ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK UMUM DI INDONESIA
(Studi Empiris Bank Umum yang Beroperasi di Indonesia Tahun 2011-2013)
TESIS
Diajukan Untuk Melengkapi Tugas-Tugas Dan Memenuhi Syarat-Syarat
Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh :
ERA AGUSTA SAPUTRA
NIM : S 4311021
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2014
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
HALAMAN PERSEMBAHAN
Setiap goresan tinta ini adalah wujud dari keagungan dan kasih sayang yang
diberikan Allah SWT kepada umatnya
Setiap detik waktu menyelesaikan karya tulis ini merupakan hasil getaran doa
kedua orang tua, saudara, dan orang-orang terkasih yang mengalir tiada henti.
Setiap pancaran semangat dalam penulisan ini merupakan dorongan dan
dukungan dari sahabat-sahabatku tercinta.
Setiap makna pokok bahasan pada bab-bab dalam tesis ini merupakan hempasan
kritik dan saran dari teman-teman almamaterku.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
HALAMAN MOTTO
Sabar bukanlah sifat pasif, sabar adalah berusaha dengan penuh kesungguhan dan segala
daya upaya mengharapkan ridho Allah SWT. Apabila kegagalan datang, bukan Allah yang
menjadi tempat kesalahan dilemparkan tetapi segera koereksi diri dan mencari jalan lain
dengan tetap dijalan Illahi.
(Abu Tholib)
Keberhasilan profesional tidak hanya menuntut bakat. Keberhasilan itu antara lain
menuntut dorongan, inisiatif, komitmen, dan terutama antusiasme.
(David H. Maister)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahi rabbil’alamin segala puja dan puji syukur penulis
panjatkan kehadirat Allah SWT, karena berkat karunia dan hidayah-Nya penulis
dapat menyelesaikan tesis ini dengan baik. Tesis dengan judul “Analisis Pengaruh
Rasio Camel Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Di Indonesia (Studi
Empiris Bank Umum Yang Beroperasi Di Indonesia Tahun 2012)” ini disusun
untuk memenuhi persyaratan mencapai derajat magister pada Program Studi
Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Unversitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan karya ilmiah berupa tesis
ini bukan hasil dari kerja keras sendiri, akan tetapi banyak pihak yang telah
membantu. Pada kesempatan yang baik ini penulis ingin menyampaikan rasa
terima kasih yang tulus dan ikhlas kepada semua pihak yang telah membantu baik
secara langsung maupun tidak langsung sehingga penulis dapat menyelesaikan
tesis ini.
1. ALLAH SWT, tiada daya dan upaya tanpa pertolongan dari-Mu ya Allah, dan
kepada Rasulullah, Nabi Muhammad SAW, atas cinta kasih dan safaatnya.
2. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret
Surakarta.
3. Prof. Dr. Ir. Ahmad Yunus, M.S., selaku Direktur Program Pascasarjana
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4. Dr. Wisnu Untoro, M.S., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA., selaku Ketua Program Studi Magister
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
6. Dra. Y Anni Aryani, M.Prof Acc., Ph.D., Ak., selaku Sekretaris Program
Studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas
Maret Surakarta dan selaku pembimbing yang telah memberikan waktu,
kesabaran, motivasi dan bimbingannya dari awal penyusunan tesis ini hingga
selesai.
7. Bapak ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta atas ilmunya yang
bermanfaat.
8. Almarhum papa yang meninggalkanku seminggu setelah ujian tesis ini,
terimakasih papa dan mama atas doa dan motivasinya sehingga bisa
terselesaikan pendidikan dan penulisan tesis ini. Kupersembahkan semua ini
untuk papa, terimakasih telah membiayaiku sejak aku lahir kedunia hingga
menjadi seorang Magister Akuntansi. Dan terimakasih telah menemaniku
selama 25 tahun.
9. Untuk kakak-kakakku Erna Susilowati SE., Essy Susilowati SH., dan
drh.Endra Yanuar Saputra yang selalu mendukungku dan memberi semangat
sehingga dapat menyelesaikan pendidikan dan penulisan tesis.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
10. Classmate: Ismunawan, Agung Wicaksono, Handoko Arwi Hasthoro, Rosyid
Nur Anggara. Abram Vivian, Danang Mujoko, Dewi Mulyaningsih, Erlangga
Pati Kawa, Yunus Harjito, Ety Meikhati, Ririn Wulandari, Amalini, Titik
Setyaningsih, Singgih Triwibowo, Ambang Cahyo, Sari Kurniati, Fitri
Rohmah, Indah Noor, Inneke Putri, Tofan Setyo, Yunaita, Putu Sarmado,
Ahmad Ridwan, Vidya Ria, Hermin Arifianti, Ave Kusumawati, St Sutrisno,
Nur Andrianita, Suci Atiningsih, Hernani, Ekowati, Bambang Sugiarto,
Endang Satyawati, Lilis Setyowati, Wulan Rachmadani, Hanif Mona, dan
lainnya atas kebersamaan dan persahabatan.
Surakarta, Oktober 2014
Era Agusta Saputra
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i
HALAM PERSETUJUAN............................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... iii
PERNYATAAN ............................................................................................... iv
HALAM PERSEMBAHAN ........................................................................... v
HALAMAN MOTTO ...................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii
DAFTAR ISI .................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xi
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiii
ABSTRAKSI ................................................................................................... xiv
ABSTRACT ..................................................................................................... xv
BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1
1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 8
1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................. 10
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................... 11
1.5 Motivasi Penelitian . ......................................................................... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 14
2.1 Bank .................................................................................................. 12
2.2 Kinerja Keuangan ............................................................................. 16
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2.3 Rasio CAMELs ................................................................................. 20
2.4 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 38
2.5 Pengembangan Hipotesis ................................................................. 42
2.6 Kerangka Teoritis ............................................................................. 53
BAB III METODE PENELITIAN................................................................... 57
3.1 Populasi dan Sampel ......................................................................... 57
3.2 Jenis dan Sumber data ...................................................................... 58
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................... 58
3.4 Uji Kualitas Data .............................................................................. 63
3.5 Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 63
3.6 Tehnik Analisis Data ....................................................................... 66
3.7 Pengujian Hipotesis ......................................................................... 67
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................... 71
4.1 Deskriptif Penelitian ......................................................................... 72
4.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 77
4.3 Hasil Analisis Regresi Berganda ...................................................... 83
4.4 Hasil Uji Hipotesis ............................................................................ 85
BAB V PENUTUP ........................................................................................... 93
5.1 Kesimpulan ....................................................................................... 94
5.2 Implikasi Hasil Penelitian ................................................................. 96
5.3 Keterbatasan Penelitian .................................................................... 101
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 103
LAMPIRAN ..................................................................................................... 110
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu . .................................................... 40
Tabel 4.1 Kriteria Pemilihan Sampel . ............................................................. 71
Tabel 4.2 Sampel Penelitian . ........................................................................... 72
Tabel 4.3 Statistik Deskriptif ........................................................................... 73
Tabel 4.4 Uji Normalitas .................................................................................. 78
Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas ......................................................................... 79
Tabel 4.6 Uji Heteroskedastisitas ..................................................................... 81
Tabel 4.7 Uji Autokorelasi . ............................................................................. 82
Tabel 4.8 Uji Regresi Berganda ....................................................................... 83
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Teoritis ......................................................................... 56
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1Sampel Penelitian
Lampiran 2 Statistik Deskriptif
Lampiran 3 Uji Asumsi Klasik
Lampiran 4 Uji Regresi Linier Berganda
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ABSTRAKS
ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK UMUM DI INDONESIA
(Studi Empiris Bank Umum yang Beroperasi di Indonesia Tahun 2011-2013)
ERA AGUSTA SAPUTRA
S 4311021
Tujuan penelitian ini adalah menganalisis dan menemukan bukti empiris pengaruh
CAMEL (CAR, NPL, NIM, BOPO dan LDR) terhadap kinerja keuangan
perusahaan perbankan. Penelitian ini menggunakan ROA sebagai pengukuran
kinerja. Metode pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling
dengan jumlah sampel penelitian 287 bank pada periode 2011-2013. Penelitian ini
menggunalan analisis regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa NPL, BOPO, LDR memiliki hubungan
negatif dan signifikan dengan ROA, sementara NIM memiliki hubungan positif
dan signifikan dengan ROA. Berbeda dengan CAR tidak memiliki hubungan yang
signifikan dengan ROA.
Kata kunci: Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Net Interst Margin,
BOPO, Loan to Deposit Ratio
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ABSTRACT
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF CAMEL RATIO ON THE
FINANCIAL PERFORMANCE OF BANK IN INDONESIA
(Empirical Study of Indonesian Banks Operated in 2011-2013)
ERA AGUSTA SAPUTRA
S 4311021
The purpose of this research is to analysis the influence of CAMEL (CAR, NPL,
NIM, BOPO, LDR) toward performance of banking companies in Indonesia. This
study employs ROA as a mesuarement of performance. Sampling method is
purposive sampling producing of 287 banks in period 2011-2013. This study
employs multiple linear regression analysis data.
The result of indicates that NPL, BOPO, LDR have a negative and significant
association with ROA, mean while NIM has a positive and significant
association with ROA. In contrast, CAR does not have sinificat association with
ROA.
Key words: Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Net Interst Margin,
BOPO, Loan to Deposit Ratio
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB I
PENDAHULUAN
Pada bab ini diuraikan latar belakang masalah, pentingnya
penelitian ini, research gap, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian dan keterbatasan penelitian.
1.1. Latar Belakang Penelitian
Bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan utamanya
menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut
ke masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya (Kasmir, 2000). Peranan
bank menjadi sangat jelas karena pertumbuhan ekonomi suatu negara sangat
dipengaruhi oleh kegiatan produksi yang mana kegiatan produksi
membutuhkan sumber daya seperti modal yang dapat dipenuhi salah satunya
dari kredit yang disalurkan oleh bank. Dimana dapat dikatakan bank
merupakan lembaga penggerak perekonomian negara karena banyak
kegiatan ekonomi masyarakat yang berpangku pada bank. Bank merupakan
lembaga keuangan yang menjadi tempat bagi perusahaan, badan-badan
pemerintah dan swasta, maupun perseorangan menyimpan dana-dananya.
Disamping itu, bank juga sebagai suatu industri yang dalam kegiatan
usahanya mengandalkan kepercayaan masyarakat sehingga seharusnya
tingkat kesehatan bank perlu dipelihara (Merkusiwati, 2007).
Sebelum 1980-an, bank hanya dimiliki para bankir yang memang
berkemampuan mengelola bank. Pada masa 1990-an setelah liberalisasi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
perbankan, bank kemudian banyak dimiliki oleh para konglomerat.
Transformasi kembali terjadi pada 1999 saat penutupan bank yang marak.
Pemilik bank yang sebagian besar adalah konglomerat lengser ketika krisis
1997/1998 menyerang negeri ini. Perubahan kepemilikan terjadi lagi karena
banyak bank yang tidak dilikuidasi beralih kepemilikan ke tangan asing.
Sejak terjadinya krisis ekonomi pada pertengahan tahun 1997, perbankan
swasta maupun persero banyak yang mengalami kesulitan keuangan,
sehingga pada 1 Nopember 1997 16 bank dilikuidasi, 7 bank dibekukan
operasinya pada April 1998 dan pada 13 Maret 1999 terdapat 38 bank yang
dilikuidasi (Surifah, 2002).
Pada tahun 1999, jumlah bank di indonesia cukup banyak, yaitu
240 bank sebelum dilikuidasi tahap pertama. Namun dengan belum
berakhirnya krisis moneter yang melanda Indonesia, semakin banyak bank
bermasalah akibatnya bertambah banyak bank yang dilikuidasi. Salah satu
permasalahan yang muncul adalah bank menghadapi negatif spread, yakni
suku bunga tabungan lebih besar dari pada suku bunga pinjaman, sehingga
menyebabkan bank sulit memperoleh keuntungan.
Krisis ekonomi tahun 1997 yang terjadi di Indonesia
mengakibatkan tingkat kepercayaan masyarakat terhadap perbankan
menurun, sehingga perbankan kesulitan dalam menghimpun dana dari
masyarakat yang menyebabkan masyarakat takut dana yang disimpan di
bank tidak dapat dikembalikan. Menurut Fraser (1990), kegagalan suatu
bank akan dapat menyebabkan kegagalan pada banking system: “
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Sedangkan kegagalan bank individu ditoleransi, kegagalan sistem
perbankan tidak ditoleransi”. Ini bermakna suatu bank itu bisa berdampak
sistemik, yaitu bisa menyebabkan bank-bank sehat masuk ke dalam pusaran
arus yang berbahaya, kepercayaan masyarakat dipertaruhkan di sini.
Perusahaan perbankan merupakan lembaga keuangan yang
berfungsi sebagai perantara keuangan, dimana landasan kegiatan usaha bank
adalah kepercayaan dari nasabah. Sebagai lembaga kepercayaan, bank
dalam operasinya lebih banyak menggunakan dana masyarakat dibanding
dengan modal sendiri dari pemegang saham. Pengelola bank dalam
melakukan usahanya dituntut untuk dapat menjaga keseimbangan antara
pemeliharaan likuiditas yang cukup dengan pencapaian rentabilitas yang
wajar, serta pemenuhan modal yang memadai, dengan kondisi yang
demikian maka kinerja bank dapat dikatakan baik (Sumarta, 2000).
Kondisi perbankan mendorong pihak-pihak yang terlibat
didalamnya untuk melakukan penilaian atas kesehatan bank. Salah satu
pihak yang perlu mengetahui kinerja dari suatu bank adalah investor, sebab
semakin baik kinerja bank tersebut maka jaminan keamanan atas dana yang
diinvestasikan juga semakin besar. Tingkat kesehatan bank dapat dinilai dari
beberapa indikator. Salah satu indikator utama yang dijadikan dasar
penilaian adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan. Dengan
menggunakan rasio keuangan, investor dapat mengetahui kinerja suatu
bank.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Berdasarkan laporan keuangan akan dapat dihitung sejumlah rasio
keuangan yang lazim dijadikan dasar penilaian tingkat kesehatan bank.
Hasil analisis laporan keuangan akan membantu mengintepretasikan
berbagai hubungan kunci serta kecenderungan yang dapat memberikan
dasar pertimbangan mengenai potensi keberhasilan perusahaan dimasa
mendatang (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Menurut Muljono (1999),
perbandingan dalam bentuk rasio menghasilkan angka yang lebih obyektif,
karena pengukuran tersebut lebih dapat dibandingkan dngan bank-bank
yang lain dengan periode sebelumnya.
Upaya untuk menilai tingkat kesehatan suatu bank umumnya
menggunakan beberapa aspek penilaian yang dikeluarkan oleh Bank
Indonesia melalui Peraturan Bank Indonesia N0. 6/10/PBI/2004 tanggal 12
April dalam menilai tingkat kesehatan bank digunakan analisis CAMELS
(Capital, Assets Quality, Management, Earning, Liquidity, Sensitivity to
Market Risk). Management dan Sensitivity to Market Risk ini tidak bisa
dilihat dari luar karena tidak dipublikasi kepada masyarakat umum melalui
laporan keuangan cenderung bersifat internal perusahaan.
Krisis yang terjadi dalam industri perbankan perlu diantisipasi dan
dipulihkan, terutama untuk mengembalikan kepercayaan masyarakat baik
terhadap bank sebagai sebuah perusahaan atau sistem perbankan secara
keseluruhan. Pemahaman akan kinerja efisiensi bank mutlak diperlukan
dalam situasi persaingan industri perbankan yang semakin ketat seperti
disyaratkan dalam Arsitektur Perbankan Indonesia (API). Diharapkan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dengan adanya penilaian kinerja perbankan, masyarakat kembali
mempercayai terhadap sistem perbankan di Indonesia secara utuh yang
selama ini sudah tepuruk bisa bangkit kembali. Dalam situasi seperti itu,
masyarakat akan menjadi lebih jeli untuk menilai kondisi suatu bank bahkan
sistem perbankan secara keseluruhan.
Pada sisi lain kinerja keuangan bank dapat pula dijadikan sebagai
tolok ukur kesehatan bank tersebut. Profitabilitas merupakan indikator yang
paling tepat untuk mengukur kinerja keuangan suatu bank (Syofyan, 2002).
Sehat tidaknya suatu perusahaan atau perbankan dapat dilihat dari kinerja
keuangan terutama kinerja profitabilitasnya dalam suatu perusahaan
perbankan tersebut (Fitriani dalam Widati, 2012). Ukuran profitabilitas pada
industri perbankan yang digunakan pada umumnya adalah Return On Equity
(ROE) dan Return On Asset (ROA).
Return On Asset (ROA) memfokuskan kemampuan perusahaan
untuk memperoleh earning dalam opersasinya. Bank Indonesia lebih
mementingkan penilaian ROA daripada ROE karena lebih mengutamakan
nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya
sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat. Return On Asset
(ROA) lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan
(Dendawijaya, 2000), sedangkan Return On Equity (ROE) hanya mengukur
return yang diperoleh dari investasi pemilik perusahaan dalam bisnis
tersebut (Siamat, 2002).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Untuk selanjutnya dalam penelitian ini menggunakan ROA sebagai
ukuran kinerja keuangan perbankan. Return On Asset (ROA) digunakan
untuk mengukur efisiensi dan efektifitas perusahaan didalam menghasilkan
keuntungan dengan memanfaatkan aset yang dimilikinya. Return On Asset
(ROA) merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total aset.
Semakin besar Return On Asset (ROA) menunjukkan kinerja yang semakin
baik, karena tingkat kembalian (return) semakin besar. Apabila Return On
Asset (ROA) meningkat, berarti profitabilitas perusahaan meningkat,
sehingga dampak akhirnya adalah profitabilitas yang dinikmati oleh
pemegang saham (Husnan, 1998). Rasio-rasio bank mempengaruhi ROA
adalah: CAR, NPL, NIM, BOPO, dan LDR (Mabruroh, 2004;
Limphapayom dan Polwitoon, 2004; Zainudin dan Jogiyanto, 1999;
Mawardi, 2005 dan Suyono, 2005). Berdasarkan hasil penelitian terdahulu,
mengindikasikan adanya research gap dalam penelitian ini. Hal tersebut
dijelaskan sebagai berikut.
CAR mencerminkan modal sendiri perusahaan. CAR yang diteliti
oleh Prasnanugraha (2007), Widayani (2005), Sarifudin (2005),
Limpaphayom dan Polwitoon (2004) menunjukkan adanya pengaruh yang
negatif signifikan antara CAR terhadap profitabilitas yang diukur dengan
ROA. Hasil penelitian Prasnanugraha (2007) bertentangan dengan
penelitian yang dilakukan Werdaningtyas (2002), Sukarno dan Syaichu
(2006), Suyono (2005), Widati (2012) , Ponco (2008) dan Mahardian (2008)
yang menunjukkan CAR berpengaruh signifikan positif terhadap ROA.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dengan adanya research gap dari penelitian Prasnugraha (2007) dan Widati
(2012) perlu dilakukan penelitian lanjutan tentang CAR terhadap ROA.
Penelitian tentang risiko kredit dilakukan oleh Mawardi (2004)
yang menyatakan bahwa kondisi Non Performing Loan (NPL) yang tinggi
akan memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun
biaya yang lain, sehingga berpotensi untuk menimbulkan kerugian pada
bank, atau dengan kata lain Non Performing Loan (NPL) menurunkan
profitabilitas bank. Hal ini menunjukkan bahwa Non Performing Loan
(NPL) berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Penelitian ini
bertentangan dengan hasil penelitian yang diperoleh Suyono (2005)
menunjukkan hasil positif tetapi tidak signifikan terhadap ROA dan
Sulistiyono (2005) yang menunjukkan bahwa Non Performing Loan (NPL)
berpengaruh positif terhadap ROA. Dengan adanya research gap dari
penelitian Mawardi (2004) dengan Suyono (2005) maka perlu dilakukan
penelitian lanjutan tentang NPL terhadap ROA.
Mawardi (2005) menunjukkan bahwa NIM berpengaruh signifikan
positif dan merupakan variabel yang paling berpengaruh terhadap kinerja
keuangan bank yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA). Hasil ini
bertentangan dengan Sarifudin (2005) yang menyatakan NIM berpengaruh
negatif signifikan terhadap ROA. Suyono (2005) menunjukkan hasil yang
positif tetapi tidak signifikan terhadap ROA. Dengan adanya research gap
dari Mawardi (2005) dengan Sarifudin (2005) maka perlu dilakukan
penelitian lanjutan tentang NIM terhadap ROA.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Usman (2003), Sukarno dan Syaichu (2006) dan Widati (2012)
dalam penelitiannya menunjukkan bahwa BOPO berperngaruh negatif
signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Sarifudin
(2005), dan Suyono (2005) menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh positif
signifikan terhadap ROA. Dengan adanya research gap dari penelitian
Widati (2012) dan Sarifudin (2005) maka perlu dilakukan penelitian
lanjutan tentang BOPO terhadap ROA.
Hasil penelitian Sarifudin (2005) dan Werdaningtyas (2002)
menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh negatif
signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian ini bertentangan dengan hasil
penelitian yang dilakukan Suyono (2005) , Widati (2012) dan Sukarno dan
Syaichu (2006) yang menunjukkan bahwa LDR berpengaruh positif
signifikan terhadap ROA. Dengan adanya research gap dari penelitian
Sarifudin (2005), Werdaningtyas (2002), dengan Suyono (2005) , Widati
(2012) dan Sukarno dan Syaichu (2006) maka perlu dilakukan penelitian
lanjutan tentang LDR terhadap ROA.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menemukan bukti
empiris pengaruh CAMEL dimana untuk rasio yang digunakan adalah CAR,
NPL, NIM, BOPO dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan yang
diproksikan dengan Return On Asset (ROA).
1.2. Rumusan Masalah
Bank memiliki beberapa fungsi diantaranya sebagai agent of trust,
agent of development dan agent of service dengan mengingat fungsi bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
tersebut maka industri perbankan sangat perlu memperkuat aspek
fundamental, seperti yang diungkapkan dalam Arsitektur Perbankan
Indonesia (API), dilandasi oleh visi: menciptakan sistem perbankan yang
sehat, kuat dan efisien, menciptakan kestabilan sistem keuangan, dan
mendorong pertumbuhan ekonomi nasional (Totok Budisantoso & Sigit
Triandaru, 2006). Kestabilan lembaga perbankan sangat dibutuhkan dalam
lembaga perekonomian. Kestabilan ini tidak saja dilihat dari jumlah uang
yang beredar namun juga dilihat dari jumlah bank yang ada sebagai
perangkat penyelenggaraan keuangan, maka dapat disimpulkan terjadinya
suatu kesenjangan (gap) antara teori yang selama ini dianggap benar dan
selalu diterapkan pada industri perbankan dengan kondisi empiris bisnis
perbankan yang menunjukkan hasil yang berbeda-beda sehingga perlu
dilakukan justifikasi yang lebih mendalam. Oleh karena itu perlu diuji
kembali variabel-variabel yang mempengaruhi kinerja perbankan.
Berdasarkan dari uraian tersebut, permasalahan yang akan dibahas dalam
penelitian ini adalah berikut ini.
1. Bagaimana pengaruh dari Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
kinerja keuangan bank yang diukur dengan Return On Asset (ROA)?
2. Bagaimana pengaruh dari Non Performing Loan (NPL) terhadap
kinerja keuangan bank yang diukur dengan Return On Asset (ROA)?
3. Bagaimana pengaruh dari Net Interest Margin (NIM) terhadap kinerja
keuangan bank yang diukur dengan Return On Asset (ROA)?
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4. Bagaimana pengaruh dari BOPO terhadap kinerja keuangan bank
yang diukur dengan Return On Asset (ROA)?
5. Bagaimana pengaruh dari Loan Deposit Ratio (LDR) terhadap kinerja
keuangan bank yang diukur dengan Return On Asset (ROA)?
1.3. Tujuan Penelitian
Sesuai dengan perumusan masalah, maka tujuan penelitian akan dijelaskan
sebagai berikut ini.
1. Menganalisis dan memberikan bukti empiris bahwa ada pengaruh
antara Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap kinerja keuangan bank
yang diukur dengan Return On Asset (ROA).
2. Menganalisis dan memberikan bukti empiris bahwa ada pengaruh Non
Performing Loan (NPL) terhadap kinerja keuangan bank yang diukur
dengan Return On Asset (ROA).
3. Menganalisis dan memberikan bukti empiris bahwa ada pengaruh Net
Interest Margin (NIM) terhadap kinerja keuangan bank yang diukur
dengan Return On Asset (ROA).
4. Menganalisis dan memberikan bukti empiris bahwa ada pengaruh
BOPO terhadap kinerja keuangan bank yang diukur dengan Return On
Asset (ROA).
5. Menganalisis dan memberikan bukti empiris bahwa ada pengaruh
Loan Deposit Ratio (LDR) terhadap kinerja keuangan bank yang
diukur dengan Return On Asset (ROA).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
1.4. Manfaat Penelitian
Sejalan dengan tujuan penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat
kepada beberapa pihak yang dapat diuraikan sebagai berikut ini.
1. Hasil penelitian ini dapat dijadikan masukan dalam menganalisis kinerja
keuangan bank sehingga dapat dijadikan bahan pertimbangan sebagai
dasar pengambilan keputusan investasi baik kreditor, debitur, maupun
investor.
2. Bagi peneliti, hasil penelitian ini dapat memberikan pengetahuan
informasi yang lebih tentang perbankan dan dapat menjadi acuan atau
refrensi untuk penelitian selanjutnya.
