Data Update Devices ( DUDe ) for TNB’s CGIS Project Ahmad Hafifi Yusof, Tenaga Nasional Berhad
TENAGA NASIONAL BERHAD · tenaga nasional berhad 1st quarter fy2007
-
Upload
vuongquynh -
Category
Documents
-
view
251 -
download
0
Transcript of TENAGA NASIONAL BERHAD · tenaga nasional berhad 1st quarter fy2007
TENAGA NASIONAL BERHAD
�������������������� ��� �
1ST QUARTER FY2007
TENAGA NASIONAL BERHAD
������������������
���������
� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&
� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�
� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,
�
����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&
��������������� ���� �����������������������������
-./��.����� �������0��'����&"�)"���&
����)��
�
����)��
1&������������
2����1%�$�
2 ��&(���(���� ��&����"+���������������
� ��� � ����� ���� ������������������ ��������� ��
� ��� �� ������� ������� ����!�"�#���� "����������� � �� ���� ����$� %&
2 #&��������3#&��&� ����'�(�
!�"�#���� "����������� � �� ���� ����$� %&
� ��� �� ��������������� ��)��''�'��� �� �� ���! ���� *� � ���������
+ �/�����)����� �&�&�
''�'��� �� �� ���! ���� *� � ���������
� �,�-����� �� ������./0%&
2�� �&,�(��"������"�����&4� 1 23����)4����'��,�& 5
� 2 ���������"�!��# ��� ������678���� 9����
2 �("�"'�(��"�� 5 23-&�&�� � :" �� ��������
�
����(��������������6..
7��-$���)�'� 78-$�9 78-$��
�&*&��& :;<77.:� �;9�7.��
#&��������3#&��&� =:;�<�.:> =:;���.�>
��&�� #&���������("'& 7�?.9� 7:?.��
#&������� ��#��� <��.9� 7;:<�.�
����(&�"�� =:�?.7> =?7:.�>
������(��"���"�� =7:�.<> =�9.7>
%�"!���/&!"�&���3�@����������"������A=�"��> ?B�.7� 7;7�7.:�
�&��%�"!���/&!"�&����������"������A=�"��> �??.7� 7;�9�.�
���������"������ ?9�.�� 7B9.��
�&��%�"!��� 9�:.�� 7;�:�.B
�����4���4�&��"C
�D������"�,&�� �<�.9� 7;�:9.��
)��"��������&�&��� B.<� 7.9�
�
)��"��������&�&��� B.<� 7.9�
3.9%
��#��"��"!�����(����%&�!"�'��(&���&�,
4,544.84,911.4
5,601.76,000
�)�'� 14.1% �)�'�
3,647.4
4,092.44,252.7
4,0004,400
%�E���3.9%
�&*&��&�����
4,055.9 4,243.94,544.8
4,0003,331.2 3,436.0
3,647.4
2,4002,8003,2003,6004,000
4.6 %7.1%
8.1%
3.1 %6.2%
12.2 %
2,000FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
�/�����)��������
2,0002,400
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
18.7% �)�'�
�&��%�"!���&3�"�&3����������"����
354.7%
1Q 1Q
33.7 35.3 36.8 33.740.0
40
F
1,060.0
8001,0001,2001,400
(8.4) %4.2%
0
20
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
369.7 356.3447.3
233.1
0200400600800
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
25.5 %(3.6) % (47.9) %
(8.4) %4.2%4.7%
1Q 1Q
�
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'071Q 1Q
� �G�=F>
�'#�"*&'&�����������(��������"�
��"����&������=F>
7.5
6
9
� �G�=F>
67.2 67.4 67.5 63.154.260
80
��"����&������=F>
2.5 2.9 3.3 2.8 5.7**3
6
0
20
40
40.0 7.18
0FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
0FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
