Financial Accounting and Accounting StandardsDILITUVE SECURITIES
AND EARNINGS PER SHARE
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.
Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang ditempatkan
dengan sekuritas lainnya.
Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham.
Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi
kompensasi.
Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana
Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.
Learning Objectives
Komputasi Earning Per Share
16-*
DILUTIVE
Terjadi karena Penambahan jumlah saham yg beredar, sehingga untuk
nilai saham yg sama sekarang harus dibagi dg jumlah lembar saham
yang lebih besar.
Hilangnya nilai pemegang saham yang ada. Atau pengurangan hasil/hak
surat berharga karena jumlah yang dikeluarkan melebihi jumlah yang
semestinya, atau karena adanya pemberian hak opsi untuk memperoleh
surat berharga tersebut.
16-*
16-*
Bertukar hak istimewa untuk Saham
+
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
16-*
Ilustrasi:
Asumsikan bahwa perusahaan ingin mendapatkan $1.000.000 pada saat
saham biasanya dijual seharga $45 per saham. Penerbitan seperti ini
akan membutuhkan penjualan sebanyak 22.222 saham. Dengan menjual
1000 obligasi pada nilai par $1000, yang masing-masing bisa
dikonversi menjadi 20 lembar saham biasa, perusahaan dapat
memperoleh $1000.000 dengan hany menerbitkan 20.000 lembar saham
biasa
Dua alasan utama perusahaan dalam konversi :
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
16-*
Banyak perusahaan hanya dapat menerbitkan hutang pada suku bunga
yang tinggi, kecuali jika perjanjian konvertible dicantumkan. Hak
istimewa (privilege) konversi membuat para investor bersedia
menerima suku bunga yang lebih rendah dibandingkan penerbitan
hutang secara normal.
Dua alasan utama perusahaan dalam konversi :
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk. Perusahaan
menggunakan metode "dengan-dan-tanpa”
Accounting for Convertible Debt
Convertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Implementasi dari pendekatan dengan-dan-tanpa:
Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi dengan baik
kewajiban dan komponen ekuitas.
Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan menghitung nilai
sekarang bersih dari semua arus kas masa depan didiskontokan pada
tingkat bunga pasar.
Akhirnya, mengurangi komponen kewajiban diestimasi pada langkah
kedua dari nilai wajar utang konversi (hasil masalah) untuk sampai
pada komponen ekuitas.
Accounting for Convertible Debt
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konversi
pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo 4tahun dengan tingkat
bunga yang ditetapkan sebesar 6%, dan dikeluarkan setara dengan
nilai nominal sebesar $1.000 per obligasi (hasil total yang
diterima dari penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga
dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember. Setiap
obligasi dapat konversi ke dalam 250 saham biasa dengan nilai
nominal sebesar $1. Tingkat bunga pasar pada utang non-konversi
yang sama adalah 9%.
16-*
Journal Entry
Convertible Debt
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada saat jatuh
tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk melunasi debtholders
konversi.
Bonds Payable 2,000,000
CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik
tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer
ke rekening Share premium-ordinary
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Konversi Obligasi. Jika obligasi dikonversi pada saat jatuh tempo,
Roche membuat jurnal berikut.
Share Premium—Conversion Equity 194,394
Bonds Payable 2,000,000
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo
Illustration 16-5
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa Roche
mengkonversi obligasi menjadi saham biasa pada 31 Desember
2012.
Share Premium—Conversion Equity 194,394
Bonds Payable 1,894,441
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche menentukan nilai wajar
dari komponen kewajiban dari obligasi konversi pada tanggal 31
Desember 2012, dan kemudian mengurangi nilai wajar obligasi
konversi (termasuk komponen ekuitas). kemudian,
Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke komponen
kewajiban dan nilai tercatat kewajiban tersebut diakui sebagai
keuntungan atau kerugian, dan
Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen ekuitas diakui
(sebagai pengurang) ekuitas.
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. asumsikan:
Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan komponen
ekuitas), berdasarkan harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012,
adalah $ 1.965.000.
Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900. Jumlah ini
didasarkan pada perhitungan nilai sekarang dari ikatan non-konversi
dg jangka dua tahun (yang sesuai dg waktu hingga jatuh tempo
obligasi dibeli kembali.)
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Pertama, menentukan untung / rugi pembelian kembali utang.
Illustration 16-6
Illustration 16-7
16-*
Loss on Repurchase 10,459
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Induced Conversion (Konversi yg Dirangsang)
Terkadang penerbit ingin merangsang lebih cepat konversi hutang
konvertibel nya menjadi sekuritas ekuitas. Sebagai akibatnya,
penerbit dapat menawarkan beberapa bentuk pertimbangan tambahan
(seperti kasa atau saham biasa) untuk merangsang konversi.
Hal tersebut harus dilaporkan sebagai beban periode berjalan dalam
jumlah yang sama dengan nilai wajar sekuritas tambahan atau
pertimbangan lain yang dapat diberikan.
16-*
Emiten menawarkan pertimbangan tambahan, yang disebut
"pemanis.“
Pemanis adalah biaya periode.
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Induced Conversion
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang konvertibel
dengan nilai pari $ 1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi 100.000
saham biasa ($ 1 nilai nominal). Ketika dikeluarkan, Helloid
mencatat Share Premium-Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan
untuk mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya, Helloid
setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi yang tambahan $
80.000 jika mereka akan mengkonversi. Dengan asumsi konversi
terjadi, Helloid membuat jurnal berikut.
16-*
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.
Induced Conversion
Conversion Expense 65,000
Bonds Payable 1,000,000
Konversi Saham preferen yang dilaporkan sebagai bagian dari
ekuitas.
Ketika saham preferen yang dikonversi atau dibeli kembali, tidak
ada keuntungan atau kerugian diakui
Konversi Saham Preferens
Konversi saham preferen termasuk opsi bagi pemegang saham untuk
mengkonversi preferensi ke dalam sejumlah saham biasa tetap.
16-*
LO 2 Explain the accounting for convertible preference
shares.
Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham preferen
konversi yang memiliki nilai nominal sebesar $1 per saham. Saham
yang diterbitkan pada harga $200 per saham. Jurnal untuk mencatat
transaksi ini adalah sebagai berikut.
Cash (1,000 x $200) 200,000
Share Capital—Preference (1,000 x $1) 1,000
Share Premium—Conversion Equity 199,000
16-*
LO 2 Explain the accounting for convertible preference
shares.
Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham selanjutnya
dikonversi menjadi masing-masing 25 saham biasa ($2 nilai nominal)
yang memiliki nilai wajar $410.000, jurnal entry untuk mencatat
konversi adalah sebagai berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Share Capital—Ordinary (1,000 x 25 x €2) 50,000
Share Premium—Ordinary 150,000
Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli kembali bukan
dikonversi, Morse membuat jurnal berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Retained Earnings 210,000
Cash 410,000
Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens
konversi sering didebit ke laba ditahan.
16-*
Saham Waran
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham
pada harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda, seperti
obligasi atau saham preferen, sering kali warran disertakan agar
sekuritas terlihat lebih menarik – untuk memberikan suatu pendorong
ekuitas (equity kicker)
16-*
Saham Waran
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham
pada harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang saham yang ada
mempunyai hak istimewa (preemptive right) untuk lebih dulu membeli
saham biasa. Warran dapat diterbitkan untuk membuktikan hak
tersebut.
Warran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock option)
diberikan sebagai kompensasi kepada para eksekutif dan
karyawan.
16-*
Saham Waran
Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya pada dasarnya
merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa pada harga
tetap.
Secara umum, masa waran adalah 5 tahun, terkadang 10 tahun.
Perusahaan harus menggunakan metode dengan-dan-tanpa untuk
mengalokasikan dana antara dua komponen.
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
Saham Waran
Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan obligasi
dengan warran yang dapat dipisah (detachable) berjangka 5 tahun
untuk membeli satu lembar saham biasa (nilai par $ 5) seharga $ 25.
