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Gruppo Campari
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Il mercato degli Spirits
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Il mercato globale degli spirits ha beneficiato di un trend di crescita negli ultimi 10 anni…
> Grande enfasi sulla “costruzione del valore” dei marchi
> Trend verso i premium brands(premiumisation)
> Favorevole andamento demografico
> Consolidamento industriale
Il mercato degli Spirits
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Il mercato degli Spirits
> Trend verso premium brands (premiumisation)
International spirits market volume evolution (m 9L cases) by category
Source: IWSR, Impact
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Mercato degli Spirits per categoria
Volumi complessivi degli Spirits per categoria (2007)
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Mercato degli Spirits per “regione”
Volumi complessivi degli Spirits per “regione” (2007)
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Ranking internazionale
* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009
1 Diageo
2 Pernod Ricard
3 Bacardi
4 Brown-Forman
5 Fortune Brands
6 Gruppo Campari
7 The Edrington Group
8 Grupo Tequila Cuervo
9 Mast Jägermeister
10 William Grant & Sons
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Il Gruppo Campari
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Gruppo Campari oggi
Gruppo Campari è un’azienda leader nell’industria globale del beverage di marca, con un portafoglio di oltre 40 marchi premium e super premium di proprietà, commercializzati e distribuiti in oltre 190 Paesi nel mondo. Il Gruppo, che impiega 2.000 persone, vanta un portafoglio ricco e articolato su tre segmenti: spirit, wine e soft drink.
Gruppo Campari è il sesto gruppo a livello internazionale* negli spirit di marca e il primo gruppo italiano del settore. Vanta una posizione di leadership in Italia e in Brasile e posizioni di primo piano negli USA e in Europa continentale.
Le azioni della capogruppo Davide Campari-Milano S.p.A. sono quotate al Mercato Telematico di Borsa Italiana.
* Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009
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Il portafoglio - i marchi di proprietàspirit …
wine … soft drink …
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Il portafoglio – marchi in distribuzioneGruppo Campari vanta accordi di distribuzione a livello internazionale con i seguenti partner
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1. Brand internazionali di diffusione mondiale (Campari, SKYY Vodka, Wild
Turkey e Cinzano)
2. Brand regionali (Aperol, Cynar, Glen Grant, Cabo Wabo, X-Rated, Ouzo
12, Mondoro, Riccadonna e Sella & Mosca)
3. Brand leader in mercati locali (American Honey negli Stati Uniti;
CampariSoda, Crodino, Aperol Soda, Zedda Piras, Biancosarti e
Lemonsoda in Italia; Dreher, Old Eight e Drury’s in Brasile; Odessa in
Ucraina)
4. Un consistente portafoglio di marchi di terzi in distribuzione completa
l’offerta del Gruppo.
Il portafoglio marchi
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Gruppo Campari: Key regions - Europa
Resto d’
Europa
Italia L’Italia realizza ca il 41% delle vendite nette
Forte leadership nei segmenti Spirits e Wines
Key category leaders: Aperol, Campari, CampariSoda e Crodino rappresentano con successo l’occasione di consumo degli aperitivi
Il resto d’Europa realizza ca il 22% del totale delle vendite nette
Key Countries: Germania, Belgio, Austria and Svizzera
Key brands: Campari, Aperol, Cinzano, Ouzo, Cynar, Glen Grant, Mondoro
Diffusione della cultura dell’aperitivo
Key brands
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Gruppo Campari Key regions : Americhe
US
Gli Stati Uniti rappresentano ca il 21% delle vendite nette totali
Acquisizione di Wild Turkey nel maggio 2009
Acquisizioni recenti: X-Rated e Cabo Wabo
Key brands: SKYY Vodka and Wild Turkey
Portafoglio importante di Agency brands
Key brands
America Latina
Il Brasile rappresenta ca l’8% delle vendite totali nette
Posizione leader nei marchi internazionali di Spirits
Key category leaders: Campari, Dreher e whiskies locali (Old Eight and Drury’s), Cynar e SKYY vodka.
