Social Enterprise Analysis
-
Upload
anix-lynch -
Category
Education
-
view
158 -
download
0
Transcript of Social Enterprise Analysis
The Reasons for Adopting Legal Structure for Social Enterprise
• A requirement by stakeholders that you are planning to engage with
• A requirement based on the type of activities you plan to undertake
• To enhance your credibility with customers, funders, suppliers and employees
• To protect individuals involved from personal liability
The Common Legal Structures Used in the Social Enterprises
• Unincorporated Association (Registered Charity)• Company Limited by Guarantee (Registered
Charity)• Company Limited by Shares• Industrial & Provident Society• Community Interest Company – CIC (Shares or
Guarantee)
Legal Structure Key Features Pros Cons
Unincorporated Association (Voluntary / Community Organizations)
• Most voluntary and community organizations are unincorporated associations
• The governing method for unincorporated associations is usually the constitution or association rules
• The term ‘unincorporated’ means that, in law, the association has no existence apart from its members as individuals
• Governed by a simple constitution
• No regulation (eg. Through Companies House)
• Easy to set up and administer
• Can hold property
• No legal identity separate from the individual members; can only enter into contacts through its members
• Management committee and/or members are responsible for any debts the association incurs
• Despite lack of legal personality may still have to pay corporation tax and file a tax return
Registered Charity (Unincorporated Association)
• To become a registered charity, an organization needs to register with the Charity Commission
• The activities of a registered charity must fall into one or more of 12 pre-defined charitable objects which are of benefit to the community
• A central feature of a registered charity is a board of trustees, ie a group of people who volunteer to run the charity
• Charities may qualify for a number of tax exemptions and tax reliefs on income and capital gains and sometimes on profits
• Can make it easier to raise funds from trust funds and companies
• Directors cannot be paid• Tax exemptions and reliefs
• More active regulation in return for the tax benefits
• More responsibility for people involved – become charity trustees. Charitable law does not allow trustees to be paid for being trustees although they may be reimbursed for out of pocket expenses
• Charitable rules as enforced by the trustees may impact on entrepreneurial aims
• Significant restrictions on trading
Legal Structure
Key Features Pros Cons
Company Limited by Guarantee
• The most popular form of incorporation for organizations in the social sector. The governing body in this model is called a ‘Board of Directors’
• ‘Limited by guarantee’ means that each member’s liability for the company’s debts is limited to an amount written into the governing instrument
• The organization has separate legal identity and can be liable separately from its members and directors, reducing the risk for members and directors. However, directors can still be liable for negligence and/or fraud.
• In return for limited liability the company must register its incorporation with Companies House and regularly provide them with certain information:
• Annual accounts; annual return• Notice of change of directors or
secretaries and their particulars• Notice of change of registered office
• Companies can be incorporated with a single member
• Possesses legal personality separate from members
• Can own property and hold contracts
• Directors can be paid
• Regulation (from the Companies Act)
• More responsibility for people involved – become company directors
• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid
• Unlike with a CIC, assets are not protected with an asset lock
Registered Charity (Company Limited by Guarantee)
• An organization needs to register with the Charity Commission
• The activities must fall into one or more of 12 pre-defined charitable objects which are of benefit to the community
• A central feature of a registered charity is a board of trustees, ie a group of people who volunteer to run the charity
• Charities may qualify for a number of tax exemptions and tax reliefs on income and capital gains and sometimes on profits
• Can make it easier to raise funds from trust funds and companies
• Possesses legal personality from members and directors
• Can own property and hold contracts
• Combines advantages of registered charity and Company Limited by Guarantee
• Tax exemptions and reliefs
• More active regulation in return for the tax benefits
• Must also continue to comply with company regulation (e.g. Companies House filings)
• More responsibility for people involved – become charity trustees. Charitable law does not allow trustees to be paid for being trustees although they may be reimbursed for out of pocket expenses
• Charitable rules as enforced by the trustees may impact on entrepreneurial aims
• Significant restrictions on trading
Legal Structure
Key Features Pros Cons
Company Limited by Shares
• Most frequently adopted corporate legal structure
• The governing body in this model is called a ‘Board of Directors’
• There is no limit on dividends that can be paid to shareholders
• Members/Shareholders’ liability for the company’s debts is limited to the amount of their contribution
• The organization has separate legal personality and liability from its members and directors, reducing the risk for members and directors. However, directors can still be liable for negligence and/or fraud.
• In return for limited liability the company must register its incorporation with Companies House and regularly provide them with certain information:
• Annual accounts; annual return• Notice of change of directors or
secretaries and their particulars• Notice of change of registered office
• Companies can be incorporated with a single member
• Possesses legal personality separate from members
• Can own property and hold contracts
• Directors can be paid
• Regulation (from the Companies Act)
• More responsibility for people involved – become company directors
• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid
• Unlike with a CIC, assets are not protected with an asset lock
Industrial & Provident Society
• Essentially these are co-operatives, run and owned by their members, but which may operate for the benefit of the community in addition to benefiting the members
• An IPS can own property, enter into contracts, issues shares and take out loans
• Regulated by Financial Services Authority (FSA). The aims of the society and the way it is run must comply with certain conditions in order for the FSA to accept and maintain the registration
• An IPS must have at least three members
• Good for promoting democratic ownership and control through co-operative structures
• Has a separate legal identity from its members
• Can own property or enter into contracts in its own right
• Less fit for purpose for organizations with hierarchical structures
• Not as well recognized as some of the other legal structures such as Company Limited by Guarantee or Registered Charity
• FSA registration entails formalities (eg. Keeping and filing of accounts)
Legal Structure Key Features Pros Cons
Community Interest Company (CIC)
• CICs can be private companies limited by guarantee or by shares, or a public limited company
• They can adopt the co-operative, not for profit or general commercial company model
• There are number of obligations that a CIC has to meet and continue to meet in addition to those imposed on an ordinary company
• Must satisfy a community interest test (looks at the underlying motivation of the company in terms of what it will do, who it will help and how , if it makes a profit, or surplus, what the company will do with it)
• Must adopt certain statutory clauses in its constitution (asset lock and preventing the CIC falling under control of non-members)
• Must deliver an annual community interest company report with its accounts
• A CIC limited by shares may pay dividend, if agreed by a resolution of its members but dividends payable to private shareholders (non-asset locked bodies) will be subject to a dividend cap.
