AKM2-Kieso Saham Diluitf (Indonesia)

Financial Accounting and Accounting StandardsDILITUVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.
Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang ditempatkan dengan sekuritas lainnya.
Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham.
Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi kompensasi.
Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana
Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.
Learning Objectives
Komputasi Earning Per Share
16-*
DILUTIVE
Terjadi karena Penambahan jumlah saham yg beredar, sehingga untuk nilai saham yg sama sekarang harus dibagi dg jumlah lembar saham yang lebih besar.
Hilangnya nilai pemegang saham yang ada. Atau pengurangan hasil/hak surat berharga karena jumlah yang dikeluarkan melebihi jumlah yang semestinya, atau karena adanya pemberian hak opsi untuk memperoleh surat berharga tersebut.
16-*
16-*
Bertukar hak istimewa untuk Saham
+
Konversi Utang
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.
16-*
Ilustrasi:
Asumsikan bahwa perusahaan ingin mendapatkan $1.000.000 pada saat saham biasanya dijual seharga $45 per saham. Penerbitan seperti ini akan membutuhkan penjualan sebanyak 22.222 saham. Dengan menjual 1000 obligasi pada nilai par $1000, yang masing-masing bisa dikonversi menjadi 20 lembar saham biasa, perusahaan dapat memperoleh $1000.000 dengan hany menerbitkan 20.000 lembar saham biasa
Dua alasan utama perusahaan dalam konversi :
Konversi Utang
16-*
Banyak perusahaan hanya dapat menerbitkan hutang pada suku bunga yang tinggi, kecuali jika perjanjian konvertible dicantumkan. Hak istimewa (privilege) konversi membuat para investor bersedia menerima suku bunga yang lebih rendah dibandingkan penerbitan hutang secara normal.
Dua alasan utama perusahaan dalam konversi :
Konversi Utang
16-*
Konversi Utang
Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk. Perusahaan menggunakan metode "dengan-dan-tanpa”
Accounting for Convertible Debt
Convertible Debt
Implementasi dari pendekatan dengan-dan-tanpa:
Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi dengan baik kewajiban dan komponen ekuitas.
Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan menghitung nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan didiskontokan pada tingkat bunga pasar.
Akhirnya, mengurangi komponen kewajiban diestimasi pada langkah kedua dari nilai wajar utang konversi (hasil masalah) untuk sampai pada komponen ekuitas.
Accounting for Convertible Debt
Konversi Utang
Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konversi pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo 4tahun dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 6%, dan dikeluarkan setara dengan nilai nominal sebesar $1.000 per obligasi (hasil total yang diterima dari penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat konversi ke dalam 250 saham biasa dengan nilai nominal sebesar $1. Tingkat bunga pasar pada utang non-konversi yang sama adalah 9%.
16-*
Journal Entry
Convertible Debt
Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk melunasi debtholders konversi.
Bonds Payable 2,000,000
CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer ke rekening Share premium-ordinary
16-*
Konversi Utang
Konversi Obligasi. Jika obligasi dikonversi pada saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut.
Share Premium—Conversion Equity 194,394
16-*
Konversi Utang
Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo
Illustration 16-5
Konversi Utang
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham biasa pada 31 Desember 2012.
16-*
Konversi Utang
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi (termasuk komponen ekuitas). kemudian,
Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan
Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas.
16-*
Konversi Utang
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. asumsikan:
Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000.
Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900. Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang dari ikatan non-konversi dg jangka dua tahun (yang sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli kembali.)
16-*
Konversi Utang
Pertama, menentukan untung / rugi pembelian kembali utang.
Illustration 16-6
Illustration 16-7
16-*
Loss on Repurchase 10,459
Konversi Utang
Induced Conversion (Konversi yg Dirangsang)
Terkadang penerbit ingin merangsang lebih cepat konversi hutang konvertibel nya menjadi sekuritas ekuitas. Sebagai akibatnya, penerbit dapat menawarkan beberapa bentuk pertimbangan tambahan (seperti kasa atau saham biasa) untuk merangsang konversi.
