Retirement / Pension Plans

of 21

  • date post

    09-Apr-2018
  • Category

    Documents

  • view

    219
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of Retirement / Pension Plans

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    1/21

    @XL CXh JR

    Slyjslgley._lexjne _`kex

    Cz1

    Kci|` Skblm J{ck`Kci|` Mkij Xmljdm

    Ksjb XkaaakiKxki G|allc

    \gks mkbjq

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    2/21

    Mjxynsz nb _lexjne _`kex

    Vmle ijxh|xxjef yml Mjxynsz nb Slyjslgley._lexjne _`kex nel vn|`i x|hh|gc yn yml bkhy ymky,ymlz vlsl hslkyli je yml `kyl 3? ymhley|sz ns lrle bns k vj`il f|lxx yml ;: ymhley|sz, c|y yml ys|lmjxynsz `jlx `nef clbnsl kez nel nb |x hke jgkfjel%

    K|f|xy|x, K ilhnskyli Sngke Djef hslkyli k bnsgk` plexjne p`ke je ;8 ymhley|sz CH, jy sl{|jslilkhm plsxneel`. `lfjneekjsl yn hngp`lyl ;2 zlksx je k `lfjne kei ymle 9 zlksx je k gj`jykszslxlsrl% Kbyls ymljs xlsrjhl yn yml lgpjsl, ymlz vlsl fjrle plexjne je yml bnsg nb `kei kei gnelz-Fn`i Hnjex*% Cz

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    3/21

    Yml \ejyli Xykylx Xnhjk` Xlh|sjyzYml ;:8?x xkv bns Kglsjhk ke lsk nb Bsked`je I% Snnxlrl`y, Snnxlrl`y vkeyli ke jgglijkylslxpnexl yn yml Fslky Ilpslxxjne kei mjx bnh|x vkx ne yml 8 Sx4 Sl`jlb, Slhnrlsz " Slbnsg%Yml Xnhjk` Xlh|sjyz E|gcls hnehlpy vkx hnjeli je k xlsjlx nb lhnengjh psnfskgx bkgn|x`zslhk``li kx yml Elv Ilk`% Vjymje 8 gneymx nb yml ; xy jxx|kehl, 3< gj``jne e|gclsx vlsl jxx|li%

    Xjehl, ymle ymlsl mkrl clle k `ny nb hmkeflx je yml Xnhjk` Xlh|sjyz E|gcls pnsybn`jn% Jejyjk``z ymlXXE -Xnhjk` Xlh|sjyz E|gcls* mki nel nsjfjek` p|spnxl, yn yskhd jeijrji|k` slhnsix vjymje ymlXnhjk` Xlh|sjyz psnfskg% Vjym yjgl, jy yml Fnrlsegley xyksyli gkdjef yml XXE kx ke

    Jileyjbjhkyjne e|gcls clhk|xl \X Hjyjqlex xyksyli kpp`zjef bns XXE nb ymljs hmj`isle nb {|jyl kzn|ef kfl% Yml XXE hkgl yn jeh`|il yml nsjfjek` ijxkcj`jyz _lexjne, bns Blilsk` Yk} _|spnxlxlyh% Ynikz yml Xnhjk` Xlh|sjyz E|gcls psnrjilx k `ksfl rksjlyz nb Xnhjk` Vl`bksl " Xnhjk`Jex|skehl psnfskgx jeyleili yn gkjeykje yml Xykeiksi nb @jrjef nb ke Kglsjhke Hjyjqle%

    Yml Jex|skehl xjil jx psnpl``li ky psnrjijef psnfskgx nb yml `jdlx nb Ylgpnsksz Kxxjxykehl bns Elliz Bkgj`jlx, Xykyl Hmj`islex Mlk`ym Jex|skehl _snfskgx "Mlk`ym Jex|skehl bns Kfli "Ijxkc`li% Vmlslkx yml Vl`bksl _snfskgx ksl flksli yn x|pp`z psnfskgx `jdl X|pp`lgleyk`Xlh|sjyz Jehngl " yml \elgp`nzgley clelbjyx kei yml Blilsk` N`i'Kfl, X|srjrnsx " ijxkcj`jyzJex|skehl -NKXIJ* psnfskg%

