SKUPINA TELEKOM SLOVENIJE

NA DNEVU SLOVENSKEGA TRGA KAPITALAAPRIL 2011

VSEBINA

1. KLJUČNI PROJEKTI V TEKU2. REZULTATI POSLOVANJA 2010

KLJUČNI PROJEKTI V TEKU

� Prenova poslovanja družb v Skupini Telekom Slovenij e – OrionMobitel & Telekom SlovenijePlanet 9 & Najdi

� Nov strateški razvojni na črt za obdobje 2011 – 2015 že pripravljen in v fazi sprejemanja

� Sprejet poslovni na črt 2011 – nekateri ukrepi za dosego načrtov že v izvajanju:• zniževanje vseh vrst stroškov• prestrukturiranje poslovanja v Makedoniji in na Kosovu• morebitna odprodaja naložb, ki niso strateškega pomena• spremembe na področju prodaje in trženja• prenova poslovnih procesov• optimizacija obratnega kapitala• celovit pristop k obvladovanju tveganj v STS• zaščita terjatev reguliranih storitev• optimiranje in trženje nepremičnin• vzpostavitev novega načina upravljanja hčerinskih družb

PROJEKT ORION –ZDRUŽUJEMO NAJBOLJŠE

Največji družbi Skupine Telekom Slovenije se

soočata z ostro konkurenco na močno

reguliranem trgu telekomunikacijskih

operaterjev.

Prenova poslovanja družb Skupine Telekom Slovenije je odgovor na

spreminjajoče tržne razmere in osnova za

učinkovitejše obvladovanje stroškov

poslovanja, zagotavljanje celovitih

storitev uporabnikom in realizacijo sprejetih

usmeritev v poslovnem načrtu skupine.

Konsolidacija bo izvedena na statusnem,

infrastrukturnem (omrežje, tehnologije, IT) prodajno storitvenem ter

administrativno poslovnem področju

družb skupine, ki izvajajo dejavnost v Sloveniji.

Konsolidacija družb PLANET 9 NAJDI MOBITEL

TELEKOMSLOVENIJE

AVTENTA.SI GVO

Združitev družb Prenos dejavnosti

1.4.2011 1.7.2011

PRIČAKOVANI POSLOVNI UČINKI / CILJI ZDRUŽEVANJA

Enoten tržni nastop in ponudba celovitih storitev.

Poenotenje in optimizacija poslovnih procesov, sistemov

ter tehnologij

Optimizacija stroškov zaradi združitve

Primerljivost klju čnih poslovnih kazalcev nove

družbe s kazalci mednarodnih operaterjev

Po izpeljanih statusnih in drugih spremembah konsolidacije družb v Sloveniji, bo Skupina

Telekom Slovenije trden in dejanski koncern.

Poudarek pri izvedbi sprememb je vpeljava in utrditev novega sistema

korporativnega upravljanja (“Corporate

Governance”), ki bo vpeljan tudi v druge

družbe Skupine Telekom Slovenije (JV Evropa).

GRADNIKI KONSOLIDACIJE DRUŽB SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE

Klju čni gradniki sprememb projekta Orion:

Spremembe izvajanja poslovnih procesov

Izvedba projektov “Oriona”

Izvedba klju čnih nalog na infrastrukturi (Omrežje in IT)

2. REZULTATI POSLOVANJA 2010*

STANJE NA TRGU IN POLOŽAJ SKUPINE TELEKOM SLOVENIJEPOUDARKI POSLOVANJA SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE V 2010

* Podatki so nerevidirani. Revidirano letno poročilo za leto 2010 bo objavljeno 22.4.2011, skladno s finančnim koledarjem družbe Telekom Slovenije, d.d. za leto 2011

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

VoIP IP TV širokopasovni priključki

TELEKOMUNIKACIJSKI TRG V SLOVENIJI

50%

62%68%

72%

17%21%

23% 24%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2007Q4 2008Q4 2009Q4 2010Q4

gospodinjstva rezidenti

96%

101%

103%

104%

92%

94%

96%

98%

100%

102%

104%

106%

2007Q4 2008Q4 2009Q4 2010Q4

Širokopasovna penetracija Mobilna peneracija – aktivni uporabniki

Rast IPTV, VoIP in širokopasovnega dostopa

Vir: Poročilo za 4. četrtletje 2010, APEK

TRŽNI DELEŽI NA KLJUČNIH STORITVENIH SEGMENTIH V SLOVENIJI

Vir: Poročilo za 4. četrtletje 2010, APEK, Skupina Telekom Slovenije, lastni izračun. Opombe:Graf VoIP vključuje tako število VoIP storitev kot tudi število IP Centreks priključkov. :Pri VoIP-u prihaja do večjega odstopanja v primerjavi s predhodnimi obdobji, saj je APEK za celo leto 2009 spremenil podatke vezane na IP telefonijo – tako pri tržnih deležih kot tudi pri številu priključkov na trgu.