1.5. Motivasi penelitian
Ada beberapa motivasi yang mendasari penelitian ini dilakukan. Pertama,
pemilihan penelitian di sektor perbankan sangat penting karena perbankan
merupakan tulang punggung perekonomian suatu negara yang sangat
diperlukan bagi lancarnya kegiatan perekonomian disektor riil, dimana
sektor riil tidak akan dapat berkinerja dengan baik apabila sektor moneter
tidak bekerja dengan baik. Kedua, adanya research gap berbagai hasil
penelitian terdahulu yang menunjukkan hasil penelitian yang berbeda-beda
sehingga perlu dilakukan penelitian yang lebih lanjut guna memberikan
bukti empiris.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pada bab ini diuraikan tinjauan pustaka berupa teori yang
mendasari penelitian ini dan penelitian sebelumnya mengenai rasio CAMEL
dan kinerja keuangan perbankan yang diproksikan dengan Return On Asset
(ROA), bagian akhir bab diajukan hipotesis penelitian.
2.1 Bank
Dari pengertian bank menurut Undang-Undang Negara Republik
Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 dapat disimpulkan bahwa usaha perbankan
meliputi tiga kegiatan, yaitu menghimpun dana, menyalurkan dana, dan
memberikan jasa bank lainnya. Pasal 29 dikatakan bahwa bank wajib
memelihara tingkat kesehatan bank sesuai dengan ketentuan kecukupan
modal, kualitas aset, kualitas manajemen, likuiditas, rentabilitas,
solvabilitas, dan aspek lain yang berhubungan dengan usaha bank, dan
wajib melakukan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip kehati-hatian.
Pernyataan PSAK 31 menyebutkan bahwa pengguna laporan
keuangan bank berkepentingan dengan likuiditas, solvabilitas, dan risiko
yang berkaitan dengan aset dan kewajiban yang diakui dalam neraca dan
unsur-unsur di luar neraca. Likuidaitas menunjukan kemampuan bank untuk
memenuhi kewajibannya kepada semua pihak sewaktu-waktu dapat menarik
atau mencairkan simpanan dan komitmen lainnnya. Solvabilitas
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menunjukan kelebihan aset dari kewajibannya, yang berarti pula
menunjukan kecukupan modal bank.
Mengingat bank terutama bekerja dengan dana dari masyarakat
yang disimpan pada bank atas dasar kepercayaan, setiap bank perlu terus
menjaga kesehatannya dan memelihara kepercayaan masyarakat. Untuk
kepentingan nasabah, bank wajib menyediakan informasi mengenai
kemungkinan timbulnya risiko kerugian sehubungan dengan transaksi
nasabah yang dilakukan melalui bank. Risiko tersebut mungkin telah
tercermin dalam laporan keuangan, tetapi para pengguna akan lebih
memahami apabila manajemen juga mengungkapkan pengelolaan dan
pengendalian risiko tersebut bersama-sama dengan operasi bank dalam
laporan keuangan.
Penyajian informasi dalam laporan keuangan ditujukan kepada
pihak-pihak yang berkepentingan terhadap laporan keuangan baik pihak
internal maupun eksternal perusahaan. Pemilik, manajer, karyawan,
pelanggan, kreditor dan pemerintah biasanya termasuk pihak-pihak yang
berkepentingan (Niswonger et al., 1999). Laporan keuangan (financial
statements) yang sering disajikan adalah (1) neraca, (2) laporan laba-rugi,
(3) laporan arus kas, dan (4) laporan ekuitas pemilik atau pemegang saham
(Kieso, 2002). Laporan keuangan bank harus disusun berdasarkan Standar
Khusus Akuntansi Perbankan Indonesia (SKAPI) dan Prinsip Akuntansi
Perbankan Indonesia (PAPI) yang ditetapkan oleh IAI diharapkan dapat
terjadi peningkatan transparansi kondisi keuangan bank sehingga laporan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
keuangan bank menjadi semakin relevan, komprehensif, andal, dan dapat
diperbandingkan.
Bank memiliki beberapa jenis, diantaranya jenis bank menurut
fungsinya, kepemilikannya, segi statusnya dan berdasarkan kegiatan
operasionalnya.
1. Segi fungsi
Menurut UU nomor 10 tahun 1998, terdapat dua jenis bank, yaitu
berikut ini.
Bank Umum
Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan
atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Bank umum juga
sering disebut commercial bank.
Bank Perkreditan Rakyat (BPR)
Bank yang melakukan kegiatan usaha secara konvensional dan atau
berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Artinya di sini
kegiatan BPR jauh lebih sempit jika dibandingkan dengan kegiatan
bank umum.
2. Segi kepemilikan
Kepemilikan suatu bank dapat dilihat dari akte pendirian dan
penguasaan saham.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Bank milik pemerintah
Bank yang akta pendirian maupun modalnya dimiliki pemerintah,
sehingga seluruh keuntungan bank dimiliki oleh pemerintah.
Bank milik swasta nasional
Bank yang seluruh atau sebagian besar modalnya dimiliki oleh
swasta nasional serta akta pendiriannya pun didirikan oleh swasta,
begitu pula pembagian keuntungannya juga diperuntukkan untuk
swasta.
Bank milik asing
Bank jenis ini merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri,
baik milik swasta asing atau pemerintah asing. Kepemilikan bank
ini adalah pihak luar negeri.
Bank milik campuran
Kepemilikan saham bank campuran dimiliki oleh pihak asing dan
pihak swasta nasional. Saham bank campuran secara mayoritas
dimiliki oleh warga negara Indonesia.
Bank milik koperasi
Saham bank ini dimiliki oleh perusahaan yang berbadan hukum
koperasi.
3. Segi status
Status bank menunjukkan ukuran kemampuan bank dalam melayani
masyarakat baik dari segi jumlah produk, modal maupun kualitas
pelayanannya.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Bank devisa adalah bank yang dapat melaksanakan transaksi ke
luar negeri atau yang berhubungan mata uang asing secara
keseluruhan, seperti travelers cheque, pembukaan dan pembayaran
Letter of Credit.
Bank non-devisa adalah bank yang belum memiliki izin untuk
melaksanakan transaksi luar negeri seperti halnya bank devisa,
sehingga transaksi yang dilakukan hanya sebatas dalam negeri.
4. Segi operasional
Bank konvensional
Bank ini menggunakan metode spread based, yaitu dengan
menetapkan bunga sebagai harga untuk produk simpanan maupun
produk kreditnya, dan metode fee based dengan menerapkan
berbagai biaya dalam nominal atau persentase tertentu untuk jasa
lainnya.
Bank syariah
Bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah Islam,
maksudnya bank yang dalam operasinya mengikuti ketentuan
syariah Islam, khususnya menyangkut tata cara bermuamalah
secara Islam. Bank ini beroperasi dengan prinsip bagi hasil.
2.2 Kinerja Kuangan
Tujuan suatu perusahaan didirikan adalah untuk mencapai nilai
(value) yang tinggi, dimana untuk mencapai nilai tersebut perusahaan harus
dapat secara efisien dan efektif dalam mengelola berbagai macam
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kegiatannya. Kinerja keuangan perusahaan diukur dari efisiensinya
diproksikan dengan beberapa tolak ukur yang tercermin di dalam keuangan
(Machfoedz, 1999). Menurut Merkusiwati (2007), penilaian kinerja
perusahaan bagi manajemen dapat diartikan sebagai penilaian terhadap
prestasi yang dapat dicapai. Dalam hal ini, laba dapat digunakan sebagai
ukuran dari prestasi yang dicapai dalam suatu perusahaan. Ukuran kinerja
keuangan perbankan yang paling tepat adalah dengan mengukur
kemampaun perbankan dalam menghasilkan laba atau profit dari berbagai
kegiatan yang dilakukannya. Menurut Harahap (2001), laba adalah
perbedaan antara realisasi penghasilan yang berasal dari transaksi
perusahaan pada periode tertentu dikurangi dengan biaya yang dikeluarkan
untuk mendapatkan penghasilan itu.
Salah satu ukuran untuk mengetahui seberapa jauh keefisienan
dan keefektifan yang dicapai adalah dengan profitabilitas perusahaan.
Semakin tinggi profitabilitas maka semakin efektif dan efisien juga
pengelolaan kegiatan perusahaan (Gilbert dalam Syofyan, 2003). Ukuran
profitabilitas bank dapat dilihat dari berbagai macam rasio, seperti Return
on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM)
(Dendawijaya, 2003). Lebih khusus, menurut Gilbert (1984) dalam Syofyan
(2003), ukuran profitabilitas yang tepat dalam menilai kinerja keuangan
bank adalah Return on Assets (ROA). Return On Asset (ROA)
memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
operasinya, dan mengukur efektifitas perusahaan didalam menghasilkan
keuntungan dengan memanfaatkan aset yang dimilikinya.
Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE
karena Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank
yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana
simpanan masyarakat. Return On Asset lebih mewakili dalam mengukur
tingkat profitabilitas perbankan (Dendawijaya, 2000), sedangkan Return On
Equity (ROE) hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik
perusahaan dalam bisnis tersebut (Siamat, 2002). Semakin besar Return On
Asset menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat
kembalian (return) semakin besar. Apabila Return on Asset meningkat,
berarti profitabilitas perusahaan meningkat, sehingga dampak akhirnya
adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang saham
(Husnan, 1998)
2.3 Rasio CAMELS
Penilaian kesehatan bank sangat penting karena bertujuan untuk
menggambarkan kondisi bank. Kesehatan bank adalah kemampuan suatu
bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan
mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik melalui cara-cara yang
sesuai dengan peraturan yang berlaku (Susilo dkk, 2000).
Kesehatan bank dapat dilihat dari berbagai segi. Penilaian
kesehatan bank dilakukan oleh Bank Indonesia setiap tahun. Tujuannya
adalah agar Bank Indonesia sebagai pengawas dan pembina dapat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
memberikan arahan bagaimana manajemen bank menjalankan usahanya,
atau bahkan dihentikan kegiatannya. Untuk bank yang dinyatakan tidak
sehat, Bank Indonesia dapat saja menyarankan untuk melakukan perubahan
manajemen, merger, konsolidasi, akuisisi, atau likuidasi.
Penilaian kesehatan dapat dilakukan dengan berbagai cara, antara
lain dengan rasio keuangan. Rasio keuangan tersebut salah satunya
diproksikan dengan rasio CAMEL. CAMEL adalah aspek yang paling
banyak berpengaruh terhadap kondisi keuangan bank yang berpengaruh
juga terhadap tingkat kesehatan bank. Aspek-aspek dari CAMEL itu terdiri
dari penilaian Capital (Modal), Asset Quality (Kualitas Aset), Management
(Manajemen), Earnings (Rentabilitas), Liquidity (Likuiditas) dan Sensitivity
to Market Risk. Dalam penelitian ini, unsur Management dan Sensitivity to
Market Risk tidak dibahas karena data pada dua faktor tersebut bersifat
rahasia dan tidak dipublikasi kepada masyarakat umum melalui laporan
keuangan.
2.3.1 Capital (Permodalan)
Permodalan bagi industri perbankan sangat penting karena
merupakan motor penggerak bagi kegiatan usaha bank. Besar kecilnya
modal bank sangat berpengaruh terhadap kemampuan bank dalam
melaksanaan kegiatan operasinya, apabila modal bank sedikit, maka
kapasitas usaha bank menjadi terbatas mengingat modal menunjukkan
kemampuan meng-cover resiko-resiko usaha yang dihadapi. Sebagaimana
diketahui bahwa industri perbankan bersifat capital intensive , dimana bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mengelola dana masyarakat dengan berbagai resikonya, sehingga bank
harus memiliki kapasitas dan kemampuan yang memadai untuk
menanggung kerugian yang timbul dari resiko yang dihadapi bank, baik
resiko kredit, resiko pasar, dan resiko operasional. Menurut Siamat (2000),
modal adalah dana yang ditempatkan pihak pemegang saham, pihak
pertama pada bank yang memiliki peranan penting sebagai penyerap jika
timbul kerugian (risk loss).
Pengalaman krisis keuangan dan ekonomi yang terjadi di berbagai
negara pada beberapa tahun belakangan menunjukkan bahwa kejatuhan
bank antara lain disebabkan oleh tidak memadainya kualitas dan kuantitas
permodalan bank untuk mengantisipasi risiko yang dihadapi. Bank harus
meningkatkan kualitas dan kuantitas modal bank sehingga bank lebih
mampu menyerap potensi kerugian baik akibat krisis keuangan dan ekonomi
maupun karena pertumbuhan kredit yang berlebihan.
Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko.
Penyediaan modal minimum dihitung dengan menggunakan rasio
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) terhadap ketentuan yang
berlaku (SE BI No.6/ 23/DPNP Jakarta, 31 Mei 2004) adalah dengan
perbandingan antara modal bank dengan Aset Tertimbang Menurut Risiko
(ATMR). Modal bank terdiri dari modal inti dan modal pelengkap, dimana
komponen modal inti pada prinsipnya terdiri atas modal disetor dan
cadangan-cadangan yang dibentuk dari laba setelah pajak, sedangkan modal
pelengkap terdiri atas cadangan yang tidak dibentuk dari laba setelah pajak
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dan pinjaman yang sifatnya dapat dipersamakan dengan modal secara
terinci. Aset tertimbang menurut risiko (ATMR) yang digunakan dalam
perhitungan modal minimum terdiri dari ATMR untuk risiko kredit, resiko
operasional, dan risiko pasar.
Langkah-langkah perhitungan penyediaan modal minimum bank
adalah sebagai berikut ini.
1. ATMR aset neraca dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal
masing-masing aset yang bersangkutan dengan bobot resiko dari
masing-masing pos asset neraca tersebut.
2. ATMR aset administratif dihitung dengan cara mengalikan nilai
nominal rekening administratif yang bersangkutan dengan bobot resiko
dari masing-masing pos rekening tersebut.
3. Total ATMR = ATMR asset neraca + ATMR asset administratif
Bank Indonesia (BI) sebagai otoritas moneter menetapkan
ketentuan mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)
yang harus selalu dipertahankan setiap bank. Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum (KPMM) yang disebut juga dengan Capital Adequacy Ratio
(CAR), dimana ketentuan persentase CAR adalah lebih dari 8%. Rasio
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio keuangan yang berkaitan
dengan permodalan perbankan dimana besarnya modal suatu bank akan
berpengaruh pada mampu atau tidaknya suatu bank secara efisien
menjalankan kegiatannya. Jika modal yang dimiliki oleh bank tersebut
mampu menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan, maka
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bank dapat mengelola seluruh kegiatannya secara efisien, sehingga
kekayaan bank (kekayaan pemegang saham) diharapkan akan semakin
meningkat demikian juga sebaliknya (Muljono, 1999).
Hempel (1986) menyatakan bahwa ada tiga bentuk dasar dari
modal bank, yaitu pinjaman subordinasi, saham preferen, dan common
equity. Pinjaman subordinasi adalah segala bentuk kewajiban yang
mengandung bunga, untuk dibayar dalam jumlah yang tetap diwaktu yang
akan datang. Saham preferen adalah saham yang deviden dan aset klaimnya
dapat di subordinasikan kepada deposan dan seluruh kreditur bank umum.
Sementara, common equity adalah total dari saham biasa, laba ditahan, dan
saham cadangan. Jumlah kebutuhan modal suatu bank meningkat dari waktu
kewaktu tergantung dari tiga pertimbangan, yaitu tingkat pertumbuhan aset
dan simpanan, persyaratan kecukupan modal dari pihak yang berwenang,
dan ketersediaan serta biaya modal bank (Hempel, 1986).
Rasio CAR perlu ditingkatkan karena akan memiliki dampak bagi
peningkatan keuntungan, karena kedua variabel memiliki hubungan yang
positif terhadap tingkat keuntungan yang diproksikan dalam rasio ROA
(Sukarno dan Syaichu 2006). Selain itu, semakin tinggi permodalan bank
maka bank dapat melakukan ekspansi usahanya dengan lebih aman. Adanya
ekspansi usaha yang pada akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan
bank tersebut (Ponco 2008). Jika manager perusahaan perbankan dapat
mengelola permodalan dengan baik yaitu dengan memanfaatkan secara
optimal modal sendiri sehingga keuntungan yang diperoleh akan meningkat
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
karena tidak untuk membiayai modal dari luar atau ekternal. Dengan
meningkatnya modal sendiri maka kesehatan bank yang terkait dengan rasio
permodalan atau kecukupan modal juga akan meningkat dan juga akan
meningkatkan kepercayaan masyarakat atau nasabah karena laba yang
meningkat tersebut (Widati 2012).
Penelitian yang dilakukan Achmad et al, (2003) menunjukkan
bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) sangat berpengaruh terhadap
kebangkrutan bank. Besar kecilnya modal yang dimiliki sebuah bank dapat
digunakan untuk memprediksi apakah bank tersebut akan mengalami
kebangkrutan atau tidak pada masa yang akan datang. Menurut Mahardian
(2008), kemampuan permodalan bank dalam menjaga kemungkinan
timbulnya risiko kerugian kegiatan usahanya berpengaruh terhadap tingkat
pendapatan atau “earning” yang dihasilkan oleh bank tersebut, yang pada
akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan bank tersebut.
Menurut Zimmerman (2000), modal merupakan salah satu variabel
yang dapat digunakan sebagai dasar pengukuran kinerja bank, yang
tercermin dalam komponen CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning,
Liquidity). Oleh karena itu, besarnya modal suatu bank akan mempengaruhi
jumlah aset produktif, sehingga semakin tinggi asset utilization maka modal
harus bertambah besar, sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin besar
Capital Adequacy Ratio maka Return on Asset juga akan semakin besar.
Dalam hal ini, kinerja keuangan bank menjadi semakin meningkat atau
membaik.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2.3.2 Asset Quality
Penilaian kualitas aset dimaksudkan untuk mengevaluasi kondisi
aset bank dan kecukupan manajemen risiko kredit (Bank Indonesia, 2004).
Aspek ini menunjukkan kualitas aset sehubungan dengan risiko kredit yang
dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada
portofolio yang berbeda. Setiap penanaman dana bank dalam aset produktif
dinilai kualitasnya dengan menentukan tingkat kolektibilitas, yaitu apakah
lancar, kurang lancar, diragukan atau macet. Pembedaan tingkat
kolektibilitas tersebut diperlukan untuk mengetahui besarnya cadangan
minimum penghapusan aktiva produktif yang harus disediakan oleh bank
untuk menutup risiko kemungkinan kerugian terjadi (Kuncoro, 2002).
Kondisi dan karakteristik dari aset perbankan nasional, baik pada
saat ini maupun di waktu yang akan datang, masih tetap dipengaruhi oleh
risiko kredit, yang apabila tidak dikelola secara efektif akan berpotensi
mengganggu kelangsungan usaha bank. Assets quality adalah semua aset
yang dimiliki oleh bank dengan maksud untuk dapat memperoleh
penghasilan sesuai dengan fungsinya dimana sering disebut dengan kualitas
aset produktif. Ada empat jenis aset produktif, yaitu kredit yang diberikan,
surat berharga, penempatan dana pada bank lain,dan penyertaan modal
(Dendawijaya, 2003). Komponen faktor kualitas aset yang digunakan dalam
penelitian ini adalah Non Performing Loan (NPL). NPL sangat
mempengarui kinerja keuangan bank terutama kualitas aset (Zimmerman,
1996).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Bank dalam menjalankan operasinya tentunya tak lepas dari
berbagai macam risiko. Risiko usaha bank merupakan tingkat ketidakpastian
mengenai suatu hasil yang diperkirakan atau diharapkan akan diterima
(Permono, 2000). Risiko akan selalu melekat pada dunia perbankan. Hal ini
disebabkan karena faktor situasi lingkungan eksternal dan internal
perkembangan kegiatan usaha perbankan yang semakin pesat. Salah satu
risiko usaha bank menurut peraturan Bank Indonesia adalah risiko kredit,
yang didefinisikan : risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan dalam
memenuhi kewajiban. Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio
keuangan yang bekaitan dengan risiko kredit.
Menurut Ali (2006), risiko kredit adalah risiko dari kemungkinan
terjadinya kerugian bank sebagai akibat dari tidak dilunasinya kembali
kredit yang diberikan bank kepada debitur. Apabila suatu bank mempunyai
NPL yang tinggi, maka akan memperbesar biaya, baik biaya pencadangan
aset produktif maupun biaya lainnya. Dengan kata lain, semakin tinggi NPL
suatu bank, maka hal tersebut akan mengganggu kinerja bank tersebut.
Hitungan NPL di sini sebelum mempertimbangkan penyisihan. Artinya,
NPL (kategori 3, 4, dan 5) gross atau belum dikurangi penyisihan, NPL
terbaik adalah bila berada di bawah 5%. Perubahan pengolongan kredit dari
kredit lancar menjadi NPL adalah secara bertahap melalui proses penurunan
kualitas kredit (Dunil, 2005).
Kualitas kredit yang buruk akan meningkatkan risiko, terutama bila
pemberian kredit dilakukan dengan tidak menggunakan prinsip kehati-
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
hatian dan ekspansi dalam pemberian kredit yang kurang terkendali
sehingga bank akan menanggung risiko yang lebih besar pula. Risiko
tersebut berupa kesulitan pengembalian kredit oleh debitur yang apabila
jumlahnya cukup besar yang dapat mempengaruhi kinerja perbankan.
Terdapatnya kredit bermasalah tersebut menyebabkan kredit yang
disalurkan banyak yang tidak memberikan hasil (Ponco, 2008).
Salah satu risiko yang muncul akibat semakin kompleknya kegiatan
perbankan adalah munculnya Non Performing Loan (NPL) yang semakin
besar. Dengan kata lain, semakin besar skala operasi suatu bank maka aspek
pengawasan semakin menurun, sehingga NPL semakin besar atau risiko
kredit semakin besar. NPL mencerminkan risiko kredit, semakin kecil NPL
semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung bank. Bank dengan NPL
yang tinggi akan memperbesar biaya baik pencadangan aktiva produktif
maupun biaya lainnya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank
(Mawardi, 2005).
a. Pembentukan Cadangan NPL
Bank perlu menyisihkan sebagian pendapatan bank untuk berjaga-jaga
agar dapat menutup kerugian yang akan timbul apabila suatu saat kredit
yang diberikan bank ternyata mengalami kemacetan. Pada waktunya
apabila terdapat kredit yang macet maka bank dapat menghapus kredit
macet tersebut dari pembukuan atas beban pendapatan yang sudah
disisihkan tersebut. Penyisihan untuk pembentukan cadangan NPL harus
dilakukan sesuai aturan yang ditetapkan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif termasuk pencadangan untuk
surat-surat berharga yang juga menjadi aktiva produktif bank yang
disamping menghasilkan juga mengandung risiko kemungkinan tak
tertagih alias macet. Pembentukan cadangan dilakukan sejak tahun
pertama bank beroperasi dan memberikan kredit, dihitung dari baki debet
pada akhir periode pembukuan, akhir bulan untuk posisi neraca bulanan
dan akhir tahun untuk posisi neraca akhir tahun. Total baki debet adalah
realisasi dari total komitmen kredit yang sudah ditanda tangani bank
dengan para debiturnya. Karena pada awalnya semua kredit adalah kredit
lancar, maka PPAP dihitung sebagai persentase tertentu terhadap total
baki debet. Kemudian kalau kredit berkembang sehingga ada yang
kurang lancar, maka terhadap yang kurang lancar tersebut perlu
disisihkan PPAP yang lebih besar, begitu seterusnya sehingga untuk
kredit yang sudah digolongkan sebagai kredit macet PPAP yang
disisihkan adalah sebesar 100% dari baki debet yang macet (Dunil,
2005).
Dalam PPAP, menurut Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.
7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva, pembentukan cadangan
atau penyisihan tersebut dinilai berdasarkan tingkat kolektibilitas dari
kredit debitur dengan ketentuan sebagai berikut.
1. Cadangan umum ditetapkan paling kurang sebesar 1% dari aset
produktif yang memiliki kualitas lancar.
2. Cadangan khusus ditetapkan paling kurang sebesar:
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
- 5% (lima perseratus) dari aktiva dengan kualitas dalam perhatian
khusus setelah dikurangi nilai agunan;
- 15% (lima belas perseratus) dari aktiva dengan kualitas kurang
lancar setelah dikurangi nilai agunan;
- 50% (lima puluh perseratus) dari aktiva dengan kualitas
diragukan setelah dikurangi nilai agunan;
- 100% (seratus perseratus) dari aktiva dengan kualitas macet
setelah dikurangi nilai agunan.
b. Penanganan Non Perfoming Loan (NPL)
Kredit macet yang sudah dihapus bukukan tidak lagi masuk dalam
kategori NPL, karena bukan loan lagi. Penanganannya hanya dalam
rangka bagaimana mengupayakan agar kredit macet tersebut dapat
kembali terutama dengan eksekusi jaminan yang ada. Kredit yang sudah
ada tanda kearah NPL yang memerlukan perhatian agar tidak menjadi
lebih buruk atau mendatangkan kerugian yang lebih besar adalah kredit
yang masih dalam klasifikasi DPK (Dalam Perhatian Khusus).
Memperbaiki posisi debitur, DPK tersebut harus dipelajari satu persatu
permasalahan yang dihadapi oleh debitur dan dilakukan treatment yang
sesuai dengan kondisi masing-masing debitur.
Terhadap kredit yang mengarah menjadi NPL bahkan kredit NPL sendiri
dapat diterapkan beberapa teknik penyehatan agar debitur dapat bangkit
kembali (Dunil, 2005). Dalam hal ini dapat dilakukan perubahan
komposisi permodalan, dengan memperbaiki Debt to Equity Ratio,
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menambah modal, memperpanjang jangka waktu, memperkecil tingkat
bunga, yang disebut dengan Restrukturisasi.
Bank hanya dapat melakukan restrukturisasi kredit terhadap debitur yang
memenuhi kriteria :
- Debitur mengalami kesulitan pembayaran pokok dan bunga kredit,
- Debitur memiliki prospek usaha yang baik dan mampu memenuhi
kewajiban setelah kredit direstrukturisasi.
2.3.3 Management
Penilaian manajemen dimaksudkan untuk mengevaluasi
kemampuan manajerial pengurus bank dalam menjalankan usahanya,
kecukupan manajemen risiko dan kepatuhan bank terhadap ketentuan yang
berlaku serta komitmen kepada Bank Indonesia (Ponco, 2008). Menurut
Kuncoro (2002), manajemen yang dimaksud disini adalah kemampuan
manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan
mengontrol risiko–risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan
strategi bisnisnya untuk mencapai target.
