1

SpareBank 1 Nord-Norge

Resultat 1. kvartal 2011Tromsø/Oslo, 28. april 2011

2

SpareBank 1 Nord-Norge Konsern

Hovedkontor:TromsøOrganisering: 5 regionerRegionkontor: Hammerfest

TromsøHarstadBodøMo i Rana

Lokalisering: 76 stederAntall årsverk konsern: 788

3

SpareBank 1 Nord-NorgeFinanskonsern

SpareBank 1 Nord-NorgeInvest ASA

InvesteringsselskapEierandel 100 %

SpareBank 1 FinansLån/Leasing

Eierandel 100 %

EiendomsMegler 1Nord-Norge ASEiendomsmeglingEierandel 100 %

North-West 1 Alliance BankBank

Eierandel 75 %

SpareBank 1 Gruppen ASFinanskonsernEierandel 19,5 %

SpareBank 1 Boligkreditt ASBoligfinansieringEierandel 15,74 %

SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASAAktiv forvaltningEierandel 100 %

- Tromsø

- Bodø

- Tromsø

- Bodø

- Alta

- Hammerfest

- Kirkenes

- Mo i Rana

- Harstad

- Sandnessjøen

- Finnsnes

SpareBank 1 Næringskreditt ASFinansiering

NæringseiendomEierandel 23,5 %

BNbank ASABank

Eierandel 23,5 %

SpareBank 1 Utvikling DASystemutviklingEierandel 17,74 %

Bank 1 Oslo ASBank

Eierandel 19,5 %

Organiseringen av finanskonsernet

4

Konjunkturer og muligheter

5

Nordnorsk næringsliv på riktig vei

• Produksjonsvekst i nordnorsk næringsliv– Eksportrekorder i marin sektor– Økende eksport av industriprodukter– Økende aktivitet i nordnorsk industri– Sterk økning i antall utenlandske turister

– Vinterturismen i fremgang

• Store investeringsplaner sikrer vekst– Videre utbygging av olje og gass– Investeringsplaner i elkraftforsyningen

• Vedvarende lav arbeidsledighet; 2,8 % helt ledige i mars

• Stor tro på fortsatt omsetningsvekst og flere ansatte i nordnorske foretak 3 fylker

88 kommuner465.000 innbyggere

6

Mer penger blant husholdningene

• Omsetningsøkning i varehandelen

• Nybilsalget øker

• Høyere innskuddsvekst i Nord-Norge enn i resten av landet

• Økte forventninger blant husholdningene – Til egen økonomi– Til landsdelens økonomi

7

Knapphet på kompetent arbeidskraft en utfordring

Konkurranse om arbeidskraften• Knapphet på arbeidskraft – en trussel for næringenes vekstpotensial• Spredt bosetting og mange små bedrifter er utfordrende i kampen

om arbeidskraften• Lærlinger blir en viktig rekrutteringsstrategi • Demografisk utvikling medfører større krav til offentlig

tjenesteproduksjon

Næringslivet trenger kompetanse• Kompetanse: Formell og uformell kunnskap, evner og holdninger • Kompetent arbeidskraft avgjørende for innovasjon og verdiskaping• Uformell kompetanse viktig for å opprettholde mangfoldet i

nordnorsk næringsliv

8

Lav arbeidsledighet i Nord-Norge

Lav arbeidsledighet -en utfordring for landsdelen

• Arbeidsledigheten i Nord-Norge lavere enn landsgjennomsnittet

• Eldrebølgen reduserer antall personer i yrkesaktiv alder

• Økt mismatch mellom tilbud og krav til kompetanse

• Rekrutteringsproblemene er større enn landsgjennomsnittet i alle næringer

• Mangel på kvalifisert arbeidskraft kan begrense satsinger i nord

3,02,1

Stramhets-indikator(Brutto ledige/ tilgang jobber)

30.8794.003Tilgang jobber

3,692.2123,48.354Brutto ledige

0,718.0220,61.527På tiltak

2,974.1902,86.827Helt ledige

%Antall%Antall

NorgeNord-Norge

Kilde: Nav, 1. april 2011

9

Finansielle mål• Soliditet• Inntjening• Topplinjevekst• Kostnadsprosent• Markedsandeler

10

• Kjernekapitaldekning: 11 % eller høyere

• SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid.

• Målet for kapitaldekning baseres på konsernets interne prosess for beregning av kapitalbehov (ICAAP). Kapitalmålet uttrykkes i forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning.