Hal tersebut harus dilaporkan sebagai beban periode berjalan dalam jumlah yang sama dengan nilai wajar sekuritas tambahan atau pertimbangan lain yang dapat diberikan.
16-*
Emiten menawarkan pertimbangan tambahan, yang disebut "pemanis.“
Pemanis adalah biaya periode.
Konversi Utang
Induced Conversion
Konversi Utang
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang konvertibel dengan nilai pari $ 1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($ 1 nilai nominal). Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya, Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi. Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal berikut.
16-*
Konversi Utang
Induced Conversion
Conversion Expense 65,000
Konversi Saham preferen yang dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas.
Ketika saham preferen yang dikonversi atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan atau kerugian diakui
Konversi Saham Preferens
Konversi saham preferen termasuk opsi bagi pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke dalam sejumlah saham biasa tetap.
16-*
LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.
Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham preferen konversi yang memiliki nilai nominal sebesar $1 per saham. Saham yang diterbitkan pada harga $200 per saham. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut.
Cash (1,000 x $200) 200,000
Share Capital—Preference (1,000 x $1) 1,000
16-*
LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.
Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham selanjutnya dikonversi menjadi masing-masing 25 saham biasa ($2 nilai nominal) yang memiliki nilai wajar $410.000, jurnal entry untuk mencatat konversi adalah sebagai berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Share Capital—Ordinary (1,000 x 25 x €2) 50,000
Share Premium—Ordinary 150,000
Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli kembali bukan dikonversi, Morse membuat jurnal berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Retained Earnings 210,000
Cash 410,000
Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens konversi sering didebit ke laba ditahan.
16-*
Saham Waran
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for share warrants issued with other securities.
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda, seperti obligasi atau saham preferen, sering kali warran disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik – untuk memberikan suatu pendorong ekuitas (equity kicker)
16-*
Saham Waran
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut.
Warran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock option) diberikan sebagai kompensasi kepada para eksekutif dan karyawan.
16-*
Saham Waran
Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa pada harga tetap.
Secara umum, masa waran adalah 5 tahun, terkadang 10 tahun.
Perusahaan harus menggunakan metode dengan-dan-tanpa untuk mengalokasikan dana antara dua komponen.
16-*
Saham Waran
Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan obligasi dengan warran yang dapat dipisah (detachable) berjangka 5 tahun untuk membeli satu lembar saham biasa (nilai par $ 5) seharga $ 25. Pada saat itu selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada nilai pari dengan hasil 8 ¾ % (sedikit lebih rendah dari suku bunga yang berlaku pada waktu itu).
AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga $10.200.000. Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T menggunakan metode dengan-dan-tanpa. Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berhubungan dengan obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852.
16-*
Berbagi Waran
Ilustrasi: Menggunakan pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan berhubungan dengan obligasi sebesar $ 9.707.852.
LO 3
Illustration 16-8
Journal Entry
Cash 9,707,852
Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar saham biasa), AT & T membuat jurnal berikut.
Cash (10,000 x $25) 250,000
Share Premium—Share Warrants 492,148
Share Capital—Ordinary (10,000 x $5) 50,000
Share Premium—Ordinary 692,148
16-*
Saham Waran
Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki (hak memesan efek terlebih dahulu) hak untuk membeli saham baru yang diterbitkan dalam proporsi kepemilikan mereka.
Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
Warran yang diterbitkan dalm situasi ini bersifat jangka pendek, tidak seperti warran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya.
16-*
Berbagi Opsi - memberikan karyawan opsi untuk membeli saham biasa pada harga tertentu selama periode waktu.
Program kompensasi yang efektif adalah :
dasar kompensasi terhadap kinerja memotivasi karyawan, membantu mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru,
memaksimalkan keuntungan setelah pajak karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja dimana karyawan memiliki kontrol
Rencana Kompensasi
Saham Waran
16-*
Saham Waran
16-*
LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Menentukan Beban
Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan pada tanggal opsi diberikan kepada karyawan (yaitu tanggal hibah).
