Route59& TheodoreSt, Joliet

167
2016 Market Profile Route 59 & Theodore St, Joliet

Transcript of Route59& TheodoreSt, Joliet

2016Market ProfileRoute 59 & Theodore St, Joliet

Market Analysis

1

MARKET STUDY/RETAIL LEAKAGE FOR A DEVELOPMENT OPPORTUNITY AT ROUTE 59 AND THEODORE STREET, JOLIET, ILLINOIS

Introduction

JGSC Group was retained by the City of Joliet to conduct a market study/leakage study for the area around Route 59 and Theodore Street in Joliet, Illinois.

JGSC compiled and analyzed data from a variety of sources including esri, U.S. Census Bureau, Bureau of Labor Statistics, Consumer Expenditure Survey, Dun & Bradstreet, GfK MRI, and Market Planning Solutions. Data was compiled for a 3-, 5-, and 10-mile radius around the intersection, as well as a 10-, 20-, and 30-minute drive time from the intersection of Route 59 and Theodore Street.

Among other things, the analyses looked at consumer supply and retail supply, nearby retail locations, vehicle traffic counts, demographics, population density, age groups, income levels, business and employment, and retail spending patterns. The following sections highlight our findings.

Site Details

The study area is comprised of three parcels totaling ±103 acres along the north side of Theodore Street at Route 59. Of the three parcels, the first is located on the northwest corner of Route 59 and Theodore Street. The second parcel is located on the northeast corner and the third parcel is located to the immediate east of the second parcel, along Theodore Street and extends east to Bronck Road.

The combined parcels have more than 2,300 feet of frontage along Route 59 with an additional 3,600 feet of frontage along Theodore Street. A portion of the first parcel has been developed and hosts a LA Fitness tenant. The remaining parcels are undeveloped land.

Market overview

Joliet is located about 33 miles southwest of Chicago, Illinois. By population, Joliet is the fourth-largest city in Illinois, behind Chicago. By land area, it is the state’s second largest city. Within a 30-minute drive of the study site, an area covering 790 square miles, there is a population of over 818,000 people in 273,000 households.

JGSC examined data around the site, including a 3-, 5-, and 10-mile radius, as well as 10- and 20-minute drive times around the site. The chart below highlights the findings of that analysis.

Demographics 3-mile 5-miles 10-miles Region

Population (2015) ...................... 74,400 ............... 155,100 ................ 384,000 ............... 818,000

Pop. Growth (2015-2020) .......... 0.14% .................. 0.34% .................. 0.38% ................. 0.39%

Households (2015) .................... 24,000 ................. 53,500 ................ 125,180 ............... 273,800

Households Density ....................... 840 ...................... 680 ....................... 390 ...................... 347

Median Age (Total pop) ............ 35.6 yrs ................ 35.6 yrs ................ 34.5 yrs ............... 35.4 yrs

Average household size ................. 3.10 ..................... 2.86 ...................... 3.01 ..................... 2.96

Market study/Retail Leakage Route 59 & Theodore Street, Joliet, IL

Page 2 of 4

Households with children .............. 47% ..................... 43% ..................... 46% .................... 45%

Average household income ..... $94,800 ............... $87,000 ................ $87,700 ............... $98,100

Median household income ...... $85,000 ............... $76,500 ................ $72,700 ............... $79,800

From the analysis, we determined the area has a large consumer population. Moreover, the population density is significantly higher in the areas closest to the site. Average household income is well above the national average of $51,900 per household and median income is highest in the areas closest to the site.

Vehicle counts

The site sits at the intersection of Route 59 and Theodore Street. Interstate 55 is a major north-south corridor in the state and provides direct access to Chicago to the northeast. Interstate 80 is a major east-west corridor that extends well beyond the state’s boundaries. Route 59 terminates when it intersects with I-55, about 3-miles directly south of the site. I-55 and I-80 intersect about 4.2 miles south of the site.

We examined traffic data from the Illinois Department of Transportation and found there are an estimated 26,900 vehicle a day passing the site along Route 59. On Theodore Street, approximately 14,500 vehicles pass the site each day. Following are estimated average annual vehicles daily (AADT) for nearby locations.

Vehicle counts (AADT) Count

Route 59 just north of Theodore Street .................. 26,900

Route 59 just south of Theodore Street .................. 28,400

Route 59 at I-55 interchange .................................. 27,000

Theodore Street just west of Route 59 ................... 14,500

I-80 just west of I-55 interchange ........................... 54,100

I-80 just east of I-55 interchange ............................ 65,900

Retail information

Within a 30-minute drive of the site, there are 31 shopping centers occupying more than 14 million square feet of retail space. However, more than half of the retail space, or 7.7 million square feet, is located more than 10 miles from the sites.

Only 12% of the retail space, about 1.7 million square feet, is located within 3 miles of the sites. The vast majority of that space - all but 185,000 square feet - is located in and around the Louis Joliet Mall on Route 30. The mall is anchored by JC Penney, Macy’s, Sears and Carsons. Other major retail anchors near the mall include Bed Bath & Beyond, Michaels, Planet Fitness, Target and Home Depot.

To the south along Route 59, about two-dozen smaller retailers are scattered along the roadway, some in small retail developments. However there are also a few large-space users in the area including a Walmart Supercenter, Target, Kohl’s, and Home Depot.

Further south, plans have been recently announced for the construction of a 300-acre mixed-use development near the intersection of I-55 and I-80. This project could include as many as 600 new residential units, 2 hotels, 652,000 square feet of office use, and 855,000 square feet of retail and

Market study/Retail Leakage Route 59 & Theodore Street, Joliet, IL

Page 3 of 4

entertainment uses. The plan calls for a traditional open-air power center format with several big box stores and anchor retailers spread out across a sea of parking lots. Additional uses, such as offices and residential housing would be segregated from the retail and placed in the south and east sections of the project.

Businesses and employees

The region employs more than 333,000 workers at more than 27,000 businesses. The area immediately surrounding the sites is primarily. As a result, just 7% of all businesses and employees are located within a 3-mile radius of the site. Within a 5-mile radius, this increases to just 18% of all businesses and employees.

We estimate that roughly 58% of all local employees could be classified as “office workers.” Based upon a study by the International Council of Shopping Centers (ICSC), we estimate that “office workers” within a 3-mile radius contribute an additional $77.6 million annually to local retail spending – and that this amount is not reflected in the standard calculations for consumer spending and retail leakage reports. Within a 5-mile radius, we “office worker” spending is $200.6 million a year.

Pets

Pet ownership rates are above national averages. Six of every ten households in the region own a pet. Of that total over 44% own a dog and over 22% own a cat. Compared to the region, households in the 3- and 5-mile radii are twice as likely to own a cat or dog.

Consumer demand and retail supply

Consumer demand for retail goods and services exceeds $14.3 billion annually within the region. Closer to the study area, consumer demand is $1.2 billion within a 3-mile radius, $2.5 billion within a 5-mile radius, and $5.8 billion within a 10-mile radius.

Within a 30-minute drive of the site, retail demand averages about $18 million per square mile. However, because of the heavy concentration of residential housing near the site, consumer demand is more than double the region at $42 million per square mile.

Within a 3-mile radius, total consumer demand exceeds total retail supply creating retail leakage of $86 million annually. This diminishes to $7 million in the 5-mile radius, before increasing to retail leakage of $1.2 billion a year in the 10-mile radius. Looking at the 3- and 5-mile radii, we found retail leakage in 18 retail categories including automotive, electronics and appliances, grocery and specialty foods, clothing and shoes, and full- and limited-service dining.

Categories targeted for recruitment

At more than 100 acres, it may be difficult to attract sufficient retailers to fill the entire site, because many of the large-space users, such as Home Depot, Kohl’s, Target and Walmart, are already present in the immediate area. Moreover, there is significant existing retail to the northeast in and around the Louis Joliet Mall. In addition, the recently proposed Cullinan Properties development may be more attractive to large retailers because of its proximity and access to I-55 and I-80.

As an alternative, we suggest consideration of a mixed-use, walkable setting that borders both Route 59 and Theodore Street. This format could create retail and restaurant space along the frontage with residential or office uses above.

Market study/Retail Leakage Route 59 & Theodore Street, Joliet, IL

Page 4 of 4

Inside the site, a campus setting of office, education or healthcare could help attract visitors to the area. If space permits, higher-density residential townhouses and/or apartments constructed closer to Bronck Road, could provide new consumers to support the retail, restaurant and office uses while reducing the impact on nearby residential neighborhoods.

The idea for a walkable town center is supported by the absence of a nearby urban downtown. Downtown Joliet is located about 6 miles southwest of the site, however, existing road patterns require an 8-mile drive. Beyond downtown Joliet, there does not appear to be any “walkable downtown” retail settings within the general vicinity of the site. The site is surrounded by residential housing for a distance of more than 2 miles in all directions.

Assuming the city adopted this concept, a number of steps would need to be taken including gaining support and approval from the current property owners. This could also require recruiting developers with experience in creating walkable mixed-use developments and campus-like office settings. The city would also want to assist the developers in recruiting businesses within the following categories:

• Office space users, ideally one or two large corporate space users;

• Educational uses such as college campus;

• Healthcare uses, such as a medical center or doctor offices;

• Grocery and specialty food stores;

• Specialty (boutique) clothing and shoe stores; and,

• Full-service and limited-service restaurant uses.

Fact Sheet

2

Here’s an unique developmentopportunity in the heart of an existingretail corridor and dense residential area.This ±67 acre site is located along busyRoute 59 and offers easy access to I-55.The site offers expansive frontage on tworoadways with traffic counts of more than26,000 vehicles a day:• 2,300 feet of frontage on Route 59• 3,000 feet of frontage on Theodore St.

Nearby retail neighbors include:• Walmart Supercenter• Target• Home Depot• Kohl’s• Staples• LA Fitness• Starbucks

Ideal location for any or all of the followingdevelopment opportunities:• Additional retail uses• Education or healthcare campus• Walkable town center with residential

If you’re looking for a great place to dobusiness, we invite you to look here.Contact us to explore the options anddiscuss your ideas. To learn more or toarrange a tour, call us today.

Unique mixed-use development opportunityat ± 67 acre site on high-traffic Route 59

$94,800Average household incomewithin a 3-mile radius

384,000Population within a 10-mile radius

$5.88 billionConsumer demand for retail goodsand services in a 10-mile radius

41%Households in a 3-mile radiuswith income of $100,000 or more

ROUTE 59 & THEODOREJ O L I E T, I L L I N O I S

City of Joliet150 West JeffersonJoliet, Illinois 60432

Contact: Steve Jones815.724.3734

[email protected]

±35 acres

WalmartSupercenter

LA Fitness

Target

StarbucksKohl’sRoute 59

The

odor

e Str

eet

Aldi ±32 acres

N

3-MI 5-MI 10-MI

Population (2015) 74,400 155,100 384,000

Households 24,000 53,500 125,100

Median age 35.6 35.6 34.5

Households with children 47% 43% 46%

Avg household income $94,500 $87,000 $87,700

HHs Income > $100k 41% 34% 33%

FIGURES

IN A10 MILERADIUS

384,000 population125,100 households11,700 businesses

142,100 employees$87,700 household income

$5.8 billion retail spending

&FACTS

(ANNUAL) 3-MI 5-MI 10-MI

Consumer demand $1.213 B $2.502 B $5.888 B

Retail supply $1.126 B $2.495 B $4.670 B

Retail leakage $86 M $7 M $1.217 B

Spend on retail goods $1.091 B $2.251 B $5.295 B

Spend at restaurants $67 M $138 M $327 M

Spend on fast food $46 M $96 M $227 M

10-MI

Total businesses 11,783

Total employees 142,179

Office workers 82,464

Workers’ retail spending $476,640,000

VEHICLES/DAY

Route 59 north of Theodore 26,900

Route 59 south of Theodore 28,400

Route 59 at I-55 interchange 27,000

Theodore west of Route 59 14,500

I-80 west of I-55 interchange 54,100

I-80 east of I-55 interchange 65,900

Community Insights®

www.JGSCgroup.com

City of Joliet150 West JeffersonJoliet, Illinois 60432

Contact: Steve Jones815.724.3734

[email protected]

ROUTE 59 & THEODOREJ O L I E T, I L L I N O I S

Market Data3, 5, 10 mile radii

3

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ �����������+RXVHKROGV �����������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� �������������� �������������� ����������� ��� ���7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� �������������� ������������ ����������� ��� ���7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ���

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� ������������ ������������ ����������� ��� �����$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� �����2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� ����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ��������� ���� ��)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ����������� ����� �����)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ����� �����+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ����� �(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ����������� ����������� �������� ��� ��%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� �����%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ���������� ���������� ���������� ���� �)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� �����*URFHU\�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ���� �����6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� ����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ���� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ����������� ����������� ������������ ���� ��*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ����������� ����������� ����������� ���� ��&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ������������ ����� �����&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����6KRH�6WRUHV� ���� ���������� ����������� ����������� ����� ����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ����� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� �����6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ���������� ���������� �������� ��� �*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ����� �����'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� ������������ ������������ ������������� ����� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� �0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����)ORULVWV� ���� ���������� �������� ���������� ���� ����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ���������� ���������� ����������� ����� �����8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� ����2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ����������� ����������� ���������� ���� ��1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ���������� ����������� ���� ����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� ����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ���������� �������� �������� ���� ����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ���������� �� ���������� ����� �)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� ����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU���������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU������������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ ������������+RXVHKROGV �����������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� �������������� �������������� ���������� ��� �����7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� �������������� �������������� ������������ ���� ���7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� ������������ ������������ ����������� ��� ���

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� ������������ ������������ ������������� ���� �����$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ������������� ����� �����2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ������������ ����� ��(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ������������ ����������� ����������� ���� ��%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� �����%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ����������� ������������ ������������ ���� �����/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ����������� ���������� ���������� ���� ��)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ��� �����*URFHU\�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� �����6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� �����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ����������� ����������� �������� ��� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ������������ ������������ ������������ ���� ��*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ������������ ����������� ����������� ���� ��&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ������������ ����������� ����������� ���� ������&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����6KRH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� �����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ����������� ����������� ��������� ���� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ��������� ���� �����%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� ��*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������� ����� �����'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� ������������ ������������ ������������� ����� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� ������)ORULVWV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ���������� ����������� ������������ ����� �����8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ���������� ���������� ����������� ����� �����2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� �����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� ����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ���������� �������� ���������� ���� ����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� ������������ ������������ ����������� ��� ������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ������������ ������������ ����������� ��� ������/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ����������� ������������ ������������ ���� ������6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� ����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� ��

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU��������������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU���������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ ������������+RXVHKROGV ������������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� �������������� �������������� �������������� ���� �����7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� �������������� �������������� �������������� ���� �����7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ���

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� �������������� ������������ ������������ ���� ������$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� �������������� ������������ ������������ ���� ������2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ������������ ����������� ����������� ���� �����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ������������ ���� ��)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ����� �����)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ������������ ����������� ����������� ��� �����+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ����������� ������������ ������������ ����� ��(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ������%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ���� ��)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ��� ������*URFHU\�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������ ��� ������6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ������������ ������������ ����������� ��� ���*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ������������ ������������ ���������� ��� ��&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ������������ ����������� ������������ ���� �����6KRH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ������������ ����������� ����������� ���� �����6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ������������ ����������� ����������� ���� �����%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� �����'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� ��0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ������)ORULVWV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ������������ ����� �����8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ���� �����2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ������������ ����������� ����������� ���� ��1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ����������� ������������ ���� �����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ������������ ���������� ������������ ���� ����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ����������� ����������� ���������� ���� ��)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� ������6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� �����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU����������������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������ ������ �����+RXVHKROGV ������ ������ �����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������ ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������ �����:KLWH ������ �����%ODFN� ����� ����$PHULFDQ�,QGLDQ� ��� ����$VLDQ ����� ����3DFLILF�,VODQGHU �� ����6RPH�2WKHU�5DFH ����� ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������ �����)HPDOH ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������ ������$JH������ ����� ����$JH������ ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ��� ����$JH���� ��� ����

$JH���� ������ �����$JH���� ����� ����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������ ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ����� �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������ �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ����� �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ����� �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ��� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������ �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ����� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ����� ����0DOH�IHPDOH ����� ����6DPH�VH[ ��� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ����� ������

��3HUVRQ ����� �������3HRSOH ��� �������3HRSOH �� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� ������3HRSOH � �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������ ������,Q�+RXVHKROGV ������ �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+RXVHKROGHU ������ �����6SRXVH ������ �����&KLOG ������ �����2WKHU�UHODWLYH ����� ����1RQUHODWLYH ����� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ��� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ �� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ �� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� ����+RXVHKROGHU�$JH������ ��� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ��� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ��� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ��� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ��� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������ ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������ �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ��� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG � ����)RU�6DOH�2QO\ ��� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH �� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ��� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������ ������2ZQHU�2FFXSLHG ������ �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������ �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ����� �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ����� ����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������ ������� �����+RXVHKROGV ������ ������ �����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������� ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������� �����:KLWH ������� �����%ODFN� ������ ����$PHULFDQ�,QGLDQ� ��� ����$VLDQ ����� ����3DFLILF�,VODQGHU �� ����6RPH�2WKHU�5DFH ������ ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������ �����)HPDOH ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������$JH������ ������ ����$JH������ ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH���� ����� ����

$JH���� ������� �����$JH���� ������ �����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������ ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ������ �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������ �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ����� �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������ �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ����� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ����� ����0DOH�IHPDOH ����� ����6DPH�VH[ ��� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HRSOH ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HUVRQ ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������,Q�+RXVHKROGV ������� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������� �����+RXVHKROGHU ������ �����6SRXVH ������ �����&KLOG ������ �����2WKHU�UHODWLYH ����� ����1RQUHODWLYH ����� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ������ �����,Q�*URXS�4XDUWHUV ����� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ��� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� ����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������ ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������ �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ��� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6DOH�2QO\ ��� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH ��� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ��� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������ ������2ZQHU�2FFXSLHG ������ �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������ �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ����� �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ����� �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������� ������� �����+RXVHKROGV ������ ������� �����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������� ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������� �����:KLWH ������� �����%ODFN� ������ �����$PHULFDQ�,QGLDQ� ����� ����$VLDQ ������ ����3DFLILF�,VODQGHU �� ����6RPH�2WKHU�5DFH ������ ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������� �����)HPDOH ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������$JH������ ������ ����$JH������ ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH���� ����� ����

$JH���� ������� �����$JH���� ������ ����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������� ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ������ �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������ �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������ �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ����� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ����� ����0DOH�IHPDOH ����� ����6DPH�VH[ ��� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HUVRQ ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ������3HRSOH ��� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������,Q�+RXVHKROGV ������� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������� �����+RXVHKROGHU ������ �����6SRXVH ������ �����&KLOG ������� �����2WKHU�UHODWLYH ������ ����1RQUHODWLYH ����� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ������ ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ����� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� ����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

�����&HQVXV�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������� ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ����� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6DOH�2QO\ ����� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG ��� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH ��� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ����� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������� ������2ZQHU�2FFXSLHG ������ �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������ �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV3RSXODWLRQ�6XPPDU\������7RWDO�3RSXODWLRQ ������ ������ ������������7RWDO�3RSXODWLRQ ������ ������� ������������7RWDO�3RSXODWLRQ ������ ������� ������������*URXS�4XDUWHUV ��� ����� �����

�����7RWDO�3RSXODWLRQ ������ ������� �����������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

+RXVHKROG�6XPPDU\�����+RXVHKROGV ������ ������ �����������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������ ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������ ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������ ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ��������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

�����)DPLOLHV ������ ������ �����������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ����

�����)DPLOLHV ������ ������ �����������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ����

�����)DPLOLHV ������ ������ �����������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ��������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

+RXVLQJ�8QLW�6XPPDU\�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ ������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ���� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ���� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH���� ������� ������� ����������� ������� ������� �������

0HGLDQ�+RPH�9DOXH���� �������� �������� ������������ �������� �������� ��������

3HU�&DSLWD�,QFRPH���� ������� ������� ����������� ������� ������� �������

0HGLDQ�$JH���� ���� ���� �������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROG�SRSXODWLRQ�LQFOXGHV�SHUVRQV�QRW�UHVLGLQJ�LQ�JURXS�TXDUWHUV���$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�LV�WKH�KRXVHKROG�SRSXODWLRQ�GLYLGHG�E\�WRWDO�KRXVHKROGV���3HUVRQV�LQ�IDPLOLHV�LQFOXGH�WKH�KRXVHKROGHU�DQG�SHUVRQV�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU�E\�ELUWK��PDUULDJH��RU�DGRSWLRQ���3HU�&DSLWD�,QFRPH�UHSUHVHQWV�WKH�LQFRPH�UHFHLYHG�E\�DOO�SHUVRQV�DJHG����\HDUV�DQG�RYHU�GLYLGHG�E\�WKH�WRWDO�SRSXODWLRQ�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV�����+RXVHKROGV�E\�,QFRPH+RXVHKROG�,QFRPH�%DVH ������ ������ ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ���� ���� ������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�,QFRPH ������� ������� ������������+RXVHKROGV�E\�,QFRPH+RXVHKROG�,QFRPH�%DVH ������ ������ ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ���� �������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�,QFRPH �������� ������� ������������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�9DOXH7RWDO ������ ������ �������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ���� ������������������������ ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ���������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RPH�9DOXH �������� �������� �������������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�9DOXH7RWDO ������ ������ �������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ���������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RPH�9DOXH �������� �������� ��������

'DWD�1RWH��,QFRPH�UHSUHVHQWV�WKH�SUHFHGLQJ�\HDU��H[SUHVVHG�LQ�FXUUHQW�GROODUV���+RXVHKROG�LQFRPH�LQFOXGHV�ZDJH�DQG�VDODU\�HDUQLQJV��LQWHUHVW�GLYLGHQGV��QHW�UHQWV��SHQVLRQV��66,�DQG�ZHOIDUH�SD\PHQWV��FKLOG�VXSSRUW��DQG�DOLPRQ\���6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV�����3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������ ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������ ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ����������� ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������ ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������ �������)HPDOHV ������ ������ �������

�����3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������ �������)HPDOHV ������ ������ �������

