YATIRIMCI SUNUMU MART 2018 - derenvarlik.com · İÇİNDEKİLER GİRİŞ I-Destek Varlık Yönetim...

YATIRIMCI SUNUMU

MART 2018

DESTEK VARLIK YÖNETİM A.Ş.

1

İÇİNDEKİLER

GİRİŞ

I- Destek Varlık Yönetim hakkında bilgi

a. Faaliyet Konusu

b. Ortaklık yapısı

c. Yönetim Kurulu ve üst yönetim

d. Şirket Tarihçesi

e. Süreçler

f. Portföy yapısı

II- Varlık Yönetim Sektörü hakkında bilgi

III- Destek Varlık Yönetim - Finansal Veriler

a. Portföyler

b. Finansal Tablolar

c. Performans Göstergeleri

IV- Destek Varlık Yönetim - Rating Notu

SONUÇ 2

GİRİŞ

3

Güçlü

Ortaklık YapısıTecrübeli Yönetim

Yatırım Yapılabilir

Derecelendirme Notu

Genç ve

Dinamik

Kadro

İstikrarlı Büyüme

Yaygın

Portföy Yapısı

DESTEK VARLIK YÖNETİM – FAALİYET KONUSU

Finansal Kuruluşlardan satın alınan alacakların yönetilmesi, tahsili, yapılandırılması amacı ile kurulan Destek Varlık

Yönetim A.Ş, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) 28.03.2013 tarihli ve 5248 sayılı Kuruluş iznine

uygun olarak 08.05.2013 tarihinde kurulmuştur. Kuruluş Kararı 14.05.2013 tarihinde 8319 sayılı Türk Ticaret Sicili

Gazetesi’nde yayımlanmıştır. BDDK tarafından 05.12.2013 tarih ve 5616 sayılı kararı ile faaliyet izni verilen Şirket

11.12.2013 tarihinden itibaren faaliyetlerine başlamıştır.

✓ Mevduat bankalarının, katılım bankalarının ve diğer tüm mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın

almak, satmak;

✓ Satın aldığı alacakları borçlusundan tahsil etmek, varlıkları nakde çevirmek ve bunları yeniden yapılandırarak

satmak;

✓ Mevduat bankalarının, katılım bankalarının ve diğer tüm mali kurumların alacakları ile diğer varlıkların yeniden

yapılandırılmasında veya üçüncü kişilere satışında danışmanlık ve bu işlerde aracılık hizmeti vermek;

✓ Şirketlere kurumsal, finansal yeniden yapılandırma ve alacaklarının yönetimi ve tahsilatı ile ilgili danışmanlık

hizmetleri vermek;

Başlıca faaliyet konularıdır.

4

DESTEK VARLIK YÖNETİM – FAALİYET KONUSU

NEDEN VARLIK YÖNETİM?

Borçlular açısından;

➢ Destek Varlık, geri ödemesi geciken kredi borçları konusunda müşteriyle tek tek ilgilenerek kişiye özel, esnek

çözümler sunar. Borcunu ödeyenlerin yeniden ekonomiye kazandırılmasına destek olur.

➢ Devir aldığı Tahsili Gecikmiş Alacaklarla ilgili “borç yapılandırma" hizmeti sunarken müşteriyi dinler, onların

imkanlarını ve ödeme gücünü dikkate alır.

Finansal Kuruluşlar açısından;

➢ Tahsili Gecikmiş Alacak satışı Özvarlık ve Aktif Verimliliği’ni artırarak finansal kuruluşların bilançolarını iyileştirir.

➢ Karşılıklar gelir tablosuna aktarılır.

➢ Tahsilat giderlerinde ve operasyonel giderlerde tasarruf sağlanır.

➢ Tahsili Gecikmiş Alacak yönetimine ayrılan zaman yeni ve karlı işlerde değerlendirilir.

➢ Satış bedellerinden sağlanan nakit akışı daha fazla gelir getirici aktiflere yatırılır.

