TROMESEČNI PODACI O UKUPNOM DUGU
Transcript of TROMESEČNI PODACI O UKUPNOM DUGU
1
Republika e Kosovës
Republika Kosova – Republic of Kosovo
Qeveria – Vlada – Government
Ministria e Financave - Ministarstvo za Finansija - Ministry of Finance
Thesari i Kosovës – Trezor Kosova - Treasury of Kosova
TROMESEČNI PODACI O UKUPNOM DUGU
Prvi Kvartal 2015
Divizija za Upravljanje Dugova
April 2015
2
Sadržaj
Skraćenice ................................................................................................................................................. 3
UVOD......................................................................................................................................................... 4
1. UKUPAN DUG .................................................................................................................................... 5
Zaliha Ukpnog Dug .................................................................................................................................... 5
Ukpnog Dug trend ..................................................................................................................................... 5
Portfolio Dug po valuti .............................................................................................................................. 6
Dug portfolija prema vrsti kamata ............................................................................................................ 6
Portfolio dug po valuti i kamata TM1 2015 .............................................................................................. 6
2. MEƉUNARODNI DUG ........................................................................................................................ 7
Zaliha Međunarodni Dug .......................................................................................................................... 7
Međunarodni Dug po kreditorima ............................................................................................................ 7
Povlekuvanja po kreditorima .................................................................................................................... 7
Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima ....................................................................................... 8
Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM1 2015 ..................................................................... 8
Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM1 2015 ...................................................................... 9
Sporazumi Kredit od Centralne Vlade TM1 2015...................................................................................... 9
3. UNUTRAŠNJI DUG ........................................................................................................................... 10
Zaliha Unutrašnji Dug .............................................................................................................................. 10
Vlada HV izdate TM1 2015 ...................................................................................................................... 10
Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta .................................................................................. 10
Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM1 2015 ......................................................................... 11
Servisiranje Unutrašnji Dug ..................................................................................................................... 11
4. DRŽAVNE GARANCIJE ...................................................................................................................... 12
5. POKAZATELJI RIZIKA ........................................................................................................................ 12
3
Skraćenice
BDP Bruto Domaći Proizvod
HV Vlada Hartije od Vrednosti Republike Kosova
EBRD Evropske Banke za Obnovu i Razvoj
FODK Fond Osiguranja Depozita Kosova
Imp. BO Projekat Implementacija Budžetska Organizacija
KfW Nemačka Agencija za Obnovu
MAR Međunarodno Agencija za Razvoj
MBOR Međunarodna Banka za Obnovu i Razvoj
MER Ministarstvo Ekonomskog Razvoja
MMF Međunarodni Monetarni Fond
MZ Ministarstva Zdravstva
SDR Specijalna prava na povlačenje
TM Tromesečni
UniCredit Banka UniCredit u Austriji
4
UVOD
Oslanjajući se na Zakon o javnom dugu br. 03/L-175 i Uredbi VRK o postupcima za izdavanje i
upravljanje državnog duga, opštinskog duga i državnih garancija br. 22/2013, Trezor objavljuje
Kvartalne podatke o prijavi Ukupnog Duga. Ukupan Dug je definisan Zakonom o Javnom Dugu,
kao skup Državnog Duga i Opštinskog Duga. Državni Dug može biti direktno ili podzajmovi1
duga. I u vezi čijoj je nadležnosti predmet, Ukupan Dug se može podeliti na Međunarodnim i
Unutrašnji Duga – gde Unutrašnji Dug je predmet lokalne nadležnosti unutrašnjih poslova, dok
on može biti predmet Međunarodne izvan jurisdikcije Republike Kosovo.
zveštaj se sastoji iz pet dela, gde u prvom delu se prikazuju podaci o Ukupnom Dugu, dok u
drugom podaci o Međunarodnom Dugu, treći deo prikazuje podatke o Unutrašnji Dugu, četiri
deo prikazuje podatke o Pokazatelji rizika, i u zadnjem delu se prikazuju podaci o Državnim
Garancijama.