• Distinct brand for social enterprises
• Embraces democratic ownership, not for profit and commercial models
• Combines freedom of entrepreneurial activity with protection of ‘asset lock’
• Directors can be paid• Light touch CIC regulator• Has a separate legal identity
from its members• Can own property or enter
into contracts in its own right
• Dual regulation from Companies Act and the CIC Regulator, but work seamlessly together
• More responsibility for people involved – become company directors
• Not relevant for non social enterprises
• May be difficult to raise philanthropic donations / grant aid
• Cap on dividends (asset lock) could depress demand from Investors
The Issues to Consider When Deciding on a Legal Structure for Your Social Enterprise Include:
1. Personal Liability
2. Ownership
3. Funding, both Short and Long Term
4. Governance
5. Profit Distribution
Registered Charity
(Unincorporated
association)
Company Limited By
Registered Charity
(Company Limited By Guarantee)
Limited Company
(Share Capital
Company)
Industrial & Provident Company
CIC (Limited by
Shares)
CIC (Limited by Guarantee)
1. Personal Liability: Limited Liability for Members?
No No Yes Yes Yes Yes Yes Yes
2. Ownership / Guardianship: (Members, Guarantors or Shareholders?)
Members Members Guarantors Guarantors Share-holders Members Share-
holdersShare-Holders
3. Grant Funding: This Structure Attractive to Grant Makers?
Possibly YesYes (but may be restrictive
in some)Yes No No No Yes
4. Governance: Board Members
Management Committee
Board of Trustees
Board of Directors
Board of Trustees
Board of Directors
Board of Directors
Board of Directors
5. Profit Distribution: Established to Generate Profit
No No Possibly No Yes No Yes No
Key Message #1: Shift Public Power From Public to Private
Change charity law (tax rate, deduction rate) to provide incentive to giving to individual (10% +) and corporate (2% of profit+) (PDA, CP, TSEO) Tax reform can effect size of giving market by 5-7% (OECD)
รู�ปแบบของกลไกทางตลาดท�นในการูสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคมปรูะเภทของเง�นท�น
Private Equity (หุ้� นนอกตลาด)
Social and Community Development Venture
Capital Funds
Nonprofit and Foundation “PRI” and “MRI” Equity Investor
Debt/Loan (หุ้� นหุ้รู�อเง�นก� )ธนาคารูหุ้รู�อสถาบ�น
การูเง�นท��วไป
Foundation PRI Debt
Bonds, Investment Notes and Nontraditional Lending
Institution
Equity-Like Capital
Grant (เง�นใหุ้ เปล$า)
Change security law to build security market for SE. Can use LTF/RTF model for tax reduction. This can help formation of debt, bond and equity security fund. (TSEO, Harvard)
การูปรูะเม�นโอกาสเต�บโตของก�จการูเพื่��อส�งคมไทย
1. ผู้� บรู�หุ้ารูรู อยละ 53 เชื่��อม��นว$าในอ)กหุ้ าป*ข างหุ้น าก�จการูเพื่��อส�งคมไทยม)โอกาสเต�บโตในรูะด�บส�ง
2. ก�จการูเพื่��อส�งคมท)�ม)โอกาสเต�บโตมากท)�ส�ดค�อ ก�จการูท)�ม)เป+าหุ้มายด านส��งแวดล อม ด านพื่ล�งงานท)�
ย� �งย�นด านค�ณภาพื่ชื่)ว�ตและส�ขภาวะท)�ด)3. ผู้� บรู�หุ้ารูรู อยละ 67 ม)ความเหุ้-นว$าการูพื่�ฒนาก�จการูเพื่��อส�งคมควรูม�$งเน นท)�กลไกการูข�บเคล��อนด านนโยบาย
มากท)�ส�ด
Add charitable trust law (similar to property trust vehicle or section 88 in HK) to allow
philanthropists to generate profit from charitable trust in order to provide donation
grant in perpetual (same as Bill Gate Foundation or Li Ka shing foundation
structure) - Trust can invest in for-profit company (SE, impact investing or regular
holding company), but trust has to distribute principal and profit for social purpose. This will
also help impact investment/Program related investment market to happen. (Yale)
ป/จจ�ยส0าค�ญท)�ส$งผู้ลต$อการูพื่�ฒนาภาคเอกชื่นไปส�$ก�จการูเพื่��อส�งคม
1. นโยบายและการูสน�บสน�นท)�ชื่�ดเจนจากภาครู�ฐ
2. การูเสรู�มสรู างศั�กยภาพื่และท�กษะของผู้� ปรูะกอบการูทางส�งคม