• Konsernets kapitaldekning skal i et fremskrevet krisescenario hatilstrekkelige buffere slik at kjernekapitaldekningen ikke faller under 8 %.

Tilpasningen til målet om en kjernekapitaldekning på 11 % vil kunne skje over tid. Med forventet resultatutvikling er det et mål at konsernet når dette målet senest i løpet av 2013.

Finansielle mål: Nytt mål for kapitaldekning (des 2010)

11

Kapitaldekning - konsern

Morbank Konsern (Beløp i mill kroner)

31.12.10 31.03.10 31.03.11 31.03.11 31.03.10 31.12.10

4 351 3 895 4 187 Kjernekapital 5 259 4 687 5 334 549 575 552 Tilleggskapital 490 636 515

4 900 4 470 4 739 Ansvarlig kapital 5 749 5 323 5 849

Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II1 954 1 876 1 886 Sum kredittrisiko IRB 1 779 1 762 1 840

607 569 636 Kredittrisiko standardmetoden 1 647 1 362 1 492

130 73 216 Gjeldsrisiko 216 73 126

19 18 16 Egenkapitalrisko 65 36 46

17 0 16 Valutarisiko 16 0 17

242 242 258 Operasjonell risiko 273 284 284

0 0 0 Overgangsordning 52 173 226

- 71 - 69 -71 Fradrag i kapitalkravet - 117 - 78 - 114

2 898 2 709 2 957 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 931 3 612 3 917

13,53 % 13,18 % 12,82 % Kapitaldekning 11,70 % 11,79 % 11,95 %

12,01 % 11,49 % 11,33 % herav kjernekapital 10,70 % 10,38 % 10,90 %

1,52 % 1,69 % 1,50 % herav tilleggskapital 1,00 % 1,41 % 1,05 %

12

Egenkapitalforhold – fondsemisjon og splitt gjennomført

Fondsemisjon

• 298,5 mill kroner overført fra utjevningsfondet til grunnfondskapitalen. Utjevningsfond etter dette: 155 mill kroner

• Antall EK-bevis er økt; 3 gamle bevis ga rett til ett nytt

• EK-beviseiernes prioritet mht kapital og risiko bedret

Splitt:

• Hvert EK-bevis splittet i to. Nytt pålydende per EK-bevis kr 25,-

Ønsket virkning av fondsemisjon og splitt:

• Økt likviditet i EK-beviset• Bidrag til å gjøre EK-beviset mer tilgjengelig og dermed forsterke instrumentets

stilling som velegnet til privat sparing.

13

13

Egenkapitalforhold – Fortrinnsrettemisjon og rettetemisjon vedtatt

Fortrinnsrettemisjon inntil 450 mill kroner:

• Formål: Styrke bankens soliditet og øke likviditeten i egenkapitalbevisene

• Beløp: 450 mill kroner - garantert fulltegnet

• Tegningskurs fastsettes av bankens hovedstyre 5. mai 2011 i tråd med markedspraksis. Sannsynlig kurs 20 – 30 % lavere enn markedskurs.

• Søknad om godkjenning av prospekt er til behandling i Finanstilsynet

Rettet emisjon inntil 150 mill kroner:• Tre målgrupper:

• Sparebankstiftelsen (stiftelsen disponerer 154,6 mill kroner)• Ansatte, medlemmer av bankens hovedstyre og regionstyrer• Eventuelt én eller flere utvalgte institusjonelle investorer

• Vil skje til markedsbetingelser etter gjennomført fortrinnsrettemisjon

• Overkursen som overstiger bokført eierkapital pr. EK-bevis på konsernbasis, fordeles mellom overkursfond og kompensasjonsfond i forhold til eierbrøken etter emisjonen.

14

• Bankens representantskap vedtok i mars 2010 å etablereSparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge

• Stiftelsens hovedformål er å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 Nord-Norge, herunder delta i fremtidige emisjoner i banken

• Det ble ved årsoppgjøret i 2009 og 2010 avsatt henholdsvis 30,5 og 124,1 mill kroner til stiftelsen

• Etablering av stiftelsens er godkjent av Finanstilsynet

• Stiftelsens styre og generalforsamling er formelt valgt. Styreleder: Tidligere konserndirektør Kjell Kolbeinsen

Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge

15

15

Foreløpig tidsplan (viktigste datoer):

• Mars/april 2011: Representantskapsmøter; formelle vedtak gjortFondsemisjon og splitt gjennomført

