lT le i d an M elod e A llm an . 53

BankNiaga

Perhitungan pada Bank Niaga menunjukkan angka kualitas aktiva

produktifuya senilai 27,868 ditahun 1999 dan 26,197 ditahun 2000 . Angka

tersebut merupakan gabungan dari rasio BDR dan cadangan aktiva

produktifnya. Sesuai ketentuan yang ada kualitas aktiva produktifbank tersebut

masuk dalam kategori tidak seha.tkarena lebih dari 25%. Komponen yang paling

berpengaruh didalamnya adalah masalah pemberian k r e d i t B a n k Niaga d i m a n a

tidak ada kredit da l am kategori Ianca r . Inimenunjukkan ketidakmantpuan bank

d a J am mengelola dana sehingga kredit yang diberikan pembayarannya tidak

tepat waktu (s e b ag ia n b e sa r m a s u k dalam kategori diragukan). Sedangkan darisegi permodalan ditahun 1999 Ba n k Niaga memiliki rasio CAR dibawah standar

BIk a r e n a bernilai negatif sehingga perhitungan rasio CAMEL-nya diberi nilai 0

dan ditahun 2000 mengalami peningkatan menjadi 3,335 k a r e n a telah berhasil

meningkatkan CAR-nya diatas ketentuan BI. Hal tersebut dikarenakan Bank

Niaga ikut dalam program rekapitalisasi yang meningkatkan nilai ekuitasnya.

Bank Universal

Dalam hal kua l i t a s aktiva produktifnyapun bank ini dikategorikan kurang

sehat k a r e n a rasio menunjukkan angka 15,5425 ditahun 1999 d a n 23,25 ditahun

2000 . Peningkatan angka tersebut disebabkan karena ditahun 2000 bank

menyalurkan kredit baru sehingga pemberian kreditnya meningkat dengan

resiko adanya kredit macet akan meningkat jika bank tidak ekstra bati-hati. Dan

dari penilaian rasio permodalannya ditahun 1999 berni1ai 14,375 dimana

didalamnya terdapat nilai CAR yang sudah melebihi standar BI. Sedangkan

ditahun 2000 terjadi penurunan nilai CAMEL-nya karena ditahun ini BankUniversal memiliki nilaiCAR jauh dibawah ketetapan BI. Sehingga dari segi

permodalan ban k tersebut dinilai sangat buruk.

BankMega .

Hal yang sama juga d i a l am i oleh bank ini k a r e n a rasio menunjukkan

angka yang cukup tinggi sehingga kualitas aktiva produktifnyapun masuk

dalam kategori tidakseha.t (lebih dati 2S% .) . Walaupun d em i k i a n bank tersebut

tetap mempero1eh keuntungan dari pendapatan bunga k e d i t yang sangat tinggi.

Sed angk an ditinjau darisegt p e rm od a l a n B a n k Mega memilki CAR yang sudah

melebihi ketetapan BIdikedua tahun, sehingga tidak bermasalah.



54 M ed ia R is e t A ku n ta n s i, A u d it in g d a n ln fo rm as i. V o l. 2 , N o .2 A gu s tu s 2 0 0 2 : 4 4 - 5 6

Sedangkan menurut metode ALTMAN didapat angka-angka seperti yang

tertera diatas dimana menunjukkan bahwa Bank yang dikategorikan kurang

sehat dan cukup sehat diprediksi mengalami kebangkrutan dengan melihatangka yang rata-rata didominasi oleh perbandingan Re ta ined E arning /To ta l

A sset, E BIT / Total A sset yang menunjukkan nilai negatif. Hal lain yang

mendukung juga penggunaan dana dengan dana yang diperoleh bank tidak

seimbang dan hal tersebut dilihat dari perbandingan Workin g Cap i ta l/T o ta l

Asset . Penjabaran untuk setiap bank. adalah sebagai berikut :

Bank N iag a

Setelah me1ihat hasil CAMEL dimana faktor yang paling dominan adalah

kualitas aktiva produktif dan permodalan maka diperkuat dengan hasil REj

To ta l a s se t dimana bemilai (4,564)dan (1,63)yang artinya terdapat rugi ditahan

yang cukup besar dibandirigkan dengan asset yang dimiliki bank tersebut.

Sehingga bank diprediksi a k a n mengalami kebangkrutan.

Ban k Un iv er sa l

Hasil perhitungan CAMEL yang menunjukkan bahwa bank

dikategorikan kurang sehat dan cukup sehat dimana faktor yang paling

dominan adalah rasio kualitas aktiva produktif dan permodalan maka diperkuat

dengan hasil ALTMAN yang menunjukkan hasil perbandingan RE dengan

To ta l a s se t bernilai (1,63) tahun yang artinya terdapat rugi ditahan yang sarna

dikedua tahun sehingga mempengaruhi permodalan bank tersehut.

Bank M e gaDilihat dari hasil CAMEL dimana bank dikategorikan sebagai bank yang

sehat dan menurut perhitungan ALTMAN bank dikategorikan sebagai bank

yang berada di daerah grey, maka hal tersebut sangat bertolak belakang. [ika

ditelusuri dari nilai yang tercantum dalam metode ALTMAN, tidak ada angka

negatif disetiap perhitungannya. Walaupun dati segi kualitas aktiva

produktifnya Bank Mega dikategorikan buruk namun untuk prediksi

kebangkrutannya tetap berada dalam keadaan grey yang mendekati tidak

bangkrut.