➢ Avukatlık ücretleri, karşı taraf avukatlık ücretleri ve teminatların bakım, destek ve sigortası gibi yüksek maliyetli

giderlerden kurtulma fırsatı yaratır.

➢ Yasal takip süreçlerinin ve sonuçlarının finans kurumunun piyasa imajına getireceği olası aşınmalardan korunma

sağlar.

➢ Uzun vadede bankacılık sistemi ve ülke ekonomisindeki istikrarın sürdürülmesine katkı sağlar.

5

DESTEK VARLIK YÖNETİM – ORTAKLIK YAPISI

Ad Soyad / Unvan

Pay tutarları

(nominal)

Pay

oranları

Ödenmiş paylar

(nominal)

Ödenmemiş

Paylar

LİDER FAKTORİNG A.Ş. 20.000.000 %100 20.000.000 -

TOPLAM 20.000.000 %100 20.000.000 -

6

Lider Faktoring 1992 yılından beri faktoring sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirketin %9,90’ına tekabül eden payları 2008

yılında Credit Suisse Investments (Nederland) B.V. tarafından satın alınmış, %15’ine tekabül eden payları da 2014 yılında

halka arz edilmiştir.

Türkiye genelinde 26 adet şubesi ile yaklaşık 50 ilde yaygın, 28.000’i aşan KOBİ müşterilerine yurtiçi alacakların finansmanı

konusunda hizmet vermektedir.

Lider Faktoring, 1 milyar TL üzerinde işlem yapan ilk banka dışı, bağımsız faktoring şirketidir. Lider Faktoring’in 31.12.2017

tarihi itibariyle aktif büyüklüğü 1,3 milyar TL ve özkaynakları 133 milyon TL’ye ulaşmıştır.

30.12.2017 tarihi itibariyle ihraç edilen borçlanma araçları 1,35 milyar TL’ye ulaşmış olup 1,06 milyar TL’lik kısmı itfa

olmuştur.

Şirket 2009 yılından beri Fitch Ratings’den kredi derecelendirme notu almakta olup Ekim 2017’de ulusal para birimi cinsinden

uzun vadeli kredi derecelendirmesi A-(tur), görünümü «Durağan» olarak teyit edilmiştir.

Şirket ayrıca Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından verilen Kurumsal Yönetim Ödülleri’nde 3 kez ödüle layık

görülmüştür.

DESTEK VARLIK YÖNETİM – YÖNETİM KURULU

İsim Görevi

Nedim Menda Yönetim Kurulu Başkanı

Jak Sucaz Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

Can Güney Yönetim Kurulu Üyesi

Zafer Cantürk Yönetim Kurulu Üyesi

Şule Betül Akyürek Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür

7

DESTEK VARLIK YÖNETİM – ÜST YÖNETİM

İsim Görevi

Şule Betül Akyürek Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür

1966 doğumlu Sn. Akyürek Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunudur. 29 yıllık tecrübesi

bulunmaktadır. Bankacılık, faktoring tecrübelerinin yanı sıra 2006 yılından beri de Varlık Yönetim

sektöründe çalışmaktadır.

Kemal Bayramoğlu Genel Müdür Yardımcısı

1972 doğumlu Sn. Bayramoğlu İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü mezunu olup 20 yıllık tecrübesi

bulunmaktadır. Bu sürenin 10 yılı Bankacılık sektöründe diğer 10 yılı Varlık Yönetim sektöründen

oluşmaktadır.

Funda Karaduman Hukuk Müdürü

1977 doğumlu Sn. Karaduman İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olup 17 yıllık tecrübesi

bulunmaktadır. Bu sürenin son 9 yılını Varlık Yönetim Sektöründe yaptığı çalışmalar oluşturmaktadır.

Mehmet Oğuz Muhasebe ve Mali İşler Müdürü

1981 doğumlu Sn. Oğuz Marmara Üniversitesi Muhasebe ve Anadolu Üniversitesi İşletme mezunu olup Mali

Müşavirlik belgesi bulunmaktadır. 15 yıllık tecrübesinin 9 yılını finans sektöründe geçirmiştir.

