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Evolución del Sistema de Seguros alIV Trimestre del 2012

Actualizado al 12/09/2014

• Catorce (14) empresas conformaron el sistema segurador.• El 39,9% de primas vendidas corresponden a seguros generales.• Primas de seguros netas tuvieron un crecimiento nominal anual de 9,6%.• ument! siniestralidad directa de 39,"% a 44,#%.• $nversiones elegiles superan a &ligaciones t'cnicas en #,6%.

1. Sistema de Empresas de Seguros

l cuarto trimestre del 1, el sistema asegurador estuvo conformado por 14 empresas1. *e 'stas, +estn dedicadas a ramos generales - de vida, + eclusivamente a ramos generales, - 4 eclusivamente aramos de vida. Cae mencionar /ue la nueva empresa $nsur 0.. fue autoriada a iniciar sus operaciones

en ramos generales en 2ulio 9.

2. Producción

En el cuarto trimestre del ao 1, la composici!n de la producci!n sigui! liderada por los segurosgenerales con 39,9%. e siguieron los seguros de 0PP, los cuales representaron el 6,% de laproducci!n total. Por su parte, los seguros de vida, - los seguros de accidentes - enfermedades,representaron el ,+%, - 13,6% de la producci!n total respectivamente.

1 5apfre Per se fusion! con atina a partir de enero de ".

2 Por medio de la 7esoluci!n 8 "1:9

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a producci!n de primas de seguros netas del sistema asegurador alcan! # 9+,9 millones de nuevossoles a diciemre 1, mostrando una tasa de crecimiento nominal de 9,6% con respecto a diciemre11, /ue registr! # 1,1 millones de nuevos soles.

Este incremento est eplicado principalmente, por el crecimiento de primas de seguros generales -primas de seguros de vida /ue crecieron con respecto del ao anterior en 1,6% - 1+,1%respectivamente. *entro de los seguros del 0PP, se oserva /ue las primas de renta de 2uilaci!ndisminu-eron en 1#,6% con respecto al mismo mes del ao anterior, presentando la ma-or variaci!n:aun/ue negativa: dentro de este segmento alcanando un nivel de primas de "3#,9 millones de nuevossoles. Por otro lado, en los seguros generales el ruro de seguro de ve;<culos report! un crecimiento de9,9% alcanando un nivel de primas de 96, millones de nuevos soles.

Ramos de no-vida (seguros generales y de accidentes y enfermedades)

as primas netas de los seguros generales registraron un incremento de 1,6% con respecto a diciemredel ao anterior, alcanando 3 1+#,# millones de nuevos soles. En la actualidad, el ramo de segurosgenerales representa el 39,9% del total de primas netas. *entro de este ramo, la l<nea de seguros /uereport! una ma-or variaci!n asoluta fue el ruro terremoto pasando de 4#1,3 a +6#," millones denuevos soles. simismo, l<neas como el riesgo de ve;<culos e incendio tami'n presentaron incrementosde "6,+ - +,+ millones de nuevos soles, respectivamente. Por otra parte, entre los /ue tuvieron las

ma-ores variaciones negativas se oservan a aviaci!n - mar<timo /ue disminu-eron en 39,6 - #,3millones de nuevos soles, respectivamente.

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su ve, los seguros de accidentes y enfermedades registraron un incremento de 1,9%, pasando de9+, a 1 #,+ millones de nuevos soles de diciemre 11 a diciemre 1. *entro de este ramo, lal<nea de negocio /ue registr! el ma-or incremento en su producci!n fue sistencia 5'dica con unavariaci!n positiva de "+,# millones para el referido periodo.