�����3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������ �������)HPDOHV ������ ������ �������

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������ ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ���� �����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������ ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ���� �����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������ ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ����� �����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������ ������� �������,Q�+RXVHKROGV ����� ����� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ����� ����� �����+RXVHKROGHU ����� ����� �����6SRXVH ����� ����� �����&KLOG ����� ����� �����2WKHU�UHODWLYH ���� ���� ����1RQUHODWLYH ���� ���� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ���� ����� ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ���� ���� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ���� ���� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ���� ���� ����

'DWD�1RWH��3HUVRQV�RI�+LVSDQLF�2ULJLQ�PD\�EH�RI�DQ\�UDFH���7KH�'LYHUVLW\�,QGH[�PHDVXUHV�WKH�SUREDELOLW\�WKDW�WZR�SHRSOH�IURP�WKH�VDPH�DUHD�ZLOO�EH�IURP�GLIIHUHQW�UDFH�HWKQLF�JURXSV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV�����3RSXODWLRQ�����E\�(GXFDWLRQDO�$WWDLQPHQW7RWDO ������ ������ �������/HVV�WKDQ��WK�*UDGH ���� ���� �����WK�����WK�*UDGH��1R�'LSORPD ���� ���� ����+LJK�6FKRRO�*UDGXDWH ����� ����� �����*('�$OWHUQDWLYH�&UHGHQWLDO� ���� ���� ����6RPH�&ROOHJH��1R�'HJUHH ����� ����� �����$VVRFLDWH�'HJUHH ���� ���� ����%DFKHORUV�'HJUHH ����� ����� �����*UDGXDWH�3URIHVVLRQDO�'HJUHH ����� ���� �����

�����3RSXODWLRQ�����E\�0DULWDO�6WDWXV7RWDO ������ ������� �������1HYHU�0DUULHG ����� ����� �����0DUULHG ����� ����� �����:LGRZHG ���� ���� ����'LYRUFHG ���� ���� ����

�����&LYLOLDQ�3RSXODWLRQ�����LQ�/DERU�)RUFH���&LYLOLDQ�(PSOR\HG ����� ����� ��������&LYLOLDQ�8QHPSOR\HG ���� ���� ���������(PSOR\HG�3RSXODWLRQ�����E\�,QGXVWU\7RWDO ������ ������ ����������$JULFXOWXUH�0LQLQJ ���� ���� �������&RQVWUXFWLRQ ���� ���� �������0DQXIDFWXULQJ ����� ����� ��������:KROHVDOH�7UDGH ���� ���� �������5HWDLO�7UDGH ����� ����� ��������7UDQVSRUWDWLRQ�8WLOLWLHV ���� ���� �������,QIRUPDWLRQ ���� ���� �������)LQDQFH�,QVXUDQFH�5HDO�(VWDWH ���� ���� �������6HUYLFHV ����� ����� ��������3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ ���� ���� ���������(PSOR\HG�3RSXODWLRQ�����E\�2FFXSDWLRQ7RWDO ������ ������ ����������:KLWH�&ROODU ����� ����� �����������0DQDJHPHQW�%XVLQHVV�)LQDQFLDO ����� ����� �����������3URIHVVLRQDO ����� ����� �����������6DOHV ����� ����� �����������$GPLQLVWUDWLYH�6XSSRUW ����� ����� ��������6HUYLFHV ����� ����� ��������%OXH�&ROODU ����� ����� �����������)DUPLQJ�)RUHVWU\�)LVKLQJ ���� ���� ����������&RQVWUXFWLRQ�([WUDFWLRQ ���� ���� ����������,QVWDOODWLRQ�0DLQWHQDQFH�5HSDLU ���� ���� ����������3URGXFWLRQ ���� ���� ����������7UDQVSRUWDWLRQ�0DWHULDO�0RYLQJ ���� ���� ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV�����+RXVHKROGV�E\�7\SH7RWDO ������ ������ �������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ����� ����� �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ����� ����� �����)DPLO\�+RXVHKROGV ����� ����� �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ����� ����� �����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ����� ����� �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ����� ����� �����2WKHU�)DPLO\�ZLWK�0DOH�+RXVHKROGHU ���� ���� ����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ���� ���� ����

2WKHU�)DPLO\�ZLWK�)HPDOH�+RXVHKROGHU ���� ����� �����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ���� ���� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ���� ���� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ����� ����� �����

0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ���� ���� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ���� ���� ����

0DOH�IHPDOH ���� ���� ����6DPH�VH[ ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������ ���������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ���� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ���� ���� ��������3HUVRQ�+RXVHKROG ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������ ������ �������2ZQHU�2FFXSLHG ����� ����� �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ����� ����� �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ����� ����� �����

5HQWHU�2FFXSLHG ���� ����� �����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV��8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO��(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV7RS���7DSHVWU\�6HJPHQWV

�� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$��� 6RFFHU�0RPV���$� 6RFFHU�0RPV���$� %RRPEXUEV���&�

�� %RRPEXUEV���&� %RRPEXUEV���&� 6RFFHU�0RPV���$�

�����&RQVXPHU�6SHQGLQJ�$SSDUHO��6HUYLFHV���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

&RPSXWHUV��$FFHVVRULHV��7RWDO�� ���������� ����������� �����������$YHUDJH�6SHQW ������� ������� �������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

(GXFDWLRQ���7RWDO�� ����������� ����������� ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

(QWHUWDLQPHQW�5HFUHDWLRQ���7RWDO�� ������������ ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

)RRG�DW�+RPH���7RWDO�� ������������ ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

)RRG�$ZD\�IURP�+RPH���7RWDO�� ������������ ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

+HDOWK�&DUH���7RWDO�� ������������ ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

++�)XUQLVKLQJV��(TXLSPHQW���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

,QYHVWPHQWV���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

5HWDLO�*RRGV���7RWDO�� ������������ �������������� ��������������$YHUDJH�6SHQW ���������� ���������� ����������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

6KHOWHU���7RWDO�� ������������ �������������� ��������������$YHUDJH�6SHQW ���������� ���������� ����������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

79�9LGHR�$XGLR��7RWDO�� ����������� ����������� ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

7UDYHO���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

9HKLFOH�0DLQWHQDQFH��5HSDLUV��7RWDO�� ����������� ����������� ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

'DWD�1RWH��&RQVXPHU�VSHQGLQJ�VKRZV�WKH�DPRXQW�VSHQW�RQ�D�YDULHW\�RI�JRRGV�DQG�VHUYLFHV�E\�KRXVHKROGV�WKDW�UHVLGH�LQ�WKH�DUHD���([SHQGLWXUHV�DUH�VKRZQ�E\�EURDG�EXGJHW�FDWHJRULHV�WKDW�DUH�QRW�PXWXDOO\�H[FOXVLYH���&RQVXPHU�VSHQGLQJ�GRHV�QRW�HTXDO�EXVLQHVV�UHYHQXH��7RWDO�DQG�$YHUDJH�$PRXQW�6SHQW�3HU�+RXVHKROG�UHSUHVHQW�DQQXDO�ILJXUHV��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�LQ�WKH�DUHD�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI�����6RXUFH��&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�6WDWLVWLFV��(VUL�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

%XVLQHVV�6XPPDU\�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'DWD�IRU�DOO�EXVLQHVVHV�LQ�DUHD ��PLOHV ��PLOHV ���PLOHV7RWDO�%XVLQHVVHV� ����� ����� ������7RWDO�(PSOR\HHV� ������ ������ �������7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ� ������ ������� �������(PSOR\HH�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�5DWLR� ������ ������ ������

%XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHVE\�6,&�&RGHV 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW$JULFXOWXUH��0LQLQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����&RQVWUXFWLRQ ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����0DQXIDFWXULQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����7UDQVSRUWDWLRQ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����&RPPXQLFDWLRQ �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����8WLOLW\ � ���� �� ���� �� ���� �� ���� �� ���� ����� ����:KROHVDOH�7UDGH �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

5HWDLO�7UDGH�6XPPDU\ ��� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����+RPH�,PSURYHPHQW �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ����)RRG�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����$XWR�'HDOHUV��*DV�6WDWLRQV��$XWR�$IWHUPDUNHW �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����$SSDUHO��$FFHVVRU\�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����(DWLQJ��'ULQNLQJ�3ODFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����0LVFHOODQHRXV�5HWDLO ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

)LQDQFH��,QVXUDQFH��5HDO�(VWDWH�6XPPDU\ ��� ����� ����� ���� ��� ����� ����� ���� ����� ����� ����� ����%DQNV��6DYLQJV��/HQGLQJ�,QVWLWXWLRQV ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����6HFXULWLHV�%URNHUV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����,QVXUDQFH�&DUULHUV��$JHQWV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����5HDO�(VWDWH��+ROGLQJ��2WKHU�,QYHVWPHQW�2IILFHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

6HUYLFHV�6XPPDU\ ��� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����+RWHOV��/RGJLQJ � ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ����$XWRPRWLYH�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����0RWLRQ�3LFWXUHV��$PXVHPHQWV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����+HDOWK�6HUYLFHV ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����� ��� ���� ������ ����/HJDO�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����(GXFDWLRQ�,QVWLWXWLRQV��/LEUDULHV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����2WKHU�6HUYLFHV ��� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������ �����

*RYHUQPHQW �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

8QFODVVLILHG�(VWDEOLVKPHQWV� �� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����

7RWDOV ����� ������ ������ ������ ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������� ������6RXUFH���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG��(VUL�7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�IRUHFDVWV�IRU������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

%XVLQHVV�6XPPDU\�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

%XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHVE\�1$,&6�&RGHV 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW$JULFXOWXUH��)RUHVWU\��)LVKLQJ��+XQWLQJ � ���� �� ���� �� ���� �� ���� �� ���� ��� ����0LQLQJ � ���� � ���� � ���� �� ���� �� ���� ��� ����8WLOLWLHV � ���� � ���� � ���� �� ���� �� ���� ��� ����&RQVWUXFWLRQ ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ����� ����� ����0DQXIDFWXULQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����:KROHVDOH�7UDGH �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����5HWDLO�7UDGH ��� ����� ����� ����� ��� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ����(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����%OGJ�0DWHULDO��*DUGHQ�(TXLSPHQW��6XSSOLHV�'HDOHUV �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����*DVROLQH�6WDWLRQV � ���� �� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����6SRUW�*RRGV��+REE\��%RRN���0XVLF�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ����0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����1RQVWRUH�5HWDLOHUV � ���� � ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����

7UDQVSRUWDWLRQ��:DUHKRXVLQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����,QIRUPDWLRQ �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����)LQDQFH��,QVXUDQFH ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����&HQWUDO�%DQN�&UHGLW�,QWHUPHGLDWLRQ��5HODWHG�$FWLYLWLHV ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����6HFXULWLHV��&RPPRGLW\�&RQWUDFWV��2WKHU�)LQDQFLDO�,QYHVWPHQWV��2WKHU�5HODWHG�$FWLYLWLHV

�� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����,QVXUDQFH�&DUULHUV��5HODWHG�$FWLYLWLHV��)XQGV��7UXVWV��2WKHU�)LQDQFLDO�9HKLFOHV

�� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����5HDO�(VWDWH��5HQWDO��/HDVLQJ ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����3URIHVVLRQDO��6FLHQWLILF��7HFK�6HUYLFHV ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����/HJDO�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����

0DQDJHPHQW�RI�&RPSDQLHV��(QWHUSULVHV � ���� �� ���� � ���� �� ���� �� ���� �� ����$GPLQLVWUDWLYH��6XSSRUW��:DVWH�0DQDJHPHQW��5HPHGLDWLRQ�6HUYLFHV

�� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����(GXFDWLRQDO�6HUYLFHV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����+HDOWK�&DUH��6RFLDO�$VVLVWDQFH ��� ����� ����� ����� ��� ����� ������ ����� ��� ���� ������ �����$UWV��(QWHUWDLQPHQW��5HFUHDWLRQ �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����$FFRPPRGDWLRQ��)RRG�6HUYLFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ����� ����� ��� ���� ������ �����$FFRPPRGDWLRQ � ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ����)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����

2WKHU�6HUYLFHV��H[FHSW�3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ� ��� ����� ����� ���� ��� ����� ����� ���� ����� ����� ����� ����$XWRPRWLYH�5HSDLU��0DLQWHQDQFH �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����

3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

8QFODVVLILHG�(VWDEOLVKPHQWV� �� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����

7RWDO ����� ������ ������ ������ ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������� ������6RXUFH���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG��(VUL�7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�IRUHFDVWV�IRU������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

'RPLQDQW�7DSHVWU\�0DS�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

6RXUFH��(VUL� � � �

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

'RPLQDQW�7DSHVWU\�0DS�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJV�����������PLOH�UDGLL /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ

� � � � � 7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�UHSUHVHQWV�WKH�ILIWK�JHQHUDWLRQ�RI�PDUNHW�VHJPHQWDWLRQ�V\VWHPV�WKDW�EHJDQ����\HDUV�DJR��7KH����VHJPHQW�7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�V\VWHP�FODVVLILHV�8�6��QHLJKERUKRRGV�EDVHG�RQ�WKHLU�VRFLRHFRQRPLF�DQG�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��(DFK�VHJPHQW�LV�LGHQWLILHG�E\�LWV�WZR�GLJLW�6HJPHQW�&RGH��0DWFK�WKH�WZR�GLJLW�VHJPHQW�ODEHOV�RQ�WKH�PDS�WR�WKH�OLVW�EHORZ���&OLFN�HDFK�VHJPHQW�EHORZ�IRU�D�GHWDLOHG�GHVFULSWLRQ�� � � �6HJPHQW��$��7RS�7LHU� 6HJPHQW��&��%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV�6HJPHQW��%��3URIHVVLRQDO�3ULGH� 6HJPHQW��'��'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW�6HJPHQW��&��%RRPEXUEV� 6HJPHQW��(��)URQW�3RUFKHV�6HJPHQW��'��6DYY\�6XEXUEDQLWHV� 6HJPHQW��)��2OG�DQG�1HZFRPHUV�6HJPHQW��(��([XUEDQLWHV� 6HJPHQW��*��+DUGVFUDEEOH�5RDG�6HJPHQW��$��8UEDQ�&KLF� 6HJPHQW��$��6LOYHU��*ROG�6HJPHQW��%��3OHDVDQWYLOOH� 6HJPHQW��%��*ROGHQ�<HDUV�6HJPHQW��&��3DFLILF�+HLJKWV� 6HJPHQW��&��7KH�(OGHUV�6HJPHQW��'��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV� 6HJPHQW��'��6HQLRU�(VFDSHV�6HJPHQW��$��/DSWRSV�DQG�/DWWHV� 6HJPHQW��(��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV�6HJPHQW��%��0HWUR�5HQWHUV� 6HJPHQW��)��6RFLDO�6HFXULW\�6HW�6HJPHQW��&��7UHQGVHWWHUV� 6HJPHQW���$��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV�6HJPHQW��$��6RFFHU�0RPV� 6HJPHQW���%��5RRWHG�5XUDO�6HJPHQW��%��+RPH�,PSURYHPHQW� 6HJPHQW���&��'LQHUV��0LQHUV�6HJPHQW��&��0LGGOHEXUJ� 6HJPHQW���'��'RZQ�WKH�5RDG�6HJPHQW��$��&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV� 6HJPHQW���(��5XUDO�%\SDVVHV�6HJPHQW��%��,Q�6W\OH� 6HJPHQW���$��&LW\�6WULYHUV�6HJPHQW��&��3DUNV�DQG�5HF� 6HJPHQW���%��<RXQJ�DQG�5HVWOHVV�6HJPHQW��'��5XVWEHOW�7UDGLWLRQV� 6HJPHQW���&��0HWUR�)XVLRQ�6HJPHQW��(��0LGOLIH�&RQVWDQWV� 6HJPHQW���'��6HW�WR�,PSUHVV�6HJPHQW��$��*UHHQ�$FUHV� 6HJPHQW���(��&LW\�&RPPRQV�6HJPHQW��%��6DOW�RI�WKH�(DUWK� 6HJPHQW���$��)DPLO\�)RXQGDWLRQV�6HJPHQW��&��7KH�*UHDW�2XWGRRUV� 6HJPHQW���%��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ�6HJPHQW��'��3UDLULH�/LYLQJ� 6HJPHQW���&��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\�6HJPHQW��(��5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV� 6HJPHQW���'��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV�6HJPHQW��)��+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV� 6HJPHQW���$��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH�6HJPHQW��$��8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV� 6HJPHQW���%��/DV�&DVDV�6HJPHQW��%��8UEDQ�9LOODJHV� 6HJPHQW���&��1H:HVW�5HVLGHQWV�6HJPHQW��&��$PHULFDQ�'UHDPHUV� 6HJPHQW���'��)UHVK�$PELWLRQV�6HJPHQW��'��%DUULRV�8UEDQRV� 6HJPHQW���(��+LJK�5LVH�5HQWHUV�6HJPHQW��(��9DOOH\�*URZHUV� 6HJPHQW���$��0LOLWDU\�3UR[LPLW\�6HJPHQW��)��6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV� 6HJPHQW���%��&ROOHJH�7RZQV�6HJPHQW��$��&LW\�/LJKWV� 6HJPHQW���&��'RUPV�WR�'LSORPDV�6HJPHQW��%��(PHUDOG�&LW\� 6HJPHQW�����8QFODVVLILHG�

6RXUFH��(VUL� � � �

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ����� 6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ����� ����� ���� ���� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ����� ���� ���� ���� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ���� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ���� 2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ���� ����� ���� ����� ���� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ����� 5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

�� 3OHDVDQWYLOOH���%� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ������ ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

6RFFHU�0RPV���$�

%RRPEXUEV���&�

3DUNV�DQG�5HF���&�

+RPH�,PSURYHPHQW���%�

6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'�

&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$�

2OG�DQG�1HZFRPHUV���)�

*UHHQ�$FUHV���$�

5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW�������������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[������������������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[�������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������ ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ����� ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� � ���� � � ���� �%RRPEXUEV���&� ����� ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �

���8SVFDOH�$YHQXHV� ��� ���� �� ��� ���� ��8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ����� ����� ��� ������ ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �

���*HQ;XUEDQ� ����� ����� ��� ����� ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� ��� ����� ���� ���,Q�6W\OH���%� � ���� � � ���� �3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ����� ��� ����� ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� � ���� � � ���� �0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� � ���� � � ���� �

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ����� ����� ��� ������ ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ����� ������ ����� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� � ���� � � ���� �%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������ ������

���0LGGOH�*URXQG ����� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� � ���� � � ���� �2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� � ���� � � ���� �

���6HQLRU�6W\OHV ��� ���� �� ��� ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ��� ���� ��� ��� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� � ���� � � ���� �

����5XVWLF�2XWSRVWV � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �

����+RPHWRZQ � ���� � � ���� �)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �

����1H[W�:DYH � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������ ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� � ���� � � ���� �3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� � ���� � � ���� �8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� � ���� � � ���� �%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� � ���� � � ���� �)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �

���0HWUR�&LWLHV ����� ���� �� ����� ���� ��,Q�6W\OH���%� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� � ���� � � ���� �2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ��� ���� ��� ��� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������ ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������ ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� � ���� � � ���� �%RRPEXUEV���&� ����� ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ����� ��� ����� ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� � ���� � � ���� �8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ����� ������ ����� ���6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO � ���� � � ���� �0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �

���5XUDO ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ����� 6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ���� ����� ���� ���� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ���� ����� ���� ���� ���� 0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ����� ���� 5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ���� ����� ���� ����� ���� 2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ���� ����� ���� ����� ���� 5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

�� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ����� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ����� 0HWUR�)XVLRQ����&� ���� ����� ���� ����� ����� ,Q�6W\OH���%� ���� ����� ���� ����� ���� )URQW�3RUFKHV���(� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ����� �����

�� 3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ���� ����� ���� ����� ���� 6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ���� ����� ���� ����� ���� 3OHDVDQWYLOOH���%� ���� ����� ���� ����� ���� +DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ���� ����� ���� ����� ���� $PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ���� ������ ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ������ ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

6RFFHU�0RPV���$�

%RRPEXUEV���&�

3DUNV�DQG�5HF���&�

0LGOLIH�&RQVWDQWV���(�

+RPH�,PSURYHPHQW���%�

5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'�

2OG�DQG�1HZFRPHUV���)�

5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(�

*UHHQ�$FUHV���$�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW��������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[������������������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[������������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ����� ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��%RRPEXUEV���&� ����� ���� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �

���8SVFDOH�$YHQXHV� ��� ���� �� ��� ���� ��8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ����� ����� ��� ������ ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �

���*HQ;XUEDQ� ������ ����� ��� ������ ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� ��� ����� ���� ���,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ������ ����� ��� ������ ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ����� ������ ����� �����8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� �� ���� �� ��� ���� ��%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���0LGGOH�*URXQG ����� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ��� ���� �� ����� ���� ��2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ��� ���� �� ����� ���� ��

���6HQLRU�6W\OHV ����� ���� �� ����� ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ��� ���� �� ��� ���� ��

����5XVWLF�2XWSRVWV � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV ����� ���� �� ����� ���� ��&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �

����+RPHWRZQ � ���� � � ���� �)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �

����1H[W�:DYH � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� ����� ���� �� ������ ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� �� ���� �� ��� ���� ��%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �

���0HWUR�&LWLHV ����� ����� �� ������ ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ��� ���� �� ����� ���� ��2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ��� ���� �� ����� ���� ��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ��� ���� �� ��� ���� ��<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������ ����� ��� ������� ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��%RRPEXUEV���&� ����� ���� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ����� ������ ����� �����6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO � ���� � � ���� �0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �

���5XUDO ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ����� ����� ���� ���� ���� 6RFFHU�0RPV���$� ���� ����� ���� ���� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ���� ����� ���� ���� ���� 3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

� 0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ���� ����� ���� ����� ���� 5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ���� ����� ���� ����� ���� $PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ���� ����� ���� ����� ���� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ����� %DUULRV�8UEDQRV���'� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

�� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ����� ����� 0HWUR�)XVLRQ����&� ���� ����� ���� ����� ����� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ���� )URQW�3RUFKHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ����� �����

�� 2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ���� ����� ���� ����� ���� 5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� 7KH�(OGHUV���&� ���� ����� ���� ����� ����� /DV�&DVDV����%� ���� ����� ���� ����� ����� )DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ����� ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

%RRPEXUEV���&�

6RFFHU�0RPV���$�

3DUNV�DQG�5HF���&�

3URIHVVLRQDO�3ULGH���%�

0LGOLIH�&RQVWDQWV���(�

5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'�

$PHULFDQ�'UHDPHUV���&�

*UHHQ�$FUHV���$�

%DUULRV�8UEDQRV���'�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW���������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[�������������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[����������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ������ ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� �� ����� ���� ��([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �

���8SVFDOH�$YHQXHV� ��� ���� � ��� ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ������ ����� ��� ������ ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ������ ���� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGGOHEXUJ���&� ��� ���� �� ����� ���� ��

���*HQ;XUEDQ� ������ ����� ��� ������ ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� �� ����� ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ������ ���� ���

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ����� ���� �� ������ ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ������ ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ��� ���� �� ��� ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ������ ����� ��� ������� ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� ��� ���� �� ����� ���� ��$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���0LGGOH�*URXQG ����� ���� �� ������ ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� ��� ���� �� ����� ���� ��'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ����� ���� �� ����� ���� ��

���6HQLRU�6W\OHV ����� ���� �� ����� ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���

����5XVWLF�2XWSRVWV �� ���� � ����� ���� ��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� �� ���� � ����� ���� ��5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV ����� ���� �� ������ ���� ��&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��

����+RPHWRZQ ����� ���� �� ����� ���� ��)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ����� ���� �� ����� ���� ���7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� ��� ���� �� ����� ���� ��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� ��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��

����1H[W�:DYH ����� ���� �� ����� ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� �� ��� ���� ��/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ����� ���� ���1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU ��� ���� �� ����� ���� ��/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� ������ ����� ��� ������ ����� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� ��� ���� �� ����� ���� ��$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� ��� ���� �� ����� ���� ��0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ����� ���� �� ����� ���� ���0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� �� ��� ���� ��/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ����� ���� ���

���0HWUR�&LWLHV ������ ���� �� ������ ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ����� ���� �� ����� ���� ��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� ��� ���� �� ����� ���� ��&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������ ����� ��� ������� ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� �� ����� ���� ��([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �6RFFHU�0RPV���$� ������ ���� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ������ ���� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO ����� ���� � ����� ���� ��0LGGOHEXUJ���&� ��� ���� �� ����� ���� ��+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� �� ���� � ����� ���� ��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� ��

���5XUDO ����� ���� �� ������ ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ������ ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ��� ���� �� ��� ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������ ������3RSXODWLRQ���� ������ ������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ����� ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ����� ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ����� ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ����� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ����� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ����� ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ����� ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ����� ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ����� ���� ��2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ����� ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ����� ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ����� ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ����� ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ����� ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������ ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������ ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ����� ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ��8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ����� ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������ ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������ ����� ���++�RZQV�QHWERRN ����� ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ����� ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ��� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ����� ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ����� ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ����� ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ����� ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ����� ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ����� ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ����� ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ����� ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ����� ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ����� ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ����� ����� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ����� ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ����� ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������ ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ����� ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ��� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ��� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ����� ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ����� ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ����� ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ����� ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ����� ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������ ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ����� ����� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ����� ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ����� ����� ���++�RZQV���79 ����� ����� ��++�RZQV���79V ����� ����� ��++�RZQV���79V ����� ����� ���++�RZQV����79V ����� ����� ���++�RZQV�'/3�79 ��� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������ ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ����� ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ����� ���� ���++�KDV�+'79 ������ ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ����� ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ����� ���� ���++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ����� ����� ���++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ����� ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ����� ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ����� ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ��� ���� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ����� ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ����� ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ��� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ����� ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ����� ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ����� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ����� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ����� ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ����� ����� ��

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������ ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ����� ���� ��,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ��� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ����� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ����� ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ��� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ����� ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ����� ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ������ ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ����� ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ������ ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ������ ���� ���2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ����� ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ����� ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ����� ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ����� ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������ ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������ ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ������ ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ��8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ������ ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������ ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������ ����� ���++�RZQV�QHWERRN ����� ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ����� ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ����� ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ����� ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ����� ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ����� ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ����� ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ����� ���� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ����� ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ������ ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������ ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ������ ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ������ ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ������ ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ������ ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ����� ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������ ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ����� ���� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ����� ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ����� ����� ���++�RZQV���79 ����� ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ���++�RZQV����79V ������ ����� ���++�RZQV�'/3�79 ����� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������ ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ����� ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ����� ���� ���++�KDV�+'79 ������ ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ������ ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ����� ���� ���++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ��++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ��� ���� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ������ ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ����� ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ������ ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ����� ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ������ ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������ ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ����� ���� ��,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ������ ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ����� ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ����� ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ������ ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ������ ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ������ ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ������ ���� ��2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ������ ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ��6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ������ ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ������ ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������ ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������ ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ������ ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������� ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ������ ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������� ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������ ����� ���++�RZQV�QHWERRN ����� ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ������ ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ����� ���� ��6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ����� ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ����� ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ����� ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ����� ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ������ ���� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ������ ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������ ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ������ ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ������ ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ������ ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ������ ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ����� ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������ ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ������ ���� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ������ ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ������ ����� ���++�RZQV���79 ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ���++�RZQV����79V ������ ����� ���++�RZQV�'/3�79 ����� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������ ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ������ ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ����� ���� ���++�KDV�+'79 ������ ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ������ ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ����� ���� ���++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ��++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ����� ���� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ������ ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ����� ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ������ ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ����� ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ���� ��7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ������ ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ��

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������� ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������� ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ������ ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������� ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ������ ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������ ������+RXVHKROGV ������ ������)DPLOLHV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ���� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� �����������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� ����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ ����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ ����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� ����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH �� ������ ��������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� ����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� ����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ ����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ ����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� ����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ��������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ��������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ ����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� �����������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ��������� �����������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� �����������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� �����������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� �����������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� ����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� ����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������+RXVHKROGV ������ ������)DPLOLHV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ����� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� ������������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� �����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ ����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ ����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH �� ������ ����������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� ����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� ����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ ����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ ����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� ����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ����������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ��������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ ����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� ������������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ��������� �����������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� �����������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� �����������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� �����������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� ����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� �����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������+RXVHKROGV ������� �������)DPLOLHV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ����� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� ������������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� �����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ ����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ ����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH �� ������ ����������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ ����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ �����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� �����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ����������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ��������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ ����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� ������������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ������� ������������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� �����������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� �����������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� �����������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� �����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� �����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������ ������3RSXODWLRQ���� ������ ������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ��� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�GRJ ������ ����� ���++�RZQV���FDW ����� ����� ���++�RZQV����FDWV ����� ����� ���++�RZQV���GRJ ����� ����� ���++�RZQV����GRJV ����� ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ��� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ��� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ����� ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ����� ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ����� ���� ���++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ����� ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ����� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�GRJ ������ ����� ���++�RZQV���FDW ����� ����� ���++�RZQV����FDWV ����� ����� ��++�RZQV���GRJ ������ ����� ���++�RZQV����GRJV ����� ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ��++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ����� ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ����� ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ����� ���� ���++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ����� ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� 3UHSDUHG�E\�(VUL5LQJ�����PLOH�UDGLXV /DWLWXGH����������

/RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ����� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ������ ����� ��++�RZQV�DQ\�GRJ ������ ����� ���++�RZQV���FDW ������ ����� ��++�RZQV����FDWV ������ ���� ��++�RZQV���GRJ ������ ����� ���++�RZQV����GRJV ������ ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ������ ���� ��++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ������ ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ������ ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ����� ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ����� ���� ��++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ����� ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

Market Data10, 20, 30 minute drive times

4

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ ������������+RXVHKROGV �����������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� �������������� �������������� ������������ ��� ���7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� �������������� �������������� ������������ ��� ���7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� ������������ ������������ ����������� ��� ���

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� �����$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� �����2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� �����+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ����������� ����������� �������� ��� ��(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� ��%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ����������� ���������� ���������� ���� ��)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� �����*URFHU\�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ���� �����6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� ����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ���� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ����������� ����������� ��������� ���� ��*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ������������ ����������� ����������� ���� ��&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� �����6KRH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ��������� ���� �����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ����� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� �����6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ���������� ���������� �������� ��� ��*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� �����'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� ������������ ������������ ������������� ����� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� �0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ����������� ���������� ��� �����)ORULVWV� ���� ���������� �������� ���������� ���� ����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ���������� ����������� ����������� ����� �����8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ���������� ���������� �������� ��� ����2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ����������� ����������� ����������� ���� ����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ����������� ���������� ����������� ���� ����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ���������� �������� ���������� ���� ����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ���������� ����������� ����������� ����� �)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� ������������ ������������ ����������� ��� ������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ����������� ����������� ���������� ��� ������/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ����������� ����������� �������� ��� �����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� ����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� ��

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU���������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ ������������+RXVHKROGV ������������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� �������������� �������������� �������������� ���� �����7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� �������������� �������������� �������������� ���� �����7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ���

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� �������������� ������������ ������������ ���� ������$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� �����2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ������������ ����������� ����������� ���� �����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ����� �����)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� �����+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ����������� ������������ ������������ ����� ��(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ������������ ������������ �������� ��� ������%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ����������� ���� ������/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ��� ������*URFHU\�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������ ��� �����6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ������������ ������������ ����������� ��� ��*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ������������ ������������ ������������ ���� ��&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ������������ ����������� ������������ ���� �����6KRH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ������������ ����������� ����������� ���� �����6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ������������ ����������� ����������� ���� �����%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ���������� ��� �����'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� ��0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ������)ORULVWV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ������������ ����� �����8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� �����2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ������������ ����������� ����������� ���� ��1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ����������� ������������ ���� �����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ������������ ���������� ������������ ���� ����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ���������� ���������� ���������� ���� �����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� ������6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� �����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU����������������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

6XPPDU\�'HPRJUDSKLFV�����3RSXODWLRQ ������������+RXVHKROGV ������������0HGLDQ�'LVSRVDEOH�,QFRPH ������������3HU�&DSLWD�,QFRPH �������

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�6XPPDU\ ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV7RWDO�5HWDLO�7UDGH�DQG�)RRG��'ULQN� ��������� ��������������� ��������������� ������������ ��� �����7RWDO�5HWDLO�7UDGH� ����� ��������������� ��������������� ����������� ��� �����7RWDO�)RRG��'ULQN� ��� �������������� �������������� ������������ ���� �����

1$,&6 ���'HPDQG ���������6XSSO\ 5HWDLO�*DS /HDNDJH�6XUSOXV ����1XPEHU�RI,QGXVWU\�*URXS ����5HWDLO�3RWHQWLDO� ���������5HWDLO�6DOHV� )DFWRU ����%XVLQHVVHV0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV� ��� �������������� �������������� �������������� ���� ������$XWRPRELOH�'HDOHUV� ���� �������������� �������������� ������������ ���� ������2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� �����$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��7LUH�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ����������� ���� ���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������� ����� ������)XUQLWXUH�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������ ����� ������+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������ ����� ���(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������� ����� ���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ����������� ���� ������%OGJ�0DWHULDO��6XSSOLHV�'HDOHUV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������/DZQ��*DUGHQ�(TXLS��6XSSO\�6WRUHV ���� ����������� ����������� ���������� ��� ��)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV� ��� �������������� �������������� ������������ ��� ������*URFHU\�6WRUHV� ���� �������������� �������������� ����������� ��� ������6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV� ���� ������������ ����������� ����������� ���� �����%HHU��:LQH��/LTXRU�6WRUHV ���� ������������ ����������� ����������� ���� ��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV� �������� ������������ �������������� ������������� ����� ���*DVROLQH�6WDWLRQV� �������� ������������ ������������ ������������ ���� ���&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������&ORWKLQJ�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������6KRH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����-HZHOU\��/XJJDJH��/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV ���� ������������ ����������� ����������� ���� ��6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��0XVLF�6WRUHV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������6SRUWLQJ�*RRGV�+REE\�0XVLFDO�,QVWU�6WRUHV ���� ������������ ������������ ����������� ���� ������%RRN��3HULRGLFDO��0XVLF�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ��*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ��� �������������� �������������� ������������� ����� ������'HSDUWPHQW�6WRUHV�([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV� ���� �������������� �������������� ������������� ���� �����2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ������������ ������������ ������������� ����� ��0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� ������)ORULVWV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��*LIW�6WRUHV� ���� ����������� ������������ ������������� ����� ������8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ������2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV� ���� ������������ ������������ ������������ ���� ���1RQVWRUH�5HWDLOHUV� ��� ������������ ������������ ������������ ���� �����(OHFWURQLF�6KRSSLQJ��0DLO�2UGHU�+RXVHV� ���� ������������ ����������� ������������ ���� �����9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV� ���� ����������� ���������� ���������� ���� �����'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV� ���� ����������� ������������ ������������ ����� ��)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV� ��� �������������� �������������� ������������ ���� ��������)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV ���� ������������ ������������ ������������ ���� ������/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV� ���� ������������ ������������ ����������� ��� ������6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� �����'ULQNLQJ�3ODFHV���$OFRKROLF�%HYHUDJHV� ���� ����������� ����������� ����������� ���� ���

'DWD�1RWH��6XSSO\��UHWDLO�VDOHV��HVWLPDWHV�VDOHV�WR�FRQVXPHUV�E\�HVWDEOLVKPHQWV��6DOHV�WR�EXVLQHVVHV�DUH�H[FOXGHG��'HPDQG��UHWDLO�SRWHQWLDO��HVWLPDWHV�WKH�H[SHFWHG�DPRXQW�VSHQW�E\�FRQVXPHUV�DW�UHWDLO�HVWDEOLVKPHQWV��6XSSO\�DQG�GHPDQG�HVWLPDWHV�DUH�LQ�FXUUHQW�GROODUV���7KH�/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�SUHVHQWV�D�VQDSVKRW�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\��7KLV�LV�D�PHDVXUH�RI�WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VXSSO\�DQG�GHPDQG�WKDW�UDQJHV�IURP�������WRWDO�OHDNDJH��WR�������WRWDO�VXUSOXV���$�SRVLWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�OHDNDJH�RI�UHWDLO�RSSRUWXQLW\�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��$�QHJDWLYH�YDOXH�UHSUHVHQWV�D�VXUSOXV�RI�UHWDLO�VDOHV��D�PDUNHW�ZKHUH�FXVWRPHUV�DUH�GUDZQ�LQ�IURP�RXWVLGH�WKH�WUDGH�DUHD��7KH�5HWDLO�*DS�UHSUHVHQWV�WKH�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�5HWDLO�3RWHQWLDO�DQG�5HWDLO�6DOHV��(VUL�XVHV�WKH�1RUWK�$PHULFDQ�,QGXVWU\�&ODVVLILFDWLRQ�6\VWHP��1$,&6��WR�FODVVLI\�EXVLQHVVHV�E\�WKHLU�SULPDU\�W\SH�RI�HFRQRPLF�DFWLYLW\��5HWDLO�HVWDEOLVKPHQWV�DUH�FODVVLILHG�LQWR����LQGXVWU\�JURXSV�LQ�WKH�5HWDLO�7UDGH�VHFWRU��DV�ZHOO�DV�IRXU�LQGXVWU\�JURXSV�ZLWKLQ�WKH�)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�(VWDEOLVKPHQWV�VXEVHFWRU��)RU�PRUH�LQIRUPDWLRQ�RQ�WKH�5HWDLO�0DUNHW3ODFH�GDWD��SOHDVH�FOLFN�WKH�OLQN�EHORZ�WR�YLHZ�WKH�0HWKRGRORJ\�6WDWHPHQW�KWWS���ZZZ�HVUL�FRP�OLEUDU\�ZKLWHSDSHUV�SGIV�HVUL�GDWD�UHWDLO�PDUNHWSODFH�SGI6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

5HWDLO�0DUNHW3ODFH�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�6XEVHFWRU

)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV���1RQVWRUH�5HWDLOHUV���

0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV��

6SRUWLQJ�*RRGV��+REE\��%RRN��DQG�0XVLF�6WRUHV���&ORWKLQJ�DQG�&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV�

*DVROLQH�6WDWLRQV���+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���

)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV���%OGJ�0DWHULDOV��*DUGHQ�(TXLS���6XSSO\�6WRUHV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU��������������

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU�E\�,QGXVWU\�*URXS

'ULQNLQJ�3ODFHV��$OFRKROLF�%HYHUDJHV����6SHFLDO�)RRG�6HUYLFHV���

/LPLWHG�6HUYLFH�(DWLQJ�3ODFHV���)XOO�6HUYLFH�5HVWDXUDQWV���

'LUHFW�6HOOLQJ�(VWDEOLVKPHQWV���9HQGLQJ�0DFKLQH�2SHUDWRUV���

(OHFWURQLF�6KRSSLQJ�DQG�0DLO�2UGHU�+RXVHV���2WKHU�0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV���

8VHG�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���2IILFH�6XSSOLHV��6WDWLRQHU\��DQG�*LIW�6WRUHV���

)ORULVWV���2WKHU�*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV���

'HSDUWPHQW�6WRUHV��([FOXGLQJ�/HDVHG�'HSWV�����%RRN��3HULRGLFDO��DQG�0XVLF�6WRUHV���

-HZHOU\��/XJJDJH��DQG�/HDWKHU�*RRGV�6WRUHV���

6KRH�6WRUHV���&ORWKLQJ�6WRUHV���

*DVROLQH�6WDWLRQV��+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV���%HHU��:LQH��DQG�/LTXRU�6WRUHV���

6SHFLDOW\�)RRG�6WRUHV���*URFHU\�6WRUHV���

/DZQ�DQG�*DUGHQ�(TXLSPHQW�DQG�6XSSOLHV�6WRUHV���%XLOGLQJ�0DWHULDO�DQG�6XSSOLHV�'HDOHUV���

(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV���+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV���

)XUQLWXUH�6WRUHV$XWR�3DUWV��$FFHVVRULHV��DQG�7LUH�6WRUHV���

2WKHU�0RWRU�9HKLFOH�'HDOHUV���$XWRPRELOH�'HDOHUV���

/HDNDJH�6XUSOXV�)DFWRU��������������

6RXUFH��(VUL�DQG�,QIRJURXS���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������ ������� �����+RXVHKROGV ������ ������ �����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������� ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������ �����:KLWH ������ �����%ODFN� ����� ����$PHULFDQ�,QGLDQ� ��� ����$VLDQ ����� ����3DFLILF�,VODQGHU �� ����6RPH�2WKHU�5DFH ����� ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������ �����)HPDOH ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������$JH������ ����� ����$JH������ ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH���� ����� ����

$JH���� ������ �����$JH���� ����� ����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������ ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ����� �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������ �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ����� �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������ �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ����� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ����� ����0DOH�IHPDOH ����� ����6DPH�VH[ ��� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ����� ������

��3HUVRQ ����� �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������,Q�+RXVHKROGV ������� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+RXVHKROGHU ������ �����6SRXVH ������ �����&KLOG ������ �����2WKHU�UHODWLYH ����� ����1RQUHODWLYH ����� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ��� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ��� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ �� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� ����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ��� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������ ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������ �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ��� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6DOH�2QO\ ��� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH �� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ��� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������ ������2ZQHU�2FFXSLHG ������ �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������ �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ����� �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ����� �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ����� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ��� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV �� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ��� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������� ������� �����+RXVHKROGV ������ ������� �����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������� ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������� �����:KLWH ������� �����%ODFN� ������ �����$PHULFDQ�,QGLDQ� ��� ����$VLDQ ������ ����3DFLILF�,VODQGHU �� ����6RPH�2WKHU�5DFH ������ ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������ �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������� �����)HPDOH ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������$JH������ ������ ����$JH������ ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH�������� ����� ����$JH���� ����� ����

$JH���� ������� �����$JH���� ������ ����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������� ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ������ �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������ �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������ �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ����� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������ �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ����� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ����� ����0DOH�IHPDOH ����� ����6DPH�VH[ ��� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ����� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HUVRQ ������ �������3HRSOH ����� �������3HRSOH ��� ������3HRSOH ��� ������3HRSOH �� ������3HRSOH �� �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������,Q�+RXVHKROGV ������� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������� �����+RXVHKROGHU ������ �����6SRXVH ������ �����&KLOG ������� �����2WKHU�UHODWLYH ������ ����1RQUHODWLYH ����� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ������ ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ����� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� ����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������� ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ����� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG �� ����)RU�6DOH�2QO\ ����� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG ��� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH ��� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ����� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������� ������2ZQHU�2FFXSLHG ������ �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������ �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH � ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�������������� ���� $QQXDO�5DWH

3RSXODWLRQ ������� ������� �����+RXVHKROGV ������� ������� �����+RXVLQJ�8QLWV ������� ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�5DFH 1XPEHU 3HUFHQW7RWDO ������� ������3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�2QH�5DFH ������� �����:KLWH ������� �����%ODFN� ������ ����$PHULFDQ�,QGLDQ� ����� ����$VLDQ ������ ����3DFLILF�,VODQGHU ��� ����6RPH�2WKHU�5DFH ������ ����

3RSXODWLRQ�5HSRUWLQJ�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ������ ����

7RWDO�+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOH ������� �����)HPDOH ������� �����

3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������$JH������ ������ ����$JH������ ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ������ ����$JH�������� ����� ����$JH���� ����� ����

$JH���� ������� �����$JH���� ������ ����

0HGLDQ�$JH�E\�6H[�DQG�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ7RWDO�3RSXODWLRQ ����0DOH� ����)HPDOH ����

:KLWH�$ORQH ����%ODFN�$ORQH ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����$VLDQ�$ORQH� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+LVSDQLF�3RSXODWLRQ ����

'DWD�1RWH��+LVSDQLF�SRSXODWLRQ�FDQ�EH�RI�DQ\�UDFH���&HQVXV������PHGLDQV�DUH�FRPSXWHG�IURP�UHSRUWHG�GDWD�GLVWULEXWLRQV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

+RXVHKROGV�E\�7\SH�7RWDO ������� ������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ������ �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ������� �����)DPLO\�+RXVHKROGV ������� �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ������� �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ������ �����:LWK�2ZQ�&KLOGUHQ ������ ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ������ ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ������� �����0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ������ ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ������ ����0DOH�IHPDOH ������ ����6DPH�VH[ ����� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������� ������

��3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ����� ����

$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������

��3HUVRQ ������ �������3HRSOH ������ �������3HRSOH ����� ������3HRSOH ��� ������3HRSOH ��� ������3HRSOH �� �������3HRSOH �� ����

$YHUDJH�1RQIDPLO\�6L]H ����

3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������,Q�+RXVHKROGV ������� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ������� �����+RXVHKROGHU ������� �����6SRXVH ������� �����&KLOG ������� �����2WKHU�UHODWLYH ������ ����1RQUHODWLYH ������ ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ������ ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ����� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ����� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV���8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO���(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\���$YHUDJH�IDPLO\�VL]H�H[FOXGHV�QRQUHODWLYHV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

)DPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ ����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�$JH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ������ �����+RXVHKROGHU�$JH���������� ����� �����+RXVHKROGHU�$JH������ ����� �����

+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

2WKHU�)DPLOLHV��1R�6SRXVH��E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

2WKHU�)DPLOLHV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ��� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� ����6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

�����&HQVXV�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RWDO�+RXVLQJ�8QLWV�E\�2FFXSDQF\7RWDO ������� ������2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ������� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV)RU�5HQW ����� ����5HQWHG��QRW�2FFXSLHG ��� ����)RU�6DOH�2QO\ ����� ����6ROG��QRW�2FFXSLHG ��� ����)RU�6HDVRQDO�5HFUHDWLRQDO�2FFDVLRQDO�8VH ����� ����)RU�0LJUDQW�:RUNHUV � ����2WKHU�9DFDQW ����� ����

7RWDO�9DFDQF\�5DWH ����

+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������� ������2ZQHU�2FFXSLHG ������� �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ������� �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

5HQWHU�2FFXSLHG ������ �����$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������� ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������� �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ������ ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

2ZQHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ������ �����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�5DFH�RI�+RXVHKROGHU7RWDO ������ ������

+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ������ �����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ��� ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH �� ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����� ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����� ����

5HQWHU�RFFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�ZLWK�+LVSDQLF�+RXVHKROGHU ����� �����

$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�E\�5DFH�+LVSDQLF�2ULJLQ�RI�+RXVHKROGHU+RXVHKROGHU�LV�:KLWH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�%ODFN�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�$VLDQ�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ����+RXVHKROGHU�LV�7ZR�RU�0RUH�5DFHV ����+RXVHKROGHU�LV�+LVSDQLF ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH���

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV3RSXODWLRQ�6XPPDU\������7RWDO�3RSXODWLRQ ������ ������� ������������7RWDO�3RSXODWLRQ ������� ������� ������������7RWDO�3RSXODWLRQ ������� ������� ������������*URXS�4XDUWHUV ��� ����� �����

�����7RWDO�3RSXODWLRQ ������� ������� �����������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

+RXVHKROG�6XPPDU\�����+RXVHKROGV ������ ������ ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������� ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������� ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV ������ ������� ������������$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H ���� ���� ��������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

�����)DPLOLHV ������ ������ ������������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ����

�����)DPLOLHV ������ ������ ������������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ����

�����)DPLOLHV ������ ������ ������������$YHUDJH�)DPLO\�6L]H ���� ���� ��������������$QQXDO�5DWH ����� ����� �����

+RXVLQJ�8QLW�6XPPDU\�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������ �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������� �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������� �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

�����+RXVLQJ�8QLWV ������ ������� �������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����5HQWHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV ����� ����� �����9DFDQW�+RXVLQJ�8QLWV ���� ���� ����

0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH���� ������� ������� ����������� ������� ������� �������

0HGLDQ�+RPH�9DOXH���� �������� �������� ������������ �������� �������� ��������

3HU�&DSLWD�,QFRPH���� ������� ������� ����������� ������� ������� �������

0HGLDQ�$JH���� ���� ���� �������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

'DWD�1RWH��+RXVHKROG�SRSXODWLRQ�LQFOXGHV�SHUVRQV�QRW�UHVLGLQJ�LQ�JURXS�TXDUWHUV���$YHUDJH�+RXVHKROG�6L]H�LV�WKH�KRXVHKROG�SRSXODWLRQ�GLYLGHG�E\�WRWDO�KRXVHKROGV���3HUVRQV�LQ�IDPLOLHV�LQFOXGH�WKH�KRXVHKROGHU�DQG�SHUVRQV�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU�E\�ELUWK��PDUULDJH��RU�DGRSWLRQ���3HU�&DSLWD�,QFRPH�UHSUHVHQWV�WKH�LQFRPH�UHFHLYHG�E\�DOO�SHUVRQV�DJHG����\HDUV�DQG�RYHU�GLYLGHG�E\�WKH�WRWDO�SRSXODWLRQ�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV�����+RXVHKROGV�E\�,QFRPH+RXVHKROG�,QFRPH�%DVH ������ ������� ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ���� ���� ������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�,QFRPH ������� ������� ������������+RXVHKROGV�E\�,QFRPH+RXVHKROG�,QFRPH�%DVH ������ ������� ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ��������������������� ���� ����� ���������������������� ����� ����� ���������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� �������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RXVHKROG�,QFRPH �������� �������� �������������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�9DOXH7RWDO ������ ������ ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ���������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RPH�9DOXH �������� �������� �������������2ZQHU�2FFXSLHG�+RXVLQJ�8QLWV�E\�9DOXH7RWDO ������ ������ ��������������� ���� ���� ��������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ����� ����� ������������������������ ���� ���� ����������������������� ���� ���� ����������������������� ���� ���� ���������������� ���� ���� ����

$YHUDJH�+RPH�9DOXH �������� �������� ��������

'DWD�1RWH��,QFRPH�UHSUHVHQWV�WKH�SUHFHGLQJ�\HDU��H[SUHVVHG�LQ�FXUUHQW�GROODUV���+RXVHKROG�LQFRPH�LQFOXGHV�ZDJH�DQG�VDODU\�HDUQLQJV��LQWHUHVW�GLYLGHQGV��QHW�UHQWV��SHQVLRQV��66,�DQG�ZHOIDUH�SD\PHQWV��FKLOG�VXSSRUW��DQG�DOLPRQ\���6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV�����3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ���� ������������ ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�$JH7RWDO ������� ������� ������������ ���� ���� ��������� ���� ���� ����������� ���� ���� ����������� ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ����� ����� ������������ ���� ���� ����������� ���� ���� �������� ���� ���� ����

���� ����� ����� ����������3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������� �������)HPDOHV ������ ������� �������

�����3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������� �������)HPDOHV ������ ������� �������

�����3RSXODWLRQ�E\�6H[0DOHV ������ ������� �������)HPDOHV ������ ������� �������

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������� ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ����� ����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������� ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ����� �����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5DFH�(WKQLFLW\7RWDO ������� ������� �������:KLWH�$ORQH ����� ����� �����%ODFN�$ORQH ���� ����� �����$PHULFDQ�,QGLDQ�$ORQH ���� ���� ����$VLDQ�$ORQH ���� ���� ����3DFLILF�,VODQGHU�$ORQH ���� ���� ����6RPH�2WKHU�5DFH�$ORQH ���� ���� ����7ZR�RU�0RUH�5DFHV ���� ���� ����

+LVSDQLF�2ULJLQ ����� ����� �����'LYHUVLW\�,QGH[ ���� ���� ����

�����3RSXODWLRQ�E\�5HODWLRQVKLS�DQG�+RXVHKROG�7\SH7RWDO ������� ������� �������,Q�+RXVHKROGV ����� ����� �����,Q�)DPLO\�+RXVHKROGV ����� ����� �����+RXVHKROGHU ����� ����� �����6SRXVH ����� ����� �����&KLOG ����� ����� �����2WKHU�UHODWLYH ���� ���� ����1RQUHODWLYH ���� ���� ����

,Q�1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ���� ���� ����,Q�*URXS�4XDUWHUV ���� ���� ����,QVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ���� ���� ����1RQLQVWLWXWLRQDOL]HG�3RSXODWLRQ ���� ���� ����

'DWD�1RWH��3HUVRQV�RI�+LVSDQLF�2ULJLQ�PD\�EH�RI�DQ\�UDFH���7KH�'LYHUVLW\�,QGH[�PHDVXUHV�WKH�SUREDELOLW\�WKDW�WZR�SHRSOH�IURP�WKH�VDPH�DUHD�ZLOO�EH�IURP�GLIIHUHQW�UDFH�HWKQLF�JURXSV�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV�����3RSXODWLRQ�����E\�(GXFDWLRQDO�$WWDLQPHQW7RWDO ������ ������� �������/HVV�WKDQ��WK�*UDGH ���� ���� �����WK�����WK�*UDGH��1R�'LSORPD ���� ���� ����+LJK�6FKRRO�*UDGXDWH ����� ����� �����*('�$OWHUQDWLYH�&UHGHQWLDO� ���� ���� ����6RPH�&ROOHJH��1R�'HJUHH ����� ����� �����$VVRFLDWH�'HJUHH ���� ���� ����%DFKHORUV�'HJUHH ����� ����� �����*UDGXDWH�3URIHVVLRQDO�'HJUHH ����� ����� �����

�����3RSXODWLRQ�����E\�0DULWDO�6WDWXV7RWDO ������ ������� �������1HYHU�0DUULHG ����� ����� �����0DUULHG ����� ����� �����:LGRZHG ���� ���� ����'LYRUFHG ���� ���� ����

�����&LYLOLDQ�3RSXODWLRQ�����LQ�/DERU�)RUFH���&LYLOLDQ�(PSOR\HG ����� ����� ��������&LYLOLDQ�8QHPSOR\HG ���� ���� ���������(PSOR\HG�3RSXODWLRQ�����E\�,QGXVWU\7RWDO ������ ������� ����������$JULFXOWXUH�0LQLQJ ���� ���� �������&RQVWUXFWLRQ ���� ���� �������0DQXIDFWXULQJ ����� ����� ��������:KROHVDOH�7UDGH ���� ���� �������5HWDLO�7UDGH ����� ����� ��������7UDQVSRUWDWLRQ�8WLOLWLHV ���� ���� �������,QIRUPDWLRQ ���� ���� �������)LQDQFH�,QVXUDQFH�5HDO�(VWDWH ���� ���� �������6HUYLFHV ����� ����� ��������3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ ���� ���� ���������(PSOR\HG�3RSXODWLRQ�����E\�2FFXSDWLRQ7RWDO ������ ������� ����������:KLWH�&ROODU ����� ����� �����������0DQDJHPHQW�%XVLQHVV�)LQDQFLDO ����� ����� �����������3URIHVVLRQDO ����� ����� �����������6DOHV ����� ����� �����������$GPLQLVWUDWLYH�6XSSRUW ����� ����� ��������6HUYLFHV ����� ����� ��������%OXH�&ROODU ����� ����� �����������)DUPLQJ�)RUHVWU\�)LVKLQJ ���� ���� ����������&RQVWUXFWLRQ�([WUDFWLRQ ���� ���� ����������,QVWDOODWLRQ�0DLQWHQDQFH�5HSDLU ���� ���� ����������3URGXFWLRQ ���� ���� ����������7UDQVSRUWDWLRQ�0DWHULDO�0RYLQJ ���� ���� ����

6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV�����+RXVHKROGV�E\�7\SH7RWDO ������ ������� �������+RXVHKROGV�ZLWK���3HUVRQ ����� ����� �����+RXVHKROGV�ZLWK����3HRSOH ����� ����� �����)DPLO\�+RXVHKROGV ����� ����� �����+XVEDQG�ZLIH�)DPLOLHV ����� ����� �����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ����� ����� �����

2WKHU�)DPLO\��1R�6SRXVH�3UHVHQW� ����� ����� �����2WKHU�)DPLO\�ZLWK�0DOH�+RXVHKROGHU ���� ���� ����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ���� ���� ����

2WKHU�)DPLO\�ZLWK�)HPDOH�+RXVHKROGHU ���� ����� �����:LWK�5HODWHG�&KLOGUHQ ���� ���� ����

1RQIDPLO\�+RXVHKROGV ���� ���� ����

$OO�+RXVHKROGV�ZLWK�&KLOGUHQ ����� ����� �����

0XOWLJHQHUDWLRQDO�+RXVHKROGV ���� ���� ����8QPDUULHG�3DUWQHU�+RXVHKROGV ���� ���� ����

0DOH�IHPDOH ���� ���� ����6DPH�VH[ ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV�E\�6L]H7RWDO ������ ������� ���������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� �������3HUVRQ�+RXVHKROG ����� ����� ������3HUVRQ�+RXVHKROG ���� ���� ��������3HUVRQ�+RXVHKROG ���� ���� ����

�����+RXVHKROGV�E\�7HQXUH�DQG�0RUWJDJH�6WDWXV7RWDO ������ ������� �������2ZQHU�2FFXSLHG ����� ����� �����2ZQHG�ZLWK�D�0RUWJDJH�/RDQ ����� ����� �����2ZQHG�)UHH�DQG�&OHDU ����� ����� �����

5HQWHU�2FFXSLHG ����� ����� �����

'DWD�1RWH��+RXVHKROGV�ZLWK�FKLOGUHQ�LQFOXGH�DQ\�KRXVHKROGV�ZLWK�SHRSOH�XQGHU�DJH�����UHODWHG�RU�QRW���0XOWLJHQHUDWLRQDO�KRXVHKROGV�DUH�IDPLOLHV�ZLWK���RU�PRUH�SDUHQW�FKLOG�UHODWLRQVKLSV��8QPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�XVXDOO\�FODVVLILHG�DV�QRQIDPLO\�KRXVHKROGV�XQOHVV�WKHUH�LV�DQRWKHU�PHPEHU�RI�WKH�KRXVHKROG�UHODWHG�WR�WKH�KRXVHKROGHU��0XOWLJHQHUDWLRQDO�DQG�XQPDUULHG�SDUWQHU�KRXVHKROGV�DUH�UHSRUWHG�RQO\�WR�WKH�WUDFW�OHYHO��(VUL�HVWLPDWHG�EORFN�JURXS�GDWD��ZKLFK�LV�XVHG�WR�HVWLPDWH�SRO\JRQV�RU�QRQ�VWDQGDUG�JHRJUDSK\�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0DUNHW�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV7RS���7DSHVWU\�6HJPHQWV

�� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$��� 6RFFHU�0RPV���$� %RRPEXUEV���&� %RRPEXUEV���&�

�� %RRPEXUEV���&� 6RFFHU�0RPV���$� 6RFFHU�0RPV���$�

�����&RQVXPHU�6SHQGLQJ�$SSDUHO��6HUYLFHV���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

&RPSXWHUV��$FFHVVRULHV��7RWDO�� ����������� ����������� �����������$YHUDJH�6SHQW ������� ������� �������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

(GXFDWLRQ���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

(QWHUWDLQPHQW�5HFUHDWLRQ���7RWDO�� ������������ ������������ ��������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

)RRG�DW�+RPH���7RWDO�� ������������ ������������ ��������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

)RRG�$ZD\�IURP�+RPH���7RWDO�� ������������ ������������ ��������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

+HDOWK�&DUH���7RWDO�� ������������ ������������ ��������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

++�)XUQLVKLQJV��(TXLSPHQW���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

,QYHVWPHQWV���7RWDO�� ������������ ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

5HWDLO�*RRGV���7RWDO�� �������������� �������������� ��������������$YHUDJH�6SHQW ���������� ���������� ����������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

6KHOWHU���7RWDO�� ������������ �������������� ��������������$YHUDJH�6SHQW ���������� ���������� ����������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

79�9LGHR�$XGLR��7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

7UDYHO���7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

9HKLFOH�0DLQWHQDQFH��5HSDLUV��7RWDO�� ����������� ������������ ������������$YHUDJH�6SHQW ��������� ��������� ���������6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[ ��� ��� ���

'DWD�1RWH��&RQVXPHU�VSHQGLQJ�VKRZV�WKH�DPRXQW�VSHQW�RQ�D�YDULHW\�RI�JRRGV�DQG�VHUYLFHV�E\�KRXVHKROGV�WKDW�UHVLGH�LQ�WKH�DUHD���([SHQGLWXUHV�DUH�VKRZQ�E\�EURDG�EXGJHW�FDWHJRULHV�WKDW�DUH�QRW�PXWXDOO\�H[FOXVLYH���&RQVXPHU�VSHQGLQJ�GRHV�QRW�HTXDO�EXVLQHVV�UHYHQXH��7RWDO�DQG�$YHUDJH�$PRXQW�6SHQW�3HU�+RXVHKROG�UHSUHVHQW�DQQXDO�ILJXUHV��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�LQ�WKH�DUHD�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI�����6RXUFH��&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�6WDWLVWLFV��(VUL�6RXUFH��8�6��&HQVXV�%XUHDX��&HQVXV������6XPPDU\�)LOH����(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������(VUL�FRQYHUWHG�&HQVXV������GDWD�LQWR������JHRJUDSK\�

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

%XVLQHVV�6XPPDU\5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

'DWD�IRU�DOO�EXVLQHVVHV�LQ�DUHD ���PLQXWHV ���PLQXWHV ���PLQXWHV7RWDO�%XVLQHVVHV� ����� ������ ������7RWDO�(PSOR\HHV� ������ ������� �������7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ� ������� ������� �������(PSOR\HH�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�5DWLR� ����� ������ ������

%XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHVE\�6,&�&RGHV 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW$JULFXOWXUH��0LQLQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����&RQVWUXFWLRQ ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����0DQXIDFWXULQJ �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����7UDQVSRUWDWLRQ ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����&RPPXQLFDWLRQ �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����8WLOLW\ � ���� �� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ����:KROHVDOH�7UDGH �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����

5HWDLO�7UDGH�6XPPDU\ ��� ����� ������ ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����+RPH�,PSURYHPHQW �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����)RRG�6WRUHV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����$XWR�'HDOHUV��*DV�6WDWLRQV��$XWR�$IWHUPDUNHW �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����$SSDUHO��$FFHVVRU\�6WRUHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����(DWLQJ��'ULQNLQJ�3ODFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����0LVFHOODQHRXV�5HWDLO ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����

)LQDQFH��,QVXUDQFH��5HDO�(VWDWH�6XPPDU\ ��� ����� ����� ���� ����� ����� ����� ���� ����� ����� ������ ����%DQNV��6DYLQJV��/HQGLQJ�,QVWLWXWLRQV ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����6HFXULWLHV�%URNHUV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����,QVXUDQFH�&DUULHUV��$JHQWV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����5HDO�(VWDWH��+ROGLQJ��2WKHU�,QYHVWPHQW�2IILFHV ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

6HUYLFHV�6XPPDU\ ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ ����� ������ ����� ������� �����+RWHOV��/RGJLQJ �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����$XWRPRWLYH�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����0RWLRQ�3LFWXUHV��$PXVHPHQWV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����+HDOWK�6HUYLFHV ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ���� ����� ���� ������ ����/HJDO�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����(GXFDWLRQ�,QVWLWXWLRQV��/LEUDULHV �� ���� ����� ����� ��� ���� ������ ���� ��� ���� ������ ����2WKHU�6HUYLFHV ��� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����

*RYHUQPHQW �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����

8QFODVVLILHG�(VWDEOLVKPHQWV� �� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����

7RWDOV ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������� ������6RXUFH���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG��(VUL�7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�IRUHFDVWV�IRU������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

%XVLQHVV�6XPPDU\5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

%XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHV %XVLQHVVHV (PSOR\HHVE\�1$,&6�&RGHV 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW 1XPEHU 3HUFHQW$JULFXOWXUH��)RUHVWU\��)LVKLQJ��+XQWLQJ � ���� �� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����0LQLQJ � ���� �� ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ����8WLOLWLHV � ���� � ���� �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ����&RQVWUXFWLRQ ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ����� ������ ����0DQXIDFWXULQJ �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����:KROHVDOH�7UDGH �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����5HWDLO�7UDGH ��� ����� ����� ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ������ �����0RWRU�9HKLFOH��3DUWV�'HDOHUV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)XUQLWXUH��+RPH�)XUQLVKLQJV�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����(OHFWURQLFV��$SSOLDQFH�6WRUHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����%OGJ�0DWHULDO��*DUGHQ�(TXLSPHQW��6XSSOLHV�'HDOHUV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)RRG��%HYHUDJH�6WRUHV �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����+HDOWK��3HUVRQDO�&DUH�6WRUHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����*DVROLQH�6WDWLRQV � ���� �� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����&ORWKLQJ��&ORWKLQJ�$FFHVVRULHV�6WRUHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����6SRUW�*RRGV��+REE\��%RRN���0XVLF�6WRUHV �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����*HQHUDO�0HUFKDQGLVH�6WRUHV �� ���� ����� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����0LVFHOODQHRXV�6WRUH�5HWDLOHUV �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����1RQVWRUH�5HWDLOHUV � ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����

7UDQVSRUWDWLRQ��:DUHKRXVLQJ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����,QIRUPDWLRQ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)LQDQFH��,QVXUDQFH ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����&HQWUDO�%DQN�&UHGLW�,QWHUPHGLDWLRQ��5HODWHG�$FWLYLWLHV ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����6HFXULWLHV��&RPPRGLW\�&RQWUDFWV��2WKHU�)LQDQFLDO�,QYHVWPHQWV��2WKHU�5HODWHG�$FWLYLWLHV

�� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����,QVXUDQFH�&DUULHUV��5HODWHG�$FWLYLWLHV��)XQGV��7UXVWV��2WKHU�)LQDQFLDO�9HKLFOHV

�� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����5HDO�(VWDWH��5HQWDO��/HDVLQJ ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����3URIHVVLRQDO��6FLHQWLILF��7HFK�6HUYLFHV ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����/HJDO�6HUYLFHV �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

0DQDJHPHQW�RI�&RPSDQLHV��(QWHUSULVHV � ���� �� ���� �� ���� �� ���� �� ���� ��� ����$GPLQLVWUDWLYH��6XSSRUW��:DVWH�0DQDJHPHQW��5HPHGLDWLRQ�6HUYLFHV

��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ����(GXFDWLRQDO�6HUYLFHV �� ���� ����� ����� ��� ���� ������ ���� ��� ���� ������ ����+HDOWK�&DUH��6RFLDO�$VVLVWDQFH ��� ����� ����� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ���� ������ �����$UWV��(QWHUWDLQPHQW��5HFUHDWLRQ �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����$FFRPPRGDWLRQ��)RRG�6HUYLFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ���� ������ �����$FFRPPRGDWLRQ �� ���� ��� ���� �� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����)RRG�6HUYLFHV��'ULQNLQJ�3ODFHV ��� ���� ����� ����� ��� ���� ����� ���� ����� ���� ������ ����

2WKHU�6HUYLFHV��H[FHSW�3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ� ��� ����� ����� ���� ����� ����� ����� ���� ����� ����� ������ ����$XWRPRWLYH�5HSDLU��0DLQWHQDQFH �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ����

3XEOLF�$GPLQLVWUDWLRQ �� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ���� ��� ���� ������ ����

8QFODVVLILHG�(VWDEOLVKPHQWV� �� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ����� ����

7RWDO ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������� ������6RXUFH���&RS\ULJKW������,QIRJURXS��,QF��$OO�ULJKWV�UHVHUYHG��(VUL�7RWDO�5HVLGHQWLDO�3RSXODWLRQ�IRUHFDVWV�IRU������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

'RPLQDQW�7DSHVWU\�0DS5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

6RXUFH��(VUL� � � �

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

'RPLQDQW�7DSHVWU\�0DS5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPHV�������������PLQXWH�UDGLL /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ

� � � � � 7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�UHSUHVHQWV�WKH�ILIWK�JHQHUDWLRQ�RI�PDUNHW�VHJPHQWDWLRQ�V\VWHPV�WKDW�EHJDQ����\HDUV�DJR��7KH����VHJPHQW�7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�V\VWHP�FODVVLILHV�8�6��QHLJKERUKRRGV�EDVHG�RQ�WKHLU�VRFLRHFRQRPLF�DQG�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��(DFK�VHJPHQW�LV�LGHQWLILHG�E\�LWV�WZR�GLJLW�6HJPHQW�&RGH��0DWFK�WKH�WZR�GLJLW�VHJPHQW�ODEHOV�RQ�WKH�PDS�WR�WKH�OLVW�EHORZ���&OLFN�HDFK�VHJPHQW�EHORZ�IRU�D�GHWDLOHG�GHVFULSWLRQ�� � � �6HJPHQW��$��7RS�7LHU� 6HJPHQW��&��%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV�6HJPHQW��%��3URIHVVLRQDO�3ULGH� 6HJPHQW��'��'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW�6HJPHQW��&��%RRPEXUEV� 6HJPHQW��(��)URQW�3RUFKHV�6HJPHQW��'��6DYY\�6XEXUEDQLWHV� 6HJPHQW��)��2OG�DQG�1HZFRPHUV�6HJPHQW��(��([XUEDQLWHV� 6HJPHQW��*��+DUGVFUDEEOH�5RDG�6HJPHQW��$��8UEDQ�&KLF� 6HJPHQW��$��6LOYHU��*ROG�6HJPHQW��%��3OHDVDQWYLOOH� 6HJPHQW��%��*ROGHQ�<HDUV�6HJPHQW��&��3DFLILF�+HLJKWV� 6HJPHQW��&��7KH�(OGHUV�6HJPHQW��'��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV� 6HJPHQW��'��6HQLRU�(VFDSHV�6HJPHQW��$��/DSWRSV�DQG�/DWWHV� 6HJPHQW��(��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV�6HJPHQW��%��0HWUR�5HQWHUV� 6HJPHQW��)��6RFLDO�6HFXULW\�6HW�6HJPHQW��&��7UHQGVHWWHUV� 6HJPHQW���$��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV�6HJPHQW��$��6RFFHU�0RPV� 6HJPHQW���%��5RRWHG�5XUDO�6HJPHQW��%��+RPH�,PSURYHPHQW� 6HJPHQW���&��'LQHUV��0LQHUV�6HJPHQW��&��0LGGOHEXUJ� 6HJPHQW���'��'RZQ�WKH�5RDG�6HJPHQW��$��&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV� 6HJPHQW���(��5XUDO�%\SDVVHV�6HJPHQW��%��,Q�6W\OH� 6HJPHQW���$��&LW\�6WULYHUV�6HJPHQW��&��3DUNV�DQG�5HF� 6HJPHQW���%��<RXQJ�DQG�5HVWOHVV�6HJPHQW��'��5XVWEHOW�7UDGLWLRQV� 6HJPHQW���&��0HWUR�)XVLRQ�6HJPHQW��(��0LGOLIH�&RQVWDQWV� 6HJPHQW���'��6HW�WR�,PSUHVV�6HJPHQW��$��*UHHQ�$FUHV� 6HJPHQW���(��&LW\�&RPPRQV�6HJPHQW��%��6DOW�RI�WKH�(DUWK� 6HJPHQW���$��)DPLO\�)RXQGDWLRQV�6HJPHQW��&��7KH�*UHDW�2XWGRRUV� 6HJPHQW���%��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ�6HJPHQW��'��3UDLULH�/LYLQJ� 6HJPHQW���&��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\�6HJPHQW��(��5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV� 6HJPHQW���'��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV�6HJPHQW��)��+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV� 6HJPHQW���$��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH�6HJPHQW��$��8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV� 6HJPHQW���%��/DV�&DVDV�6HJPHQW��%��8UEDQ�9LOODJHV� 6HJPHQW���&��1H:HVW�5HVLGHQWV�6HJPHQW��&��$PHULFDQ�'UHDPHUV� 6HJPHQW���'��)UHVK�$PELWLRQV�6HJPHQW��'��%DUULRV�8UEDQRV� 6HJPHQW���(��+LJK�5LVH�5HQWHUV�6HJPHQW��(��9DOOH\�*URZHUV� 6HJPHQW���$��0LOLWDU\�3UR[LPLW\�6HJPHQW��)��6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV� 6HJPHQW���%��&ROOHJH�7RZQV�6HJPHQW��$��&LW\�/LJKWV� 6HJPHQW���&��'RUPV�WR�'LSORPDV�6HJPHQW��%��(PHUDOG�&LW\� 6HJPHQW�����8QFODVVLILHG�

6RXUFH��(VUL� � � �

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ����� 6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ���� ����� ���� ���� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ���� ����� ���� ���� ���� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

� 2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ���� ����� ���� ����� ���� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ���� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ���� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ����� 0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ����� �����

�� 5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� ,Q�6W\OH���%� ���� ����� ���� ����� ���� 5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ���� ����� ���� ����� ���� 3OHDVDQWYLOOH���%� ���� ����� ���� ����� ���� 0HWUR�)XVLRQ����&� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

�� 3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ���� ������ ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ������ ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

6RFFHU�0RPV���$�

%RRPEXUEV���&�

3DUNV�DQG�5HF���&�

+RPH�,PSURYHPHQW���%�

2OG�DQG�1HZFRPHUV���)�

6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'�

*UHHQ�$FUHV���$�

&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$�

0LGOLIH�&RQVWDQWV���(�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW����������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[���������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[������������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ����� ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� �� ���� �� ��� ���� ��%RRPEXUEV���&� ����� ���� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �

���8SVFDOH�$YHQXHV� ��� ���� �� ��� ���� ��8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ����� ����� ��� ������ ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �

���*HQ;XUEDQ� ����� ����� ��� ������ ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� ��� ����� ���� ���,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ��� ���� �� ��� ���� ��0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ��� ���� �� ����� ���� ��

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ����� ����� ��� ������ ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ����� ������ ����� �����8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� � ���� � � ���� �%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���0LGGOH�*URXQG ����� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� � ���� � � ���� �2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� � ���� � � ���� �

���6HQLRU�6W\OHV ��� ���� �� ����� ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ��� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� � ���� � � ���� �

����5XVWLF�2XWSRVWV � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV ��� ���� �� ��� ���� ��&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ��� ���� �� ��� ���� ��6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �

����+RPHWRZQ � ���� � � ���� �)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �

����1H[W�:DYH � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� � ���� � � ���� �)UHVK�$PELWLRQV����'� � ���� � � ���� �+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� ��� ���� �� ����� ���� �3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ��� ���� �� ��� ���� ��8UEDQ�9LOODJHV���%� � ���� � � ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� � ���� � � ���� �%DUULRV�8UEDQRV���'� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� � ���� � � ���� �&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ��� ���� �� ��� ���� ��)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� � ���� � � ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� � ���� � � ���� �,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� � ���� � � ���� �/DV�&DVDV����%� � ���� � � ���� �

���0HWUR�&LWLHV ����� ����� �� ����� ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� � ���� � � ���� �2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ��� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� � ���� � � ���� �7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������ ������ ������� ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������ ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� �� ���� �� ��� ���� ��%RRPEXUEV���&� ����� ���� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� � ���� � � ���� �6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ����� ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ��� ���� �� ����� ���� ��8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ����� ������ ����� �����6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO � ���� � � ���� �0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� � ���� � � ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� � ���� � � ���� �

���5XUDO ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ����� ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� � ���� � � ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ����� ����� ���� ���� ���� 6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ���� ���� ���� 3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ���� ����� ���� ���� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

� 0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ���� ����� ���� ����� ���� 5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ���� ����� ���� ����� ���� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ����� ���� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ����� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ����� �����

�� )URQW�3RUFKHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� 0HWUR�)XVLRQ����&� ���� ����� ���� ����� ����� $PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ���� ����� ���� ����� ����� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ���� %DUULRV�8UEDQRV���'� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� ����

�� 2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ���� ����� ���� ����� ���� 5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ���� ����� ���� ����� ����� 7KH�(OGHUV���&� ���� ����� ���� ����� ����� /DV�&DVDV����%� ���� ����� ���� ����� ����� 6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ����� ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

%RRPEXUEV���&�

6RFFHU�0RPV���$�

3URIHVVLRQDO�3ULGH���%�

3DUNV�DQG�5HF���&�

0LGOLIH�&RQVWDQWV���(�

5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'�

+RPH�,PSURYHPHQW���%�

6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'�

*UHHQ�$FUHV���$�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW�����������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[�������������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[�������������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ������ ����� ��� ������ ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ��([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �

���8SVFDOH�$YHQXHV� ��� ���� � ����� ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� �� ���� � ��� ���� �

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ������ ����� ��� ������ ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �

���*HQ;XUEDQ� ������ ����� ��� ������ ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� �� ����� ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ������ ���� ���

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ��� ���� � ��� ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ������ ����� ��� ������ ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� �� ���� � ��� ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���0LGGOH�*URXQG ����� ���� �� ������ ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� �� ���� � �� ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ��� ���� �� ����� ���� ��

���6HQLRU�6W\OHV ����� ���� �� ����� ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���

����5XVWLF�2XWSRVWV �� ���� � ����� ���� ��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� �� ���� � ����� ���� ��5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV ����� ���� �� ����� ���� ��&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��

����+RPHWRZQ ����� ���� �� ����� ���� ��)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ��� ���� �� ����� ���� ��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � �� ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� ��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��

����1H[W�:DYH ����� ���� �� ����� ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� �� ��� ���� ��/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ����� ���� ���1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU ��� ���� �� ����� ���� ��/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� ������ ����� �� ������ ����� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� �� ���� � ��� ���� �$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� �� ���� � �� ���� �0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ����� ���� ���)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ��� ���� �� ����� ���� ��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� �� ��� ���� ��/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ����� ���� ���

���0HWUR�&LWLHV ������ ����� �� ������ ���� ��,Q�6W\OH���%� ��� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ��� ���� �� ����� ���� ��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� ��� ����� ���� ���6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� ��� ����� ���� ���<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� � ���� � � ���� �6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� � ���� � �� ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������ ����� ��� ������� ����� ���7RS�7LHU���$� � ���� � � ���� �3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������ ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ����� ���� ��� ����� ���� ��([XUEDQLWHV���(� � ���� � � ���� �8UEDQ�&KLF���$� � ���� � � ���� �3OHDVDQWYLOOH���%� ��� ���� �� ��� ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� �� ���� � ��� ���� �6RFFHU�0RPV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ����� ���� ��� ������ ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� ��� ������ ���� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� � ���� � � ���� �7KH�(OGHUV���&� ����� ���� ��� ����� ���� ���0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO ��� ���� � ����� ���� ��0LGGOHEXUJ���&� � ���� � � ���� �+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� �� ���� � ����� ���� ��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� ��

���5XUDO ����� ���� �� ����� ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ��� ���� � ��� ���� �7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� � ���� � � ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7RS�7ZHQW\�7DSHVWU\�6HJPHQWV�

�����+RXVHKROGV �����8�6��+RXVHKROGV&XPXODWLYH &XPXODWLYH

5DQN 7DSHVWU\�6HJPHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW 3HUFHQW ,QGH[� 8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ����� ����� ���� ���� ���� %RRPEXUEV���&� ����� ����� ���� ���� ���� 6RFFHU�0RPV���$� ����� ����� ���� ���� ���� 3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ���� ����� ���� ���� ���� +RPH�,PSURYHPHQW���%� ���� ����� ���� ���� ���

6XEWRWDO ����� ����

� 6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ���� ����� ���� ����� ���� 3DUNV�DQG�5HF���&� ���� ����� ���� ����� ���� *UHHQ�$FUHV���$� ���� ����� ���� ����� ���� $PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ���� ����� ���� ����� ����� 5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ���� ����� ���� ����� ���

6XEWRWDO ����� �����

�� %DUULRV�8UEDQRV���'� ���� ����� ���� ����� ����� 0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ���� ����� ���� ����� ���� (QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� ���� ����� ���� ����� ����� 0LGGOHEXUJ���&� ���� ����� ���� ����� ���� &RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ����� �����

�� 0HWUR�)XVLRQ����&� ���� ����� ���� ����� ����� 3OHDVDQWYLOOH���%� ���� ����� ���� ����� ���� )URQW�3RUFKHV���(� ���� ����� ���� ����� ���� %ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� ���� ����� ���� ����� ���� ,Q�6W\OH���%� ���� ����� ���� ����� ��

6XEWRWDO ���� ����

7RWDO ����� ����� ���

6LWH8�6�

7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�7RS�7HQ�7DSHVWU\�6HJPHQWV�6LWH�YV��8�6�

8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$�

%RRPEXUEV���&�

6RFFHU�0RPV���$�

3URIHVVLRQDO�3ULGH���%�

+RPH�,PSURYHPHQW���%�

6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'�

3DUNV�DQG�5HF���&�

*UHHQ�$FUHV���$�

$PHULFDQ�'UHDPHUV���&�

5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'�

3HUFHQW�RI�+RXVHKROGV�E\�7DSHVWU\�6HJPHQW���������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�+RXVHKROGV

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[����������

�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ�����7DSHVWU\�,QGH[HV�E\�3RSXODWLRQ

7DSHVWU\�6HJPHQWV

�$

�&

�(

�%

�'

�%

�$

�&

�%

�'

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�$

�&

�(

�*

�%

�'

�)

��%

��'

��$

��&

��(

��%

��'

��%

��'

��$

��&

,QGH[����������

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���$IIOXHQW�(VWDWHV ������ ����� ��� ������� ����� ���7RS�7LHU���$� ����� ���� �� ����� ���� ��3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ������ ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������� ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ������ ���� ��� ������ ���� ���([XUEDQLWHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��

���8SVFDOH�$YHQXHV� ������ ���� �� ������ ���� ��8UEDQ�&KLF���$� ��� ���� �� ����� ���� ��3OHDVDQWYLOOH���%� ����� ���� �� ������ ���� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���

���8SWRZQ�,QGLYLGXDOV � ���� � � ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �

���)DPLO\�/DQGVFDSHV ������ ����� ��� ������� ����� ���6RFFHU�0RPV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ������ ���� ��� ������ ���� ���0LGGOHEXUJ���&� ����� ���� �� ������ ���� ��

���*HQ;XUEDQ� ������ ����� ��� ������ ����� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$������$�

����� ���� �� ������ ���� ��,Q�6W\OH���%� ����� ���� �� ����� ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ������ ���� ��� ������ ���� ���5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� �� ������ ���� ��

���&R]\�&RXQWU\�/LYLQJ ������ ���� �� ������ ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ������ ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ����� ���� �� ����� ���� ��7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� ��� ���� �� ��� ���� ��+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �

���(WKQLF�(QFODYHV ������ ����� ��� ������� ����� ���8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������� ����� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� ����� ���� �� ����� ���� ��$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�/LIH0RGH�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���0LGGOH�*URXQG ������ ���� �� ������ ���� ��&LW\�/LJKWV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� ����� ���� �� ����� ���� ��'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ����� ���� �� ����� ���� ��

���6HQLRU�6W\OHV ����� ���� �� ������ ���� ��6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� ����� ���� �� ����� ���� ��7KH�(OGHUV���&� ����� ���� �� ����� ���� ��6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� �� ����� ���� ��

����5XVWLF�2XWSRVWV ����� ���� � ����� ���� ��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� ��� ���� � ��� ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� ����� ���� �� ����� ���� ��5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

����0LGWRZQ�6LQJOHV ����� ���� �� ������ ���� ��&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� ����� ���� �� ����� ���� ��0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ������ ���� ���6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��

����+RPHWRZQ ����� ���� �� ����� ���� ��)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ����� ���� �� ����� ���� ��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� ��� ���� � ����� ���� �6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� �0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��

����1H[W�:DYH ����� ���� �� ������ ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� � ��� ���� �/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ������ ���� ���1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

����6FKRODUV�DQG�3DWULRWV � ���� � � ���� �0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ������

���3ULQFLSDO�8UEDQ�&HQWHU ����� ���� � ����� ���� �/DSWRSV�DQG�/DWWHV���$� � ���� � � ���� �0HWUR�5HQWHUV���%� � ���� � � ���� �7UHQGVHWWHUV���&� � ���� � � ���� �'RZQWRZQ�0HOWLQJ�3RW���'� � ���� � � ���� �&LW\�6WULYHUV����$� � ���� � � ���� �1H:HVW�5HVLGHQWV����&� ��� ���� �� ����� ���� ��)UHVK�$PELWLRQV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��+LJK�5LVH�5HQWHUV����(� � ���� � � ���� �

���8UEDQ�3HULSKHU\� ������ ����� �� ������� ����� ��3DFLILF�+HLJKWV���&� � ���� � � ���� �5XVWEHOW�7UDGLWLRQV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���8UEDQ�9LOODJHV���%� ����� ���� �� ����� ���� ��$PHULFDQ�'UHDPHUV���&� ����� ���� ��� ������ ���� ���%DUULRV�8UEDQRV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���6RXWKZHVWHUQ�)DPLOLHV���)� ��� ���� �� ����� ���� ��&LW\�/LJKWV���$� ����� ���� �� ����� ���� ��%ULJKW�<RXQJ�3URIHVVLRQDOV���&� ����� ���� �� ����� ���� ��0HWUR�)XVLRQ����&� ����� ���� ��� ������ ���� ���)DPLO\�)RXQGDWLRQV����$� ����� ���� �� ����� ���� ��0RGHVW�,QFRPH�+RPHV����'� ��� ���� �� ����� ���� ��,QWHUQDWLRQDO�0DUNHWSODFH����$� ��� ���� � ��� ���� �/DV�&DVDV����%� ����� ���� ��� ������ ���� ���

���0HWUR�&LWLHV ������ ���� �� ������ ���� ��,Q�6W\OH���%� ����� ���� �� ����� ���� ��(PHUDOG�&LW\���%� � ���� � � ���� �)URQW�3RUFKHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��2OG�DQG�1HZFRPHUV���)� ����� ���� �� ����� ���� ��+DUGVFUDEEOH�5RDG���*� ����� ���� �� ����� ���� ��5HWLUHPHQW�&RPPXQLWLHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��6RFLDO�6HFXULW\�6HW���)� ����� ���� �� ����� ���� ��<RXQJ�DQG�5HVWOHVV����%� ����� ���� �� ����� ���� ��6HW�WR�,PSUHVV����'� � ���� � � ���� �&LW\�&RPPRQV����(� ��� ���� �� ����� ���� ��7UDGLWLRQDO�/LYLQJ����%� ��� ���� � ����� ���� �&ROOHJH�7RZQV����%� � ���� � � ���� �'RUPV�WR�'LSORPDV����&� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

7DSHVWU\�6HJPHQWDWLRQ�$UHD�3URILOH5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

7DSHVWU\�8UEDQL]DWLRQ�*URXSV �����+RXVHKROGV �����3RSXODWLRQ1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[ 1XPEHU 3HUFHQW ,QGH[

7RWDO� ������� ������ ������� ���������6XEXUEDQ�3HULSKHU\ ������� ����� ��� ������� ����� ���7RS�7LHU���$� ����� ���� �� ����� ���� ��3URIHVVLRQDO�3ULGH���%� ������ ���� ��� ������ ���� ���%RRPEXUEV���&� ������ ����� ��� ������� ����� ���6DYY\�6XEXUEDQLWHV���'� ������ ���� ��� ������ ���� ���([XUEDQLWHV���(� ����� ���� �� ����� ���� ��8UEDQ�&KLF���$� ��� ���� �� ����� ���� ��3OHDVDQWYLOOH���%� ����� ���� �� ������ ���� ��(QWHUSULVLQJ�3URIHVVLRQDOV���'� ����� ���� ��� ������ ���� ���6RFFHU�0RPV���$� ������ ����� ��� ������ ����� ���+RPH�,PSURYHPHQW���%� ������ ���� ��� ������ ���� ���&RPIRUWDEOH�(PSW\�1HVWHUV���$� ����� ���� �� ������ ���� ��3DUNV�DQG�5HF���&� ������ ���� ��� ������ ���� ���0LGOLIH�&RQVWDQWV���(� ����� ���� �� ������ ���� ��8S�DQG�&RPLQJ�)DPLOLHV���$� ������ ����� ��� ������� ����� ���6LOYHU��*ROG���$� � ���� � � ���� �*ROGHQ�<HDUV���%� ����� ���� �� ����� ���� ��7KH�(OGHUV���&� ����� ���� �� ����� ���� ��0LOLWDU\�3UR[LPLW\����$� � ���� � � ���� �

���6HPLUXUDO ����� ���� �� ������ ���� ��0LGGOHEXUJ���&� ����� ���� �� ������ ���� ��+HDUWODQG�&RPPXQLWLHV���)� � ���� � � ���� �9DOOH\�*URZHUV���(� � ���� � � ���� �6HQLRU�(VFDSHV���'� � ���� � � ���� �'RZQ�WKH�5RDG����'� ����� ���� �� ����� ���� ��6PDOO�7RZQ�6LPSOLFLW\����&� ��� ���� �� ����� ���� �

���5XUDO ������ ���� �� ������ ���� ��*UHHQ�$FUHV���$� ����� ���� ��� ������ ���� ���6DOW�RI�WKH�(DUWK���%� ����� ���� �� ����� ���� ��7KH�*UHDW�2XWGRRUV���&� � ���� � � ���� �3UDLULH�/LYLQJ���'� � ���� � � ���� �5XUDO�5HVRUW�'ZHOOHUV���(� ��� ���� �� ��� ���� ��6RXWKHUQ�6DWHOOLWHV����$� ��� ���� � ��� ���� �5RRWHG�5XUDO����%� � ���� � � ���� �'LQHUV��0LQHUV����&� � ���� � � �� �5XUDO�%\SDVVHV����(� � ���� � � ���� �

8QFODVVLILHG����� � ���� � � ���� �

'DWD�1RWH��7KLV�UHSRUW�LGHQWLILHV�QHLJKERUKRRG�VHJPHQWV�LQ�WKH�DUHD��DQG�GHVFULEHV�WKH�VRFLRHFRQRPLF�TXDOLW\�RI�WKH�LPPHGLDWH�QHLJKERUKRRG���7KH�LQGH[�LV�D�FRPSDULVRQ�RI�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�DUHD��E\�7DSHVWU\�VHJPHQW��WR�WKH�SHUFHQW�RI�KRXVHKROGV�RU�SRSXODWLRQ�LQ�WKH�8QLWHG�6WDWHV��E\�VHJPHQW���$Q�LQGH[�RI�����LV�WKH�86�DYHUDJH�6RXUFH��(VUL

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������ ������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ����� ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ����� ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ����� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ����� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ����� ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ������ ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ����� ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ����� ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ����� ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ����� ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ����� ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ����� ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������ ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������ ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ������ ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ��8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ������ ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������ ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������ ����� ���++�RZQV�QHWERRN ����� ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ����� ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ����� ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ����� ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ����� ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ����� ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ����� ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ����� ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ����� ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ����� ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ����� ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ����� ���� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ����� ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ����� ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������ ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ����� ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ����� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ������ ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ����� ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ����� ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ����� ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������ ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ����� ���� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ����� ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ����� ����� ���++�RZQV���79 ����� ����� ��++�RZQV���79V ����� ����� ��++�RZQV���79V ����� ����� ���++�RZQV����79V ����� ����� ���++�RZQV�'/3�79 ��� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������ ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ����� ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ����� ���� ���++�KDV�+'79 ������ ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ����� ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ����� ���� ���++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ��� ���� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ����� ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ����� ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ����� ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ����� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ����� ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ����� ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ����� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ����� ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������ ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ����� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������ ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ����� ���� ��,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ������ ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ����� ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ����� ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ����� ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ������ ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ������ ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ������ ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ������ ���� ��2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ����� ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ������ ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ��6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ������ ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ����� ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������ ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������ ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ������ ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ��8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������� ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������ ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ������ ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������ ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������ ����� ���++�RZQV�QHWERRN ����� ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ����� ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ����� ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ����� ���� ��6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ����� ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ����� ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ����� ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ����� ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ����� ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ������ ���� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ������ ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������ ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ������ ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ������ ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ������ ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ������ ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ����� ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������ ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ������ ���� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ������ ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ������ ����� ���++�RZQV���79 ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ���++�RZQV����79V ������ ����� ���++�RZQV�'/3�79 ����� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������ ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ������ ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ����� ���� ���++�KDV�+'79 ������ ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ������ ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ����� ���� ���++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ��++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ����� ���� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ������ ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ����� ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ����� ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ������ ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ����� ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ����� ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ����� ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ������ ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ��

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������� ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������� ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ����� ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ������ ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ����� ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������� ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ����� ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ������ ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������ ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ����� ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,2ZQ�DQ\�H�UHDGHU�WDEOHW��VXFK�DV�.LQGOH�RU�L3DG� ������� ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��L3DG ������ ����� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��%DUQHV1REOH�1RRN ������ ���� ���2ZQ�H�UHDGHU�WDEOHW��$PD]RQ�.LQGOH ������ ���� ���2ZQ�DQ\�SRUWDEOH�03��SOD\HU ������� ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�FODVVLF ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�QDQR ������ ����� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�VKXIIOH ������ ���� ���2ZQ�$SSOH�L3RG�WRXFK ������ ����� ���3XUFKDVHG�SRUWDEOH�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�������RQ�03��SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���2ZQ�GLJLWDO�SRLQW��VKRRW�FDPHUD ������� ����� ���2ZQ�GLJLWDO�VLQJOH�OHQV�UHIOH[��6/5��FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�&DQRQ�FDPHUD ������� ����� ���2ZQ�)XMLILOP�FDPHUD ������ ���� ���2ZQ�.RGDN�FDPHUD ������ ���� ��2ZQ�1LNRQ�FDPHUD ������ ����� ���2ZQ�2O\PSXV�FDPHUD ������ ���� ���2ZQ�3DQDVRQLF�FDPHUD ������ ���� ���2ZQ�6RQ\�FDPHUD ������ ���� ���%RXJKW�DQ\�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ��6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV����������� ������ ���� ���6SHQW�RQ�FDPHUDV�LQ�ODVW����PRQWKV������� ������ ���� ���2ZQ�WHOHSKRWR�]RRP�OHQV ������ ���� ���2ZQ�ZLGHDQJOH�OHQV ������ ���� ���2ZQ�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD ������� ����� ���%RXJKW�PHPRU\�FDUG�IRU�FDPHUD�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���2ZQ�SKRWR�SDSHU ������� ����� ���2ZQ�SKRWR�SULQWHU ������ ����� ���3ULQWHG�GLJLWDO�SKRWRV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���%RXJKW�ILOP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���8VH�D�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������� ����� ���8VH�GHVNWRS�FRPSXWHU�DW�ZRUN ������� ����� ���8VH�ODSWRS�QRWHERRN�DW�ZRUN ������� ����� ���++�RZQV�D�FRPSXWHU ������� ����� ���3XUFKDVHG�KRPH�FRPSXWHU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���++�RZQV�GHVNWRS�FRPSXWHU ������� ����� ���++�RZQV�ODSWRS�QRWHERRN� ������� ����� ���++�RZQV�QHWERRN ������ ���� ���&KLOG��XQGHU����\UV��XVHV�KRPH�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�$SSOH�0DF�EUDQG�FRPSXWHU ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�3&�QRQ�$SSOH�EUDQG�FRPSXWHU ������� ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��$FHU ������ ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��&RPSDT ������ ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��'HOO ������ ����� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��*DWHZD\ ������ ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��+3 ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��6RQ\ ������ ���� ���%UDQG�RI�FRPSXWHU�++�RZQV��7RVKLED ������ ���� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�����\HDUV�DJR ������ ����� ���3XUFKDVHG�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����\HDUV�DJR ������ ���� ��6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU����������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ������ ����� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU������������� ������ ���� ���6SHQW�RQ�PRVW�UHFHQW�KRPH�FRPSXWHU�������� ������ ���� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�FRPSXWHU�VXSHUVWU ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�GHSW�GLVFRXQW�VWU ������ ���� ��3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�GLUHFW�IURP�PDQXIDFW ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�DW�HOHFWURQLFV�VWRUH ������ ����� ���3XUFK�PRVW�UHFHQW�KP�FRPSXWHU�IURP�RQOLQH�RQO\�FR� ������ ���� ���++�RZQV�%OX�UD\�GULYH ������ ���� ���++�RZQV�&'�GULYH ������� ����� ���++�RZQV�'9'�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�H[WHUQDO�KDUG�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�IODVK�GULYH ������ ����� ���++�RZQV�/$1�QHWZRUN�LQWHUIDFH�FDUG ������ ���� ���++�RZQV�LQNMHW�SULQWHU ������� ����� ���++�RZQV�ODVHU�SULQWHU ������ ����� ���++�RZQV�GRFXPHQW�VFDQQHU ������ ����� ���++�RZQV�FRPSXWHU�VSHDNHUV ������� ����� ���++�RZQV�ZHEFDP ������ ����� ���++�RZQV�ZLUHOHVV�URXWHU ������� ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��DFFRXQWLQJ ������ ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��FRPPXQLFDWLRQV�ID[ ������ ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GDWDEDVH�ILOLQJ ������ ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��GHVNWRS�SXEOLVKLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HGXFDWLRQ�WUDLQLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��HQWHUWDLQPHQW�JDPHV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SHUVRQDO�ILQDQFH�WD[�SUHS ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��SUHVHQWDWLRQ�JUDSKLFV ������ ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��PXOWLPHGLD ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��QHWZRUNLQJ ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��RQOLQH�PHHWLQJ�FRQIHUHQFH ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VHFXULW\�DQWL�YLUXV ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��VSUHDGVKHHW ������ ����� ���++�RZQV�VRIWZDUH��XWLOLW\ ������ ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZHE�DXWKRULQJ ����� ���� ���++�RZQV�VRIWZDUH��ZRUG�SURFHVVLQJ ������ ����� ���++�RZQV�FDPFRUGHU ������ ����� ���++�RZQV�&'�SOD\HU ������ ����� ���++�RZQV�'9'�%OX�UD\�SOD\HU ������� ����� ���++�SXUFKDVHG�'9'�%OX�UD\�SOD\HU�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,++�RZQV�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH ������ ����� ���++�SXUFKDVHG�SRUWDEOH�*36�QDYLJDWLRQ�GHYLFH����PR ������ ���� ���++�RZQV�KHDGSKRQHV��HDU�EXGV� ������� ����� ���++�RZQV�QRLVH�UHGXFWLRQ�KHDGSKRQHV ������ ���� ���++�RZQV�KRPH�WKHDWHU�HQWHUWDLQPHQW�V\VWHP ������ ����� ���++�RZQV�03��GRFNLQJ�VWDWLRQ ������ ����� ���++�RZQV���79 ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ��++�RZQV���79V ������ ����� ���++�RZQV����79V ������ ����� ���++�RZQV�'/3�79 ����� ���� ���++�RZQV�/&'�79 ������� ����� ���++�RZQV�SODVPD�79 ������ ����� ���++�RZQV�SURMHFWLRQ�79 ������ ���� ���++�KDV�+'79 ������� ����� ���++�KDV�,QWHUQHW�FRQQHFWDEOH�79 ������ ����� ���++�RZQV�PLQLDWXUH�VFUHHQ�79������LQ� ������ ���� ��++�RZQV�UHJXODU�VFUHHQ�79��������LQ� ������ ����� ��++�RZQV�ODUJH�VFUHHQ�79��������LQ� ������� ����� ���++�RZQV�ELJ�VFUHHQ�79��������LQ� ������� ����� ���++�RZQV�JLDQW�VFUHHQ�79��RYHU����LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��PLQLDWXUH�VFUHHQ������LQ� ����� ���� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��UHJXODU�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ODUJH�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ��0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��ELJ�VFUHHQ��������LQ� ������ ����� ���0RVW�UHFHQW�++�79�SXUFKDVH��JLDQW�VFUHHQ��RYHU����LQ� ������ ����� ���++�RZQV�,QWHUQHW�YLGHR�GHYLFH�IRU�79 ������ ���� ���++�SXUFKDVHG�YLGHR�JDPH�V\VWHP�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��KDQGKHOG ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��DWWDFKHG�WR�79�FRPSXWHU ������� ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6�'6�/LWH ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�'6L�'6L�;/ ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��1LQWHQGR�:LL ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��3OD\6WDWLRQ����36�� ������ ����� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��6RQ\�363�363JR ������ ���� ���++�RZQV�YLGHR�JDPH�V\VWHP��;ER[���� ������ ����� ���++�SXUFKDVHG����YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ���� ���++�VSHQW�������RQ�YLGHR�JDPHV�LQ�ODVW����PRQWKV ������ ����� ���+DYH�DFFHVV�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH�XVLQJ�D�FRPSXWHU ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��GLDO�XS�PRGHP ������ ���� ��&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��FDEOH�PRGHP ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��'6/ ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ILEHU�RSWLF ������ ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��ZLUHOHVV ������� ����� ���&RQQHFWLRQ�WR�,QWHUQHW�DW�KRPH��DQ\�KLJK�VSHHG ������� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\������KRXUV ������ ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������ ���� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\��������KRXUV ������� ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\����������KRXUV ������ ����� ���7LPH�RQOLQH�LQ�D�W\SLFDO�GD\�������KRXUV ������ ����� ���$Q\�,QWHUQHW�XVDJH�LQ�ODVW����GD\V ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�KRPH ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�ZRUN ������� ����� ���8VHG�,QWHUQHW����GD\V��DW�VFKRRO�OLEUDU\ ������ ����� ��

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,8VHG�,QWHUQHW����GD\V��QRW�KP�ZRUN�VFKRRO�OLEUDU\ ������� ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FRPSXWHU ������� ����� ���'HYLFH�XVHG�WR�DFFHVV�,QWHUQHW����GD\V��FHOO�SKRQH ������� ����� ���8VHG�:L�)L�ZLUHOHVV�FRQQHFWLRQ�RXWVLGH�KP����GD\V ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�FKDW�URRP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�HPDLO ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�,0 ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SHUVRQDO�SXUFKDVH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�EXVLQHVV�SXUFKDVH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SDLG�ELOOV�RQOLQH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�HPSOR\PHQW ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��WUDGHG�WUDFNHG�LQYHVWPHQWV ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�WUDYHO�SODQV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�QHZ�XVHG�FDU�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ILQDQFLDO�LQIR ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�PHGLFDO�LQIR ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��FKHFNHG�PRYLH�OLVWLQJ�WLPHV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�ODWHVW�QHZV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�SDUHQWLQJ�LQIR ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�UHDO�HVWDWH�LQIR ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��REWDLQHG�VSRUWV�QHZV�LQIR ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��YLVLWHG�RQOLQH�EORJ ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZURWH�RQOLQH�EORJ ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��XVHG�RQOLQH�GDWLQJ�ZHEVLWH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��SOD\HG�JDPHV�RQOLQH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VHQW�JUHHWLQJ�FDUG ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��PDGH�SKRQH�FDOO ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��VKDUHG�SKRWRV�YLD�ZHEVLWH ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ORRNHG�IRU�UHFLSHV ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��DGGHG�YLGHR�WR�ZHEVLWH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�PRYLH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�PXVLF ������� ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�SRGFDVW ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�79�SURJUDP ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��GRZQORDGHG�D�YLGHR�JDPH ������ ���� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�PRYLH�RQOLQH ������ ����� ���,QWHUQHW�ODVW����GD\V��ZDWFKHG�79�SURJUDP�RQOLQH ������ ����� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��DPD]RQ�FRP ������ ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V��LWXQHV�FRP ������ ���� ���3XUFK�UQWG�YLGHR�GRZQORDG�VWUP����GD\V�QHWIOL[�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�DQ\�6SDQLVK�ODQJXDJH�ZHEVLWH�ODVW����GD\V ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IDFHERRN�FRP ������� ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��/LQNHG,Q�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��0\6SDFH�FRP ������ ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SKRWREXFNHW�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��SLFDVD�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��VKXWWHUIO\�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WXPEOU�FRP ������ ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��WZLWWHU�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��\HOS�FRP ������ ���� ��9LVLWHG�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<RX7XEH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��DVN�FRP ������ ���� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��ELQJ�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��JRRJOH�FRP ������� ����� ���8VHG�ZHEVLWH�VHDUFK�HQJLQH����GD\V��\DKRR�FRP ������� ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

(OHFWURQLFV�DQG�,QWHUQHW�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

([SHFWHG3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU 1XPEHU�RI�$GXOWV�++V 3HUFHQW� 03,9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��$%&QHZV�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��&%6QHZV�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��FQQ�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��IR[QHZV�FRP ������ ����� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��PVQEF�FRP ������ ���� ���9LVLWHG�QHZV�ZHEVLWH�LQ�ODVW����GD\V��<DKRR��1HZV ������ ����� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�WKH�DGXOWV�RU�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH����RI���

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������+RXVHKROGV ������ ������)DPLOLHV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ����� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� �����������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� �����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ ����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ ����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� ����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH �� ������ ����������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� ����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� ����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ ����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ ����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� ����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ����������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ��������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ ����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� ������������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ��������� �����������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� �����������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� �����������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� �����������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� ����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� ����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������+RXVHKROGV ������� �������)DPLOLHV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ����� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� ������������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� �����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ ����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ ����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH �� ������ ����������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ ����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ �����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� �����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ����������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ��������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ ����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� ������������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ��������� ������������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� �����������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� �����������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� �����������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� �����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� �����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

0HGLFDO�([SHQGLWXUHV5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������+RXVHKROGV ������� �������)DPLOLHV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������0DOHV�SHU�����)HPDOHV ���� ����

3RSXODWLRQ�%\�$JH3RSXODWLRQ����<HDUV ���� ����3RSXODWLRQ�����<HDUV ����� �����0HGLDQ�$JH ���� ����

6SHQGLQJ�3RWHQWLDO����������

�$YHUDJH�$PRXQW����������,QGH[ 6SHQW 7RWDO

+HDOWK�&DUH ��� ��������� ��������������

0HGLFDO�&DUH ��� ��������� ������������3K\VLFLDQ�6HUYLFHV ��� ������� �����������'HQWDO�6HUYLFHV ��� ������� ������������(\HFDUH�6HUYLFHV ��� ������ �����������/DE�7HVWV��;�5D\V ��� ������ �����������+RVSLWDO�5RRP�DQG�+RVSLWDO�6HUYLFHV ��� ������� �����������&RQYDOHVFHQW�RU�1XUVLQJ�+RPH�&DUH ��� ������ ����������2WKHU�0HGLFDO�VHUYLFHV���� ��� ������� �����������1RQSUHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� �����������3UHVFULSWLRQ�'UXJV ��� ������� ������������1RQSUHVFULSWLRQ�9LWDPLQV ��� ������ �����������0HGLFDUH�3UHVFULSWLRQ�'UXJ�3UHPLXP ��� ������ �����������(\HJODVVHV�DQG�&RQWDFW�/HQVHV ��� ������� �����������+HDULQJ�$LGV ��� ������ ����������0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH ��� ����� ����������2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV���� ��� ������ �����������

+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ��������� ������������%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG ��� ��������� ������������&RPPHUFLDO�+HDOWK�,QVXUDQFH ��� ������� ������������+HDOWK�0DLQWHQDQFH�2UJDQL]DWLRQ ��� ������� ������������0HGLFDUH�3D\PHQWV ��� ������� ������������/RQJ�7HUP�&DUH�,QVXUDQFH ��� ������� �����������2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH���� ��� ������� �����������

'DWD�1RWH��7KH�6SHQGLQJ�3RWHQWLDO�,QGH[��63,��LV�KRXVHKROG�EDVHG��DQG�UHSUHVHQWV�WKH�DPRXQW�VSHQW�IRU�D�SURGXFW�RU�VHUYLFH�UHODWLYH�WR�D�QDWLRQDO�DYHUDJH�RI������'HWDLO�PD\�QRW�VXP�WR�WRWDOV�GXH�WR�URXQGLQJ�����2WKHU�0HGLFDO�6HUYLFHV�LQFOXGHV�6HUYLFHV�E\�0HGLFDO�3URIHVVLRQDOV�RWKHU�WKDQ�3K\VLFLDQV��1XUVLQJ�6HUYLFHV��7KHUDSHXWLF�7UHDWPHQWV��%ORRG�'RQDWLRQ��$PEXODQFH��(PHUJHQF\�5RRP��DQG�2XWSDWLHQW�+RVSLWDO�6HUYLFHV����2WKHU�0HGLFDO�6XSSOLHV�LQFOXGHV�7RSLFDOV��'UHVVLQJV��6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW��5HQWDO�RI�0HGLFDO�(TXLSPHQW�IRU�*HQHUDO�8VH��DQG�5HQWDO�RI�6XSSRUWLYH�DQG�&RQYDOHVFHQW�0HGLFDO�(TXLSPHQW�����2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�LQFOXGHV�0HGLFDUH�6XSSOHPHQWV�DQG�2WKHU�+HDOWK�,QVXUDQFH�H[FOXGLQJ�%OXH�&URVV�%OXH�6KLHOG�6RXUFH��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG�������&RQVXPHU�6SHQGLQJ�GDWD�DUH�GHULYHG�IURP�WKH������DQG������&RQVXPHU�([SHQGLWXUH�6XUYH\V��%XUHDX�RI�/DERU�VWDWLVWLFV

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������ ������+RXVHKROGV ������ ������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ��� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ����� ����� ���++�RZQV�DQ\�GRJ ������ ����� ���++�RZQV���FDW ����� ����� ���++�RZQV����FDWV ����� ����� ���++�RZQV���GRJ ����� ����� ���++�RZQV����GRJV ����� ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ��� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ����� ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ����� ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ����� ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ����� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ����� ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ����� ���� ���++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ����� ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������ ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ����� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ������ ����� ��++�RZQV�DQ\�GRJ ������ ����� ���++�RZQV���FDW ������ ����� ��++�RZQV����FDWV ������ ���� ��++�RZQV���GRJ ������ ����� ���++�RZQV����GRJV ������ ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ������ ���� ��++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ����� ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ������ ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ����� ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ����� ���� ���++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ����� ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ����� ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

3HWV�DQG�3URGXFWV�0DUNHW�3RWHQWLDO5W����'ULYH�7LPHV 3UHSDUHG�E\�(VUL�����,/�5RXWH�����-ROLHW��,OOLQRLV������� /DWLWXGH����������'ULYH�7LPH�����PLQXWH�UDGLXV /RQJLWXGH�����������

'HPRJUDSKLF�6XPPDU\ ���� ����3RSXODWLRQ ������� �������3RSXODWLRQ���� ������� �������+RXVHKROGV ������� �������0HGLDQ�+RXVHKROG�,QFRPH ������� �������

([SHFWHG�1XPEHU�RI3URGXFW�&RQVXPHU�%HKDYLRU +RXVHKROGV 3HUFHQW 03,++�RZQV�DQ\�SHW ������� ����� ���++�RZQV�DQ\�ELUG ����� ���� ���++�RZQV�DQ\�FDW ������ ����� ��++�RZQV�DQ\�GRJ ������� ����� ���++�RZQV���FDW ������ ����� ��++�RZQV����FDWV ������ ����� ��++�RZQV���GRJ ������ ����� ���++�RZQV����GRJV ������ ����� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ������ ���� ��++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�FDW�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ����� ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�FDW�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ������ ���� ���++�XVHG����SRXQGV�SNJG�GU\�FDW�IRRG�ODVW����GD\V ������ ���� ��++�XVHG�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ��++�XVHG����SDFNDJHV�RI�FDW�WUHDWV�LQ�ODVW����GD\V ����� ���� ��++�XVHG�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�RI�FDW�OLWWHU�LQ�ODVW����GD\V ������ ���� ���++�XVHG�FDQQHG�ZHW�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ������ ���� ���++�XVHG����FRQWDLQHUV�RI�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���GD\V ������ ���� ��++�XVHG�SDFNDJHG�GU\�GRJ�IRRG�LQ�ODVW���PRQWKV ������� ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�����SRXQGV�SNJG�GU\�GRJ�IRRG�ODVW����GD\V ������ ����� ���++�XVHG�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�LQ�ODVW���PRQWKV ������ ����� ���++�XVHG����SNJV�GRJ�ELVFXLWV�WUHDWV�ODVW����GD\V ������ ���� ���++�XVHG�IOHD�WLFN�SDUDVLWH�SURGXFW�IRU�FDW�GRJ ������� ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�IURP�DQ\�SHW�VSHFLDOW\�VWRUH����PR ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�GLVFRXQW�VWRUH ������ ���� ��++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�JURFHU\�VWRUH ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3(7&2 ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�3HW6PDUW ������ ����� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�ZKROHVDOH�FOXE ������ ���� ���++�%RXJKW�SHW�IRRG�LQ�ODVW����PRQWKV��IURP�YHW ������ ���� ���++�%RXJKW�IOHD�FRQWURO�SURGXFW�IURP�YHW�LQ�ODVW����PR ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPH ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ������ ����� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ������ ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV����WLPHV ������ ���� ���++�PHPEHU�WRRN�SHW�WR�YHW�LQ�ODVW����PRQWKV�����WLPHV ������ ���� ���

'DWD�1RWH��$Q�03,��0DUNHW�3RWHQWLDO�,QGH[��PHDVXUHV�WKH�UHODWLYH�OLNHOLKRRG�RI�KRXVHKROGV�LQ�WKH�VSHFLILHG�WUDGH�DUHD�WR�H[KLELW�FHUWDLQ�FRQVXPHU�EHKDYLRU�RU�SXUFKDVLQJ�SDWWHUQV�FRPSDUHG�WR�WKH�8�6��$Q�03,�RI�����UHSUHVHQWV�WKH�8�6��DYHUDJH�6RXUFH��7KHVH�GDWD�DUH�EDVHG�XSRQ�QDWLRQDO�SURSHQVLWLHV�WR�XVH�YDULRXV�SURGXFWV�DQG�VHUYLFHV��DSSOLHG�WR�ORFDO�GHPRJUDSKLF�FRPSRVLWLRQ��8VDJH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�E\�*I.�05,�LQ�D�QDWLRQDOO\�UHSUHVHQWDWLYH�VXUYH\�RI�8�6��KRXVHKROGV��(VUL�IRUHFDVWV�IRU������DQG������

$SULO���������

������(VUL 3DJH���RI��

Data Analysis

5

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 1 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Population (2015) 74,459 155,189 384,089 102,907 337,118 818,037Households (2015) 24,013 53,545 125,180 34,124 109,402 273,805Area (Sq Mi) 28.3 78.5 314.2 45.7 250.2 790.1Population / Sq Mi 2,633 1,976 1,223 2,254 1,347 1,035Households / Sq Mi 849 682 398 747 437 347Pop. Growth (2015-2020) 0.14% 0.34% 0.38% 0.31% 0.40% 0.39%Population by RaceWhite 81% 77% 72% 82% 71% 73%Black 7% 10% 12% 7% 12% 10%American Indian 0% 0% 0% 0% 0% 0%Asian 3% 3% 4% 2% 5% 7%Pacific Islander 0% 0% 0% 0% 0% 0%Some other race 7% 7% 9% 6% 8% 7%Two or more races 3% 3% 3% 2% 3% 3%

Total Hispanic Population 19% 20% 22% 17% 22% 19%Population by SexMale 49% 49% 50% 49% 50% 50%Female 51% 51% 50% 51% 50% 50%Population by AgeAges 0 - 4 7.2% 7.3% 7.6% 7.2% 7.6% 7.2%Ages 5 - 9 7.5% 7.4% 8.0% 7.4% 8.0% 7.8%Ages 10 - 14 8.4% 7.9% 8.4% 8.3% 8.5% 8.3%Ages 15 - 24 13.9% 13.5% 13.6% 13.6% 13.7% 13.3%Ages 25 - 34 12.1% 12.9% 13.0% 12.3% 12.7% 12.8%Ages 35 - 44 15.6% 15.2% 15.5% 15.5% 15.6% 15.0%Ages 45 - 54 15.1% 13.7% 13.9% 14.7% 14.1% 14.5%Ages 55 - 64 10.4% 10.4% 9.7% 10.5% 9.6% 10.9%Ages 65 - 74 6.1% 6.9% 6.1% 6.5% 6.0% 6.4%Ages 75 - 84 2.6% 3.2% 2.9% 2.8% 2.8% 2.7%Ages 85+ 1.1% 1.5% 1.2% 1.2% 1.2% 1.1%

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 2 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Age 9 or under 14.7% 14.7% 15.6% 14.6% 15.6% 15.0%Ages 24 or younger 37.0% 36.1% 37.6% 36.5% 37.8% 36.6%Age 25 or older 63.0% 63.8% 62.3% 63.5% 62.0% 63.4%Age 55 or older 20.2% 22.0% 19.9% 21.0% 19.6% 21.1%Age 65 or older 9.8% 11.6% 10.2% 10.5% 10.0% 10.2%Median Age (Total population) 35.6 35.6 34.5 35.8 34.6 35.4Households by TypeAll HHs with children 47% 43% 46% 45% 46% 45%Multigenerational Households 6% 5% 6% 5% 5% 5%Average HH size 3.10 2.86 3.01 3.01 3.01 2.96Household Occupancy and Mortgage StatusOwner occupied HHs 90.3% 83.8% 80.7% 88.2% 81.1% 80.7%Owned Free & Clear 13.0% 15.0% 14.4% 13.9% 14.0% 13.8%Renter occupied HHs 9.7% 16.2% 19.3% 11.8% 18.9% 19.3%Households by Income< $15,000 3.7% 5.6% 6.9% 4.1% 6.5% 5.6%$15,000 - $24,999 4.4% 5.8% 6.2% 4.7% 6.0% 5.5%$25,000 - $34,999 5.5% 7.4% 8.2% 6.2% 7.9% 7.1%$35,000 - $49,999 11.6% 12.3% 12.0% 11.2% 11.8% 11.1%$50,000 - $74,999 16.5% 17.3% 17.9% 16.8% 17.4% 17.0%$75,000 - $99,999 17.5% 16.9% 15.4% 17.8% 15.2% 15.0%$100,000 - $149,999 27.9% 23.2% 20.6% 26.2% 21.0% 21.7%$150,000 - $$199,999 8.9% 7.5% 7.9% 8.6% 8.6% 9.6%$200,000 + 4.2% 3.9% 5.0% 4.5% 5.7% 7.3%

Median HH Income $85,090 $76,567 $72,724 $83,012 $75,634 $79,825Average HH Income $94,580 $87,047 $87,737 $93,550 $91,013 $98,125

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 3 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Less than $25,000 8.1% 11.4% 13.1% 8.8% 12.5% 11.1%Less than $50,000 25.2% 31.1% 33.3% 26.2% 32.2% 29.3%More than $75,000 58.5% 51.5% 48.9% 57.1% 50.5% 53.6%More than $100,000 41.0% 34.6% 33.5% 39.3% 35.3% 38.6%Access to and internet use in past 30 daysAny internet use 89.3% 87.0% 84.9% 88.8% 85.6% 86.8%Accessed from home 85.3% 82.3% 79.7% 84.4% 80.6% 82.2%Accessed from work 49.0% 46.1% 43.2% 48.4% 44.2% 45.6%Accessed from school/library 11.2% 11.3% 11.1% 11.3% 11.1% 11.0%Accessed from other 27.6% 26.6% 25.9% 27.5% 26.4% 26.8%

Access internet via computer 85.9% 83.5% 80.8% 85.3% 81.7% 83.0%Access internet via cell phone 56.0% 53.4% 52.6% 55.2% 53.2% 54.4%Made personal purchase via internet 49.5% 46.7% 44.0% 48.7% 45.3% 46.7%Made business purchase via internet 13.7% 12.7% 12.2% 13.5% 12.4% 13.0%

Online 10+ hours a day 3.2% 3.2% 3.0% 3.2% 3.1% 3.1%Online 5.0 to 9.9 hours a day 9.8% 9.5% 9.2% 9.7% 9.3% 9.5%Online 2.0 to 4.9 hours a day 22.7% 21.5% 20.6% 22.3% 20.9% 21.2%Online 1.0 to 1.9 hours a day 19.2% 18.9% 18.5% 19.1% 18.7% 19.1%Online 0.5 to 0.9 hours a day 13.9% 13.5% 13.2% 13.8% 13.3% 13.7%Online < 0.5 hours a day 12.1% 11.7% 11.5% 12.0% 11.5% 11.8%

Pets and productsHouseholds owns any pet 59.9% 57.4% 56.5% 59.1% 56.5% 57.7%Households owns any cat 23.7% 23.1% 21.7% 23.6% 21.8% 22.3%Households owns any dog 46.8% 44.4% 44.1% 46.0% 44.0% 44.8%

Cats per sq mi 201 157 86 176 95 77Dogs per sq mile 397 303 176 344 192 155

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 4 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Business & Employment DataTotal businesses 2,211 5,165 11,783 3,073 10,263 27,682Total employees 23,150 59,842 142,179 30,576 123,171 333,177Employees per Sq Mi 819 762 453 670 492 422Employee/Residential Population Ratio 0.31 0.39 0.37 0.30 0.37 0.41

Retail Trade: Businesses 530 1,134 2,373 704 2,118 5,757Businesses as a % of Total 24% 22% 20% 23% 21% 21%Businesses per Sq Mi 18.7 14.4 7.6 15.4 8.5 7.3Employees 8,385 16,900 32,288 10,727 29,242 90,108Employees per Sq Mi 297 215 103 235 117 114Employees as a % of Total 36% 28% 23% 35% 24% 27%

Finance, Ins., Real Estate Businesses 258 575 1,187 358 1,060 2,793Businesses as a % of Total 12% 11% 10% 12% 10% 10%Employees 1,579 3,269 6,359 2,113 5,847 17,485Employees as a % of Total 7% 5% 4% 7% 5% 5%

Service Businesses 906 2,106 4,572 1,259 4,040 10,701Businesses as a % of Total 41% 41% 39% 41% 39% 39%Employees 9,164 25,048 57,268 12,248 50,473 122,071Employees as a % of Total 40% 42% 40% 40% 41% 37%

Government: Businesses 15 56 277 26 255 585Businesses as a % of Total 1% 1% 2% 1% 2% 2%Employees 305 1,179 7,788 408 7,291 16,128Employees as a % of Total 1% 2% 5% 1% 6% 5%

Estimated "Office Workers" 13,427 34,708 82,464 17,734 71,439 193,243Estimated Office Worker Spending $77,608,060 $200,614,321 $476,640,880 $102,502,982 $412,918,460 $1,116,942,575

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 5 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Medical ExpendituresPhysician Services $8,254,517 $16,925,662 $39,679,058 $11,607,708 $35,916,457 $96,840,317Dental services $11,768,388 $24,011,064 $56,161,735 $16,483,364 $50,934,084 $138,378,076Eyecare services $1,638,102 $3,385,453 $7,946,436 $2,310,568 $7,187,631 $19,309,249

Physcian spending per Household $344 $316 $317 $340 $328 $354Physcian spending per Sq Mile $291,943 $215,504 $126,302 $254,215 $143,534 $122,561

Dental spending per Houshold $490 $448 $449 $483 $466 $505Dental spending per Sq Mile $416,221 $305,718 $178,768 $360,994 $203,549 $175,131

Eyecare spending per Household $68 $63 $63 $68 $66 $71Eyecare spending per Sq Mile $57,936 $43,105 $25,294 $50,603 $28,724 $24,438

Supply & Demand – Total Retail Trade & FoodTotal Retail Trade & Food – Demand $1,213,512,088 $2,502,927,996 $5,888,052,198 $1,710,243,708 $5,327,124,802 $14,309,271,715Total Retail Trade & Food – Supply $1,126,577,408 $2,495,278,881 $4,670,895,767 $1,454,372,528 $4,125,417,224 $13,975,637,928Total Retail Trade & Food – Retail Leakage $86,934,680 $7,649,115 $1,217,156,431 $255,871,180 $1,201,707,578 $333,633,787Total Retail Trade & Food – Businesses 511 1,059 2,206 672 1,987 5,406Consumer Demand per HH $50,536 $46,744 $47,037 $50,119 $48,693 $52,261Retail Sales per HH $46,915 $46,602 $37,313 $42,620 $37,709 $51,042Retail Leakage per HH $3,620 $143 $9,723 $7,498 $10,984 $1,219HHs per Retail Business 47 51 57 51 55 51Retailers per Sq Mile 18 13 7 15 8 7Avg Sales per Retailer/Year $2,204,652 $2,356,260 $2,117,360 $2,164,245 $2,076,204 $2,585,209Consumer Demand per Sq Mile $42,919,110 $31,868,194 $18,742,208 $37,455,240 $21,288,913 $18,109,793Retail Sales per Sq Mile $39,844,432 $31,770,803 $14,867,888 $31,851,526 $16,486,501 $17,687,546Retail Leakage per Sq Mile $3,074,678 $97,391 $3,874,320 $5,603,714 $4,802,412 $422,246

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 6 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Supply & Demand - Retail Trade ONLYTotal Retail Trade – Demand $1,091,120,425 $2,251,527,761 $5,295,480,246 $1,538,055,405 $4,790,039,128 $12,862,590,522Total Retail Trade – Supply $998,138,321 $2,263,279,457 $4,251,541,009 $1,299,292,150 $3,734,094,100 $12,851,561,741Total Retail Trade – Retail Leakage $92,982,104 ($11,751,696) $1,043,939,237 $238,763,255 $1,055,945,028 $11,028,781Total Retail Trade – No of Businesses 340 732 1,492 459 1,334 3,764Consumer Demand per HH $45,439 $42,049 $42,303 $45,073 $43,784 $46,977Retail Sales per HH $41,567 $42,269 $33,963 $38,076 $34,132 $46,937Retail Leakage per HH $3,872 ($219) $8,340 $6,997 $9,652 $40HHs per Retail Business 71 73 84 74 82 73Business per Sq Mile 12 9 5 10 5 5Avg Sales per Retailer/Year $2,935,701 $3,091,912 $2,849,558 $2,830,702 $2,799,171 $3,414,336Consumer Demand per Sq Mile $38,590,401 $28,667,275 $16,855,998 $33,684,225 $19,142,545 $16,278,875Retail Sales per Sq Mile $35,301,839 $28,816,902 $13,533,044 $28,455,184 $14,922,648 $16,264,917Retail Leakage per Sq Mile $3,288,562 ($149,627) $3,322,954 $5,229,041 $4,219,898 $13,958

Supply & Demand Food & Drink ONLYTotal Food & Drink – Demand $122,391,663 $251,400,235 $592,571,952 $172,188,303 $537,085,675 $1,446,681,193Total Food & Drink – Supply $128,439,088 $231,999,424 $419,354,757 $155,080,378 $391,323,124 $1,124,076,187Total Food & Drink – Retail Leakage ($6,047,425) $19,400,811 $173,217,195 $17,107,925 $145,762,551 $322,605,006Total Food & Drink – No of Businesses 171 327 714 212 653 1,642Consumer Demand per HH $5,097 $4,695 $4,734 $5,046 $4,909 $5,284Retail Sales per HH $5,349 $4,333 $3,350 $4,545 $3,577 $4,105Retail Leakage per HH ($252) $362 $1,384 $501 $1,332 $1,178HHs per Retail Business 140 164 175 161 168 167Business per Sq Mile 6 4 2 5 3 2Avg Sales per Retailer/Year $751,106 $709,478 $587,332 $731,511 $599,270 $684,577Consumer Demand per Sq Mile $4,328,709 $3,200,920 $1,886,211 $3,771,015 $2,146,368 $1,830,918Retail Sales per Sq Mile $4,542,593 $2,953,902 $1,334,845 $3,396,342 $1,563,854 $1,422,629Retail Leakage per Sq Mile ($213,883) $247,018 $551,366 $374,673 $582,514 $408,288

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 7 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Supply & Demand by Retail CategoryAutomobile Dealers - Consumer Demand $214,454,078 $442,410,735 $1,037,810,368 $302,471,201 $938,395,099 $2,511,231,525Automobile Dealers - Retail Supply $194,615,250 $572,640,847 $720,527,989 $257,233,963 $666,556,486 $1,630,280,455Automobile Dealers - Leakage / Surplus $19,838,828 ($130,230,112) $317,282,379 $45,237,238 $271,838,613 $880,951,070Automobile Dealers - No of Businesses 16 44 103 24 87 186Retail Leakage per HH $826 ($2,432) $2,535 $1,326 $2,485 $3,217Retail Leakage per Sq Mi $701,653 ($1,658,137) $1,009,939 $990,719 $1,086,355 $1,114,930HHs per Retail Business 1,501 1,217 1,215 1,422 1,257 1,472Retailers per Sq Mile 0.6 0.6 0.3 0.5 0.3 0.2Avg Sales per Retailer/Year $12,163,453 $13,014,565 $6,995,417 $10,718,082 $7,661,569 $8,764,949

Other MV Dealers - Consumer Demand $25,876,598 $52,650,699 $124,482,230 $36,274,304 $113,107,604 $305,236,861Other MV Dealers - Retail Supply $9,029,536 $24,396,301 $56,948,989 $10,640,905 $49,923,438 $109,794,282Other MV Dealers - Leakage / Surplus $16,847,062 $28,254,398 $67,533,241 $25,633,399 $63,184,166 $195,442,579Other MV Dealers - No of Businesses 3 5 22 3 19 53Retail Leakage per HH $702 $528 $539 $751 $578 $714Retail Leakage per Sq Mi $595,842 $359,745 $214,964 $561,385 $252,504 $247,352HHs per Retail Business 8,004 10,709 5,690 11,375 5,758 5,166Retailers per Sq Mile 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year 3,009,845 $4,879,260 $2,588,590 $3,546,968 $2,627,549 $2,071,590

Auto Parts & Accessories - Consumer Dem $14,963,223 $30,738,319 $72,287,240 $21,046,503 $65,430,471 $176,336,966Auto Parts & Accessories - Retail Supply $15,189,128 $36,404,067 $84,815,166 $19,359,820 $69,108,131 $182,454,373Auto Parts & Accessories - Leakage / Surp ($225,905) ($5,665,748) ($12,527,926) $1,686,683 ($3,677,660) ($6,117,407)Auto Parts & Accessories - No of Business 14 36 95 18 76 198Retail Leakage per HH ($9) ($106) ($100) $49 ($34) ($22)Retail Leakage per Sq Mi ($7,990) ($72,138) ($39,878) $36,939 ($14,697) ($7,742)HHs per Retail Business 1,715 1,487 1,318 1,896 1,440 1,383Retailers per Sq Mile 0.5 0.5 0.3 0.4 0.3 0.3Avg Sales per Retailer/Year $1,084,938 $1,011,224 $892,791 $1,075,546 $909,318 $921,487

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 8 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Furniture Stores - Consumer Demand $21,074,949 $43,284,727 $102,342,510 $29,650,608 $92,828,281 $248,769,171Furniture Stores - Retail Supply $26,430,634 $29,924,282 $90,906,169 $27,934,949 $85,075,368 $320,410,798Furniture Stores - Leakage / Surplus ($5,355,685) $13,360,445 $11,436,341 $1,715,659 $7,752,913 ($71,641,627)Furniture Stores - No of Businesses 16 23 34 20 32 112Retail Leakage per HH ($223) $250 $91 $50 $71 ($262)Retail Leakage per Sq Mi ($189,418) $170,110 $36,403 $37,574 $30,983 ($90,670)HHs per Retail Business 1,501 2,328 3,682 1,706 3,419 2,445Retailers per Sq Mile 0.6 0.3 0.1 0.4 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $1,651,915 $1,301,056 $2,673,711 $1,396,747 $2,658,605 $2,860,811

Home Furnishings - Consumer Demand $12,112,543 $24,857,627 $58,431,607 $17,040,458 $52,967,884 $142,666,692Home Furnishings - Retail Supply $14,881,999 $36,013,584 $115,915,338 $16,597,179 $104,796,791 $193,410,259Home Furnishings - Leakage / Surplus ($2,769,456) ($11,155,957) ($57,483,731) $443,279 ($51,828,907) ($50,743,567)Home Furnishings - No of Businesses 9 22 49 13 44 130Retail Leakage per HH ($115) ($208) ($459) $13 ($474) ($185)Retail Leakage per Sq Mi ($97,949) ($142,042) ($182,976) $9,708 ($207,125) ($64,221)HHs per Retail Business 2,668 2,434 2,555 2,625 2,486 2,106Retailers per Sq Mile 0.3 0.3 0.2 0.3 0.2 0.2Avg Sales per Retailer/Year $1,653,555 $1,636,981 $2,365,619 $1,276,706 $2,381,745 $1,487,771