Dari perhitungan rasio CAMEL dimana menunjukkan bahwa variabel

kualitas asset mempunyai peran yang sangat besar dalam menentukan tingkat



A na lis is L ap ora n K eua!lg an D en ga n M en gg un aka n R as ia C am el d an M eto de A ltm an 55

ketidaksehatan Bank yang kemudian didukung oleh metode ALTMAN yang

memprediksi kegagalannya. Didalam rasio CAMEL termasuk didalamnya

adalah pemberian kredit, jadi hasil perhitungan yang menunjukkan bahwakualitas aktiva produktif bank d i k a t a k a n tidak sehat maka dapat dikatakan

bahwa dalam pemberian kredit Bank dikategorikan kurang baik sehingga

menyebabkan kuaIitas aktiva produktif yang berpengaruh juga pada laba bank

menjadi kurang baik, dan hal tersebut didukung oleh perhitungan ALTMAN

dimana Z-scorenya menunjukkan keadaan yang bangkrut karena antara dana

yang diperoleh dari nasabah tidak dapat tersalurkan seluruhnya.

KESIMPULAN

Dari ha s i l yang diperoleh dipembahasan maka kesimpulan yang dapat

diambil adalah sebagai berlkut :

1. Ada dua jenis rasio yang paling menentukan tingkat kegagalan usaha bank

yaitu rasio kualitas aktiva produktif dan rasio permodalan.

2. Prediksi kebangkrutan ALTMAN mendukung adanya kebangkrutan bagi

bank yang dikategorikan kurang sehat dan cukup sehat.

3. Bagibank yang pada rasio CAMEL dikategorikan sehat tetap dapat dikatakan

sehat karena hasil ALTMAN menunjukkan keadaan yang mengarah ketidak

bangkrut (Grey area).

KETERBATASAN DAN SARAN

Penelitian inimemiliki keterbatasan, yaitu:1. Bank yang diteliti hanya bank dengan kategori b a g u s d a n cukup bagus saja,

2. Laporan keuangan yang dianalisa hanya terbatas pada dua tahun yaitu

tahun 1999 d a n 2000.

3. Untuk menyempurnakan hasil penelitian ini dapat ditambah keterangan

dari Bank Indonesia dengan data dan ketetapan baru yang lebih akurat.

4. Penambahan objek (bank yang diteliti diperbanyak) sebagai bahan

perbandingan.

5. Periode penelitian diperpanjang menjadi lima tahun agar dapat diketahui

perkembangannya dari tahun ke tahun,



56 Media Ri se l A kun ta ns i, A ud it in g d an In fo rm as l, V o l. 2, N o . 2 Agus t u s 2002:« - 56

IMPLlKASI

1 . Pe n e h tia n inim e m p e rk u a t m e to d e ALTM AN , s e b a b d a r i b a s i l p e n e h tia nm e n u n ju k k a n b a h wa d u a b a n k ya n g ditehti m e n u nju k k an a ng k a d ib awa h

1,10 (u n tu k b an k ya ng b e r a da d a l am k a te go r i k u ra ng s eh a t d a n cu ku p s e h a t )

S e d a n g k a n s a tu b a n k m e n u n ju k k a n a n g k a d ia ta s 1,10 m e n u ju k ea da aa n

tidak b a n g k r u t (ban k y a n g k a t e g o r is e h a t ). Hal te r s e b u t m e n lU lju k k a n b a h w a

k eb an g k ru ta n b an k d a p at diukur d a Iam d u a tahun s eb e lu m . b a nk te rs eb u t

m e ng aJ am i k e b an gk ru ta n .

2 . Pen e l i t i a n inij u g a bertujuan u n tu k m e m b e r ik a n m a su k a n bagi b an k ya n gd ite li t i ya i tu B a n k N ia g a , B a n k U n ive r s a l d a n B a n k M eg a u n tu k m e nila i

k e s e h a ta nnya s e h in gg a p o te ns i k eb an g k ru ta nnya d a p a t s e ge ra te rd e te k s i .

DAFTAR PUSTAKA

Adna n . M . A k h ya r d a n Eha K u rn ia s ih , 2000 , IIA na lis is T in g k a t K es e h a ta n

Pe ru s a h a a n U n tu k M em p re d ik s i Po te n s i K e b a n g k ru ta n D e ng a nP en de k a ta n A LT M A N", JAM , V o lu m e k ee m p a t, N o .2 , D es em b e r

Arfiana, Zeny , 2 0 0 2 , Analisis Laporan K eu an g a n D eng a n M enggu na k an R a sio

C AM E LD a n M e to de A LTM A N U ntu k M em p re d ik s i T in gk a tK eg ag aJ a n

U sa ha Pa da B a nk Nia ga , B a nk U nive rs a l D an B a n k M eg a , K arya A kh ir ,

Un i ve r s ita s T r is a k t i. -J a k a r ta .

N a s s e r M . E tty d a n Titik Arya t i , 2000, "M od e l A n a lis is CAM EL Un tu k

, M em p rediksiF inandal D istress Pa d a Se k to r Pe rb an k an Y ang Go Publik",

JAA I , V o lu m e K eem p a t, N o . 2 , De s e m b e r .

Su p r ia n to , E k o B , 2002, "D ive s ta s i d a n K em b ah nya Pem i lik L am a ", Da l am

majalah In fo Bank, V o l u m e X X W , No 273, J a k a r t a .

W h ite , G e ra ld tA sh wnp au l C Sa nd i a nd D ov S r ie d, 1998 , Th e Analys is and Uses

O/Financia l S ta tement, S ec o nd E ditio n , U SA : J o h n Wi l ly a n d So ns inc.

W ija ya , K r is na , 2 00 0, IIAna l i s i s kr i t i s Pe rb an ka n N as io na l", J a k ar ta : Kompas .

W i lo po , 2001 , P r e dik si K eb an g k ru ta n B a nk , J urn al R iset A ku ntansi Indonesia ,

V o lu m e K ee m p a t.

Camel

Documents

Transcript of Camel