i

ANALISIS PERKEMBANGAN PEMBIAYAAN

MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH DALAM

PERTUMBUHAN ASSET BANK MUAMMALAT, BANK

MANDIRI SYARIAH DAN BANK MEGA SYARIAH

PERIODE 2008-2011H

Oleh :

NUR IKA RISTIANA

NIM : 232007148

KERTAS KERJA

Diajukan kepada Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Guna Memenuhi Sebagian dari

Gelar Sarjana Ekonomi

FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS

PROGRAM STUDI : AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA

SALATIGA

2013

ii

iii

iv

UCAPAN TERIMA KASIH

Pertama, saya panjatkan puji syukur kehadirat Tuhan YME atas karunia dan kasih

setia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir dengan baik. Penulis

menyadari bahwa tugas akhir ini tidak terselesaikan tanpa bantuan dari berbagai pihak,

maka dalam kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada :

1. Keluarga penulis, Ayah, Ibuku tercinta dan kakakku Farida yang telah merawat

mendidik dan mendukung baik secara moril maupun materil.

2. Bapak Dr Usil Sis Sucahyo, S.E.,MBA selaku Kaprogdi Akuntansi dan Dosen

pembimbing yang telah memberi banyak inspirasi, ide, saran, dan kritik selama

penyusunan kertas kerja ini.

3. Bapak Hari Sunarto, S.E., MBA., Ph.D., selaku dekan Fakultas Ekonomika dan

Bisnis, serta Ibu Supatmi, S.E.,Akt selaku wali studi yang telah membantu selama

proses perkuliahan hingga selesainya kertas kerja ini.

4. Ibu Mitha Dwi R, S.E.,Msi, Bapak Rony Prabowo, S.E.,Akt,Msi Bapak Tri Budi

Santoso, S.E.,Msi yang selama ini sudah memberikan nasehat, motivasi dan

semangat.

5. Keluarga Besarku tercinta yang ada di bandung dan di bogor Bapak, Mamak, Mas

Teguh, Mbak Ayu, Mas Leon, Mbak Ninik dan ketiga keponakan kecilku (Ninda,

Aya dan Dzaky) terimakasih atas support dan doanya.

6. Untuk sahabat-sahabatku dan teman seperjuanganku (Azis Pramudiyanto, Tri Hety

Ningrum), Eki, Christy, Nana, Lina, Herlina, Raras, Junita, Yuli, Dian, Sindy,

Ika,Joana dan Intan. Terima kasih atas suport, doa dan perhatian kalian selama ini,

persahabatan kita untuk selamanya.

7. Seluruh staf pengajar dan staf tata usaha Fakultas Ekonomika dan Bisnis UKSW

yang sudah membimbing selama masa perkuliahan penulis, serta penyusunan kertas

kerja ini secara langsung maupun tidak langsung

8. Kepada Mbak Diah dan Mbak Alin selaku sekretaris di Fakultas Ekonomika dan

Bisnis Program Studi Akuntansi UKSW yang selama ini selalu memotivasi penulis

sampai kertas kerja ini terselesaikan.

Salatiga, 7 Mei 2013

Nur Ika Ristiana

v

Daftar Isi

Halaman Judul ................................................................................................ i

Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi ...................................................... ii

Halaman Persetujuan Skripsi ........................................................................ iii

Ucapan Terima Kasih ................................................................................... iv

Daftar Isi ....................................................................................................... v

Daftar Lampiran ............................................................................................ vi

Abstract ..................................................................................................... 1

1. Pendahuluan ............................................................................................. 2

2. Telaah Teoritis ........................................................................................... 5

3. Metode Penelitian ...................................................................................... 12

4. Analisis Data dan Pembahasan .................................................................. 14

4.1. Gambaran Umum Objek Penelitian .................................................. 14

4.2. Analisis Perkembangan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah

Terhadap Pertumbuhan Asset ............................................................ 16

4.3. Bahasan Analisis ................................................................................ 21

5. Kesimpulan dan Saran .............................................................................. 22

Daftar Pustaka ............................................................................................... 25

Lampiran ..................................................................................................... 26

vi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran I Laporan Keuangan Bank Syariah Mandiri Tahun 2008-2011

Lampiran II Laporan Keuangan Muammalat Tahun 2008-2011

Lampiran III Laporan Keuangan Bank Mega Syariah Tahun 2008-2011

1

ANALISIS PERKEMBANGAN PEMBIAYAAN

MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH DALAM

PERTUMBUHAN ASSET BANK MUAMMALAT, BANK

MANDIRI SYARIAH DAN BANK MEGA SYARIAH PERIODE

2008-2011

Nur Ika Ristiana (232007148)

ABSTRACT

Musharakah and mudarabah development of assets in Bank Syariah

Mandiri, Bank Mega Syariah and Bank Muammalat in general that Musharakah

products into products most in demand compared to the mudarabah. Musharakah

products contributed more than mudarabah product caused Musharakah

financing is undertaken in accordance with the agreement between the two

parties. The agreement regulates the profit and loss method that is tailored to the

contributions issued by the customer. Although not as many servings servings

mudarabah mudarabah musyarakah but still contributed to asset growth and

asset growth each year on the third Islamic Bank on pretty well every year.

Keyword:Mudharabah,Musyarakah and Asset

2

Pendahuluan

Perkembangan perbankan syariah telah mengalami kemajuan yang

signifikan dalam melayani kebutuhan ekonomi masyarakat Indonesia. Terbukti

sampai desember 2006, terdapat 23 bank syariah yang terdiri dari 3 bank umum

syariah dan 10 unit usaha syariah non Bank Pembangunan Daerah (BPD) dan 10

Unit Usaha Syariah Bank Pembangunan Daerah (Mulyawanda,2011:1).

