Contabilidad Financiera y Analtica I2008-2009Jose Luis Ucieda

Explicar la naturaleza de la Contabilidad de Gestin e identificar la relacin entre Contabilidad Financiera y de GestinExplicar y enumerar las principales reas en Contabilidad de GestinExplicar los objetivos de la Contabilidad Analtica y sus reasEntender el proceso de la Contabilidad de Costes y sus tiposExplicar la importancia y objetivos de la Planificacin y control presupuestarioEntender la toma de Decisiones a corto plazo y aplicar el concepto de Contribucin y Umbral de rentabilidadExplicar la importancia y naturaleza de la Contabilidad Directiva y los tipos de decisiones a largo plazoEnumerar los mtodos para la toma de decisiones de inversinExplicar las diferentes fuentes de financiacin de la entidad

Contabilidad de GestinContabilidad AnalticaContabilidad de CostesPlanificacin y control presupuestarioToma de decisionesDecisiones a corto plazoDecisiones a largo plazoDecisiones de inversinDecisiones de financiacin

Definicin:Sistema de informacin para la toma de decisiones de usuarios internos de las entidadesObjetivo:Suministrar informacin contable para ayudar a la direccin con los costes, la planificacin y control, y la toma de decisionesOrgenes: Estudio de costesCrticaCentrada en la reduccin de costes en lugar de maximizar ingresos

Contabilidad FinancieraSuministrar informacin a usuarios externos (accionistas)Registro de informacin con partida dobleRegulada (Leyes y PGC)Principales informes: balance y estado PyGRefleja el pasadoProducto final: cuentas anuales estandarizadasContabilidad de GestinSuministra informacin a usuarios internos (directivos)No hay registrao. La informacin se usa para estudio de costes, presupuestacin y toma de decisionesNo est reguladaNo prepara informesExplora el futuroCada negocio produce su propia informacin

Est dirigida a usuarios internos a la organizacinPor ejemplo, los directivos necesitan informacin contable para tomas decisiones sobre:El desarrollo de nuevos productos o serviciosContratacin de personal y salariosSolicitud de financiacin externa para nuevos proyectos Fijar el precio o cantidad de los productos de la compaaDeterminar los mtodos de compra, produccin o distribucin de los productosEl reparto de dividendos

Clasificacin:

Clasificacin:Contabilidad AnalticaContabilidad de Costes: estudio de los costes para su recuperacin via precio y valoracin de inventariosPlanificacin y control presupuestario: planificar y controlar costes futuros con presupuestos y costes estndar y medidas de controlToma de decisiones (de negocios)Decisiones a corto plazo, decisiones estratgicas, decisiones de inversin, y decisiones de financiacin

DefinicinDeterminacin de costes y planificacin y control presupuestarioSe divide en:Contabilidad de CostesClasificacin, acumulacin, e imputacin de los costes de los productos y servicios de una entidad para la fijacin de precios y valoracin de inventarios (existencias)Planificacin y Control presupuestarioEstablecimiento de presupuestos de procesos, actividades, o productos, y el anlisis de sus desviaciones

(1) Contabilidad de costesEstudia la clasificacin de costes (tipos de costes), su acumulacin e imputacin a productos y servicios de la entidadObjetivoProporcionar informacin paraDeterminar el coste (valoracin) de los inventarios, yAyudar a fijar los precios de los productos y servicios

(1) Contabilidad de costesTipos de costesSegn su naturaleza:Personal, aprovisionamientos, servicios, financierosSegn puedan ser imputados al producto/servicio:Directos e indirectosSegn su variabilidad con el volumen de ventas o produccin:Variables o fijos

Determinacin de costes de inventariosStockco fabrica juguetes. Los costes directos para fabricar 1.000 juguetes es de 1.000 y los costes indirectos (por ejemplo luz, calefaccin, etc) de 500. Al final del ejercicio, hay 200 juguetes en inventario. Cul es el coste (valoracin) de cada juguete para mostrarlo en balance?

por 1.000 udades por unidadCostes directos1.0001.00Costes indirectos5000.50Total1.5001.50Valor inventario final: 200 x 1.5 = 300

Determinacin de preciosEstructura de costes de un servicio helpdesk

Importe ()EjemploCoste directo personal4TeleoperadorCoste principal (bruto, directo)4Costes de Administracin5Jefes, gastos oficinasCostes de Distribucin y Venta4Publicidad, comisiones ventaCoste total13Mrgen (beneficio)2Precio de Venta15

Determinacin de preciosEstructura de costes de un ordenador

Clave:CD: Coste DirectoCI: Coste Indirecto

()EjemploCD materiales50Plstico, metales, chipsCD personal120Personal en fbricaCD servicios10Energa, patentesCoste Directo180CI produccin60Sueldos supervisorCostes Produc240Costes Estruct50Gastos oficinas, segurosCostes Distr Venta60Publicidad, comis.ventaCoste total350Mrgen50Precio de Venta400

Determinacin de preciosPara la fabricacin de un televisor se conoce la siguiente informacin sobre sus costes: Costes directos por televisin: materiales 25, personal 50, y otros costes 3 Costes indirectos: de fabricacin 18.000; de estructura 14.000, y de distribucin y venta 15.000 Se fabrican 1.000 televisoresA qu precio debe venderse cada televisin para tener un 20% de mrgen sobre el coste total?

