2003 년 12 월 16 일

텔슨정보통신㈜

Telson I&C IR Conference

Telson I&C IR Conference

본 자료 내용 중 향후 전망은 현재의 시장 상황과 텔슨정보통신의 경영방향 등을 고려한 것으로 시장 환경의 변화에 따른 전략 수정 등으로 달라 질 수 있음을 양지해 주시기 바랍니다 .

본 자료 내용 중 향후 전망은 현재의 시장 상황과 텔슨정보통신의 경영방향 등을 고려한 것으로 시장 환경의 변화에 따른 전략 수정 등으로 달라 질 수 있음을 양지해 주시기 바랍니다 .

목차목차

Company overview Business restructure 시장현황 및 전망 2004 년 경영계획 Vision

Company overview Business restructure 시장현황 및 전망 2004 년 경영계획 Vision

회사개요 사업영역 매출액추이 References site

Company overviewCompany overview

5

16-Dec-03

회사개요회사개요

대 표 이 사대 표 이 사 김 지일 (CHI IL KIM)김 지일 (CHI IL KIM)

설 립 일설 립 일 1985 년 3 월 18 일 1985 년 3 월 18 일

코스닥 등록코스닥 등록 1993 년 5 월 27 일1993 년 5 월 27 일

자 본 금자 본 금 130 억원130 억원

주 요 사 업주 요 사 업VDSL System & ModemSwitch(L2,L3,L4) Home Networking

VDSL System & ModemSwitch(L2,L3,L4) Home Networking

임 직 원임 직 원 96 명 ( 연구직 : 40 명 )96 명 ( 연구직 : 40 명 )

홈 페 이 지홈 페 이 지 http://www.telsonic.co.krhttp://www.telsonic.co.kr

연구개발 및 판매

6

16-Dec-03

사업영역사업영역

TS5000TS5000

Building

Building

G/E

2.5G

GSR

G/EMetro Core Switch

(High Capacity)

Metro Core Switch(Medium Capacity)

L3 switch .TS5000 .TS5100 L2 switch .TS2000 VDSL switch .XV-4100 4Band .XV-4000 4Band .XV-3000 2Band .TV-2400 2BandVDSL modem .TV-1000 2band .TV-1400 4band

Kornet Backbone

Over 15 Km

2.5G

InternetCafeL2 Switch

(TS2000)

InternetCafe

InternetCafeInternet Cafe

TS5000/TS5100

TS5000/TS5100XV-4000

TV-1000

Last MileLast Mile Network EdgeNetwork Edge

Next Business

7

16-Dec-03

매출액추이매출액추이

1985 1993 1994 2000 2001 2002 2003 20041985 1993 1994 2000 2001 2002 2003 2004

•세계최초 VDSL 상용화 ( 홍콩 )•국내시장 진입성공(KT 13Mbps BMT 통과 )

76,202

43,23086,139

32,500 •사업구조조정 생활무전기네트웍장비

•네트워크 시장 진입성공 •VDSL 40 만회선 공급(KT 20Mbps BMT 통과 )

•VDSL 39 만회선 공급•L2/L3 Switch 장비개발•Switch 장비 해외수출

코스닥등록

회사설립

•국산 칩 50M VDSL 시장공략•L2/L3 Switch 시장확대•아웃소싱을 통한 사업다각화

60,00061,000

16,852

34,531

45,875

61,000

총매출액

자가모델 매출액

[ 단위 : 백만원 ]

8

16-Dec-03

References siteReferences site

[[ 기간통신사업자 기간통신사업자 ] ] - KT( 한국통신 ), 온세통신 , 두루넷 , 드림라인 , 데이콤[ISP[ISP 사업자사업자 ]] - KT 솔루션스 , 삼성네트웍스[MSO/SO][MSO/SO] - CJ 케이블 , 한빛방송 , 드림씨티방송 , 서경방송 , 언양케이블 , 강서인터넷 , 방송유선 , 화성유선[SI/NI][SI/NI] - 한전 KDN, 에스넷 , LG 전자 , KTNET, KTI, 코산 삼보정보통신 , 로커스네트웍스 , 솔빛 텔레콤 , 아이엔터 , 플러스 테크놀로지 , 메디오피아[[ 공공기관공공기관 ,, 군군 ]] - 한전수력원자력 , 육군 , 도로공사 , 중기청