Ramos de vida (seguros de vida y del Sistema Privado de Pensiones-SPP)

os seguros del 7amo de =ida registraron un incremento de #,9% llegando a niveles de 3 6#+,6 millonesde nuevos soles a diciemre 1. s<, los seguros de vida registraron una variaci!n positiva de 1+,1%,mientras /ue los seguros del 0PP aumentaron en ,"%, respectivamente. En el siguiente grfico se

oserva una tendencia negativa de las rentas de 2uilaci!n /ue se ve compensada con la tendenciacreciente de los seguros previsionales - las rentas de invalide - sorevivencia con lo /ue el total deseguros del 0PP presenta una ligera tendencia creciente. os seguros de =ida aumentaron deido alcrecimiento de los seguros de desgravamen - de =ida $ndividual argo Plao /ue crecieron en ", - 44,3millones respectivamente.

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3. Siniestralidad Anualizada 

Entre diciemre 11 - diciemre 1, el <ndice de siniestralidad directa (Siniestros de primas deseguros netas anualizados / Primas de seguros netas anualizadas) aument! de 39,"% a 44,#%, el <ndicede siniestralidad retenida (Siniestros retenidos anualizados / Primas retenidas anualizadas)  pas! de

41,1% a 44,1% - el <ndice de siniestralidad cedida (Siniestros cedidos anualizados / Primas cedidasanualizadas) tami'n se increment! de 33,9% a 4#,#%.

Con respecto a la siniestralidad por riesgos, los seguros generales  tuvieron un aumento de susiniestralidad directa, pasando de 36,% a 41,9%, deido principalmente a la ma-or siniestralidadregistrada en los ruros de ve;<culos e incendio, los cuales registraron una variaci!n positiva de +,1 -1#,4 puntos porcentuales, respectivamente.

simismo, la siniestralidad de los seguros de accidentes en!ermedades creci! ligeramente, pasandode +1,% a +3,%, deido principalmente a la ma-or siniestralidad del riesgo de sistencia 5'dica /ueaument! en ,6 puntos porcentuales con relaci!n a diciemre 11.

os seguros de vida  incrementaron su siniestralidad de 4,% a 9,6% deido principalmente a la ma-orsiniestralidad del seguro de desgravamen - de vida individual de largo plao /ue aumentaron en ,9 - ,6puntos porcentuales entre diciemre 11 - diciemre 1, respectivamente.

>inalmente, la siniestralidad de los seguros del SPP creci! levemente en ,1 puntos porcentuales. 0iien se registr! una ma-or siniestralidad de la 7enta de ?uilados - de 0eguros Previsionales de 9,6 - 4,puntos porcentuales en el ltimo ao, respectivamente, las pensiones de sorevivencia eperimentaronun decremento de su <ndice de 1",6 puntos porcentuales.

". #$ligaciones T%cnicas e Inversiones

l mes de noviemre 1, las oligaciones t'cnicas mostraron un crecimiento anual de 1,6%, mientras/ue las inversiones - activos elegiles del sistema aplicales para curir dic;as oligaciones registraronun crecimiento de 11,"%. Como resultado, el supervit registrado fue de 0@. 1 34,6 millones a noviemre1. El ratio de coertura de oligaciones t'cnicas : medido como la participaci!n de las inversiones -activos elegiles aplicados respecto de las oligaciones t'cnicas : se uic! en 1,#6 veces a noviemre1, monto inferior al 1,"3 registrado en noviemre del ao anterior.

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El ratio de coertura de oligaciones por ramos present! variaciones en amos negocios. Por un lado, elratio de coertura fue de 1, para los ramos generales, nivel inferior al 1,3 registrado en noviemredel ao anteriorA mientras /ue para los ramos de vida el ratio fue de 1,+1, nivel superior al 1,3"registrado en noviemre 11.

Reservas de seguros del SPP significan el 72,8% del total de reservas técnicas

Por otro lado, a noviemre 1, las reservas t'cnicas representaron el "+,1% del total de oligacionest'cnicas. Cae resaltar la participaci!n de las reservas t'cnicas del 0PP (constituida por las reservas depensiones de 2uilaci!n, de pensiones de invalide - sorevivencia - del seguro previsional) en laestructura de las reservas t'cnicas, con un ligero decremento de su participaci!n en el total de reservas,al pasar de #3,% a #,"% entre noviemre 11 - noviemre 1.