3. การูพื่�ฒนามาตรูฐานของส�นค าและบรู�การูของก�จการูเพื่��อส�งคม
Change SE formation law (profit distribution %, purpose setup) to separate it from NPO or regular company. More clarity in qualification framework. (TSEO, PDA)
ความท าทายของตลาดท�นต$อการูพื่�ฒนาก�จการูเพื่��อส�งคม
1. การูเข าไปม)ส$วนรู$วมของผู้� ใหุ้ ท�น
2. การูใชื่ การูบรู�จาคส$งเสรู�มการูรูะดมท�นจากตลาด (Use Philanthropy to unlock market-based capital)
3. ม)การูออกผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�น การูลงท�นใหุ้ม$ๆ ท)�เหุ้มาะก�บธ�รูก�จเพื่��อส�งคม
ผู้ล�ตภ�ณฑ์6การูเง�นการูลงท�นท)�เหุ้มาะสมก�บองค6กรูท)�ไม$แสวงหุ้าก0าไรู
• อ�ตรูาผู้ลตอบแทนหุ้รู�อการูค�นเง�นข89นอย�$ก�บผู้ลการูด0าเน�นงานว$าปรูะสบความส0าเรู-จและม)ความก าวหุ้น ามากแค$ไหุ้น
• Minimized Debt Service – Non Amortizing Principal and/or Capitalizing Interest
• หุ้น)9ชื่� 9นรูอง (Deep Subordination – Ability to Support Other Debt)
• เป:นการูลงท�นรูะยะยาว• ม)ความย�ดหุ้ย�$นเก)�ยวก�บนโยบายการูค�นเง�น• Exit ม)ทางเล�อกท)�จะหุ้ย�ดความส�มพื่�นธ6รูะหุ้ว$างผู้� ใหุ้ ท�นและผู้� รู �บท�น
การูน0าปรูะสบการูณ6จากการูด0าเน�นก�จการูเพื่��อส�งคมในต$างปรูะเทศัมาเป:นบทเรู)ยนส0าหุ้รู�บปรูะเทศัไทย
1. ความส0าค�ญของบทบาทของรู�ฐบาลในการูสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคมอย$างเป:นรูะบบและม)การูลงท�นท)�เป:น
รู�ปธรูรูม2. ความจ0าเป:นของการูพื่�ฒนาองค6กรูต�วกลางท�9งในเชื่�ง
การูเง�นและการูสรู างศั�กยภาพื่แทนท)�จะลงท�นเองโดยตรูง
3. ความจ0าเป:นของกฎหุ้มายเฉพื่าะเพื่��อสน�บสน�นก�จการูเพื่��อส�งคม
4. ความเชื่��อมโยงของการูพื่�ฒนาบรู�การูสาธารูณะของรู�ฐด วยการูสรู างความม)ส$วนรู$วมจากก�จการูเพื่��อส�งคม
5. การูสรู างตลาดท�นเพื่��อก�จการูเพื่��อส�งคมท)�ม)เครู��องม�อทางการูเง�นท)�หุ้ลากหุ้ลายเชื่��อมโยงท�9งภาครู�ฐและเอกชื่น
Find registration host (same manner as Ministry of Commerce when regular company register) to capture size of market, track growth, audit, find best practice, further SE law development
Change labor law (“pro bono” system-legally volunteer)
Change welfare/disability/energy laws etc to accelerate social integrated business
Bill Gates call this “ Creative Capitalism”- Private can do public job more efficiently. This also align with Economic Nobel Prize Winner, Milton Friedman’s theory “Freedom to Choose” – Everyone should have rights to help run a country. Reducing tax is the only way to do so, to avoid corruption- we have to cut at the source
Key Message #2: Build Intermediaries Who Build Market
Infrastructure, Hub, Synergy and Ecosystem
อ�ปสรูรูคของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย
1. ความรู� ความเข าใจเก)�ยวก�บองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมย�งไม$แพื่รู$หุ้ลายและม)ความเข าใจท)�ผู้�ด
2. ขาดการูรูวมกล�$มของ Social Enterprise และแลกเปล)�ยนรูะหุ้ว$างองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย
3. ขาดการูเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�น และการูสน�บสน�นด านการูเง�น
4. ขาดผู้� ม)ความเชื่)�ยวชื่าญเฉพื่าะด าน และการูขาดการูสน�บสน�นทาง ด านอ��นๆ นอกเหุ้น�อจากด านเง�นท�น
5. ตลาดรูองรู�บส�นค าองค6กรูธ�รูก�จเพื่��อส�งคมค$อนข างจ0าก�ด
6. ไม$ม)ส��งจ�งใจในการูมาเป:นผู้� ปรูะกอบการูเพื่��อส�งคมและแรูงงานในก�จการูเพื่��อส�งคม
Find host. It can be stock exchange, private, public, company, school, TSEO. (see Big Society Capital in
UK, VCTF in Ghana)
การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม
ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ
กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional
Capital Market)
กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social
Capital Market)
เป:นต�วกลางและผู้� ใหุ้ บรู�การูท)�อ0านวยความสะดวกในการูรูะดมเง�นท�นของธ�รูก�จ
• กลไกในตลาดท�นท��วไปม)ต�วกลาง และบรู�การูต$างๆเชื่$น นายหุ้น าซื้�9อ
ขายหุ้ล�กทรู�พื่ย6 ผู้� จ�ดการูกองท�นหุ้รู�อแม แต$ผู้� ตรูวจสอบบ�ญชื่)หุ้รู�อองค6กรูจ�ดอ�นด�บสามารูถลดค$าใชื่
