Situación Fiscal y las Reformas Fiscales

Lic. Ricardo Balmore López

Los ingresos, los gastos y el déficit fiscal

La situación financiera

La deuda pública y la deuda flotante

Las reformas fiscales

Impacto socio económico de las reformas

Expectativas económicas y ´

Agenda

Los ingresos 2009 2010 2011 2012 2013 Abs. %

I. Ingresos Corrientes ( A+B ) 2,831.8 3,093.5 3,534.4 3,694.9 3,936.0 241.1 6.5 A. Ingresos Tributarios 2,725.5 2,942.6 3,359.3 3,568.5 3,802.4 233.9 6.6

- Impuesto Sobre la Renta 1,003.8 1,050.0 1,192.8 1,317.4 1,506.4 189.0 14.3 - Impuesto Sobre la Importación 138.0 147.7 167.3 179.6 199.2 19.6 10.9 - IVA 1,423.6 1,566.0 1,801.3 1,861.0 1,901.5 40.5 2.2 - Impuesto a Productos Especiales 99.3 106.6 125.6 145.3 129.5 (15.8) (10.9) -Otros Impuestos 60.7 72.4 72.3 65.3 65.9 0.5 0.8

B. Ingresos No Tributarios y Otros 106.3 150.9 175.0 126.4 133.6 7.2 5.7 II. Ingresos de Capital (A+B+C+D) 34.1 26.5 38.8 53.9 53.2 (0.7) (1.3)

A. Ingresos Propios de Capital 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 (0.2) (93.4) - Venta de Activos Fijos 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 (0.2) (93.4)

B. Transferencias de Capital Sector Externo 28.5 21.8 32.0 46.1 45.9 (0.1) (0.3) - Transferencias de Capital Sector Externo 28.5 21.8 32.0 46.1 45.9 (0.1) (0.3) Otras transferencias de Capital

C. Recuperación Inversiones Financieras 5.6 4.4 6.8 7.7 7.2 (0.4) (5.4) - Recuperación de Préstamos 5.6 4.4 6.8 7.7 7.2 (0.4) (5.4)

D. Otros Ingresos - - - Utilidades de Empresas

III Contribuciones Especiales 110.7 124.6 127.3 118.8 141.8 23.0 19.4 FOVIAL 68.1 69.0 68.9 71.2 72.1 0.9 1.3 FOSALUD 0.2 13.1 14.8 2.7 16.0 13.2 486.3 CONSAA 0.7 0.5 0.8 0.9 0.5 (0.4) (43.2) ISTU 7.6 7.4 8.2 8.4 9.0 0.6 7.0 Estabilizacion tarifa transporte publico 34.1 34.6 34.5 35.7 36.2 0.5 1.5 FONAT 8.1 8.1

IV. Financiamiento 1,672.3 664.5 1,159.4 380.1 393.8 13.7 3.6 A. Endeudamiento Público 1,672.3 664.5 1,159.4 380.1 393.8 13.7 3.6

- Desembolsos Internos

- Desembolsos Préstamos Externos 537.3 649.5 505.9 380.1 193.8 (186.3) (49.0) - Letes (Mercado Interno y Externo) - - Títulos Valores 1,135.0 15.0 653.5 200.0 200.0

Total Ingresos ( I + II + III +IV ) 4,648.9 3,909.0 4,859.9 4,247.7 4,524.7 277.1 6.5

Fuentes de Ingresos

Ejecución Presupuestaria

El Gasto

Abs. %

Gastos Corrientes 3,010.0 3,011.8 3,250.7 3,260.5 3,499.2 238.7 7.3

Remuneraciones 1,156.5 1,198.4 1,384.8 1,457.6 1,514.9 57.2 3.9

Bienes y Servicios 385.3 413.6 427.5 417.2 502.4 85.2 20.4

Gastos Financieros y Otros 532.2 527.5 549.5 537.9 572.2 34.3 6.4

Transferencias Corrientes 936.0 872.3 889.0 847.7 909.7 62.0 7.3

Gastos de Capital 661.9 546.6 564.2 681.4 716.8 35.4 5.2

Formación de Activos 128.5 135.2 134.7 169.9 199.6 29.8 17.5

Transferencias de Capital 533.4 411.4 428.1 511.5 513.2 1.7 0.3

Inversiones Financieras - - 1.5 - 4.0 4.0

Aplicación Financiera 1,027.1 303.1 907.1 250.7 246.1 (4.5) (1.8)

Amortización Interna 776.2 50.5 11.2 10.9 29.5 18.6 169.9

Amortización Externa 250.9 252.6 895.9 239.7 216.6 (23.1) (9.6)

Contribuciones Especiales 128.1 134.1 141.5 149.0 163.8 14.8 9.9

Contribuciones Especiales 128.1 134.1 141.5 149.0 163.8 14.8 9.9

Total 4,827.1 3,995.6 4,863.5 4,341.5 4,625.9 284.4 6.6

Fuente: Ministerio de Hacienda

20122009 2010

Gobierno Central

(En Millones de Dólares)