• 5. mai 2011: Fastsettelse av betingelser og prising i emisjonene

• 6.mai 2011: Egenkapitalbevisene omsettes eksklusive rett til åmotta tegningsretter til fortrinnsrettsemisjonen

• 12-26.mai 2011: Tegningsperiode og handel i tegningsretter på Oslo Børs

• 1. juni 2011: Tildeling av nye EK-bevis i fortrinnsretts-emisjonen

• 7.juni 2011: Notering av nye EK-bevis utstedt i fortrinnsrettsemisjonen på Oslo Børs

SpareBank 1 Nord-Norge - emisjoner

16

• Soliditet

– Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere

• Lønnsomhet

– EK-avkastningen skal ligge pålinje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon

Finansielle mål

• Effektivitet

– Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med

• Topplinjevekst

– Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader

17

Resultatregnskap konsern

(Beløp i mill kroner) 31.03.11 31.03.10

Netto renteinntekter 275 272

Netto provisjons- og andre inntekter120 121

Netto inntekter på finansielle investeringer242 76

Sum netto inntekter 637 469

Sum driftskostnader 246 188

Resultat før tap og nedskrivninger391 281

Netto tap og nedskrivninger 10 21

Resultat før skatt 381 260

Skatt 48 56Minoritetsinteresser 0 0Resultat for perioden 333 204

EK-avkastning23,3 %

18

(Beløp i mill kroner) 1.KV.11 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10Netto renteinntekter 275 285 291 281 272Netto provisjons- og andre inntekter 120 128 131 133 121

Netto inntekter på finansielle investeringer 242 148 76 104 76Sum netto inntekter 637 561 498 518 469Sum driftskostnader 246 276 237 256 188Resultat før tap og nedskrivninger 391 285 261 262 281

Netto tap og nedskrivninger 10 43 1 22 21

Resultat før skattekostnad 381 242 260 240 260

Egenkapitalrentabilitet 23,3 % 15,3 % 15,6 % 15,6 % 15,9 %Kostnadsprosent 38,6 % 49,2 % 47,6 % 49,4 % 40,1 %

Kvartalsvis resultatutvikling

19

(Beløp i mill kroner) 1.kv.11 4.kv.10 3.kv.10 2.kv.10 1.kv.10

Garantiprovisjon 4 4 4 4 3Andre gebyr og provisjonsinntekter 134 143 145 148 139Provisjonsinntekter 138 147 149 152 142

Provisjonskostnader 19 22 21 20 22

Netto provisjonsinntekter 119 125 128 132 120

Andre driftsinntekter 1 1 -1 1 1Driftsinntekter faste eiendommer 0 2 4 0 0Sum andre driftsinntekter 1 3 3 1 1

Netto provisjons- og andre inntekter 120 128 131 133 121

Kvartalsvis resultatutvikling – netto provisjons- og andre inntekter

20

(beløp i mill kr) 1.KV.11 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 2011 2010

Garantiprovisjon 4 4 4 4 3 4 3Interbankprovisjon 5 7 9 9 8 5 8Kredittformidling 3 4 4 4 3 3 3Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 24 19 19 24 27 24 27Formidlingsprovisjon salgspantlån 0 0 1 0 1 0 1Verdipapiromsetning og forvaltning 11 14 7 14 12 11 12Betalingsformidling 48 51 56 50 46 48 46Meglerprovisjon 15 16 23 20 14 15 14Forsikringstjenester 24 27 25 24 24 24 24Andre provisjonsinntekter 4 5 1 3 4 4 4

Sum provisjonsinntekter 138 147 149 152 142 138 142

Driftsinntekter fast eiendom 1 2 2 1 1 1 1

Andre driftsinntekter 0 1 1 0 0 0 0

Sum andre driftsinntekter 1 3 3 1 1 1 1

Sum provisjonskostnader 19 22 21 20 22 19 22

Netto provisjons- og andre inntekter 120 128 131 133 121 120 121

Per 1.KV

Netto provisjons- og andre inntekter konsern

21

Datterselskaper

Overskudd før skatt

31.03.11 31.03.10SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 17 104 15 667SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 177 889 5 869Eiendomsdrift AS 0 1 382EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS - 443 - 281SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 447 816North-West 1 Alliance Bank - 184 0Totalt 194 813 23 453

22

Kunderettet virksomhet

(Beløp i mill kroner)