Prospek perbankan syariah akan dihadapkan pada berbagai macam

rintangan yaitu pada akhir tahun 90-an saat Indonesia dilanda krisis moneter dan

mempengaruhi sektor perekonomian sebagian besar Asia Tenggara sektor

perbankan nasional terlilit oleh kredit macet di segmen korporasi. Walau dari segi

pasar berpeluang besar, tetapi ada saja kekurangan-kekurangan yang harus

diperbaiki oleh bank syariah diantaranya mulai dari perangkat ketentuan

operasional, jaringan kantor bank syariah yang masih terbatas, masih langkanya

Sumber Daya Manusia (SDM) yang memiliki keahlian bank syariah dan yang

paling mendasar adalah kurangnya pemahaman dan informasi masyarakat

mengenai bank syariah. Tingginya penduduk Islam di Indonesia merupakan

peluang yang sangat besar bagi bank syariah dalam meraih nasabah. Peluang

tersebut telah diperkuat dengan dikeluarkannya fatwa MUI pada bulan januari

2004 tentang haramnya bunga bank (Riawan,2000).

Perbankan syariah pada dasarnya dijalankan sesuai ajaran atau syariah Islam

yang menekankan prinsip keadilan, kejujuran, transparansi dan tanggung jawab.

Bank syariah dalam transaksinya tidak menggunakan sistem bunga sebagai dasar

3

penentuan imbalan yang akan diterima atas pembiayaan yang akan di berikan atau

pemberian imbalan atas dana yang ditanamkan oleh masyarakat. Penentuan

imbalan yang akan diinginkan dan yang akan diberikan tersebut semata-mata

didasarkan pada prinsip syariah. Hal ini berkebalikan dengan bank konvensional

dimana imbalan selalu dihitung dalam bentuk bunga (Sumarti,2007).

Perbankan syariah hadir sebagai solusi yang cerdas dan amanah karena

banyak kelebihan yang ditawarkan oleh bank syariah sehingga eksistensinya

membawa bank syariah terus berkembang ditengah persaingan dalam dunia

perbankan. Bank syariah berkembang terbukti dari statistik volume usaha bank

syariah menurut bank Indonesia rata-rata sebesar 70% dari tahun ke tahun,sebuah

angka yang besar menunjukkan kontinuitas perkembangan bank syariah yang

menjanjikan (Mulyawanda,2011).

Pada saat ini perkembangan perbankan syariah di indonesia sangat marak

seperti di Negara lain. Perbankan syariah tumbuh rata-rata 30% sampai 40% jauh

lebih tinggi daripada pertumbuhan perbankan konvensional. Pengembangan

sistem perbankan syariah di indonesia yang dilakukan oleh Bank Indonesia adalah

dalam rangka dual banking system (system perbankan ganda) dalam kerangka

Arsitektur Perbankan Indonesia (API) dengan tujuan untuk menghadirkan jasa

perbankan alternative bagi masyarakat indonesia yang pada kenyataannya

sebagian besar adalah orang muslim. Dengan demikian, diharapkan agar sistem

perbankan syariah dan perbankan konvensional secara sinergis dapat mendukung

mobilisasi dana masyarakat untuk meningkatkan kemampuan perbankan

memberikan pembiayaan bagi sektor perekonomian nasional (Sjahdeini, 2010).

4

Dari beberapa produk yang dimiliki oleh bank syariah ada dua model bagi

hasil yang lebih diminati dalam hukum Islam yaitu mudharabah dan musyarakah

karena kedua teknik pembiayaan ini sepenuhnya sesuai dengan prinsip Islam,

karena melalui kedua teknik ini para pemberi modal berbagi keuntungan dan

kerugian terhadap produk yang telah dibiayai (Lewis dan Algaud, 2007). Bagi

hasil mudharabah dan musyarakah sudah diterapkan sejak dulu jaman nabi

Muhammad SAW dan sampai perkembangan bank syariah di saat ini mudharabah

dan musyarakah masih terpercaya di masyarakat. Pembiayaan mudharabah dan

musyarakah merupakan dua produk bank syariah yang berkontribusi cukup

banyak terhadap pertumbuhan asset karena kedua produk pembiayaan ini cukup

populer di kalangan masyarakat dibandingkan produk-produk syariah yang lain

dan kedua pembiayaan ini banyak diminati oleh masyarakat.(Mulyawanda,2011)

Berdasarkan uraian diatas persoalan penelitian adalah seberapa besar

perkembangan bagi hasil yang diberikan musyarakah dan mudharabah terhadap

asset pada Bank Muammalat, Bank Mandiri Syariah, dan Bank Mega Syariah

pada periode 2008 -2011 ?

Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk

mengetahui berapa besar perkembangan bagi hasil yang diberikan musyarakah

dan mudharabah terhadap asset Bank. Dan manfaat yang diperoleh dari skripsi ini

adalah bagi perusahaan diharapkan dapat berguna dan bermanfaat sebagai

masukan atau saran dalam menerapkan kebijakan pengelolaan musyarakah dan

mudharabah sehingga dapat meningkatkan asset perusahaan.

5

Telaah Teoritis

a. Pengertian Bank Syariah

Bank syariah adalah bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada

bunga. Bank islam atau biasa disebut bank tanpa bunga adalah lembaga keuangan

atau perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan Al-

Quran dan hadist Nabi SAW. Atau dengan kata lain, Bank syariah adalah lembaga

keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya

dalam lalu lintas pembayaran serta perbedaan uang yang pengoperasiaannya

disesuaikan dengan prinsip syariat islam (Muhammad, 2005:1).

Dengan sederhana bank syariah adalah bank dengan simpanan atau kredit

tanpa bunga atau berdasarkan bagi hasil dengan karyawan berjilbab dan sapaan

‘’Assalamu’alaikum’’ oleh pegawainya yang sebenarnya kurang tepat dan

pengertian yang sangat sempit. Adanya anggapan atau pengertian ini merupakan

hal yang umum dan dapat dimaklumi mengingat informasi bank syariah sebelum

reformasi masih langka dan tergolong belum familiar untuk dibahas secara

terbuka.

b. Falsafah Operasional Bank Syariah

Setiap lembaga keuangan syariah mempunyai falsafah mencari keridhoan

Allah untuk memperoleh kebajikan di dunia dan akhirat. Oleh karena itu, setiap

kegiatan lembaga keuangan yang dikhawatirkan menyimpang dari tuntunan

agama, harus dihindari. Berikut adalah falsafah yang harus diterapkan oleh bank

syariah (Muhammad,2005) :

6

1. Menjauhkan diri dari unsur riba, caranya :

a. Menghindari penggunaan system yang menetapkan dimuka secara pasti

keberhasilan suatu usaha (Qs. Luqman, ayat :34);

b. Menghindari penggunaan system persentasi untuk pembebanan biaya terhadap

hutang atau pemberian imbalan terhadap simpanan yang mengandung unsur

melipatgandakan secara otomatis hutang/simpanan tersebut hanya karena

berjalannya waktu (Qs. Ali’Imron,130);

c. Menghindari penggunaan system perdagangan/ penyewaan barang ribawi

dengan imbalan barang ribawi lainnya dengan memperoleh kelebihan baik

kuantitas maupun kualitas (HR. Muslim Bab Riba No. 1551 s/d 1567)

d. Menghindari penggunaan system yang menetapkan dimuka tambahan atas

hutang yang bukan atas prakarsa yang mempunyai hutang secara sukarela (HR.