    Slyjslgley ClelbjyxYmsn|fmn|y k vnsdlsx hkslls, yml Xnhjk` Xlh|sjyz Kigjejxyskyjne dllpx k yskhd nb jeijrji|k`lksejefx% Yml slyjslgley p`ke b|ei jx fkymlsli ymsn|fm yml pskhyjhl nb pkzsn`` yk}lx, vmjhm jxhk``li BJHK ns Blilsk` Jex|skehl Hneysjc|yjnex Khy Yk}% Yml lgp`nzlsx.bjsgx ksl sl{|jsli ynvjymmn`i4

    ;% Blilsk` Jehngl Yk}

    3% nb yml Xnhjk` Xlh|sjyz Yk}

    8% nb yml Glijhksl Yk}

    Yml Slyjslgley clelbjy jx ckxli ne yml lksejefx slhnsi " yml kfl ky vmjhm k XXE mn`ils npyx yn clfje slhljrjef yml clelbjyx%

    Yml Slyjslgley clelbjy je ilykj` jx ckxli ne yml Jex|skehl _sjgksz Kgn|ey -_JK*% Ymjx kgn|eyjx ykdle kx yml krlskfli mjfmlxy nb 8< zlksx nb yml vnsdlsx lksejefx% ;.;3 ymnb yml _JK jxhnexjilsli kx yml krlskfl jeil}li gneym`z lksejefx -KJGL*%

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    4/21

    Yml Jex|skehl _sjgksz Kgn|ey jx yml lksejefx jb ke lgp`nzll slkhmlx mjx.mls slyjslgley kfl, ymlvnsdls flyx mjx slyjslgley clelbjy je 8 pksyx nb yml KJGL vmjhm ksl hk`h|`kyli je k psnhli|sl%

    Hk`h|`kyjne nb Clei pnjeyx -3?;?*; xyClei _njey

    ; xyClei pnjey nb ckxl zlks ;:6: -;=?* ! KVJ 3??=. KVJ ;:66

    3ei Clei _njey

    3ei Clei _njey nb ckxl zlks ;:6: -;,?=

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    5/21

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    6/21

    Lgp`nzll'Xpnexnsli Slyjslgley _`kex

    Lgp`nzls'Xpnexnsli Slyjslgley p`kex ksl ckxli bns ymnxl lgp`nzllx vmn ksl vnsdjef je bjsgxvmjhm x|ppnsy.nbbls Slyjslgley p`kex kx k x|calhy nb ymljs lgp`nzgley hneyskhyx% K enyl yn clgleyjneli mlsl jx ymky gnsl pnp|`ks slyjslgley p`kex ksl yml lgp`nzls'xpnexnsli slyjslgley

    p`kex kx k`gnxy k`` bjsgx je yml \X psnrjil x|hm p`kex kx pksy nb ymljs lgp`nzgley pkhdkfl ynkyyskhy yml gnxy clelbjhjk` lgp`nzll% Ymlsl ksl 3 gkje hkylfnsjlx vmjhm l}jxy kei yml Ilbjelihneysjc|yjne -IH* p`kex ksl x|c'hkylfnsjqli b|symls%

    Ilbjeli Clelbjy _`kex -IC*1 K ilbjeli clelbjy p`ke psngjxlx ke lgp`nzll k xplhjbjhgneym`z clelbjy ky slyjslgley% Ymjx gneym`z clelbjy hke cl ke l}khy in``ks kgn|ey, ns clhk`h|`kyli ymsn|fm k bnsg|`k ymky hnexjilsx k pksyjhjpkeyx xk`ksz kei zlksx nb xlsrjhl% Yml

    hneysjc|yjnex nb yml lgp`nzll ksl jerlxyli je yml bjekehjk` gksdlyx cz yml lgp`nzls.bjsg cz ymlgxl`rlx kei yml Jerlxygley sjxdx kei pnsybn`jn gkekflgley ksl leyjsl`z |eils ymlhneysn` nb yml bjsg4 ymjx jx flelsk``z gleyjneli je yml lgp`nzgley hneyskhy% Ymlsl kslslxysjhyjnex ne vmle kei mnv zn| hke vjymiskv ymlxl b|eix vjymn|y plek`yjlx% IlbjeliClelbjy p`kex vlsl pnp|`ks je ;:

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    7/21

    n _snbjy Xmksjef _`kex1 K _snbjy Xmksjef _`ke jx k slyjslgley p`ke je vmjhm yml

    hneysjc|yjnex ksl gkil xn`l`z cz yml lgp`nzls.bjsg% Yml bjsg mkx yml b`l}jcj`jyz ynhneysjc|yl kei ili|hy clyvlle ? kei 3< nb l`jfjc`l lgp`nzllx hngplexkyjne|p yn k gk}jg|g lkhm zlks%

    n XJG_@L _`kex1 -Xkrjef jehleyjrl gkyhm p`ke bns lgp`nzllx* jx k yzpl nb plexjne p`ke ymky gkz cl jgp`lgleyli cz xl`b'lgp`nzli jeijrji|k`x ns lgp`nzlsx vjym;?? ns blvls lgp`nzllx% Jy vnsdx xjgj`ks`z yn k 9?;-d* p`ke% Yml gk}jg|gkgn|ey kez {|k`jbjli lgp`nzll hke hneysjc|yl yn k XJG_@L p`ke jx );?,??? pls zlks je 3??

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    8/21

    \D plexjne psnrjxjnex_|c`jh psnrjxjnex 1

    Yml Ckxjh Xykyl _lexjne

    Yml ckxjh Xykyl _lexjne nbblsli cz yml \D fnrlsegley jx yml gkje clelbjy nbblsli cz yml Xykyl _lexjnexzxylg% Je nsils yn {|k`jbz bns k Xykyl _lexjne zn| g|xy bjsxy mkrl k Ekyjnek` Jex|skehl e|gcls% Nel xleyyn zn| k|yngkyjhk``z jb zn| ksl k \D hjyjqle, c|y zn| vj`` elli yn kpp`z bns k e|gcls jb zn| ksl k bnsljfeekyjnek` ymle zn| vj`` elli k Ekyjnek` Jex|skehl E|gcls% Nehl zn| mkrl k e|gcls, zn| vj`` cl sl{|jsliyn gkdl Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex% Yml hneysjc|yjnex zn| gkdl vj`` ilplei ne mnv zn| vnsd keimnv g|hm zn| lkse vmjhm vl vj`` `kyls ijxh|xx je yml Ekyjnek` Jex|skehl Hneysjc|yjne H`kxxlx% Jb zn| kslk rn`|eylls ilrl`npgley vnsdls ns k xmksl bjxmlsgke, zn| vj`` cl sl{|jsli yn pkz xplhjk` hneysjc|yjnex% Jb zn| ksl |ekc`l yn vnsd zn| gkz {|k`jbz bns Ekyjnek` Jex|skehl hslijyx, ns Mngl Slxpnexjcj`jyjlx_snylhyjne -xll Mngl Slxpnexjcj`jyjlx _snylhyjne*% Nehl zn| mkrl slkhmli yml sl{|jsli kfl zn| hke bj`l kh`kjg ne zn|s Xykyl _lexjne%

    Ekyjnek` Jex|skehl Hneysjc|yjnex

    Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex ksl x|gx nb gnelz ymky zn| pkz yn yml Ekyjnek` Jex|skehl bsng zn|s lksejefx% Yml kgn|ey ymky zn| ksl sl{|jsli yn pkz ilpleix ne mnv zn| lkse zn|s gnelz kei mnv g|hmzn| lkse% Zn| ksl sl{|jsli yn pkz Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex je nsils yn lex|sl ymky zn| ksl leyjy`li

    yn slhljrl hlsykje xykyl clelbjyx jb zn| elli ymlg kei yml Xykyl _lexjne vmle zn| slyjsl% Yml hneysjc|yjnexzn| gkdl ksl eny ijslhy xkrjefx bns zn|s nve plexjne1 yml hneysjc|yjnex ymky yk}pkzlsx gkdl ynikz ksl pkzjef bns yml plexjnex nb ynikz% Yml plexjnex nb yml b|y|sl vj`` cl pkji bns cz yml yk}pkzlsx pkzjefhneysjc|yjnex je yml b|y|sl% Keznel lgp`nzli ns xl`b lgp`nzli vmn lksex gnsl ymke yml @nvls Lksejefx@jgjy ne yml fnrlsegleyx xhk`l nb lksejefx jx sl{|jsli yn pkz Ekyjnek` Jex|skehl -E%J%* hneysjc|yjnex%

