SKRA�ENI PROSPEKT uvrštenja u Kotaciju javnih dioni�kih društava

SPLITSKA PLOVIDBA d.d.

dioni�ko društvo sa sjedištem u Splitu, Ulica Ante Petravi�a 23,organizirano po pravu Republike Hrvatske i upisano u sudski registar

Trgova�kog suda u Splitu, MBS 060006546(dalje u tekstu: Izdavatelj)

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioni�kih društava

Fintrade d.o.o. Split Hrvojeva 12/II

Split, prosinac 2005.

2

�lanovi Nadzornog odbora i Uprava društva SPLITSKA PLOVIDBA d.d.(dalje u tekstu: Izdavatelj), �ija su imena navedena u ovom Prospektu,prihva�aju odgovornost za sadržaj ovog Prospekta.

Prema uvjerenju, svim saznanjima i podacima kojima raspolažu �lanoviNadzornog odbora i Uprave Izdavatelja, podaci iz ovog Prospekta �ine cjeloviti istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobiti, financijskog položaja iposlovanja Izdavatelja, prava sadržanih u vrijednosnim papirima na koja seodnosi, a �injenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovogProspekta nisu izostavljene.

Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (Narodne novine 84/2002) iPravilniku o sadržaju zahtjeva i prilozima za odobrenje prospekta i skra�enomprospektu (Narodne novine 118/03), ovaj skra�eni Prospekt odobrila jeKomisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Time je potvr�eno daskra�eni Prospekt sadrži sve podatke utvr�ene zakonima i propisimaRepublike Hrvatske, te da može biti objavljen.

Ovlašteni revizor Izdavatelja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2004.godine, bila je revizorska ku�a Veritas d.o.o. sa sjedištem u Splitu, Polji�kacesta 39, koja je dala pozitivno mišljenje na financijska izvješ�a Izdavatelja.

Savjetnik pri uvrštenju Izdavatelja u Kotaciju javnih dioni�kih društava jedruštvo Fintrade d.o.o. Split sa sjedištem u Splitu, Hrvojeva 12/II.

Ovaj Prospekt ne predstavlja ponudu za prodaju ili poziv za kupnju od straneili za ra�un Izdavatelja ili Fintrade d.o.o. ili od strane ili za ra�un druge osobekoja je s njima povezana. Prospekt se ne smije smatrati preporukom zakupnju dionica Izdavatelja, a svaki potencijalni ulagatelj upu�uje se na vlastituocjenu financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja, te se upu�uje dapozorno razmotri poglavlje “�imbenici rizika”.

3

1. SAŽETAK .......................................................................................................................................4Temeljni kapital, dionice, pravo glasa ..........................................................................................4

2. PODACI O DIONICAMA ..............................................................................................................51.1. Vrsta i opis karakteristika dionica ............................................................................................52.2. Oznaka dionica, knjiga dionica.................................................................................................52.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja..........................................................................................52.4. Dividenda .................................................................................................................................52.5. Vlastite dionice .........................................................................................................................52.6. Naziv i adresa institucija preko kojih izdavatelj podmiruje financijske obveze premadioni�arima...........................................................................................................................................5

3. OPOREZIVANJE...........................................................................................................................63.1. Oporezivanje dividende ............................................................................................................63.2. Oporezivanje prodaje i drugih raspolaganja dionicama............................................................63.3. Oporezivanje kapitalne dobiti...................................................................................................6

4. �IMBENICI RIZIKA.......................................................................................................................74.1. Op�enito o rizicima ..................................................................................................................74.2. Tržišni rizici..............................................................................................................................74.3. Politi�ki rizici ...........................................................................................................................74.5. Upravlja�ki i kadrovski rizici ...................................................................................................84.6. Te�ajni rizici .............................................................................................................................8

5. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA ........................................................................................85.1. Povijesni pregled ......................................................................................................................85.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa u sudskom registru ..............85.3. Podaci o kapitalu ....................................................................................................................105.4. Podaci o vladaju�em društvu ..................................................................................................105.5. Struktura dioni�ara .................................................................................................................11

5.5.1. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica, ukupan brojdioni�ara s pravom glasa, te popis dioni�ara koji imaju 5% ili više od ukupnog broja glasova.....11

5.6. Struktura zaposlenih ...............................................................................................................115.7. Organizacijska shema .............................................................................................................11

6. PODACI O PREDMETU POSLOVANJA IZDAVATELJA ....................................................126.1. Sažeti opis predmeta poslovanja izdavatelja...........................................................................126.2. Važnije teku�e investicije .......................................................................................................126.3. Sudski ili drugi sporovi...........................................................................................................12

7. PODACI O IMOVINI, ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBITI ILIGUBITKU IZDAVATELJA .................................................................................................................13

7.1. Ra�un dobiti i gubitka.............................................................................................................137.2. Bilanca....................................................................................................................................147.3. Izvješ�e o nov�anom tijeku ....................................................................................................147.4. Zaduženost..............................................................................................................................157.5. Ostali financijski pokazatelji ..................................................................................................157.6. Dividenda ...............................................................................................................................15

8. IZVJEŠ�E O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠ�A ZA 2004. GODINU169. TRŽIŠNE INFORMACIJE ..........................................................................................................1610. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA .................................................16