Muslim, Bab Riba No. 1567 s/d 1572)

2. Menerapakan sistem bagi hasil dan perdagangan, dengan mengacu pada

Qur’an surat Al Baqarah ayat 275 dan An Nisaa ayat 29, maka setiap transaksi

kelembagaan syariah harus dilandasi atas dasar system bagi hasil dan perdagangan

atau transaksinya didasari oleh adanya pertukaran antara uang dengan barang.

Akibatnya pada kegiatan muamalah berlaku prinsip ada barang/jasa uang dengan

barang, sehingga akan mendorong produksi barang/jasa, mendorong kelancaran

arus barang /jasa, dapat dihindari adanya penyalahgunaan kredit,spekulasi, dan

inflasi.

7

c. Kegiatan usaha bank syariah

Oleh karena bank syariah tidak boleh memberikan pinjaman tunai dengan

memungut bunga maupun memungut imbalan lain berupa apapun juga, maka

bank syariah menempuh moda (mode) atau cara lain yang dibenarkan menurut

prinsip syariah. Sesuai dengan akad bank syariah memiliki banyak kegiatan usaha.

Adapun jenis produk atau kegiatan usaha bank syariah yaitu terdiri dari beberapa

yaitu :

Table 2.1 Jenis Produk atau Kegiatan Usaha Bank Syariah Istilah Arti secara ringkas

Mudharabah Bagi hasil

Murabahah Jual beli

Musyarakah Penyertaan

Ijarah Sewa

Ijarah wa iqtina Sewa beli

Salam Pembiayaan dimuka (biasanya agrobisnis)

Istishna Pembiayaan berdasarkan pesanan (dimuka, dicicil, atau

ditangguhkan biasanya manufaktur dan jasa konstruksi)

Qardh Pinjaman tanpa imbalan

Wakalah Pemberian kuasa

Kafalah Pemberian jaminan (garansi bank)

Hawalah Pemberian kuasa

Rahn Pemberian agunan, gadai

Sharf Transaksi jual beli valuta asing

Sumber : Mulyawanda (2011)

8

d. Prinsip-prinsip syariah

Prinsip-prinsip syariah berdasarkan pada sumber-sumber dari hukum islam

Muhammad (2002,105) mengatakan Prinsip-prinsip umum akuntansi syariah

dibawah ini yang menjadi dasar universal dalam operasional syariah, yaitu :

1. Prinsip Pertanggungjawaban

Merupakan suatu konsep yang tidak asing lagi di kalangan masyarakat

muslim. Pertanggungjawaban selalu berkaitan dengan konsep amanah. Karena

bagi kaum muslimin, persoalan amanah adalah hasil transaksi manusia dengan

sang kholiq mulai dari alam kandungan hingga ia kembali lagi kepadaNya. Sebab

Allah swt menciptakan manusia sebagai kholifah di muka bumi dan inti dari

kekholifahan itu ialah menjalankan atau menunaikan amanah. Jadi implikasi

dalam bisnis dan akuntansi adalah bahwa individu yang terlibat dalam praktik

bisnis harus selalu melakukan pertanggungjawaban atas apa yang telah

diamanahkan dan diperbuat kepada pihak yang terkait pada dirinya, wujudnya

bisa berbentuk laporan akuntansi.

2. Prinsip Keadilan

Prinsip keadilan tidak saja berupa nilai yang sangat penting dalam etika

kehidupan sosial dan bisnis, tetapi juga merupakan nilai yang secara melekat

dalam diri setiap manusia. Keadilan dalam konteks aplikasi dalam akuntansi

mengandung dua pengertian yaitu : pertama, berkaitan dengan praktik moral yaitu

kejujuran, yang merupakan faktor sangat dominan. Kedua, kata adil bersifat lebih

fundamental (dan tetap berpihak pada nilai-nilai etika/syariah dan moral)

3. Prinsip Kebenaran

9

Prinsip kebenaran dalam akuntansi ini jika dilakukan dengan baik maka akan

dapat menciptakan keadilan dalam mengakui, mengukur dan melaporkan

transaksi-transaksi ekonomi.

e. Jenis-jenis transaksi

Jenis-jenis transaksi dengan pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi

dilembaga keuangan syariah diantaranya :

1. Transaksi dengan pemilik ; meliputi transaksi penyetoran modal dari pemilik,

transaksi pengembalian modal ke pemilik dan transaksi pembayaran deviden

atau bonus ke pemilik pemegang saham.

2. Transaksi dengan nasabah pembiayaan ; meliputi transaksi realisasi

pembiayaan ke nasabah, angsuran pokok pembiayaan dari nasabah, angsuran

margin/bagi hasil dari nasabah.

3. Transaksi dengan investor ; meliputi transaksi setoran dari nasabah,

penarikan investasi dari nasabah, pembayaran bagi hasil ke nasabah.

4. Transaksi dengan rekanan ; meliputi transaksi pembelian alat tulis/peralatan/

perabotan,pembayaran premi asuransi ke rekanan perusahaan asuransi.

5. Transaksi dengan karyawan ; meliputi transaksi pembayaran gaji dan

pembayaran bonus ke karyawan.

6. Transaksi dengan pemerintah ; meliputi transaksi pembayaran pajak

penghasilan lembaga keuangan syariah dan pembayaran pajak penghasilan

nasabah/investor.