국내국내[ [ 일본 일본 ]] - 제팬텔레콤 (Japan Telecom)

- TEPCO ( 주꼬구정보통신 )

- Hotels, Dormitories…

(* Sendai Hotel* Kitakyusu Prince Hotel)

[ [ 홍콩 홍콩 ]] - HGC (Hutchison) 세계최초 - New T&T [[ 기타시장기타시장 ]] - Austria Kapsch - U.K Telspec, Kingston

해외해외

Business Model 변경 Network 전문회사로 사업재구성 성공적인 발판마련

Business RestructureBusiness Restructure

10

16-Dec-03

Business Model 변경Business Model 변경

20012001

2002~32002~3

1515 년간년간

사업다각화

xDSL,(VDSL System)CDMA Modem/Module,CDMA Phone 생산

•생활무전기 , 산업용무전기(FRS, LMR)

xDSL,(VDSL System)L2/L3 Switch

11

16-Dec-03

Network 전문회사로 사업재구성Network 전문회사로 사업재구성

R&D, Marketing Company R&D, Marketing Company 로 전문화로 전문화

- 전체 인원 : 185 명 (02Y 12)96 명 (03Y 12) 48.1% 감축- R&D 조직 프로젝트별 책임운영 연구조직강화 (Switch 인력확충 )

인력구조조정인력구조조정 ( 관리 , 생산중심 R&D, 마케팅중심 )

-CDMA 폰 ,CDMA Modem Module OEM 부문 정리-네트웍장비사업강화 (xDSL, Switch 중심 )

OEMOEM 생산에서 자가모델로 이익중심의 생산에서 자가모델로 이익중심의 ManagementManagement

Cash flow 강화- 기존 공장 매각 , 유휴생산시설처분 , 자사보유 투자주식매각 등- No stock

- No Inventory

Risk ManagementRisk Management

- 제조 100% outsourcing 체재로 전환

12

16-Dec-03

0

200

400

600

800

1000

2001 2002 2003 2004

사업기반 구성 (2000~2001)

성공적인 발판마련성공적인 발판마련

구분 2001 20022003

2004

매출액자가모델 16,85

234,53

145,87

561,00

0

OEM 26,378 41,66914,12

50

Total 43,230 76,20060,00

061,00

0

영업손익 -11,309

-8,717 550 6,700

연구개발비 4,220 3,470 3,600 4,500

[ 단위 : 백만원 ]

168 억345 억

Switch시장진출

국내마켓쉐어 45%

IP-VDSL 세계최초 상용화

성공적 시장진입 (2002)

458 억

역량구축 (2003)

610 억

자료 : 자가모델 매출성장표 (03Y12)

새로운 도약 (2004~

네트워크장비솔루션

공급현황공급현황 - 02. KT VDSL 13Mbps 급장비 BMT 통과 [VDSL 총 40 만 회선 공급 ] - 03. KT VDSL 20Mbps 급장비 BMT 통과 [VDSL 총 39 만 회선 공급 ] - 03. L2 스위치 일본 재팬텔레콤 ,CIS 수출

VDSL 시장현황 및 전망 Switch 시장현황 및 전망

시장현황 및 전망시장현황 및 전망

14

16-Dec-03

기타 ISP

2%하나로

12%

KT86%

03’ xDSL 03’ xDSL 시장규모 시장규모 : : 약 약 121 121 만 회선만 회선 (( 공급기준공급기준 )) 텔슨정보통신 마켓쉐어 텔슨정보통신 마켓쉐어 34%34% 달성달성 주요시장분석 : KT, 하나로 등의 대형 사업자위주로 가입자 유치경쟁 심화로 작년보다 상승 하였음 IP-VDSL (20M) 위주로 시장형성됨 (50M 급 장비 납품지연 )

시장형성사업자 : KT, 하나로 , 데이콤 , MSO, SO, 기타 사업자 , Etc.