Pada saat itu selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini
memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada nilai pari
dengan hasil 8 ¾ % (sedikit lebih rendah dari suku bunga yang
berlaku pada waktu itu).
AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga $10.200.000.
Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T menggunakan metode
dengan-dan-tanpa. Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan
nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berhubungan dengan
obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852.
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
Berbagi Waran
Ilustrasi: Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai
sekarang dari arus kas masa depan berhubungan dengan obligasi
sebesar $ 9.707.852.
LO 3
Illustration 16-8
Journal Entry
Cash 9,707,852
Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan semua 10.000 waran
(satu waran per satu lembar saham biasa), AT & T membuat jurnal
berikut.
Cash (10,000 x $25) 250,000
Share Premium—Share Warrants 492,148
Share Capital—Ordinary (10,000 x $5) 50,000
Share Premium—Ordinary 692,148
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
Saham Waran
Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki (hak memesan efek
terlebih dahulu) hak untuk membeli saham baru yang diterbitkan
dalam proporsi kepemilikan mereka.
Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
Warran yang diterbitkan dalm situasi ini bersifat jangka pendek,
tidak seperti warran yang diterbitkan dengan sekuritas
lainnya.
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
Berbagi Opsi - memberikan karyawan opsi untuk membeli saham biasa
pada harga tertentu selama periode waktu.
Program kompensasi yang efektif adalah :
dasar kompensasi terhadap kinerja memotivasi karyawan, membantu
mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru,
memaksimalkan keuntungan setelah pajak karyawan, dan menggunakan
kriteria kinerja dimana karyawan memiliki kontrol
Rencana Kompensasi
Saham Waran
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
Saham Waran
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share
warrants issued with other securities.
16-*
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Menentukan Beban
Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan
pada tanggal opsi diberikan kepada karyawan (yaitu tanggal
hibah).
Mengalokasikan Biaya Kompensasi
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen
Company menyetujui program yang menghibahkan opsi kepada lima
eksekutif perusahaan untuk membeli 2.000 lembar saham biasa
perusahaan dengan nilai par $100. Perusahaan memberikan opsi pada
tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat melaksanakan opsi
setiap saat dalam 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah
$6.000, dan harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per
saham. Berdasarkan metode nilai wajar, total beban kompensasi
dihitung dengan menerapkan model penetapan harga opsi nilai wajar
yang dapat diterima. Asumsikan model penetapan harga opsi nilai
wajar menentukan total beban kompensasi Chen menjadi
$22.000.000.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: dalam metode nilai wajar, perusahaan mengakui nilai opsi
sebagai beban sepanjang karyawan tersebut bekerja. Asumsikan bahwa
umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian.
Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini
sebagai berikut.
No Entry
*
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011
(Dec. 31, 2011)
Ilustrasi: dalam metode nilai wajar, perusahaan mengakui nilai opsi
sebagai beban sepanjang karyawan tersebut bekerja. Asumsikan bahwa
umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian.
Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini
sebagai berikut.
($22,000,000 : 2)
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
(Dec. 31, 2012)
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi digunakan oleh
eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni 2014 (3 tahun 5 bulan setelah
tanggal pemberian), perusahaan mencatat jurnal berikut:
Cash (2,000 x $6,000) 12,000,000
Share Premium—Share Options 4,400,000
Share Capital—Ordinary (2,000 x $100) 200,000
Share Premium—Ordinary 16,200,000
Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak digunakan eksekutif
Chen sebelum tanggal kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi
pada tanggal kadaluarsa sbb:
Share Premium—Share Options 17,600,000
Share Premium—Expired Share Options 17,600,000
Jan. 1, 2021
($22,000,000 x 80%)
Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal
pemberian, hal itu dapat diubah di masa mendatang?
Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan oleh
layanan atau
kondisi pasar.
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa
saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting
terjadi.
Keuntungan:
Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham yang ada.
Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
16-*
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan Ogden
menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO-nya, Christie DeGeorge.
Ogden saham memiliki nilai wajar sebesar $ 20 per saham pada tgl 1
Januari 2011. Informasi tambahan adalah sebagai berikut. :
Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah lima
tahun.
Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan untuk jangka
waktu lima tahun.
Nilai nominal saham adalah $ 1 per saham.
Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1 Januari
2011).
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000
Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000
Unearned Compensation represents the cost of services yet to be
performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported
as a component of stockholders’ equity in the balance sheet.
Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut ini pada tanggal pemberian
(1 Januari 2011).
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Ogden catatan kompensasi biaya $ 4.000 untuk masing-masing empat
tahun depan (2012, 2013, 2014, dan 2015).
Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011 Ogden mencatat
sebagai beban kompensasi.
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Unearned Compensation 12,000
Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan perusahaan pada
tanggal 3 Februari 2013 (sebelum beban apapun telah dicatat selama
2013). Ayat jurnal untuk mencatat penyitaan ini adalah sebagai
berikut
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga
yang didiskontokan selama periode waktu yang pendek.
Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama periode
layanan.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
16-*
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan sebagian atau
semua kepada 1.000 karyawan untuk berpartisipasi dalam rencana
pembelian saham karyawan. Berdasarkan ketentuan dari rencana, para
karyawan berhak untuk membeli 100 saham biasa (nilai nominal $1 per
saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar segera
setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total, 800 karyawan
menerima tawaran, dan pembelian masing-masing karyawan rata-rata 80
saham. Artinya, pembelian karyawan total 64.000 saham. Rata-rata
tertimbang harga pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per
saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah $24 per
saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai
berikut.
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Cash (64,000 x $24) 1,536,000
Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)] 384,000
Share Capital—Ordinary (64,000 x $1) 64,000
Share Premium—Ordinary 1,856,000
16-*
Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham, pengaturan
pembayaran harus mengungkapkan:
Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada selama periode
tersebut.
Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau
nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan selama periode
tersebut ditentukan
Pengaruh transaksi pembayaran pada pendapatan bersih perusahaan
(rugi) selama periode dan posisi keuangan.
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
16-*
Perdebatan Akuntansi Opsi Saham
IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia mengusulkan
metode untuk akuntansi nilai wajar opsi saham. Hal ini tidak
mengherankan, mengingat bahwa hasil metode yang fair-value dalam
biaya kompensasi yang lebih besar relatif terhadap model-nilai
intrinsik.
Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan berbasis saham
beban-tidak boleh dikritik
Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan
sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan kehilangan
kredibilitasnya.
LO 5 Discuss the controversy involving share compensation
plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
16-*
Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh
setiap lembar saham biasa.
Perusahaan melaporkan laba per saham hanya
untuk saham biasa.
Ketika laporan laba rugi berisi operasi
dihentikan, perusahaan diharuskan untuk
melaporkan laba per saham untuk setiap komponen.
Perhitungan Laba Per Saham
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Struktur Sederhana - Hanya saham
biasa; ada efek berpotensi dilutif.
Struktur kompleks
- efek berpotensi dilutif yang hadir.
"Dilusi" berarti kemampuan untuk
mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Preferred Stock Dividends
Laba per saham berhubungan dengan laba per saham biasa. Jika suatu
perusahaan memiliki baik saham biasa maupun saham preferen yang
beredar, maka deviden saham preferen tahun berjalan dikurangi dari
laba bersih untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang
saham biasa.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Preferred Stock Dividends
Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen
dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang
tersedia bagi pemegang saham biasa.
Illustration 16-13
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Jika deviden saham preferen telah diumumkan dan terjadi rugi
bersih, maka deviden saham preferen itu akan ditambahkan ke rugi
untuk menghitung kerugian per saham.
Jika saham preferen bersifat kumulatif dan deviden tidak diumumkan
pada tahun berjalan, maka jumlah yang sama dengan deviden yang
seharusnya sudah diumumkan untuk tahun berjalan saja yang harus
dikurangkan dari laba bersih atau ditambahkan ke rugi bersih.