10

7. Transaksi dengan Bank Indonesia ; meliputi transaksi setoran simpanan ke

Bank Indonesia dan penarikan simpanan di Bank Indonesia.

8. Transaksi dengan Bank Syariah /LKS lainnya ; meliputi transaksi setoran

penempatan dana, penarikan penempatan dana dan penerimaan / pembayaran

bagi hasil.

f. Mudharabah dan Musyarakah

Mudharabah adalah penanaman dana dari pemilik dana (shahibul maal)

kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha tertentu,

dengan pembagian menggunakan metode bagi untung (profit sharing) atau

metode bagi pendapat (net revenue sharing) antara kedua belah pihak berdasarkan

nisbah yang telah disepakati sebelumnya (PBI No.9/9/PBI/2007 tanggal 18 juni

2007). Menurut fatwa MUI DSN-MUI Nomor: 08/DSN-MUI/IV/2000,

musyarakah adalah pembiayaan kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk suatu

usaha tertentu. Masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dengan

ketentuan bahwa keuntungan dan resiko akan ditanggung bersama sesuai

kesepakatan. Beberapa poin penting mudharabah yaitu:

1. Pembagian keuntungan antara dua pihak harus ditetapkan secara proporsional.

2. Pemodal tidak bertanggungjawab atas kerugian selain modal yang diberikan.

Mudharib (mitra kerja) tidak menanggung kerugian kecuali kerugian waktu

dan tenaga. Ada dua jenis mudharabah yaitu :

1. Al-mudharabah al-muqayyadah ( restricted mudharabah )

11

Yang terbatas apabila rabb-ul mal menentukan bahwa mudharib hanya boleh

berbisnis dalam bidang tertentu dan tidak boleh berbisnis dalam bidang lain.

2. Al-mudharabah al-muthalaqah ( unrestricted mudhrabah )

Yang mutlak atau tak terbatas apabila rabb-ul mal atau tak terbatas apabila

rabb-ul mal menyerahkan sepenuhnya kepada pertimbangan mudharib untuk

berbisnis apa uang rabb-ul mal akan ditanamkan.

Musyarakah adalah pembiayaan kerjasama antara dua pihak atau lebih

untuk satu usaha tertentu. Masing-masing pihak memberikan kontribusi dana

dengan ketentuan bahwa keuntungan akan ditanggung bersama sesuai

kesepakatan sedangkan risiko berdasarkan porsi kontribusi dana (PSAK

Paragrap4). Musyarakah bisa berbentuk kemitraan tidak terbatas, tertutup dan

sejajar. Setiap mitra mempunyai kewajiban menyumbang modal dan hak dalam

manajemen serta pengaturan usaha. Masing-masing mitra menjadi wakil dan

penjamin dari mitra lain. Ada dua jenis musyarakah yaitu :

1. Syirkah al-milk

Sebagai kepemilikan bersama (co-ownership) dan keberadaannya muncul

apabila dua atau beberapa orang kebetulan memperoleh kepemilikan bersama

(joint ownership) atas kekayaan asset tanpa membuat perjanjian kemitraan yang

resmi.

2. Syirkah al-uqud

Kemitraan yang sesungguhanya karena para pihak dengan sengaja secara

sukarela membuat suatu perjanjian investasi bersama dan berbagi untung dan

resiko.

12

g. Pembiayaan Mudharabah

Bank/ Lembaga Keuangan Syariah Sebagai Shahibul Maal

• Pengakuan Pembiayaan sebagai berikut :

- Pembiayaan mudharabah diakui pada saat pembayaran kas atau

penyerahan asset non kas kepada pengelola dana

- Pembiayaan mudharabah yang diberikan secara bertahap diakui saat tahap

pembayaran atau penyerahan

• Pengukuran pembiayaaan sebagai berikut :

- Pembiayaan mudharabah dalam bentuk kas diukur sejumlah uang yang

diberikan Bank/ Lembaga Keuangan Syariah pada saat pembayaran

- Pembiayaan dalam bentuk asset non kas diukur sebesar nilai wajar asset

non kas pada saat penyerahan

- Selisih nilai wajar dan nilai buku asset non kas diakui sebagai keuntungan

atau kerugian Bank/ Lembaga Keuangan Syariah

- Beban yang terjadi sehubungan dengan mudharabah tidak dapat diakui

sebagai bagian pembiayaan mudharabah kecuali telah disepakati bersama

• Bagi hasil dapat : metoda bagi laba (profit sharing) atau bagi pendapatan

(revenue sharing). (Furywardhana,2009)

h. Pembiayaan Musyarakah setelah Akad

• Musyarakah permanen dinilai sebesar historis setelah dikurangi kerugian(jika

ada)

• Musyarakah menurun

13

Dinilai sebesar historis dikurangi bagian pembiayaan bank/ LKS yang telah

dikembalikan mitra (harga jual wajar) dan kerugian.

Selisih nilai historis dan nilai wajar bagian pembiayaan yang dikembalikan

diakui sebagai keuntungan atau kerugian bank / LKS pada periode berjalan.

• Akad sebelum jatuh tempo diakhiri, pengembalian seluruh atau sebagian

modal, selisih nilai historis dan nilai pengembalian diakui sebagai laba sesuai

nisbah yang disepakati atau rugi dengan porsi modal mitra.

• Akad diakhiri pembiayaan belum dikembalikan oleh mitra diakui sebagai

piutang jatuh tempo kepada mitra.(Furywardhana,2009)

i. Pengertian Asset

Menurut Hanafi (2005), Asset dapat didefinisikan sebagai manfaat

ekonomis yang akan diterima di masa mendatang, atau akan dikuasai oleh

perusahaan sebagai hasil dari transaksi atau kejadian tertentu. Asset merupakan

sumber ekonomi organisasi yang akan dipakai untuk menjalankan kegiatannya.

Atribut pokok suatu asset adalah kemampuan memberikan jasa atau manfaat pada

organisasi yang memakai asset tersebut.

j. Ketentuan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah pada Pertumbuhan

Asset

Ketentuan Bagi Hasil dalam Mudharabah yaitu keuntungan yang ada dibagi

sesuai syarat-syarat yang telah disepakati. Sedangkan jika terjadi kerugian, maka

dibebankan kepada pemilik harta saja. Sedangkan orang yang mengusahakan

14

menanggung kerugian dalam usahanya, sehingga tidak perlu diberi beban

kerugian lain. Sedangkan Bagi Hasil dalam Musyarakah yaitu keuntungan usaha

dibagi menurut kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila

rugi ditanggung oleh pemilik modal selama bukan akibat kelalaian si pengelola.