Concepto2011 2013

Variación

La situación Financiera Gobierno Central

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

1. Ingresos Ordinarios 2,327.1 2,768.6 3,099.9 3,334.5 2,948.1 3,222.7 3,668.5 3,821.5 4,085.0

Ingresos Tributarios 2,130.7 2,489.1 2,796.9 2,980.1 2,725.5 2,942.6 3,359.3 3,568.5 3,802.4

Ingresos No Tributarios 113.6 165.5 188.5 201.9 106.3 150.9 175.0 126.4 133.6

Contribuciones Especiales 66.9 84.4 79.8 109.5 110.7 124.6 127.3 118.8 141.8

Recuperación de Préstamos 15.7 29.6 34.7 43.1 5.6 4.4 6.8 7.7 7.2

Venta de Activos 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0

2. Gastos Ordinarios 2,552.1 2,761.5 2,532.7 2,932.0 3,345.0 3,221.0 3,461.2 3,599.4 3,856.8

1. Corriente 2,017.5 2,199.4 1,950.0 2,252.9 2,555.0 2,540.3 2,755.5 2,769.1 2,976.2

2. de Capital 534.6 562.1 582.7 679.1 790.0 680.7 705.7 830.3 880.6

3. Saldo Ordinario (1-2) (225.0) 7.1 567.2 402.5 (396.9) 1.8 207.3 222.1 228.2

4- Gastos Por financiamiento (Amrt.+ Intereses) 580.0 873.0 725.4 692.0 1,482.1 774.6 1,402.3 742.1 769.1

5- Necesidad de Financiamiento (805.1) (865.9) (158.2) (289.5) (1,879.0) (772.8) (1,195.1) (520.0) (540.9)

6- Ingresos por Financiamiento 755.0 874.2 153.8 248.7 1,700.8 686.3 1,191.4 426.2 439.7

- Préstamos 329.0 197.0 126.8 93.4 537.3 649.5 505.9 380.1 193.8

Títulos Valores 401.8 664.0 - - 1,135.0 15.0 653.5 - 200.0

- Donaciones Externas 24.2 13.2 26.9 155.4 28.5 21.8 32.0 46.1 45.9

Saldo sin Financiamiento (50.0) 8.3 (4.4) (40.8) (178.2) (86.6) (3.6) (93.9) (101.2)

Fuente: Elaboración propia con datos del Ministerio de Hacienda

Concepto

Concepto 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Desembolsos Externos 89.5 329.0 197.0 126.8 93.4 537.3 649.5 505.9 380.1 193.8

Títulos Valores Externos 286.5 401.8 664.0 - - 1,135.0 15.0 653.5 - 200.0

Donaciones 20.8 24.2 13.2 26.9 155.4 28.5 21.8 32.0 46.1 45.9

Letras del Tesoro Utilizados 115.0 (25.0) 42.3 88.2 273.2 (525.5) 132.7 378.8 297.1 (238.5)

Disponibilidad Externa 511.8 730.0 916.5 242.0 521.9 1,175.3 819.0 1,570.2 723.2 201.2

Resultado Primario 100.3 (225.0) 7.1 567.2 402.5 (396.9) 1.8 207.3 222.1 201.2

Servicio de la Deuda 557.9 580.0 873.0 725.4 692.0 1,482.1 774.6 1,402.3 742.1 769.1

Necesidad Financiera 457.5 805.1 865.9 158.2 289.5 1,879.0 772.8 1,195.1 520.0 567.9

Saldo Financiero 54.3 (75.0) 50.6 83.8 232.4 (703.7) 46.1 375.2 203.2 (366.7)

Concepto 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Saldo Deuda Pública 6,095.2 6,583.8 7,161.8 7,115.3 7,300.1 9,215.5 9,425.3 9,334.3 10,220.5 10,552.1

Saldo LETES 205.0 180.0 222.3 310.5 583.7 58.2 190.9 569.7 866.7 628.2

Total Deuda 6,300.2 6,763.8 7,384.1 7,425.8 7,883.8 9,273.7 9,616.2 9,904.0 11,087.3 11,180.3

Movimientos de Corto Plazo 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

A -Saldo Inicial 90.0 205.0 180.0 222.3 310.5 583.7 58.2 190.9 569.7 866.7

B -Colocadas 475.0 366.0 338.6 377.0 836.9 1,182.8 537.6 786.5 1,159.5 707.0

C - Amortizadas 360.0 391.0 296.3 288.8 563.7 1,708.3 404.9 407.7 862.4 945.6

D- Saldo Final de LETES 205.0 180.0 222.3 310.5 583.7 58.2 190.9 569.7 866.7 628.2

Utilizadas A - D 115.0 (25.0) 42.3 88.2 273.2 (525.5) 132.7 378.8 297.1 (238.5)

Fuente: Ministerio de Hacienda

Comportamiento del Financiamiento Público

(En Millones de Dólares)

Las finanzas públicas muestran un comportamiento estructural respecto a los ingresos ya que no responden al comportamiento de los gastos, creando un déficit estructural.