Dividen tertunggak untuk tahun sebelumnya harus dicantumkan dalam
perhitungan tahun sebelumnya.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-rata tertimbang
saham yang beredar (weighted average number of shares outstanding)
selama periode bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah
per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut akan
mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus ditimbang menurut
bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalh mencari jumlah ekuivalen dari
keseluruhan saham yang beredar selam tahun berjalan.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
January 1 April 1 July 1 November 1 December 31
Beginning Balance Issued 30,000 shares for cash Purchased 39,000
shares Issued 60,000 shares for cash Ending Balance
90,000 30,000 120,000 39,000 81,000 60,000 141,000
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
EPS Struktur Modal Sederhana
Frank menghitung rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar
sebagai berikut:
(A)
(B)
(C)
103.000
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau pemecahan saham
(stock split) maka perhitungan rata-rata tertimbang jumlah saham
membutuhkan penetapan kembali saham yang beredar sebelum deviden
saham atau pemecahan saham terjadi.
Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden saham tidak mengubah
total investasi pemegang saham – hal tersebut hanya meningkatkan
jumlah saham biasa yang mewakili investasi tersebut.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan
berikut dalam saham biasa selama tahun
ini.
Illustration 16-16
Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan
kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus
disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut
ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan
kemudian untuk deviden saham.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital
structure.
Illustration 16-16
Illustration 16-17
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah
:
konversi efek,
Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan
dilusian per saham.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS dilusian termasuk efek dari semua efek
berpotensi
sahambiasa dilutif yang beredar selama periode
tersebut.
Perusahaan tidak akan melaporkan EPS
dilusian jika sekuritasdalam
struktur modal mereka antidilutive.
Illustration 16-22
Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:
konversi sekuritas konvertibel pada
awal periode (atau pada saat penerbitan
sekuritas, jika diterbitkan selama periode
berjalan), dan
penghapusan bunga yang berhubungan sesudah pajak.
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
Jadi pembagi (denominator) –jumlah rata-rata tertimbang saham yang
beredar- ditingkatkan dengan tambahan saham yang diasumsikan dapat
diterbitkan.
Sementara pembilang (numerator)- laba bersih- ditingkatkan dengan
jumlah beban bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi
pengaruh pajak yang berkaitan dengan saham biasa potensial
tersebut
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar
$210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang saham
biasa yang beredar selama periode 100.000 saham. Perusahaan
memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag konvertibel yang
beredar. Salah satunya adalah obligasi 6% dijual
pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun sebelumnya
dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen kewajiban dari
obligasi konversi adalah $62.000. Yang lainnya adalah obligasi 7%
dijual pada 100 (total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun
berjalan dan dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. Beban bunga
untuk tahun ini berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi
konversi adalah $80.000. Tarift pajak 40%
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Laba bersih = $210,000
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Illustration: untuk menentukan pembilang laba per saham yang di
dilusi, Mayfield menambahkan kembali bunga atas sekuritas jika
dikonversikan dikurangi pengaruh pajak yang berhubungan.
Karena metode jika dikonversi mengasumsikan konversi dilakukan awal
tahun, maka tidak ada bunga atas obligasi konvertibel yang akan
dibayar selama tahun berjalan,
Bunga atas obligasi konvertibel 6% adalah $62,000 untuk tahun
berjalan. Peningkatan pajak adalah $24,800 ($62,000 x 0.4), dan
bunga ditambahkan kembali sesudah pajak adalah $37,200 ($62,000 -
$24,800) atau secara sederhana $62,000 x (1- 0,4)
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Illustration: karena obligasi konvertibel 7% diterbitkan berikutnya
pada awal tahun saham tersebut, maka saham dihitung dengan
rata-rata tertimbang. Dianggap telah beredarv dari 1 April – akhir
tahun. Sehingga penyesuain bunga untuk pembilang hanya akan
mencerminkan bunga selama 9 bulan.
Jadi bunga yang ditambahkan kembali ke obligasi konvertibel 7% akan
menjadi $36,000 ($80,000 x 9/12 year x (1- 0,4).
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS.
$210,000
100,000
24,000
Other Factors
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka beban bunga
harus disesuaikan setiap periode untuk memperhitungkan kejadian
ini. Karena itu, jumlah beban bunga yang ditambahkan kembali,
sesudah pajak, ke laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan
dalam laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara tunai
selama periode berjalan).