Akan tetapi seandainya kerugian diakibatkan karena kecurangan pengelola, maka

si pengelola harus bertanggung jawab atas kerugian itu.(Anshori,2007)

Asset diakui pada saat potensi manfaat ekonomi masa depan diperoleh

oleh pemerintah dan mempunyai nilai atau biaya yang dapat diukur dengan andal.

Asset diakui pada saat diterima atau kepemilikannya dan kepenguasaannya

berpindah.jadi asset akan tumbuh atau berkembang saat ada penghasilan yang

masuk dalam perusahaan atas penjualan produk yang dimiliki.

Metode Penelitian 1. Objek Penelitian

Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank

Muammalat, Bank Mega Syariah, dan Bank Mandiri Syariah. Pemilihan Bank

Muammalat, Bank Mega Syariah dan Bank Mandiri Syariah dikarenakan ketiga

bank tersebut merupakan tiga bank syariah terbesar di Indonesia dan memiliki

laporan keuangan yang valid dari tahun 2007-2011 untuk memperoleh data

perkembangan mudharabah, musyarakah dan pertumbuhan asset setiap tahunnya.

15

2. Sumber Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu

Laporan keuangan tahunan publikasi tahun 2007-2011 Bank Muammalat, Mega

dan Mandiri Syariah. Data yang diperlukan adalah sebagai berikut:

1. Pembiayaan bagi hasil mudharabah dan musyarakah Bank Muammalat, Mega,

dan Mandiri Syariah.

2. Pertumbuhan asset Bank Muammalat, Mega, dan Bank Mandiri Syariah.

3. Teknik pengumpulan data

Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan adalah sebagai berikut :

1. Mengunduh laporan keuangan tahunan Bank Muammalat, Bank Mega Syariah,

dan Bank Mandiri Syariah selama tahun 2007-2011.

2. Menghitung prosentase perkembangan bagi hasil mudharabah dan musyarakah

serta pertumbuhan asset dari ketiga bank tersebut.

4. Teknik analisis data

Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis

deskriptif kualitatif. Analisis dilakukan dengan membandingkan bagi hasil

musyarakah, mudharabah dan total asset setiap tahunnya yaitu dengan melihat

prosentase dari bagi hasil musyarakah mudharabah dan pertumbuhan asset setiap

tahunnya.

16

Analisis Data dan Pembahasan 1. Gambaran Umum Objek Penelitian

a. Profil Bank Muammalat

Setelah tumbuh sehat selama satu dasawarsa, Bank Muamalat memandang

tahun 2009 sebagai saat yang tepat untuk merestrukturisasi serta memperkokoh

landasan usaha demi pertumbuhan di masa depan. Sekalipun dunia dilanda krisis

keuangan maupun resesi ekonomi, sektor perbankan syariah di Indonesia tetap

kokoh dan bergairah. Prospek pertumbuhannya di masa depan pun sangat

menjanjikan. Sebagai bank pertama murni syariah, dan pelopor di pasar

perbankan syariah nasional sejak tahun 1991, Bank Muamalat memiliki posisi

yang strategis guna memanfaatkan peluang pertumbuhan tersebut.

Untuk itu, Bank Muamalat harus membangun landasan dan infrastruktur

yang lebih kokoh. Lahirnya Undang-Undang No. 10 tahun 1998, tentang

Perubahan atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan, pada bulan

November 1998 telah memberi peluang yang sangat baik bagi tumbuhnya bank-

bank syariah di Indonesia. Undang-Undang tersebut memungkinkan bank

beroperasi sepenuhnya secara syariah atau dengan membuka cabang khusus

syariah. (Annual Report Bank Muammalat)

b. Profil Bank Syariah Mandiri

PT. Bank Susila Bakti (PT. Bank Susila Bakti) yang dimiliki oleh Yayasan

Kesejahteraan Pegawai (YKP) PT. Bank Dagang Negara dan PT. Mahkota

Prestasi berupaya keluar dari krisis 1997-1999 dengan berbagai cara. Mulai dari

langkah-langkah menuju merger sampai pada akhirnya memilih konversi menjadi

bank syariah dengan suntikan modal dari pemilik. Dengan terjadinya merger

17

empat bank (Bank Dagang Negara, Bank Bumi Daya, Bank Exim dan Bapindo)

ke dalam PT. Bank Mandiri (Persero) pada tanggal 31 Juli 1999, rencana

perubahan PT. Bank Susila Bakti menjadi bank syariah (dengan nama Bank

Syariah Sakinah) diambil alih oleh PT. Bank Mandiri (Persero). PT. Bank Mandiri

(Persero) selaku pemilik baru mendukung sepenuhnya dan melanjutkan rencana

perubahan PT. Bank Susila Bakti menjadi bank syariah, sejalan dengan keinginan

PT. Bank Mandiri (Persero) untuk membentuk unit syariah. (Annual Report Bank

Mandiri Syariah).

c. Profil Bank Mega Syariah Indonesia

Pada 25 Agustus 2004, BSMI resmi beroperasi. Hampir tiga tahun

kemudian, 7 November 2007, pemegang saham memutuskan perubahan bentuk

logo BSMI ke bentuk logo bank umum konvensional yang menjadi sister

company-nya, yakni PT Bank Mega, Tbk., tetapi berbeda warna. Sejak 2

November 2010 sampai dengan sekarang, bank ini berganti nama menjadi PT

Bank Mega Syariah. sejalan dengan perkembangan bisnis, melalui rapat umum

pemegang saham (RUPS), pemegang saham meningkatkan modal dasar dari

Rp400 miliar menjadi Rp1,2 triliun dan modal disetor bertambah dari Rp150,060

miliar menjadi Rp318,864 miliar. Di sisi lain, pemegang saham bersama seluruh

jajaran manajemen Bank Mega Syariah senantiasa bekerja keras, memegang teguh

prinsip kehati-hatian, serta menjunjung tinggi asas keterbukaan dan

profesionalisme dalam melakukan kegiatan usahanya. (Annual Report Bank Mega

Syariah)

18

2. Analisis Perkembangan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah

Terhadap Pertumbuhan Asset

a. Analisis Perkembangan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah

Terhadap Pertumbuhan Asset pada Bank Mandiri Syariah

Dalam Bank Syariah tidak menggunakan metode pinjam-meminjam uang

dalam rangka kegiatan komersial, karena setiap pinjam meminjam uang yang

dilakukan dengan persyaratan atau janji pemberian imbalan adalah termasuk riba.