จ$ายหุ้รู�อต นท�นในการูด0าเน�นการู(Transaction Cost) ในการูต�ดส�นใจลงท�นโดยเฉพื่าะในด านข อม�ลรู�ปแบบการูปรูะเม�นผู้� ปรูะกอบการู
ของธ�รูก�จท)�ได มาตรูฐาน รูวมถ8งค09า ปรูะก�นในรู�ปแบบต$างๆ ซื้8�งชื่$วยลด
ความเส)�ยงจากก0าล�งท�น• ส$วนปรูะกอบต$างๆของตลาดท�น
เหุ้ล$าน)9ม)ส$วนส0าค�ญอย$างมากต$อปรูะส�ทธ�ภาพื่ในการูรูะดมท�นใหุ้ ก�บภาคธ�รูก�จ
• กลไกในตลาดท�นเพื่��อส�งคมม) ต�วกลางเชื่$นม�ลน�ธ� องค6กรู หุ้รู�อ สถาบ�นส�งคมต$างๆ สามารูถชื่$วย
ใหุ้ ข อม�ลเก)�ยวก�บการูด0าเน�นงานขององค6กรูเพื่��อการูพื่�ฒนาหุ้รู�อ
ธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอ��น เชื่$น GEXSI
(Global Exchange for Social Investment) หุ้น$วยงานท)�รูวบรูวมข อม�ลขององค6กรูหุ้รู�อโครูงการู
ทางส�งคมจากท��วโลก ใหุ้ แก$น�ก ลงท�นท)�สนใจจะลงท�น หุ้น$วยงาน
เหุ้ล$าน)9สามารูถลด Transaction Cost
ต$างๆ และชื่$วยอ0านวยความสะดวกใหุ้ ก�บน�กลงท�นและผู้� ท)�เก)�ยวข อง
• ถ8งแม ว$าตลาดท�นเพื่��อส�งคมจะม)ต�วกลางหุ้รู�อผู้� ใหุ้ บรู�การูท)�คล ายก�บตลาดท�นท��วไปแต$ม�กเก)�ยวข องก�บวงเง�นจ0านวนน อยซื้8�งท0าใหุ้ ค$าใชื่
จ$ายในการูด0าเน�นธ�รูก�จต$อหุ้�ว(Overhead Cost) ส�งเม��อเท)ยบก�บผู้ลก0าไรูท)�ได
การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม
ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ
กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional
Capital Market)
กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social
Capital Market)
เครู��องม�อและผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�นท)�ตรูงตามความต องการูของน�กลงท�น/ผู้� ใหุ้ ท�นและ
ผู้� รู �บลงท�น (Investees)
• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการู เง�นในตลาดท�นท��วไป ได แก$หุ้ล�ก
ทรู�พื่ย6พื่�นธบ�ตรู ปรูะก�นเง�นฝาก ส�นเชื่��อ ฯลฯ
• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการูเง�นท)�เป:นท)�น�ยมม�กถ�กออกแบบมาใหุ้ ตรูงตามความต องการูของน�กลงท�นม)โครูงสรู างความเส)�ยงและผู้ลตอบแทนท)�ตรูงตามมาตรูฐาน
• เครู��องม�อหุ้รู�อผู้ล�ตภ�ณฑ์6ทางการู เง�นในตลาดท�นเพื่��อส�งคม ได แก$
เง�นใหุ้ เปล$า (Grant), หุ้� น (Equity),
หุ้รู�อส�นทรู�พื่ย6ท)�ม)ล�กษณะเหุ้ม�อน หุ้� น (Equity Like), เง�นก� (Loan)
• รู�ปแบบของการูลงท�นในตลาดท�นเพื่��อส�งคมก-ถ�กออกแบบมาใหุ้ ตรูงก�บความต องการูของน�กลงท�น
เชื่$นก�น แต$อาจม)โครูงสรู างความ เส)�ยง ผู้ลก0าไรูท)�ย�งไม$ได มาตรูฐาน
มากน�ก ท�9งน)9บทบาทของน�กลงท�นในธ�รูก�จหุ้รู�อโครูงการูเพื่��อส�งคมน�9นก-จะแตกต$างก�นไปตามข อตกลงรูะหุ้ว$างผู้� รู �บท�นและผู้� ลงท�น
การูเปรู)ยบเท)ยบรูะหุ้ว$างตลาดท�นท��วไปและตลาดท�นเพื่��อส�งคม
ล�กษณะครู$าวๆของตลาดท�นท)�ส0าค�ญ
กลไกในตลาดท�นท��วไป (Tradional
Capital Market)
กลไปในตลาดท�นเพื่��อส�งคม (Social
Capital Market)
ข อม�ลและผู้ลการูด0าเน�นงานท)�ชื่�ดเจนและสามารูถหุ้าได ง$าย
• ในตลาดท�นท��วไปข อม�ลเก)�ยวก�บผู้ลปรูะกอบการูทางธ�รูก�จม�กสามารูถหุ้าได ง$ายจากแหุ้ล$งข อม�ลท)�น$าเชื่��อ
ถ�อ บรู�ษ�ทท)�ม)ผู้ลปรูะกอบการูท)�ด)ม�กสามารูถรูะดมท�นได ง$ายและม)ต นท�นในการูรูะดมท�นท)�ถ�กกว$าบรู�ษ�ทท)�ผู้ลปรูะกอบการูย�งไม$ด)พื่อ
• ม)การูจ�ดท0าข อม�ลเก)�ยวก�บผู้ลการูด0าเน�นงานของธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอย�$
บ าง แต$อาจย�งไม$เป:นรูะบบท)�ได มาตรูฐาน และอาจย�งหุ้าไม$ได ง$าย
จากแหุ้ล$งข อม�ลท��วไป• การูค0านวณผู้ลตอบแทนทาง
ส�งคม (Social Return on Investment)
เป:นเครู��องม�อส0าค�ญต�วใหุ้ม$ท)�เรู��มจะได รู�บความน�ยมและม)ปรูะส�ทธ�ภาพื่ในการูปรูะเม�นความเส)�ยงหุ้รู�อผู้ลก0าไรูทางส�งคมท)�เก�ดข89นส0าหุ้รู�บภาคธ�รูก�จเพื่��อส�งคม
Host can generate income through platform business to be self-sustained i.e., through membership fee, event fees and contents subscription and brokerage fee. (SVX Canada, Skoll World Forum, Sao Paolo Impact Hub)
CASE STUDY
What is SVX
• SVX: Social Venture Connexion• Private investment platform built to
connect impact ventures, funds and investors
Founding Partners
Strategic Partners
Problem: What problem is SVX attempting to tackle?
Ventures: Capital Demand
•Access to Capital•Cost of Raising Capital
Intermediation
•Unco-ordinated Marketplace
Investors: Capital Supply
•Cost and Time of Due Diligence
Model: What does SVX do?