Mengalokasikan Biaya Kompensasi
Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen Company menyetujui program yang menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan dengan nilai par $100. Perusahaan memberikan opsi pada tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per saham. Berdasarkan metode nilai wajar, total beban kompensasi dihitung dengan menerapkan model penetapan harga opsi nilai wajar yang dapat diterima. Asumsikan model penetapan harga opsi nilai wajar menentukan total beban kompensasi Chen menjadi $22.000.000.
Ilustrasi: dalam metode nilai wajar, perusahaan mengakui nilai opsi sebagai beban sepanjang karyawan tersebut bekerja. Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai berikut.
No Entry
*
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011
(Dec. 31, 2011)
Ilustrasi: dalam metode nilai wajar, perusahaan mengakui nilai opsi sebagai beban sepanjang karyawan tersebut bekerja. Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai berikut.
($22,000,000 : 2)
(Dec. 31, 2012)
Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni 2014 (3 tahun 5 bulan setelah tanggal pemberian), perusahaan mencatat jurnal berikut:
Cash (2,000 x $6,000) 12,000,000
Share Premium—Share Options 4,400,000
Share Premium—Ordinary 16,200,000
Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi pada tanggal kadaluarsa sbb:
Share Premium—Share Options 17,600,000
Share Premium—Expired Share Options 17,600,000
Jan. 1, 2021
($22,000,000 x 80%)
Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal pemberian, hal itu dapat diubah di masa mendatang?
Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan oleh
layanan atau
kondisi pasar.
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting terjadi.
Keuntungan:
Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham yang ada.
Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.
16-*
Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan Ogden menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO-nya, Christie DeGeorge. Ogden saham memiliki nilai wajar sebesar $ 20 per saham pada tgl 1 Januari 2011. Informasi tambahan adalah sebagai berikut. :
Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah lima tahun.
Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan untuk jangka waktu lima tahun.
Nilai nominal saham adalah $ 1 per saham.
Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1 Januari 2011).
16-*
Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000
Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000
Unearned Compensation represents the cost of services yet to be performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported as a component of stockholders’ equity in the balance sheet.
Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut ini pada tanggal pemberian (1 Januari 2011).
16-*
Ogden catatan kompensasi biaya $ 4.000 untuk masing-masing empat tahun depan (2012, 2013, 2014, dan 2015).
Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011 Ogden mencatat sebagai beban kompensasi.
16-*
Unearned Compensation 12,000
Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan perusahaan pada tanggal 3 Februari 2013 (sebelum beban apapun telah dicatat selama 2013). Ayat jurnal untuk mencatat penyitaan ini adalah sebagai berikut
16-*
Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga yang didiskontokan selama periode waktu yang pendek.
Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama periode layanan.
16-*
Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan sebagian atau semua kepada 1.000 karyawan untuk berpartisipasi dalam rencana pembelian saham karyawan. Berdasarkan ketentuan dari rencana, para karyawan berhak untuk membeli 100 saham biasa (nilai nominal $1 per saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar segera setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total, 800 karyawan menerima tawaran, dan pembelian masing-masing karyawan rata-rata 80 saham. Artinya, pembelian karyawan total 64.000 saham. Rata-rata tertimbang harga pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah $24 per saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut.
16-*
Cash (64,000 x $24) 1,536,000
Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)] 384,000
Share Premium—Ordinary 1,856,000
16-*
Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham, pengaturan pembayaran harus mengungkapkan:
Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada selama periode tersebut.
Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan selama periode tersebut ditentukan
Pengaruh transaksi pembayaran pada pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama periode dan posisi keuangan.
16-*
Perdebatan Akuntansi Opsi Saham
IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia mengusulkan metode untuk akuntansi nilai wajar opsi saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil metode yang fair-value dalam biaya kompensasi yang lebih besar relatif terhadap model-nilai intrinsik.
Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan berbasis saham beban-tidak boleh dikritik
Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan kehilangan kredibilitasnya.
LO 5 Discuss the controversy involving share compensation plans.