31.03.11 31.03.10 Endring

Inntjening før tap 149 205 -56Netto tap 10 21 11

Korrigert for inntektsført AFP-pensjon

0 60 60

Kunderettet virksomhet etter tap 139 124 15

23

Sett i forhold til 2010 er årsakene til endringen i resultat før skatt:

• Økning netto renteinntekter + 3 mill kr

• Reduksjon i netto provisjonsinntekter - 1 mill kr

• Økning i inntekter fra finansielle investeringer + 166 mill kr

• Uendrede andre driftsinntekter 0 mill kr

• Økning kostnader - 58 mill kr

• Reduksjon netto tap + 11 mill kr

Sum + 121 mill kr

Resultatutvikling - konsern

24

Meget god underliggende bankdrift(virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og verdipapirer)

Konsern

(Beløp i mill kroner)

1.KV.11 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10

Netto renteinntekter 275 285 291 281 272

Netto provisjonsinntekter 119 125 128 132 120

Andre driftsinntekter 1 3 3 1 1

Sum driftskostnader 246 276 237 256 188

Basisdrift 149 137 185 158 205

Netto tap og nedskrivninger 10 43 1 22 21

Basisdrift etter tap og nedskrivninger 139 94 184 136 184

25

Netto renteinntekter - konsern

0

50

100

150

200

250

300

350

1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 1.KV.110,00 %

1,00 %

2,00 %

3,00 %

4,00 %

Mill kroner - Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt

1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 1.KV.11 Mill kroner 302 279 294 298 272 281 291 285 275 - Boligkreditt 12 11 17 26 27 24 19 19 24 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % 1,66 % 1,61 % Pst. inkl Boligkreditt 1,78 % 1,61 % 1,67 % 1,74 % 1,59 % 1,58 % 1,56 % 1,61 % 1,56 %

26

Margin og volumutvikling – Utlån BM

Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapital-markedet

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

mar.

09

jun.0

9

sep.

0 9

des.

09

mar.

10

j un. 1

0

sep.

10

des.

10

mar.

11

Volum i mill kr

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

Rentemargin

Utlån BMUtlånsmargin BM

27

Margin og volumutvikling – Utlån PM

Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapital-markedet

36.000

37.000

38.000

39.000

40.000

41.000

42.000

43.000

44.000

45.000

mar

. 09

jun.

09

sep.

09

d es.

0 9

mar

.10

j un.

10

sep.

10

des.

10

mar

. 11

Volum mill kr

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

Rentemargin

Utlånsvolum PMUtlånsmargin PM

28

Margin og volumutvikling – Innskudd BM/offentlig

Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapital-markedet

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

mar

. 09

jun.

0 9

sep.

09

des.

09

ma r

. 10

jun .

10

sep.

1 0

d es.

1 0

mar

. 11

Volum i mill kr

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

Rentemargin

Innskuddsvolum BM/offInnskuddsmargin BM/off

29

Margin og volumutvikling – Innskudd PM

Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapital-markedet

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

mar

.09

j un.

09

sep.

09

des.

09

mar

. 10

jun .

10

sep.

1 0

des.

10

mar

. 11

Volum i mill kr

0,50

0,70

0,90

1,10

1,30

1,50

1,70

1,90

2,10

2,30

2,50

2,70

2,90

Rentemargin

Innskuddsvolum PMInnskuddsmargin PM

30

• Soliditet

– Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere

• Lønnsomhet

– EK-avkastningen skal ligge pålinje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon

Finansielle mål

• Effektivitet

– Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med

• Topplinjevekst

– Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader

31

Driftskostnader konsern

(Mill kroner)

31.03.11 31.03.10 Endring

Lønn 99 98 1Pensjoner 9 -48 57Sosiale kostnader 11 11 0Sum personalkostnader 119 61 58

Administrasjonskostnader 68 69 -1

Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 187 130 57

Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 11 12 -1

Sum andre driftskostnader 48 46 2

Sum driftskostnader 246 188 58

32

0

50

100

150

200

250

300

1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 1.KV.11

NOK mill.