시장현황 및 전망 (VDSL)시장현황 및 전망 (VDSL)

03 년 시장현황

1,000

18030

[ 단위 : 천회선 ]

03 년 121 만회선공급기준

Telco71%

ISP26%

해외3%

04 년 VDSL 매출목표 : 32 만포트 ( 452 억원 )

KT 50Mbps VDSL 장비 추가 공급예상

하나로통신의 경영정상화로 인해 50M-VDSL 투자 확대예상

휴커넥스 칩을 이용한 50M 급 VDSL 장비의 추가 공급 업체 선정예상

100Mbps 급 VDSL 장비 시장 진입예상

현재 KT 에서 인증 받은 50M 급 VDSL 장비의 단거리 서비스에 대한

기술 보완장비 출현예상 (ADSL2+,Long Reach VDSL)

일본시장 : *10 만 포트 (’03) => 50 만 포트 (’04) * 2Band => 4/5Band 로 이동

유럽시장 : *ADSL 위주 서비스 => VDSL 도입 시작 *Hotel 및 기축 건물용 수요 증가

04 년 시장전망

15

16-Dec-03

각 사업자 별 Metro-Ethernet Service 경쟁 및 Home Network Market 의 성장으로 02’ 년 대비 상승

IP-VDSL Market 및 Cyber-APT, 기업용 Metro-Ethernet 의 영향으로 VDSL 집선용 Switch Market 성장

L2 / L3 Switch 의 가격 하락으로 Hub를 대체 (2004 년 이후에는 Hub는 시장에서 사라질 것으로 보임 )

Telco. Market L2 / L3 Switch 주도 Vendor : 다산 , 로커스 , 팍스컴 , 에드팍 , Riverstone, Extreme, Foundary

2003 년 Layer 2 / Layer 3 Switch 시장규모 : 약 2,680 억

시장현황 및 전망 (Switch)시장현황 및 전망 (Switch)[ 단위 : 억원 ]

2,075

03’ 년 Switch 군별 시장규모Total: 4000 억원규모

03 년 시장현황

L3스위치49%

L2스위치18%

백본스위치29%

기타8%

1,960

720

162

1,160

2,075

Telco84%

해외6%

Enterprise 및공공기관

10%

04 년 Switch 매출목표: 1 만 9 천대 158 억원

’04 년 국내 Switch 시장 규모 : 4,000 억 예상

주요 국내 공급 업체 ( 다산 , 로커스 )와의 경쟁

신규 개발 업체 및 기 공급 업체와의 경쟁으로 가격 하락예상

일본 : 22백만 포트 / 1,892 억 Yen (’03)->L4 , PoE 등 기능 향상 요구

유럽 : 38 백만 포트 / U$ 27.4 억 (’03) ->IT 경기하락으로 가격 급락 추세

04 년 시장전망

2004 년 사업방향 R&D Road map` 매출 계획 경영 지표

2004 년 경영계획2004 년 경영계획

17

16-Dec-03

Pro

du

cts

2004Y2002Y~2003Y ...