/���(����������%&�� ���&�= &�> ���&�&���"*&���&�=E>
1Q 1Q
21.314.8
29.8
10.0
20.0
30.0
40.0
4.2 4.3 4.6 4.1
7.1
4
6
8
-0.9 0.3
-10.0
0.0
10.0
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'070
2
4
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'071Q 1Q
�
FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
G��&�����"�����&��C�����"�#��&��%�"!���=��,H���&,�!"�� ��E���,�� �77<�>�
��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>������������������������������������
1Q
GG�� ��+"��,�4&��.�F��!�&���,H�������!"����&�!�����'#�(��"!����H����/������-$��
1Q
/&�(�'��0&,��������� ��&���������&�;<8 ;7��= ;����
�" ��:� �7��= >���! �6: 7�6=
�&����� ����*&��&,��#�����=F>����60
�/�����)������=F>����16.0
�" �
2���!�43��%�?@A�5
8���?888 ��'?��1 8��?88� ��?� ��?� 1?888 8���?888 <����� �
����
��
�������
�������
�����
20
30
40
50
������
������
��� ��� ��
����
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
0
10
TataPower
AGL TEPCO CLP TNB-FY'06
KEPCO TNB-1QFY'07
Datang EGCO
���&�&���"*&���&�=3> �&4���"��"�����#������=F>
������
0.0
2.0
4.0
KEPCO TEPCO TNB-FY'06
Datang TataPower
AGL TNB-1QFY'07
CLP EGCO
������
��� ���
���
����
8
10
12
14
16
18
���&�&���"*&���&�=3>
��������
����
��� �
������
������
40
60
80
�&4���"��"�����#������=F>
Source: Citigroup
�� ��
�����
���
0
2
4
6
8
TNB-FY'06
TataPower
EGCO TEPCO TNB-1QFY'07
AGL CLP Datang KEPCO
����
0
20
KEPCO TataPower
CLP AGL EGCO TNB-1QFY'07
TNB-FY'06
Datang TEPCO
��"�&C���/$��� �����4��&,�"�������������&,��,H���&,�!����&�"!�78-$��
���;������%"+&����,���% ���&�4��&,�"��-�9��&�����.� ��&���������&����&�4��&,�"��-$��.
Source: Citigroup
�&*&��&�J %�&,"'���������"'���&(���(���� ��&�����
78
-$�9
78
-$��
/�&�0,"+��"!���&(���(���� ��&�
LPL 2.3% Deferred
income
Goods & Services
1.8%
EGAT2.0%
-$�9 -$��
�)�'� �)�'�
%&���������)�������
�B' ��� �B(,(�(
���� �& �� ����,
SESB3.4%
income 1.4%
���� �& �� ����,
� / �,��� �(���
�%� (��, ��-�
Peninsular Malaysia
�%� (��, ��-�
�"��� :;�:9.� �;:�7.:
89.1%
78-$����"�����)�;9�7.��'�
78-$�9��"�����):;<77.:�'�
�
������&'��,���"+���������&�K����78-$�9�9.<F� !��&*&��&��"'���,��������@�"''&�(���� &(�"��6�9.<F� !��&*&��&��"'���,��������@�"''&�(���� &(�"��6
78-$���&�&(���(�������&����"+���L�7:.�F
78-$�9�&�&(���(�������&����"+���L�B.�F
78-$���������"�,���"+���L�:.9F
78-$�9�������"�,���"+���L�:.BF
9,000
12,000
2,000
2,500
=�K�>
?.:F
:.�F
=�)�'�>
7?.�F
7�.7F
3,000
6,000
1,000
1,500
=�K�>
:.�F
?.:F=�)�'�>
B.�F
0
3,000
Industrial Commercial Domestic *Others0
500
Industrial Commercial Domestic *Others
��.9F 7B.?F
1QFY’06 1QFY’0778-$����"�����7;7��.9��K�78-$�9��"������;7�?.<��K�
78-$����"�����)�;:�7.:�'��78-$�9��"�����):;�:9.��'�
C �� ����<� ���� ����� ���������������@�;�������)��D����!��� �� ���� ���� �C �� ����<� ������ ��E1 78�-$�9���J �)�7B.��'�
G� ��&�����(��,&�����(�����&;�#�4��(���������;�'�����;��������,��%�����&�
C �� ����<� ������ ��E1 78�-$�9���J �)�7B.��'�78�-$������J �)���B.B�'�
�&'��,���"+���)������������#+��,���&�,