We search: Identify potential impact ventures and funds meeting key requirements, as well as investors interested in triple bottom line investments
We screen: Ventures, funds and investors using rigorous access criteria modeled on mainstream capital markets, including independent third-party standards provided by global leaders in measuring social and environmental impact
We complete basic Due Diligence: Review the impact, finances, management team and governance structures of prospective issuers and perform background checks.
We prepare: Provide pitch support to impact ventures for online and in-person SVX Pitch Fairs.
We create powerful connections: Robust, private platform built to profile opportunities, and create connections, in-person events and webinars to build a network of impact investing leaders.
Innovation: How is SVX an innovation?
• An online application and progress tracking tool
• A keyword and category search directory
• Private deal rooms
• Clean profile views with feature plugins
• Search process
• Review process
• Venture preparation process
• Venture-investor connection process
Social Innovation
COMMUNITY CORPORATE
GOVERNMENT
Structure: How is SVX structured?
Board of Directors
Staff AdvisorsPartners and
Service Providers
Sustainability: How does SVX finance its operations?
Grants
Impact: What is the desired impact of SVX?
Profile: Feature local ventures to demonstrate a robust pipeline of impact investment opportunity• Investment Industry• Enterprise• Securities Regulations
Capital: Mobilize private capital for public good
Impact: Generate demonstrate social and environmental impact
Scale: Build a scalable social innovation that can operate in other provinces, states and nations
System Change: Challenge and change a number of existing systems
Host must celebrate, award, incentivize social leaders by partnering with media. Host should help finding partners, educate all stakeholders, help SE scale. (World Economic Forum, Clinton Initiative)
How to Scale Social Enterprise in Thailand?
6 Recommendations to Scale Social Enterprise in Thailand
Engage market stakeholders
Develop government
capacity for action
Build market infrastructure and capacity
Prepare enterprises for growth
Grow and direct private
capital
Review and refine policy
Engage Market Stakeholders
Stakeholders
Com
mun
icat
ion
& C
oord
inat
ion Leverage
Exchange
Media
Idea
Government
Create
Catalyze
Develop Government Capacity For Action
Government Activities
New Departments
Innovative Partnerships
Private SectorHub
Innovation Social Entrepreneurship
Build Market Infrastructure and Capacity
Government
StakeholdersCapitalizing Intermediaries
Build Link
Invest
Social Enterprise
Prepare Enterprises for Growth
Intermediaries
SustainabilitySocial Enterprise
Need Ensure
Grow and Direct Private Capital
Government
Philanthropy Catalysts
Social InvestmentPrivate Investor
Incentivize
Create
Review and Refine Policy
Government
Evaluate
Revise
Performance
Policy
Implement
Law
Tax
SocialBenefitsCreate
• รู�ฐบาลได จ�ดต�9งคณะกรูรูมการูเสรู�มสรู างก�จการูเพื่��อส�งคมแหุ้$ง ชื่าต� และจ�ดท0าแม$บทสรู างเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม ก0าหุ้นด
ย�ทธศัาสตรู6 3 ด าน ค�อการูสรู างการูรู�บรู� และเรู)ยนรู� เรู��องก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย
พื่�ฒนารู�ปแบบและการูส$งเสรู�มข)ดความสามารูถของก�จการูเพื่��อส�งคม
พื่�ฒนาชื่$องทางการูเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�นและทรู�พื่ยากรูส0าหุ้รู�บก�จการูเพื่��อส�งคม
Create “working group “ as intermediary between government sector and private sector , help push private voice to government, help private see what government is doing, develop national plans together (see details in “Breaking binary” report from Harvard)
บทบาทภาครู�ฐท)�เก)�ยวข องก�บก�จการูเพื่��อส�งคม
• เป+าหุ้มายและกรูอบรูะยะเวลาท0างาน
1 ปี� 3 ปี� 5 ปี�• ท0าเรู��องกลไกการู
ท0างานก�บภาครู�ฐท)�ย� �งย�น
• จ�ดต�9งส0าน�กงานเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม
• การูสรู างองค6ความรู�
• การูเชื่��อมโยงก�บมหุ้าว�ทยาล�ย
• การูเชื่��อมโยงเครู�อข$ายต�วอย$าง
• ท0าใหุ้ ส�งคมได รู�บรู� เรู)ยนรู� เรู��องและบทบาทก�จการูเพื่��อส�งคมในการูข�บเคล��อนแก ป/ญหุ้าส�งคมและพื่�ฒนาปรูะเทศั
• สามารูถเข าถ8งแหุ้ล$งเง�นท�นและทรู�พื่ยากรูเพื่��อการู
ก$อต�9งขยายก�จการูหุ้รู�อขยายแนวค�ดธ�รูก�จเพื่��อส�งคมอย$างย��งย�น
• เก�ดก�จการูเพื่��อส�งคมจ0านวนมากและหุ้ลากหุ้ลายท�9งในเชื่�งพื่�9นท)�และเชื่�งปรูะเด-น
• ม)ส�ดส$วนก�จการูเพื่��อส�งคมท)�เพื่��มข89น
ปรูะมาณรู อยละ 20
ต$อป*
บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม
บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม
โครงการกจการเพื่ �อสั�งคมน้ำ��าดี� 50 หร อ “SE 50”
เพื่��อค�ดเล�อกและรูวบรูวมก�จการูเพื่��อ ส�งคมต นแบบท)�ม)ความหุ้ลากหุ้ลาย
หุ้ล�กเกณฑ์6พื่�จารูณาค�ดเล�อกท)�ส0าค�ญ4 ปรูะการู ได แก$
1. สรู างผู้ลตอบแทนต$อส�งคมและส��ง แวดล อมอย$างเป:นรู�ปธรูรูม (Social
& Environment Benefit)
2. ม)ปรูะโยชื่น6ในวงกว าง (Impact)
3. ม)แนวทางการูบรู�หุ้ารูก�จการูท)�ม) ปรูะส�ทธ�ภาพื่และต$อเน��องย��งย�น
(Sustainability)
4. ม)ความเป:นต นแบบและสามารูถจะน0าไปขยายผู้ลต$อได
บทบาทของตลาดหุ้ล�กทรู�พื่ย6แหุ้$งปรูะเทศัไทยก�บการูส$งเสรู�มก�จการูเพื่��อส�งคม
