Seminário ACICO

Cesar Soares / Paulo SousaTOMAR,Junho 2013

TRIGO

3

O tempo até agora : O verdadeiro impacto nas colheitas

4

Temp em Feb 2012

Impacto na EU : Não há danos de Inverno em 2013/14… como houve em 2012/13

Temp em Feb 2013

5

• Romenia: Primeiros rumores de alguma questão de baixo peseo especifico @ 55/63 kg/hl na cevada barley

• Rep Checa , Eslovaquia & Sul da Polonia: Rumores de potencial baixa na proteina

• Sul Italia: Os primeiros cortes apontam para rendimentos em linha com as espectativas e com bom peso especifico (64). Trigo Durum pelo contrario mostra a piores rendimentos e teores de proteina mais baixos.

• Sul de Espanha: Aos primeiros cortes temos indicios de teor de proteina na cevada por volta dos 8/8.5% versus a media de 10,5%. Os mesmos comentarios quer para o trigo mole e para o Durum (30/40% do trigo poderiam ter cerca de 10% proteina)

Europa Comunitária : Questão de qualidade ?

6

Os stocks de trigo permanecem estáveis apesar de um incremento importante na produção para 13/14

S&D Global de trigo

2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014580,000

600,000

620,000

640,000

660,000

680,000

700,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

220,000

Production Consumption C/O

Pro

du

& C

on

sum

o e

m k

T

C/O

em

kT

Source: USDA

7

Balanço dos principais exportadores de Trigo: Nivel de stocks num minimo historico

2007/2008

2008/2009

2009/2010

2010/2011

2011/2012

2012/2013

2013/2014

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

22.0%

24.0%

26.0%

28.0%

Main wheat exporters' C/O

Stock/use ratio

8

Balanço dos principais exportadores de Trigo: Balanço por país

MILHO

10

A colheita ainda não está terminada(polinização,seca)Temos o exemplo do ano passado nos EUA

Verão de 2012 :A seca mais drástica dos ultimos 50 anos

Productividade bem abaixo da tendencia

dos últimos anos

Stocks muito apertados nos EUA

4

5

6

7

8

9

10

11 US corn yield (t/ha)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

500

1,000

1,500

2,000

2,500

US corn Carryout (mil bu)

11

Produção global de milho e stocks explodem : assim o clima o permita

2007

/200

8

2008

/200

9

2009

/201

0

2010

/201

1

2011

/201

2

2012

/201

3

2013

/201

4700,000

750,000

800,000

850,000

900,000

950,000

1,000,000

100,000

110,000

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

Production Consumption C/O

Pro

d &

Co

nsu

mo

em

kT

C/O

em

kT

S&D Global de Milho

12

Balanço Milho USA

13

Principais paises exportadores: aumento das exportações da America do Sul e da Ucrania

2006-07 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 2012-2013 2013-2014

US 267,604 331,184 307,154 332,555 316,171 313,911 273,827 348,126Brazil 42,720 51,030 57,970 51,016 54,887 54,618 71,652 78,857

Argentina 16,614 24,870 23,183 15,599 25,032 24,539 22,548 26,500Ukraine 6,419 7,410 11,442 10,467 11,916 22,776 20,922 23,707Russia 3,669 3,953 6,682 3,963 3,084 6,962 8,213 9,022

Produção dos principais paises exportadores

Exportações dos principais paises exportadores

2006-07 2007-08 2008-09 2009-10 2010-11 2011-12 2012-2013 2013-2014

US 54,410 61,878 47,424 50,549 46,358 39,321 18,137 32,869Brazil 4,433 11,216 6,856 7,061 11,136 8,551 23,571 22,459

Argentina 8,873 15,457 14,062 10,257 16,233 16,263 17,000 17,500Ukraine 1,028 2,108 5,437 5,110 5,009 15,131 12,500 16,500Russia 20 57 1,301 358 54 1,887 1,766 2,500

OBRIGADO pela Vossa atençãoAlguma questão ?