Indikator manajemen disini dapat diartikan sebagai kemampuan
manajemen perusahaan perbankan dalam mengendalikan operasinya dengan
baik, kepemimpinan manajemen yang profesional serta memiliki sistem dan
prosedur yang jelas yang didukung dengan adanya sumber daya manusia
yang handal. Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/ 23./DPNP
tanggal 31 Mei 2004 dalam penilaian faktor manajemen terdiri dari
beberapa komponen berikut ini.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
1. Manajemen umum dinilai dari praktek good corporate governance
antara lain sebagai berikut:
- Struktur dan komposisi pengurus Bank
- Penanganan conflict of interest
- Independensi pengurus Bank
- Kemampuan untuk membatasi atau mencegah penurunan kualitas
good corporate governance
- Transparansi informasi dan edukasi nasabah
- Efektifitas kinerja fungsi Komite
2. Penerapan Sistem Manajemen resiko terdiri dari :
- Pengawasan aktif dewan komisaris dan direksi
- Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetpan limit
- Kecukupan proses identifikasi, pengukuran pemantauan dan
pengendalian risiko serta sistem infomasi manajemen risiko
- Sistem pengendalian intern yang menyeluruh
3. Kepatuhan Bank
- Batas Maksimum Pemberian Kredit (BUMK)
- Posisi Devisa Neto
- Prinsip Menegenal Nasabah (Know Your Custumer/KYC Principles)
- Kepatuhan terhadap komitmen dan ketentuan lainnya
2.3.4 Earnings
Penilaian earning dimaksudkan untuk mengevaluasi kondisi dan
mengukur kemampuan bank dalam meningkatkan keuntungan, juga untuk
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mengukur tingkat efisiensi usaha dalam mendukung kegiatan operasional
dan pemodalan. Earnings digunakan untuk mengukur kemampuan bank
dalam menetapkan harga yang mampu menutup seluruh biaya. Laba
memungkinkan bank untuk bertumbuh. Laba yang dihasilkan secara stabil
akan memberikan nilai tambah (Bank Indonesia, 2004). Komponen dalam
perhitungan faktor earnings yang digunakan dalam penelititan ini adalah
Net Interest Margin (NIM) dan Biaya Operasional pada Pendapatan
Operasional (BOPO).
Net Interest Margin (NIM) penting untuk mengevaluasi
kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap suku bunga. Saat suku
bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah.
Sebagai contoh saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga maupun biaya
bunga akan naik karena beberapa aset dan liability bank akan dihargai pada
tingkat yang lebih tinggi (Koch dan Scott, 2000). Net Interest Margin (NIM)
merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata
aset produktif untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.
Ketentuan pada peraturan BI No.5/2003 menyatakan bahwa risiko
pasar yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar, dimana hal
tersebut dapat merugikan bank. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia salah
satu proksi dari risiko pasar adalah suku bunga yang diukur dari selisih antar
suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang
diberikan (lending).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 7/2/PBI/2005 tentang
Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang dimaksud dengan aktiva
produktif adalah penyediaan dana bank untuk memperoleh penghasilan,
dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, tagihan
akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual
kembali, (reverse repurchase agreement), tagihan derivatif, penyertaan,
transaksi rekening administratif serta bentuk penyediaan dana lainnya yang
dapat dipersamakan dengan itu. Oleh karenanya, bank wajib menjaga selalu
kualitas aktiva produktifnya dan melaporkan perkembangannya ke Bank
Indonesia secara berkala.
Selain menjaga kualitas aktiva produktifnya, untuk menjaga posisi
NIM perlu memperhatikan perubahan suku bunga. Dalam kegiatan
operasional suatu perbankan mencapai keuntungan yang maksimal selalu
ada risiko yang sepadan, semakin tinggi keuntungannya semakin besar
risiko yang dihadapi. Dimana dalam kegiatan operasional perbankan
sangat dipengaruhi oleh besarnya suku bunga (interest rate).
Semakin tinggi NIM menunjukkan semakin efektif bank dalam
penempatan aset produktif dalam bentuk kredit. Bank Indonesia
menetapkan angka terbaik untuk rasio NIM setidaknya di atas 5% keatas.
Semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aset
produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam
kondisi bermasalah semakin kecil. Dengan demikian besarnya NIM akan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mempengaruhi laba rugi bank yang pada akhirnya mempengaruhi kinerja
keuangan bank tersebut.
Maudos (2004) menyatakan bahwa turunnya margin di sistim
perbankan Eropa sesuai dengan relaksisasi kondisi kompetisi (peningkatan
pada kekuatan pasar dan konsentrasi) sebagai pengaruh untuk menghadapi
penurunan risiko tingkat bunga, risiko kredit dan biaya operasional bank.
Gambacorta (2008) memberikan kesimpulan, yaitu keragaman bank
membuat tingkat bunga yang disampaikan kepada konsumen tergantung
kepada likuiditas, kapitalisasi bank dan hubungan bank dalam pinjaman.
Rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat rasio efisiensi
operasi sebuah bank adalah rasio BOPO, yaitu perbandingan antara total
biaya operasi dengan pendapatan operasinya. Menurut ketentuan Bank
Indonesia, BOPO merupakan perbandingan antara total biaya operasi
dengan total pendapatan operasi. Biaya operasi merupakan biaya yang
dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha
pokoknya misalnya: biaya bunga, biaya tenaga kerja, biaya pemasaran dan
biaya operasi lainnya, sedangkan pendapatan operasi merupakan
pendapatan utama bank, yaitu pendapatan bunga yang diperoleh dari
penempatan dana dalam kredit dan penempatan lainnya.
Efisiensi operasi dilakukan oleh bank dalam rangka untuk
mengetahui apakah bank telah menggunakan semua faktor produksinya
dengan tepat guna dan apakah dalam operasinya sesuai dengan harapan
pihak manajemen dan pemegang saham (Mawardi, 2005). Pengendalian
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
biaya operasional harus diperhatikan secara sungguh-sungguh oleh
manajemen agar dapat memperoleh pendapatan yang maksimal sehingga
juga akan meningkatkan kinerja keuangan bank dalam hal ini adalah untuk
memperoleh laba (Widati 2012). Menurut Sukarno dan Syaichu (2006),
apabila manajemen mampu menekan BOPO, hal itu berarti efisiensi
meningkat akan sangat signifikan terhadap kenaikan keuntungan yang
dapat dilihat pada besarnya ROA.
Batasan minimum BOPO yang telah ditentukan oleh Bank
Indonesia berdasarkan SK No. 30/11KEP/DIR adalah lebih kecil dari
100%. Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO
adalah di bawah 90% karena jika rasio melebihi 90% hingga mendekati
angka 100% maka Bank tersebut dapat dikategorikan tidak efisien dalam
menjalankan operasi. Semakin tinggi BOPO berarti semakin kurang
efisien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya. Dengan
kurangnya efisiensi biaya, maka keuntungan (profit) yang diperoleh bank
akan semakin menurun. Dengan demikian efisiensi operasi suatu bank
yang diproksikan dengan rasio BOPO akan mempengaruhi kinerja
keuangan bank tersebut.
2.3.5 Liquidity
Penilaian likuiditas dimaksudkan untuk mengevaluasi kemampuan
bank dalam memelihara tingkat likuiditas yang memadai dan kecukupan
manajemen risiko likuiditas (Bank Indonesia, 2004). Analisis likuiditas
dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank tersebut
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mampu membayar utang-utangnya dan membayar kembali kepada
deposannya serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa
terjadi penangguhan (Merkusiwati, 2007).
Ketersediaan dana dan sumber dana bank pada saat ini dan di masa
yang akan datang, merupakan pemahaman konsep likuiditas dalam indikator
ini. Pengaturan likuiditas terutama dimaksudkan agar bank setiap saat dapat
memenuhi kewajiban–kewajibannya yang harus segera dibayar (Kuncoro,
2002). Likuiditas dinilai dengan mengingat bahwa aset bank kebanyakan
bersifat tidak likuid dengan sumber dana dengan jangka waktu lebih pendek.
Penilaian likuiditas antara lain melihat kemampuan bank menyediakan aset
likuid yang dapat segera dijadikan uang tunai (Sudrajat,2004).
Rasio likuiditas bertujuan untuk mengukur seberapa likuid suatu
bank (Kasmir, 2000). Peraturan Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31
Mei 2004 menyatakan bahwa kemampuan likuiditas bank dapat diproksikan
dengan Loan to Deposit Ratio (LDR). Loan to Deposit Ratio merupakan
rasio yang mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang
harus dipenuhi dalam menyediakan dana kepada debiturnya dengan modal
yang dimiliki oleh bank maupun dana yang dikumpulkan dari masyarakat
(Achmad dan Kusuno, 2003). Suatu bank dikatakan likuid apabila bank
yang bersangkutan mampu membayar semua hutangnya terutama hutang-
hutang jangka pendek, membayar kembali semua depositonya serta dapat
memenuhi permintaan kredit yang diajukan (Prasetyo, 2006),
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Disamping itu, bank juga harus dapat menjamin kegiatan dikelola
secara efisien dalam arti bahwa bank dapat menekan biaya pengelolaan
likuiditas yang tinggi serta setiap saat bank dapat melikuidasi asetnya secara
cepat dengan kerugian yang minimal (SE Intern BI, 2004). Menurut Widati
(2012), semakin tinggi atau besar dana masyarakat yang dapat dihimpun
oleh perbankan dan disalurkan dalam bentuk kredit secara tepat, efisien dan
hati-hati maka akan meningkatkan pendapatan perbankan karena semakin
tinggi LDR semakin besar juga potensi untuk mencapai Return On Asset
(ROA). Hadad (2004:22) menyatakan bahwa Return On Asset yang tinggi
menunjukkan bank telah menyalurkan kredit dan memperoleh pendapatan,
sehingga diperkirakan Return On Asset, jumlah kredit dan dana yang
dihimpun bank saling berpengaruh.
Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio LDR adalah
80% hingga 110%. Jika angka rasio LDR suatu bank berada pada angka di
bawah 80% (misalkan 60%), maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut
hanya dapat menyalurkan sebesar 60% dari seluruh dana yang berhasil
dihimpun. Karena fungsi utama dari bank adalah sebagai intermediasi
(perantara) antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang
kekurangan dana, maka dengan rasio LDR 60% berarti 40% dari seluruh
dana yang dihimpun tidak tersalurkan kepada pihak yang membutuhkan,
sehingga dapat dikatakan bahwa bank tersebut tidak menjalankan fungsinya
dengan baik. Kemudian jika rasio LDR bank mencapai lebih dari 110%,
berarti total kredit yang diberikan bank tersebut melebihi dana yang
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dihimpun. Oleh karena dana yang dihimpun dari masyarakat sedikit, maka
bank dalam hal ini juga dapat dikatakan tidak menjalankan fungsinya
sebagai pihak intermediasi (perantara) dengan baik.
Semakin tinggi LDR menunjukkan semakin riskan kondisi
likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah LDR menunjukkan kurangnya
efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Jika rasio LDR bank berada
pada standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia maka laba bank semakin
meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya
dengan efektif), dengan meningkatnya laba bank, maka kinerja bank juga
meningkat. Dengan demikian, besar-kecilnya rasio LDR suatu bank akan
mempengaruhi kinerja keuangan bank tersebut.
2.3.6 Sensitivitas terhadap Risiko Pasar (Sensitivity to Market Risks)
Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor sensitivitas
terhadap risiko pasar antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap
komponen-komponen (SE BI No.6/ 23 /DPNP Jakarta, 31 Mei 2004)
berikut ini.
a. Modal atau cadangan yang dibentuk untuk mencover fluktuasi suku
bunga dibandingkan dengan potential loss suku bunga (=eksposur
trading book + banking book x fluktuasi suku bunga).
b. Modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng-cover fluktuasi nilai
tukar dibandingkan dengan potential loss nilai tukar (=eksposur trading
book valas + banking book valas x fluktuasi nilai tukar)
c. Kecukupan penerapan sistem manajemen risiko pasar (market risk)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dalam penelitian ini tidak menggunakan variabel Sensitivity to
Market Risk dikarenakan keterbatasan data yang ada. Data-data yang
berhubungan dengan sensitivitas terhadap risiko pasar tersebut tidak
dipublikasikan oleh bank dan cenderung bersifat internal perusahaan begitu
juga dengan unsur management, sehingga dalam penelitian ini hanya
menguji lima variabel yang termasuk di dalam CAMEL yaitu CAR, NPL,
LDR, BOPO, NIM.
2.4 Penelitian Terdahulu
Beberapa penelitian telah meneliti vaiabel-variabel yang ada pada
penelitian ini yang menunjukan beberapa hasil yang berbeda sehingga
terjadinya suatu kesenjangan (gap) antara teori yang selama ini dianggap
benar dan selalu diterapkan pada industri perbankan dengan kondisi empiris
bisnis perbankan, antara lain :
Sukarno dan Syaichu (2006) meneliti tentang faktor-faktor yang
mempengaruhi kinerja bank umum di Indonesia. Dalam penelitiannya
menunjukkan bahwa CAR, LDR berpengaruh positif dan signifikan
terhadap ROA. NPL berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA,
Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap
ROA. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Penelitian lain dari Widati (2012) meneliti tentang pengaruh camel
terhadap kinerja perusahaan perbankan yang go publik. Dalam penelitiannya
menunjukkan bahwa CAR dan LDR berpengaruh positif terhadap ROA,
PPAP berpengaruh negatif terhadap ROA, DER dan BOPO berpengaruh
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
negatif terhadap ROA. Buyung (2009) meneliti tentang pengaruh NPL,
CAR, LDR, DAN BOPO terhadap profitabilitas bank (perbandingan bank
umum go publik dan bank umum non go publik di indonesia periode tahun
2005-2007). Dalam penelitiannya menunjukkan bahwa NPL dan BOPO
berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel ROA pada bank go publik
CAR dan LDR berpengaruh signifikan positif terhadap variabel ROA pada
bank go publik. Selanjutnya untuk bank yang non go publik, hasilnya
menunjukkan bahwa NPL, BOPO dan CAR tidak berpengaruh signifikan
terhadap variabel ROA pada bank non go publik, sedangkan LDR
berpengaruh signifikan positif terhadap variabel ROA pada bank non go
publik. Hal tersebut terlihat bahwa terdapat empat variabel independent
yaitu: NPL, CAR, LDR, dan BOPO yang mempengaruhi ROA bank go
publik, sedangkan pada bank bank non go publik hanya satu variabel yaitu
LDR yang mempengaruhi besarnya ROA.
Zimmerman (1996) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa
variable independent yaitu asset, permodalan, holding company, dan jumlah
dari branch merupakan faktor penting yang berpengaruh terhadap kinerja
(ROA) Community Bank. Penelitian yang dilakukan Angbazo (1997) dalam
penelitiannya menguji pengaruh IRR, LDR, NPL dan BOPO terhadap laba
Commercial Bank. Dalam penelitiannya, LDR dan BOPO menunjukkan
pengaruh yang positif terhadap laba sedangkan IRR dan NPL tidak
menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan terhadap laba.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Tabel 2.1
Ringkasan Penelitian Terdahulu
No. Peneliti Judul Penelitian Hasil Penelitian
1. Sukarno dan
Syaichu (2006)
Analisis Faktor-Faktor Yang
Mempengaruhi Kinerja Bank
Umum Di Indonesia.
CAR, LDR berpengaruh positif dan
signifikan terhadap ROA,
NPL berpengaruh positif tidak
signifikan terhadap ROA,
Debt to Equity Ratio (DER)
berpengaruh negatif tidak
signifikan terhadap ROA,
BOPO berpengaruh negatif dan
signifikan terhadap ROA
2. Sarifudin
(2005)
Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Laba Pada
Perusahaan Perbankan Listed Di
BEJ Periode 2000-2002
BOPO berpengaruh signifikan
terhadap Laba,
CAR, OPM, NPM, NIM, DER, dan
LDR tidak berpengaruh signifikan
terhadap laba.
3. Brock dan
Rojaz (2000)
Understanding The Behavior of
Bank Spreads in Latin America CAR berpengaruh signifikan
positif terhadap laba pada bank-
bank di Bolivia dan Columbia
sedangkan di Argentina, Chilli dan
Peru tidak mempunyai pengaruh
yang signifikan terhadap laba,
BOPO berpengaruh signifikan
terhadap laba pada bank-bank di
Argentina dan Bolivia, sementara
pada negara Columbia, Chilli dan
Peru tidak menunjukkan adanya
pengaruh yang signifikan,
LDR menunjukkan pengaruh yang
signifikan positif terhadap laba
pada bank-bank di Bolivia,
Columbia dan Peru, sementara
pada bank di Argentina tidak
menunjukkan pengaruh yang
signifikan,
NPL menunjukkan pengaruh yang
positif terhadap laba pada bank di
Columbia namun menunjukkan
pengaruh yang negatif terhadap
laba pada bank-bank di Argentina
dan Peru
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
No. Peneliti Judul Penelitian Hasil Penelitian
4. Widati (2012) Analisis Pengaruh Camel
Terhadap Kinerja Perusahaan
Perbankan Yang Go Publik
CAR dan LDR berpengaruh positif
terhadap ROA,
PPAP berpengaruh negatif
terhadap ROA, DER dan BOPO
berpengaruh negatif terhadap
ROA.
5. Ponco (2008) Analisis Pengaruh CAR, NPL,
BOPO, NIM DAN LDR Terhadap
ROA
CAR, NIM dan LDR memiliki
pengaruh yang positif dan
signifikan terhadap ROA,
BOPO yang memiliki pengaruh
yang negatif dan signifikan
terhadap ROA
6. Achmad dan
Kusumo (2003)
Analisis Rasio-Rasio Keuangan
Sebagai Indikator Dalam
Memprediksi Potensi
Kebangkrutan Perbankan di
Indonesia
faktor-faktor yang berkaitan
dengan kualitas aktiva produktif
(CAR) dan rentabilitas (ROA)
sangat berpengaruh terhadap
kebangkrutan suatu bank
7. Zimmerman
(1996)
Factor Influencing Community
Bank Performance in California Penelitian ini menunjukkan bahwa
variable independent yaitu asset,
permodalan, holding company, dan
jumlah dari branch merupakan
faktor penting yang berpengaruh
terhadap kinerja (ROA)
Community Bank.
8. Usman (2003) Analisis Rasio Keuangan Dalam
Memprediksi Perubahan Laba
Pada Bank-Bank di Indonesia
NIM dan LDR berpengaruh positif
terhadap laba bank,
kecukupan permodalan dan NPM
berpengaruh negatif terhadap laba
bank dimasa datang
NPL tidak berpengaruh terhadap
laba bank.
Sumber : Data Sekunder yang diolah.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2.5 Pengembangan Hipotesis
2.5.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap kinerja keuangan
yang diukur dengan Return On Asset (ROA)
Secara teknis, analisis tentang permodalan disebut juga sebagai
analisis solvabilitas, atau juga disebut Capital Adequacy Ratio. Capital
Adequacy Ratio untuk mengetahui apakah permodalan bank yang ada
telah mencukupi untuk mendukung kegiatan bank yang dilakukan secara
efisien, apakah permodalan bank tersebut akan mampu untuk menyerap
kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan, dan apakah kekayaan
bank (kekayaan pemegang saham) akan semakin besar atau semakin kecil
(Muljono, 1999).
Angka rasio CAR yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah
minimal 8%. Jika rasio CAR sebuah bank berada di bawah 8% berarti
bank tersebut tidak mampu menyerap kerugian yang mungkin timbul dari
kegiatan usaha bank, kemudian jika rasio CAR di atas 8% menunjukkan
bahwa bank tersebut semakin solvable. Jadi dapat disusun sebuah logika
bahwa dengan tercukupinya permodalan bank, maka bank tersebut dapat
menjalankan operasinya dengan efisien. Saat bank dikatakan efisien dalam
menjalankan operasinya, maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut
mempunyai kinerja yang bagus, sehingga potensi untuk mengalami
kerugian dapat diminimalisir. Dengan semakin kecil kerugian yang
dialami, maka dapat dipastikan laba yang diperoleh bank tersebut semakin
meningkat, sehingga bank tersebut tidak akan mengalami kebangkrutan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penelitian yang dilakukan Achmad et al, (2003) menunjukkan
bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) sangat berpengaruh terhadap
kebangkrutan bank. Besar kecilnya modal yang dimiliki sebuah bank dapat
digunakan untuk memprediksi apakah bank tersebut akan mengalami
kebangkrutan atau tidak pada masa yang akan datang. Penelitian yang
dilakukan oleh Suyono (2005) dan Desfian (2005) menyatakan bahwa
CAR berpengaruh positif terhadap ROA. Desfian (2005) menyatakan
bahwa semakin menurunnya CAR semakin rendah profitabilitas yang
diperoleh. Hal tersebut disebabkan terkikisnya modal akibat negatif spread
dan peningkatan aset yang tidak diimbangi dengan penambahan modal.
Rendahnya CAR menyebabkan turunnya kepercayaan masyarakat yang
pada akhirnya dapat menurunkan profitabilitas.
Dengan demikian, semakin besar rasio CAR maka semakin besar
pula profitabilitas suatu bank sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR
berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas bank. Semakin besar
Capital Adequacy Ratio, maka Return on Asset juga akan semakin besar.
Dalam hal ini kinerja keuangan bank menjadi semakin meningkat atau
membaik. Disisi lain, tingginya CAR juga dapat menambah kepercayaan
masyarakat terhadap bank, karena jaminan dana masyarakat semakin
tinggi. Dengan bertambahnya modal bank dan bertambahnya kepercayaan
masyarakat terhadap bank, maka bank dapat melakukan ekspansi kredit
untuk meningkatkan pendapatan operasionalnya (Sudiyatno dan Suroso,
2010).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Penelitian yang dilakukan Yuliani (2005) menunjukkan CAR
berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas bank. Hal ini sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh Werdaningtyas (2002), Sukarno
dan Syaichu (2006), Suyono (2005), Widati (2012), Yuliani (2007), Ponco
(2008), dan Mahardian (2008) yang menyatakan bahwa rasio CAR
berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Dari beberapa
argumentasi di atas, secara umum dapat dirumuskan hipotesis sebagai
berikut:
H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap
Return On Asset (ROA)
2.5.2 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap kinerja keuangan
perbankan yang diukur dengan Return On Asset (ROA)
Risiko akan selalu melekat pada dunia perbankan. Hal ini
disebabkan karena faktor situasi lingkungan eksternal dan internal
perkembangan kegiatan usaha perbankan yang semakin pesat. Oleh karena
itu, perlu diantisipasi kemungkinan risiko yang mungkin timbul dalam
rangka menjalankan usaha. Oleh karena itu, manajemen perlu
meminimalisir risiko yang mungkin terjadi alam pengelolaan faktor
produksi, sumber dana dan sumber daya yang lain.
Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio yang menunjukkan
kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang
diberikan oleh bank. NPL dihitung berdasarkan perbandingan antara
jumlah kredit yang bermasalah dibandingkan dengan total kredit. Pada
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
penelitian ini rasio keuangan yang digunakan sebagai proksi terhadap nilai
suatu risiko kredit adalah rasio Non Performing Loan (NPL). Rasio ini
menunjukan bahwa kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit
bermasalah yang diberikan oleh bank. Oleh karena itu, semakin tinggi
rasio ini maka akan semakin semakin buruk kualitas kredit bank yang
menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan
suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Buyung (2009) menunjukkan bahwa NPL berpegaruh negatif
terhadap ROA mengindikasikan bahwa semakin tinggi kredit macet dalam
pengelolaan kredit bank yang ditunjukkan dalam NPL maka akan
menurunkan tingkat pendapatan bank yang tercermin melalui ROA.
Standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah kurang dari 5%.
Dengan rasio di bawah 5%, maka Penyisihan Penghapusan Aktiva
Produktif (PPAP) yang harus disediakan bank guna menutup kerugian
yang ditimbulkan oleh aktiva produktif non lancar (kredit bermasalah)
menjadi kecil. Kenaikan NPL yang semakin tinggi menyebabkan
cadangan PPAP yang ada tidak mencukupi sehingga pemacetan kredit
tersebut harus diperhitungkan sebagai beban (biaya) yang langsung
berpengaruh terhadap keuntungan bank, maka harus dibebankan kepada
modal (Dunil, 2005).
Dengan demikian apabila suatu bank mempunyai Non Performing
Loan (NPL) yang tinggi, maka akan memperbesar biaya baik biaya
pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, sehingga
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank. Penelitian Wisnu Mawardi
(2005) yang menunjukkan bahwa NPL mempunyai pengaruh yang negatif
terhadap ROA. Secara umum dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H2 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap
Return On Asset (ROA)
2.5.3 Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap kinerja keuangan
perbankan yang diukur dengan Return On Asset (ROA)
Risiko pasar menurut Peraturan Bank Indonesia No.5 tahun 2003
merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar
dari portofolio yang dimiliki oleh bank, dimana pergerakan tersebut bisa
mengakibatkan kerugian, dalam hal ini adalah pergerakan suku bunga dan
nilai tukar. Secara umum, kinerja keuangan bank diukur dengan
menggunakan variabel pertumbuhan pangsa pasar, variable profitabilitas
dan variabel rate on return (Tainio, 2000).
Berdasarkan ketentuan pada peraturan BI No.5/2003, salah satu
proksi dari resiko pasar adalah suku bunga. Dengan demikian, rasio pasar
dapat diukur dengan selisih antara suku bunga pendanaan (funding)
dengan suku bunga pinjaman diberikan (lending). Menurut Ponco (2008),
Net Interest Margin (NIM) menunjukkan kemampuan manajemen bank
dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan
bunga bersih semakin besar maka akan meningkatkan pendapatan bunga
atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu
bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Hal tersebut menunjukkan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
bahwa semakin tinggi NIM maka semakin baik juga kinerja yang dicapai
oleh suatu bank, sehingga laba perusahaan semakin meningkat.