10.1. �lanovi Uprave.......................................................................................................................1610.2. �lanovi Nadzornog odbora.....................................................................................................1610.3. Interes �lanova Uprave i Nadzornog odbora ..........................................................................17

11. OP�E INFORMACIJE ............................................................................................................1811.1. Odobrenja ...............................................................................................................................1811.2. Zna�ajne promjene .................................................................................................................1811.3. Revizori ..................................................................................................................................1811.4. Javne ponude za preuzimanje .................................................................................................1811.5. Opcije i materijalni ugovori....................................................................................................1811.6. Izjave �lanova Uprave i Nadzornog odbora ...........................................................................1911.7. Dokumenti na uvid .................................................................................................................19

12. POPIS SUDIONIKA.................................................................................................................2013. POTPISNICI PROSPEKTA....................................................................................................21

4

1. SAŽETAK

Podaci u ovom sažetku preuzeti su iz cjeline podataka izloženih u ostalimpoglavljima ovog skra�enog prospekta i s njima �ine cjelinu.

SPLITSKA PLOVIDBA d.d.

Temeljni kapital, dionice, pravo glasa

Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 56.330.100 kn i podijeljen je na 187.767redovnh dionica nominalne vrijednosti 300 kn. Temeljni kapital je u cijelostiupla�en.

Vlasnici redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, te pravona obaviještenost o poslovanju Izdavatelja, koja ostvaruju na Glavnojskupštini. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnojskupštini.

Dividenda

Isplata i iznos dividende na dionice Izdavatelja odobrava se odlukom Glavneskupštine.

�imbenici rizika

Prije ulaganja u dionice Izdavatelja potencijalni ulagatelji trebaju pozornorazmotriti poglavlje “�imbenici rizika”.

5

2. PODACI O DIONICAMA

1.1. Vrsta i opis karakteristika dionica

Temeljni kapital Izdavatelja u iznosu 56.330.100 kn podijeljen je na 187.767redovnh dionica koje glase na ime, svaka nominalne vrijednosti 300 kn.Vlasnici redovnih dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, te pravona obaviještenost o poslovanju Izdavatelja, koje ostvaruju na Glavnojskupštini. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnojskupštini.

2.2. Oznaka dionica, knjiga dionica

Sve dionice izdavatelja upisane su u Depozitorij Središnje depozitarneagencije, pod oznakama:

redovne dionice oznake: SPPL-R-A ISIN: HRSPPLRA0002 depozitorij: 08.04.2003.

2.3. Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja

SPLITSKA PLOVIDBA, dioni�ko društvo – Me�unarodni pomorski prijevoz,skra�ena tvrtka: SPLITSKA PLOVIDBA d.d., sa sjedištem u Splitu, Ulica AntePetravi�a 23.

2.4. Dividenda

Odlukom Glavne skupštine Izdavatelja odobrava se isplata i iznos dividendena dionice Izdavatelja. Udjeli dioni�ara u dijelu dobiti Društva predvi�enoj zaraspodjelu dioni�arima, odre�uju se me�usobnim odnosom nominalnih iznosasvih dionica upisanih u knjigu dionica.

2.5. Vlastite dionice

Izdavatelj može stjecati vlastite dionice samo iznimno i to u skladu saZakonom o trgova�kim društvima.

Na dan izdavanja ovog Prospekta Izdavatelj nema vlastitih dionica.

2.6. Naziv i adresa institucija preko kojih izdavatelj podmirujefinancijske obveze prema dioni�arima

Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioni�arima direktno ili prekoSredišnje depozitarne agencije d.d., Zagreb, Ksaver 200.

6

3. OPOREZIVANJE

Sljede�i sažetak poreznog tretmana vlasništva dionica temelji se na hrvatskimzakonima i drugim propisima na snazi u vrijeme sastavljanja ovog Prospekta.Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tuma�enja, sudske i upravneodluke, mogu izmijeniti ovdje navedeno i imati porezne posljedice za vlasnikadionica.

Ovaj sažetak ne predstavlja pravno mišljenje. U njemu se ne razmatraju sviporezni aspekti koji mogu biti relevantni za vlasnika dionica.

Svaki sadašnji i budu�i vlasnik dionica trebao bi se savjetovati sa svojimporeznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proiza�iiz vlasništva ili raspolaganja dionicama, uklju�ivo promjenjivost i u�inakporeznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja, ili poreznihme�unarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznihpropisa nakon datuma ovog Prospekta.

Zakon o porezu na dobit (Narodne novine 177/2004 i 90/2005) i Pravilnik oporezu na dobit (Narodne novine 95/2005) reguliraju oporezivanje doma�ih iinozemnih pravnih osoba, a Zakon o porezu na dohodak (Narodne novine177/2004) i Pravilnik o porezu na dohodak (Narodne novine 95/2005)reguliraju oporezivanje doma�ih i inozemnih fizi�kih osoba.

3.1. Oporezivanje dividende

Ne oporezuje se dividenda koju ostvare hrvatske pravne osobe. Dividendakoju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit i to kaoporez po odbitku po stopi od 15% osim kad je s državom u kojoj inozemniprimatelj dividende ima sjedište, u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukogoporezivanja.Ne oporezuje se dividenda koju ostvare doma�e i strane fizi�ke osobe.

3.2. Oporezivanje prodaje i drugih raspolaganja dionicama

Prodaja i druga raspolaganja dionicama ne oporezuju se.