Appendix

16

GLOBAL BS - USDA

C/ IProducti

onI mports Exports

Consumption

C/ OSt/ use ratio

C/ I I mports Exports C/ O

2000/2001 210,893 583,210 100,046 101,531 585,362 207,256 35% 2000/2001 194,199 591,594 75,047 76,856 608,872 175,112 29%

2001/2002 207,256 583,812 106,277 105,903 587,138 204,304 35% 2001/2002 175,112 601,188 71,579 74,666 621,927 151,286 24%

2002/2003 204,304 569,637 103,983 105,612 602,749 169,563 28% 2002/2003 151,286 603,476 75,918 76,941 626,973 126,766 20%

2003/2004 169,563 555,360 101,205 108,511 581,617 136,000 23% 2003/2004 126,766 627,141 76,941 77,250 649,184 104,414 16%

2004/2005 136,000 626,697 110,470 111,288 605,424 156,455 26% 2004/2005 104,414 716,217 75,982 77,700 688,187 130,726 19%

2005/2006 156,455 618,796 111,849 117,524 615,937 153,639 25% 2005/2006 130,726 700,585 80,291 81,012 706,234 124,356 18%

2006/2007 153,639 596,279 114,195 111,941 617,901 134,271 22% 2006/2007 124,356 715,289 90,294 93,968 725,353 110,618 15%

2007/2008 134,271 612,430 113,594 117,047 614,428 128,820 21% 2007/2008 110,618 794,578 98,276 98,632 773,191 131,649 17%

2008/2009 128,820 683,659 138,010 144,696 637,120 168,673 26% 2008/2009 131,649 800,640 82,559 84,458 782,711 147,679 19%

2009/2010 168,673 686,743 133,867 137,123 650,472 201,688 31% 2009/2010 147,679 824,168 89,795 96,850 818,823 145,969 18%

2010/2011 201,688 652,285 132,113 133,219 653,659 199,208 30% 2010/2011 145,969 831,679 92,387 91,473 850,448 128,114 15%

2011/2012 199,208 697,173 148,684 157,791 687,806 199,468 29% 2011/2012 128,114 883,252 100,023 116,995 862,095 132,299 15%

2012/2013 199,468 655,592 143,772 139,263 679,703 179,866 26% 2012/2013 132,299 855,719 97,000 89,011 871,699 124,308 14%

2013/2014 179,866 695,856 140,833 144,115 691,194 181,246 26% 2013/2014 124,308 962,582 98,980 105,122 928,915 151,833 16%

C/ I I mports Exports C/ O C/ IProducti

onI mports Exports

Consumption

C/ OSt/ use ratio

2000/2001 210,893 583,210 100,046 101,531 585,362 207,256 35% 2000/2001 194,199 591,594 75,047 76,856 608,872 175,112 29%

2001/2002 207,256 583,812 106,277 105,903 587,138 204,304 35% 2001/2002 175,112 601,188 71,579 74,666 621,927 151,286 24%

2002/2003 204,304 569,637 103,983 105,612 602,749 169,563 28% 2002/2003 151,286 603,476 75,918 76,941 626,973 126,766 20%

2003/2004 169,563 555,360 101,205 108,511 581,617 136,000 23% 2003/2004 126,766 627,141 76,941 77,250 649,184 104,414 16%

2004/2005 136,000 626,697 110,470 111,288 605,424 156,455 26% 2004/2005 104,414 716,217 75,982 77,700 688,187 130,726 19%

2005/2006 156,455 618,796 111,849 117,524 615,937 153,639 25% 2005/2006 130,726 700,585 80,291 81,012 706,234 124,356 18%

2006/2007 153,639 596,279 114,195 111,941 617,901 134,271 22% 2006/2007 124,356 715,289 90,294 93,968 725,353 110,618 15%

2007/2008 134,271 612,430 113,594 117,047 614,428 128,820 21% 2007/2008 110,618 794,578 98,276 98,632 773,191 131,649 17%

2008/2009 128,820 683,659 138,010 144,696 637,120 168,673 26% 2008/2009 131,649 800,640 82,559 84,458 782,711 147,679 19%

2009/2010 168,673 686,743 133,867 137,123 650,472 201,688 31% 2009/2010 147,679 824,168 89,795 96,850 818,823 145,969 18%

2010/2011 201,688 652,285 132,113 133,219 653,659 199,208 30% 2010/2011 145,969 831,679 92,387 91,473 850,448 128,114 15%

2011/2012 199,208 697,173 148,684 157,791 687,806 199,468 29% 2011/2012 128,114 883,252 100,023 116,995 862,095 132,299 15%

2012/2013 199,468 655,592 143,772 139,263 679,703 179,866 26% 2012/2013 132,299 855,719 97,000 89,011 871,699 124,308 14%

2013/2014 179,866 695,856 140,833 144,115 691,194 181,246 26% 2013/2014 124,308 962,582 98,980 105,122 928,915 151,833 16%

Global wheat S&D

Global corn S&D