โครงการกจการเพื่ �อสั�งคมน้ำ��าดี� 50 หร อ “SE 50”
โครูงการูก�จการูเพื่��อส�งคมน09าด) 50 หุ้รู�อ “SE 50” ก$อใหุ้ เก�ดปรูะโยชื่น6ต$อ
ส�งคมไทยใน 3 ม�ต� ค�อ
1. สรู างแรูงบ�นดาลใจแก$น�กธ�รูก�จ และองค6กรูภาคธ�รูก�จอ��นๆ ใหุ้ มา
ด0าเน�นก�จการูเพื่��อส�งคม2. จ�งใจน�กพื่�ฒนาส�งคมและองค6กรู
พื่�ฒนาเอกชื่นใหุ้ น0ารู�ปแบบทางธ�รูก�จท)�เหุ้มาะสมมาปรู�บใชื่ เพื่��อ
สรู างความม��นคงใหุ้ แก$องค6กรูและบรูรูล�เป+าหุ้มายการูพื่�ฒนาท)�ย� �งย�น
3. สรู างความรู� และท�ศันคต�ท)�ด)แก$สาธารูณชื่นเรู��องก�จการูเพื่��อส�งคม
About Collections Topics
Debates & Series
Contributors 2014 Event
Incentivize storyteller, media, press who can help simplify world changing story and inspire (Participant media by Skoll World Forum, Richard Branson’s Sundoc, Sundance by Bill Gates)
Like Stock exchange of Canada, can use B Corp/Dow Jones’s sustainability index criteria for SE listing (due diligence, impact measurement system)
Economic Dimension (33%)• Corporate Governance (6.0)• Risk and Crisis Management (6.0)• Codes of Conduct / Compliance /
Anti-Corruption and Bribery (6.0)• Industry-Specific Criteria
(Depends on Industry)
Environmental Dimension (33%)• Environmental Reporting (3.0)• Industry-Specific Criteria (Depends on
Industry)
Social Dimension (33%)• Human-Capital Development (5.5)• Talent Attraction and Retention (5.5)• Labor Practice Indicator (5.0)• Corporate Citizenship / Philanthropy
(3.0)• Social Reporting (3.0)• Industry-Specific Criteria (Depends on
Industry)
Key Message #3: Transform Idea From “Give Hard”
to “Give Smart”
Shift from CSR to CSV “Corporate Share Valued” – like P&G, Natura Brazil, Broad Group,
CP, Minor Group (Social integrated business) because CSR is not sustainable, highly volatile,
slow (TSEO, Michael Porter, BCG)
Refining the Future of Growth:The New Sustainability Champions
Best Practices for New Sustainability Champions
Case Study:
Practices
Innovate Proactively
• Twice as energy-efficient as conventional electric units
• Releasing one-quarter of the carbon dioxide emissions
• Sustainable technologies such as air filters that reduce indoor air pollution
• More earthquake resistant
• Use fewer materials and create less waste during construction
Embed Sustainability
• Invest heavily in professional training and development
• Talent management is the critical tool for growth
• Employees benefit from fitness training
• Obtain much of their food from an organic farm
Shape the Environment
• Set up R&D facility to research low-cost solutions for global building of energy efficiency products
• Set up the Broad Building Energy Efficiency Research Institute for the similar previous purpose
Impact
Economics
SocialEnviron-mental
• Domestic demand has been strong
• Success at home• Strong platform for
expansion abroad in other emerging nations and regions
• Meet the basic needs of people• Human development• Empower citizens to play a role
in sustainable development
• Company’s products can change attitude towards the environment
• Develop environmentally friendly products
• Resources are limited
Case Study:
Practice
Innovate Proactively
• Extract natural resources sustainably
• Foster positive social and economic development
• Protecting diversity• Packaging is another
sustainability focus• Promote re-use, refill and
recycling• Green plastic
Embed Sustainability
• Every employee is motivated to seek innovations
• Promoting resource efficiency and conservation
• Strong employee commitment
• Invest heavily in the development of its managers
Shape the Environment
• Considering education to be a key driver of societal transformation
• Focus on the Amazon brings scientific exploration and innovation
Impact
Economics
SocialEnviron-mental
• Focus on sustainable development
• Strong brand image as an eco-friendly company
• Emerging business model and a new economy that is more inclusive, conscious, green and fair
• Invest in local community education
• Work together with a local primary and secondary school
• 79.2% material use from renewable sources
• 33% reduction in carbon emissions
• Minimizing waste generation and water usage
Case Study:
Practice
Innovate Proactively
• Reduce the cost of solar energy by increasing the performance of solar cells and panels
• Technological innovation drives down production costs
• Applying clean production methods in cell and module production
Embed Sustainability
• Provide a sustainable energy solution for a better tomorrow
• Talent development• Adapting to local cultures
and hiring local staff when establishing business operations overseas
Shape the Environment
• Committed to reducing solar costs
• Promoting solar power worldwide
• Helping to make solar energy more affordable and scalable
• Set up a Low Carbon Museum, offering general knowledge on all energy sources
Impact
Economics
SocialEnviron-mental
• Largest solar cell and panel manufacturer in the world
• Annual growth rate more than 87% in 2005-2010, with an average EBITDA margin of 15%
• Suntech is helping craft a path to a more sustainable society