3.3. Oporezivanje kapitalne dobiti

Sukladno hrvatskim propisima, kapitalna dobit se posebno ne oporezuje.Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe, ulazi u osnovicu porezana dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%.Kapitalna dobit koju ostvare fizi�ke osobe porezni obveznici u RepubliciHrvatskoj, ne ulazi u poreznu osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva.

7

4. �IMBENICI RIZIKA

4.1. Op�enito o rizicima

Ulaganje u dionice je rizi�no. Investitor riskira pad vrijednosti dionica. Uodre�enim uvjetima investitor može izgubiti sav kapital koji je uložio u dionice.Vrijednost dionica jednim dijelom ovisi o kvaliteti izdavatelja, a drugim dijelomo stanju na tržištu dionica odnosno o stanju u svjetskom gospodarstvu ipolitici. To zna�i da vrijednost dionica može zna�ajno oscilirati i neovisno okvaliteti izdavatelja. O ovom aspektu potencijalni investitori mogu seinformirati putem medija, brokerskih ku�a, burze itd. U nastavku ovog odjeljkagovori se o rizicima povezanim s poslovanjem Izdavatelja.

Investitori moraju s posebnom pozornoš�u procijeniti rizike i sami donijetiodluku o investiciji.

4.2. Tržišni rizici

Izdavatelj svoje poslovne prihode ostvaruje poglavito na inozemnom tržištu.Glavni �imbenik rizika je stanje na me�unarodnom tržištu vozarina. U zadnjihgodinu dana svjetsko tržište brodarskih usluga doživjelo je uzlet što sepovoljno odrazilo na poslovne rezultate Izdavatelja. Zaustavljen je negativnitrend u poslovanju Izdavatelja.Brodovi u vlasništvu Izdavatelja i brodovi društva COREX SHIPPING LIMITEDKingstown St. Vincente Grenadines u kojem Izdavatelj ima 100%-tni udjel,plove uglavnom u mediteranske zemlje, najviše u Italiju, Crnu Goru, Slovenijui Alžir.Oko 60% flote su cement carrieri, brodovi specijalizirani za prijevoz cementa urasutom stanju. Konkurencija je malobrojna, ali nelojalna i predstavlja latentnuopasnost suradnji koju je Izdavatelj razvio s Dalmacijacement d.d. Ovisnost oDalmacijacement d.d. je direktna u slu�ajevima zaklju�ivanja ugovora oprijevozu cementa na CIF bazi, te indirektna u slu�ajevima zaklju�ivanjaugovora o prijevozu cementa s inozemnim primateljima robe, odnosno naFOB bazi, kada je Dalmacijacement d.d. krcatelj robe.Specijaliziranost dijela flote koja ovisi o prijevozu cementa, poja�ava tržišnirizik Izdavatelja.

4.3. Politi�ki rizici

Poslovanje Izdavatelja izrazito je osjetljivo na politi�ku i gospodarsku situacijuu svijetu. Negativni aspekti u me�unarodnim odnosima direktno se odražavajuna poslovanje Izdavatelja.

4.4. Tehnološki rizici

Da bi opstao na tržištu Izdavatelj mora pratiti svjetske trendove u podru�jubrodarskih usluga i obnavljati flotu. U nepovoljnoj poslovnoj situaciji Izdavateljje usmjeren na financijsku konsolidaciju i restrukturiranje Društva.

8

4.5. Upravlja�ki i kadrovski rizici

Izdavatelj ima iskusan i stru�an management. Prioritetni cilj menagamenta jeprovo�enje financijske konsolidacije i restrukturiranje Društva koja se svodi nasljede�e:� Smanjenje temeljnog kapitala radi pokri�a dijela prenesenih gubitaka, sa

56.330.100,00 kn, za 54.552.430,00 kn, na 1.777.670,00 kn, a nominalnavrijednost dionice sa 300,00 kn, na 10,00 kn. Na Skupštini Izdavateljaodržanoj 28.11.2005. godine, donesena je odluka o pojednostavnjenomsmanjenju kapitala.

� Dokapitalizacija Izdavatelja i to samo uplatama u novcu ili unosombrodova, najmanje u visini gubitaka koji �e preostati nakon smanjenjatemeljnog kapitala. Predvi�eni rok za ponalaženje potencijalnog ulaga�a jedvije godine. Na Skupštini Izdavatelja održanoj 28.11.2005. godine,donesena je odluka o namjeri pove�anja temeljnog kapitala Društva.

4.6. Te�ajni rizici

Te�ajni (valutni) rizik zna�ajno je izražen u poslovanju Izdavatelja. Fluktuacijete�aja kune prema najvažnijim svjetskim valutama, posebno prema USdolaru, direktno utje�u na poslovni rezultat Izdavatelja.

5. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA

5.1. Povijesni pregled

SPLITSKA PLOVIDBA, dioni�ko društvo – Me�unarodnipomorski prijevoz, skra�ena tvrtka: SPLITSKA PLOVIDBA d.d., sa sjedištemu Splitu, Ulica Ante Petravi�a 23, pravni je sljednik poduze�a osnovanog1949. godine pod nazivom Obalno brodarsko poduze�e, preimenovano 1951.godine u Obalnu plovidbu, te kona�no 1981. godine u Splitsku plovidbu.