Los ingresos, muestran una tendencia creciente que se basan en el comportamiento de los precios internos y las reformas tributarias realizadas, pero no se sustentan en un crecimiento económico.

Se debe analizar los ingresos tributarios, y realizar propuestas permitan la equidad tributaria, y con ello evitar la elusión y evasión fiscal.

Observaciones subyacentes

Debe revisarse los incentivos fiscales, ya que representan un sacrificio de los ingresos tributarios, creando lo que se conoce como gasto tributario, y esto no es equidad tributaria.

El gasto público ha tenido y tiene una tendencia incrementalista, sin un plan estratégico de largo plazo, que permita la toma de decisiones fundamentadas, sin derrochar los recursos públicos.

El Costo de los subsidios, ha sido creciente, la técnica de focalización ha funcionado, pero deberá perfeccionarse, para aumentar el número de beneficiarios.

Observaciones subyacentes

El Sistema de Pensiones de solidario a cuenta individual, está presionado la caja y los resultados financieros, pues esto presiona el pago anual por medio de la transferencia al Sistema de Pensiones y el Costo del Traspaso, acumulando saldo de títulos valores al saldo de la deuda pública que al cierre del año 2013, ya es de $2,608.3 millones de dólares, esto implica una acumulación constante.

El rubro de las transferencias a los Municipios, para el Desarrollo Local, muestra un crecimiento permanente, como aumento al porcentaje FODES y por el crecimiento natural de los ingresos, creando una dependencia de los municipios a este recurso.

Otro factor es el crecimiento del endeudamiento municipal, el cual es creciente y sacrifica los ingresos FODES, debido a que se comprometen ingresos futuros, la cual al finalizar el 2013 es de 376.0 millones de dólares

Observaciones subyacentes

Reformas a la Ley de Libros

Reforma a la Ley de Imprenta

Reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta

Ley de Impuestos a las operaciones financieras

Ley a la propiedad Inmobiliaria Suntuaria

Reforma al Código Tributario

Emisión de Títulos Valores

Ley de Responsabilidad Fiscal

Reformas Fiscales

Los ingresos

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Trib. Ingresos/ Ingresos 69.1% 68.3% 86.0% 83.2% 58.6% 75.3% 69.1% 84.0% 84.0%

Tributos/PIB 12.5% 13.4% 13.9% 13.9% 13.2% 13.7% 14.6% 15.0% 15.7%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

Fuente: Ministerior de Hacienda

Año Renta IVA ImportacionesProductos

Especiales

Otros

ImpuestosTotal

2001 25% 60% 10% 3% 1% 100%

2002 30% 56% 10% 4% 1% 100%

2003 29% 56% 10% 4% 1% 100%

2004 29% 56% 10% 4% 1% 100%

2005 31% 55% 8% 4% 1% 100%

2006 33% 55% 8% 4% 1% 100%

2007 35% 54% 7% 3% 1% 100%

2008 35% 54% 6% 3% 1% 100%

2009 37% 52% 5% 4% 2% 100%

2010 36% 53% 5% 4% 2% 100%

2011 36% 54% 5% 4% 2% 100%

2012 37% 52% 5% 4% 2% 100%

2013 40% 50% 5% 3% 2% 100%

Fuente: Liquidaciones Financieras del Estado Varios Años

Participación Porcentual de los Tributos

Directos Indirectos

2001 25% 75%

2002 30% 70%

2003 29% 71%

2004 29% 71%

2005 31% 69%

2006 33% 67%

2007 35% 65%

2008 35% 65%

2009 37% 63%

2010 36% 64%

2011 36% 64%

2012 37% 63%

2013 40% 60%

El principio de capacidad de pago Todos los habitantes de una economía deben de

contribuir al Estado, por medio del pago de

impuestos, los que deben aplicarse de acuerdo a la

capacidad de cada persona; de tal forma que quien

tenga mas pague mas.

Reforma a la ley de Libros

Reformas a la ley de Imprentas

Reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta

Impuestos a las operaciones Financieras

Ley a la propiedad Inmobiliaria Suntuaria

Títulos Valores

Títulos Valores

Reformas Fiscales para que?

Continuar con el mismo sistema tributario

Será que se agoto la estructura tributaria o sistema tributario.

No es coherente el sistema económico y los impuestos

A fallado la institucionalidad

Sera que seguimos chineando el muerto o el entuerto

Porque los impuestos son para unos y otros no pagan

Porque no exigir la revisión de las incentivos fiscales a las grandes empresas

Será que urge el pacto fiscales, pero con quienes?

Conclusiones

Gracias

Lic. Ricardo Balmore López