Meningkatnya laba perusahaan diprediksikan akan meningkatkan ROA
perusahaan.
Peneliti terdahulu yang menggunakan variabel NIM sebagai
pengukur kesehatan bank antara lain Sugianto et al. (2002) dan Januarti
(2002). Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa NIM mampu digunakan
sebagai indikator untuk mengukur tingkat kesehatan bank. Menurut
Usman (2003), NIM berpengaruh positif terhadap ROA dikarenakan ROA
dipengaruhi oleh laba. Penelitian Mawardi (2005) menunjukkan bahwa
NIM berpengaruh signifikan positif dan merupakan variabel yang paling
berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank yang diproksikan dengan
Return On Asset (ROA). Mahardian (2008) menunjukkan Net Interest
Margin memiliki pengaruh yang positif terhadap Return On Asset.
Berdasarkan teori dan hasil penelitian terdahulu menunjukkan
bahwa semakin tinggi NIM maka semakin baik juga kinerja yang dicapai
oleh suatu bank, sehingga laba perusahaan semakin meningkat.
Meningkatnya laba perusahaan diprediksikan akan meningkatkan ROA
perusahaan. Dari beberapa argumentasi di atas, secara umum dapat
dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H3 : Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap Return
On Asset (ROA)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2.5.4 Pengaruh BOPO terhadap kinerja keuangan perbankan yang diukur
dengan Return On Asset (ROA)
Efisiensi akan lebih jelas jika dikaitkan dengan konsep
perbandingan output-input. Output merupakan hasil suatu organisasi, dan
input merupakan sumber daya yang digunakan untuk menghasilkan output
tersebut. Efisiensi operasi juga berpengaruh terhadap kinerja bank, yaitu
untuk menunjukkan apakah bank telah menggunakan semua faktor
produksinya dengan tepat guna (Mawardi, 2005). Rasio BOPO ini
bertujuan untuk mengukur kemampuan pendapatan operasional dalam
menutup biaya operasional. Jika kegiatan operasional dilakukan dengan
efisien (dalam hal ini nilai rasio BOPO rendah) maka pendapatan yang
dihasilkan bank tersebut akan naik.
Menurut Ponco (2008), tingkat efisiensi bank dalam menjalankan
operasinya berpengaruh terhadap tingkat pendapatan atau “earning” yang
dihasilkan oleh bank tersebut. Selain itu, besarnya rasio BOPO juga
disebabkan karena tingginya biaya dana yang dihimpun dan rendahnya
pendapatan bunga dari penanaman dana. Semakin besar BOPO, maka
akan semakin kecil/menurun kinerja keuangan perbankan. Begitu juga
sebaliknya, bila BOPO semakin kecil, maka dapat disimpulkan bahwa
kinerja keuangan suatu perusahaan (perbankan) semakin meningkat atau
membaik. Rasio yang semakin meningkat mencerminkan kurangnya
kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan kerugian karena
bank kurang efisien dalam mengelola usahanya (Bank Indonesia, 2004).
Semakin tinggi BOPO berarti semakin kurang efisien bank
tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya. Dengan kurangnya
efisieni biaya, maka keuntungan (profit) yang diperoleh bank akan
semakin menurun. Dengan demikian efisiensi operasi suatu bank yang
diproksikan dengan rasio BOPO akan mempengaruhi kinerja keuangan
bank tersebut. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya
operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil.
Semakin besar jumlah BOPO, semakin rendah ROA. Kondisi ini
terjadi disebabkan setiap peningkatan biaya operasi bank yang tidak
dibarengi dengan peningkatan pendapatan operasi yang lebih besar akan
berakibat berkurangnya laba sebelum pajak (Sudiyatno dan Suroso, 2010).
Hal ini sejalan dengan penelitian Mawardi (2005), Desfian (2005) dan
Sarifudin (2005) dimana dalam penelitian mereka menunjukkan bahwa
BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA.
Dari beberapa argumentasi di atas, secara umum dapat
dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H4 : BOPO berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2.5.5 Pengaruh Loan Deposit Ratio (LDR) terhadap kinerja keuanngan
perbankan yang diukur dengan Return On Asset (ROA)
Peraturan Bank Indonesia menyatakan bahwa kemampuan
likuiditas bank dapat diproksikan dengan Loan to Deposit Ratio (LDR),
yaitu perbandingan antara kredit dengan Dana Pihak Ketiga (DPK).
Standar LDR yang baik adalah 85% sampai dengan 110%. Oleh karena
itu, pihak manajemen harus dapat mengelola dana yang dihimpun dari
masyarakat untuk kemudian disalurkan kembali dalam bentuk kredit.
Penelitian yang dilakukan Desfian (2005) menyatakan bahwa
sesuai dengan teori, yaitu peningkatan LDR disebabkan peningkatan
dalam pemberian kredit ataupun penarikan dana oleh masyarakat dimana
hal ini dapat mempengaruhi likuiditas bank yang berpengaruh terhadap
tingkat kepercayaan masyarakat. Semakin tinggi LDR menunjukkan
semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah LDR
menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Jika
rasio LDR bank berada pada standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia,
maka laba yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat (dengan
asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif).
Menurut Widati (2012), Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh
positif signifikan terhadap Return On Asset (ROA) artinya semakin tinggi
dana masyarakat yang dapat dihimpun dan disalurkan dalam bentuk
kredit/loan secara tepat, efisien dan hati-hati maka akan meningkatkan
pendapatan perbankan. Semakin tinggi LDR semakin besar juga potensi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
untuk mencapai Return On Asset (ROA). Hal ini didukung dengan
penelitian Usman (2003), Haryati (2001), Desfian (2005) dan Sugianto et
al. (2002) yang menyatakan bahwa tingkat likuiditas bank mempunyai
pengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan Return On
Asset (ROA). Dari beberapa argumentasi di atas, dapat dirumuskan
hipotesis sebagai berikut :
H5 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif terhadap
Return On Asset (ROA)
2.6 Variabel Kontrol
2.6.1 SIZE
Ukuran perusahaan adalah suatu skala, dimana dapat
diklasifikasikan besar kecilnya perusahaan menurut berbagai cara, antara
lain: total asset, log size, dan lain-lain. Ukuran perusahaan adalah seberapa
besar perusahaan tersebut (Patrick, 2007). Perusahaan yang besar lebih
diperhatikan oleh masyarakat sehingga mereka akan lebih berhati-hati
dalam melakukan pelaporan keuangan, sehingga berdampak perusahaan
tersebut melaporkan kondisinya lebih akurat. Semakin besar perusahaan,
maka semakin dikenal oleh masyarakat yang artinya semakin mudah untuk
mendapatkan informasi yang akan meningkatkan nilai perusahaan. Bahkan
perusahaan besar yang memiliki total asset dengan nilai asset yang cukup
besar dapat menarik investor untuk menanamkan modalnya pada
perusahaan tersebut.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Semakin besar ukuran perusahaan, maka tuntutan untuk
pertanggungjawaban dan kinerja juga semakin besar. Perusahaan yang
sudah mapan biasanya kondisi keuangannya juga sudah stabil. Menurut Han
(2000), ukuran perusahaan yang lebih besar membuat perusahaan menjadi
lebih fleksibel dalam menghadapi perubahan lingkungan dan selanjutnya
berdampak pada pencapaian kinerja serta tujuan lain yang lebih baik.
Semakin besar suatu perusahaan, semakin besar pula potensi untuk
menghasilkan Return On Asset yang lebih besar.
2.6.2 Jenis Bank
Dilihat dari segi kemampuannya dalam melayani masyarakat, maka
bank dapat dibagi ke dalam dua macam. Pembagian jenis ini disebut juga
pembagian berdasarkan kedudukan atau status bank tersebut. Status bank
yang dimaksud adalah bank devisa dan bank non devisa. Bank devisa
merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi ke luar negeri atau
yang behubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, misalnya
transfer keluar negeri, inkaso keluar negeri, pembukaan dan pembayaran
letter of credit dan transaksi lainnya. Persyaratan untuk menjadi bank
devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia, sedangkan bank non devisa
merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi
sebagai bank devisa sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti
halnya bank devisa.
Kedudukan atau status bank devisa dan non devisa ini menunjukan
ukuran kemampuan bank dalam melayani masyarakat baik dari segi jumlah
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
produk, modal maupun kualitas pelayanannya. Dari transaksinya bank
devisa memiliki fasilitas dan kualitas pelayanan yang lebih baik daripada
bank non devisa dengan beberapa keterbatasannya, sehingga menunjukkan
bahwa adanya perbedaan kinerja antara bank devisa dan non devisa.
2.6.3 Kepemilikan Asing
Kepemilikan asing merupakan proporsi saham biasa perusahaan
yang dimiliki oleh perorangan, badan hukum, pemerintah serta bagian-
bagiannya yang berstatus luar negeri yang bukan berasal dari Indonesia.
Kepemilikan asing dalam perusahaan merupakan pihak yang dianggap
concern terhadap peningkatan good corporate governance (Simerly, 2000).
Kepemilikan asing menjadi salah satu cara untuk meng-upgrade
perusahaan-perusahaan secara teknologi di negara-negara berkembang,
melalui impor langsung modal dan teknologi yang baru (Benfratello, 2002).
Semakin banyaknya pihak asing yang menanamkan sahamnya
diperusahaan maka akan meningkatkan kinerja dari perusahaan yang di
investasikan sahamnya. Hal ini terjadi karena pihak asing yang
menanamkan modal sahamnya memiliki sistem manajemen, teknologi,
keahlian dan pemasaran cukup baik yang bisa membawa pengaruh positif
bagi kinerja perusahaan.
2.7 Kerangka Pemikiran Teoritis
Sebagai dasar dalam penelitian ini adalah berhubungan dengan
rasio CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earning, dan
Likuidity) terhadap kinerja keuangan yang diproksikan dengan ROA.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
CAMEL merupakan aspek yang paling banyak berpengaruh terhadap
kondisi keuangan bank dan berpengaruh juga terhadap tingkat kesehatan
bank. CAMEL menjadi tolak ukur objek pemeriksaan bank yang dilakukan
oleh pengawas bank. Apabila suatu bank dikatakan sehat dan selalu menjaga
rasio pada tingkat peraturan yang ditetapkan oleh BI maka bank dapat
menjalankan kegiatannya secara efektif dan efisien sehingga bank dapat
memperoleh keuntungan, dimana kinerja keuangan suatu perusahaan diukur
dari seberapa besar perusahaan tersebut mendatangkan keuntungan. Dengan
keuntungan yang diperoleh perusahaan tersebut, semakin banyak maka
dapat dikatakan kinerja keuangan perusahaan itu baik. Berdasarkan dari
telaah pustaka yang sesuai sebagai proksi kinerja keuangan perbankan
adalah Return On Asset (ROA).
Ada beberapa faktor yang mempengaruhi Return on Asset (ROA),
yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Non Performing Loan (NPL),
Net Interest Margin (NIM), dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Tentunya ada
faktor lain yang mempengaruhi kinerja keuangan perbankan, tetapi rasio-
rasio di atas dipilih sebagai faktor-faktor yang sangat mempengaruhi kinerja
keuangan perbankan. Dimana penelitian-penelitian terdahulu menggunakan
rasio ini sebagai acuan membangun kerangka teoritis dalam penelitiannya.
Dalam penelitian ini dapat disusun sebuah logika dimana semakin
besar rasio CAR suatu bank, maka akan meningkatkan Return On Asset-nya
sehingga akan meningkatkan kinerja perbankan. Namun, jika CAR
menurun, maka ROA akan ikut turun sehingga kinerja perbankan. Bank
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dalam menjalankan operasinya tentunya tak lepas dari berbagai macam
risiko. Non Performing Loan (NPL) merupakan ukuran dari resiko kredit,
dimana Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap Return
On Asset (ROA). Jadi jika NPL naik, maka Return On Asset (ROA) akan
menurun. Begitu juga sebaliknya, jika NPL turun, maka Return On Asset
(ROA) naik.
Pengukur risiko pasar rasio yang digunakan adalah Net Interest
Margin (NIM), dimana Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif
terhadap Return On Asset (ROA). Semakin besar NIM akan meningkatkan
Return On Asset (ROA). Namun jika rasio NIM turun, maka rasio ROA
perbankan semakin menurun sehingga kinerja perbankan juga akan semakin
menurun.
Efisiensi operasional rasio yang digunakan adalah BOPO, dimana
rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Semakin besar BOPO akan
berakibat pada turunnya Return On Asset (ROA), sehingga kinerja
perbankan menurun. Begitu juga sebaliknya, jika rasio BOPO semakin
kecil, maka kinerja perbankan akan meningkat seiring dengan meningkatnya
ROA.
Likuiditas diproksikan dengan Loan to Deposit Ratio (LDR)
mempunyai pengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA). Jadi,
semakin tinggi rasio Loan to Deposit Ratio (LDR), maka semakin tinggi
pula Return On Asset (ROA) sehingga kinerja perbankan juga akan
mengalami kenaikan (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kreditnya dengan efektif). Begitupula sebaliknya, jika LDR mengalami
penurunan, maka Return On Asset (ROA) juga akan turun.
Demikian kerangka pemikiran pengaruh rasio CAMEL (CAR,
NPL, NIM, BOPO, LDR) terhadap kinerja keuangan bank umum yang
beroperasi pada tahun 2012 dapat dilihat pada Gambar 2.1 berikut ini :
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran Teoritis
Variabel Bebas Variabel Terikat
H1 +
H2 -
H3 +
H4 –
H5 +
Variabel Kontrol
Gambar 2.1 : Konsep Penelitian Yang diolah
Non Performing Loan (NPL)
Efesiensi bank (BOPO)
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Loan to Deposit Ratio (LDR)
Net Interest Margin (NIM)
Kinerja Keuangan
(ROA)
SIZE
Jenis Bank
Kepemilikan Asing
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB III
METODE PENELITIAN
Pada bab ini diuraikan metoda penelitian yang digunakan gambaran
populasi, penentuan sampel, jenis dan sumber data, definisi operasional dan
pengukuran variabel, metoda analisis, dan uji hipotesis.
3.1 Populasi dan Sampel
Populasi adalah keseluruhan individu, kejadian, atau sesuatu yang
akan dijadikan obyek penelitian dan mempunyai sifat yang sama (Sekaran,
2006). Populasi dalam penelitian ini adalah bank umum yang beroperasi di
Indonesia pada tahun 2011-2013 dipublikasikan oleh Bank Indonesia yang
berjumlah 120 bank.
Sampel adalah bagian dari anggota populasi yang sudah dipilih
(Sekaran, 2006). Makin besar jumlah sampel mendekati populasi, maka
peluang kesalahan generalisasi semakin kecil dan sebaliknya makin kecil
jumlah sampel menjauhi populasi, makin besar kesalahan generalisasi
(Sugiyono, 2002).
Penentuan sampel yang akan diuji dalam penelitian ini
menggunakan metoda purposive sampling, yaitu sampel ditentukan berdasar
kriteria-kriteria tertentu. Kriteria sampel penelitian ini adalah sebagai
berikut ini.
1. Perusahaan Perbankan di Indonesia yang menyampaikan laporan
keuangan pada Bank Indonesia periode laporan 2011 – 2013.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
2. Laporan keuangan merupakan laporan keuangan tahunan bukan laporan
triwulanan. Hal ini untuk menghindari adanya pengaruh partial dalam
perhitungan rasio keuangan.
3. Laporan keuangan yang mempublikasikan hasil rasio kinerja keuangan.
3.2 Jenis dan Sumber data
Jenis data yang digunakan adalah data sekunder sehingga metode
pengumpulan data menggunakan cara non participant observation. Dengan
demikian langkah yang dilakukan adalah dengan mencatat seluruh data yang
diperlukan dalam penelitian ini sebagai mana yang tercantum di Laporan
Keuangan Publikasi Tahun 2011-2013 dalam Direktori Perbankan Indonesia
dari Bank Indonesia.
3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel
3.3.1 Variabel Terikat
Kinerja Keuangan
Kinerja keuangan perbankan yang paling tepat adalah dengan
mengukur kemampaun perbankan dalam menghasilkan laba atau profit dari
berbagai kegiatan yang dilakukannya. Sebagaimana umumnya tujuan suatu
perusahaan didirikan adalah untuk mencapai nilai (value) yang tinggi.
Untuk mencapai value tersebut, perusahaan harus dapat secara efisien dan
efektif dalam mengelola berbagai macam kegiatannya (Gilbert dalam
Sofyan, 2003).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dalam penelitian ini kinerja keuangan perbankan diproksikan
dengan variabel Return On Asset (ROA) yang merupakan salah satu rasio
profitabilitas yang digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan
didalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total aset yang
dimilikinya. ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total
aset bank tersebut. Semakin besar nilai ROA, maka semakin besar pula
kinerja keuangan perusahaan, karena return yang didapat perusahaan
semakin besar.
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
3.3.2. Variabel Bebas
a. Capital Aduquecy Ratio (CAR)
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah
seluruh aset bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat
berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri
disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank.
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
b. Non Perfoming Loan (NPL)
Credit Risk adalah risiko yang dihadapi bank karena menyalurkan
dananya dalam bentuk pinjaman kepada masyarakat (Masyud Ali, 2006).
Karena berbagai sebab, debitur mungkin saja menjadi tidak memenuhi
kewajibannya kepada bank seperti pembayaran pokok pinjaman,
pembayaran bunga dll. Rasio kredit diproksikan dengan Non Performing
Loan (NPL).
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
c. Net Interest Margin (NIM)
Net Interest Margin (NIM) digunakan sebagai proksi dari Rasio
Pasar. Net Interest Margin (NIM) merupakan perbandingan antara
pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktifnya.
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
d. Biaya Operasional dibanding dengan Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio yang sering disebut rasio efisiensi ini digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio ini
berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang
bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah semakin kecil.
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
e. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio likuiditas diproksikan dengan LDR yang merupakan rasio
kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga (Giro, Tabungan,
Sertifikat Deposito, dan Deposito). LDR ini dimaksudkan untuk
mengukur kemampuan bank dalam memenuhi pembayaran kembali
deposito yang telah jatuh tempo kepada deposannya serta dapat
memenuhi permohonan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.
Rasio ini dirumuskan sebagai berikut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/ 23./DPNP tanggal 31 Mei 2004
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
3.3.3.Variabel Kontrol
a. SIZE
Dalam penelitian ini, ukuran perusahaan merupakan cerminan besar
kecilnya perusahaan yang diproksikan dalam total aset yang diukur dengan
logaritma natural dari total aset. Tymothy (2000) menyatakan bahwa
dalam dunia perbankan size connotes market power and influence. Dengan
demikian, size sangat penting karena skala suatu bank diidentikan dengan
kekuatan dan pengaruh yang dimiliki sebuah bank. Ukuran perusahaan
menunjukkan aktivitas perusahaan yang dimiliki perusahaan (Sujoko &
Soebiantoro, 2007). Dengan aset yg besar, perusahaan dapat menciptakan
peluang pertumbuhan sehingga kinerja perusahaan menjadi lebih baik.
SIZE = Logaritma Natural Total Aset
b. Jenis Bank
Dari transaksinya bank devisa memiliki fasilitas dan kualitas pelayanan
yang lebih baik daripada bank non devisa dengan beberapa
keterbatasannya. Dalam penelitian ini, pengukuran variabel ini adalah
menggunakan dummy, dimana “0” untuk bank non devisa, sedangkan
dummy “1” bank devisa.
c. Kepemilikan Asing
Kepemilikan asing merupakan kepemilikan saham perusahaan oleh
pemodal asing yang didefinisikan sebagai perorangan, badan hukum, dan
pemerintah serta bagian-bagiannya yang berstatus luar negeri.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Kepemilikan asing diukur dengan persentase kepemilikan saham oleh
asing yang dilihat dari laporan keuangan tahunan perusahaan.
3.4 Uji Kualitas Data
Dalam analisis regresi linier berganda perlu menghindari masalah
regresi yaitu permasalahan asumsi klasik yang biasanya terdapat pada
penelitian yang menggunakan dua data atau lebih variabel
penjelas/independen (Gujarati dan Porter, 2009). Untuk mengetahui apakah
hasil estimasi regresi yang dilakukan benar-benar terbebas dari adanya
asumsi klasik maka dalam penelitian ini dilakukan uji asumsi klasik yang
meliputi uji normalitas, multikolinieritas, autokorelasi dan
heteroskedastisitas.
3.4.1 Uji Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif digunakan untuk memberi gambaran mengenai variabel
dan data yang dilihat dari mean (rerata), standar deviasi, maksimum,
minimum, varian dan sebagainya (Sekaran, 2006). Analisis ini ditunjukkan
untuk memberikan gambaran mengenai demografi responden yang meliputi
ukuran tendensi sentral seperti rata-rata dan standar deviasi yang
diungkapkan untuk memperjelas deskripsi penelitian.
3.4.2 Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah data dalam
variabel penelitian berdistribusi normal. Model regresi yang baik adalah
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
yang datanya berdistribusi normal. Normalitas dapat dideteksi
menggunakan metode grafik P-P Plot dengan melihat penyebaran data
(titik) pada sumbu diagonalnya. Kriteria pengambilan keputusan adalah
jika titik-titik menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti garis
tersebut menunjukkan pola distribusi normal. Sebaliknya, jika titik-titik
menyebar jauh dari diagonal dan tidak mengikuti garis itu maka pola
distribusi tidak normal.
Analisis secara statistik juga digunakan dalam penelitian ini
untuk mendeteksi normalitas dan untuk memperkuat hasil analisis pada
metode grafik. Uji untuk analisis statistik menggunakan uji statistik
non-parametrik Kolmogorov-Smirnov (KS). Kriteria pengambilan
keputusan adalah jika nilai asymptotic significant <5% maka data tidak
terdistribusi normal. Sebaliknya, jika nilai asymptotic significant >5%
maka data terdistribusi normal. Uji K-S dilakukan dengan membuat
hipotesis :
Ho : Data residual berdistribusi normal
Ha : Data residual tidak berdistribusi normal
Dengan tingkat signifikan di atas 0,05 berarti Ho diterima,
sehingga dapat disimpulkan bahwa data residual berdistribusi normal
(Ghozali, 2006 : 110-115)
2. Uji Multikolonieritas
Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model
regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara
variabel independen. Dalam mendeteksi multikolinieritas dapat dilihat
nilai tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF) pada output regresi
linier. Kriteria pengambilan keputusan adalah jika nilai Toleransi < 0,10
atau sama dengan nilai VIF > 10 maka terjadi multikolinieritas
(Ghozali, 2006 : 91-92), sehingga yang diperlukan agar tidak terjadinya
multikolinieritas adalah nilai tolerance di atas 0,1 hingga 1, atau sama
dengan nilai VIF antara 1 hingga 10.
3. Uji Heteroskedastissitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke
pengamatan yang lain. Model regresi yang baik adalah yang
homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas.
Penelitian ini menggunakan metode grafik scatterplot dalam
mendekteksi Heteroskedastisitas. Grafik scatterplot diamati antara nilai
prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID.
Kriteria pengambilan keputusan adalah jika ada pola tertentu seperti
titik-titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur maka
mengindikasikan terjadi Heteroskedastisitas. Heteroskedastisitas tidak
terjadi jika tidak ada pola yang jelas atau teratur serta titik-titik
menyebar di atas dan di bawah angka nol pada sumbu Y.
Penelitian ini juga menggunakan uji statistik Spearman Rho untuk
mendeteksi adanya heteroskedastisitas dan untuk memperkuat hasil uji
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
metode grafik. Caranya dengan menghitung koefisien korelasi rho
Spearman antara unstandardized residual dengan variabel bebas. Jika
nilai sig > 0,05 maka tidak terjadi heterosedastisitas.
4. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu
model regresi linier ada korelasi antara error term (kesalahan
pengganggu) pada data time series (Gozali, 2001). Gangguan
autokorelasi ini dapat menyebabkan parameter hasil estimasi tidak lagi
memiliki standard error yang minimum sehingga pengujian hipotesis
yang menggunakan standard error yang tidak minimum tersebut bisa
memberikan hasil yang tidak tepat. Uji autokorelasi pada persamaan
regresi bisa dilaksanakan dengan menggunakan Durbin watson Test. Uji
Durbin watson memiliki kelemahan pada data yang jumlahnya besar.
Penelitian ini juga meggunakan uji Run test dimana hasil uji run test
lebih besar dari tingkat signifikasi (α) yaitu lebih besar dari 0,05, maka
tidak terdapat masalah autokorelasi pada data yang diuji.
3.5 Tehnik Analisis Data
Teknik analisis yang akan dipakai dalam penelitian ini adalah
dengan memakai teknik analisis regresi linier berganda untuk memperoleh
gambaran yang menyeluruh mengenai hubungan antara variabel satu dengan
variabel yang lain. Dalam hal ini untuk variabel dependennya adalah Return
On Asset (ROA) dan variabel independennya Capital Adequacy Ratio
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
(CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO
dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
Untuk mengetahui apakah ada pengaruh yang signifikan dari
variabel independen terhadap variabel dependen maka digunakan model
regresi linier berganda (multiple linier regression method), sebagai berikut :
ROA = α + β1 CAR + β2 NPL+β3 NIM + β4 BO/PO + β5 LDR + β6
SIZE + β7 JB + β8 KA + ε
Keterangan :ROA : Return on Asset
CAR : Capital Aduquacy ratio
NPL : Non Perfoming Loan
NIM : Net Interest Margin
BO/PO : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional
LDR : Loan to Deposit Ratio
SIZE : Logaritma natural dari total aset
JB : Jenis Bank
KA : Kepemilikan Asing
α : Kostanta
β1,2....n : Koefisien Regresi
ε : error (Kesalahan residual)
3.6 Pengujian Hipotesis
Untuk melakukan pengujian terhadap hipotesis-hipotesis yang
diajukan, perlu digunakan analisi regresi melalui uji t maupun uji f. Tujuan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
digunakan analisi regresi adalah untuk mengetahui pengaruh variabel-
variabel independen terhadap variabel dependen, baik secara parsial maupun
secara simultan, serta mengetahui besarnya dominasi variabel-variabel
independen terhadap variabel dependen.
