Talleres Empresariales

Servicio de Consultoría y otras actividades a

Pymes del Centro de Excelencia en Gestión de

la Internacionalización de las Pymes Gallegas

Octubre-noviembre 2014

Agenda de contenidos

• Tipos de Financiación,

adecuación al modelo de negocio

• Análisis de riesgo, Fuentes,

Proceso decisorio

• Medios de pago: coste, garantías,

efectividad.

• Comisiones bancarias

• Operativa bancaria

• Casos de Éxito

Tipos de riesgo bancario

Riesgo comercial, financiero o técnico

Financiación a Largo y Corto Plazo

Con cobertura de terceros

Financiación de operaciones

Financiación de Importación Emisión de Créditos Documentarios

Anticipo de Exportación

Prefinanciación de exportación

Descuento con recurso y sin recurso

Operaciones de Inversión en el exterior (ICO Internacionalización)

Riesgo contingente.

Avales y garantías

Créditos documentarios de Importación

Seguros de cambio y otras coberturas derivadas de divisa

Otros Coberturas de Commodities, de Riesgo de Balance, de Inflación…

Fuentes de información para análisis de riesgo

Fuentes de información publicas

- Registro Mercantil, Registro de la Propiedad

- Informes comerciales

- Estudios, Prensa

Aportados por el propio cliente

- Balance y cuenta de resultados, auditorías, Impuesto de Sociedades,

IVAs,

- Mod. 347 (clientes y proveedores), Pool bancario,

- Patrimonio, Fincabilidad, etc.

Fuentes de información para análisis de riesgo

Fuentes de información internas del banco

- RAI Registro de Aceptaciones Impagadas

- Demandas Judiciales

- CIRBE Central de Información de Banco de España

- Ficheros de Morosos (ASNEF, Experian, etc.)

- Experiencia anterior, devoluciones,

- Clasificación propia de países, sectores,

Elementos de decisión

Balance y cuenta de resultados

- Generación de recursos, Cash Flow

- Fondos propios

- Evolución del endeudamiento

- Estructura societaria (familiar – profesionalización - sucesión,

capitalización, reservas…)

Plan de negocio

Descripción clara de las necesidades y del tipo de riesgo

Alternativas al reparto de riesgo

Posibles garantías

“Orquestar a la banda”

Claves en el proceso ante la agencia

- Profesionalidad (Plan de negocio y mercado)

- Seguridad Capacidad de solvencia

- Alternativas (Factoring Confirming)(aseguradoras)

- Descripción clara de las necesidades y coherencia

- Garantía de supervivencia del negocio (sucesión, relación socios)

- Capitalización de la empresa (reinvertir en el negocio)

- Diversificación

- Mostrar el negocio: visita física, orden, calidad de servicio

- Implicación de socios y directivos

ROLE PLAY

Ejercicio: consiste en que el alumno se pone en el rol del director de sucursal

bancaria, con objetivos comerciales, atribuciones hasta cierto importe y

una serie de clientes (otros alumnos con datos previos de las empresas)

como:

Agencia de viajes

Distribuidor de vinos y licores

Fabricante de piezas para sector ferrocarril / aeronáutico

Hostal Restaurante con Gimansio y Spa

Exportador de imprentas industriales

Productora y distribuidora de alimentos

El alumno debe reflexionar sobre las preguntas a plantear y conforme a ellas

autorizar / defender operación ante riesgos. Se comenta en común.

Proceso ante la agencia

ESCRITURAS

BALANCES

PLAN DE NEGOCIO

UNIDAD DE ANALIS DE RIESGO

JURÍDICO

OPINION DEL GESTOR

APOYOS EXTERNOS GARANTIAS ADICIONALES

(ICO, IGAPE, SGR … ) (SOCIOS)

RESPUESTA FAVORABLE

Medios de pago: coste, garantías, efectividad.

Transferencia bancaria

Giro bancario - Eurocobro

Remesa documentaria simple

Remesa documentaria

Crédito documentario

Garantías, Stand by,

Otras modalidades especiales, Confirming, Scrow accounts.

Casos Prácticos

Crédito Documentario de Exportación confirmado

Anticipo de remesa documentaria

Aval de anticipo

ICO Inversión Internacional

Factoring

Crédito documentario de exportación

Ventajas para el exportador

- No embarca la mercancía hasta no tener la garantía de pago.

- Puede financiar la fabricación.

- Se asegura tener el pago en la fecha fijada sin depender de la voluntad del importador.

Financiación 100x100 cuando confirmado y documentos presentados conformes.

Prefinanciación posible cuando buena experiencia anterior.

Esquema crédito documentario

Avales y garantías

El Banco con su propia firma asegura el buen fin de los compromisos adquiridos por empresas con respecto a

operaciones de comercio exterior, con clientes de otros países.

Modalidades:

- Formato papel: El Banco como avalista garantiza la obligación contraída por un cliente que sería el avalado, en

soporte físico.