Mine Gümüş Bireysel Tahsilat Müdür Yardımcısı

1978 doğumlu Sn. Gümüş, Kocaeli Üniversitesi İnşaat bölümü mezunu olup, 15 yıllık tecrübesinin 10 yılını

Varlık Yönetimi sektöründe geçirmiş bulunmaktadır. 8

DESTEK VARLIK YÖNETİM – TARİHÇE

➢ 05 Aralık 2013 BDDK faaliyet izninin alınması

➢ 21 Nisan 2014 50,7 Milyon TL anaparalı KOBİ portföyü, 3,5 Milyon TL (%6,9) bedelle satın alındı

➢ 29 Mayıs 2014 180,8 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 36,6 Milyon TL (%20,2) bedelle satın alındı

➢ 27 Haziran 2014 54,3 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 8,2 Milyon TL (%15) bedelle satın alındı

➢ 27 Mart 2015 84,1 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 14,5 Milyon TL (%17,2) bedelle satın alındı

➢ 30 Mart 2015 93,5 Milyon TL anaparalı KOBİ portföyü 7.2 Milyon TL (%7,7) bedelle satın alındı

➢ 23 Kasım 2015 5 Milyon Euro anaparalı Kurumsal portföy satın alındı

➢ 21 Aralık 2015 29,9 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 3,6 Milyon TL (%12,2,) bedelle satın alındı

➢ 31 Ekim 2016 212,6 Milyon TL anaparalı Bireysel-KOBİ-Ticari portföy 23 Milyon TL (%10,8) bedelle satın alındı

➢ 23 Kasım 2016 293,7 Milyon TL’lik Mikro Ticari portföy 20 Milyon TL (%6,8) bedelle satın alındı

➢ 29 Aralık 2016 BDDK onayı ile Şirket paylarının devir işlemi gerçekleşti, yeni Yönetim Kurulu belirlendi

➢ 18 Mayıs 2017 49 Milyon TL anaparalı işletme portföyü 2,75 Milyon TL (%5,6) bedelle satın alındı

➢ 31 Mayıs 2017 27,6 Milyon TL anaparalı kredi kartı-gerçek kişi portföyü 2 Milyon TL (%7,2) bedelle satın alındı

➢ 20 Haziran 2017 110 Milyon TL anaparalı ticari portföy 2 Milyon TL (%3,1) bedelle satın alındı

➢ 2 Ekim 2017 114,6 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 11,85 Milyon TL (%10.3) bedelle satın alındı.

➢ 9 Ekim 2017 BDDK onayı ile Merkez Faktoring’e ait payların tamamı Lider Faktoring A.Ş. tarafından alındı.

➢ 13 Aralık 2017 Şirketin ödenmiş sermayesi 20.000.000 TL’ye yükseltildi.

➢ 26 Aralık 2017 12.000.000 TL tutarlı 18 ay vadeli ilk tahvil ihracı gerçekleşti.9

Banka ve

Finans

Kurumları

Destek

Varlık

Destek

VarlıkBorçlular

• Borçlular ile iletişim, borç tasfiye görüşmesi, borç tahsilatı

• Ulaşım sağlanamayan borçlular için istihbarat çalışmaları

• Portföy sınıflandırma, tahsilat ekiplerine dağıtım

• Operasyonel işlemler

• Gerekli ise hukuki süreçlerin devamı ve takibi

• Gelen tahsilatların kaydı, raporlaması

• İç Kontrol Bölümü tarafından yapılan iş ve işlemlerin kontrol ve denetimi

• Bağımsız Denetim firmalarının finansal ve bilgi güvenliği denetimleri

• Banka ve Finans Kurumlarının ihale ya da pazarlık usulü ile satışa sunduğu

Tahsili Gecikmiş Alacakların değerlemesi yapılır, teklif tutarı belirlenir, ihaleye

girilir ya da bankaya teklif iletilir, anlaşma halinde portföy konusu borçlar

temlik alınır.