Metode pengujian terhadap hipotesis yang diajukan dilakukan
dengan pengujian secara parsial dan pengujian secara simultan. Langkah-
langkah untuk menguji hipotesis-hipotesis yang diajukan didalam penelitian
ini adalah sebagai berikut.
1. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien Determinasi (R2) digunakan untuk menguji seberapa besar
pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Nilai
koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil
berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan
variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu
berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua
informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel
dependen. Batas R2 adalah 0<R
2<1 (Ghozali, 2006).
2. Uji Regresi Simultan (F-test)
Pengujian ini bertujuan untuk menunjukkan apakah semua variabel
independen yang dimaksudkan dalam model mempunyai pengaruh
secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Uji F digunakan
untuk menguji signifikansi pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio),
NPL (Non Performing Loan), NIM (Net Interest Margin), Biaya
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Operasi/Pendapatan Operasi (BOPO), dan LDR (Loan to Deposit
Ratio) terhadap Return On Asset (ROA) secara simultan. Dengan
tingkat signifikansi (sebesar 5%), maka kriteria pengujian adalah
sebagai berikut.
Ho : β = 0, apabila Ho = 0, artinya tidak terdapat pengaruh
secara bersama-sama variabel independen terhadap variabel
dependen.
Ha : β > 0, Apabila Ha > 0, artinya terdapat pengaruh positif
secara bersama-sama variabel independen terhadap variabel
dependen.
Kriteria yang digunakan dalam pengambilan keputusan pada pengujian
regresi linier berganda ini adalah berikut ini.
Jika nilai signifikan < 5% (p-value < 0,05) maka Ho ditolak
dan Ha diterima.
Jika nilai signifikan > 5% (p-value > 0,05) maka Ho diterima
dan Ha ditolak.
3. Uji Regresi Parsial (t-test)
Pengujian ini dimaksudkan untuk menganalisis pengaruh masing-
masing variabel independen terhadap variabel dependen secara
individual. Dengan kata lain, pengujian ini dilakukan untuk mengetahui
seberapa besar variabel independen secara individual dapat
mempengaruhi variabel dependen.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Hipotesis yang digunakan dalam t-test yaitu dengan taraf signifikansi
sebesar 5 % adalah sebagai berikut.
Ho : β = 0, apabila Ho = 0, artinya tidak terdapat pengaruh
secara individual variabel independen terhadap variabel
dependen.
Ha : β > 0, Apabila Ha > 0, artinya terdapat pengaruh positif
secara individual variabel independen terhadap variabel
dependen.
Kriteria yang digunakan dalam pengambilan keputusan pada
pengujian regresi linier berganda ini adalah berikut ini.
Jika nilai signifikan < 5% (p-value < 0,05) maka Ho ditolak
dan Ha diterima.
Jika nilai signifikan > 5% (p-value > 0,05) maka Ho diterima
dan Ha ditolak.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada bab ini diuraikan deskripsi penelitian (obyek penelitian dan
statistik deskriptif), uji asumsi klasik, tehnik analisis data, pengujian
hipotesis, dan pembahasan.
4.1. Deskriptif Penelitian
Obyek penelitian yang digunakan didalam penelitian ini adalah
seluruh bank-bank umum yang beroperasi di Indonesia pada tahun 2011-
2013. Pada periode ini terdapat 120 bank yang beroperasi di Indonesia.
Akan tetapi setelah dilakukan purposive sampling, maka sampel yang layak
digunakan (memenuhi kriteria) dalam penelitian ini adalah 109 perusahaan
perbankan (Lampiran 1). Terdapat 11 sampel digugurkan karena data rasio
dari publikasi bank tersebut tidak memenuhi kriteria yang telah ditetapkan
dan kurang lengkap datanya.
Tabel 4.1
Pemilihan Sampel Berdasarkan Kriteria Pemilihan
Perusahaan perbankan
Jumlah bank di Indonesia 2011-2013 120
Bank yang tidak menyampaikan laporan keuangan
pada Bank Indonesia periode 2011-2013
0
Data rasio keuangan yang tidak lengkap 11
Jumlah sampel yang sesuai dengan kriteria penelitian 109
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dari tehnik sampling tersebut terdapat data yang tidak lengkap
sebanyak 11 perusahaan sehingga diperoleh sampel sebanyak 109
perusahaan perbankan. Jumlah sampel yang diperoleh sebanyak 109
perusahaan bank dapat dijelaskan pada tabel berikut.
Tabel 4.2
Sampel Penelitian
Kategori Bank Sampel
Bank Persero 4
Bank Devisa 35
Bank Non Devisa 25
Bank Campuran 12
Kantor cabang bank asing 7
Bank Pembangunan Daerah 26
jumlah 109
4.1.2.Statistik Deskriptif
Tahap ini menyajikan statistik deskriptif untuk variabel independen
dan variabel dependen (Lampiran 2). Statistik deskriptif menggambarkan
data numerik dan menyajikan informasi mengenai keseluruhan data yang
digunakan (Patrick 2007). Statistik deskriptif meliputi statistik dasar seperti
mean, minimum, maximum, dan standar deviasi. Standar deviasi
menunjukkan seberapa jauh kemungkinan nilai yang diperoleh menyimpang
dari nilai yang diharapkan. Semakin besar nilai standar deviasi maka
semakin besar kemungkinan nilai riil menyimpang dari yang diharapkan
(Gujarati, 1995). Hasil analisis deskriptif data dapat dilihat pada Tabel 4.3.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Tabel 4.3
Hasil Analisis Deskriptif Data
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
CAR 327 .21 146.14 20.6119 12.65988
NPL 327 .01 12.28 1.9617 1.72118
NIM 327 .10 16.64 6.0494 2.56690
BOPO 327 .68 173.80 80.3545 16.11075
LDR 327 1.02 630.32 95.7670 70.02017
SIZE 327 12.43 20.41 16.1139 1.61688
JB 327 .00 1.00 .6239 .48516
KA 327 .00 100.00 28.5236 41.57414
ROA 327 -7.58 7.44 2.1751 1.59488
Valid N (listwise) 327
CAR NPL NIM BOPO LDR SIZE JB KA ROA
: Capital Aduquacy ratio : Non Perfoming Loan : Net Interest Margin : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional : Loan to Deposit Ratio : Logaritma natural dari total aset : Jenis Bank : Kepemilikan Asing : Return on Asset
Tabel 4.3 di atas menunjukkan bahwa jumlah data yang digunakan
dalam penelitian ini sebanyak 327 sampel. Data Rasio Return On Asset
(ROA) memiliki nilai terbesar 7,44% yaitu BPD Sulawesi Tenggara tahun
2011 dan terendah adalah -7,58 % yaitu Bank Mutiara, Tbk. Mean atau rata-
rata Return On Asset (ROA) sebesar 2,1% dengan standar deviasi sebesar
1,59. Standar deviasi Return On Asset lebih (ROA) ini lebih kecil dari
mean-nya. Hal ini menunjukkan bahwa simpangan data yang kecil
menunjukkan bahwa variabel Return On Asset (ROA) baik.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Capital Adequacy Ratio (CAR) diperoleh rata-rata sebesar 20,61%,
dengan data terendah sebesar 0,21%, yaitu BPD Sulawesi Selatan dan
Sulawesi Barat pada tahun 2011 dan yang tertinggi 146,14% yaitu Bank
Multi Arta Sentosa. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama
periode penelitian, besarnya Capital Adequacy Ratio (CAR) perusahaan
perbankan yang beroperasi tahun 2011-2013 masih ada beberapa bank yang
belum memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu CAR
minimal 8%. Sementara, standar deviasi sebesar 12,65 masih lebih kecil dari
nilai meannya sebesar 20,61%. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa
simpangan data pada Capital Adequacy Ratio (CAR) baik.
Non Performing Loan (NPL) memiliki nilai tertinggi sebesar
12,28% yaitu Bank Mutiara, Tbk. Secara statistik selama periode penelitian
tingkat Non Performing Loan (NPL) perbankan yang beroperasi pada tahun
2011-2013 masih terdapat beberapa bank yang melebihi standar yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia, yaitu maksimal 5%. Rata-rata (mean) dari
Non Performing Loan (NPL) adalah 1,96% dengan nilai standar deviasi
sebesar 1,72. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa standar deviasi
masih lebih kecil jika dibandingkan nilai meannya sehingga simpangan data
pada Non Performing Loan (NPL) baik.
Net Interest Margin (NIM) memiliki nilai tertinggi sebesar 16,64%,
yaitu Bank Pundi Indonesia, Tbk dan terendah sebesar 0,01% yaitu BPD
Sulawesi selatan dan Sulawesi Barat. Secara statistik selama periode
penelitian tingkat Net Interest Margin (NIM) perbankan yang beroperasi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
pada tahun 2011-2013 masih terdapat beberapa bank tidak bisa memenuhi
standar Bank Indonesia yaitu minimal 6%. Rata-rata (mean) dari Net
Interest Margin (NIM) adalah 6,05% dengan nilai standar deviasi sebesar
2,56. Hal ini menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam variabel Net
Interest Margin (NIM) mempunyai sebaran kecil karena standar deviasi
lebih kecil dari nilai mean-nya, sehingga simpangan data pada variabel Net
Interest Margin (NIM) ini dapat dikatakan baik.
BOPO memiliki nilai tertinggi sebesar 173,80%, yaitu Bank
Mutiara, Tbk dan terendah sebesar 0,68% yaitu BPD Sulawesi Selatan dan
Sulawesi Barat. Secara statistik selama periode penelitian, tingkat BOPO
perbankan yang beroperasi pada tahun 2011-2013 masih terdapat beberapa
bank yang kurang efisien karena rata-rata BOPO di atas 80%. Rata-rata
(mean) dari BOPO adalah 80,36% dengan nilai standar deviasi sebesar
16,09. Hal ini menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam variabel
BOPO mempunyai sebaran kecil karena standar deviasi lebih kecil dari nilai
mean-nya, sehingga simpangan data pada variabel BOPO ini dapat
dikatakan baik.
Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki nilai tertinggi sebesar
630,32%, yaitu Bank Andara dan terendah sebesar 1,02% yaitu BPD
Sulawesi selatan dan Sulawesi Barat. Secara statistik selama periode
penelitian, tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) perbankan yang beroperasi
pada tahun 2011-2013 masih terdapat beberapa bank yang masih tidak bisa
memenuhi standar Bank Indonesia yaitu 80%-110%. Rata-rata (mean) dari
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah 95,77% dengan nilai standar deviasi
sebesar 70,01. Hal ini menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam
variabel LDR mempunyai sebaran kecil karena standar deviasi lebih kecil
dari nilai mean-nya, sehingga simpangan data pada variabel LDR ini dapat
dikatakan baik.
Variabel SIZE atau ukuran perusahaan yang diukur dengan nilai
transformasi logaritma natural menunjukkan rata-rata sebesar 16,11%.
Perusahaan besar lebih banyak mendapatkan perhatian dari pihak eksternal
yang berkepentingan terhadap perkembangan perusahaan seperti investor,
kreditor, pemerintah dan karyawan. Nilai SIZE terendah adalah sebesar
12,43 dan tertinggi adalah 20,41.
Jenis bank diukur dengan dummy dimana nilai terendah “0” yaitu
bank non devisa dan “1” bank devisa. Dari transaksinya, bank devisa
memiliki fasilitas dan kualitas pelayanan yang lebih baik daripada bank non
devisa dengan beberapa keterbatasannya. Nilai rata-rata jenis bank sebesar
0,62%.
Kepemilikan saham asing menunjukkan proporsi saham perusahaan
yang dimiliki oleh pihak asing baik WNA, badan hukum asing, pemerintah
asing serta bagian-bagiannya. Rata-rata kepemilikan saham asing diperoleh
sebesar 28,52%. Nilai rata-rata kepemilikan saham asing tersebut
menunjukkan bahwa sebagian perusahaan sampel telah memiliki pemodal
asing sebagai bagian dari kepemilikan saham perusahaan. Nilai kepemilikan
asing asing terendah, yaitu 0% dan kepemilikan asing tertinggi yaitu 100%.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.2. Uji Asumsi Klasik
Sebelum dilakukan uji hipotesis dengan menggunakan regresi linier
berganda, maka perlu dilakukan uji asumsi klasik yang meliputi normalitas,
autokorelasi, multikolineritas dan heterodekasiditas. Uji ini dimaksudkan
agar model regresi terbebas dari masalah-masalah asumsi klasik. Dalam
penelitian ini menggunakan model regresi linier berganda (multiplier linier
regression method) dengan variabel dependent-nya adalah Return On Asset
(ROA), sedangkan variabel independent-nya adalah rasio CAR, NPL, NIM,
BOPO, dan LDR.
ROA = α + β1 CAR + β2 NPL+β3 NIM + β4 BO/PO + β5 LDR + β6 SIZE
+ β7 JB + β8 KA + ε
Keterangan : ROA : Return on Asset
CAR : Capital Aduquacy ratio
NPL : Non Perfoming Loan
NIM : Net Interest Margin
BO/PO : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional
LDR : Loan to Deposit Ratio
SIZE : Logaritma natural dari total aset
JB : Jenis Bank
KA : Kepemilikan Asing
α : Kostanta
β1,2....n : Koefisien Regresi
ε : error (Kesalahan residual)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.2.1.Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi, variable residual memiliki distribusi normal. Model regresi yang
baik adalah yang datanya berdistribusi normal. Analisis secara statistik juga
digunakan dalam penelitian ini untuk mendeteksi normalitas dan untuk
memperkuat hasil analisis. Uji untuk analisis statistik menggunakan uji
statistik non-parametrik Kolmogorov-Smirnov (Lampiran 3).
Kriteria pengambilan keputusan adalah jika nilai asymptotic
significant <5% maka data tidak terdistribusi normal, sebaliknya jika nilai
asymptotic significant >5% maka data terdistribusi normal (Ghozali, 2006).
Tabel 4.4
Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual N 287 Normal Parameters
a Mean .0000000
Std. Deviation .41119516 Most Extreme Differences Absolute .079
Positive .068 Negative -.079
Kolmogorov-Smirnov Z 1.330 Asymp. Sig. (2-tailed) .058
a. Test distribution is Normal.
Tabel 4.4 menunjukan bahwa dilihat dari uji Kolmogorov-Smirnov
diperoleh hasil signifikansinya adalah sebesar 0,58 yang berarti
signifikansinya di atas 0,05. Dengan demikian, tingkat signifikan di atas
0,05 berarti Ho diterima, sehingga dapat disimpulkan bahwa data residual
berdistribusi normal (Ghozali, 2006 : 110-115).
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.2.2.Uji Multikolineritas
Uji Multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model
regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Dalam
mendeteksi multikolinieritas dapat dilihat nilai tolerance dan Variance
Inflation Factor (VIF) pada output regresi linier (Lampiran 3). Kriteria
pengambilan keputusan adalah jika nilai Toleransi < 0,10 atau sama dengan
nilai VIF > 10 maka terjadi multikolinieritas (Ghozali, 2006 : 91-92),
sehingga yang diperlukan agar tidak terjadinya multikolinieritas adalah nilai
tolerance di atas 0,1 hingga 1 atau sama dengan nilai VIF antara 1 hingga
10
Tabel 4.5
Uji Multikolinieritas
Coefficientsa
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF 1 (Constant)
CAR .682 1.466 NPL .840 1.190 NIM .715 1.398 BOPO .672 1.487 LDR .763 1.311 SIZE .499 2.005 JB .616 1.624 KA .631 1.585
CAR : Capital Aduquacy ratio NPL : Non Perfoming Loan NIM : Net Interest Margin BOPO : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional LDR : Loan to Deposit Ratio SIZE : Logaritma natural dari total aset JB : Jenis Bank KA : Kepemilikan Asing ROA : Return on Asset
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Tabel 4.5 menunjukkan nilai tolerance semua variabel independen
di atas 0,1 dan Variance Inflation Factor (VIF) di bawah 10. Berdasar
kriteria pengambilan keputusan maka disimpulkan bahwa antar variabel
independen tidak terjadi multikolinieritas.
4.2.3.Uji Heterokesdatisitas
Penelitian ini menggunakan metode grafik scatterplot dalam
mendekteksi Heteroskedastisitas. Grafik scatterplot diamati antara nilai
prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID.
Penelitian ini juga menggunakan uji statistik Spearman Rho untuk
mendeteksi adanya heteroskedastisitas dan untuk memperkuat hasil uji
metode grafik. Caranya dengan menghitung koefisien korelasi rho
Spearman antara unstandardized residual dengan variabel bebas. Jika nilai
sig > 0,05 maka tidak terjadi heterosedastisitas.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan scatter plot
(lampiran 3) terlihat titik-titik menyebar diantara angka nol pada sumbu Y
dan membentuk pola yang tidak beraturan. Hal ini mengindikasikan bahwa
tidak terjadi heteroskedastisitas dan model regresi adalah baik. Penelitian ini
menggunakan analisis statistik Spearman’s rho untuk memperkuat hasil dari
metode grafik scatterplot dalam mendeteksi heteroskedastisitas.
Tabel 4.6
Uji Heteroskedastisitas
Correlations
CAR NPL NIM BOPO LDR SIZE JB KA Unstandardized
Residual Spearman's rho
CAR Correlation Coefficient 1.000 -.262** -.058 -.151
* .134
* -.314
** -.269
** -.002 .003
Sig. (2-tailed) . .000 .323 .011 .024 .000 .000 .968 .960
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
NPL Correlation Coefficient -.262** 1.000 .135
* .058 .064 .174
** .087 -.113 .113
Sig. (2-tailed) .000 . .022 .328 .278 .003 .141 .055 .057
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
NIM Correlation Coefficient -.058 .135* 1.000 -.397
** -.026 -.034 -.224
** -.456
** .067
Sig. (2-tailed) .323 .022 . .000 .663 .563 .000 .000 .258
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
BOPO Correlation Coefficient -.151* .058 -.397
** 1.000 -.094 -.360
** -.050 .032 -.061
Sig. (2-tailed) .011 .328 .000 . .112 .000 .395 .592 .306
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
LDR Correlation Coefficient .134* .064 -.026 -.094 1.000 .005 -.082 .214
** .088
Sig. (2-tailed) .024 .278 .663 .112 . .927 .168 .000 .137
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
SIZE Correlation Coefficient -.314** .174
** -.034 -.360
** .005 1.000 .562
** .371
** -.062
Sig. (2-tailed) .000 .003 .563 .000 .927 . .000 .000 .298
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
JB Correlation Coefficient -.269** .087 -.224
** -.050 -.082 .562
** 1.000 .384
** -.028
Sig. (2-tailed) .000 .141 .000 .395 .168 .000 . .000 .641
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
KA Correlation Coefficient -.002 -.113 -.456** .032 .214
** .371
** .384
** 1.000 -.048
Sig. (2-tailed) .968 .055 .000 .592 .000 .000 .000 . .422
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
Unstandardized Residual
Correlation Coefficient .003 .113 .067 -.061 .088 -.062 -.028 -.048 1.000
Sig. (2-tailed) .960 .057 .258 .306 .137 .298 .641 .422 .
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
CAR : Capital Aduquacy ratio NPL : Non Perfoming Loan NIM : Net Interest Margin BOPO : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional LDR : Loan to Deposit Ratio SIZE : Logaritma natural dari total aset JB : Jenis Bank KA : Kepemilikan Asing ROA : Return on Asset
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.2.4 Uji Autokorelasi
Untuk mengetahui ada tidaknya autokorelasi harus dilihat nilai uji
D-W. Penelitian ini juga meggunakan uji Run test dimana tingkat signifikasi
(α) yaitu lebih besar dari 0,05.
Tabel 4.7
Uji Autokorelasi
Berdasarkan hasil analisis regresi diperoleh nilai D-W sebesar
1.876. Sedangkan nilai dL = 1.75307 dan dU = 1.85549. Dengan demikian
diperoleh bahwa 1.876 > 1.753 maka tidak terdapat autokorelasi positif,
jika (4-DW) > dU; (4-1.876) > 1.855 maka tidak terdapat autokorelasi
negatif. Pada analisis regresi tidak terdapat autokorelasi positif dan
autokorelasi negatif sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak
terdapat autokorelasi.
Uji Runs Test
Runs Test
Unstandardized
Residual
Test Valuea -.02812
Cases < Test Value 143
Cases >= Test Value 143
Total Cases 286
Number of Runs 131
Z -1.540
Asymp. Sig. (2-tailed) .124
a. Median
Model Durbin-Watson
1 1.876
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Uji Runs test diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,124 yang lebih
besar dari 0,05 yang berarti bahwa model regresi bebas dari masalah
autokorelasi.
4.3. Hasil Analisi Regresi Berganda
Pengujian hipotesis menggunakan metode regresi linier berganda
dengan sifat data cross section (Lampiran 4). Tujuan pengujian hipotesis
untuk membuktikan secara empiris pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen. Hasil pengujian menggunakan regresi linier berganda
dapat dilihat dari tabel berikut :
Tabel 4.8
Uji Regresi Berganda
Coefficientsa
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) 8.739 .488 17.919 .000
CAR .001 .004 .008 .355 .723
NPL -.033 .016 -.040 -2.122 .035
NIM .133 .012 .224 10.853 .000
BOPO -.094 .002 -.850 -39.840 .000
LDR -.002 .001 -.079 -3.950 .000
SIZE .028 .021 .033 1.335 .183
JB -.086 .065 -.030 -1.330 .185
KA .002 .001 .054 2.436 .015
a. Dependent Variable: ROA
CAR : Capital Aduquacy ratio NPL : Non Perfoming Loan NIM : Net Interest Margin BOPO : Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional LDR : Loan to Deposit Ratio SIZE : Logaritma natural dari total aset JB : Jenis Bank KA : Kepemilikan Asing ROA : Return on Asset
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.4 Pembahasan
Berdasar penghitungan statistik pada Tabel 4.8 maka model
persamaan regresi, dengan nilai konstanta dan koefisien regresi, dapat
dituliskan sebagai berikut:
ROA = 8739 + 0,001CAR – 0,033NPL+ 0,133NIM – 0,094BO/PO -
0,002LDR + 0,028SIZE – 0,086JB + 0,002KA + ε
Dari model regresi tersebut dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut.
β1 = 0,001 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
CAR sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,001 satuan
β2 = -0,033 berarti tanda negatif menyatakan jika terjadi peningkatan
NPL sebesar satu satuan maka ROA akan turun sebesar 0,033 satuan
β3 = 0,133 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
NIM sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,133 satuan
β4 = -0,094 berarti tanda negatif menyatakan jika terjadi peningkatan
BOPO sebesar satu satuan maka ROA akan turun sebesar 0,094 satuan
β5 = -0,002 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
LDR sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,002 satuan
β6 = 0,028 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
SIZE sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,028 satuan
β7 = -0,086 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
JB sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,086 satuan
β8 = 0,002 berarti tanda positif menyatakan jika terjadi peningkatan
KA sebesar satu satuan maka ROA akan naik sebesar 0,002 satuan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
4.5. Hasil Uji Hipotesis
1. Uji F
Dari hasil analisis dapat diketahui pula bahwa secara bersama-sama
variabel independent memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
variabel dependent. Hal ini dapat dibuktikan dari nilai F hitung sebesar
374.109 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000 (Lampiran 4). Karena
probabilitas jauh lebih kecil dari 0,05 atau 5%, maka model regresi
dapat digunakan untuk memprediksi Return On Asset (ROA) atau dapat
dikatakan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL), BOPO, Net Interest Margin (NIM) dan Loan to Deposit Ratio
(LDR) secara bersama-sama berpengaruh terhadap Return On Asset.
2. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Nilai R2 yang mendekati satu berarti variabel-variabel independennya
memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk
memprediksi variasi variabel dependen (Ghozali, 2006). Nilai koefisien
determinasi menunjukan seberapa besar kemampuan variabel
independen menjelaskan variabel dependen. Dari hasil analisis pada
diperoleh nilai koefisien determinasi (R square) adalah 0,915 atau
91,5%. Gujarati dan Porter (2009a:97) menyatakan untuk regresi linear
berganda sebaiknya menggunakan R square yang sudah disesuaikan
atau Adjusted R square, karena disesuaikan dengan jumlah variabel
independen yang digunakan, dimana jika variabel independen 1 (satu)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
maka menggunakan R square dan jika telah melebihi 1 (satu)
menggunakan adjusted R square.
Dalam penelitian ini, adjusted R square adalah sebesar 0.913. Hal ini
berarti 91,3% sedangkan sisanya sebesar 0,087 atau 8,7% (1 – 0,913
atau 100% - 91,3%) dijelaskan oleh variabel-variabel lain diluar
variabel yang ada (model). Spesifikasi model dianggap baik karena nilai
koefisien determinasi (R Square) mendekati 1.
3. Uji t
Dari hasil analisis regresi tampak bahwa variabel independen, yaitu Non
Performing Loan (NPL), BOPO dan Loan to Deposit Ratio (LDR)
berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, Net Interest Margin
(NIM) berpengaruh positif terhadap ROA. Capital Adequacy Ratio
(CAR) meskipun memiliki pengaruh positif terhadap variabel Return
On Asset (ROA), akan tetapi tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel Return On Asset (ROA). Hal ini dikarenakan nilai Sig
t variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar 0,723 lebih besar dari
tingkat signifikasi sebesar 0,05 (Lampiran 4).