Rješenjem Trgova�kog suda u Splitu br. Tt-96/6848-5 od 19.02.1997.godine Društvo je upisano u sudski registar s mati�nim brojem subjekta upisa060006546 pod nazivom SPLITSKA PLOVIDBA dioni�ko društvo-Me�unarodni pomorski prijevoz, s vrijednoš�u temeljnog kapitala50.796.000,00 kn. Odlukom skupštine Društva od 07. lipnja 2004. godine,pove�an je temeljni kapital Društva za iznos od 5.534.100,00 kn na iznos56.330.100,00 kn, što je upisano u sudski registar rješenjem Trgova�kog sudau Splitu br. 04/1505-4 od 07. rujna 2004. godine.

5.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa usudskom registru

SPLITSKA PLOVIDBA, dioni�ko društvo – Me�unarodni pomorskiprijevoz, skra�ena tvrtka: SPLITSKA PLOVIDBA d.d., sa sjedištem u Splitu,Ulica Ante Petravi�a 23.

Predmet poslovanja Izdavatelja sukladno Izvodu iz sudskog registra je:

9

Nkd Djelatnost35.11.2 Popravak, preinake brodova36.22 Proizvodnja nakita i srodnih proizvoda, d. n.45.3 Instalacijski radovi50 Trgovina mot. vozilima; popravak mot. vozila51.1 Posredovanje u trgovini51.2 Trg. na veliko polj. sirovinama, živom stokom51.3 Trg. na veliko hranom, pi�ima, duhan. proizv.51.41 Trgovina na veliko tekstilom51.42 Trgovina na veliko odje�om i obu�om51.43 Trg. na veliko el. aparatima za ku�anstvo51.44 Trg. na veliko staklom, tapetama, sapunima51.45 Trgovina na veliko parfemima i kozmetikom51.47 Trg. na veliko ostalim proizv. za ku�anstvo51.52 Trgovina na veliko metalima i rudama metala51.53 Trg. na veliko drvom, gra�evnim materijalom51.54 Trgovina na veliko željeznom robom i sl.51.56 Trgovina na veliko ostalim poluproizvodima51.57 Trgovina na veliko ostacima i otpadom51.6 Trg. na veliko strojevima, opremom i priborom52.1 Trgovina na malo u nespecijaliziranim prod.52.2 Trg. na malo živežnim nam. u spec. prod.52.33 Trg. na malo kozmeti�kim i toaletnim proizv.52.41 Trgovina na malo tekstilom52.42 Trgovina na malo odjevnim predmetima52.43 Trgovina na malo obu�om i kožnim proizvodima52.44 Trg. na malo namještajem, dr. proizv. za ku�.52.45 Trgovina na malo el. aparatima za ku�anstvo52.46 Trg. na malo željeznom robom, bojama, staklom52.47 Trgovina na malo knjigama i papirnatom robom52.48.1 Trg. na malo uredskom opremom i ra�unalima52.48.3 Trgovina na malo sportskom opremom52.48.4 Trgovina na malo igrama i igra�kama52.48.5 Trgovina na malo cvije�em52.48.6 Trgovina na malo gorivima52.5 Trg. na malo rabljenom robom u prodavaonicama52.6 Trgovina na malo izvan prodavaonica52.7 Popravak predmeta za osobnu uporabu i ku�.61.1 Prijevoz morem i priobaljem70 Poslovanje nekretninama71 Iznajm. strojeva i opreme, bez rukovatelja72 Ra�unalne i srodne aktivnosti74.14 Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.74.15 Upravljanje holding-društvima74.84 Ostale poslovne djelatnosti, d. n.93.01 Pranje i kem. �iš�. tekstila i krzn. proizv.

* Medjunarodni prijevoz robe i putnika u pomorskom prometu vlastitim i unajmljenim brodovima ispremnicima,(kontejnerima)

* Pomorsko-tehni�ke i istraživa�ke usluge na moru i podmorju

* Medjunarodno prometno-agencijski poslovi (medjunarodno otpremništvo, skladištenje, lu�ke iaerodromske usluge, agencijske usluge iu transportu i sl.)

* Posredovanje i zastupanje u prometu robe i usluga* Opskrba prijevoznih sredstava koja saobra�aju na inozemnim relacijama* Trgovina na veliko raznovrsnom robom, bez posebne specijalizacije* Trgovina na veliko i malo tehni�ke opreme, rezervnih dijelova, alata i pribora za brodove* Zastupanje inozemnih firmi21 Proizvodnja papira i kartona22 Izdava�ka i tiskarska djelatnost25 Proizv. proizvoda od gume i plasti�nih masa

10

28 Proizv. proizvoda od metala, osim str. i opr.35 Proizvodnja ostalih prometnih sredstava45.12 Pokusno bušenje, sondiranje terena za gradnju45.21 Podizanje zgrada (visokograd.) i niskogradnja45.22 Podizanje i pokrivanje krovnih konstrukcija45.23 Izgradnja prometnica, uzletišta, sport. obj.45.4 Završni gra�evinski radovi45.5 Iznajm. gra�. strojeva i opr. s rukovateljem52.48.2 Trgovina na malo satovima55.1 Hoteli55.21 Omladinski hoteli i planinarski domovi55.23.1 Ostali smještaj za boravak turista55.3 Restorani55.4 Barovi55.5 Kantine i opskrbljivanje pripremljenom hranom60.2 Ostali kopneni prijevoz63 Prate�e i pomo�ne djelatnosti u prometu

Izdavatelj je organiziran i posluje kao dioni�ko društvo, upisano u sudskiregistar Trgova�kog suda u Splitu, MBS 060006546. Izvod iz sudskog registrakoji sadrži sve upisane podatke za Izdavatelja, nalazi se me�u dokumentimana uvid (vidi Dokumenti na uvid – Op�e informacije).