Oleh karena itu mekanisme operasional perbankan syariah dijalankan dengan

menggunakan piranti-piranti keuangan syariah yang mendasarkan prinsip-prinsip

bagi hasil (profit and loss sharing) ada dua macam dalam kategori ini yaitu :

musyarakah (joint venture profit sharing) dan mudharabah (trustee profit

sharing). (Arifin,2002).

Gambaran mengenai perkembangan mudharabah dan musyarakah pada

Bank Mandiri Syariah antara tahun 2007 hingga tahun 2011 dapat dilihat pada

table 4.1 sebagai berikut ini :

Tabel 4.1 Perkembangan mudharabah dan musyarakah Bank Mandiri Syariah

(dalam ribuan)

Tahun Perkembangan Pertumbuhan Mudharabah % Musyarakah % Asset % 2007-2008 611.418.827 26 484.253.915 26 4.180.547.428 32

2008-2009 349.377.098 12 643.656.128 27 4.970.596.529 29

2009-2010 898.233.028 27 1.220.459.154 41 10.445.338.627 47

2010-2011 417.099.048 10 890.867.277 21 16.190.076.883 50

Rata-rata 19 29 40 Sumber : Laporan Keuangan Bank Mandiri Syariah th. 2007-2011

19

Berdasarkan Tabel 4.1 diatas, perkembangan kontribusi musyarakah

Bank Mandiri Syariah sepanjang tahun 2007 sampai 2011 secara umum lebih

besar daripada perkembangan kontribusi mudharabah dilihat dari tingkat rata-

ratanya yaitu selisih 10% antara mudharabah dan musyarakah lebih tinggi

musyarakah perkembangan mudharabah tiap tahunnya cenderung naik turun

sedangkan dalam musyarakah cenderung naik setiap tahunnya dan turun pada

tahun 2010-2011. Pertumbuhan asset Bank Mandiri Syariah dari tahun ke tahun

juga mengalami peningkatan yaitu dengan rata-rata sebesar 40%. Pertumbuhan

asset tersebut dapat disebabkan karena tiap tahun perkembangan mudharabah dan

musyarakah selalu meningkat dan hasil dari produk-produk yang dimiliki oleh

Bank Syariah lainnya seperti ijarah,qardh,murabahah dan isthisna juga ikut

berpartisipasi dalam perkembangan asset.

Pada tahun 2007-2008 hasil perkembangan mudharabah dan musyarakah

sama-sama berada diangka 26%, dan pertumbuhan assetnya 32%. Tahun 2008-

2009 perkembangan mudharabah sebesar 12%, perkembangan musyarakah

sebesar 27%, dan pertumbuhan asset sebesar 29%. Sedangkan di tahun 2009-

2010, besar tingkatan perkembangan mudharabah adalah 27%, perkembangan

musyarakah 41%, dan pertumbuhan asset berada pada 47%. Lalu pada tahun

2010-2011 perkembangan mudharabah sebesar 10%, perkembangan musyarakah

sebesar 21%, dan pertumbuhan assetnya sebesar 50% dan rata-rata perkembangan

mudharabahnya sebesar 19%, perkembangan musyarakahnya sebesar 29% dan

pertumbuhan assetnya sebesar 40%. Sehingga secara umum angka musyarakah

20

lebih besar daripada mudharabah. Di Bank Mandiri Syariah produk yang lebih

diminati oleh nasabah adalah musyarakah.

b. Analisis Perkembangan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah

Terhadap Pertumbuhan Asset pada Bank Muammalat

Gambaran mengenai perkembangan mudharabah dan musyarakah pada

Bank Muammalat antara tahun 2007 hingga tahun 2011 dapat dilihat pada tabel

4.2 sebagai berikut ini :

Tabel 4.2 Perkembangan mudharabah dan musyarakah Bank Muammalat (dalam ribuan)

Tahun Perkembangan Perkembangan

Mudharabah % Musyarakah % Asset %

2007-2008 -416.671.831 -18 1.277.258.344 55 2.027.636.921 19

2008-2009 -534.518.795 -39 1.466.805.689 48 3.430.463.486 27

2009-2010 -7.599.827 -1 1.466.398.817 32 5.373.614.231 34

2010-2011 7.089.000 4 200.273.000 35 11.078.712.910 52 Rata-rata -13 43 33

Sumber : Laporan Keuangan Bank Muammalat th. 2007-2011

Berdasarkan tabel 4.2 diatas, perkembangan kontribusi musyarakah Bank

Muammalat sepanjang tahun 2007 sampai 2011 secara umum lebih besar daripada

perkembangan kontribusi mudharabah dilihat dari tingkat rata-ratanya yaitu

dengan selisih yang sangat jauh karena pada musyarakah sebesar 43% sedangkan

pada mudharabah sebesar (-13%) dengan total asset sebesar 33%. Pertumbuhan

asset Bank Muammalat dari tahun ke tahun juga mengalami peningkatan.

Pertumbuhan asset tersebut dapat disebabkan karena tiap tahun perkembangan

mudharabah dan musyarakah selalu meningkat begitu juga dengan produk-produk

syariah yang lainnya.