• Delivered more than 4,000 MW of solar panels to more than 80 countries
• A reduction of 110 million tons of CO2 emission in the 25 years of product life time
The Global Risks Landscape 2014
Source: World Economics Forum
72
The Global Risks 2014 Interconnections Map
Promote usage of “Hybrid Value Chain” (CPN)
Promote usage of GRI Sustainability Report in listed company this will automatically change stakeholder’s ethics. (SCG, Bang Chak)
Help commercialize innovation - over 10,000 innovations researches from both government and private sectors are not fully utilized (TSEO)
Promote Non-monetary giving (time, energy, idea, volunteering)
Build Junior SE education (K.Mechai’s school), High SE education (Oxford Center of SE)
Support SME, microfinance to end unemployment / underemployment and poverty (PDA, CPN)
Help scaling King’s projects that support economic opportunity and SE (SCG, CP)
The Chaipattana Foundation
“Sufficiency Economy”The Chaipattana Foundation
“I may add that full sufficiency is impossible. If a family or even a village wants to employ a full
sufficiency economy, it would be like returning to the Stone Age…This sufficiency means to have
enough to live on. Sufficiency means to lead a reasonably comfortable life, without excess, or
overindulgence in luxury, but enough. Some things may seem to be extravagant, but if it
brings happiness, it is permissible as long as it is within the means of the individual…”
His Majesty’s birthday speech on 4 December, 1998
Three Pillars of Sufficiency Economy
Moderation
Reasonableness
Risk Manageme
nt
New Theory: Integrated and Sustainable Agricultural System
Phase 1
Farmland Division for Optimum
Benefits
Tricking the Soil
Vetiver Grass for Soil Degradation and Erosion
“Wastewater Improvement & Flood”The Chaipattana Foundation
“The concept is not too difficult; we just move the pollutants like the heavy metals. There are ways to do this. Then we can introduce air into the water to cleanse it. Maybe this is not even necessary. Then the water can be distributed into ponds, or placed in grasslands to make them grazing lands. A part of this area could be used for growing crops, planting trees.”
His Majesty the King, speaking of the Laem Phak Bia Environmental Research and Development Project
Wastewater Improvement
Good Water Chases Bad
Lagoon Treatment &
Grass Filtration
Oxidation by Mechanical
Aeration
Flood Management
Dike Construction
Water Diversion Ditches
Watercourse Improvement
Reservoir Construction
The Monkey’s Cheeks Project
for Bangkok
The Monkey’s Cheeks Project for Bangkok
“A monkey will, if you throw a banana, open its mouth and
swallow the banana whole and keep it in his cheek. A monkey can
keep almost an entire bunch of banana inside its cheeks. Only later
will the monkey take the bananas out, chew and swallow them.”
His Majesty the King’s
“Forest Rehabilitation”The Chaipattana Foundation
“For afforestation to yield benefits allowing the people to stay on the lands, three-type forests should be grown for four uses: lumber, edible products, and commercial timber; and by supporting irrigation, promoting water absorption, filling bare patches on the banks of water channels and receiving rainwater, the fourth benefit is soil and water conservation.”
His Majesty on his concept of Three Forest, Four Benefits
Forest Rehabilitation & Development Theory
Reforestation with & without Planting
Growing Forests at High Elevations
Three Forests, Four Benefits
Check Dams
Mangrove Forest Conservation and
Development Theory
Wet Forest
“Royal Rainmaking”The Chaipattana Foundation
The first experiment was carried out in 1969, using a method whereby dry ice (carbon dioxide crystals) was sprinkled on the peaks of cumulus cloud formations that were considered the most likely rain-producers.
Royal Rainmaking Process1st : Triggering 2nd : Fattening
3rd : AttackingRaining!
กจการเพื่ �อสั�งคม = Social Enterprise
“หุ้น$วยงานท)�ด0าเน�นงานโดยใชื่ ย�ทธศัาสตรู6แบบกลไกตลาด”เพื่��อเป+าหุ้มายทางส�งคมหุ้รู�อส��งแวดล อม
สัร�างผลก�าไร(Economic)
สัร�างสัรรค�สั�งคม(Social)
สัน้ำ�บสัน้ำ�น้ำสั�งแวดีล�อม(Environment)
Build awareness that SE is not charity, SE is not CSR. SE is growing, in high demand, win-win for everyone. (TSEO)
ล�กษณะการูบรู�หุ้ารูงานของก�จการูเพื่��อส�งคม
Model of Social Enterprise
Embedded Social Enterprise
Integrated Social Enterprise
External Social Enterprise
Social Enterprise VS. CSR
Social Enterprise
• ธ�รูก�จท)�ม)เป+าหุ้มายไม$ได แสวงหุ้าก0าไรูส�งส�ด• หุ้�วใจหุ้ล�กของการูปรูะกอบการูอย�$ท)�ส�งคมและส��งแวดล อมต�9งแต$ต นทาง
Corporate Social Responsibility
• ก�จกรูรูมหุ้รู�อโครูงการูเพื่��อส�งคมของก�จการูหุ้รู�อธ�รูก�จท)�แสวงหุ้าก0าไรูส�งส�ด• ก�จการูหุ้รู�อธ�รูก�จท)�ม)ก0าไรูม��นคงแล ว จ8งหุ้าหุ้นทางในการูตอบแทนค�นส�$ส�งคม
Outstanding SE can come in 2 forms:
1. Targeting bottom of pyramid as customers (Grameen)
2. Targeting upper of pyramid as customer using bottom of pyramid’s resource (Doitung)
Help build tangible viable SE prototype to create tipping point (TSEO, PDA, CP)
Leverage local community power, they know best so they execute best (Grameen, CPN, CP).