5.3. Podaci o kapitalu

Temeljni (upisani) kapital izdavatelja na dan 30.09.2005. godine iznosi56.330.100,00 kn i podijeljen je na 187.767 redovnh dionica koje glase naime, svaka nominalne vrijednosti 300 kn. Dionice su izdane unematerijaliziranom obliku i glase na ime, u potpunosti su slobodno prenosive,a postoje u obliku elektroni�kog zapisa u depozitoriju Središnje depozitarneagencije d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Ksaver 200. Temeljni kapital je ucijelosti upla�en.

Struktura ukupnog kapitala u tisu�ama kunaOpis 31.12.2003 31.12.2004 30.09.2005Kapital i rezerve 0 0 0Upisani kapital 50.796 56.330 56.330Kapitalna dobit (gubitak) 0 0 0Rezerve 14.467 12.057 11.364Zadržana dobit 0 0 0Preneseni gubitak -67.063 -68.521 -70.237Dobit (gubitak) teku�eg razdoblja 1.800 134 2.543

Izdavatelj nije preuzeo obvezu izdavanja novih dionica, niti drugih vrijednosnihpapira koji bi svojim vlasnicima davali bilo kakva upravlja�ka prava ili bilizamjenjivi za dionice Izdavatelja.

5.4. Podaci o vladaju�em društvu

Ne postoji vladaju�e društvo.

11

5.5. Struktura dioni�ara

5.5.1. Ukupan broj glasova u glavnoj skupštini, broj vlastitih redovnih dionica,ukupan broj dioni�ara s pravom glasa, te popis dioni�ara koji imaju 5%ili više od ukupnog broja glasova na dan 01.12.2005. godine

RB Opis Brojdionica na

dan01.12.2005.

% uukupnom

brojudionica

% uukupnom brojuglasova

1 SPLIT SHIP MANAGEMENT d.o.o.Split 46.636 24,84 24,84

2 ADUT HOLDING d.o.o. 43.714 23,28 23,283 GUMBO d.o.o. 26.753 14,25 14,254 NEGOTIATOR d.o.o. 10.415 5,55 5,555 TO ONE BROKERI/MELITA BOŽI� 7.040 3,75 3,75

6 TO ONE BROKERI/ADRIAFIN 3.679 1,96 1,96

7 CENTAR BANKA d.d./SKRBNI�KI RA�UN 2.000 1,07 1,078 IVAN BAŠI� 1.748 0,93 0,939 TO ONE BROKERI/LORENA RUDOLF 1.700 0,91 0,91

10 ŠTEFANIJA KUREK 1.306 0,70 0,70Ukupno odabrani uzorak 144.991 77,22 77,22Ukupan broj dionica Izdavatelja 187.767 100,00

Vlastite dionice 0

Ukupan broj glasova u Glavnoj skupštini 187.767

Broj dioni�ara s pravom glasa 202

5.6. Struktura zaposlenih

RB Opis Broj zaposlenih nadan 30.09.2005

%

1 MR 1 3,702 VSS 5 18,523 VŠS 5 18,524 SSS 5 18,525 KV 11 40,74

Ukupno 27 100,00

5.7. Organizacijska shema

U nastavku je data organizacijska shema Izdavatelja.

12

U vlasništvu Izdavatelja su sljede�i brodovi: Jadro, Krka i Orebi�, cement -carrieri nosivosti od oko 1.250 DWT svaki.Brodovi društva COREX SHIPPING LIMITED Kingstown St. VincenteGrenadines u kojem Izdavatelj ima 100%-tni udjel, su: m/b Vranjic-cementcarrier, 1976. godina, 1343 DWT; m/b Sutla-general cargo ship, 1971. godina,2200 DWT; m/b Sveti Duje-general cargo ship, 1982. godina, 4244 DWT i m/bMarul-general cargo ship, 1984. godina, 4419 DWT.Svi brodovi pružaju usluge prijevoza na mediteranskom tržištu.

6. PODACI O PREDMETU POSLOVANJA IZDAVATELJA

6.1. Sažeti opis predmeta poslovanja izdavatelja

Osnovna djelatnost Izdavatelja je pomorski i obalni prijevoz robe.

6.2. Važnije teku�e investicije

Izdavatelj nema važnijih teku�ih investicija.

6.3. Sudski ili drugi sporovi

U tijeku je postupak mirnog rješenja spora s Lu�kom upravom Split, odnosnosudske nagodbe o rješavanju neizmirenih obveza Splitske plovidbe d.d. zalu�ku naknadu. Vrijednost spora je 2.319.861,25 kn (glavnica).

FINANCIJSKO-RA�UNOVODST

VENI SEKTOR

KOMERCIJALNISEKTOR

TEHNI�KO-KADROVSKI

SEKTOR

NADZORNIODBOR

GLAVNASKUPŠTINA

GLAVNIDIREKTOR

RADIONICA

BRODOVI

13

7. PODACI O IMOVINI, ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU,TE DOBITI ILI GUBITKU IZDAVATELJA

Izdavatelj drži 100% udjel u društvu COREX SHIPPING LIMITED KingstownSt. Vincente Grenadines.