Electronic/Appliance - Consumer Demand $56,273,817 $115,429,442 $271,662,361 $79,119,151 $246,059,445 $661,804,027Electronic/Appliance - Retail Supply $56,112,755 $75,840,357 $162,854,832 $60,111,730 $160,231,148 $815,126,224Electronic/Appliance - Leakage / Surplus $161,062 $39,589,085 $108,807,529 $19,007,421 $85,828,297 ($153,322,197)Electronic/Appliance - No of Businesses 24 50 108 30 104 317Retail Leakage per HH $7 $739 $869 $557 $785 ($560)Retail Leakage per Sq Mi $5,696 $504,063 $346,344 $416,273 $342,998 ($194,044)HHs per Retail Business 1,001 1,071 1,159 1,137 1,052 864Retailers per Sq Mile 0.8 0.6 0.3 0.7 0.4 0.4Avg Sales per Retailer/Year $2,338,031 $1,516,807 $1,507,915 $2,003,724 $1,540,684 $2,571,376

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 9 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Bldg Materials - Consumer Demand $47,336,591 $96,305,815 $227,975,671 $66,370,055 $206,995,084 $561,270,872Bldg Materials - Retail Supply $36,839,248 $106,881,215 $241,455,976 $68,092,007 $216,621,865 $574,008,721Bldg Materials - Leakage / Surplus $10,497,343 ($10,575,400) ($13,480,305) ($1,721,952) ($9,626,781) ($12,737,849)Bldg Materials - No of Businesses 19 48 122 29 107 272Retail Leakage per HH $437 ($198) ($108) ($50) ($88) ($47)Retail Leakage per Sq Mi $371,267 ($134,650) ($42,909) ($37,712) ($38,472) ($16,121)HHs per Retail Business 1,264 1,116 1,026 1,177 1,022 1,007Retailers per Sq Mile 0.7 0.6 0.4 0.6 0.4 0.3Avg Sales per Retailer/Year $1,938,908 $2,226,692 $1,979,147 $2,348,000 $2,024,503 $2,110,326

Lawn & Garden - Consumer Demand $7,256,558 $15,010,551 $34,943,078 $10,233,236 $31,586,133 $85,926,041Lawn & Garden - Retail Supply $1,696,952 $6,706,327 $25,690,526 $4,040,860 $21,409,262 $76,510,232Lawn & Garden - Leakage / Surplus $5,559,606 $8,304,224 $9,252,552 $6,192,376 $10,176,871 $9,415,809Lawn & Garden - No of Businesses 6 14 39 10 30 80Retail Leakage per HH $232 $155 $74 $181 $93 $34Retail Leakage per Sq Mi $196,630 $105,732 $29,452 $135,616 $40,670 $11,917HHs per Retail Business 4002.2 3824.6 3209.7 3412.4 3646.7 3422.6Retailers per Sq Mile 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $282,825 $479,023 $658,731 $404,086 $713,642 $956,378

Grocery Store - Consumer Demand $178,576,039 $370,556,736 $871,004,190 $252,171,558 $786,584,871 $2,110,719,257Grocery Store - Retail Supply $120,789,108 $328,899,096 $741,576,685 $182,358,640 $686,161,862 $2,017,008,882Grocery Store - Leakage / Surplus $57,786,931 $41,657,640 $129,427,505 $69,812,918 $100,423,009 $93,710,375Grocery Store - No of Businesses 20 39 107 26 90 251Retail Leakage per HH $2,406 $778 $1,034 $2,046 $918 $342Retail Leakage per Sq Mi $2,043,790 $530,400 $411,980 $1,528,940 $401,323 $118,600HHs per Retail Business 1,201 1,373 1,170 1,312 1,216 1,091Retailers per Sq Mile 0.7 0.5 0.3 0.6 0.4 0.3Avg Sales per Retailer/Year $6,039,455 $8,433,310 $6,930,623 $7,013,794 $7,624,021 $8,035,892

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 10 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Specialty Food - Consumer Demand $10,853,450 $22,519,210 $52,938,486 $15,324,164 $47,809,419 $128,304,922Specialty Food - Retail Supply $2,729,499 $8,658,355 $25,681,467 $6,292,364 $19,962,547 $79,298,006Specialty Food - Leakage / Surplus $8,123,951 $13,860,855 $27,257,019 $9,031,800 $27,846,872 $49,006,916Specialty Food - No of Businesses 3 10 32 6 29 93Retail Leakage per HH $338 $259 $218 $265 $255 $179Retail Leakage per Sq Mi $287,325 $176,481 $86,762 $197,801 $111,285 $62,023HHs per Retail Business 8,004 5,355 3,912 5,687 3,772 2,944Retailers per Sq Mile 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $909,833 $865,836 $802,546 $1,048,727 $688,364 $852,667

Liquor Stores - Consumer Demand $12,460,675 $25,602,524 $60,152,166 $17,537,651 $54,488,429 $147,250,987Liquor Stores - Retail Supply $10,192,550 $25,226,333 $55,939,770 $12,466,174 $49,619,023 $92,488,708Liquor Stores - Leakage / Surplus $2,268,125 $376,191 $4,212,396 $5,071,477 $4,869,406 $54,762,279Liquor Stores - No of Businesses 12 25 56 15 49 98Retail Leakage per HH $94 $7 $34 $149 $45 $200Retail Leakage per Sq Mi $80,218 $4,790 $13,408 $111,068 $19,460 $69,307HHs per Retail Business 2,001 2,142 2,235 2,275 2,233 2,794Retailers per Sq Mile 0.4 0.3 0.2 0.3 0.2 0.1Avg Sales per Retailer/Year $849,379 $1,009,053 $998,924 $831,078 $1,012,633 $943,762

Health & Personal Care - Consumer Dema $52,992,315 $109,886,396 $257,833,616 $74,834,410 $232,934,720 $626,256,311Health & Personal Care - Retail Supply $64,021,075 $132,476,550 $222,752,428 $75,272,553 $212,642,003 $1,301,475,424Health & Personal Care - Leakage / Surplu ($11,028,760) ($22,590,154) $35,081,188 ($438,143) $20,292,717 ($675,219,113)Health & Personal Care - No of Businesses 28 56 103 32 97 303Retail Leakage per HH ($459) ($422) $280 ($13) $185 ($2,466)Retail Leakage per Sq Mi ($390,062) ($287,626) $111,667 ($9,596) $81,096 ($854,556)HHs per Retail Business 858 956 1,215 1,066 1,128 904Retailers per Sq Mile 1.0 0.7 0.3 0.7 0.4 0.4Avg Sales per Retailer/Year $2,286,467 $2,365,653 $2,162,645 $2,352,267 $2,192,186 $4,295,298

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 11 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Gasoline Stations - Consumer Demand $73,973,647 $153,781,247 $360,572,434 $104,622,456 $325,059,224 $868,783,943Gasoline Stations - Retail Supply $25,611,438 $71,892,813 $358,683,148 $34,776,346 $175,098,726 $944,324,513Gasoline Stations - Leakage / Surplus $48,362,209 $81,888,434 $1,889,286 $69,846,110 $149,960,498 ($75,540,570)Gasoline Stations - No of Businesses 10 28 71 14 55 166Retail Leakage per HH $2,014 $1,529 $15 $2,047 $1,371 ($276)Retail Leakage per Sq Mi $1,710,459 $1,042,633 $6,014 $1,529,667 $599,291 ($95,604)HHs per Retail Business 2,401 1,912 1,763 2,437 1,989 1,649Retailers per Sq Mile 0.4 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2Avg Sales per Retailer/Year $2,561,144 $2,567,600 $5,051,875 $2,484,025 $3,183,613 $5,688,702

Clothing Stores - Consumer Demand $41,219,182 $84,931,350 $200,452,750 $58,056,368 $181,541,122 $488,397,162Clothing Stores - Retail Supply $46,885,172 $59,656,089 $76,122,263 $51,675,624 $72,153,239 $351,170,691Clothing Stores - Leakage / Surplus ($5,665,990) $25,275,261 $124,330,487 $6,380,744 $109,387,883 $137,226,471Clothing Stores - No of Businesses 37 65 98 45 94 300Retail Leakage per HH ($236) $472 $993 $187 $1,000 $501Retail Leakage per Sq Mi ($200,393) $321,814 $395,755 $139,742 $437,149 $173,674HHs per Retail Business 649 824 1,277 758 1,164 913Retailers per Sq Mile 1.3 0.8 0.3 1.0 0.4 0.4Avg Sales per Retailer/Year $1,267,167 $917,786 $776,758 $1,148,347 $767,588 $1,170,569

Shoe Stores - Consumer Demand $7,678,665 $15,895,556 $37,592,919 $10,832,074 $33,978,524 $90,983,306Shoe Stores - Retail Supply $10,455,811 $13,218,341 $14,475,249 $11,210,347 $14,892,739 $48,797,070Shoe Stores - Leakage / Surplus ($2,777,146) $2,677,215 $23,117,670 ($378,273) $19,085,785 $42,186,236Shoe Stores - No of Businesses 9 14 16 10 16 53Retail Leakage per HH ($116) $50 $185 ($11) $174 $154Retail Leakage per Sq Mi ($98,221) $34,087 $73,586 ($8,284) $76,273 $53,391HHs per Retail Business 2,668 3,825 7,824 3,412 6,838 5,166Retailers per Sq Mile 0.3 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $1,161,757 $944,167 $904,703 $1,121,035 $930,796 $920,699

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 12 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Jewelry & Leather - Consumer Demand $10,609,825 $21,579,256 $51,061,901 $14,867,597 $46,447,368 $125,146,218Jewelry & Leather - Retail Supply $15,642,738 $22,405,899 $32,479,308 $19,205,649 $31,906,089 $74,221,813Jewelry & Leather - Leakage / Surplus ($5,032,913) ($826,643) $18,582,593 ($4,338,052) $14,541,279 $50,924,405Jewelry & Leather - No of Businesses 17 26 39 21 37 91Retail Leakage per HH ($210) ($15) $148 ($127) $133 $186Retail Leakage per Sq Mi ($178,002) ($10,525) $59,150 ($95,006) $58,112 $64,450HHs per Retail Business 1,413 2,059 3,210 1,625 2,957 3,009Retailers per Sq Mile 0.6 0.3 0.1 0.5 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $920,161 $861,765 $832,803 $914,555 $862,327 $815,624

Sport Gds & Hobby - Consumer Demand $27,731,766 $56,712,457 $134,033,754 $38,962,818 $121,609,021 $325,674,764Sport Gds & Hobby - Retail Supply $31,899,560 $57,596,811 $77,900,498 $42,265,700 $78,310,799 $244,612,747Sport Gds & Hobby - Leakage / Surplus ($4,167,794) ($884,354) $56,133,256 ($3,302,882) $43,298,222 $81,062,017Sport Gds & Hobby - No of Businesses 23 52 75 36 73 211Retail Leakage per HH ($174) ($17) $448 ($97) $396 $296Retail Leakage per Sq Mi ($147,405) ($11,260) $178,677 ($72,335) $173,034 $102,592HHs per Retail Business 1,044 1,030 1,669 948 1,499 1,298Retailers per Sq Mile 0.8 0.7 0.2 0.8 0.3 0.3Avg Sales per Retailer/Year $1,386,937 $1,107,631 $1,038,673 $1,174,047 $1,072,751 $1,159,302

Books & Music - Consumer Demand $5,746,195 $11,834,658 $27,946,728 $8,093,855 $25,335,292 $68,045,854Books & Music - Retail Supply $4,863,276 $9,598,701 $12,261,588 $7,377,314 $13,389,231 $31,392,840Books & Music - Leakage / Surplus $882,919 $2,235,957 $15,685,140 $716,541 $11,946,061 $36,653,014Books & Music - No of Businesses 8 13 21 10 21 44Retail Leakage per HH $37 $42 $125 $21 $109 $134Retail Leakage per Sq Mi $31,227 $28,469 $49,927 $15,693 $47,740 $46,388HHs per Retail Business 3,002 4,119 5,961 3,412 5,210 6,223Retailers per Sq Mile 0.3 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $607,910 $738,362 $583,885 $737,731 $637,582 $713,474

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 13 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Department Stores - Consumer Demand $152,682,799 $314,752,145 $742,064,011 $215,099,768 $671,746,345 $1,802,929,876Department Stores - Retail Supply $274,276,275 $459,263,640 $795,518,258 $330,399,713 $699,818,740 $2,167,686,336Department Stores - Leakage / Surplus ($121,593,476) ($144,511,495) ($53,454,247) ($115,299,945) ($28,072,395) ($364,756,460)Department Stores - No of Businesses 12 19 30 14 29 81Retail Leakage per HH ($5,064) ($2,699) ($427) ($3,379) ($257) ($1,332)Retail Leakage per Sq Mi ($4,300,479) ($1,839,973) ($170,150) ($2,525,130) ($112,186) ($461,635)HHs per Retail Business 2,001 2,818 4,173 2,437 3,772 3,380Retailers per Sq Mile 0.4 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $22,856,356 $24,171,771 $26,517,275 $23,599,980 $24,131,681 $26,761,560

General Merchandise - Consumer Demand $45,997,360 $95,398,283 $224,121,074 $64,949,236 $202,414,747 $543,134,726General Merchandise - Retail Supply $2,251,815 $93,878,836 $194,147,296 $3,816,815 $172,566,761 $915,000,251General Merchandise - Leakage / Surplus $43,745,545 $1,519,447 $29,973,778 $61,132,421 $29,847,986 ($371,865,525)General Merchandise - No of Businesses 3 13 37 5 30 97Retail Leakage per HH $1,822 $28 $239 $1,791 $273 ($1,358)Retail Leakage per Sq Mi $1,547,179 $19,346 $95,409 $1,338,832 $119,282 ($470,632)HHs per Retail Business 8,004 4,119 3,383 6,825 3,647 2,823Retailers per Sq Mile 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $750,605 $7,221,449 $5,247,224 $763,363 $5,752,225 $9,432,992

Florists - Consumer Demand $1,964,781 $4,023,136 $9,396,276 $2,762,886 $8,520,914 $23,271,764Florists - Retail Supply $486,653 $1,943,789 $3,256,837 $748,187 $3,070,189 $11,461,274Florists - Leakage / Surplus $1,478,128 $2,079,347 $6,139,439 $2,014,699 $5,450,725 $11,810,490Florists - No of Businesses 4 10 19 6 17 59Retail Leakage per HH $62 $39 $49 $59 $50 $43Retail Leakage per Sq Mi $52,278 $26,475 $19,542 $44,123 $21,783 $14,947HHs per Retail Business 6,003 5,355 6,588 5,687 6,435 4,641Retailers per Sq Mile 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $121,663 $194,379 $171,412 $124,698 $180,599 $194,259

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 14 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Office Supply & Gifts - Consumer Demand $3,513,274 $7,230,780 $17,049,090 $4,945,703 $15,446,278 $41,585,474Office Supply & Gifts - Retail Supply $9,409,032 $19,228,102 $27,626,575 $12,728,770 $26,552,954 $186,215,064Office Supply & Gifts - Leakage / Surplus ($5,895,758) ($11,997,322) ($10,577,485) ($7,783,067) ($11,106,676) ($144,629,590)Office Supply & Gifts - No of Businesses 16 33 53 23 49 141Retail Leakage per HH ($246) ($224) ($84) ($228) ($102) ($528)Retail Leakage per Sq Mi ($208,519) ($152,754) ($33,669) ($170,453) ($44,386) ($183,043)HHs per Retail Business 1,501 1,623 2,362 1,484 2,233 1,942Retailers per Sq Mile 0.6 0.4 0.2 0.5 0.2 0.2Avg Sales per Retailer/Year $588,065 $582,670 $521,256 $553,425 $541,897 $1,320,674

Used Merchandise - Consumer Demand $3,012,915 $6,197,434 $14,613,758 $4,240,784 $13,242,531 $35,606,805Used Merchandise - Retail Supply $1,193,574 $7,972,477 $11,789,388 $3,773,556 $10,985,078 $38,213,462Used Merchandise - Leakage / Surplus $1,819,341 ($1,775,043) $2,824,370 $467,228 $2,257,453 ($2,606,657)Used Merchandise - No of Businesses 1 19 40 9 35 104Retail Leakage per HH $76 ($33) $23 $14 $21 ($10)Retail Leakage per Sq Mi $64,346 ($22,600) $8,990 $10,233 $9,022 ($3,299)HHs per Retail Business 24,013 2,818 3,130 3,792 3,126 2,633Retailers per Sq Mile 0.0 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $1,193,574 $419,604 $294,735 $419,284 $313,859 $367,437

Misc. Retailers - Consumer Demand $27,739,870 $57,719,381 $135,393,497 $39,244,399 $122,231,347 $328,472,133Misc. Retailers - Retail Supply $21,024,876 $42,822,462 $69,308,182 $27,130,066 $62,144,180 $204,542,405Misc. Retailers - Leakage / Surplus $6,714,994 $14,896,919 $66,085,315 $12,114,333 $60,087,167 $123,929,728Misc. Retailers - No of Businesses 26 57 91 35 84 238Retail Leakage per HH $280 $278 $528 $355 $549 $453Retail Leakage per Sq Mi $237,494 $189,673 $210,356 $265,310 $240,128 $156,845HHs per Retail Business 924 939 1,376 975 1,302 1,150Retailers per Sq Mile 0.9 0.7 0.3 0.8 0.3 0.3Avg Sales per Retailer/Year $808,649 $751,271 $761,628 $775,145 $739,812 $859,422

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 15 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Full-Service Dining - Consumer Demand $67,618,539 $138,848,928 $327,303,081 $95,116,395 $296,704,482 $799,439,842Full-Service Dining - Retail Supply $70,435,277 $116,610,623 $201,076,468 $85,397,841 $187,671,927 $561,725,857Full-Service Dining - Leakage / Surplus ($2,816,738) $22,238,305 $126,226,613 $9,718,554 $109,032,555 $237,713,985Full-Service Dining - No of Businesses 91 182 390 120 351 908Retail Leakage per HH ($117) $415 $1,008 $285 $997 $868Retail Leakage per Sq Mi ($99,621) $283,146 $401,791 $212,841 $435,729 $300,850HHs per Retail Business 264 294 321 284 312 302Retailers per Sq Mile 3.2 2.3 1.2 2.6 1.4 1.1Avg Sales per Retailer/Year $774,014 $640,718 $515,581 $711,649 $534,678 $618,641

Limited-Serve Dining - Consumer Demand $46,963,938 $96,609,247 $227,650,037 $66,118,069 $206,171,431 $554,495,635Limited-Serve Dining - Retail Supply $54,817,440 $108,558,429 $201,414,300 $65,833,549 $187,533,186 $520,706,551Limited-Serve Dining - Leakage / Surplus ($7,853,502) ($11,949,182) $26,235,737 $284,520 $18,638,245 $33,789,084Limited-Serve Dining - No of Businesses 66 116 237 76 221 584Retail Leakage per HH ($327) $200,100 $210 $8 $170 $123Retail Leakage per Sq Mi ($277,760) ($152,141) $83,511 $6,231 $74,484 $42,763HHs per Retail Business 364 462 528 449 495 469Retailers per Sq Mile 2.3 1.5 0.8 1.7 0.9 0.7Avg Sales per Retailer/Year $830,567 $935,849 $849,849 $866,231 $848,566 $891,621

Special Food Services - Consumer Deman $2,745,774 $5,590,746 $13,234,118 $3,846,602 $12,044,574 $32,663,685Special Food Services - Retail Supply $1,197,514 $2,052,384 $5,601,843 $1,197,514 $5,537,485 $12,884,782Special Food Services - Leakage / Surplus $1,548,260 $3,538,362 $7,632,275 $2,649,088 $6,507,089 $19,778,903Special Food Services - No of Businesses 5 9 26 5 26 44Retail Leakage per HH $64 $66 $61 $78 $59 $72Retail Leakage per Sq Mi $54,758 $45,052 $24,294 $58,016 $26,004 $25,032HHs per Retail Business 4,803 5,949 4,815 6,825 4,208 6,223Retailers per Sq Mile 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1Avg Sales per Retailer/Year $239,503 $228,043 $215,456 $239,503 $212,980 $292,836

Retail Leakage StudyRt 59 at Theodore St., Joliet

Analysis as of April 2016 Page 16 of 16

Rt 59 at Theodore Street, Joliet 3.0 mile radius 5.0 mile radius 10.0 mile radius 10-min Drive 20-min drive 30-min drive

Drinking Places - Consumer Demand $5,063,411 $10,351,315 $24,384,716 $7,107,238 $22,165,188 $60,082,031Drinking Places - Retail Supply $1,988,857 $4,777,988 $11,262,147 $2,651,473 $10,580,527 $28,758,997Drinking Places - Leakage / Surplus $3,074,554 $5,573,327 $13,122,569 $4,455,765 $11,584,661 $31,323,034Drinking Places - No of Businesses 9 20 61 11 56 107Retail Leakage per HH $128 $104 $105 $131 $106 $114Retail Leakage per Sq Mi $108,740 $70,962 $41,770 $97,584 $46,296 $39,642HHs per Retail Business 2,668 2,677 2,052 3,102 1,954 2,559Retailers per Sq Mile 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.1Avg Sales per Retailer/Year $220,984 $238,899 $184,625 $241,043 $188,938 $268,776

– E N D O F A N A L Y S I S –

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

!

16 North Centre Street · Merchantville, NJ 08109

856.662.8800

JGSCgroup.com