1 Dug koji vladini ugovori, ali sa trojni sporazum ima pravo na pod- pozajmljuju organ javnog sektora.
5
1. UKUPAN DUG
Zaliha Ukpnog Dug
2012 2013 2014 TM1 2015
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 328.55
Centralni nivo 336.46 321.73 316.54 318.71
Podzajmovi 0.14 2.03 9.81 9.84
Opštine 0.00 0.00 0.00 0.00
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 293.61
Centralni nivo 73.31 152.51 256.52 293.61
Opštine 0.00 0.00 0.00 0.00
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 622.15
Državne garancije 0.00 0.00 10.00 10.00
Sveukupan dug (% e BDP-a) 8.44% 9.10% 10.63% 10.75%
Beleška: Međunarodni Dug se menja po godinama i kao posledica promene kursa valuta. Iznosi su u milionima Evra.
Ukpnog Dug trend
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
2012 2013 2014 TM1 2015
(% e
BD
P-a
)
Mili
on
EU
R
Sveukupan Dug Sveukupan dug (% e BDP-a)
6
Portfolio Dug po valuti
2012 2013 2014 TM1 2015
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 622.15
EUR 333.88 402.34 506.15 541.11
SDR* 76.04 73.93 76.73 81.05
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 328.55
EUR 260.57 249.83 249.63 247.50
SDR* 76.04 73.93 76.73 81.05
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 293.61
EUR 73.31 152.51 256.52 293.61
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
*Je neto vrednost koja je podložna, koja podrazumeva podložni iznos izuzimajući komponentu EUR.
Dug portfolija prema vrsti kamata
2012 2013 2014 TM1 2015
Sveukupan Dug 409.92 476.27 582.87 622.15
Fiksna 296.86 370.54 481.14 515.86
Varijabilna 113.05 105.73 101.73 106.29
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 328.55
Fiksna 223.55 218.03 224.62 222.25
Varijabilna 113.05 105.73 101.73 106.29
Unutrašnji Dug 73.31 152.51 256.52 293.61
Fiksna 73.31 152.51 256.52 293.61
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Portfolio dug po valuti i kamata TM1 2015
87%
13%
EUR SDR
83%
17%
Fiksna Varijabilna
7
2. MEƉUNARODNI DUG
Zaliha Međunarodni Dug
2012 2013 2014 TM1 2015
Međunarodni Dug 336.60 323.76 326.35 328.55
Centralna Vlada 336.46 321.73 316.54 318.71
Podzajmovi Dug 0.14 2.03 9.81 9.84
Međunarodni Duga (% e BDP-a) 6.93% 6.17% 5.85% 5.59%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Međunarodni Dug po kreditorima
Poverilac 2012 2013 2014 TM1 2015
MBOR 215.00 203.66 192.33 186.66
MAR 8.41 12.37 20.84 23.18
MMF 113.05 105.73 101.73 106.29
UniCredit - - 2.00 2.96
KfW 0.14 2.00 9.46 9.46
Total 336.60 323.76 326.35 328.55
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Povlekuvanja po kreditorima
Poverilac 2012 2013 2014 TM1 2015
MAR 3.51 4.42 7.37 0.75
MMF 93.64 - - -
UniCredit - - 2.00 0.96
KfW 0.08 1.86 7.46 -
Total 97.23 6.28 16.83 1.71
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
8
Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima
Poverilac Servisiranje Duga
2012 2013 2014 TM1 2015
MBOR Glavnica 11.34 11.34 11.34 5.67
Kamata 8.14 8.94 8.46 4.05
MAR Glavnica 0 0 0 0
Kamata 0.03 0.07 0.1 0.02
MMF Glavnica 0 2.7 10.7 2.91
Kamata 0.9 1.1 1.1 0.28