Ovlašteni revizor Izdavatelja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2004.godine, bila je revizorska ku�a Veritas d.o.o. sa sjedištem u Splitu, Polji�kacesta 39, koja je dala pozitivno mišljenje na financijska izvješ�a Izdavatelja.

7.1. Ra�un dobiti i gubitka

u tisu�ama kunaOpis 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-30.09.2005.Poslovni prihodiPrihodi od prodaje u zemlji 10.208 11.360 9.246Prihodi od prodaje u inozemstvu 29.344 34.426 27.431Ostali poslovni prihodi 1.113 262 915Ukupni poslovni prihodi 40.665 46.048 37.592Ukupni poslovni rashodi 39.433 44.373 33.775Financijski prihodi 3.405 2.723 1.405Financijski rashodi 3.489 2.342 2.679Izvanredni prihodi 2.377 166 0Izvanredni rashodi 1.725 2.088 0Ukupni prihodi 46.447 48.937 38.997Ukupni rashodi 44.647 48.803 36.454Dobit/gubitak prije oporezivanja 1.800 134 2.543Porez na dobit 0 0 0Neto dobit/gubitak 1.800 134 2.543

14

7.2. Bilancau tisu�ama kunaOpis 31.12.2003 31.12.2004 30.9.2005AKTIVAPotraživanja za upisani a neupla�eni kapital 0 0 0

Dugotrajna imovina 13.577 15.556 17.016Nematerijalna imovina 0 0 0Materijalna imovina 8.968 11.821 11.084Financijska imovina 4.609 3.735 18Potraživanja 0 0 5.914Kratkotrajna imovina 10.094 7.585 8.910Zalihe 766 1.080 1.296Potraživanja 8.589 6.088 5.985Financijska imovina 612 188 0Novac u banci i blagajni 127 229 1.629Aktivna vremenska razgrani�enja 0 0 0Gubitak iznad visine kapitala 22.376 17.452 15.466UKUPNA AKTIVA 46.047 40.593 41.392Izvanbilan�ni zapisi 0 0 0PASIVAKapital i rezerve 0 0 0Upisani kapital 50.796 56.330 56.330Kapitalna dobit (gubitak) 0 0 0Rezerve 14.467 12.057 11.364Zadržana dobit 0 0 0Preneseni gubitak -67.063 -68.521 -70.237Dobit (gubitak) teku�eg razdoblja 1.800 134 2.543Dugoro�na rezerviranja za rizike i troškove 0 0 0

Dugoro�ne obveze 15.067 20.623 21.833Kratkoro�ne obveze 30.288 19.970 19.559Pasivna vremenska razgrani�enja 692 0 0UKUPNA PASIVA 46.047 40.593 41.392Izvanbilan�ni zapisi 0 0 0

Napomena: Izdavatelj ima gubitak iznad visine kapitala u iznosu 15,5 milijuna kn.

7.3. Izvješ�e o nov�anom tijeku

u tisu�ama kunaOpis 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-30.09.2005.Neto nov�ani tijek od poslovnih aktivnosti 25.680 3.346 1.507

Neto nov�ani tijek od investicijskih aktivnosti -8.772 2.353 -297

Neto nov�ani tijek od financijskih aktivnosti -17.045 -5.596 190

Neto pove�anje (smanjenje) nov�anihsredstava i nov�anih ekvivalenata

-137 103 1.400

Nov�ana sredstva i nov�ani ekvivalenti napo�etku razdoblja

264 127 230

Nov�ana sredstva i nov�ani ekvivalenti nakoncu razdoblja

127 230 1.630

15

7.4. Zaduženost

u tisu�ama kunaOpis 31.12.2003 31.12.2004 30.9.2005Dugoro�ne obveze po kreditima 121.024 43.964 44.616

Kratkoro�ne obveze po kreditima 151.782 38.060 34.240

Ukupne obveze po kreditima 272.806 82.024 78.856

Ukupna pasiva 46.047 40.593 41.392

Koeficijent zaduženosti u odnosu na pasivu 5,92 2,02 1,91

Ukupni prihodi od prodaje 40.665 46.048 37.592

Koeficijent zaduženosti u odnosu naprihode od prodaje

6,71 1,78 1,57

7.5. Ostali financijski pokazatelji

Razdoblje/Koeficijent 2003. 2004. I-IX 2005.Koeficijent trenutne likvidnosti(Novac/Kratk. obveze)

0,00 0,01 0,08

Koeficijent ubrzane likvidnosti (Novac ipotraživanja/Kratk. obveze)

0,29 0,32 0,39

Koeficijent teku�e likvidnosti(Kratkotrajna imovina/Kratk. obveze)

0,33 0,38 0,46

Koeficijent financijske stabilnosti(Dugotr. imovina/Glavnica i dugor.obveze)

0,90 0,75 0,78

Koeficijent zaduženosti (Ukupneobveze/Ukupna imovina)

0,98 1,00 1,00

Stupanj pokri�a I (Glavnica/Dugotrajnaimovina)

0,00 0,00 0,00

Ekonomi�nost ukupnog poslovanja(Ukupni prihodi/Ukupni rashodi)

1,04 1,00 1,07

Koeficijent obrta potraživanja (Prihodiod prodaje/Potraživanja)

4,73 7,56 6,28

Trajanje naplate potraživanja u danima(Br.dana razdoblja/Koef.obrtapotraživanja)

77,09 48,26 42,99

7.6. Dividenda

Za 2003. godinu Izdavatelj je iskazao dobit u visini 1,8 milijun kuna, za 2004.godinu dobit u visini 134 tisu�e kuna, a za I-IX 2005. godine dobit u visini 2,5milijuna kuna.