4.5.1 Pengujian Hipotesis 1
Hipotesis pertama yang diajukan menyatakan bahwa Capital
Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return
On Asset (ROA). Tetapi, dari hasil penelitian diperoleh hasil pengujian
individual diketahui pengaruh variabel CAR positif tidak signifikan
terhadap kinerja keuangan dengan koefisien regresi untuk variabel CAR
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
sebesar 0,001 dan nilai signifikasi sebesar 0,723 sehingga hipotesis pertama
(H1) ditolak.
Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian Buyung (2009),
Widayani (2005), Sarifudin (2005), Prasnanugraha (2007) dimana hasil
penelitian ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh kecil terhadap ROA.
Namun, hal tersebut mengindikasikan bahwa semakin tinggi CAR akan
semakin tinggi ROA. CAR berpengaruh positif tapi tidak signifikan karena
bank cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati-hati dan lebih
menekankan pada survival bank sehingga CAR tidak berpengaruh banyak
terhadap profitabilitas bank. Hal tersebut juga dapat terjadi karena mungkin
bank mungkin belum dapat menyalurkan kredit dengan baik atau belum
sesuai dengan yang diharapkan dan belum optimal. Dari hasil ini
membuktikan bahwa modal utama bank adalah sebuah kepercayaan.
4.5.2 Pengujian Hipotesis 2
Hipotesis kedua yang diajukan menyatakan bahwa Non Perfoming
Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset
(ROA). Dari hasil penelitian diperoleh hasil pengujian individual diketahui
bahwa variabel NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap kinerja
keuangan dengan koefisien regresi untuk variabel Non Perfoming Loan
(NPL) sebesar -0,033 dan nilai signifikasi sebesar 0,035 sehingga hipotesis
kedua (H2) diterima.
Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian dari Mawardi (2005),
Buyung (2009), dan Gelos (2006). Hal ini menunjukkan bahwa setiap
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
kenaikan Non Perfoming Loan akan berakibat menurunnya Return On Asset
bank. Peraturan Bank Indonesia tentang Non Perfoming Loan mengatur
bahwa setiap kenaikan oustanding pinjaman yang diberikan harus di-cover
dengan cadangan aktiva produktif dengan cara mendebet rekening biaya
cadangan akttiva produktif dan mengkredit rekening cadangan penghapusan
aktiva produktif. Setiap kenaikan oustanding pinjaman yang diberikan akan
menambah biaya cadangan aktiva produktif yang pada akhirnya mengurangi
laba dan mempengaruhi Return On Asset. Apabila rasio NPL mengalami
peningkatan dari waktu ke waktu akan mendatangkan masalah serius
terhadap kinerja keuangan bank.
4.5.3 Pengujian Hipotesis 3
Hipotesis ketiga yang diajukan menyatakan bahwa Net Interest
Margin (NIM) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset
(ROA). Dari hasil penelitian diperoleh hasil pengujian individual diketahui
bahwa variabel NIM berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja
keuangan dengan koefisien regresi untuk variabel Net Interest Margin
(NIM) sebesar 0,133 dan nilai signifikasi sebesar 0,000 sehingga hipotesis
ketiga (H3) diterima.
Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian dari Mawardi (2005),
Usman (2003), dan Prasnanugraha (2007) dimana hal ini berarti
kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan bunga bersih
berpengaruh terhadap tingkat pendapatan bank akan total asetnya. Jika
manajemen bank telah melakukan tindakan yang berhati-hati dalam
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
memberikan kredit maka kualitas aktiva produktifnya tetap terjaga. Dengan
kualitas kredit yang bagus dapat meningkatkan pendapatan bunga bersih
sehingga pada akhirnya berpengaruh terhadap laba bank.
Pendapatan bunga bersih yang tinggi akan mengakibatkan
meningkatnya laba sebelum pajak sehingga ROA pun bertambah. Bunga
bersih merupakan salah satu komponen pembentuk laba (pendapatan),
karena laba merupakan komponen pembentuk Return On Asset. Jika
pendapatan bunga bersih meningkat maka laba yang dihasilkan bank juga
meningkat, sehingga akan meningkatkan kinerja keuangan bank tersebut.
4.5.4 Pengujian Hipotesis 4
Hipotesis keempat yang diajukan menyatakan bahwa BOPO
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Dari
hasil penelitian diperoleh hasil pengujian individual diketahui bahwa
variabel BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap kinerja keuangan
yang dengan koefisien regresi untuk variabel BOPO sebesar -0,094 dan nilai
signifikasi sebesar 0,000 sehingga hipotesis keempat (H4) diterima.
Hal ini sejalan dengan penelitian Mawardi (2005), Desfian (2005)
dan Sarifudin (2005) dimana hasil penelitian ini menunjukkan bahwa jika
BOPO meningkat maka Return On Asset (ROA) yang diperoleh menurun.
Hubungan negatif antara variabel independen BOPO terhadap variabel
dependen ROA sesuai dengan teori yang mendasarinya, dimana semakin
kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan
kegiatan usahanya, sehingga dengan semakin efisiennya bank kesempatan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
untuk mendapatkan keuntungan yang lebih akan sangat tinggi karena bank
telah dapat mengurangi atau menghilangkan kegiatan yang tidak
memberikan nilai tambah.
Tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasinya berpengaruh
terhadap tingkat pendapatan atau “earning” yang dihasilkan oleh bank
tersebut. Jika kegiatan operasional dilakukan dengan efisien, dalam hal ini
nilai rasio BOPO rendah, maka pendapatan yang dihasilkan bank tersebut
akan naik. Tingginya rasio BOPO menunjukkan bahwa bank belum mampu
mendayagunakan sumber daya yang dimiliki atau belum mampu
menjalankan kegiatan operasionalnya secara efisien, sehingga akan
berakibat pada turunnya profit atau keuntungan. Dapat disimpulkan bahwa
semakin kecil BOPO kinerja keuangan suatu perusahaan perbankan semakin
meningkat atau membaik.
4.5.5 Pengujian Hipotesis 5
Hipotesis kelima yang diajukan menyatakan bahwa Loan to
Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On
Asset (ROA). Dari hasil penelitian diperoleh hasil pengujian individual
diketahui bahwa variabel LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap
kinerja keuangan dengan koefisien regresi untuk variabel Loan to Deposit
Ratio (LDR) sebesar -0,002 dan nilai signifikasi sebesar 0,048 sehingga
hipotesis kelima (H5) ditolak.
Hal ini sejalan dengan penelitian Sarifudin (2005) dan
Werdaningtyas (2002) menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
berpengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Loan to
Deposit Ratio (LDR) menunjukkan seberapa jauh kemampuan bank dalam
membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan
mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya
(Dendawijaya, 2003). Dengan kata lain, seberapa jauh pemberian kredit
kepada nasabah kredit dapat mengimbangi kewajiban untuk segera
memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang
telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit.
Semakin tinggi rasio LDR memberikan indikasi semakin
rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Oleh karena itu,
semakin rendah tingkat likuiditas bank tersebut maka kinerja perusahaan
semakin menurun, sehingga merupakan suatu keharusan untuk menjaga
rasio LDR pada tingkat yang aman (sesuai dengan yang ditetapkan oleh
Bank Indonesia 80%-110%). Dengan optimalnya LDR, maka dalam
kegiatan usahanya, bank akan selalu memperoleh keuntungan.
4.6. Variabel Kontrol
4.6.1 SIZE
Variabel kontrol SIZE memiliki nilai koefisien sebesar 0,28 dengan
signifikansi sebesar 0,183. Hal ini menunjukkan SIZE tidak berpengaruh
terhadap kinerja perusahaan. Arfan (2006) menyatakan bahwa ukuran
perusahaan (SIZE) tidak berpengaruh terhadap kinerja perusahaan karena
perusahaan kurang memaksimalkan dana yang lebih banyak untuk
menciptakan peluang pertumbuhan sehingga kinerja keuangan perusahaan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menjadi tidak baik. Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian yang telah
dilakukan oleh Ulfani (2007), Huang & Song (2002) dan Talebria et al.
(2010) yang berpendapat bahwa ukuran perusahaan bukan jaminan bahwa
akan memiliki kinerja yang baik karena dengan dana yang lebih dari
perusahaan bukan berarti perusahaan akan bisa memanfaatkan dananya
dengan baik.
4.6.2 Jenis Bank
Variabel kontrol jenis bank memiliki nilai koefisien sebesar -0,086
dengan signifikansi sebesar 0,185. Hal ini menunjukkan jenis bank tidak
berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan, sehingga tidak ada
perbedaan kinerja antara bank devisa dan non devisa. Hal ini menunjukkan
karena bank devisa tidak secara maksimal memanfaatkan peluang
memperoleh laba dari transaksi dengan mempergunakan mata uang asing,
sedangkan bank non devisa dapat maksimal memperoleh laba dari
pengelolaan asetnya dengan keterbatasan yang dimilikinya.
Hasil penelitian ini sejalan dengan Febryani dan Zulfadin (2003),
yang menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan antara kinerja
bank devisa dan non devisa terhadap kinerja keuangan bank.
4.6.3 Kepemilikan Asing
Variabel kontrol kepemilikan asing memiliki nilai koefisien sebesar
0,002 dengan signifikansi sebesar 0,015. Hal ini menunjukkan kepemilikan
asing berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan. Hasil
memperjelas bahwa dengan adanya kepemilikan asing dalam perusahaan
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dapat membantu penerapan good corporate governance, tingkat keuntungan
perusahaan dan menolong perusahaan yang dalam kondisi sulit. Hal ini
disebabkan karena pemodal asing dianggap mampu dan berani
menyuarakan kepentingan pemodal secara luas jika terdapat kebijakan
manajemen perusahaan yang merugikan sebagai akibat dari adanya benturan
kepentingan antara manajemen dan pemodal. Kepemilikan asing juga pada
umumnya melakukan pengawasan secara aktif dalam memantau
perkembangan perusahaan.
Dengan semakin banyaknya pihak asing yang menanamkan
sahamnya diperusahaan maka akan meningkatkan kinerja dari perusahaan
yang di investasikan sahamnya. Hal ini terjadi karena pihak asing yang
menanamkan modal sahamnya memiliki sistem manajemen, teknologi dan
inovasi, keahlian dan pemasaran yang cukup baik yang bisa membawa
pengaruh positif bagi kinerja perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan
penelitian Chibber & Majumdar (1999) dalam Kumar (2004) yang
menemukan kepemilikan asing berpengaruh positif terhadap kinerja
perusahaan di India.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BAB V
KESIMPULAN DAN IMPLIKASI HASIL PENELITIAN
Pada bab ini diuraikan simpulan, implikasi hasil penelitian,
keterbatasan penelitian dan saran bagi penelitian berikutnya.
5.1 Kesimpulan
Penelitian ini menguji dan membuktikan secara empiris pengaruh
rasio CAMEL terhadap kinerja keuangan bank umum di indonesia. Rasio
CAMEL terdiri dari variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), BOPO dan Loan to
Deposit Ratio (LDR) mampu mempengaruhi kinerja keuangan yang
diproksikan dengan variabel Return On Asset (ROA).
Berdasarkan hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa
sebagian besar hipotesis yang diajukan diterima (dalam arti terdapat
pengaruh yang signifikan antara variabel independen terhadap variabel
dependen). Peneliti menemukan bukti bahwa Non Performing Loan (NPL),
Net Interest Margin (NIM), BOPO dan Loan to Deposit Ratio (LDR)
merupakan prediktor penting dalam meningkatkan kinerja keuangan bank.
Adapun hasil analisis adalah sebagai berikut.
1. Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan tidak signifikan
terhadap Return On Asset (ROA) dengan tingkat signifikan lebih besar
dari 0,05 yaitu 0,723 sehingga hipotesis 1 ditolak. Namun, hal tersebut
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
mengindikasikan bahwa semakin tinggi CAR akan semakin tinggi
ROA.
2. Non Perfoming Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap Return On Asset (ROA) dengan tingkat signifikan lebih kecil
dari 0,05 yaitu 0,35 sehingga hipotesis 2 diterima. Hal ini menunjukkan
bahwa Non Performing Loan (NPL) yang tinggi, maka akan
memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun
biaya lainnya, sehingga berpengaruh terhadap laba yang menyebabkan
Return On Asset menurun.
3. Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
Return On Asset (ROA) dengan tingkat signifikan lebih kecil dari 0,05
yaitu 0,000 sehingga hipotesis 3 diterima. Hal ini menunjukkan bahwa
dengan kualitas kredit yang bagus dapat meningkatkan pendapatan
bunga bersih yang pada akhirnya berpengaruh terhadap laba bank yang
diperoleh. Jika pendapatan bunga bersih meningkat maka laba yang
dihasilkan bank juga meningkat, sehingga akan meningkatkan Return
On Asset.
4. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset
(ROA) dengan tingkat signifikan lebih kecil dari 0,05 yaitu 0,000
sehingga hipotesis 4 diterima. Hal ini menunjukkan semakin efisiennya
bank dalam kegiatan operasionalnya maka kesempatan untuk
mendapatkan keuntungan yang lebih akan sangat tinggi, karena bank
telah dapat mengurangi kegiatan yang tidak memberikan nilai tambah.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dapat disimpulkan bahwa jika kegiatan operasional dilakukan dengan
efisien dalam hal ini nilai rasio BOPO rendah maka laba yang
dihasilkan bank tersebut akan naik, sehingga akan meningkatkan Return
On Asset.
5. Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap Return On Asset (ROA) dengan tingkat signifikan lebih kecil
dari 0,05 yaitu 0,00 sehingga hipotesis 5 ditolak. Hal ini menunjukkan
bahwa semakin tinggi rasio tersebut memberikan indikasi semakin
rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Oleh karena
itu, semakin rendah tingkat likuiditas bank tersebut maka kinerja
perusahaan semakin menurun. Dengan selalu menjaga tingkat rasio
likuiditas pada tingkat yang aman sesuai dengan yang ditetapkan oleh
Bank Indonesia 80%-110% maka bank dapat dikatakan optimal dalam
mengelola tingkat rasio LDR dalam kegiatan usahanya, maka bank akan
selalu memperoleh keuntungan.
5.2. Implikasi Hasil Penelitian
Berdasarkan hasil perhitungan dalam penelitian ini menunjukkan
bahwa nilai unstandardized coefficients beta yang sangat besar adalah Net
Interest Margin (NIM), yaitu 0,133 sehingga menunjukkan bahwa faktor
yang sangat berpengaruh terhadap kinerja kuangan bank yang diproksikan
dengan rasio ROA adalah Net Interest Margin. Kemudian rasio BOPO
dengan nilai koefisien sebesar -0,094, rasio Net Perfoming Loan dengan
nilai koefisien sebesar -0,033, kemudian Loan to Deposit Ratio dengan nilai
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
koefisien sebesar -0,002 dan yang terkecil adalah rasio CAR dengan nilai
koefisien sebesar 0,001. Hasil penelitian ini memberikan implikasi
manajerial sebagai berikut ini.
1. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR berpengaruh
positif tetapi tidak signifikan. Perusahaan diharapkan selalu menjaga
tingkat modalnya walaupun CAR berpengaruh kecil terhadap ROA. Hal
tersebut mengindikasikan bahwa semakin tinggi CAR akan semakin
tinggi ROA. Perusahaan cukup mematuhi peraturan minimal CAR
perbankan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia bahwa bank wajib
menyediakan modal minimum sesuai profil risiko, yaitu perbankan
wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari ATMR. Bank
dalam melakukan ekspansi kreditnya harus memperhatikan kebutuhan
modal, sehingga bank harus mengusahakan setiap aset yang berisiko
menghasilkan pendapatan dan tidak perlu menekan permodalan.
2. Non Perfoming Loan (NPL) menunjukkan bahwa berpengaruh negatif
dan signifikan. Bagi perusahaan diharapkan selalu menggunakan prinsip
kehati-hatian dalam pemberian kredit, semakin besar ekspansi kredit
yang diberikan perusahaan semakin besar pula resiko yang ditanggung,
karena semakin besar NPL maka semakin kecil laba yang diperoleh
perusahaan sehingga ROA semakin kecil. Bank dalam memberikan
kredit harus memenuhi aturan bank yang sesuai dengan kebijakan kredit
agar tidak terjadi penyalahgunaan kredit yang diberikan, seperti
pinjaman harus bisa dicover dengan agunan yang memadai, memenuhi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
legalitas dan marketable, calon debitur harus bereputasi baik sesuai
penilaian bank, selalu monitoring dan maintenance debitur. Non
Perfoming Loan (NPL) harus sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia
yaitu maksimal 5% semakin tinggi rasio ini maka akan semakin semakin
buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah
semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah
semakin besar.
3. Variabel Net Interest Margin (NIM) merupakan variabel yang sangat
berpengaruh terhadap ROA maka emiten (perusahaan) harus selalu
menjaga agar rasio NIM berada pada posisi yang tinggi sehingga laba
yang dihasilkan juga akan tinggi. Dengan tingginya pendapatan bunga
dapat dipastikan kinerja keuangan bank tersebut akan meningkat, maka
kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Bagi
pihak investor, Net Interest Margin (NIM) dapat digunakan sebagai
salah satu pedoman untuk menentukan strategi investasi. Semakin tinggi
rasio Net Interest Margin (NIM) maka semakin tinggi pula kemampuan
bank tersebut memperoleh pendapatan bunga bersihnya, sehingga
banyak investor yang tertarik berinvestasi ke bank tersebut.
4. Hasil dari variabel BOPO menunjukkan bahwa semakin tinggi rasio
BOPO maka semakin semakin kurang efisien bank tersebut dalam
mengendalikan biaya operasionalnya. Dengan kurangnya efisiensi biaya
maka keuntungan (profit) yang diperoleh bank akan semakin menurun.
Bagi emiten (perusahaan) juga diharapkan dapat memperkecil besarnya
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BOPO, sehingga biaya operasional yang dikeluarkan bank yang
bersangkutan akan semakin efisien. Bank Indonesia menetapkan angka
terbaik untuk rasio BOPO adalah di bawah 90%, yang artinya bank
tersebut dapat dikategorikan efisien dalam menjalankan operasinya.
5. Variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) menunjukkan bahwa semakin
tinggi rasio tersebut memberikan indikasi semakin rendahnya
kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan, maka diharapkan emiten
(perusahaan) dapat menjaga besarnya Loan to Deposit Ratio (LDR)
antara 80% - 110% sesuai dengan standar yang diatur oleh Bank
Indonesia. Jika besarnya Loan to Deposit Ratio (LDR) 80% - 110%
maka emiten (perusahaan) optimal, karena bank dapat memenuhi
permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.
Loan to Deposit Rasio (LDR) merupakan faktor yang cukup penting
dalam menjalankan kegiatan usahanya, sehingga merupakan suatu
keharusan untuk menjaga rasio LDR pada tingkat yang aman (sesuai
dengan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia 80%-110%). Dengan
optimalnya LDR, maka dalam kegiatan usahanya, bank akan selalu
memperoleh keuntungan.
6. Variabel kontrol SIZE menunjukkan bahwa ukuran perusahaan bukan
jaminan bahwa akan memiliki kinerja yang baik karena dengan dana
yang lebih dari perusahaan bukan berarti perusahaan akan bisa
memanfaatkan dananya dengan baik. Industri perbankan sebaiknya tidak
berorientasi kepada pertumbuhan aset dari waktu ke waktu. Jika kualitas
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
tetap dijaga dengan baik, pertumbuhan aset suatu bank akan lebih kokoh
dan berkualitas dalam mendukung ekspansi bisnis di masa mendatang.
Namun, akan sebaliknya bila kualitas asset tidak terjaga maka
pertumbuhan bisnis bisa tidak optimal.
Kalaupun akan menumbuhkan aset, maka kualitas penyaluran kredit dan
perolehan funding harus memadai. Funding yang dihimpun relatif besar
maka dampaknya akan positif terhadap besarnya penyaluran kredit.
Penyalurannya sendiri harus berhati-hati dan memandang struktur Non
Performing Loan (NPL).
7. Hasil analisis menujukkan bahwa variabel kontrol jenis bank yaitu bank
devisa dan non devisa tidak signifikan antara terhadap kinerja keuangan
bank. Dapat disimpulkan bahwa jenis bank tidak memiliki pengaruh
terhadap kinerja keuangan perbankan. Walaupun dalam transaksinya
bank devisa memiliki keunggulan yang lebih daripada bank non devisa,
bukan jaminan bahwa bank devisa memiliki kinerja yang baik dan bank
non devisa mampu bersaing dengan bank devisa.
8. Variabel kontrol kepemilikan asing menunjukkan hasil signifikan
terhadap kinerja keuangan perbankan. Dapat disimpulkan bahwa dengan
semakin banyaknya pihak asing yang menanamkan sahamnya
diperusahaan maka akan meningkatkan kinerja dari perusahaan yang di
investasikan sahamnya. Hal ini terjadi karena pihak asing yang
menanamkan modal sahamnya memiliki sistem manajemen, teknologi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
dan inovasi, keahlian dan pemasaran yang cukup baik yang bisa
membawa pengaruh positif bagi kinerja perusahaan.
5.3. Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini mempunyai beberapa keterbatasan yang
kemungkinan dapat melemahkan hasilnya. Beberapa keterbatasan dan
kelemahan tersebut adalah :
1. Penelitian ini dalam pengukuran kinerja keuangan menggunakan rasio
Return On Asset. Ada beberapa variabel lain yang dapat digunakan
sebagai ukuran kinerja keuangan.
2. Periode amatan yang digunakan dalam penelitian ini relatif singkat
hanya tiga tahun, yaitu tahun 2011-2013.
5.4. Agenda Penelititan Mendatang
Berdasarkan keterbatasan dan kelemahan yang ada dalam
penelitian ini, maka untuk menyempurnakan penelitian ini, penelitian
mendatang perlu memperhatikan beberapa hal berikut ini.
1. Ukuran profitabilitas bank dapat dilihat dari berbagai macam rasio,
seperti Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit
Margin (NPM) (Dendawijaya, 2003). Dalam penelitian ini, peneliti
menggunakan pengukuran kinerja keuangan dengan rasio Return On
Asset. Penelitian berikutnya dalam pengukuran kinerja keuangan bisa
menggunakan variabel yang lain. Misalnya Widayani (2005)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
menggunakan rasio Return On Equity (ROE). Selanjutnya Aryanti (2010)
menggunakan pengukuran kinerja keuangan berupa perubahan laba.
2. Penelitian berikutnya dapat meningkatkan jumlah sampel yang
digunakan. Semakin banyak sampel semakin baik dalam
menginterpretasi hasil peniilaian, sehingga diharapkan hasil yang
diperoleh akan lebih dapat digeneralisasikan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
DAFTAR PUSTAKA
Achmad, Tarmizi & Willyanto K. Kusumo. (2003). Analisis rasio-rasio keuangan
sebagai indikator dalam memprediksi potensi kebangkrutan perbankan
di Indonesia. Media Ekonomi dan Bisnis, 15(1), 54-75.
Afanasief, Tarsila Segala Priscilla Maria Villa Lhacer dan Marcio L Nakane.
(2004). The determinants of bank interest spread in Brazil. Working
Paper Research Departement, Brasil.
Ali, Masyhud. (2004). Asset liability management: menyiasati risiko pasar dan
risiko operasional. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka.
Angbazo, L. (1997). Commercial bank net interest margin, default risk, interest-
rate risk, and off-balance sheet banking. Journal of Banking and
Finance, 21, 55-87.
Aryani, Lely. (2007). Evaluasi pengaruh camel terhadap kinerja perusahaan.
Buletin Studi Ekonomi Universitas Udayana, 12(1), 102-110.
Aryani, Lilis. E. (2010). Analisis pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL, BOPO, ROA
dan kualitas aktiva produktif terhadap perubahan laba pada bank
umum di Indonesia. Tesis Universitas Diponegoro, Semarang.
Benfratello, L. and Sembenelli, A. (2006). Foreign ownership and productivity; is
the direction of causality so obvious?. International Journal of
Industrial Organization, 24, 733-751.
Bertrand, Rima. (2000). Capital requirement and bank behaviour: emperical
evidence for Switzerland. Working Paper Swiss National Bank.
________ Booklet perbankan Indonesia. (2009). www.bi.go.id, diakses pada
tanggal 14 Juli 2014.
Brock, P,L and L Rojas-Suarez. (2000). Understanding the behavior of bank
spreads in latin America. Journal of Development Economics 63, 113-
134.
Chhibber, P. K. and Majumdar, S. K. (1999). Foreign ownership and profitability:
property rights, control and the performance of firms in Indian industry.
Journal of Law and Economics, 46(3), 209–238.
Daniri, Achmad. (2009). Menuju Indonesia baru bebas dari kemiskinan.
www.google.com, diakses pada tanggal 25 Agustus 2014.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Dendawijaya, Lukman, M.M. (2003). Manajemen perbankan. Jakarta: Ghalia.
Desfian, Basran. (2005). Analisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap
kinerja bank umum di Indonesia tahun 2000-2003. Tesis Universitas
Diponegoro, Semarang.
Dunil, Z. (2005). Bank auditing risk-based audit dalam pemeriksaan perkreditan
bank umum. Jakarta: Indeks.
Febryani, Anita., Rahadian Zulfadin. (2003). Analisis kinerja keuangan bank
devisa dan bank non devisa di Indonesia. Kajian Ekonomi dan
Keuangan, 7(4), 38-54.
Friedlan, John M. (1994). Accounting choices of issuers of Initial Public
Offerings. Contemporary Accounting Research, 11, 1-31.
Gambacorta, Leonardo. (2008). How do banks set interest rates ?. European
Economics Review, 52(2), 792 – 819.
Ghozali, Imam. (2001). Aplikasi analisis multivariate dengan program spss.
Semarang: Universitas Diponegoro.
Gujarati, D.N., dan D.C. Porter. (2009). Dasar-dasar ekonometrika buku I (edisi
kelima). Jakarta: Salemba Empat.
Gujarati, D.N., dan D.C. Porter. (2009). Dasar-dasar ekonometrika buku II (edisi
kelima). Jakarta: Salemba Empat.
