Business Angels Netwerk
Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzw
Het platform waar kapitaalzoekende ondernemers en privé-investeerders
elkaar vinden.
1. Regionale aanwezigheid
2. Kerntaken
• het bewust maken van ondernemers en kandidaat business angels voor business angels financiering
• het informeren, trainen, opleiden en voorbereiden van de ondernemers en business angels
• het in contact brengen van ondernemers met business angels (de eigenlijke ‘matching’)
• het samenbrengen van business angels met het oog op syndicaatvorming
3. Profiel van de Business Angel
• Vermogende ondernemers, kaderleden, families, relevante VC’s
• Investeringen normaliter tussen € 25.000 en € 250.000
• Beschikken over uitvoerige netwerken en specifieke kennis
• Gepassioneerd rond ondernemerschap en investeren
• Bieden strategische visie en spelen rol als mentor
• Investeren bij voorkeur lokaal
• Op zoek naar chemie met de ondernemer
8. Meer dan geld !
Het unieke aan Business Angels
De twee “vleugels”:
1. Kapitaal2. Relevante knowhow
Succesfactoren voor bedrijfsgroei
4. Meer dan geld
• Banken : verstrekken geen risicokapitaal & eisen waarborgen
• VC & PE-fondsen : vnl. geïnteresseerd in grotere projecten
• Vaststelling : nood aan Business Angel financiering in start-up fase of groeifase
5. ‘EQUITY GAP’:Behoefte aan BA-financiering
Sweat equity Seed money Start-up Expansion
Entrepreneur, 3 F’s Business Angel (syndicate)
CFVenture Capitalist
Bank
Prototype Product introduction
Marketing
Expansion
Sales
engineeringprototype
Concept
know how timeresearch
marketing plan
proof of concept
business planproductionprototype
1st personnel start marketing
management teammarket studies
workingcapital
Productsupport
helpdeskmaintenanceproduct enhancements
regionalmarketsegment
marketing plan
6. Keuze van financieringsbron
7. BAN Vlaanderen vzw in cijfers
• Investeringspool van +/- 145 business angels• Inflow van ongeveer 500 dossiers op jaarbasis• Lancering van +/- 110 projecten jaarlijks• Organisatie van +/- 20 ontmoetingsfora per jaar• Realisatie van circa 20 investeringsdeals per jaar
8. Toegevoegde waarde ondernemer
• Contacten met ervaren (ex-) ondernemers• Meer kans om “slim geld” te vinden• Lagere zoekkost• Feedback van het netwerkteam én van de business angels• Opleidingssessies• Alternatieve financieringsbron• Discrete aanpak
9. Welke sectoren ?
Alle economische sectoren
uitgezonderd
kleinhandel, horeca,
zuivere immo-projecten
10. Welke bedragen ?
Mediaan gezocht bedrag in 2008: € 387.500
Mediaan geïnvesteerd bedrag 2008 : € 127.343
11. Eerste hefboom : BA+ lening Participatiefonds
• Achtergestelde lening
• Max. 125.000 € en afhankelijk van BA-inbreng
• Looptijd 5, 7, 10 jaar met vrijstelling van kapitaal terugbetaling van min. 1 jaar
• Interessante en vaste rentevoeten
• Aanvraag via BAN Vlaanderen
12. Tweede hefboom: ARK Angels Fund - Concept
• Vlaams risicokapitaalfonds• Op initiatief van BAN Vlaanderen• Opgericht binnen Arkimedes-regeling (ARKIV-statuut)• Met kapitaal VAN Vlaamse Business Angels• Als co-investering VOOR Vlaamse Business Angels• Met ondersteuning van een gedifferentieerd netwerk van
competenties onder haar beheerders en leden
“SIDE-CAR” Fonds
13. Ark Angels Fund: Investeringsdoelstellingen
• Initiële investeringen• 10-tal investeringen per jaar
• Gemiddeld 100-200 k€ per project
• Gedurende 3 jaar investeringstotaal van +/- € 5 mio
• Opvolgingsinvesteringen• Beschikbaar investeringsvolume +/- € 2 mio
• Investeringsfonds van en voor Business Angels• Goed investeringsdossier = goed ondernemingsdossier + goede BA
• Co-investering• tot x2 investeringsbedrag BA
• Pari passu met BA
• BA als bestuurder
14. Synergie:Overheidsmaatregelen
Pre-seed Start-up Early-growth
High Risk
Low Risk
Win-Win Lening
50.000 €
BA+ LeningParticipatiefondsMax. 125.000 €
Arkimedes500.000 €
Vinnof100k-250k €
ExpansionSeed
ParticipatiefondsOptimeo
ParticipatiefondsStarteo/
Starterslening
B.A.
Conclusie : schitterende “leverage” door gecombineerde financiering voor BA & Ondernemer
• Stel : vb. investeringsvraag 750 k€
– Inbreng business angel(s) : 125 k€
– Inbreng ‘Ark Angels Fund’ : 250 k€
– BA + lening 125 k€
– Bankfinanciering : 250 k€
Business angels kunnen vandaag met een ‘beperkt’ bedrag een aanzienlijke hefboom doen ontstaan binnen de financiering van een ondernemingsproject.
15. COMBIFINGecombineerde financiering
• Project van Business Angels Netwerk Vlaanderen om bedrijven een vlottere toegang tot kapitaal te verlenen
• Project gesteund door de Vlaamse Overheid tot eind 2010.
• Via panelsessies, kapitaalzoekende bedrijven in contact brengen met de diverse financiële kanalen.
- Eigen Vermogen- Vreemd Vermogen- Subsidies
• Panelleden: Business Angels, VC, Corporate bankers, overheidsinitiatieven, subsidiedeskundigen, …
http://www.combifin.be
Top Related