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 Aumenta articiaci!n de instrumentos reresentativos de caital 

En relaci!n a la composici!n de las inversiones elegiles aplicadas por ramo de seguros - tipo de

instrumento, a noviemre 1 los instrumentos representativos de deuda disminu-eron su participaci!nde 33,6% a 33,% para el caso de ramos generales, mientras /ue para los ramos de vida estos pasaronde #6,4% a #",%. Por su parte, los instrumentos representativos de capital aumentaron de 13,% a14,+% para los ramos generales - de #,3% a #,4% para los ramos de vida.

&. Evolución de Indicadores 'inancieros

&.1. Solvencia 

noviemre 1, el patrimonio efectivo del sistema alcan! 0@. 3 66,4 millones, cifra superior al montode 0@. #3,3 millones registrado en noviemre del ao anterior, refle2ndose un incremento anual de1,3%. Por su parte, el patrimonio re/uerido creci! en ",6%, registrando 0@. 341,4 millones al cierre denoviemre 1. >inalmente, se produ2o un aumento del <ndice de solvencia del sistema 3, el cual pas! de1,# veces a 1,31 veces entre noviemre 11 - noviemre 1.

&.2. (i)uidez

3 Bndice de 0olvencia medido como Patrimonio efectivo @ Patrimonio re/uerido.

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diciemre 1, el ratio de li/uide corriente del sistema :medido como la participaci!n del activocorriente respecto del pasivo corriente : se uic! en 1,31 veces, el cual resulta superior al nivel de 1,6veces registrado el mismo mes del ao anterior. simismo, el ratio de li/uide efectiva del sistema:medido como la participaci!n del ruro caja y bancos respecto del pasivo corriente  fue ,3 veces endiciemre 1, menor al nivel de ,34 veces registrado en el mismo mes del ao anterior.

&.3. *enta$ilidad +estión

diciemre 1, el 7&E (7entailidad anualiada @ Patrimonio promedio de los ltimos 1 meses) fuede 16,%, nivel inferior al de 3,+% registrado en el mismo mes del ao anterior. Por su parte, el 7&(7entailidad anualiada @ ctivos promedio de los ltimos 1 meses) disminu-! de 4,"% a 3,% entre

diciemre 11 - diciemre 1. simismo, el <ndice de mane2o administrativo (Dastos anualiados @Primas retenidas anualiadas) creci! de 19,3% a ,% en el mismo periodo.

unado a los indicadores de rentailidad, el resultado de inversiones se increment! en 4,3% pasando de0@. 1 4"1,1 millones a 0@. 1 +44,9 millones. s<, el ratio de “Resultado de Inversiones Anualizado / Inversiones Promedio Anual  disminu-! de 9,1% a ",4%. Por otra parte, el resultado t'cnico present! una

p'rdida de 0@. 4," millones a diciemre 1.

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naliando el resultado t'cnico por tipo de compa<a (de generales, vida o mitas) vemos /ue en lascompa<as de seguros generales aument! en ,% ascendiendo a 0@. 43,6 millonesA respecto a vida seregistr! un resultado t'cnico negativo de 0@. 11,+ millonesA mientras /ue mitas presentaron un resultadot'cnico de 0@. 1,6 millones, disminu-endo en un ,"% con respecto a los 0@. 1+6, millones

registrados en diciemre de 11.

0i oservamos el resultado de inversiones, las empresas de seguros de vida - las mitas presentaronincrementos de 11,+% - 1,%, respectivamenteA mientras /ue las empresas de seguros generalesreportaron una ca<da de ,1%. Por otro lado, el resultado t'cnico de las compa<as de ramos generalesfue superior al resultado de inversiones - s!lo las compa<as dedicadas a ramos de vida presentan unresultado t'cnico negativo.