S obzirom da Izdavatelj ima prenesenih gubitaka nije imao osnove utvr�ivatiniti ispla�ivati dividendu u prikazanom razdoblju.

16

8. IZVJEŠ�E O OBAVLJENOJ REVIZIJI FINANCIJSKIH IZVJEŠ�A ZA2004. GODINU

Izvješ�e o obavljenoj reviziji za 2004. godinu prilaže se ovom Prospektu i �ininjegov sastavni dio.

Ovlašteni revizor Izdavatelja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2004.godine, bila je revizorska ku�a Veritas d.o.o. sa sjedištem u Splitu, Polji�kacesta 39, koja je s nadnevkom 22. travnja 2005. godine dala pozitivnomišljenje na financijska izvješ�a Izdavatelja.

9. TRŽIŠNE INFORMACIJE

Dionicama Izdavatelja trguje se na Varaždinskoj burzi u kotaciji Slobodnotržište. Najviša cijena istrgovana je 26.01.2005. godine 250,00 kn po dionici, anajniža 24.01.2005. godine 40,00 kn po dionici. Dana 09.12.2005. godinezabilježena je prosje�na cijena po dionici od 62,00 kn.

10. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA.10.1. �lanovi Uprave

Prema Statutu Izdavatelja Uprava se sastoji od 1-5 �lanova. �lanove upraveimenuje Nadzorni odbor na vrijeme od pet godina.

Ime i prezime Adresa1. Ante Juki�, direktor Split, Spin�i�eva 25E

Životopis �lana uprave-direktora

Ante Juki� je ro�en 19.07.1959. u Splitu gdje je i diplomirao na Pomorskomfakultetu te stekao zvanje Inženjera pomorskog prometa. U svom radnomvijeku bio je zaposlen u društvima Kon�ar d.d., Dalmacijacement d.d., te uHidrografskom institutu RH. Od 06.05.1997. radi u društvu Izdavatelja a od2001. obnaša dužnost Predsjednika Uprave društva.10.2. �lanovi Nadzornog odbora

Prem Statutu Izdavatelja Nadzorni odbor se sastoji od tri �lana koje biraSkupština Izdavatelja na razdoblje od �etiri godine.

Ime i prezime Adresa1. Ratko Boži�, predsjednik Split, Kamen, Podglavica 312. Nada Buljan, zamjenik predsjednika Split, P.R. Vitezovi�a 63. Gordana Sobin, �lan K. Kambelovac, Šetalište Pape

Ivana Pavla II

17

Životopisi �lanova Nadzornog odbora

Ratko Boži�, predsjednik

Ratko Boži� ro�en je 07. Svibnja 1953. God. u Splitu gdje je završio Osnovnu školute Višu pomorsku školu. Tako�er je završio Pomorski Fakultet u Dubrovniku testekao titule Pomorskog inžinjera 1. Klase, Stariji auditor za ISO 9002 i Stariji auditorza ISM-kod. Kroz dosadašnji poslovni vijek radio je u nekoliko tvrtki na razli�itimposlovima kao: pomorac na prekooceanskim brodovima sa statusom Upraviteljastroja, Direktor tehni�kog i kadrovskog odjela brodarske tvrtke “Jadroplov d.d. Split”te od 1994. Osniva� i direktor tvrtke “Split Ship Management” . Takodjer obnašafunkcije zamjenika predsjednika Udruge hrvatskih izvoznika I Predsjednika Udrugehrvatskih poduzetnika u pomorskom poslovanju (CROSMA)

Nada Buljan, zamjenica predsjednika

Nada Buljan ro�ena je 16. Sije�nja 1959. u Splitu gdje je završila Gimnaziju �iroGamulin i diplomirala na Pravnom Fakultetu 1983.godine. Od 1987.g. radi u društvuSplitska Plovidba d.d.

Gordana Sobin, �lan

Gordana Sobin ro�ena je 16. rujna 1954. u Mariboru . U Splitu je završila gimnazijuVladimir Nazor te diplomirala na Ekonomskom fakultetu 1978. godine. Kroz radnivijek radila je u Brodogradilištu Split, Studentskom centru Split te u tvrtci Etas do1991. na funkciji financijskog direktora. Nakon toga prelazi u “ Jadroplov d.d. Split” ,a od 1994. radi u tvrtci Split Ship Management kao Voditelj financijske službe.

10.3. Interes �lanova Uprave i Nadzornog odbora

Na dan 01.12.2005. godine �lan Uprave-direktor i �lanovi Nadzornog odboranisu imali u vlasništvu dionice Izdavatelja.Gospodin Ratko Boži�, predsjednik Nadzornog odbora Izdavatelja, vlasnik je idirektor društva Split Ship Management d.o.o. koje na dan 01.12.2005. godineima u vlasništvu 46.636 dionica Izdavatelja, odnosno 24,84% ukupnog brojaglasova.