16-*
Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap lembar saham biasa.
Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham biasa.
Ketika laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap komponen.
Perhitungan Laba Per Saham
16-*
LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.
Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada efek berpotensi dilutif.
Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir.
"Dilusi" berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.
EPS Struktur Modal Sederhana
16-*
Preferred Stock Dividends
Laba per saham berhubungan dengan laba per saham biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa maupun saham preferen yang beredar, maka deviden saham preferen tahun berjalan dikurangi dari laba bersih untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang saham biasa.
16-*
Preferred Stock Dividends
Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham biasa.
Illustration 16-13
16-*
Jika deviden saham preferen telah diumumkan dan terjadi rugi bersih, maka deviden saham preferen itu akan ditambahkan ke rugi untuk menghitung kerugian per saham.
Jika saham preferen bersifat kumulatif dan deviden tidak diumumkan pada tahun berjalan, maka jumlah yang sama dengan deviden yang seharusnya sudah diumumkan untuk tahun berjalan saja yang harus dikurangkan dari laba bersih atau ditambahkan ke rugi bersih. Dividen tertunggak untuk tahun sebelumnya harus dicantumkan dalam perhitungan tahun sebelumnya.
16-*
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar (weighted average number of shares outstanding) selama periode bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalh mencari jumlah ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selam tahun berjalan.
16-*
January 1 April 1 July 1 November 1 December 31
Beginning Balance Issued 30,000 shares for cash Purchased 39,000 shares Issued 60,000 shares for cash Ending Balance
90,000 30,000 120,000 39,000 81,000 60,000 141,000
16-*
Frank menghitung rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar sebagai berikut:
(A)
(B)
(C)
103.000
16-*
Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali saham yang beredar sebelum deviden saham atau pemecahan saham terjadi.
Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden saham tidak mengubah total investasi pemegang saham – hal tersebut hanya meningkatkan jumlah saham biasa yang mewakili investasi tersebut.
16-*
Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan berikut dalam saham biasa selama tahun ini.
Illustration 16-16
Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan kemudian untuk deviden saham.
16-*
Illustration 16-16
Illustration 16-17
16-*
LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.
Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah :
konversi efek,
Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per saham.
EPS Struktur Modal Kompleks
16-*
EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi sahambiasa dilutif yang beredar selama periode tersebut.
Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam struktur modal mereka antidilutive.
Illustration 16-22
Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:
konversi sekuritas konvertibel pada awal periode (atau pada saat penerbitan sekuritas, jika diterbitkan selama periode berjalan), dan
penghapusan bunga yang berhubungan sesudah pajak.
Jadi pembagi (denominator) –jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar- ditingkatkan dengan tambahan saham yang diasumsikan dapat diterbitkan.
Sementara pembilang (numerator)- laba bersih- ditingkatkan dengan jumlah beban bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi pengaruh pajak yang berkaitan dengan saham biasa potensial tersebut
16-*
Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar $210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode 100.000 saham. Perusahaan memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag konvertibel yang beredar. Salah satunya adalah obligasi 6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $62.000. Yang lainnya adalah obligasi 7% dijual pada 100 (total $1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun ini berkaitan dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah $80.000. Tarift pajak 40%
16-*
Laba bersih = $210,000
16-*
Illustration: untuk menentukan pembilang laba per saham yang di dilusi, Mayfield menambahkan kembali bunga atas sekuritas jika dikonversikan dikurangi pengaruh pajak yang berhubungan.
Karena metode jika dikonversi mengasumsikan konversi dilakukan awal tahun, maka tidak ada bunga atas obligasi konvertibel yang akan dibayar selama tahun berjalan,
Bunga atas obligasi konvertibel 6% adalah $62,000 untuk tahun berjalan. Peningkatan pajak adalah $24,800 ($62,000 x 0.4), dan bunga ditambahkan kembali sesudah pajak adalah $37,200 ($62,000 - $24,800) atau secara sederhana $62,000 x (1- 0,4)
16-*
Illustration: karena obligasi konvertibel 7% diterbitkan berikutnya pada awal tahun saham tersebut, maka saham dihitung dengan rata-rata tertimbang. Dianggap telah beredarv dari 1 April – akhir tahun. Sehingga penyesuain bunga untuk pembilang hanya akan mencerminkan bunga selama 9 bulan.