Opportunità di crescita in Argentina
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Gruppo Campari: presenza nel mondo (continua …)
La produzione del Gruppo Campari è concentrata su tredici stabilimenti: quattro in Italia, uno in Francia, uno in Grecia, uno in Scozia, uno in Ucraina, uno negli Stati Uniti, uno in Argentina, due in Brasile e uno in Messico.
Il Gruppo possiede inoltre cinque winery: tre in Italia (Sella & Mosca, Teruzzi & Puthod ed Enrico Serafino), una in Francia (Chateau Lamargue) e una in Cina (Catai).
Il Gruppo Campari ha una rete distributiva propria in Italia, Austria, Germania, Svizzera, Belgio, Stati Uniti, Argentina, Brasile, Messico e Cina; joint-venture distributive in Olanda e India e si affida a distributori locali in oltre 180 altri mercati.
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Gruppo Campari: presenza nel mondo
Beijing, Cina: ufficiPingdu, Cina: winery Catai
Shanghai, Cina: ufficiTokyo, Giappone: ufficiJohannesburg, Sud Africa: uffici
ITALIA
Sesto San Giovanni: headquarter
Alghero: stabilimento Zedda Piras e winery Sella & Mosca
Canale d’Alba: stabilimento e winery Enrico Serafino
Crodo: stabilimento Novi Ligure: stabilimento San Gimignano: winery Teruzzi &
Puthod
EUROPA
RESTO DEL MONDOAMERICHE
Buenos Aires, Argentina: uffici
Capilla del Señor, Argentina: stabilimento
Jaboatao, Brasile: stabilimento Sao Paolo, Brasile: ufficiSorocaba, Brasile: stabilimento Jalisco, Messico: uffici e distilleria
San Francisco, Stati Uniti: ufficiNew York, Stati Uniti: ufficiLawrenceburg, Stati Uniti: stabilimento
Vienna, Austria: ufficiBruxelles, Belgio: ufficiNanterre, Francia: stabilimento Nîmes, Francia: winery Chateau Lamargue
Munich, Germania: ufficiArgyroupolis, Grecia: ufficiVolos, Grecia: stabilimento Warsaw, Polonia: ufficiMonaco, Principato di Monaco: ufficiRothes, Scozia: distilleriaBaar, Svizzera: ufficiOdessa, Ucraina: uffici e stabilimento
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La strategia di crescitaCRESCITA ORGANICA
• incrementare la crescita dei marchi internazionali e regionali (Aperol, Cabo Wabo, Campari, Cinzano, Cynar, Glen Grant, Mondoro, Ouzo 12, Riccadonna, Sella & Mosca , SKYY, Wild Turkey e X-Rated) attraverso marketing e innovazione d’eccellenza;
• generare una crescita solida dei marchi chiave locali (American Honey, Aperol Soda, Biancosarti, CampariSoda, Crodino, Dreher, Drury’s , Lemonsoda, Odessa, Old Eight e Zedda Piras) rinnovandoli periodicamente;
• sviluppare la presenza nei mercati emergenti;
• sfruttare una rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico.
CRESCITA PER LINEE ESTERNE
• cercare acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione;
• acquisire brand locali con una forte equity per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti;
• generare sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione;
• mantenere disciplina finanziaria.