35 %

37 %

39 %

41 %

43 %

45 %

47 %

49 %

51 %

53 %

Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent

Driftskostnader konsern

1.K

V.0

9

2.K

V.0

9

3.K

V.0

9

4.K

V.0

9

1.K

V.1

0

2.K

V.1

0

3.K

V.1

0

4.K

V.1

0

1.KV.11

Konsernets driftskostnader 243 226 227 276 188 256 237 276 246Kostnadsprosent 50,1 % 50,8 % 39,3 % 42,4 % 40,1 % 49,4 % 47,6 % 49,2 % 38,6 %

33

Hovedtall balanse

(Beløp i mill kroner)

BALANSE 31.03.11 31.03.10 Endring i kr Endring i %

Forvaltningskapital 68 202 64 086 4 116 6,4%Brutto utlån 49 638 48 429 1 209 2,5%

Utlån til kunder inkl.formidlingslån

63 512 59 872 3 640 6,1%

Innskudd fra kunder 39 402 35 497 3 905 11,0%

34

God utvikling i kundeinnskudd

Volumfordeling 31.03.11

Innskudd fra kunder

31 000

32 000

33 000

34 000

35 000

36 000

37 000

38 000

39 000

40 000

1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 1.KV.11

BM29 %

OM20 %

PM51 %

35

Innskuddsvekst i husholdningene

Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst

0

2

4

6

8

10

12

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN personkunder Husholdninger

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, April 2011 og SNN Bare, mars 2011

36

Innskuddsveksten i foretakene

Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2006M

01

2006M

07

2007M

01

2007M

07

2008M

01

2008M

07

2009M

01

2009M

07

2010M

01

2010M

07

%

SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, April 2011 og SNN Bare, mars 2011

37

BM/ OM39 % PM uten

Bolig-kreditt61 %

PM inkl Bolig-kreditt69 %

BM/ OM31 %

Utlånsvekst Volumfordeling 31.03.11

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 1.KV.11

Boligkreditt

Utlån til kunder

38

Kredittveksten i husholdningene

Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN personkunder Husholdninger

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, April 2011 og SNN Bare, mars 2011

39

Kredittvekst i foretakene

Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

%

SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, April 2011 og SNN Bare, mars 2011

40

Kredittområdet

• Kvalitet• Portefølje• Migrasjon, mislighold og tap

41

• God kvalitet i utlånsporteføljen. Stabilt nivå mislighold - fortsatt pået lavt nivå

• Lav utlånsvekst i 2006 – 2009 og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko

• Konsernets samlede nedskrivninger i 1. kvartal 2011 er lavere enn forventet normalisert nivå

• Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert• Utlånsvekst i bransjer med lav/moderat risiko

− Bygg- & anlegg− Varehandel

• Positiv migrasjonsutvikling innenfor bedriftsmarkedsporteføljen

Portefølje

42

Portefølje- eksponering per 31.03.11

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte ognedskrevne

NOK mill

Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt

43

Risikoutvikling- endring portefølje Q1/10 – Q1/11

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

NOK mill

SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne

44

Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring(Beløp i mill kroner) 31.03.11 Andel 31.03.10 Andel Endring %-vis endring

Bergverksdrift og utvinning 70 0,1 % 8 0,0 % 62 775 %

Bygge- og anleggsvirksomhet 524 1,1 % 495 1,1 % 29 6 %

Bygging av skip og båter 21 0,0 % 20 0,0 % 1 5 %

El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 980 2,1 % 1 003 2,1 % - 23 -2 %

Faglig og finansiell tjenesteyting 769 1,6 % 542 1,2 % 227 42 %

Finans og forsikring 0 0,0 % 80 0,2 % - 80 -100 %

Fiske og fangst 1 016 2,2 % 1 496 3,2 % - 480 -32 %

Fiskeoppdrett og klekkerier 206 0,4 % 174 0,4 % 32 18 %

Forretningsmessig tjenesteyting 260 0,6 % 267 0,6 % - 7 -3 %

Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 205 0,4 % 256 0,5 % - 51 -20 %

Fylkeskommuner og kommuner 152 0,3 % 171 0,4 % - 19 -11 %

Industri 1 299 2,8 % 1 204 2,6 % 95 8 %

Informasjon og kommunikasjon 159 0,3 % 216 0,5 % - 57 -26 %

Jordbruk og tilknyttede tjenester 776 1,6 % 679 1,5 % 97 14 %

Næring utland 0 0,0 % 50 0,1 % - 50 -100 %

Omsetning og drift av fast eiendom 6 596 14,0 % 6 439 13,8 % 157 2 %

Overnatting- og serveringsvirksomhet 378 0,8 % 356 0,8 % 22 6 %

Skogbruk og tilknyttede tjenester 5 0,0 % 3 0,0 % 2 67 %

Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0 %

Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 1 0,0 % 1 0,0 % 0 0 %

Tjenesteytende næringer ellers 685 1,5 % 686 1,5 % - 1 0 %Transport ellers og lagring 1 082 2,3 % 961 2,1 % 121 13 %