Jadi bunga yang ditambahkan kembali ke obligasi konvertibel 7% akan menjadi $36,000 ($80,000 x 9/12 year x (1- 0,4).
16-*
Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS.
$210,000
100,000
24,000
Other Factors
Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara tunai selama periode berjalan).
16-*
E16-26 (EPS dengan Saham Preferen)
Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey menerbitkan $1.000.000 saham preferen yg dapat dikonversi dengan 6%. Setiap $100 saham preferen dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey. Laba bersih Lindsey pada tahun 2011 sebesar $240.000 dan tingkat pajak 40%. Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa yang beredar sepanjang tahun 2010.
Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun 2010.
16-*
E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Laba Bersih$240,000 – Pfd. Div. $60,000*
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000
16-*
100,000
16-*
100,000
E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa.
$240,000 – $60,000
Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metode treasury-saham.
Metode ini mengasumsikan:
bahwa mereka menggunakan dana untuk membeli saham biasa untuk perbendaharaan
16-*
Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata jumlah saham yang beredar untuk periode adalah 100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah $ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-rata saham biasa selama tahun adalah $ 28.
Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.
16-*
Illustration 16-27
berlalunya waktu atau
pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga pasar.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per saham dilusian
Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,
Dihentikan operasi, dan
Laba bersih.
Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan.
16-*
Summary of EPS Computation
Berdasarkan US GAAP, semua hasil utang konversi dicatat sebagai utang jangka panjang kecuali penyelesaian adalah dalam bentuk tunai. Berdasarkan IFRS, obligasi konversi adalah "split"-dipisahkan ke dalam komponen ekuitas (nilai opsi konversi) dari penerbitan obligasi dan komponen utang
Baik US GAAP dan IFRS mengikuti model yang sama untuk mengenali kompensasi berbasis saham: Nilai wajar dari opsisaham dan diberikan kepada karyawan diakui selama periode layanan karyawan
16-*
Meskipun perhitungan laba dasar dan dilusian per saham sama antara US GAAP dan IFRS, Dewan bekerja untuk menyelesaikan beberapa perbedaan kecil dalam pelaporan EPS. Salah satu usulan dalam proyek FASB kekawatiran kontrak yang dapat diselesaikan dalam uang tunai atau saham. IFRS mensyaratkan bahwa penyelesaian pembagian harus digunakan, sedangkan US GAAP memberikan perusahaan pilihan. Proyek FASB mengusulkan adopsi pendekatan IFRS, sehingga dalam hal ini terdapat konvergensi US GAAP dan IFRS
16-*
Terkait dengan pembelian saham karyawan rencana, berdasarkan IFRS berencana membeli semua karyawan dianggap kompensasi, yaitu, beban kompensasi dicatat untuk jumlah diskon. BerdasarkanUS GAAP, rencana ini seringkali dianggap non-kompensasi dan karena itu tidak ada kompensasi dicatat. Kondisi tertentu harus ada sebelum rencana dapat dianggap non-kompensasi-yang paling penting adalah bahwa diskon umumnya tidak dapat melebihi 5%.
Modifikasi hasil opsi saham dalam pengakuan nilai wajar dari setiap tambahan di bawah kedua IFRS dan US GAAP. Namun,jika modifikasi mengarah ke pengurangan, IFRS tidak mengizinkan pengurangan tetapi US GAAP tidak
16-*
Perusahaan memberikan eksekutif hak untuk menerimakompensasi yang sama dengan apresiasi berbagi.
Apresiasi saham kelebihan dari harga pasar saham pada tanggallatihan lebih dari harga pra-didirikan.
Perusahaan dapat membayar apresiasi saham secara tunai,saham, atau kombinasi keduanya.