�+�
7000
8000�&+�����!!�&!!&(��*&����&�$�9�-$��
6000
7000
�.<F�
5000
���� ��� �� �� �� ��� ��� ��� ��� �� ��� ���
FY'04 FY'05 FY'06 FY'07
"�&���� ���&�"�,����5 ������'&�����
20.80
23.0824.4425.00
%
13.4014.30
16.80
18.30
20.80
15.00
20.00
12.52 12.02 11.98
10.499.68 9.69
10.469.79 10.03
13.40
9.80
11.51
10.00
15.00
5.00
�
���������
� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&
� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�
� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,
�
�&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&
��������������������������
-./��.����"$� ����&�1����4�/���)"��'�,��"���%�&��,&��A��&!��3&(���*&� !!�(&�
�
�&�,���&�1&��%&�!"�'��(&���,�(��"����
Initiatives Actual FY’06
Target FY’07
Actual FY’07
�&�����"�����&���=� �>�
�&����� �B.7F
?.?F
��F5��F
9.�F �.�FG
�:.�F�
��#����&,� ����&����&�=� �>
�@����"��&�
:.�F
77.�?F
:.:F
7�.�F
7.�F�
77.�F
�����'����"�� ���&'�)����&��='���>��
������4���"�� �����='���> 7�7.9�
M��.�
<�.�
�.? 7.�
��.<
�"�&C�G�.�F�4��&,�"����������&,��,H���&,��&��#�"!��
�&������=F>��C����������������������������I� ��
����I� ���I� ���&�"�,&��$���,�I�)��
�&�����"�����&��C�����"�#��&��%�"!���=��,H���&,�!"�� ��E���,�� �77<�>�
��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>
�
��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>
"'#����K�,&���������*&�
Initiatives�)�'�
Target FY’07
Actual FY’07
Actual FY’06
%�"(&&,��!�"'�����,4��0����&�G
�&4���&("*&���!�"'�,&���D�&����(("���� 7��.�
���.� �.B
��.�799.�
�7.�
�&("*&���!�"'���&!��4�(0�4�������
� �����
?�.� <.7?B.�
� �����
�*&���&�"��&(��"��%&��",=���������� �������!"��#��$�%&'
:��.�
?��,���
<7.<
�<�,���
��9.�
?��,���
�&4��)�3�=F>GG()��� �*����+!������� '
��C:?
��&��#�&*�"�����������*&����(�����'��������"*&���'&;�'&,�(���&3#&��&����,��&�&����&3#&��&��+����("�����&��"�4&�'"���"�&,����#����"!�N/����&�����������O
��C:���C:B
�
Note: * based on signed S&P agreements** based on final exposure
("�����&��"�4&�'"���"�&,����#����"!�N/����&�����������O
�("�"'�(�%�"!��A=�"��>B:.?F��&,�(��"�B:.?F��&,�(��"�
23���
�)�����P��%��� �
?�'"����23���
-$�9 -$��
<=�:�;���������
7���!�8 �� ��� � ������;�*�478�;5F
��G��� ��;�*
-����
4�&,��5
�B� (�'
4'HH��5��G��� ��;�*
� %���
4�&,��5
�?�.B
4'HH��5
<7?.<
7������#��! ���������
�� ��! ��� �� ���������
����
H�BH-���
-�H�
H�B , �H
-�H�����
�("�"'�(�����&
-�H�
=<B7.B>
-�H�
=<B?.<>
�("�"'�(�%�"!���A=�"��> =::9.�> =��.�>
�
#&��������3#&��&��/&!"�&������'#�(�� !��&+��%%��#�(����%��'&������(���&,�"��-$��
78-$��78-$�9����&��=F>
� �%%��
#&��������3#&��&��=�)�'�>
7;�:�.� 7;���.: 7�.�� �%%��
� �&���
� �&�� �4��,���5 � /��� =7?B.7> =77:.B> 79.<
7;�:�.� 7;���.: 7�.�
<�?.7 �.�<�?.9
� �&#����@�)����&���(&
� �&�� �4��,���5 � /��� =7?B.7> =77:.B> 79.<
�7?.9 �.�7<<.�
� ��!!�� ?<�.<�
� �&#�&(����"��
� �&�&�����3#&��&����
��.�
�?:.:� �.�
7?�.< =�?.?>
:B�.�
���.�
7�:.?� �&�&�����3#&��&���� 7?�.< =�?.?>
� ���� %���������E%�� � �� :;�<�.: :;���.� ?.<��
7�:.?