21

Pada tahun 2007-2008 hasil perkembangan mudharabah berada pada angka

(-18%), perkembangan musyarakah 55% dan pertumbuhan assetnya 19%. Tahun

2008-2009 perkembangan mudharabah sebesar (-39%), perkembangan

musyarakah sebesar 48%, dan pertumbuhan asset sebesar 27%. Sedangkan di

tahun 2009-2010, besar tingkatan perkembangan mudharabah adalah (-1%),

perkembangan musyarakah 32%, dan pertumbuhan asset berada pada 34%. Lalu

pada tahun 2010-2011 perkembangan mudharabah sebesar 4%, perkembangan

musyarakah sebesar 35%, dan pertumbuhan assetnya sebesar 151%. Sehingga

secara umum angka musyarakah lebih besar daripada mudharabah. Di Bank

Muammalat produk yang lebih diminati oleh nasabah adalah musyarakah.

c. Analisis Perkembangan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah

Terhadap Pertumbuhan Asset pada Bank Mega Syariah

Gambaran mengenai perkembangan mudharabah dan musyarakah pada

Bank Mega Syariah antara tahun 2007 hingga tahun 2011 dapat dilihat pada tabel

4.3 sebagai berikut ini :

Tabel 4.3 Perkembangan mudharabah dan musyarakah Bank Mega Syariah (dalam ribuan)

Tahun Perkembangan Pertumbuhan

Mudharabah % Musyarakah % Asset %

2007-2008 -43.761.427.000 -62 80.923.903.000 317 534.398.586 21

2008-2009 1.210.476.000 31 -84.668.156.000 -80 1.285.787.081 42

2009-2010 -1.010.144.000 -26 115.578.292.000 530 255.739.250 6

2010-2011 -1.706.230.000 -60 -70.433.239.000 -51 926.931.816 20

Rata-rata -29 179 22

Sumber : Laporan Keuangan Bank Mega Syariah th. 2007-2011

Berdasarkan tabel 4.3 diatas, perkembangan kontribusi musyarakah

Bank Mega Syariah sepanjang tahun 2007 sampai 2011 secara umum lebih besar

22

daripada perkembangan kontribusi mudharabah. Kecuali hanya pada tahun 2008-

2009 mudharabah besarnya melebihi musyarakah dengan tingkat rata-rata sebesar

(-29%) pada mudharabah dan 179% pada musyarakah ini sangat berbeda jauh

antara perkembangan 2 produk Bank Syariah tersebut. Sedangkan hasil

perkembangan kontribusi mudhabarah dan musyarakah tiap-tiap tahun dapat

dilihat pada tabel diatas. Pertumbuhan asset Bank Mega Syariah dari tahun ke

tahun juga mengalami peningkatan dengan tingkat rata-rata sebesar 22%.

Pertumbuhan asset tersebut dapat disebabkan karena tiap tahun perkembangan

mudharabah dan musyarakah selalu meningkat dan kontribusi yang dihasilkan

dari produk-produk Bank syariah yang lainnya seperti ijarah,qardh,murabahah dan

isthisna. Pada tahun 2007-2008 hasil perkembangan mudharabah berada diangka

(-62%) perkembangan musyarakah 317% dan pertumbuhan assetnya 21%.

Tahun 2008-2009 perkembangan mudharabah sebesar 31%,

perkembangan musyarakah sebesar -80%, dan pertumbuhan asset sebesar 42%.

Sedangkan di tahun 2009-2010, besar tingkatan perkembangan mudharabah

adalah (-26%), perkembangan musyarakah 530%, dan pertumbuhan asset berada

pada 6%. Lalu pada tahun 2010-2011 perkembangan mudharabah sebesar (-60%),

perkembangan musyarakah sebesar -50%, dan pertumbuhan assetnya sebesar

20%. Sehingga secara umum angka musyarakah lebih besar daripada

mudharabah. Namun pada tahun 2008-2009 besar perkembangan mudharabah

lebih tinggi daripada musyarakah. Di Bank Mega Syariah produk yang lebih

diminati oleh nasabah adalah musyarakah.

23

3. Bahasan Analisis

Dari pembahasan ketiga tabel tersebut sebelumnya mengenai perkembangan

musyarakah dan mudharabah pada Bank Mandiri, Muamalat, dan Mega syariah

dapat diketahui bahwa perkembangan musyarakah lebih tinggi dan lebih baik

kontribusinya dibandingkan dengan mudharabah karena prinsip yang diterapkan

dalam musyarakah yaitu setiap pihak memiliki bagian secara proporsional sesuai

dengan kontribusi modal mereka dan mempunyai hak mengawasi (voting right)

perusahaan sesuai dengan proporsinya. dalam pembagian keuntungan dibagi

secara merata sesuai modal dan kontribusi masing-masing, sesuai kesepakatan

dan resiko yang akan ditanggung bersama oleh pemilik dana (shahibul maal) dan

pengelola dana (mudharib), jadi pengelola dana (mudharib) lebih aktif dan

bertanggung jawab penuh dalam menjalankan usahanya karena pengelola dana itu

sendiri tidak mau menanggung kerugian apabila usaha yang dijalankan tidak sehat

dan menyebabkan rugi.

Sedangkan pada prinsip mudharabah pengelola dana tidak menanggung

kerugian kecuali kerugian waktu dan tenaga saja jadi kerugian secara materi

ditanggung oleh pemilik dana (shahibul maal) sepenuhnya. Maka dari ketiga

Bank Syariah yang disebutkan diatas dapat dilihat dari perkembangan musyarakah

dari tahun ketahun lebih baik dan signifikan kontribusinya walaupun terkadang

naik turun atau naik hanya sedikit saja namun prosentase rata-ratanya cukup

baik.