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
E16-26 (EPS dengan Saham Preferen)
Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey menerbitkan $1.000.000
saham preferen yg dapat dikonversi dengan 6%. Setiap $100 saham
preferen dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey. Laba bersih
Lindsey pada tahun 2011 sebesar $240.000 dan tingkat pajak 40%.
Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa yang beredar sepanjang
tahun 2010.
Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun
2010.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Laba Bersih$240,000 – Pfd. Div. $60,000*
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
100,000
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
100,000
E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai
adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa.
$240,000 – $60,000
Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan
menggunakan metode treasury-saham.
Metode ini mengasumsikan:
bahwa mereka menggunakan dana untuk membeli saham
biasa untuk perbendaharaan
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba
bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata
jumlah saham yang beredar untuk periode adalah
100.000 saham. Oleh karena
itu, EPS-mengabaikan dasar
semua sekuritas dilutif-adalah
$ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan
dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak
dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $
20 per saham, adalah 5.000 saham. Harga
pasar rata-rata saham biasa selama tahun adalah
$ 28.
Hitunglah EPS menggunakan
metode treasury-saham.
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Illustration 16-27
berlalunya waktu atau
pencapaian suatu tingkat laba tertentu
atau harga pasar.
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba
per saham dilusian
EPS Struktur Modal Kompleks
Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,
Dihentikan operasi, dan
Laba bersih.
Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus
disajikan di muka laporan laba rugi atau
di catatan.
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital
structure.
Summary of EPS Computation
Berdasarkan US GAAP, semua hasil utang
konversi dicatat sebagai utang jangka
panjang kecuali penyelesaian adalah dalam bentuk
tunai. Berdasarkan IFRS, obligasi konversi adalah
"split"-dipisahkan ke dalam komponen ekuitas (nilai opsi
konversi) dari penerbitan obligasi dan komponen utang
Baik US GAAP dan IFRS mengikuti model yang
sama untuk mengenali kompensasi berbasis
saham: Nilai wajar dari opsisaham
dan diberikan kepada karyawan diakui selama
periode layanan karyawan
16-*
Meskipun perhitungan laba dasar dan dilusian per
saham sama antara US GAAP dan
IFRS, Dewan bekerja untuk menyelesaikan beberapa
perbedaan kecil dalam pelaporan EPS. Salah satu usulan dalam proyek
FASB kekawatiran kontrak yang dapat diselesaikan dalam uang tunai
atau saham. IFRS mensyaratkan bahwa penyelesaian pembagian
harus digunakan, sedangkan US GAAP memberikan perusahaan pilihan.
Proyek FASB mengusulkan adopsi pendekatan IFRS, sehingga dalam hal
ini terdapat konvergensi US GAAP dan IFRS
16-*
Terkait dengan pembelian
saham karyawan rencana, berdasarkan
IFRS berencana membeli
semua karyawan dianggap kompensasi,
yaitu, beban kompensasi dicatat untuk
jumlah diskon. BerdasarkanUS GAAP, rencana
ini seringkali dianggap non-kompensasi dan karena
itu tidak ada kompensasi dicatat. Kondisi
tertentu harus ada
sebelum rencana dapat dianggap non-kompensasi-yang
paling penting adalah bahwa diskon umumnya
tidak dapat melebihi 5%.
Modifikasi hasil opsi saham dalam
pengakuan nilai wajar dari setiap tambahan di
bawah kedua IFRS dan US GAAP. Namun,jika
modifikasi mengarah ke pengurangan, IFRS tidak
mengizinkan pengurangan tetapi US
GAAP tidak
16-*
Perusahaan memberikan eksekutif hak untuk
menerimakompensasi yang sama dengan
apresiasi berbagi.
Apresiasi saham kelebihan dari
harga pasar saham pada tanggallatihan lebih
dari harga pra-didirikan.
Perusahaan dapat membayar apresiasi saham secara
tunai,saham, atau kombinasi keduanya.