Appendix
นโยบายภาครู�ฐในต$างปรูะเทศัเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม
อ�งกฤษ ฟิBนแลนด6
แคนาดา อเมรู�กา ส�งคโปรู6 เกาหุ้ล)
บทบาทของรู�ฐบาลในการูสน�บสน�น
การูก0าหุ้นดน�ยามท)�ชื่�ดเจน
กลย�ทธ6รูะยะยาวของภาครู�ฐ
ม)นโยบายการูพื่�ฒนาองค6กรูต�วกลาง
ม)กฎหุ้มายรู�ปแบบเฉพื่าะเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม
การูพื่�ฒนาบรู�การูสาธารูณะของรู�ฐด วยการูสรู างความม)ส$วนรู$วมจากก�จการูเพื่��อส�งคม
กองท�นเฉพื่าะเก)�ยวก�บก�จการูเพื่��อส�งคม
ความรู$วมม�อรูะหุ้ว$างปรูะเทศั
การูสน�บสน�นทางด านการูเง�นส0าหุ้รู�บการูว�จ�ยและนว�ตกรูรูม
ต�วอย$างการูด0าเน�นงานของก�จการูเพื่��อส�งคมในต$างปรูะเทศั
ต นแบบของก�จการูเพื่��อส�งคมในเม�องไทย: ม�ลน�ธ�โครูงการูหุ้ลวง
“Self Efficiency”
เป+าหุ้มายการูด0าเน�นงาน
ชื่$วยชื่าวเขาเพื่��อมน�ษยธรูรูม
ชื่$วยชื่าวไทยโดยลดการูท0าลาย
ทรู�พื่ยากรูธรูรูมชื่าต�
ก0าจ�ดการูปล�กฝB� น
รู�กษาหุ้น าด�นและใชื่ พื่�9นท)�ใหุ้ ถ�ก
ต อง
ต�วอย$างการูด0าเน�นงานของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย
โอกาสของก�จการูเพื่��อส�งคมในปรูะเทศัไทย
Social Enterprise ในรูะด�บภ�ม�ภาคภาคเหุ้น�อ ภาคใต
ภาคตะว�นออกเฉ)ยงเหุ้น�อ
ภาคกลาง
• การูรู�กษาว�ฒนธรูรูมท องถ��น
• การูชื่$วยเหุ้ล�อผู้� ด อยโอกาสทางส�งคมและชื่นกล�$มน อย
• ใชื่ ว�สด�ท องถ��นในการูผู้ล�ตส�นค าเพื่��อส$งจ0าหุ้น$ายในตลาด
• การูอน�รู�กษ6 ธรูรูมชื่าต� ท� 9ง
ชื่ายทะเลและปะการู�ง
• ม�$งเน นรู�กษาสมด�ลทางเศัรูษฐก�จและธรูรูมชื่าต�เข าด วยก�น
• ธ�รูก�จท)�เก)�ยวก�บ เกษตรูกรูรูม ท�9ง
เกษตรูพื่อเพื่)ยงเกษตรูชื่)วภาพื่
• เพื่��อขจ�ดความยากจนของเกษตรูกรู
• เป:นพื่�9นท)�การูท0าเกษตรูกรูรูมและความเจรู�ญด านอ�ตสาหุ้กรูรูม
• การูจ�ดต�9งองค6กรู พื่�ฒนาชื่�มชื่น การู
รูวมกล�$มสหุ้กรูณ6 การูเกษตรู กล�$ม
แม$บ านท องถ��น
Product& Service
ผู้ล�ตภ�ณฑ์6 ว�สด�และบรู�การู
Together as One: กล�$มชื่$างชื่�มชื่นบางบ�ว
Organic Shops: สหุ้กรูณ6เลมอนฟิารู6ม
Gold Garbage: ธนาคารูขยะออมทรู�พื่ย6
Vegetable for Giving: นะโม น09ามนต6 ฟิารู6ม
Organic Rice: เรูนโบว6 ฟิารู6ม
Good Design: ศั�รูดา โปรูด�กส6
Foodอาหุ้ารู
อ�ดีมชั�ยฟาร�ม: ไข$ไก$ชื่)วภาพื่ จากแม$ไก$อารูมณ6ด)
Organic Food Good Health: “Be Organic” อ��มอรู$อย ต านโรูค
Educationการูเรู)ยนรู� และการูศั8กษา
Thai Handi Club: สรู างรูอยย�9ม ในความเง)ยบง�น
ม%ลน้ำธิกองทุ�น้ำไทุย: กองท�นเพื่��อคนรูากหุ้ญ า
ม%ลน้ำธิสัถาบ�น้ำสั)งเสัรมการจ�ดีการความร%�เพื่ �อสั�งคม(สัคสั.): เวท)การูจ�ดการูความรู� ของส�งคมไทย
Distributionการูเรู)ยนรู� และการูศั8กษา
A Better World Delivered: จ�ดส$งด วยจ�กรูยาน บรู�การูเพื่��อส��ง
แวดล อม
Mediaส��อ
BE Magazine: ต นแบบก�จการูส��อเพื่��อส�งคม
The Performance to Change: “ ” กล�$มละครูมะขามป+อม ละครูเรู$ส�งคมเท$
Begin Do Good 24/7: ผู้ล�ตส��อเพื่��อส�งคม
เค�ยงบ)า เค�ยงไหล): เค)ยงข างคน พื่�การู ค�นส�$ส�งคม
My Social Motion: พื่��นท)�ออนไลน6ของการูท0าด)
Short Film Hot Issue: “Fuse” หุ้น�งส�9นรูะยะยาว
Mini Me Studio: ผู้ล�ตส��อส�งคมเคล��อนไหุ้วได
Why Not: ผู้ล�ตส��อโฆษณาสรู างสรูรูค6ส�งคม
Tourismท$องเท)�ยว
The Golden Home Stay: โฮมสเตย6บ านท$าข�นทองของชื่�มชื่น
The Northeastern Style Singer Village: “ โฮมสเตย6เบ��งว�ฒนธรูรูม
”หุ้มอล0าบ านปลาค าว