Utenriks sjøfart og rørtransport 576 1,2 % 638 1,4 % - 62 -10 %

Utvikling av byggeprosjekter 596 1,3 % 610 1,3 % - 14 -2 %

Utvinning av råolje og naturgass 42 0,1 % 126 0,3 % - 84 -67 %

Ufordelt 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0 %

Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet 105 0,2 % 95 0,2 % 10 11 %

Varehandel, reparasjon av motorvogner 1 396 3,0 % 1 211 2,6 % 185 15 %

Personmarked 29 228 62,0 % 28 826 61,8 % 402 1 %

Personmarked utland 44 0,1 % 50 0,1 % - 6 -12 %Sum p-marked (innland og utland) 29 272 62,1 % 28 876 61,9 % 396 1 %

Sum næring 17 747 37,6 % 17 616 37,8 % 131 1 %

Sum offentlig 152 0,3 % 171 0,4 % - 19 -11 %

Sum utlån 47 171 100,0 % 46 663 100,0 % 508 1 %

45

Utlånsportefølje næringseiendom

• Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 %

• Middels risiko, forventet tap 0,50 - 2,00 %

• Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 %

Utlånsporteføljen til næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon innenfor en enkelt bransje

– Utgjør om lag 11 prosent av totalt volum

Utlånsporteføljen til næringseiendom domineres av engasjementer med lav risiko.

Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper

86,1 %

7,1 % 6,8 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

90,0 %

100,0 %

Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste

46

Tap og mislighold

• Positiv tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter

• Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett– Eiendom prosjekt– Eiendom utleie– Borettslag

47

Misligholdte og nedskrevne engasjement

Misligholdte og nedskrevne engasjementer

Individual write-downs

0

100200

300

400

500600

700

800900

1000

MNOK

0,0 %

0,5 %

1,0 %

1,5 %

2,0 %

2,5 %

Misligholdte engasjement 232 251 241 216 307 386 219 250

Tapsutsatte engasjementer uten

nedskrivning

450 442 323 212 246 185 378 385

Individuelle nedskrivninger 323 269 196 135 203 232 273 271

Misligholdte og nedskrevne

engasjement

2,6 % 2,3 % 1,6 % 1,1 % 1,3 % 1,3 % 1,4 % 1,4 %

31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.03.11

48

Netto tap på utlån og garantier - konsern

-50050100150200250300350

2006 2007 2008 2009 2010 31.03.11

NOK m

ill

-0,20 %0,00 %0,20 %0,40 %0,60 %0,80 %1,00 %1,20 %1,40 %

Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån

2006 2007 2008 2009 2010 31.03.11Individuelle tapsnedskrivninger 20 55 202 163 133 15

Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning

-36 -13 40 36 -39 -3

Inngang på tidligere konstaterte tap 27 25 59 14 7 2

Netto tap -43 17 183 185 87 10Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % 0,06 %

49

Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2011

• Konsernets samlede nedskrivninger i 1. kvartal er lavere enn forventet normalisert nivå

50

Verdipapirer

51

Inntekter fra finansielle investeringer

(Beløp i mill kroner)

31.03.11 31.03.10Aksjeutbytte 1 9Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 49 41Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -27 11Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 176 21

Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta

8 8Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater 35 -14Inntekter fra finansielle investeringer 242 76