• Destek Varlık satın alacağı Tahsili Gecikmiş Alacakların fonlamasını finans

kurumlarındaki limitlerini kullanarak ve/veya tahvil ihracı sureti ile yapar.

Satın alınan portföylerin tahsilatları ile de kullanılan fonların geri ödemeleri

yapılır.

PORTFÖY ALIMI-KREDİ KULLANIMI

KREDİ GERİ ÖDEMESİ

ARAMA-İSTİHBARAT-HUKUKİ TAKİP

BORÇ ÖDEMESİ

DESTEK VARLIK YÖNETİM – SÜREÇLER

10

11

162.842

9.442

Satın Alınan Portföyler Borçlu Yapısı

ŞAHIS BORÇLU ŞİRKET BORÇLU

DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖY YAPISI

550.994.522

640.154.504

109.984.259

Portföy Kredi Türleri

BİREYSEL KREDİ&KREDİ KARTI KOBİ-MİKRO KOBİ TİCARİ

İLLER BAZINDA BORÇLU ADETLERİ

İSTANBUL ANKARA İZMİR ANTALYA ADANA GAZİANTEP

BURSA KONYA KOCAELİ DİYARBAKIR HATAY ŞANLIURFA

MERSİN KAYSERİ BALIKESİR DİĞER 37 İL

12

VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ

➢ Varlık Yönetim sektörü BDDK denetimi ve BDDK tarafından yayınlanan mevzuat kapsamında faaliyetlerini

sürdürmektedir. Globaldeki birçok uygulamanın aksine sadece finansal kuruluşlardan alacak satın alınabilmektedir.

➢ Sektörün ilk beklentisi yeni dönemde bankacılık dışı sektörlerin (telekom, enerji, teknoloji gibi) alacaklarının da

gerekli düzenlemeler yapılarak satın alınmasına imkan sağlanmasıdır. Diğer bir beklenti de Varlık Yönetim

Şirketleri’nin (VYŞ) de finansal kuruluş olarak tanımlanması, bunun sonucunda da borçluya ulaşım kolaylığı

sağlayacak mahkemeler, icra daireleri, SGK, UYAP, tapu sicil gibi resmi kurumlara erişim haklarına sahip

olunmasıdır.

BBDK DenetimiBankalar

Faktoring şirketleri

Leasing şirketleri

Tüketici Finansman

Şirketleri

TGA* portföy

satışları

VYŞ’ler tarafından

TGA

Portföyleri

Satın alınması,

Tahsilatı,

Yapılandırması,

Danışmanlık

Hizmeti verilmesi

*TGA:Tahsili Gecikmiş Alacak

TMSF

Banka kredileri 2008 - 2014 arasında %25’lik yıllık büyüme gösterirken bireysel kredilerdeki yasal düzenlemeler

sonucu 2014’ten itibaren büyüme yavaşlamış, sektör büyüme hızı 2016 yılında %8’in altına düşmüş ancak 2017

yılındaki özellikle KGF garantili kredi imkanlarıyla büyüme hızı tekrar artmış olup yıllık büyüme %21 olarak

gerçekleşmiştir.


Kaynak: BDDK

13


Banka kredilerinde takibe dönüşüm oranlarında 2014 sorası özellikle Bireysel ve KOBİ nitelikli kredilerde

ciddi bir artış gözlemlenmekte ise de 2017’de hafif bir düşüş eğilimi görülmektedir.

Kaynak:BDDK

14


➢ Bankacılık Sektörü TGA Gelişimi ise 2014 yılı sonrası artış eğilimi göstermiş, 2016’da %8’lik kredi büyümesinin çok

üzerinde gerçekleşerek %21’lik bir artış göstermiştir. 2017 yılında ise TGA artış oranı %10 olarak gerçekleşmiş,

kredi artış oranının altında kalmıştır. Bu rakamlara Varlık Yönetim Şirketlerine satılan TGA tutarları dahil değildir.