(1) Contabilidad de CostesEl proceso clsico de la Contabilidad de CostesRegistro de los costes (Contabilidad Financiera)Clasificacin de los costesImputar costes indirectos a departamentosImputar costes directos y de departamentos a productos o servicios

Costes DirectosCostes IndirectosCoste BrutoDepartamento ProduccinDepartamentos: Distribuc y Venta EstructuraCoste Productos y/o serviciosImputacin a Departamentos

(1) Contabilidad de CostesCostes indirectos de departamentos no productivos Son costes del perodo, no de los productosSe incluyen para fijar precios, no para valorar inventariosEl mtodo ABC (Activity Based Costing)Mtodo sofisticado que imputa costes a actividades en lugar de a productos y serviciosModelos de costes:Coste completo (full costing): imputa todos los costes a productos y serviciosCoste variable: imputa algunos costes (variables, directos)

(2) Planificacin y control presupuestarioLos presupuestos son herramientas para convertir los objetivos estratgicos de las entidades en realidades prcticasSe elaboran presupuestos de tesorera, cuentas a cobrar, cuentas a pagar, inventarios, costes de materiales, personal, y estn coordinados con presupuestos de estados financieros Los presupuestos tienen efectos sobre el comportamiento y motivacin de los empleados: gastar el presupuesto, presupuestos con colchn, y presupuesto creativoLos costes estndar son una forma sofisticada de presupuestacin basada en costes predeterminados para ciertos elementos de costeSe miden las variaciones (desviaciones de los resultados reales respecto al presupuesto o resultados estndar) en ventas y en costes, y se analizan (controlan) sus causas

(2) Planificacin y control presupuestario

En los negocios, la toma de decisiones implica elegir entre alternativas y supone hacer estimaciones basadas en informacin relevante y un anlisis financieroParadoja del Burro de BuridnImagine un asno que no sabe elegir entre dos montones de heno de similares caractersticas y que a consecuencia de ello termina muriendo de inanicin. Es una paradoja ya que, pudiendo comer, no come porque no sabe, no puede, o no quiere elegir por qu montn empezar.Fuente: http://es.wikipedia.org/wiki/Asno_de_Buridn

Las principales decisiones que se toman en los negocios se pueden agrupar en:Decisiones a corto plazo (tcticas)Decisiones a largo plazo (estratgicas)Ambos tipos de decisiones requieren tomar:Decisiones de inversin: en qu invertir; yDecisiones de financiacin: cmo financiar la inversin

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Las decisiones a corto plazo se centran en determinar qu productos o lneas son ms rentables, cules generan prdidas, si comprar o fabricar un determinado componente, o cmo maximizar el uso de un recurso limitado.Las principales herramientas empleadas son:Mrgen de contribucinPunto muerto o umbral de rentabilidad

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)Los costes se clasifican en variables y fijos segn varan o no con el volumen de ventas o produccin.Los costes fijos no son relevantes para tomar decisiones a corto plazo ya que no varan (son fijos)El resultado no es buen criterio de decisin son la contribucin a cubrir los costes fijos.Se calcula la contribucin por unidad de producto, no en totalEl anlisis de la contribucin se centra en el coste extra de fabricar un producto extra o proporcionar una unidad ms de servicio.El anlisis de la contribucin permite determinar qu productos o servicios son ms rentables, cules generan prdidas, si comprar o fabricar, y cmo maximizar el uso de un recurso limitado

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)Se calcula por lnea de producto, servicio, canal, etc

Estado de PyG+ Ventas Netas100- Costes Variables(60)= Margen Contribucin40- Costes Fijos(25)= Resultado Ejercicio15

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)

Tiene beneficios la empresa?Qu producto contribuye ms a cubrir los costes fijos?

Clueless, fabrica y vende dos productos. Informacin detalle costes:Producto XProducto YTotalUnidades vendidas1.0002.000-Ventas Netas50.00050.000100.000Costes directos materiales15.00010.00025.000Costes directos trabajo20.00015.00035.000Costes indirectos variables7.0003.00010.000Costes indirectos fijos10.000-10.000

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)

Producto XProducto YTOTALUnitarioTotalUnitarioTotalVentas5050.0002550.000100.000Coste Directo Materiales(15)(15.000)(5.0)(10.000)(25.000)Coste Directo Trabajo(20)(20.000)(7.5)(15.000)(35.000)Costes indirectos Variables(7)(7.000)(1.5)(3.000)(10.000)Mrgen Contribucin88.0001122.00030.000Costes Fijos(10.000)Resultado Ejercicio20.000