52

Statssertifikat

16,3 %

Særskilt sikre

45,1 %

Andre o ffentlige

0,8 %

Sertifikat

9,7 %

CDO

1,0 %

Finans Norge

13,1 %

Norsk industri

4,7 %

Ansvarlig lån

1,8 %

Stat- og statsgar

2,2 %

Finans utland

5,2 %

ABS

0,1 %

Rentebærende portefølje

53

Eierforhold

54

Eierstruktur og egenkapitalbevis

20,425,2

6,3

27,0

5,2

25,4

30,7

23,1

0

5

10

15

20

25

30

35

10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere

%

31.03.10 31.03.11

55

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.03.11

Antall Andel av totalEiere egenkapitalbevis eierandelskapitalPareto Aksjer Norge 2.711.884 5,68 %Protector Eiendom AS 1.491.664 3,12 %Pareto Aktiv 1.258.560 2,63 %MP Pensjon 1.115.410 2,34 %Frank Mohn AS 1.016.964 2,13 %Tonsenhagen Forretningssentrum AS 851.002 1,78 %Citibank N.A. 742.804 1,56 %Pareto VPF 645.112 1,35 %Framo Development AS 636.794 1,33 %Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 586.882 1,23 %Forsvarets Personellservice 464.890 0,97 %Karl Ditlefsen, Tromsø 411.624 0,86 %Sparebankstiftelsen DNBNOR 409.274 0,86 %Nordea Bank Norge - markets 391.786 0,82 %Trond Mohn 382.076 0,80 %Nordisk Finans Invest A/S 350.880 0,73 %Fred Olsen & Co’s pensjonskasse 324.764 0,68 %Troms Kraft Invest AS, Tromsø 306.968 0,64 %Sparebank 1 Ringerike Hadeland 303.308 0,63 %Tromstrygd, Tromsø 258.666 0,54 %SUM 14.661.312 30,69 %

56

Likviditetsstyring/funding

57

Fundingkilder/diversifisering per 31.03.11

19.331SUM, ALL FUNDING

15.488SUM, LANG FUNDING

3.843SUM, KORT FUNDING

2.5622.5620Bytteordningen, NOK

000Sertifikater, NOK

000Schuldschein, EUR

1.00001.000F-lån, NOK

12.10211.281821Senior oblig., NOK

3363360Tier 1, Perpetual, USD

2.3313092.022EMTN, EUR

1.0001.0000Lower Tier 2, NOK

000Lower Tier 2, EUR

Sum> 1 år< 1 årKategori

58

Funding og likviditetForfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per 31.03.11

• God likviditet

• Likviditetsbuffer på 9,2 mrd kr per 31.03.2011

• Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd 4,7mrd kr

Årlig fundingforfall

0,000

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Milliarder NOK

Fundingforfall neste 12 mnd

0,000

0,250

0,500

0,750

1,0001,250

1,500

1,750

2,000

2,250apr.11

mai.11

jun.11

jul.11

aug.11

sep.11

okt.11

nov.11

des.11

jan.12

feb.12

mar.12

apr.12

mai.12

Milliarder NOK

59

Likviditetsbuffer per 31.03.11

Likviditetsbuffer: Kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt.

Forutsatt ingen nye innlån i perioden, og 7 % vekst i både innskudd og utlån.

Overlevelsesevne

0,000

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

mar

.11

apr.1

1m

ai.1

1ju

n.11

jul.1

1au

g.1

1se

p.11

okt.1

1no

v.11

des.

11

jan.

12fe

b.1

2m

ar.1

2ap

r.12

mai

.12

jun.

12

jul.1

2au

g.1

2se

p.12

okt.1

2no

v.12

des.

12

jan.

13fe

b.1

3m

ar.1

3ap

r.13

mai

.13

Milliarder NOK

60

Strategi

61

Strategi 2012 - Markedskreftene

De sterkeste markedskreftene:

• Sterkere regulering og offentlig kontroll• Høyere kapitalkrav; bankene bygger kapasitet for vekst• Høyere fundingkostnader• Sterkere press på marginer• Økt kundemakt• Fokus på lønnsomme kunder• Fokus på nye inntektsmuligheter• Forenklede forretningsmodeller• Forbedret risk management• Reduksjon av kostnadsnivå

62

Trender - Finansnæringen

• Mobile løsninger blir viktigere• Bankene utfordres på mobile

betalingsløsninger• Stort fokus på kontaktfri betaling • Nærmere kobling mellom

– kunde, kundebehov og sted og

– tilbudet av finansielle tjenester

gir mer effektive løsninger for kunde og bank

• Flere tjenester gjøres tilgjengelig pådigitale flater

• Utvikling av individualiserte løsninger• Økt deltakelse på nettsamfunn - dialog

i flere kanaler

63

Trender - Forbrukeratferd

• Vareprat øker sin betydning som påvirker for atferds- og holdningsendringer– Redaksjonell omtale blir

mindre viktig

• Digitaliseringen fortsetter – elektroniske løsninger foretrekkes

• Større andel av kundene bruker kort som betalingsmiddel –uavhengig av beløp

64

Strategi 2012 – Økt markedsandel

Mål

• Økt markedsandel innenfor alle produktgrupper

Prosess og tiltak

• Målhierarki tilpasset lokalt markedsområde og posisjon• Tydeligere markedsposisjonering

– Viktige kundesegmenter– Viktige markedsområder

• Økt aktivitet mot eksisterende og nye kunder• Forbedret styringsinformasjon

– Aktivitetsoppfølging rådgiver– Resultatoppfølging lokalbank– Strategisk målekort