Gujarati, Damodar N. (1995). Basic econometrics. Singapore: Mc Graw Hill, Inc.
Han, C.C. 2000. Organizational size, flexibility, and performance: a system
dynamics approach. Working Paper Departement of Public
Administration, Tamkang University, Taiwan.
Harahap, Sofyan Syafri. (2001). Teori akuntansi. Jakarta: PT. Rajagrafindo
Persada.
Haryati, Sri. (2001). Analisis kebangkrutan bank. Jurnal Ekonomi dan Bisnis
Indonesia, 16(4), 336-345.
Hempel, George H., Alan B. Coleman, Donald G. Simonson. (1986). Bank
management text and cases. New York : John Wiley & Sons.
Hosniah, Azizatul. (2009). Analisa kinerja bank devisa dan non devisa di
Indonesia. Jurnal Ilmiah Universitas Gunadarma, 1(1), 1-13.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Huang, S. and Song, F. (2002). The determinants of capital structure: Evidence
from China. Working paper, The University of Hong Kong, 2-7.
Husnan, Suad. (1998). Manajemen keuangan teori dan penerapan. Yogyakarta:
BPFE.
Ikatan Akuntan Indonesia. (2000). Bisnis Perbankan. PSAK No.31 Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta.
Januarti, Indira. (2002). Variabel proksi camel dan karakteristik bank lainnya
untuk memprediksi kebangkrutan bank di Indonesia. Jurnal Bisnis
Strategi, 10, 1-10.
Kasmir. (2000). Manajemen perbankan. Jakarta: PT.Raja Grafindo Persada.
Kieso E. Donald, Weygandt J Jerry, dan Warfild. D. Terry. (2002). Intermediate
accounting. Jakarta: Erlangga.
Koch, T., Scott. (2000). Bank management. Orlando: Harcourt Inc.
Kumar, K., Subramaian, R., and Strandholm, K. (2004). Competitive strategy,
environmental scanningand performance: a context specific analysis of
their relationship. International Journal of Commerce and
Management, 11(1), 1-33.
Kurniasih, Apriyani. (2011). Jejak langkah kepemilikan bank di Indonesia.
www.infobank.com, diakses pada tanggal 20 Juli 2013
Limpaphayom, Piman, dan Siraphat Polwitoon. (2004). Bank relationship and
firm performance: evidence from Thailand before the Asian financial
crisis. Journal of Bussiness Finance and Accounting, 31(9), 1577-1600.
Mabruroh. (2004). Manfaat pengaruh rasio keuangan dalam analisis kinerja
keuangan perbankan. Benefit, 8(1), 10.
Machfoedz, Mas’ud. (1999). Pengaruh krisis moneter pada efisiensi perusahaan
publik di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia,
14(1), 37-49.
Mahardian, Pandu. (2005). Analisis perbandingan kinerja bank nasional, bank
campuran dan bank asing dengan menggunakan rasio keuangan. Tesis
Universitas Diponegoro, Semarang.
Maudos, Joaquin and Juan F. de Guevara. (2004). Factor explaining the interest
margin in the banking sectors of the European union. Journal of
Banking and Finance, 28(2), 2259-2281.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Mawardi, Wisnu. (2005). Analisis faktor faktor yang mempengaruhi kinerja
keuangan bank umum di Indonesia. Jurnal Bisnis Strategi, 14(1), 83-
94.
Meriewaty, Dian dan Stiyani, Yili Astuti. (2005). Analisis rasio keuangan
terhadap perubahan kinerja pada perusahaan di industri food and
beverages yang terdaftar di BEJ. Simposium Naional Akuntansi VIII:
Solo.
Muljono, Teguh Pudjo. (1999). Aplikasi akuntansi manajemen dalam praktik
perbankan (edisi ketiga),Yogyakarta: BPFE.
Niswonger, Warren, Reeve dan Fess. (1999). Prinsip-prinsip akuntansi. Jakarta:
Erlangga
Palestine. (2008). Financial analysis for bank of Palestine (CAMEL analysis).
http://ssrn.com/abstract=1329588, diakses pada tanggal 20 Juni 2014.
Patrick, P.A. 2007. The determinants of organizational innovativeness: The
adoption of GASB 34 in Pennsylvania local government. Unpublished
Dissertation, The Graduate School of Public Affairs The Pennsylvania
State University.
Permono, Iswandoro. (2000). Analisis efisiensi industri perbankan di Indonesia.
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 15(1), 1-13.
Pohan, Aulia. (2002). Arah dan perkembangan kebijakan perbankan nasional.
Ventura, 5(1), 1-13.
Ponco, Budi. (2008). Analisis pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM DAN LDR
terhadap ROA. Tesis Universitas Diponegoro, Semarang.
_______Peraturan Bank Indonesia. (2004). Pedoman penilaian tingkat kesehatan
bank. N0. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004. www.bi.go.id, diakses
pada tanggal 15 Juni 2014.
Sarifudin, Muhammad. (2005). Faktor-faktor yang mempengaruhi laba pada
perusahaan perbankan yang listed di BEJ periode 2000-2002. Tesis
Universitas Diponegoro, Semarang.
Scott, William R. (2006). Financial accounting theory. USA: Prentice-Hall.4th
edition.
Sekaran, U. (2006). Research methods for business: a skill building approach.
New Jersey: John Wiley & Sons.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Siamat, Dahlan. (2002). Manajemen lembaga keuangan. Jakarta: FEUI.
Sidabutar. (2007). Analisis pengaruh kepemilikan institusi, net profit margin, debt
to equity ratio dan rasio-rasio bank terhadap Return On Equity. Tesis
Universitas Diponegoro, Semarang.
Simerly, R. and Li, M. (2000). Environmental dynamism, capital structure and
perfor-mance: a theoretical integration and an empirical test. Strategic
Management Journal, 21, 31-49.
Sudiyatno, Bambang. (2010). Analisis pengaruh dana pihak ketiga, BOPO, CAR
dan LDR terhadap kinerja keuangan pada sektor perbankan yang go
public di Bursa Efek Indonesia. Dinamika Keuangan dan Perbankan,
2(2), 125 – 137.
Sugiono, (2002). Metoda penelitian administrasi. Bandung: Alfabeta.
Sugiyanto, Fx And Prasetiono, Prasetiono dan Hariyanto, Teddy. (2002). Manfaat
indikator-indikator keuangan dalam pembentukan model prediksi
kondisi kesehatan perbankan. Jurnal Bisnis Strategi, 10, 11-26.
Sukarno, Kartika Wahyu., Muhamad Syaichu. (2006). Analisis faktor-faktor yang
mempengaruhi kinerja bank umum di Indonesia. Jurnal Studi
Manajemen & Organisasi, 3(2), 46-78.
Sumarta, H. Nurmadi. (2000). Evaluasi kinerja perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Jakarta dan Thailand. Perspektif. 5(2), 53.
Surifah, (2002). Kinerja keuangan perbankan swasta nasional Indonesia sebelum
dan setelah krisis ekonomi. JAAI, 6(2), 34.
Susilo, Sri, Sigit Triandaru, A. Totok Budi Santoso. (1999). Bank dan lembaga
keuangan lain. Jakarta: Salemba Empat.
Syofyan, Sofriza. (2002). Pengaruh struktur pasar terhadap kinerja perbankan di
Indonesia. Media Riset Bisnis & Manajemen, 2(3), 194-219.
_______Surat Edaran Bank Indonesia. (2004). Pedoman penilaian tingkat
kesehatan bank. No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004. www.bi.go.id,
diakses pada tanggal 17 Juli 2014.
_______Surat Edaran Bank Indonesia. (2010). Kredit perbankan. Nomor 12/ 11
/DPNP tanggal 31 Maret 2010, Lampiran 14. www.bi.go.id, diakses
pada tanggal 17 juli 2014.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
_______Surat Keputusan Direksi BI No. 30/11/KEP/DIR tahun 1997 dan Surat
Keputusan direksi BI No.30/277/KEP/DIR tahun 1998.www.bi.go.id,
diakses pada tanggal 17 Juli 2014
Talebria, G., Mahdi, S., Hashem V., and Shahram S. (2010). Empirical study of
the relationship between ownership structure and firm performance:
some evidence of listed com-panies in tehran stock exchange. Journal
of Sustainable Development, 3(2), 264-270.
Tanko, Muhammad dan Wirnkar. (2007). CAMEL and Banking Performance
Evaluation : The Way Forward. http://ssrn.com/abstract=1150968,
pada tanggal 24 Juni 2014
Totok Budisantoso & Sigit Triandaru. (2006). Bank dan lembaga keuangan lain
edisi kedua. Jakarta: Salemba Empat.
Usman, Bahtiar. (2003). Analisis rasio keuangan dalam memprediksi perubahan
laba pada bank-bank di Indonesia. Media Riset Bisnis & Manajemen,
3(1), 59-74.
Werdaningtyas, Hesti. (2002). Faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank take
over pramerger di Indonesia. Jurnal Manajemen Indonesia, 1(2), 24-39.
Widati, Listyorini Wahyu. (2012). Analisis pengaruh camel terhadap kinerja
perusahaan perbankan yang go publik. Dinamika Akuntansi, Keuangan
dan Perbankan, 1(2), 105 – 119.
Yuliani. (2007). Hubungan efisiensi operasional dengan kinerja profitabilitas pada
sektor perbankan yang go public di Bursa Efek Jakarta. Jurnal
Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 5(10), 25-53.
Zainuddin dan Jogiyanto Hartono. (1999). Manfaat rasio keuangan dalam
memprediksi pertumbuhan perubahan laba: suatu studi empiris pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEJ. Jurnal Riset Akuntansi
Indonesia, 2(1), 66-90.
Zimmerman, Gary C. (1996). Factor influencing community bank performance in
california. FBRSF Economic Review, 1, 26-42.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
LAMPIRAN 1
Bank Yang Tidak Memenuhi Kriteria Dalam Pemilihan Sampel
CAR NPL NIM BOPO LDR ROA
2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011
Anglomas Internasional Bank 181.38 135.59
99.98 - -
4.30
7.15
7.47
6.90
115.83
121.06
99.99
124.70
84.25
99.50
(1.11)
(1.36)
(0.69)
Bank Bisnis Internasional 29.00
36.52
56.17
0.47 -
0.50
6.00
6.24
6.50
76.00
79.47
76.16
106.00
106.86
110.55
2.36
1.95
2.53
Bank Nationalnobu (Alfindo
Sejahtera) 87.49
68.60
87.34 - - -
3.22
3.83
5.44
88.30
95.53
94.39
45.72
43.46
81.33
0.78
0.59
1.16
Bank Royal Indonesia 33.3
43.59
59.91 -
0.05
0.52
5.86
5.35
4.64
91.20
94.93
91.58
105.79
83.70
53.09
0.77
0.58
0.68
Bank Sahabat Purba Danarta
63.60
50.88
3.53
2.25
18.33
10.15
89.86
97.30
98.85
88.73
2.00
0.29
Bank BNP Paribas Indonesia 29.74
48.99
60.44 - - - 1.06
1.42
2.12 68.30
66.72
55.44 105.81
178.18
126.93 1.64
1.86
3.01
Bank KEB Indonesia 50.82
57.53
57.29 -
0.37
0.56 3.19
3.31
3.98 35.88
32.93
37.19 142.46
110.51
137.28 3.60
4.33
4.23
Bank Maybank Syariah
Indonesia 59.41
63.89
73.44 2.69
2.49 - 5.61
5.78
5.92 67.79
53.77
55.18 87.45
52.72
57.80 2.87
2.88
3.57
Bank Of America, N.A 84.53
62.86
71.51 -
1.63 - 1.27
0.78
1.89 80.65
99.60
86.23 93.43
51.24
42.57 0.64
0.02
0.56
Bank Of China Limited 31.00
26.25
28.81 - - - 2.26
1.49
2.04 55.58
63.70
55.05 164.00
100.64
132.03 1.89
1.60
2.07
JP. Morgan Chase Bank, NA 32.83
23.90
29.83 - - - 2.02
1.87
2.33 86.05
51.94
38.76 88.55
120.99
58.46 4.31
3.03
5.55
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
SAMPEL PENELITIAN
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET
JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
I. BANK PERSERO Bank Mandiri (Persero), Tbk 2011 15.34 2.18 5.29 67.22 71.65 3.37 551891704 1 0.00
2012 15.48 1.74 5.58 63.93 77.66 3.55 635618708 1 0.00
2013 14.93 1.60 5.68 62.41 82.97 3.66 733099762 1 0.00
Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk 2011 17.63 3.61 6.03 72.58 70.37 2.94 299058161 1 0.00
2012 16.67 2.84 5.93 70.99 77.52 2.92 333303506 1 0.00
2013 15.09 2.17 6.11 67.09 85.30 3.36 386654815 1 0.00
Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk 2011 14.96 2.30 9.58 66.69 76.20 4.93 469899284 1 0.00
2012 16.95 1.78 8.42 59.93 79.85 5.15 551336790 1 0.00
2013 16.99 1.55 8.55 60.58 88.54 5.03 626182926 1 0.00
Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk 2011 15.03 2.75 5.76 81.75 102.56 2.03 89121459 1 0.00
2012 17.69 4.09 5.83 80.74 100.90 1.94 111748593 1 0.00
2013 15.62 4.05 5.44 82.19 104.42 1.79 131170000 1 0.00
II. BANK UMUM SWASTA
NASIONAL DEVISA
Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk 2011 16.39 3.55 4.54 91.65 65.79 1.39 3481155 1 0.00
2012 14.80 3.68 6.00 86.54 82.48 1.63 4040140 1 0.00
2013 21.60 2.27 5.31 85.88 87.11 1.66 5124070 1 0.00
Bank Antar Daerah 2011 11.87 0.46 5.75 91.45 70.87 0.91 1346675 1 0.00
2012 13.87 0.17 5.79 89.98 72.66 1.10 1529756 1 0.00
2013 13.10 0.24 6.18 87.45 71.30 1.42 1800070 1 0.00
Bank Artha Graha Internasional, Tbk 2011 12.65 2.96 3.55 92.43 82.21 0.72 19185436 1 0.00
2012 16.45 0.85 4.22 93.03 87.42 0.66 20558771 1 0.00
2013 15.82 1.96 5.31 85.27 88.87 1.39 21188582 1 0.00
Bank BNI Syariah 2011 20.67 3.62 8.07 87.86 291.04 1.29 8466887 1 0.00
2012 14.10 2.02 11.03 85.39 146.28 1.48 10645313 1 0.00
2013 16.23 1.86 9.51 83.94 36.07 1.37 14708504 1 0.00
Bank Bukopin,Tbk 2011 12.71 2.88 4.55 82.05 85.01 1.87 57183463 1 0.00
2012 16.34 2.66 4.56 81.42 83.81 1.83 65689830 1 0.00
2013 15.12 2.26 3.82 82.73 85.80 1.75 69457663 1 0.00
Bank Bumi Arta 2011 19.96 1.07 6.56 86.67 67.53 2.11 2963149 1 0.00
2012 19.18 0.63 7.13 78.71 77.95 2.47 3483517 1 0.00
2013 16.99 0.21 6.61 82.33 83.96 2.05 4045672 1 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
Bank ICB Bumiputera Indonesia, Tbk 2011 10.12 6.25 5.38 114.63 84.58 -1.88 7281535 1 0.00
2012 11.21 5.78 5.44 99.68 79.48 0.09 7433803 1 0.00
2013 13.09 4.88 4.84 107.77 80.14 -0.93 8165865 1 0.00
Bank Central Asia , Tbk 2011 12.75 0.49 5.68 60.87 61.67 3.82 381908353 1 47.15
2012 14.24 0.38 5.57 62.41 68.61 3.59 442994197 1 47.15
2013 15.66 0.44 6.18 61.52 75.35 3.84 496304573 1 47.15
Bank CIMB Niaga, Tbk 2011 13.09 2.68 5.65 76.32 92.73 2.78 166801130 1 96.92
2012 15.08 2.33 6.00 71.35 92.24 3.11 197412481 1 96.92
2013 15.38 2.29 5.52 73.03 90.34 2.75 218866409 1 51.02
Bank danamon Indonesia,Tbk 2011 16.62 2.71 7.91 79.32 98.33 2.58 142292206 1 73.76
2012 18.38 2.62 8.65 75.03 100.57 3.18 155791308 1 73.76
2013 17.48 2.03 8.46 82.86 95.06 2.75 184237348 1 73.75
Bank Ekononomi Raharja. Tbk 2011 16.37 0.74 4.38 81.00 70.06 1.49 24156715 1 98.94
2012 14.21 0.28 3.77 90.02 81.82 1.02 25365299 1 98.94
2013 13.10 0.92 3.60 94.13 83.07 1.19 28750020 1 98.94
Bank Ganesha 2011 15.29 1.05 4.86 96.34 65.59 0.78 1839778 1 0.00
2012 13.67 1.95 5.48 94.36 68.92 0.65 1982750 1 0.00
2013 13.81 2.33 5.97 90.82 72.88 0.99 1991762 1 0.00
Bank Hana 2011 43.77 0.70 4.63 85.26 102.61 1.41 3682330 1 95.00
2012 28.93 0.24 4.08 80.93 112.25 1.53 5280209 1 95.00
2013 18.97 0.14 3.73 78.73 119.59 1.84 8719664 1 95.00
Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk 2011 13.38 1.65 9.14 80.03 81.70 3.00 5085762 1 0.00
2012 10.35 1.99 8.28 81.49 84.39 2.78 7621309 1 0.00
2013 13.07 2.64 7.19 84.48 90.59 2.23 8230842 1 0.00
Bank ICBC Indonesia 2011 18.89 0.15 2.69 88.68 82.31 0.73 17678070 1 97.50
2012 13.98 0.10 2.37 84.43 75.18 1.00 24286894 1 97.50
2013 20.11 0.29 2.85 83.42 89.91 1.14 32241749 1 97.50
Bank Index Selindo 2011 11.54 0.48 4.91 88.42 85.41 1.23 3621716 1 0.00
2012 11.57 0.17 4.89 76.05 88.66 2.45 4201616 1 0.00
2013 12.87 0.05 5.06 78.88 85.36 2.40 5263257 1 0.00
Bank SBI Indonesia 2011 15.38 3.60 4.55 86.31 81.22 1.58 2111743 1 76.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2012 11.89 6.26 3.63 91.25 92.41 0.83 2366748 1 76.00
2013 22.33 3.11 3.90 91.59 97.11 0.97 2856828 1 99.00
Bank Internasional Indonesia, Tbk 2011 12.03 2.07 5.08 92.15 88.86 1.11 94929745 1 97.29
2012 12.92 1.70 5.16 87.71 87.34 1.49 115855514 1 97.29
2013 12.76 2.15 4.49 84.66 87.04 1.53 140706922 1 97.29
Bank QNB Kesawan, Tbk 2011 45.75 1.56 5.43 93.52 75.48 0.46 3593817 1 69.59
2012 27.76 0.73 4.63 108.03 87.37 -0.81 4644654 1 69.59
2013 18.73 0.23 2.82 100.82 113.30 0.07 11047615 1 69.59
Bank Maspion Indonesia 2011 15.84 0.57 5.73 91.44 79.91 1.87 2797582 1 0.00
2012 13.46 0.24 5.24 89.84 89.71 1.00 3403283 1 0.00
2013 21.00 0.61 5.07 88.88 85.73 1.11 4170423 1 0.00
Bank Mayapada Internasional, Tbk 2011 14.68 2.51 5.84 83.38 82.10 2.07 12951201 1 56.03
2012 10.93 3.02 6.00 79.93 80.58 2.41 17166552 1 56.03
2013 14.07 1.04 5.75 78.58 85.61 2.53 24015572 1 57.01
Bank Mega, Tbk 2011 11.86 0.98 5.40 81.84 63.75 2.29 61909027 1 0.00
2012 16.83 2.09 6.45 76.73 52.39 2.74 65219108 1 0.00
2013 15.74 2.17 5.38 89.66 57.41 1.14 66475698 1 0.00
Bank Mestika Dharma 2011 26.36 3.56 8.66 62.62 82.87 4.36 6728121 1 0.00
2012 28.51 2.28 8.05 54.02 95.47 5.05 7481461 1 0.00
2013 26.99 2.16 8.36 54.13 102.35 5.42 7915174 1 0.00
Bank Metro Ekspress 2011 48.87 1.60 5.23 86.39 79.25 1.36 651552 1 0.00
2012 48.75 0.66 4.86 91.77 78.58 0.78 761380 1 0.00
2013 39.80 0.25 5.07 91.18 96.94 0.96 802993 1 0.00
Bank Muamalat Indonesia 2011 11.97 2.60 5.01 85.52 13.96 1.52 32479506 1 82.64
2012 11.57 2.09 4.64 84.48 14.30 1.54 44854413 1 82.64
2013 17.27 1.35 4.64 85.12 16.66 1.37 54694021 1 87.42
Bank Mutiara, Tbk 2011 9.41 6.24 1.64 87.22 83.90 2.17 13127198 1 0.00
2012 10.09 3.90 3.13 92.96 82.81 1.06 15240091 1 0.00
2013 14.03 12.28 1.67 173.80 96.31 -7.58 14576094 1 0.00
Bank Nusantara Parahyangan, Tbk 2011 13.45 0.88 4.99 85.77 85.02 1.53 6566510 1 75.51
2012 12.17 0.97 5.56 85.18 84.94 1.57 8212208 1 75.51
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2013 15.75 0.92 5.16 86.25 84.44 1.58 9985736 1 75.50
Bank OCBC NISP, Tbk 2011 13.75 1.26 4.80 79.85 87.04 1.91 59834397 1 85.08
2012 16.49 0.91 4.17 78.93 86.79 1.79 79141737 1 85.08
2013 19.28 0.73 4.11 78.03 92.49 1.81 97524537 1 85.08
Pan Indonesia Bank, Tbk 2011 17.50 3.56 4.64 80.26 80.36 2.02 124755427 1 0.00
2012 14.67 1.69 4.19 78.74 88.46 1.96 148792614 1 0.00
2013 15.32 2.13 4.09 79.78 87.71 1.85 164055576 1 0.00
Bank Permata Tbk 2011 14.07 2.04 5.13 85.42 83.06 1.66 101324002 1 44.56
2012 15.86 1.37 5.39 84.51 89.52 1.70 131798595 1 44.56
2013 14.28 1.04 4.22 84.99 89.26 1.55 165833922 1 44.56
Bank Sinarmas, Tbk 2011 13.98 0.88 5.65 93.55 69.50 1.07 16658656 1 0.00
2012 18.09 3.18 5.72 88.55 80.78 1.74 15151892 1 0.00
2013 21.82 2.50 5.23 88.50 78.72 1.71 17447455 1 0.00
Bank Of India Indonesia, Tbk 2011 23.19 1.98 6.39 67.97 85.71 3.66 2080428 1 77.61
2012 21.10 1.40 5.12 72.31 93.21 3.14 2540741 1 77.61
2013 15.28 1.59 5.92 69.09 93.76 3.80 3601335 1 77.61
Bank Syariah Mandiri 2011 14.57 2.42 7.48 76.44 45.96 1.95 48671950 1 0.00
2012 13.82 2.82 7.25 73.00 28.78 2.25 54229396 1 0.00
2013 14.10 4.32 7.25 84.03 32.08 1.53 63965361 1 0.00
Bank Syariah Mega Indonesia 2011 12.03 3.03 15.33 90.80 9.93 1.58 5565724 1 0.00
2012 13.51 2.67 13.94 77.28 11.88 3.81 8164921 1 0.00
2013 12.99 2.98 10.65 86.09 8.08 2.33 9121575 1 0.00
Bank UOB Indonesia 2011 17.61 1.53 5.14 77.55 91.70 2.30 55248247 1 98.01
2012 16.77 1.81 5.07 74.61 96.64 2.60 59373075 1 98.01
2013 14.94 1.63 4.55 77.70 91.15 2.38 71382207 1 98.01
III. BANK UMUM SWASTA
NASIONAL NON DEVISA
Bank Artos Indonesia 2011 29.56 1.00 5.71 98.08 95.71 0.63 455763 0 0.00
2012 27.72 1.90 6.78 99.63 99.68 0.19 511105 0 0.00
2013 21.62 1.60 6.75 94.69 109.08 0.58 657012 0 0.00
Bank BCA Syariah 2011 45.94 0.15 11.27 91.72 76.80 0.90 1217097 0 0.00
2012 31.47 0.10 9.56 90.87 79.90 0.84 1602181 0 0.00
2013 22.40 0.10 7.70 86.91 83.50 1.00 2041401 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
Bank Jasa Jakarta 2011 20.98 0.37 4.36 72.75 83.40 2.80 4148096 0 0.00
2012 20.58 0.36 3.97 72.96 89.76 2.57 4384849 0 0.00
2013 22.84 0.10 3.59 73.41 89.70 2.46 4708470 0 0.00
Bank Kesejahteraan Ekonomi 2011 10.87 1.16 6.85 82.74 89.06 2.59 2546226 0 0.00
2012 12.11 1.61 7.24 82.81 83.14 2.48 3084472 0 0.00