Il Gruppo Campari punta ad essere uno dei principali player in rapida crescita e profittevole nel segmento globale degli spirit combinando la passione per il brand building con forza imprenditoriale ed eccellenza
funzionale
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Oltre un decennio di acquisizioni
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2008 - Vendite per area e per segmento
Fatturato 2008: € 942.3 milioniCAGR 2004 - 2008: +5,8%
Split per Area Split per Segmento
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Rilevanza delle misurazioni di performance
e Funzione Group Finance
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Le tre componenti dello sviluppo del business
• Crescita organica– sviluppo dei marchi internazionali e regionali – crescita solida dei marchi chiave locali – espansione nei mercati emergenti – rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico
• Crescita per linee esterne– acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione– brand locali per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti– sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione– mantenimento disciplina finanziaria
• Impatto dei tassi di cambio– variabile esogena – impatto favorevole o sfavorevole– esposizione translation vs. transaction– gestione dell’impatto su conto economico tramite gestione del debito in valuta non-Euro
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Crescita organica
Funzioni Corporate creano
valore:
Definendo la strategia di gruppo
Fornendo alle BU il supporto e i servizi necessari al raggiungimento degli obbiettivi di business
Rendendo disponibili le competenze critiche (quando necessario)
Le BU creano valore: gestendo il core business a livello locale
Le BU creano valore: gestendo il core business a livello locale
Corporate
Crescita esterna
Funzioni Corporate creano
valore:
Identificando opportunità di acquisizioni e portando a buon fine l’operazione
Definendo le linee guida dell’integrazione post fusione
Fornendo alle BU il supporto necessario a fronteggiare la discontinuità
Le BU creano valore: Contribuendo a
identificare le opportunità di acquisizioni
Integrando e gestendo efficacemente le acquisizioni a livello locale
Le BU creano valore: Contribuendo a
identificare le opportunità di acquisizioni
Integrando e gestendo efficacemente le acquisizioni a livello locale
Acquisizioni
Le nuove acquisizioni saranno coerentemente integrate nel modello
Implementazione aziendale della gestione strategica
Prospettive di crescita e sviluppo
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Business Performance Management System
L’esigenza:
• Dotarsi di uno strumento di supporto nella gestione strategica dell’impresa che permetta di tradurre la mission e la strategia dell’impresa in un insieme coerente di misure di performance, facilitandone la misurabilità
• Ottenere significative e approfondite analisi della performance in base alle quali agire, con le seguenti caratteristiche
– velocità
– accuratezza
– affidabilità
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Business performance management - Sistema di misurazione interno
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Funzione Group Finance: ruolo e responsabilità
Mission Massimizzare la performance finanziaria ottimizzando gli investimenti in A&P; massimizzare le opportunità offerte dal mercato dei capitali equity e di debito
(raccolta fondi al costo più basso);minimizzare l'esposizione ai rischi legati a tassi di interesse e cambi e ottimizzare la struttura fiscale
Resposanbilità chiave
Pianificazione e controllo (definisce gli obiettivi finanziari a livello di gruppo e di BU e ne verifica il raggiungimento)
Reporting interno ed esternoOttimizza la gestione della liquidità e il debito a breve e lungo termine
Copertura del rischio tassi d'interesse e cambiVerifica la capacità di raggiungere gli obiettivi di ritorno sul capitale investito nelle acquisizioni
Monitoraggio consensus stime analisti e share/debt holder identificationAnnunci risultati trimestrali e annuali e acquisizioni
Gestione attività investor relations (mercati dei capitali equity e debito)
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GROUPCHIEF FINACIAL
OFFICER
GROUPCHIEF FINACIAL
OFFICER
Group BP&A and Consolidated
Financial Statements Director
Group BP&A and Consolidated
Financial Statements Director
Chief Financial Officer Italy
Chief Financial Officer Italy
Group Investor Relations Director
Group Investor Relations Director
Group Treasury Director
Group Treasury Director
Group Business Planning &
Analysis
Group Business Planning &
Analysis
Consolidated Financial
Statements
Consolidated Financial
Statements
Capital markets(Equity & Debt)Capital markets(Equity & Debt)
AccountingAccounting
Finance & TaxFinance & TaxCredit
ManagementCredit
Management
Group CFO – Struttura Organizzativa
Cash, Debt, Risk management
Cash, Debt, Risk management
Business Planning & Analysis
Business Planning & Analysis
BUSINESSDEVELOPMENT
OFFICER
BUSINESSDEVELOPMENT
OFFICER
GROUP CHIEF EXECUTIVE
OFFICER
GROUP CHIEF EXECUTIVE
OFFICER
CO
RPO
RA
TE
BU
’s
CFOWines
CFOProduct
Supply Chain
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