� �4��,����&��"���"!� ��&�;��&�&�����3#&��&��@� ��&��
?7:.? 7B�.< =:�.�>
�
� ���� %���������E%�� � �� :;�<�.: :;���.� ?.<��
�,,���"�����#�(����%��'&���@����������"��%��'&��
�)�'� ���H����/��� ��'�����&����P&����&�
�"�����#�(����%��'&���
-$�� '&1-�&F 1 '&1-�&F
4I�����J @ ��%& 5
4I�����1 / )%&-5�
4I���'�1 @ ��%&-5�
-$�B �B� &1�B��(F 1 �B� &1�B��(F
-$�< �B� &1�B��(F �'H1���F
4I�����J $�%&(5�
4I�����J $���%&(5�
�B'(H1�B -&F
4I�����J $���%&(5�
-$7� �B� &1�B��(F ,,1,H(F �B(�,1�B'&,F
-$77 �B� &1�B�((F ,-&1�B&�'F �B�'&1�BH��F
F�������!�3�*�����> �����#�������������&&�
�
"���%&������� "�,��
�&!�&(���%��������'#�(�� !��&+��%%��#�(���� !!�&��/���&,�(��"�����&!�&(���%��������'#�(�� !��&+��%%��#�(���� !!�&��/���&,�(��"�����&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&�
78-$��78-$�978-$��78-$�:78-$�? ��%�������� ���=�&�A0K�>
7B.<7<.�7<.B ��.? ��.7
20.3 20.1
3.52.2 1.4
��%�������� ���=�&�A0K�> F� �� ���� %�������� �
17.711.0 6.9
3.6
3.8* 3.8*1.0 1.02.0 2.3
3.5 17.9
18.7* 19.0*4.9 5.09.7 11.4
17.7
59.0%56.5%
7.7 8.1 37.8 40.0
Depreciation IPP Fuel R&M Staff Cost Others
1QFY'06 1QFY'07 1QFY'06 1QFY'07
G���(��,&�� � /�,�&�&����4��,�
�
G���(��,&�� � /�,�&�&����4��,�
��,�������&�&����"������&�&,��"+��,�� #��'��� ���&'�)�3�
���� ��-��������� �78-$���L����;??<.?��K�
���� ��-��������� �78-$�9�L����;9<9.���K�
Coal4,489.0Gwh
Oil33.6Gwh(0.2%)
Dist 10.9Gwh(0.0%)
Hydro1,307.3Gwh
(5.9%)Coal IPP1,266.5Gwh
Coal5,078.2Gwh
(24.5%)
Oil208.8Gwh
(1.0%)
Hydro1,053.4Gwh
(5.1%)4,489.0Gwh
(20.1%)1,266.5Gwh(5.7%)
(24.5%)(1.0%)(5.1%)
Distillate20.6Gwh
(0.1%)
Gas5,969.9Gwh
(26.7%)
Gas IPP9,262.1Gwh
(41.4%)Gas
5,792.5Gwh(28.0%)
Gas IPP8,542.5Gwh
(41.3%)
9B.7F9<.?�F�"�&�C�%&���������)��������"����
��,�"��&�&����"����(�&��&,�4���:.7F�+���&�("����&�&����"����(�&��&,�4��7?.?F
�
78-$�9 78-$��RM mn
/�&�0,"+�� !���"�#$���&��"���
78-$�9 78-$��RM mn1QFY’06 1QFY’07
Gas
TNB 335.4 340.1
SESB 11.7 11.0
OilRM109.5mn
(11.9%)
DistillateRM5.3mn
(0.6%)
Gas
OilRM82.2mn
(9.1%)
DistillateRM11.1mn
(1.2%)
Gas RM394.2mn LPL 47.1 81.9
Total 394.2 433.0
Oil
TNB 26.8 11.5
SESB 55.4 98.0
CoalRM375.3mn
(40.6%)
Gas RM433.0mn
(46.9%)
CoalRM416.1mn
(46.1%)
RM394.2mn(43.6%)
� ���C��)<�?.9�'�
%����#�������,�����-��./�.���()���01�/��'+�� !2,�����3�+����/������
� ���C�)<�?.7�'�
%����#�������,�����-��.4�5���()���06�6��'+�� !2,�����3�+�����/�����
SESB 55.4 98.0
Total 82.2 109.5
GWh1QFY’06 1QFY’07
���� � � /$ ����� �/ ��-�L��)�9�.��'� ���� � � /$ ����� �/ ��-�L��)B�B.?�'�
Gas
TNB 5,792.5 5,969.9
SESB 162.2 149.1
LPL 297.1 367.8
Total 6,251.8 6,486.8
Coal5,078.2Gwh
(39.6%)
Oil297.9Gwh
(2.3%)
Hydro1,177.0Gwh
(9.2%)
Distillate20.6Gwh
Oil159.3Gwh
(1.3%)
Hydro1,449.7Gwh
(11.5%)Distillate10.9Gwh
(0.1%)
� ���C� 7�;�<�.���K�� ���C7�;B��.��K�
Total 6,251.8 6,486.8
Oil
TNB 208.8 33.6
SESB 89.1 125.7
Total 297.9 159.3
20.6Gwh(0.2%)
Gas 6,251.8Gwh
(48.7%)
Coal4,489.0Gwh
(35.6%)
Gas 6,486.8Gwh
(51.5%)
��
� ���C� 7�;�<�.���K�� ���C7�;B��.��K�Total 297.9 159.3
�&4���3#"���&�@�"�&3�&,�(��"�����!"�&����(���&�(��&3#"���&�!�"'�("�*&���"��"!���/����,��&,�(��"�����!"�&����(���&�(��&3#"���&�!�"'�("�*&���"��"!���/����,�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�
USDOthers 0.1%
?7������$�9 ?����"*�$�9
(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�
Others
RM52.1%
USD33.0%
0.1%
USD30.2%
Others 0.1%
RM
Yen14.8% Yen
15.4%
54.3%
(14.5 % final exposure )
(55.2 % final exposure )
7���"�0��68 �9�0�:8
G�"�����&4� �)��.7�4��&���&4� �)�?.��4��&������=F>��������������������������B.7�&���&������=F>������������������:<.9����������������������������
G�"�����&4� �)��.<�4��&���&4� �)��.��4��&������=F>��������������������������:.��&���&������=F>������������������:?.?����������������������������
7���"�0��68 �9�0�:8���#��"�%����#��+� ��3���;��.�1:8
7���"�0��68 �9�0�:8���#��"�%����#��+� ��3���;��:���8
I@>?23 E '� ,�&&07<?23��������� E '���I@>?07<������������� E��������-�&&
I@>?23 E '� ��&&07<?23���������� E '���I@>?07<������������� E��������� ���
��
G�����(("�,��(&�+����� �7?�
���� ��#���� �!!�(�&���"���#&3����-$������
�)�'���)�'��
-$�� -$�? -$�: -$�� -$�9 78-$��
���!�"+��"'� #&����"��
�;�?�.? :;7?:.� �;�?�.: 9;���.� �;9?�.< �;?�:.�
=5>��#&3� :;���.� ?;77:.� ?;<B�.9 ?;�<�.� ?;<9�.� B7�.B
��%�� � <�<.9 7;�7<.� 7;��:.B �;��?.� ?;99�.� 7;:B9.�
=I>��&+��&4� B;9�:.9 <;9�9.: <;�?:.� �;7?9.B ?;�9:.B 7�<.<
=5>��&#��'&�� �;<�<.B B;�7�.� B;�<�.B <;9?�.< �;�77.? 7;7�:.?