Namun apabila melihat dari masing-masing dari tabel Bank Mandiri

Syariah, Bank Muammalat dan Bank Mega Syariah diatas perkembangan

24

mudharabah dan musyarakah dalam Bank Mandiri Syariah terlihat stabil dari

tahun ketahun hanya naik turun setiap tahunnya dan itu wajar terjadi dalam

perbankan, sedangkan yang terjadi dalam Bank Muammalat dan Bank Mega

Syariah sangat tidak stabil atau bisa dibilang memprihatinkan karena

perkembangan mudharabahnya sampai mencapai minus bisa dibilang tidak ada

penghasilan namun yang terjadi dalam perkembangan musyarakah cukup bagus

karena prosentasenya cukup tinggi berbanding terbalik dengan mudharabah yang

sepertinya ada kejanggalan dalam perkembangan mudharabah yaitu para

pengelola dana (mudharib) tidak sungguh-sungguh dalam menjalankan usahanya

dan yang terjadi dalam Bank Mega Syariah yaitu sangat memprihatinkan bisa

dibilang sangat tidak stabil karena perkembangan mudharabahnya dari tahun

ketahun selalu minus namun dalam perkembangan musyarakah juga sepertinya

ada kejanggalan atau aneh karena perkembangan yang didapatkan bisa mencapai

ratusan dan apabila mengalami kemrosotan juga sangat ekstrim sampai mencapai

minus itu terjadi karena bank mega adalah bank swasta jadi saat terjadi krisis

ekonomi maka nasabah lebih memilih bank mandiri sebagai bank pemerintah

apabila bank tersebut kolep maka bank pemerintah lebih terjamin. Walaupun porsi

mudharabah tidak sebanyak porsi musyarakah namun mudharabah tetap

memberikan kontribusi dalam pertumbuhan asset setiap tahunnya dan

pertumbuhan asset pada ketiga Bank Syariah diatas cukup baik setiap tahunnya.

Baik mudharabah maupun musyarakah memberikan kontribusi untuk

meningkatkan pertumbuhan asset pada Bank. Karena mudharabah dan

musyarakah berada pada sisi aktiva, sehingga meningkatkan nilai dari aktiva atau

25

asset bank tersebut. Produk mudharabah dan musyarakah hanya beberapa dari

produk Bank Syariah karena masih banyak lagi produk-produk yang lainnya.

Namun dalam penelitian kali ini yang dibahas hanya mudharabah dan musyarakah

saja, hasil yang didapat pun tetap menunjukkan bahwa bagi hasil mudharabah dan

musyarakah mempunyai pengaruh yang sebanding dengan pertumbuhan asset

pada ketiga bank tersebut. Perkembangan mudharabah dan musyarakah

berpengaruh positif dalam meningkatkan pertumbuhan asset Bank Mandiri

Syariah, Bank Mega Syariah dan Bank Muammalat. Semakin berkembangnya

mudharabah dan musyarakah mampu meningkatkan pertumbuhan asset yang ada.

Kesimpulan dan Saran Kesimpulan

Berdasarkan hasil dari analisis data dan bahasan analisis diatas dapat

disimpulkan bahwa :

1. Perkembangan mudharabah dan musyarakah terhadap asset pada Bank Mandiri

Syariah, Bank Mega Syariah dan Bank Muammalat secara umum bahwa

produk musyarakah menjadi produk yang paling diminati dibandingkan dengan

mudharabah.

2. Produk musyarakah kontribusinya lebih banyak dibandingkan produk

mudharabah disebabkan musyarakah merupakan pembiayaan yang dilakukan

sesuai dengan kesepakatan antara dua belah pihak. Kesepakatan itu mengatur

tentang metode untung rugi yang disesuaikan dengan kontribusi yang

dikeluarkan oleh para nasabah.

26

Saran

Saran Bagi Bank Mandiri, Bank Muammalat dan Bank Mega Syariah

Berdasarkan kesimpulan tersebut di atas, saran yang dapat disampaikan

penulis kepada Bank Syariah Mandiri,Bank Muammalat dan Bank Mega Syariah

yaitu :

1. Meningkatkan pembiayaan mudharabah sehingga perkembangannya bisa lebih

baik seperti yang terjadi dalam musyarakah

2. Mempertahankan perkembangan musyarakah agar tidak menurun dan lebih

baik lagi.

Saran Penelitian Selanjutnya

Untuk mendapatkan data yang lebih valid sebaiknya penelitian selanjutnya

menggunakan teknik observasi atau wawancara langsung terhadap Bank yang

ingin diteliti untuk mengatahui secara jelas bagaimana perkembangan

mudharabah dan musyarakah itu terjadi.

27

Daftar Pustaka

Akuntansi Aset Menurut SAP. http://www.scribd.com/doc/100658291/15/.

Diakses 6 Oktober 2012. Anshori, Ghofur Abdul, 2007.Perbankan Syariah Di Indonesia,UGM Press

Yogyakarta. Antonio, Syafi’i Muhammad, 2009.Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah.Jakarta

: Azkia Publiser Furywardhana, Firdaus, 2009. Akuntansi Syariah : PPPS Kemajaya Kreasindo

Yogyakarta Hanafi, Mamduh M,2004. Manajemen Keuangan, BPFE-Yogyakarta. Lewis, Mervyn.K dan Latifa M Algaoud,2007, Perbankan Syariah. PT Serambi

Ilmu Semesta, Jakarta Muhammad, 2005, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, Akademi Manajemen

Perusahaan YKPN. Yogyakarta.

Mulyawanda, Kahfi, 2011, Hubungan Bagi Hasil Mudharabah dan Musyarakah dengan Tingkat Laba Bersih PT BANK BTN SYARIAH Tbk. Skripsi Program Studi Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Bisnis dan Perbankan Yogyakarta (tidak dipublikasikan)

Riawan Amin, Bunga,2000. Imbalan dan Bagi Hasil, Dalam Majalah Hukum Nasional B. No.1, Jakarta

Sjahdeini, Sutan Remi, 2010, Perbankan Syariah,PT Jayakarta Agung

Offset.Jakarta

Sumarti,2007. Analisis Kinerja Keuangan Pada Bank Syariah Mandiri Di Jakarta. Skripsi Program S1 Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. (tidak dipublikasikan)

28

I. Lampiran Laporan Keuangan

BANK MANDIRI SYARIAH Tahun 2008-2011

29

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MANDIRI TAHUN 2007

30

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MANDIRI TAHUN 2008

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MANDIRI TAHUN 2009

31

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MANDIRI TAHUN 2009

32

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MANDIRI TAHUN 2010- 2011

33

II. Lampiran Laporan Keuangan

BANK MUAMMALAT Tahun 2008-2011

34

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MUAMMALAT TAHUN 2008-2009

35

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MUAMMALAT TAHUN 2010-2011

36

III. Lampiran Laporan Keuangan

BANK MEGA SYARIAH Tahun 2008-2011

37

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MEGA SYARIAH TAHUN 2007-2008

38

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MEGA SYARIAH TAHUN 2008-2009

39

LAPORAN KEUANGAN NERACA BANK MEGA SYARIAH TAHUN 2010-2011