43%

57%

fiksni širokopasovni

dostop60%

40%

IP TV

43%

57%

VoIP

55%

45%

mobilna telefonija

43,1 % tržni deležLetna sprememba -2,8 odst. točke

211.665 priklju čkovLetna sprememba 0%

42,7% tržni deležLetna sprememba -5,3 odst.točke

171.717 priklju čkovLetna sprememba +19%

60,2 % tržni deležLetna sprememba -1,1 odst.točke

119.539 priklju čkovLetna sprememba +9%

54,7 % tržni deležLetna sprememba -1,6 odst.točke

1.161.236 uporabnikovLetna sprememba -2%

drugi operaterjiTelekom Slovenije

Mobitel

5%

65%

30%

Primo

Abtelecom

Ostali

DOBRO POZICIONIRANI TUDI V TUJINI - širokopasovni dostop (2010)

Kosovo 3Q (vir: ART) Makedonija 4Q (vir: AEK)

Albanija 4Q (vir: lastna ocena) BiH 4Q (vir: lastna ocena)

45%

20%

34%

1%

Ipko

Kujtesa

PTK

Ostali

14%

52%

13%

10%

11%

ONET-Home MKTelekabelCabletelOstali

18%

67%

15%

Aneks

m:tel

Ostali

DOBRO POZICIONIRANI TUDI V TUJINI - mobilna in fiksna telefonija

Kosovo mobilna 3Q (vir: ART) Makedonija mobilna 4Q (vir: AEK)

Kosovo fiksna 3Q (vir: ART) Makedonija fiksna 4Q (vir: AEK)

29%

67%

4%

Ipko

Vala

Z mobile

27%

54%

19%

ONE

Mobile

VIP

6%

94%

Ipko

PTK

15%

79%

6%

ONE

T-Home MK

Ostali

OBSEG POSLOVANJA SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE V FIZIČNIH ENOTAH

Slovenija 211.025 211.665 100BiH – Republika Srbska 12.549 15.958 127Makedonija 34.435 35.987 105Kosovo 59.434 64.861 109Albanija 3.799 4.743 125JV Evropa 110.217 121.549 110Skupina Telekom Slovenije 321.242 333.214 104

Ind. 10/09Širokopasovni priključki - maloprodaja 31.12.2009 31.12.2010

Širokopasovni priklju čki

Fiksna in mobilna telefonija

Slovenija - mobilna telefonija 1.183.277 1.161.236 98Slovenija - fiksna telefonija 572.059 522.393 91JV Europa - mobilna telefonija, od tega: 955.283 858.266 90 Macedonija - One 423.553 461.038 109

Kosovo - Ipko 531.730 397.228 75

JV Europa - fiksna telefonija 59.883 62.233 104Skupaj Skupina Telekom Slovenije 2.770.502 2.604.128 9 4

Ind. 10/09Priključki fiksne in mobilne telefonije 31.12.2009 31.12.2010

SKUPINA TELEKOM SLOVENIJE V 2010 – nerevidirani podatki

v mio EUR / v % I - XII 2009 I - XII 2010 Ind. 10/0 9

Poslovni prihodki 856,1 843,6 99

EBITDA* 267,8 246,2 92

EBITDA stopnja 31,3% 29,2% 93

EBIT** 70,2 -176,4 -

Donosnost prodaje: RoS (EBIT/ čisti prih. od prodaje)

8,3% neg. -

Čisti dobiček 29,5 -211,2 -

Sredstva 1.925,5 1.658,3 86

Kapital 1.001,6 806,9 81

Razmerje med kapitalom in sredstvi 52,0% 48,7% 94

Neto finančni dolg 590,2 504,4 85

NFD / EBITDA 2,2 2,0 93

Investicije v osnovna sredstva (CAPEX) 184,8 113,6 61

EBITDA - CAPEX 83,1 132,6 160

Delež EBITDA - CAPEX v EBITDA 31,0% 53,9% 174

Struktura prihodkov – brez upoštevanja izločitev

* EBITDA: dobiček iz poslovanja pred odpisi (amortizacija in slabitve osnovnih sredstev). ** Brez slabitev dobrega imena in drugih opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev v skupni vrednosti 208,2 milijona evrov ter popravkov terjatev alternativnih operaterjev v Sloveniji bi dobiček iz poslovanja znašal 50,6 milijona evrov, čisti poslovni izid pa 15 milijonov evrov.

POUDARKI POSLOVANJA SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE 2010 – nerevidirani

267,8246,2

31,3% 29,2%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

2009 2010

EBITDA EBITDA stopnja

184,8

113,6

83,1

132,6

31,0%

53,9%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

020406080

100120140160180200

2009 2010

CAPEX EBITDA -CAPEX "Cash margin" %

EBITDA / EBITDA stopnja EBITDA - CAPEX / Cash margin

ZADOLŽENOST IN STRUKTURA DOLGA

1.001,60

806,9

590,2

504,41,7

1,6

0

1

2

3

0,00

200,00

400,00

600,00

800,00

1.000,00

1.200,00

2009 2010

Kapital Neto finančni dolg Koeficient

590,2

504,4

267,8 246,2

2,22,0

0

1

2

3

0

100

200

300

400

500

600

700

2009 2010

Neto finančni dolg EBITDA Koeficient

Kapital / neto finan čni dolg

EBITDA / neto finan čni dolg

HVALA ZA POZORNOST!