65

Strategi 2012 – Kunderettet distribusjon

Mål

• Tydelig differensiering og økt samspill mellom distribusjonskanalene

Prosess og tiltak

• Lokalbank – rendyrket rådgivning– Finansiering, sparing, forsikring– Alle rådgivere skal være autoriserte– Kontantkassene avvikles i 2011– Større enheter, færre tradisjonelle filialer

• Kundesenter – førstelinje og knutepunkt– Førstelinje kundeservice– Knutepunkt i kanalsamspill

• Nettbank og mobilbank – utvidet tilbud i digitale kanaler– Personlig økonomi– Standard banktjenester– Enkle rådgivningstjenester

66

Sterk vekst på digitale flater i 2010

• SMS-varsling: 120.000 meldinger pr mnd

• 2.500 lånesøknader på nett pr desember 2010

• 55.000 nedlastinger av iPhone-appen og 12.000 av Android (tall for SpareBank 1)

• Samspillet mellom digitale flater og kontorkanalen stadig viktigere

67

Effektivisering av stabsprosesser

• Oppstart Lean-prosjekt 2011

• Prosjektmandat– Hensikt:

• Forenkle prosesser• Innarbeide Lean som praksis

– Omfang: alle fagavdelinger, bred intern involvering

– Ekstern kompetanse påmetode og arbeidsmodell

– Tidsramme: • april – desember 2011

Flyt i prosesser:Kontinuerlig flyt som skaper verdi for kunde

Kvalitet/variasjon:Avvik fra avtalt leveranse skaper merarbeid

Fleksibilitet:Tilpasse organisasjon

til kundebehov/leveranser

Sløsing:Aktiviteter som ikke

skaper verdi for kunden

Prosessen/tjenesten

Lean:Skape mer med mindre

68

Regnskap - nøkkeltall

KonsernBeløp i mill kroner 31.03.11 31.03.10 Endring Endring i %RESULTATResultat før skatt 381 260 121 46,5%

BALANSEForvaltningskapital 68 202 64 086 4 116 6,4%Brutto utlån 49 638 48 429 1 209 2,5%Innskudd fra kunder 39 402 35 497 3 905 11,0%

NØKKELTALL 31.03.11 31.03.10 Endring Endring i %Kjernekapitaldekning i % 10,7% 10,4% 0,3%Egenkapitalrentabilitet etter skatt 23,3% 15,9% 7,4%Kostnadsprosent 38,6% 40,1% -1,5%Antall årsverk 791 774 17MorbankResultat per egenkapitalbevis 1,34 1,56 -0,22

69

• Driftsresultat før skatt; 381 mill kroner (260 mill kroner).

• EK-avkastning etter skatt; 23,3 % (15,9 %).

• Resultat per EK-bevis hittil i år (morbank); kr 2,41 (kr 1,48).

• Fortsatt god underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 149 mill kroner (145 mill kroner).

• Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskap på 195 mill kroner (23 mill kroner).

• Netto resultat fra finansielle investeringer; 242 mill kroner (76 mill kroner)

• Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 38,6 % (40,1 %).

• Lave netto tap på utlån: 10 mill kroner (21 mill kroner).

• Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,1 % (5,2 %).

• Personmarkedet 7,0 %.

• Bedriftsmarkedet 4,1 %.

• Innskuddsvekst siste 12 måneder: 11,0 % (4,2 %).

• Personmarkedet 6,7 %.

• Bedriftsmarkedet 14,6 %.

• Offentlig marked 18,0 %.

• Innskuddsdekning: 79,4 % (73,3 %).

• God soliditet; kjernekapitaldekning (konsern) på 10,7 %.

• Fortsatt tilfredsstillende likviditet.

• Fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis er gjennomført.

• Egenkapitalemisjoner på inntil 600 mill kroner er formelt vedtatt.

Meget godt resultat for 1. kvartal 2011. Bankens soliditet er fortsatt god.

Hovedtrekk (1.kvartal 2010):

SpareBank 1 Nord-Norge 1.kvartal 2011

70

71

SpareBank 1 Nord-NorgePostboks 68009298 Tromsø

Kontaktinformasjon

adm. direktørHans Olav KardeTlf 901 51 981

viseadm. direktørOddmund ÅsenTlf 906 72 757

konserndirektør finansRolf Eigil BygdnesTlf 905 19 774

Internett adresse

Hjemmeside og nettbank: www.snn.noHugin Online: www.huginonline.noEgenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no

Q1 28. april Q2 10. august Q3 26. oktober

Finanskalender 2011