=5>����&�&�� 7;��9.? 7;��7.B 7;�?B.7 7;99�.? 7;9�B.� ?:7.:
�&&������"+ ?�B.7 7;7�9.B 9�?.9 =7;<:7.:> �9�.� 7��.:
%�"(&&,��!�"'�������(&�"!�����&��
:?.? 5 ?�9.� 97�.7 B?�.B 7;�B�.B
��&�� =<�.�> =<?:.7> 7;:79.? :��.? <.B �9.9 ��&�� =<�.�> =<?:.7> 7;:79.? :��.? <.B �9.9
����&�����(����@�(����&D��*��&���
��9.: ���.� �;?�9.7 =<77.�> 7;7��.B 7;�9:.B
����/����(& 7;7:�.9 7;?��.� ?;�:9.: �;B??.: ?;<?9.� �;7<B.?
��
����/����(& 7;7:�.9 7;?��.� ?;�:9.: �;B??.: ?;<?9.� �;7<B.?
9�.9F�"!��%�E� #&���"���&+� �##�����,� ���&'��'#�"*&'&���=�B.<F����-$�9>
1,000
RM mn
C�&+���##�����,�����&'�
420.543.4 8.7 877.2
700
800
900
1,000C�&+���##�����,�����&'��'#�"*&'&����(("���&,�!"���)?�?.B�'��=?:.9F>�@��)���.B�'��=�9.�F>��&�#&(��*&���"!��"����(�#&3
274.7400
500
600
700 �&�#&(��*&���"!��"����(�#&3
129.9100
200
300
400
0
100
Generation Transmission Distribution SESB Others Total Capex
��
���������
� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&
� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&
� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,
��
Q &�*�(&��3(&��&�(&�7�A7�$�%�"���'�"��,&,� �����&&� ����&��(���&'&�6
Q ��P����E�������7�A7�$
�������� � )���A� ��1�� ������ -���-
��P����E������ /� ��� ��E%�� � �
C �����(&� ��0&�"�,&�� ����!�(��"�
C �����(&�%�"H&(��8������
C %"����"��!"��/����&����3#����"��"���&(�.� &�*�(&�
C �����(&����"'&����&
C ��)�&3(&��&�(&
C �"+��,��R&�"����##���
C "�,�(����"4����&�,&����#�%�"���'�������=�� � >
�3#����"��"���&(�.� &�*�(&�@�"�������(��
C &�*�(&��3#����"�
=�� � >
C %�"H&(���3(&��&�(&�5"'#�&��"��"����'&;�K������/�,�&����,�8������
��
�� �"+��,��"+��,��(��&*���� &�*�(&��3(&��&�(&�4����7���(��&*���� &�*�(&��3(&��&�(&�4����7��
-$���J 1&��"(�����&��
�� ���%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'����%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'�
�&�&����"�
�����'����"�
�� ���%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'����%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'���7�� �+��,���7�� �+��,�
C &'&��������&���!������(���&�
!"��&3(&��&�(&��"+��,��4����&���
&3#����"�
C �'#�"*&���&�&!!�(�&�(��"!����&��
C &��������&���&��!"�(&'&���
=��>�#�"H&(�
C ����������"��"!��"+&������������
���&��"��
�����'����"�
C �3(&��&�(&�����&�+"�0���,��&����� #&����"��
5 "��&(��*������'&�1 ������4���"�� ����
������4���"�
'����&'&��
C ��(�&��&��"������!!�/����&��
���&��"��
C ����������"��"!��&+�
�����) A ��������&'
1 ������4���"�� ����1 �%
C �)�%�"H&(��1 "��"��,���"��"!�)�1 �&�,�!"�(&����"'���"�1 1&,����&�����85 ���&'1 1&,����&�����85 ���&'1 ���������!�"�����&��
C ����4�������*���"�����(("������
C "�'�����"��"!���*�,&�,�%"��(�
"'#���
• �'#�&'&���%�"(��&'&���
/&���%��(��(&�
"'#���
"'#���
C "�'���"��"!��("�"'�(�"��(��
C &%��'&���J %���&���
/&���%��(��(&�
C /����&����3#����"��"���&(���(��
&�*�(&����,�"�������(�
C /����&����&*&�"#'&��A *&��&��
�3#����"��
C �((&���"��)����&'&��
C "'#&�&�(�������(&'&��
C #&(���������&&��%���
��
�3#����"��