Primanja �lanova Uprave i Nadzornog odbora koja ostvaruju od Izdavateljaprema podacima za mjesec rujan 2005. godine:

Direktor Izdavatelja ostvaruje mjese�na primanja 32.720,33 kn bruto, odnosno17.747,83 kn neto, a �lanovi Nadzornog odbora ostvaruju mjese�nu nankadukako slijedi: Ratko Boži�, predsjednik, 3.448,28 kn bruto odnosno 2.000,00 knneto; Nada Buljan, zamjenica predsjednika, 2.586,21 kn bruto odnosno1.500,00 kn neto, Gordana Sobin, �lan, 2.604,17 kn bruto odnosno 1.500,00kn neto.

18

Sukladno Statutu Društva, osim pla�e odre�ene ugovorima, svaki �lan upraveima pravo sudjelovati u dobiti Društva. Pravo na udio u dobiti ostvaruje senakon isteka poslovne godine u kojoj je dobit ostvarena i usvajanja revidiranihfinancijskih izvješ�a. Udio u dobiti ispla�uje se �lanovima Uprave u dionicama.

Sukladno Statutu, Društvo može dati kredit �lanovima Uprave, te �lanovimanjihovih užih obitelji za zadovoljavanje stambenih potreba, za potrebe lije�enjaili školovanja te za ostale namjene, na temelju odluke Nadzornog odbora.

11. OP�E INFORMACIJE

11.1. Odobrenja

Izdavanje ovog Prospekta odobrila je Komisija za vrijednosne papireRepublike Hrvatske.Isto tako Prospekt su odobrili i potpisali njegovu kopiju svi �lanovi Nadzornogodbora i Uprave Izdavatelja. U tom smislu za ovaj skra�eni Prospektpribavljene su u skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske, svesuglasnosti, odobrenja i/ili ovlaštenja.

11.2. Zna�ajne promjene

Na Skupštini Izdavatelja održanoj 28.11.2005. godine, donesena je odluka opojednostavnjenom smanjenju kapitala radi pokri�a dijela prenesenihgubitaka, sa 56.330.100,00 kn, za 54.552.430,00 kn, na 1.777.670,00 kn, anominalna vrijednost dionice sa 300,00 kn, na 10,00 kn. Zahtjev za upisopisanog smanjenja Izdavatelj �e podnijeti Trgova�kom sudu u Splitu16.12.2005. godine.

11.3. Revizori

Ovlašteni revizor Izdavatelja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2004.godine, bila je revizorska ku�a Veritas d.o.o. sa sjedištem u Splitu, Polji�kacesta 39, koja je s nadnevkom 22.04.2005. godine dala pozitivno mišljenje nafinancijska izvješ�a Izdavatelja.

11.4. Javne ponude za preuzimanje

U razdoblju do datuma izdavanja ovog Prospekta nije objavljena nijedna javnaponuda prema dioni�arima Izdavatelja, niti je Izdavatelj dao javnu ponudu zapreuzimanje prema dioni�arima nekog drugog dioni�kog društva.

11.5. Opcije i materijalni ugovori

Na datum izdavanja ovog Prospekta ne postoje nikakve opcije za dioniceIzdavatelja.

19

Ne postoje materijalni ugovori izvan uobi�ajene i redovne djelatnostiIzdavatelja.

11.6. Izjave �lanova Uprave i Nadzornog odbora

Potpisom ovog Skra�enog prospekta �lanovi uprave i Nadzornog odboraIzdavatelja daju sljede�u izjavu:“Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacimakojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta �ine cjeloviti istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja iposlovanja Izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje seodnose te da �injenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovogprospekta nisu izostavljene.”

11.7. Dokumenti na uvid

Kopije sljede�ih dokumenata mogu se dobiti na uvid kod IzdavateljaSPLITSKA PLOVIDBA d.d., Split, Ante Petravi�a 23, tijekom uobi�ajenogradnog vremena od ponedjeljka do petka, u razdoblju od mjesec dana poodobrenju ovog skra�enog Prospekta:

1. Skra�eni Prospekt2. Statut3. Izvod iz sudskog registra4. Revidirana financijska izvješ�a za godinu koja završava s 31.

prosincem 2004. godine

20

12. POPIS SUDIONIKA

SPLITSKA PLOVIDBA d.d.SplitAnte Petravi�a 2321000 SplitTel: +385 (0)21 / 508 511Fax: +385 (0)21 / 508 519

Revizor Izdavatelja SPLITSKA PLOVIDBA d.d.

VERITAS d.o.o.Polji�ka cesta 3921000 SplitTel: +385 (21) 460-981Fax: +385 (21) 463-653

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioni�kih društava

FINTRADE d.o.o.Hrvojeva 12/II21000 SplitTel/Fax: +385 (21) 321 922

21

13. POTPISNICI PROSPEKTA

SPLITSKA PLOVIDBA d.d.Nadzorni odbor

______________________________Ratko Boži�, predsjednik

________________________________Nada Buljan, zamjenik predsjednika

_______________________________Gordana Sobin, �lan

SPLITSKA PLOVIDBA d.d.Uprava

_________________________________Ante Juki�, direktor

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioni�kih društava, Fintrade d.o.o.

_______________________________Dr Davor Sliškovi�, �lan uprave