Akuntansi untuk saham-penghargaan hak-hak tergantung
padaapakah perusahaan mengklasifikasikan hak
sebagai ekuitas atausebagai kewajiban.
LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights
plans.
16-*
SARS— Share-Based Equity Awards
Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan
apresiasiharga saham (perbedaan antara harga
pasar dan hargapra-didirikan).
Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai
wajar untukSAR dan kemudian mengalokasikan jumlah
ini untuk biaya kompensasi selama
periode pelayanan karyawan.
16-*
Mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal
pemberian dan memperoleh kompensasi selama
periode layanan.
Remeasure nilai wajar setiap
periode pelaporan, sampaipenghargaan tersebut
diselesaikan; menyesuaikan biaya kompensasi setiap
periode untuk perubahan nilai wajar pro-ratauntuk
bagian periode layanan selesai.
Setelah periode layanan selesai, menentukan
beban kompensasisetiap periode berikutnya dengan
melaporkan perubahan penuh dalam harga
pasar sebagai penyesuaian atas beban kompensasi.
LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights
plans.
16-*
Illustration: Brazil
Hotel, Inc menetapkan rencana berbagi penghargaan-hakpada
1 Januari 2011. Rencananya hak eksekutif
untuk menerima uang tunai pada
tanggal latihan untuk perbedaan antara harga
pasar saham dan harga pra-didirikan $ 10
pada 10.000 LAK. Nilai
wajar dari LAK pada tanggal 31
Desember, 2011 adalah $ 3, dan
periode layanan berjalan selama
dua tahun (2011-2012).
Ilustrasi 16A-1 menunjukkan jumlah beban
kompensasi untuk dicatat setiap periode.
LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights
plans.
16-*
Brasil Hotel catatan biaya kompensasi di tahun
pertama sebagai berikut.
Compensation Expense 15,000
LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights
plans.
16-*
Liability under Share-Appreciation Plan 20,000
Compensation Expense 20,000
Pada tanggal 31 Desember 2013, para
eksekutif menerima $50.000. Brazil
akan menghilangkan kewajiban dengan entri
berikut.
Liability under Share-Appreciation Plan 50,000
Cash 50,000
16-*
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
Illustration 16-B1
16-*
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
Balance Sheet for Comprehensive Illustration
16-*
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Menentukan, untuk
setiap keamanan dilutif, efek per sahamdengan
asumsi latihan / konversi.
Peringkat hasil dari langkah 1 dari terkecil
hingga terbesar efeklaba per saham.
Dimulai dengan pendapatan per
saham berdasarkan rata-rata
tertimbang saham biasa yang beredar, menghitung
ulang laba per saham dengan
menambahkan efek saham terkecil per dari
langkah 2. Lanjutkan proses ini begitu lama karena
masing-masingdihitung laba per saham lebih
kecil dari jumlah sebelumnya.
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per
saham untuk
masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Per Share Effect of Options (Treasury-Share Method), Diluted
Earnings per Share
Illustration 16-B3
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per
saham untuk
masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Per Share Effect of 8% Bonds (If-Converted Method), Diluted
Earnings per Share
Illustration 16-B4
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per
saham untuk
masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Per Share Effect of 10% Bonds (If-Converted Method), Diluted
Earnings per Share
Illustration 16-B5
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per
saham untuk
masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Per Share Effect of 10% Convertible Preference Shares (If-Converted
Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B6
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per
saham untuk
masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Ranking of per Share Effects (Smallest to Largest), Diluted
Earnings per Share
Illustration 16-B7
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of Options
Illustration 16-B8
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
The effect of the options is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 8% Convertible
Bonds
Illustration 16-B9
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
The effect of the 8% convertible bonds is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible
Bonds
Illustration 16-B10
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
The effect of the 10% convertible bonds is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible
Preference Shares
Illustration 16-B11
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT
dilutive.
16-*
berbagi pada pernyataan pendapatan.
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT
dilutive.
16-*
Illustration 16-B13
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
Barton Company Data
16-*
Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs
or from the use of the information contained herein.
Copyright