- Formato swift: El Banco se compromete mediante la emisión de un mensaje electrónico cifrado (swift).

- Contragarantía: Compromiso del Banco ante una tercera parte para obtener la emisión de esa otra parte de una

garantía.

Por el carácter de la operación:

- Pre-aval. El Banco se compromete en firme a formalizar el aval definitivo.

- Técnicos. No supone obligación directa de pago sino que responde del incumplimiento de compromisos contraídos

generalmente por: licitaciones, cumplimiento de suministros, calidad, buena ejecución o funcionamiento.

- Económicos-Comerciales. Tienen su origen en operaciones comerciales y responden del cumplimiento de

compromisos de pago: por pago anticipado, por cumplimiento del pago o por retención del pago

- Económicos-Financieros. Responden de créditos o préstamos obtenidos en otras Entidades por el avalado, quedando

obligado a su reembolso.

Remesa documentaria de exportación

Es un crédito al Exportador español basado en el descuento de documentos financieros y/o comerciales pagaderos a

plazo y librados sobre un importador extranjero.

Ejemplos. CAD - CASH AGAINST DOCUMENTS

Remesa con pago aplazado y negociable OJO!

Anticipo de facturas de exportaciónEs un crédito al Exportador español para que pueda disponer del importe de su venta desde el momento en que

despacha la mercancía basado exclusivamente en su solvencia y presentando la factura comercial.

Factoring de exportación

Es un conjunto de servicios administrativos y financieros para sus ventas a plazo en el exterior basado en la cesión

de créditos (facturas) a corto y medio plazo como una alternativa para financiar su circulante.

Ventajas

- Administrativas:

Gestión de la cartera de créditos, Gestión de cobro y de recobro (optimiza gestión del departamento de control de

créditos) y Elaboración de la contabilidad de ventas y cobros.

- De Riesgos (en el Factoring sin recurso):

Análisis y clasificación de la solvencia de los deudores y Cobertura de la insolvencia de los deudores (100% hasta un

límite establecido).

- Financieras:

Financiación sobre los créditos cedidos, Incrementa su capacidad crediticia, Mejora de los ratios operativos y de

tesorería (en el Factoring sin recurso).

Otras caracterísitcas:

Con globalidad, gestión de cobro, cualquier formato (cheque, transferencia, recibo)

Inversión ICO Internacionalización

Conceptos financiables:Inversión fuera del territorio nacional:

Activos fijos productivos nuevos o de segunda mano (IVA incluido).

Vehículos turismos, cuyo precio no supere los 30.000 euros más IVA.

Adquisición de empresas.

Liquidez con el límite del 50% de la financiación obtenida para esta modalidad de inversión.

Modalidad: préstamo/leasing para inversión y préstamo para liquidez.

Tipo de interés: tipo fijo o variable (euro o dólar), más el margen establecido por la Entidad de Crédito según el plazo

de amortización.

Plazo de amortización y carencia:

Si se financia 100% liquidez: 1, 2 y 3 años con la posibilidad de 1 año de carencia.

Si se financia inversión: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años con hasta 2 años de carencia.

Comisiones: la Entidad de Crédito no podrá cobrar comisiones, salvo por amortización anticipada.

Garantías: a determinar por la Entidad de Crédito con la que se tramite la operación, salvo aval de SGR/SAECA.

Vigencia: se podrán formalizar operaciones hasta el día 15 de diciembre de 2014.

Otras posibles financiaciones especiales

Crédito comprador

Project Finance

Crédito comprador

Modalidad de financiación a medio y largo plazo para el comprador, normalmente de otro país.

Público Objetivo: Empresas exportadoras para que lo comuniquen a su cliente importador.

Finalidad: Financiar la compra de bienes de equipo, proyectos llave en mano, instalaciones etc. Si se cumplen una serie

de requisitos en lo referido a las características de los bienes, país destino, seguro CESCE puede contratar con

Apoyo Oficial.

Se exige el 15 % de pago al contado inicial.

Intereses En operaciones a tipo de consenso el publicado por el Banco de España. En operaciones a tipos de mercado el

Euribor

Ventajas para el exportador

- Proporciona el cobro inmediato de su exportación.

- Evita el deterioro del ratio de su Balance.

- Elimina el riesgo comercial, político y de cambio, si la operación está cifrada en divisas.

- Le permite competir en los mercados exteriores ofreciendo condiciones ventajosas de financiación y plazo de sus

clientes importadores.

Enlaces de interés

Enlace con la publicación de condiciones y servicios bancarios:

http://www.rankia.com/blog/mejores-depositos/1652491-que-comisiones-cobra-banco-libros-tarifas-bancos-espanoles

ICEX http://www.icex.es/icex/es/navegacion-principal/todos-nuestros-servicios/financiacion-para-la-

internacionalizacion/otra-informacion-financiacion/index.html