2016 yılında 6 Milyar TL’lik, 2017 yılında da yaklaşık 8 Milyar TL’lik TGA satışı gerçekleşmiştir.

Kaynak:BDDK

15


➢ Bankacılık Sektöründe Tahsili Gecikmiş Alacakların toplam Krediler oranı ise 2014 yılı sonrası artış eğilimi göstermiş,

2016’da %3,3 oranına yükselmiştir. Her ne kadar Aralık 2017 itibariyle hafif bir düşüş sergilese de, bu oranlar Varlık

Yönetim Şirketlerine satılan TGA tutarları dahil edilerek hesaplanırsa %5 seviyelerine ulaşmaktadır.

16

➢ Kamu bankalarının TGA satışı bugüne kadar kanunen yasak olmasına karşın, 2017 yılındaki değişiklikle BDDK

tarafından hazırlanan yönetmelik kapsamında kamu bankalarının da TGA satışı yapması mümkün olmuştur. Yeni

dönemde hem kamu bankalarındaki TGA stoklarınn satılması, hem de mevcut TGA rasyoları nedeni ile özel

bankaların ve finans kurumlarının satışlarının artarak devam etmesi nedeni ile sektörde büyüme beklenmektedir.

(Milyar TL) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Toplam banka

kredileri (Brüt) 368 393 526 683 795 1047 1241 1485 1734 2162

TGA (Brüt) 14 22 20 19 23 30 36 48 58 64

TGA Rasyosu 3,80% 5,60% 3,80% 2,80% 2,90% 2,90% 2,90% 3,20% 3,30% 2,96%

Satılan TGA 2 1,2 2,9 2,9 3 3 6 2 6 8

Satılmasaydı toplam

TGA 16 25,2 26,1 28 35 45 57 71 87 101

Satılmasaydı TGA

Rasyosu 4,30% 6,40% 5,00% 4,10% 4,40% 4,30% 4,60% 4,80% 5,00% 4,67%

VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ➢ 31.12.2017 itibariyle sektörde BDDK tarafından faaliyet izni verilen 13 adet VYŞ bulunmaktadır. Toplam çalışan sayısı

doğrudan ve dolaylı çalışanları dikkate alırsak 5.300 kişi civarındadır. Mart 2018 itibariyle bu sayı 16’ya yükselmiş olup 3

adet de kuruluş izni almış, henüz faaliyete geçmeyen şirket bulunmaktadır.

➢ Sektörün kuruluşundan beri satın aldığı portföy toplamı olan yaklaşık 39 Milyar TL için 4 Milyar TL ödeme yapılmıştır.

➢ Portföy alımları için VYŞ’ler tarafından bankalara ödenen tutar yeni krediler olarak ekonomiye geri dönmekte olup sermaye

yetersizliği olan ülkemizde sağlıklı bir ekonomik büyüme için varlık yönetim sektörünün büyümesi de önemlidir.

➢ Destek Varlık kuruluş ve faaliyet izni süreçlerinin tamamlanmasından itibaren istikrarlı bir büyüme göstermiştir.

Yeni ortaklık yapısının getirdiği sinerji ile de büyümesini sürdürecek ve sektörde iddialı olmaya devam edecektir.

17

VYŞ ADI Ana Hissedar Kuruluş Yılı

Güven Varlık Fiba Grubu 2005

Birleşim Varlık TMSF 2005

Hayat Varlık Vektor Holdings 2008

İstanbul Varlık Ünlü Grubu 2009

Final Varlık Altınhas Holding 2011

Efes Varlık İş bankası grubu 2011

Vera Varlık Gerçek kişi ortaklar 2012

Destek Varlık Lider Faktoring 2013

Sümer Varlık Altınbaş ailesi 2014

Mega Varlık Gerçek kişi ortaklar 2015

Hedef Varlık Gerçek kişi ortaklar 2015

Yunus Varlık Gerçek kişi ortaklar 2016

Emir Varlık Gerçek kişi ortaklar 2017

GÜVEN; 27%

HAYAT; 17%

SÜMER; 15%

EFES; 11%

FİNAL; 11%

EMİR; 6%

İSTANBUL; 5%

DESTEK; 4%MEGA; 3%

HEDEF; 3%

2017 PAZAR PAYI

DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER

2017 itibariyle kümüle portföy büyüklüğümüz 1.301 Milyon TL’ dir.