Akuntansi untuk saham-penghargaan hak-hak tergantung padaapakah perusahaan mengklasifikasikan hak sebagai ekuitas atausebagai kewajiban.
LO 8 Explain the accounting for share-appreciation rights plans.
16-*
SARS— Share-Based Equity Awards
Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan apresiasiharga saham (perbedaan antara harga pasar dan hargapra-didirikan).
Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untukSAR dan kemudian mengalokasikan jumlah ini untuk biaya kompensasi selama periode pelayanan karyawan.
16-*
Mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian dan memperoleh kompensasi selama periode layanan.
Remeasure nilai wajar setiap periode pelaporan, sampaipenghargaan tersebut diselesaikan; menyesuaikan biaya kompensasi setiap periode untuk perubahan nilai wajar pro-ratauntuk bagian periode layanan selesai.
Setelah periode layanan selesai, menentukan beban kompensasisetiap periode berikutnya dengan melaporkan perubahan penuh dalam harga pasar sebagai penyesuaian atas beban kompensasi.
16-*
Illustration: Brazil Hotel, Inc menetapkan rencana berbagi penghargaan-hakpada 1 Januari 2011. Rencananya hak eksekutif untuk menerima uang tunai pada tanggal latihan untuk perbedaan antara harga pasar saham dan harga pra-didirikan $ 10 pada 10.000 LAK. Nilai wajar dari LAK pada tanggal 31 Desember, 2011 adalah $ 3, dan periode layanan berjalan selama dua tahun (2011-2012).
Ilustrasi 16A-1 menunjukkan jumlah beban kompensasi untuk dicatat setiap periode.
16-*
Brasil Hotel catatan biaya kompensasi di tahun pertama sebagai berikut.
Compensation Expense 15,000
16-*
Liability under Share-Appreciation Plan 20,000
Compensation Expense 20,000
Pada tanggal 31 Desember 2013, para eksekutif menerima $50.000. Brazil akan menghilangkan kewajiban dengan entri berikut.
Liability under Share-Appreciation Plan 50,000
Cash 50,000
16-*
LO 9 Compute earnings per share in a complex situation.
Illustration 16-B1
16-*
Balance Sheet for Comprehensive Illustration
16-*
16-*
Menentukan, untuk setiap keamanan dilutif, efek per sahamdengan asumsi latihan / konversi.
Peringkat hasil dari langkah 1 dari terkecil hingga terbesar efeklaba per saham.
Dimulai dengan pendapatan per saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar, menghitung ulang laba per saham dengan menambahkan efek saham terkecil per dari langkah 2. Lanjutkan proses ini begitu lama karena masing-masingdihitung laba per saham lebih kecil dari jumlah sebelumnya.
16-*
Langkah pertama adalah untuk menentukan efek per saham untuk masing-masing berpotensi dilutif keamanan.
Per Share Effect of Options (Treasury-Share Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B3
16-*
Per Share Effect of 8% Bonds (If-Converted Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B4
16-*
Per Share Effect of 10% Bonds (If-Converted Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B5
16-*
Per Share Effect of 10% Convertible Preference Shares (If-Converted Method), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B6
16-*
Ranking of per Share Effects (Smallest to Largest), Diluted Earnings per Share
Illustration 16-B7
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of Options
Illustration 16-B8
The effect of the options is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 8% Convertible Bonds
Illustration 16-B9
The effect of the 8% convertible bonds is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible Bonds
Illustration 16-B10
The effect of the 10% convertible bonds is dilutive.
16-*
Recomputation of EPS Using Incremental Effect of 10% Convertible Preference Shares
Illustration 16-B11
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.
16-*
berbagi pada pernyataan pendapatan.
The effect of the 10% convertible preference shares is NOT dilutive.
16-*
Illustration 16-B13
Barton Company Data
16-*
Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or translation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written permission of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.
Copyright

AKM2-Kieso Saham Diluitf (Indonesia)

Documents

Transcript of AKM2-Kieso Saham Diluitf (Indonesia)