2013 12.28 1.91 7.00 82.76 86.30 2.40 3024921 0 0.00
Bank Ina Perdana 2011 15.05 1.10 3.79 99.22 87.92 0.32 1444743 0 0.00
2012 16.05 0.36 4.07 91.43 81.60 1.22 1512206 0 0.00
2013 16.71 0.38 4.55 95.00 87.17 0.80 1402171 0 0.00
Bank Harda Internasional 2011 13.81 1.18 3.93 92.70 76.32 1.30 1577535 0 0.00
2012 13.49 3.13 5.19 85.37 79.37 1.67 1730623 0 0.00
2013 17.09 3.66 5.33 92.85 87.91 0.86 1549799 0 0.00
Bank Fama Internasional 2011 25.44 2.50 5.33 73.35 91.60 4.29 595969 0 0.00
2012 26.33 3.40 5.74 74.39 97.54 3.23 664119 0 0.00
2013 24.59 2.13 5.46 75.60 95.62 3.08 843590 0 0.00
Bank Sahabat Sampoerna 2011 36.45 5.47 4.88 97.46 79.30 0.25 1078713 0 0.00
2012 32.60 2.62 4.67 96.94 78.69 0.32 1691059 0 0.00
2013 27.16 1.59 5.00 88.94 80.98 1.27 2669700 0 0.00
Centratama Nasional Bank 2011 18.43 1.75 8.15 87.24 81.58 2.16 1009664 0 0.00
2012 23.36 1.49 7.85 88.16 86.08 1.78 896126 0 0.00
2013 23.92 1.17 6.31 98.35 95.98 0.45 839607 0 0.00
Bank dinar Indonesia 2011 61.07 3.01 7.55 78.64 103.38 2.78 251439 0 0.00
2012 55.58 1.83 5.61 82.71 101.35 1.74 523798 0 0.00
2013 44.02 0.79 5.19 87.53 86.05 1.46 854801 0 0.00
Bank Mayora 2011 17.81 0.19 3.84 98.11 64.74 0.35 1508791 0 0.00
2012 22.28 0.36 4.23 93.95 71.59 0.58 2276649 0 0.00
2013 19.46 0.35 4.32 96.28 82.37 0.36 2839786 0 0.00
Bank Mitra Niaga 2011 27.40 0.24 2.52 98.23 48.45 0.24 737981 0 0.00
2012 22.25 0.16 2.24 96.67 45.83 0.52 1048148 0 0.00
2013 24.48 0.18 2.59 95.88 5.15 0.39 1285157 0 0.00
Bank Multi Arta Sentosa (Mas) 2011 29.95 3.30 5.02 79.28 81.26 2.21 812534 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2012 28.16 0.66 5.38 76.54 93.72 2.34 882710 0 0.00
2013 146.14 1.18 5.77 72.63 114.69 2.65 1695125 0 0.00
Bank Panin Syariah 2011 61.98 0.88 7.00 74.30 41.54 1.75 1018681 0 0.00
2012 32.20 0.20 6.67 50.76 69.73 3.29 2140482 0 0.00
2013 20.83 1.02 5.57 81.31 90.40 1.03 4052701 0 0.00
Prima Master Bank 2011 16.09 1.47 4.55 96.32 89.85 0.52 1238344 0 0.00
2012 17.05 1.31 4.98 94.08 99.44 0.70 1750398 0 0.00
2013 16.03 1.47 4.55 96.32 89.85 0.52 2070110 0 0.00
Bank Pundi Indonesia, Tbk 2011 12.02 9.12 8.20 118.69 66.78 -4.75 5993039 0 24.05
2012 13.27 9.95 16.64 97.77 83.68 0.98 7682938 0 24.05
2013 11.43 6.75 13.04 99.65 88.46 1.23 9003124 0 24.05
Bank Sinar Harapan Bali 2011 18.41 1.94 11.08 86.98 76.38 2.11 1018198 0 0.00
2012 20.67 1.81 10.34 86.75 75.14 2.01 1043980 0 0.00
2013 20.56 1.75 11.53 85.76 87.61 2.28 1094972 0 0.00
Bank Andara 2011 72.67 0.03 5.14 156.19 620.25 -5.97 730108 0 100.00
2012 40.88 0.15 5.30 102.04 464.94 -0.33 1220727 0 100.00
2013 33.87 1.83 5.31 116.81 630.32 -1.94 1295660 0 100.00
Bank Syariah BRI 2011 14.74 2.77 6.99 99.25 90.55 0.20 11200823 0 0.00
2012 11.35 3.00 7.15 86.63 100.96 1.19 14088914 0 0.00
2013 14.49 4.06 6.27 90.42 100.70 1.15 17400914 0 0.00
Bank Syariah Bukopin 2011 15.29 1.74 3.43 93.86 21.63 0.52 2730027 0 0.00
2012 12.78 4.57 3.94 91.59 91.98 0.55 3616108 0 0.00
2013 11.10 4.27 3.80 92.29 100.29 0.69 4343069 0 0.00
Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk 2011 20.47 0.72 12.96 76.57 85.10 4.38 46651141 0 59.68
2012 21.49 0.58 13.12 74.03 86.18 4.71 59090132 0 59.68
2013 23.10 0.70 12.70 53.00 88.00 4.50 69664873 0 65.26
Bank Victoria Internasional, Tbk 2011 14.92 2.38 1.86 78.33 63.62 2.65 11802563 0 8.85
2012 17.97 2.30 3.12 78.82 67.59 2.17 14352840 0 8.85
2013 18.20 0.92 3.38 81.55 74.73 1.99 19171352 0 8.82
Bank Victoria Syariah 2011 45.20 2.43 2.12 86.40 67.10 6.93 642026 0 0.00
2012 28.08 3.19 2.36 87.90 38.22 1.43 939472 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2013 18.40 3.71 2.96 91.95 84.65 0.53 1323398 0 0.00
Bank Yudha Bhakti 2011 12.76 4.78 5.33 90.15 79.63 1.30 2304355 0 0.00
2012 12.89 3.56 5.12 90.59 90.65 1.11 2578274 0 0.00
2013 15.34 3.91 5.74 94.13 76.58 0.78 2304508 0 0.00
Bank Jabar Banten Syariah 2011 30.29 1.36 7.84 84.07 68.26 1.23 2849451 0 0.00
2012 21.73 3.97 7.41 110.34 62.66 0.67 4275097 0 0.00
2013 17.23 3.12 6.65 85.76 97.40 0.91 4695239 0 0.00
IV. BANK CAMPURAN Bank ANZ Indonesia 2011 13.01 2.43 8.31 88.66 82.31 2.16 27322783 1 99.00
2012 14.30 2.34 6.71 77.79 97.04 3.95 28399501 1 99.00
2013 15.23 2.10 7.07 81.94 89.99 3.51 32159601 1 99.00
Bank AGRIS 2011 40.59 0.06 5.96 90.88 77.57 2.10 1028178 1 0.00
2012 27.98 0.08 3.54 93.51 87.82 0.51 1214139 1 0.00
2013 17.86 0.34 4.12 92.47 85.47 0.77 2509281 1 0.00
Bank Capital Indonesia, Tbk 2011 21.58 0.81 3.62 92.82 44.24 0.84 4694939 1 39.55
2012 18.00 2.11 4.66 86.85 59.06 1.32 5666177 1 39.55
2013 20.13 0.37 4.67 86.38 63.35 1.59 7139276 1 32.94
Bank Chinatrust Indonesia 2011 34.19 2.78 7.32 86.62 126.78 4.37 5986858 1 99.00
2012 36.15 2.46 6.62 83.78 122.17 3.75 6679550 1 99.00
2013 31.46 2.14 5.53 84.01 126.50 4.27 8832307 1 99.00
Bank Commonwealth 2011 15.52 0.81 5.48 97.67 80.10 0.36 15156075 1 98.38
2012 16.17 0.84 5.27 90.54 87.57 0.88 14381018 1 98.38
2013 25.78 0.72 4.85 80.80 93.61 1.65 20582092 1 99.00
Bank DBS Indonesia 2011 12.39 2.47 3.78 93.67 101.08 1.74 32482300 1 99.00
2012 12.13 1.49 4.15 79.23 96.30 2.10 41688659 1 99.00
2013 13.43 1.88 4.07 82.95 104.19 1.82 55246695 1 99.00
Bank Mizuho Indonesia 2011 17.27 2.55 2.88 63.32 181.26 1.83 22560017 1 99.00
2012 17.12 1.99 2.26 55.17 223.91 1.98 26671781 1 99.00
2013 19.26 1.37 2.43 52.64 236.89 2.16 40758204 1 99.00
Bank Rabobank International Indonesia 2011 16.82 2.76 4.61 95.26 97.16 0.52 13327844 1 56.94
2012 14.54 4.14 4.47 96.57 107.70 0.29 13907678 1 56.94
2013 14.77 2.40 3.29 97.52 104.77 0.44 13543874 1 56.94
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
Bank Resona Perdania 2011 17.62 2.24 3.92 61.11 144.14 3.57 10316957 1 100.00
2012 17.01 1.74 3.90 59.79 151.60 3.40 11970849 1 100.00
2013 17.96 1.22 3.91 72.19 142.24 4.88 14118461 1 98.42
Bank Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited 2011 40.13 0.69 2.92 73.68 189.48 3.12 21147118 1 98.48
2012 26.14 0.70 1.94 69.10 183.93 2.70 32133950 1 98.48
2013 25.81 0.38 1.71 75.26 185.34 2.50 46832512 1 98.48
Bank Windu Kentjana Internasional, Tbk 2011 11.67 2.18 4.62 92.97 79.30 0.96 6452794 1 66.77
2012 13.86 1.98 5.18 81.74 80.22 2.04 6495246 1 66.77
2013 14.68 1.69 4.87 84.89 82.73 1.74 7917214 1 66.77
Bank Woori Indonesia 2011 49.02 0.70 4.55 35.44 66.19 4.70 5107666 1 95.18
2012 42.52 0.65 3.77 42.41 118.10 3.57 5287154 1 95.18
2013 27.91 0.48 3.83 33.28 140.72 5.14 6221881 1 95.18
V. KANTOR CABANG BANK
ASING
The Royal Bank Of Scotland N.V 2011 39.87 0.03 3.35 98.37 54.87 0.16 3834597 1 100.00
2012 31.71 0.17 2.58 99.62 130.68 1.95 5065618 1 100.00
2013 32.65 0.10 4.06 93.73 226.70 2.08 5581113 1 100.00
Bangkok Bank Pcl 2011 48.90 5.25 4.52 39.23 559.97 3.77 5084498 1 100.00
2012 63.79 3.25 3.40 57.20 483.62 2.50 8110752 1 100.00
2013 67.09 0.68 4.21 49.25 455.58 2.75 15162270 1 100.00
Citibank N.A 2011 20.50 1.42 4.10 70.97 66.65 4.31 58848890 1 100.00
2012 23.76 0.76 3.94 73.81 71.35 4.12 61761667 1 100.00
2013 24.48 1.78 3.84 85.83 83.39 4.26 64283872 1 100.00
The Hongkong & Shanghai B.C, LTD 2011 17.56 1.12 5.31 80.72 77.85 3.85 55051878 1 100.00
2012 17.41 0.53 4.48 76.19 88.06 3.65 64501849 1 100.00
2013 21.37 0.69 4.30 82.63 103.53 3.26 84393627 1 100.00
Deutsche Bank Ag 2011 21.36 1.68 0.81 72.93 50.84 4.68 22225864 1 100.00
2012 20.99 1.40 2.48 81.83 68.00 3.65 20932001 1 100.00
2013 26.95 1.18 2.31 80.71 76.85 2.93 23531809 1 100.00
The Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ LTD 2011 39.96 1.63 3.08 77.72 231.38 2.66 52447373 1 100.00
2012 57.64 1.02 2.56 75.92 250.40 2.17 62137966 1 100.00
2013 75.04 1.18 2.60 62.57 282.90 2.71 97198377 1 100.00
Standard Chartered Bank 2011 14.10 7.87 4.87 80.50 88.60 2.86 47605400 1 100.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2012 16.82 4.87 4.60 81.98 108.43 2.60 50990208 1 100.00
2013 14.49 3.85 4.00 97.55 98.17 0.42 62250091 1 100.00
VI. BANK PEMBANGUNAN
DAERAH
Bank Aceh 2011 18.27 3.69 7.24 77.36 91.42 2.91 13055398 0 0.00
2012 17.82 3.30 7.87 71.51 89.89 3.66 13487270 0 0.00
2013 17.56 2.78 7.03 70.72 86.80 3.44 15250212 0 0.00
BPD Bali 2011 11.73 0.57 7.79 69.74 82.73 3.54 10587225 1 0.00
2012 16.79 0.45 7.50 62.82 80.60 4.28 12631875 1 0.00
2013 18.19 0.33 7.63 63.03 87.87 3.97 14366984 1 0.00
BPD Bengkulu 2011 22.84 0.67 10.82 78.12 75.14 3.17 2169035 0 0.00
2012 15.84 0.22 7.70 73.27 93.27 3.41 2778919 0 0.00
2013 17.00 0.38 9.36 68.99 105.04 4.01 3159550 0 0.00
Bank DKI 2011 9.57 3.12 5.56 79.74 73.03 2.32 19505388 1 0.00
2012 12.30 3.20 5.26 81.43 73.50 1.87 26619626 1 0.00
2013 14.21 2.38 7.32 74.99 95.20 3.15 30748280 1 0.00
BPD Jambi 2011 23.46 0.36 11.71 61.16 66.55 3.28 3092576 0 0.00
2012 24.41 0.33 8.21 63.32 82.29 3.58 3668399 0 0.00
2013 28.10 0.41 8.16 62.07 110.13 4.14 4276507 0 0.00
BPD Jawa Tengah 2011 15.02 1.04 8.43 79.11 70.17 2.67 22982127 1 0.00
2012 14.38 0.80 8.22 76.35 82.62 2.73 26483003 1 0.00
2013 15.45 0.72 8.44 72.88 86.96 3.01 30695212 1 0.00
BPD Jawa Barat dan Banten 2011 18.36 1.21 6.89 80.02 72.95 2.65 54448658 1 0.00
2012 18.11 2.07 6.76 80.02 74.09 2.46 70840878 1 0.00
2013 16.51 2.83 7.96 79.41 96.47 2.61 70958233 1 0.00
BPD Jawa Timur 2011 16.53 0.97 7.95 60.02 80.11 4.97 24846516 1 0.00
2012 26.56 2.95 6.48 68.89 83.55 3.34 29112193 1 0.00
2013 23.72 3.44 7.14 70.28 84.98 3.82 33046537 1 0.00
BPD Kalimantan Timur 2011 18.37 2.90 8.18 63.86 59.95 3.70 23135459 1 0.00
2012 20.82 7.45 6.65 68.19 56.78 2.50 30931534 1 0.00
2013 19.03 6.74 6.77 71.30 90.77 2.78 27660044 1 0.00
BPD Kalimantan Tengah 2011 18.92 0.81 8.79 63.31 68.74 3.88 3438735 0 0.00
2012 23.75 0.84 7.67 69.83 71.88 3.41 3941086 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
2013 24.52 0.81 8.23 64.63 77.45 3.52 3972968 0 0.00
BPD Kalimantan Barat 2011 17.74 0.15 9.95 76.97 77.51 3.45 7126170 0 0.00
2012 16.87 0.17 9.01 71.33 86.80 3.33 8394579 0 0.00
2013 16.99 0.35 9.93 70.12 87.20 3.42 9642735 0 0.00
BPD Kalimantan Selatan 2011 17.65 0.96 6.67 74.68 63.30 2.81 6447346 0 0.00
2012 18.22 1.83 5.15 79.40 55.77 1.27 9468305 0 0.00
2013 17.92 1.80 5.65 76.00 85.38 2.33 9473179 0 0.00
BPD Lampung 2011 20.54 0.87 5.66 73.69 80.23 3.13 4202498 0 0.00
2012 19.29 0.74 6.51 75.05 91.73 2.80 4720732 0 0.00
2013 19.44 0.76 5.58 80.86 110.56 1.89 4590407 0 0.00
BPD Maluku 2011 14.07 2.48 12.58 70.14 82.44 4.52 3564785 1 0.00
2012 14.72 2.67 7.85 73.90 78.61 3.25 4584321 1 0.00
2013 15.69 2.46 9.62 77.18 90.86 3.34 4560889 1 0.00
BPD Nusa Tenggara Barat 2011 12.89 2.17 12.85 68.81 101.45 5.71 3469105 0 0.00
2012 12.92 1.98 11.99 64.32 108.41 5.62 4118202 0 0.00
2013 17.21 1.73 11.08 64.19 105.56 5.10 4319265 0 0.00
BPD Nusa Tenggara Timur 2011 20.89 1.20 9.85 71.04 92.95 4.19 5621758 0 0.00
2012 16.52 1.20 8.67 71.57 93.45 3.65 6951092 0 0.00
2013 17.26 1.30 9.35 67.13 96.36 3.96 7267810 0 0.00
BPD Papua 2011 23.54 1.09 7.52 69.44 48.01 3.01 13673419 0 0.00
2012 19.95 0.84 5.71 74.15 71.65 2.81 14766074 0 0.00
2013 18.40 1.14 7.88 72.01 84.48 2.86 17665211 0 0.00
BPD Riau Kepri 2011 20.61 2.57 7.23 75.15 65.74 2.62 16983605 1 0.00
2012 19.56 2.95 6.72 75.07 66.49 2.95 19841497 1 0.00
2013 18.68 2.81 7.49 69.12 87.60 3.00 19459918 1 0.00
BPD Sulawesi Tenggara 2011 25.67 2.24 15.10 54.45 83.68 7.44 2348091 0 0.00
2012 22.53 1.33 8.89 59.56 92.02 5.10 3066769 0 0.00
2013 22.38 1.64 8.30 62.60 96.71 4.43 3124331 0 0.00
BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat 2011 0.21 0.02 0.10 0.72 1.02 0.03 7290471 0 0.00
2012 0.22 0.01 0.10 0.72 1.13 0.04 8014158 0 0.00
2013 0.23 0.01 0.11 0.68 1.14 0.04 8734875 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
BANK TAHUN CAR NPL NIM BOPO LDR ROA ASSET JENIS BANK
KEPEMILIKAN ASING
BPD Sulawesi Tengah 2011 22.84 7.44 7.72 71.41 77.27 3.04 1147175 0 0.00
2012 32.29 4.49 6.15 80.60 107.27 1.59 1358581 0 0.00
2013 22.60 2.92 8.09 65.87 128.43 3.39 1797346 0 0.00
BPD Sulawesi Utara 2011 12.71 1.26 8.46 84.96 99.78 2.01 5298034 0 0.00
2012 14.71 0.81 8.66 77.45 109.62 2.95 6548587 0 0.00
2013 17.27 0.54 11.17 75.56 112.94 3.48 7805462 0 0.00
BPD Sumatera Barat 2011 12.60 2.76 7.59 78.82 91.69 2.68 12895244 1 0.00
2012 14.83 2.69 7.26 76.73 100.35 2.65 14376239 1 0.00
2013 15.59 2.28 7.28 78.27 99.13 2.64 16244113 1 0.00
BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung 2011 12.09 1.46 6.67 80.64 75.19 2.56 13193172 1 0.00
2012 13.55 6.82 6.50 82.28 75.98 1.90 15741843 1 0.00
2013 15.67 9.01 7.97 86.23 94.00 1.76 14220980 1 0.00
BPD Sumatera Utara 2011 14.66 2.56 9.15 75.99 78.56 3.26 18950693 0 0.00
2012 13.24 3.00 8.49 77.76 101.90 2.99 19965238 0 0.00
2013 14.46 3.83 9.34 74.22 107.31 3.37 21494699 0 0.00
BPD Yogyakarta 2011 13.07 1.19 9.29 74.96 78.71 2.69 4807602 0 0.00
2012 14.40 0.84 9.02 74.85 71.89 2.56 5610521 0 0.00
2013 15.69 0.90 8.38 72.75 73.67 2.71 6523243 0 0.00
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
LAMPIRAN 2
STATISTIK DESKRIPTIF
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
CAR 327 .21 146.14 20.6119 12.65988
NPL 327 .01 12.28 1.9617 1.72118
NIM 327 .10 16.64 6.0494 2.56690
BOPO 327 .68 173.80 80.3545 16.11075
LDR 327 1.02 630.32 95.7670 70.02017
SIZE 327 12.43 20.41 16.1139 1.61688
JB 327 .00 1.00 .6239 .48516
KA 327 .00 100.00 28.5236 41.57414
ROA 327 -7.58 7.44 2.1751 1.59488
Valid N (listwise) 327
OUTLIER PERTAMA
Casewise Diagnosticsa
Case
Number Std. Residual ROA Predicted Value Residual
163 -4.422 -4.75 -.3331 -4.41687
184 6.179 6.93 .7581 6.17195
307 -5.244 .03 5.2677 -5.23770
308 -5.242 .04 5.2757 -5.23572
309 -5.254 .04 5.2875 -5.24747
a. Dependent Variable: ROA
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
OUTLIER KEDUA
Casewise Diagnosticsa
Case
Number Std. Residual ROA Predicted Value Residual
88 2.094 2.17 .8190 1.35103
136 2.651 4.29 2.5794 1.71058
158 -2.411 3.29 4.8457 -1.55573
179 -2.114 4.50 5.8642 -1.36422
200 3.619 4.37 2.0349 2.33511
201 2.416 3.75 2.1911 1.55891
202 3.486 4.27 2.0209 2.24914
209 -2.262 1.83 3.2896 -1.45959
210 -2.805 1.98 3.7899 -1.80991
211 -2.869 2.16 4.0108 -1.85084
217 3.199 4.88 2.8162 2.06379
224 -2.305 4.70 6.1869 -1.48693
225 -2.742 3.57 5.3392 -1.76925
228 2.612 1.95 .2646 1.68544
229 2.117 2.08 .7142 1.36579
235 3.811 4.26 1.8010 2.45900
236 2.072 3.85 2.5130 1.33702
239 3.309 4.68 2.5452 2.13477
240 2.576 3.65 1.9877 1.66229
260 -2.274 3.28 4.7470 -1.46701
290 2.422 5.71 4.1472 1.56279
302 2.654 7.44 5.7276 1.71242
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
LAMPIRAN 3
UJI ASUMSI KLASIK
A. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized
Residual
N 287
Normal Parametersa Mean .0000000
Std. Deviation .41119516
Most Extreme Differences Absolute .079
Positive .068
Negative -.079
Kolmogorov-Smirnov Z 1.330
Asymp. Sig. (2-tailed) .058
a. Test distribution is Normal.
B. Uji Multikolinieritas
Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant)
CAR .682 1.466
NPL .840 1.190
NIM .715 1.398
BOPO .672 1.487
LDR .763 1.311
SIZE .499 2.005
JB .616 1.624
KA .631 1.585
a. Dependent Variable: ROA
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
C. Uji Heteroskedastisitas
Heteroskeastisitas menggunakan Spearman Rho
Correlations
CAR NPL NIM BOPO LDR SIZE JB KA
Unstandardized
Residual
Spearman'
s rho
CAR Correlation Coefficient 1.000 -.262** -.058 -.151
* .134
* -.314
** -.269
** -.002 .003
Sig. (2-tailed) . .000 .323 .011 .024 .000 .000 .968 .960
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
NPL Correlation Coefficient -.262** 1.000 .135
* .058 .064 .174
** .087 -.113 .113
Sig. (2-tailed) .000 . .022 .328 .278 .003 .141 .055 .057
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
NIM Correlation Coefficient -.058 .135* 1.000 -.397
** -.026 -.034 -.224
** -.456
** .067
Sig. (2-tailed) .323 .022 . .000 .663 .563 .000 .000 .258
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
BOPO Correlation Coefficient -.151* .058 -.397
** 1.000 -.094 -.360
** -.050 .032 -.061
Sig. (2-tailed) .011 .328 .000 . .112 .000 .395 .592 .306
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
LDR Correlation Coefficient .134* .064 -.026 -.094 1.000 .005 -.082 .214
** .088
Sig. (2-tailed) .024 .278 .663 .112 . .927 .168 .000 .137
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
SIZE Correlation Coefficient -.314** .174
** -.034 -.360
** .005 1.000 .562
** .371
** -.062
Sig. (2-tailed) .000 .003 .563 .000 .927 . .000 .000 .298
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
JB Correlation Coefficient -.269** .087 -.224
** -.050 -.082 .562
** 1.000 .384
** -.028
Sig. (2-tailed) .000 .141 .000 .395 .168 .000 . .000 .641
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
KA Correlation Coefficient -.002 -.113 -.456** .032 .214
** .371
** .384
** 1.000 -.048
Sig. (2-tailed) .968 .055 .000 .592 .000 .000 .000 . .422
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
Unstandardized Residual
Correlation Coefficient .003 .113 .067 -.061 .088 -.062 -.028 -.048 1.000
Sig. (2-tailed) .960 .057 .258 .306 .137 .298 .641 .422 .
N 287 287 287 287 287 287 287 287 287
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Heteroskedastisitas menggunakan grafik scatterplot
D. UJI AUTOKORELASI
DURBIN-WATSON
Runs Test
Unstandardized
Residual
Test Valuea -.02812
Cases < Test Value 143
Cases >= Test Value 143
Total Cases 286
Number of Runs 131
Z -1.540
Asymp. Sig. (2-tailed) .124
a. Median
Model Durbin-Watson
1 1.876
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
LAMPIRAN 4
A. HASIL ANALISIS REGRESI BERGANDA
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 8.739 .488 17.919 .000
CAR .001 .004 .008 .355 .723
NPL -.033 .016 -.040 -2.122 .035
NIM .133 .012 .224 10.853 .000
BOPO -.094 .002 -.850 -39.840 .000
LDR -.002 .001 -.079 -3.950 .000
SIZE .028 .021 .033 1.335 .183
JB -.086 .065 -.030 -1.330 .185
KA .002 .001 .054 2.436 .015
a. Dependent Variable: ROA
B. UJI F
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 520.602 8 65.075 374.109 .000a
Residual 48.357 278 .174
Total 568.959 286
a. Predictors: (Constant), KA, BOPO, CAR, NPL, JB, LDR, NIM, SIZE
b. Dependent Variable: ROA
C. Koefisien Determinan (R2)
Model Summary
Model R R Square
Adjusted R
Square
Std. Error of
the Estimate
Change Statistics
R Square Change F Change df1 df2 Sig. F Change
1 .957a .915 .913 .41707 .915 374.109 8 278 .000
a. Predictors: (Constant), KA, BOPO, CAR, NPL, JB, LDR, NIM, SIZE
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
D. Uji t
Model t Sig.
1 (Constant) 17.919 .000
CAR .355 .723
NPL -2.122 .035
NIM 10.853 .000
BOPO -39.840 .000
LDR -3.950 .000
SIZE 1.335 .183
JB -1.330 .185
KA 2.436 .015
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
Top Related