285.908

508.953

1.015.265

1.301.000

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2014 2015 2016 2017

Portföy Büyüklüğü (Bin TL)

78%

100%28%

18


54.314

180.859

50.733

KREDİ KARTI

BİREYSEL

KOBİ

Bin TL

2014 Yılında Alınan Portföyler

19



Bin TL

114.084

93.563

15.398

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

BİREYSEL

KOBİ

KURUMSAL

20



293.722

116.573

87.074

8.941

BİREYSEL

MİKRO

KURUMSAL

KOBİ

Bin TL21



Bin TL

22

114.6

61

109.9

84

48.9

42

27.6

77

İŞLETME

TİCARİ

KREDİ KARTI-

ŞAHIS

BİREYSEL

DESTEK VARLIK YÖNETİM – FİNANSAL TABLOLAR

23

Özet Bilanço - Bin TL

Aktifler 2014 2015 2016 2017

Bankalar 485 231 2.938 716

Kredi ve Alacaklar(net) 47.167 77.916 107.442 121.807

Diğer Aktifler 301 371 1.430 1.263

Toplam Aktifler 47.953 78.518 111.810 123.786

Pasifler 2014 2015 2016 2017

Alınan Krediler 37.698 66.635 98.321 85.161

İhraç Edilen Menkul Kıymetler - - - 11.962

Karşılıklar 75 272 423 474

Diğer Pasifler 579 596 954 1.354

Ödenmiş Sermaye 10.000 10.000 10.000 20.000

Dönem Karı 100 1.414 1.097 2.763

Geçmiş Yıl Kar/Zararları - 499 - 399 1.015 2.112

Öz Kaynaklar 9.601 11.015 12.112 24.835

Toplam Pasifler 47.953 78.518 111.810 123.786

DESTEK VARLIK YÖNETİM – FİNANSAL TABLOLAR

24

Özet Gelir Tablosu - Bin TL 2014 2015 2016 2017

Faiz Gelirleri 7.240 15.915 19.702 28.948

Faiz Giderleri - 2.602 - 6.017 - 6.510 - 14.240

Net Faiz Geliri/Gideri 4.638 9.898 13.192 14.708

Diğer Faaliyet Giderleri - 4.202 - 6.306 - 7.567 - 11.258

Değer Düşüş Karşılıkları - - 2.421 - 5.377 - 29

Diğer Faaliyet Gelirleri - 46 1.177 174

Diğer Gelir/Gider/Vergi Karşılığı - 336 197 - 328 - 832

Net Kar 100 1.414 1.097 2.763

DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ

8.066.853

17.057.081

28.206.070

34.269.229

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

40.000.000

2014 2015 2016 2017

Tahsilat Rakamları (TL)

111% 65% 22%

25


8.066.853

25.123.934

53.330.004

87.599.233

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

90.000.000

100.000.000

2014 2015 2016 2017

Kümüle Tahsilat Rakamları (TL)

211% 112% 64%

26


47.953

78.518

111.810

123.786

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

2014 2015 2016 2017

64% 42% 11%

2017 yılı aktif büyüklüğümüz 123.8 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