    H|ssley`z zn| g|xy gkdl E%J% hneysjc|yjnex bns ejelyz plshley nb zn|s vnsdjef `jbl yn cl leyjy`li yn h`kjgk b|`` Xykyl _lexjne% Zn|s vnsdjef `jbl jx hk`h|`kyli kx yml yk} zlksx nb zn|s `jbl clyvlle kfl xj}ylle keiyml Xykyl _lexjne Kfl% Lrlsz yk} zlks ymky zn| pkz Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex fnlx neyn zn|s

    Ekyjnek` Jex|skehl slhnsi% Vmle zn| hngl yn slyjsl, yml e|gcls nb {|k`jbzjef yk} zlksx ne zn|s slhnsiijhykylx yml plshleykfl nb yml b|`` Xykyl _lexjne yn vmjhm zn| ksl leyjy`li% Yml yk} zlks fnlx bsng yml 2ym

    Kpsj` yn yml

  • 8/8/2019 Retirement / Pension Plans

    9/21

    @jgjyx Ilxhsjpyjne

    @nvls Lksejef

    @jgjyx

    Yml @nvls Lksejefx @jgjy% Ymjx jx yml gjejg|g kgn|ey nb gnelz zn| g|xy

    lkse lkhm vlld je nsils yn cl hslijyli vjym Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex kxke lgp`nzll, kei ym|x c|j`i |p zn|s sjfmyx yn k Xykyl _lexjne -=6 k vlld*

    Yml _sjgkszymslxmn`i

    Yml _sjgksz Ymslxmn`i xnglyjglx slblssli yn kx yml Lksejefx Ymslxmn`i ns LY%Ymjx jx yml `lrl` nb lksejefx ky vmjhm zn| clfje pkzjef Ekyjnek` Jex|skehlhneysjc|yjnex kx ke lgp`nzll, kei ym|x c|j`i |p zn|s sjfmyx yn k Xykyl _lexjnekei nymls clelbjyx ymky ksl ckxli ne zn|s Ekyjnek` Jex|skehl slhnsi - ;??*

    Yml XlhneikszYmslxmn`i

    Yml Xlhneiksz Ymslxmn`i% Ymjx jx yml `lrl` nb lksejefx ky vmjhm zn| clfje pkzjef Ekyjnek` Jex|skehl hneysjc|yjnex ne zn|s lgp`nzllx lksejefx kx kelgp`nzls% Ymjx ymslxmn`i jx h|ssley`z xly je `jel vjym yml _Y, ky ;?? k vlld%

    \ppls Lksejef@jgjy

    \ppls Lksejefx @jgjy% Ymjx jx yml gk}jg|g kgn|ey nb lksejefx ne vmjhm kelgp`nzll jx sl{|jsli yn pkz b|`` skyl E%J% hneysjc|yjnex% Kcnrl yml \L@ E%J%hneysjc|yjnex ksl sli|hli bsng ;; nb zn|s lksejefx yn ; nb zn|s lksejefx

    -\L@ jx 89,=9? k zlks%*

    Ekyjnek` Jex|skehl Hneysjc|yjne H`kxxlx

    H`kxx Nel

    Jb zn| ksl kfli clyvlle xj}ylle kei yml Xykyl _lexjne Kfl kei ksl lgp`nzli zn| vj`` pkz h`kxx nel hneysjc|yjnex%Zn| kei zn|s lgp`nzls pkz E%J% hneysjc|yjnex, vmjhm zn|s lgp`nzls ili|hyx bsng zn|s fsnxx xk`ksz kei xleix yn Mls Gkalxyzx Slrle|lx kei H|xyngx% Eny xleijef ymlxlhneysjc|yjnex jx k hsjgjek` nbblehl kei hn|`i slx|`y je psnxlh|yjne%

    H`kxx nel hneysjc|yjnex ksl hk`h|`kyli kx k plshleykfl nb zn|s lksejefx vmjhm bk`` clyvlle yml @nvls Lksejefx @jgjy, h|ssley`z =6 k vlld, kei yml \ppls Lksejefx @jgjy,h|ssley`z 26? k vlld%

    H|ssley`z h`kxx