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)Y si las ventas de X e Y (1) se doblaran (+100%); (2) cayeran a la mitad? (-50%)El Resultado Neto (20.000) aumenta o disminuye ms que las ventas, por costes fijos

(1) Las ventas de X e Y se doblanContribucin de X16.000Contribucin de Y44.000Contribucin total60.000Costes Fijos(10.000)Resultado Ejercicio50.000Variacin del Resultado+150%

(2) Las ventas de X e Y al 50%Contribucin de X4.000Contribucin de Y11.000Contribucin total15.000Costes Fijos(10.000)Resultado Ejercicio5.000Variacin del Resultado-75%

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Margen de Contribucin (MC)ProcedimientoSeparar costes fijos de variablesImputar ventas (ingresos) y costes variables a productosCalcular contribucin de productos: (1) en total, y (2) Por unidadDecisiones:Se maximiza la contribucin de la entidad con los productos mas rentables?Tiene el producto una contribucin positiva? En caso contrario, abandona la produccinDebemos fabricar el producto con nuestros medios o comprarlo?

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)Es el punto (unidades vendidas) que produce un resultado igual a cero:Ventas Coste Variable Coste Fijo = 0El MC = Costes FijosPM en unidades = Costes Fijos / MC (unitario)

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)William Bunter, dueo de un restaurante, espera servir 15.000 comidas a 20 cada una. Sus costes variables son 8 por comida y los costes fijos son de 120.000. Cul es el PM? Cules son los ingresos en el PM?PM = CF / MCu = 120.000/(20-8) = 10.000 comidasIngresos en PM = 10.000 x 20 = 200.000

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)Mrgen de Seguridad (MS)Exceso (en %) de ventas sobre el PMMS = [Ventas actuales Ventas de PM] / Ventas de PMMS del restaurante = (300.000 200.000)/200.000 = 50%Cuanto ms alto, ms lejos del PM y ms seguro

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)300.000200.000100.0005.00010.00015.000Costes Fijos (120.000)Punto Muertorea de Prdidasrea de BeneficiosComidas servidas

(2) Decisiones a l/p (Contabilidad Directiva)1. Evaluacin de la posicin actual (quin soy)Analiza el entorno interno y externo de la entidad y usa tcnicas como el anlisis de la cadena de valor, anlisis del ciclo de vida, y matriz de cartera de productos2. Valoracin de la posicin actual (dnde estoy)Usa el anlisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas, y Oportunidades), el Cuadro de Mando (Balanced Scorecard), y tcnicas de benchmarking (comparacin con el lder)3. Eleccin estratgica posicin futura (a dnde quiero ir)Explotacin de fuerzas internas, como los productos del negocio, la base de clientes, y/o la diversificacin a travs de fusiones y adquisiciones

(3) Decisiones sobre inversionesSon decisiones a largo plazo, como la construccin o adquisicin de un edificioSuponen una salida de efectivo inicial (flujo negativo) y entradas de efectivos futuros (flujos positivos)Hay muchas estimaciones e hiptesis sobre dichos flujos de efectivoHay cuatro tcnicas principales:Tcnicas que no tienen en cuenta el valor del dinero en el tiempo: Payback y Rentabilidad ContableTcnicas que tienen en cuenta el valor del dinero en el tiempo: Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Rentabilidad (TIR)

(3) Decisiones sobre inversiones1. El mtodo Payback es el ms simple y mide el tiempo que transcurre hasta que se recupera al inversin inicial2. La Rentabilidad Contable usa el beneficio contable en lugar de flujos de efectivo para medir la rentabilidad sobre la inversin inicial3. El Valor Actual Neto (VAN) estima el valor que tendran hoy (en el momento de la inversin inicial) los flujos de efectivo futuros4. La Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) determina la tasa de descuento a la que el proyecto comienza a ser rentableEl anlisis de sensibilidad se usa para modelizar escenarios posibles futuros

(4) Decisiones sobre financiacinSon decisiones para elegir la mejor manera (menos costosa) de financiar las inversionesEl coste de capital: tipo efectivo al que la entidad puede obtener financiacinEstas decisiones analizan las alternativas existentes para financiar las inversionesFuentes de financiacin:Internas y externasA corto plazo y a largo plazo

(4) Decisiones sobre financiacinFuentes de financiacin a corto plazo:Internas: uso eficiente de tesorera, deudores (cuentas a cobrar), e inventarios. Tcnicas: modelo de cobro de cuentas a cobrar, pedido ptimo, y gestin de inventarios (Just-In-Time)Externas: Descubiertos bancarios, prstamos y crditos bancarios, factoring y descuentos de cuentas a cobrar, y la venta y recompra de existencias

(4) Decisiones sobre financiacinFuentes de financiacin a largo plazo:Internas: Las reservas (beneficios no distribuidos)Externas: (1) El leasing (arrendamiento, supone el uso, pero no la propiedad, de un activo, (2) El capital en acciones (lo proporcionan los accionistas que poseen la entidad y reciben dividendos), y (3) Los prstamos a largo plazo (no propietarios) devengan intereses