UniCredit Glavnica 0 0 0 0
Kamata 0 0 0.07 0.004
KfW Glavnica 0 0 0 0
Kamata 0.35 0.13 0.54 0
Total 20.76 24.28 32.37 12.94
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM1 2015
57% 32%
7%
3% 1%
MBOR MMF MAR KfW UniCredit
9
Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM1 2015
Sporazumi Kredit od Centralne Vlade TM1 2015
Projekat kredit Poverilac Imp. BO
Sporazum Datum
Valuta Sporazum
Iznos Sporazum
Iznos u Evrima
Status
Zdravstveni Projekat
MAR MZ 15.01.2015 SDR 16.50 20.12 Nije
Ratifikovala Projekat za Energetsku Efikasnost i Obnovljive Energije
MAR MER 15.01.2015 SDR 20.10 24.51 Nije
Ratifikovala
*Prema kursu na dan potpisivanja ugovora o finansiranju. Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
24%
76%
SDR EUR
68%
32%
Fiksna Varijabilna
10
3. UNUTRAŠNJI DUG
Zaliha Unutrašnji Dug
Unutrašnji Dug (neto) 2012 2013 2014 TM1 2015
Nove Emisije 73.31 79.20 104.01 37.09
Zaliha Dug 73.31 152.51 256.52 293.61
Unutrašnji Dug (% e BDP-a) 1.51% 2.91% 4.59% 4.99%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
Vlada HV izdate TM1 2015
Aukcije Instrumenti Datum Aukcije
Datum Dospeća
Stopa prinosa (%)
Kupon (%) Iznos Izdato
Nominal Neto
KV001-15 3 meseca 13.01.15 15.04.15 0.74 - 10.00 9.98
KV002-15 6 meseca 20.01.15 22.07.15 1.97 - 20.00 19.80
KV003-15 12 meseca 10.02.15 10.02.16 1.79 - 25.00 24.56
KV004-15 12 meseca 17.03.15 16.03.16 1.54 - 25.00 24.62
KV005-15 2 godina 30.03.15 31.03.17 2.82 2.80 20.00 19.99
Beleška: Da li su godišnje stope
Iznosi su u milionima Evra.
Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta
Beleška: Vrednosti su nominalni
-
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
160.00
180.00
2012 2013 2014 TM1 2015
3 meseca
6 meseca
12 meseca
2 godina
11
Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM1 2015
Servisiranje Unutrašnji Dug
Unutrašnji Dug 2012 2013 2014 TM1 2015
Kamata 0.66 1.19 2.50 0.90
Glavnica 0 0 0 0
Kamata/Ukupni prihodi (%) 0.05 0.09 0.17 0.06
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
71%
27%
2%
Banke Penzioni fondovi Drugi
12
4. DRŽAVNE GARANCIJE
2014 TM1 2015
Državne Garancije 10.00 10.00
EBRD Garancije o Kreditne Linije za FODK 10.00 10.00
Državne Garancije (% e BDP-a) 0.18% 0.17%
Beleška: Iznosi su u milionima Evra.
5. POKAZATELJI RIZIKA
2012 2013 2014 TM1 2015
Ukupan Dug /BDP* 8.44% 9.10% 10.63% 10.75%
Međunarodni Dug 6.93% 6.17% 5.85% 5.59%
Unutrašnji Dug 1.51% 2.91% 4.59% 4.99%
Prosečna ponderisana kamatna stopa 2.97% 2.62% 2.64% 2.60%
Međunarodni Dug 3.21% 3.15% 3.20% 3.12%
Unutrašnji Dug 1.89% 1.50% 1.92% 2.01%
Prosečno vrme do dospeća (godine) 11.51 9.24 5.20* 4.87
Međunarodni Dug (godine) 14.00 13.42 7.79 7.55
Unutrašnji Dug (meseci) 1.53 4.28 8.13 8.44
% Ukupan Duga 100% 100% 100% 100%
Međunarodni Dug 82.12% 67.98% 56.00% 52.81%
Unutrašnji Dug 17.88% 32.02% 44.00% 47.19%
Beleška: Indikator dug / BDP uključuje iznos državne garancije.
* Promene Metodologiji – raniji proračuni su uradili na osnovu datuma poslednje rate. Od sada, osnovica za
obračun če biti stvarni novčani tokovi svakog rata.