2004 년 사업방향2004 년 사업방향

Market 시장진입 Network Total Solution

단순 VDSL단순 VDSL •xDSL, 제품 Lineup/ 시장진출 - VDSL - ADSL2+ - Wireless Lan

•xDSL, 제품 Lineup/ 시장진출 - VDSL - ADSL2+ - Wireless Lan

•Switch 제품 Line up/ 시장진출 - Layer2 - Layer3 - Layer4

•Switch 제품 Line up/ 시장진출 - Layer2 - Layer3 - Layer4

단순 Switch단순 Switch

•VDSL 국내 선두업체 유지•Switch 국내시장 진입 (Market Leader)•해외신규시장 적극개척 ( 매출 10% 이상 )

•VDSL 국내 선두업체 유지•Switch 국내시장 진입 (Market Leader)•해외신규시장 적극개척 ( 매출 10% 이상 )

• 국내 VDSL 마켓쉐어 45%• 해외시장진출 (VDSL+Switch)

• 국내 VDSL 마켓쉐어 45%• 해외시장진출 (VDSL+Switch)

Mar

keti

ng

18

16-Dec-03

VDSL 개발 개발 PLAN( VDSL,Switch)PLAN( VDSL,Switch)

Sw

itc

h

V

DS

L

1 2 3 4

now ...2004

5

R&D Road mapR&D Road map

4Band VDSL Solutions4Band VDSL Solutions

•50M DMT VDSL DSLAM 56 ports 70Mpbs(↓)/ 30 Mbps(↑)

•50M LR-VDSL VDSL DSLAM Long Reach VDSL

ADSL2+/ADSL++ADSL2+/ADSL++ 96 ports 24Mpbs(↓)/ 3Mbps(↑) 96 ports 50Mpbs(↓)/ 3Mbps(↑)

100M VDSL 100M VDSL

2Band VDSL Solutions2Band VDSL Solutions•XV3000 VDSL DSLAM56 ports 25Mpbs(↓)/ 12.5 Mbps(↑)•XV2400 VDSL DSLAM24 ports 25Mpbs(↓)/ 12.5 Mbps(↑)

4Band VDSL Solutions4Band VDSL Solutions• XV4000 VDSL DSLAM56 ports 70Mpbs(↓)/ 30 Mbps(↑)• XV4100 VDSL DSLAM24 ports 70Mpbs(↓)/ 30 Mbps(↑)

Workgroup SwitchWorkgroup Switch•Layer2 Switch TS2000 [24FE +2G) SM2124 [24FE +2G)•Layer3 Switch Tx TS5000 [24FE +2G) SM3124 [24FE +2G)

SWITCHWorkgroup SwitchWorkgroup Switch•Layer2 Premium TS2124 [24FE +2G] TS2116 [16FE +2G] TS2108 [ 8FE +2G]•Layer3 Switch Tx,Fx TS5100 [24FE +2G)•Layer3 Switch Ipv6탑재

Gigabit Ethernet SwitchGigabit Ethernet Switch•Layer3 Switch TS5200 [16G,2Q)

Layer 4 Switch Layer 4 Switch

19

16-Dec-03

내수90%

수출10%

VDSL74%

Switch26%

2004 년 경영계획2004 년 경영계획

20042004 년 매출 목표 년 매출 목표 : 610: 610 억원 억원 국내외 신규시장 개척으로 매출확대 및 수익성 강화 국내외 신규시장 개척으로 매출확대 및 수익성 강화

매출계획매출계획

자료 : 국내외별 매출비율 자료 : Products 별 매출비율

구분 내수 수출 Total

VDSL 41,005 4,225 45,230

Switch 13,985 1,785 15,770

Total 54,990 6,010 61,000

[ 단위 : 백만원 ]

VISIONVISION

21

16-Dec-03

VisionVision

유무선 통합 네트워크장비의 “名家”자리매김

국내 . 외 네트워크 시장점유율 강화 (1,2 위 )

Global Product 지향

Metro Switch

100M VDSLADSL2+

Home Networking

FTTH

UbiquitousUbiquitous

유유 .. 무선통합무선통합네트워크네트워크

IPv6L3 Switch

Wireless

-R&D,Marketing 중심의 Management

-우수 R&D 조기개발 / 상품화

-Clean Company

-Global Product 화 수출물량 50% 이상 확보

-Risk Management(No stock , No Investment)

Thank YouThank You