27


16,80%

21,70%

25,20%

27,68%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

2014 2015 2016 2017

Tahsilat/Portföy Bilanço Değeri Oranı

28


1%

13,7%

9,5%

15,0%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

2014 2015 2016 2017

Ağırlıklı Ortalama Özkaynak Karlılık Oranı

29


0,30%

2,20%

1,20%

2,30%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

2014 2015 2016 2017

Ağırlıklı Ortalama Aktif Karlılık Oranı

30


52,10%

30,80% 31,30%

27,50%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

2014 2015 2016 2017

Ağırlıklı Ortalama Faaliyet Giderleri/Tahsilat Oranı

31

32

JCR Eurasia Rating, 28 Nisan 2017 tarihli raporu ile, ‘Destek Varlık Yönetim A.Ş.’yi ulusal

düzeyde yatırım yapılabilir kategorisinde değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu’nu

‘BBB (Trk)’, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A-3 (Trk)’ olarak belirlemiş, söz konusu notlara

ilişkin görünümleri ‘Stabil’ olarak değerlendirmiştir.

Şirkete uluslararası kısa ve uzun vadeli not verilmemiş olup, notların detaylarına aşağıda

yer verilmiştir:

Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB (Trk) / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli İhraç Notu : BBB (Trk)

Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli İhraç Notu : A-3 (Trk)

Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : B

DESTEK VARLIK YÖNETİM – RATING NOTU

33

SONUÇ

• 31.12.2017 İTİBARİYLE MALİ BORÇLAR:

DENİZBANK 43.600.000 TL (5 yıl vadeli)

FİBABANKA 15.553.970 TL (BCH-taksitli)

ŞEKERBANK 10.000.000 TL (spot)

NUROLBANK 15.000.000 TL (spot)

TAHVİL 12.000.000 TL (TRSDVYA61910 ISIN kodu ile nitelikli yatırımcılara satışı yapılmıştır)

TOPLAM 96.153.970 TL

• Şirket pay sahipliğinin Aralık 2016’da değişmesinin ardından 2017 yılı içinde yeni kredi limitleri tesis

edilmiştir.

• Şirketin %100 pay sahipliğinin 9.10.2017 itibariyle Lider Faktoring A.Ş. olarak belirlenmesi sonrası şirketin

sermayesi 10 Milyon TL’den 20 Milyon TL’ye yükseltilmiştir. Şirketimiz sermayedarı gerektiğinde ilave

sermaye artışı yapılması hususunda da isteklidir.

• Şirketimizin SPK’ya 36 Milyon TL tahvil ihracı için yapmış olduğu müracaat 27.11.2017 tarihli toplantıda

kabul edilmiş olup tahvil ihracı ile mevcut banka kredilerinde vade uzatım ve pasif yapısında çeşitlilik

sağlanması amaçlanmaktadır. İlk tahvil ihracımız Aralık 2017’de 12 Milyon TL, 18 ay vade ile

gerçekleşmiştir.

• Hedefimiz 2018 ilk iki çeyreğinde mevcut kredilerimizin revizesinin yanı sıra büyük ve orta ölçekli

bankalarda limit tesis edilerek kaynak yapımızı kuvvetlendirmek, şirket büyüme ve karlılığını artırmaktır.

TEŞEKKÜRLER

34

YASAL UYARI : Bu sunumdaki bilgiler Destek Varlık Yönetim A.Ş. (“Destek Varlık”, “Şirket”, “Destek”) tarafından

güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Destek Varlık bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve

gerçekliğini garanti etmez.

Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Destek Varlık yönetiminin gelecekteki

duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye

dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı

olarak farklılık gösterebilecektir. İleriye dönük bu görüşler prezantasyonun yapıldığı tarih itibariyle sunulmuş olup

Destek Varlık sunumda yer alan bu görüşlerin güncellenmesi konusunda hiçbir taahhütte bulunmamaktadır.

Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Destek Varlık ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi

veya çalışanı sorumlu değildir.

YATIRIMCI SUNUMU MART 2018 - derenvarlik.com · İÇİNDEKİLER GİRİŞ I-Destek Varlık Yönetim...

Documents

Transcript of YATIRIMCI SUNUMU MART 2018 - derenvarlik.com · İÇİNDEKİLER GİRİŞ I-Destek Varlık Yönetim...