Prospectus BDL

7/25/2019 Prospectus BDL

1/77

PEMBAHARUANPROSPEKTUS

REKSADANABAHANADANALIKUID

TanggalEfektif:13April2004 TanggalMulaiPenawaran:17April2004

SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI EFEK INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI MENGENAI

MANAJERINVESTASI(BABIII),TUJUANDANKEBIJAKANINVESTASI(BABV)DANFAKTORFAKTORRISIKOYANGUTAMA

(BAB

VIII).

ReksaDanaBahanaDanaLikuid("BahanaDanaLikuid")adalahReksaDanaberbentukKontrakInvestasiKolektifberdasarkan

UndangUndangNo.8tahun1995tentangPasarModaldanperaturanpelaksanaannya.

BahanaDana Likuid bertujuan untukmempertahankannilai investasi awaldanmenghasilkan tingkat pengembalian yang

stabildanoptimalmelaluiinvestasipadaInstrumenPasarUangdanatauEfekBersifatUtangyangditerbitkanolehpemerintah

RepublikIndonesiadankorporasiyangberdomisilidiIndonesiayangjatuhtemponyakurangdari1(satu)tahun.

BahanaDanaLikuidmempunyaikomposisiinvestasisebagaiberikut:

Maksimum sebesar100% (seratuspersen)pada InstrumenPasarUang yangmempunyaijatuh tempokurangdari 1

(satu)tahun ,yaituantara lainSuratUtangNegara yangmempunyaijatuhtempokurangdari1(satu)tahun,Sertifikat

Bank Indonesia, Surat Berharga Negara, Deposito, Sertifikat Deposito, transaksi REPO dan surat utang lainnya yang

mempunyaijatuh

tempo

kurang

dari

1(satu)

tahun

dan

diterbitkan

berdasarkan

peraturan

perundang

undangan

yang

berlakudiIndonesia.

Manajer InvestasidapatmenempatkanjumlahtertentudariasetBAHANADANALIKUID dalambentukKasantara lain

untuk keperluanpenyelesaian transaksi Efek,pemenuhanpembayaran kewajiban kepada PemegangUnit Penyertaan

dan pembayaran biayabiaya yang menjadi beban BAHANA DANA LIKUID sebagaimana diatur dalam Kontrak, dan

ProspektusBAHANADANALIKUID

Reksa Dana Bahana Dana Likuid dapatmelakukan investasi pada Efek bersifat utang yang telah dijual dalam Penawaran

Umum dan atau dicatatkan di Bursa Efek Luar Negeri sesuai dengan peraturan perundangundangan yang berlaku di

Indonesia.

PENAWARANUMUM

PT Bahana TCW Investment Management selaku Manajer Investasi melakukan penawaran umum atas Unit Penyertaan

BahanaDanaLikuidsecaraterusmenerussampaidengan1.000.000.000(satumilyar) UnitPenyertaan.

SetiapUnit

Penyertaan

Bahana

Dana

Likuid

ditawarkan

dengan

harga

sama

dengan

Nilai

Aktiva

Bersih

awal

yaitu

sebesar

Rp.1.000,00(seriburupiah)perUnitPenyertaanpadaharipertamapenawaran,danselanjutnyahargasetiapUnitPenyertaan

ditetapkanberdasarkanNilaiAktivaBersihBahanaDanaLikuidpadaakhirHariBursayangbersangkutan.

KepadaPemegangUnitPenyertaantidakdikenakanbiayapembeliandanbiayaPenjualanKembaliUnitPenyertaan,(perincian

lebihlanjutdapatdilihatpadaBabIX).

ManajerInvestasi

PTBahanaTCWInvestmentManagement

GrahaCIMBNiaga,Lantai21,

Jl.Jend.SudirmanKav.58,Jakarta 12190

Telepon:(021)2505277

Faksimili:(021)2505279

BankKustodian

StandardCharteredBank,Jakarta

MenaraStandardChartered,lantai5

Jl.Prof.Dr.Satriono:164,Jakarta 12930

Telepon: (021)25550230

Faksimili:(021)5719671

BAPEPAM & LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA

MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN

DENGANHALHALTERSEBUTADALAHPERBUATANMELANGGARHUKUM.

ProspektusiniditerbitkandiJakartapadatanggal30Mei2014


2/77

2

UNTUKDIPERHATIKAN

SebelummembeliUnitPenyertaanReksaDanaBahanaDanaLikuid,calonpemegangUnitPenyertaanharusterlebihdahulu

mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran

lainnya bukanlah suatu saran, baik dari sisi bisnis, hukum, maupun perpajakan. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit

Penyertaandisarankanuntukmemintapertimbanganataunasehatdaripihakyangkompetensehubungandengan investasi

dalamReksaDanaBahanaDana Likuid.Calon PemegangUnit Penyertaanharusmenyadaribahwa terdapat kemungkinan

PemegangUnitPenyertaanReksaDanaBahanaDanaLikuidakanmenanggung risiko sehubungandenganUnitPenyertaan

Reksa Dana Bahana Dana Likuid yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila

dianggapperlucalonPemegangUnitPenyertaandapatmemintapendapatdaripihakpihakyangberkompetenatasaspek

bisnis,hukum,keuangan,perpajakan,maupunaspeklainyangrelevan.


3/77

3

DAFTARISI

INFORMASI MENGENAIREKSADANABAHANADANALIKUID ..............................................................................9

MANAJERINVESTASI............................................................................................................................................ 12

TUJUANDANKEBIJAKANINVESTASI ....................................................................................................................16

METODEPENGHITUNGANNILAIPASARWAJARDARIEFEKDALAM .................................................................... 20

PORTOFOLIOREKSA

DANA

BAHANA

DANA

LIKUID.............................................................................................. 20

PERPAJAKAN........................................................................................................................................................ 22

RISIKOINVESTASI.................................................................................................................................................. 23

IMBALANJASADANALOKASIBIAYA ....................................................................................................................25

HAKHAKPEMEGANGUNITPENYERTAAN........................................................................................................... 27

PENDAPATAKUNTANTENTANGLAPORANKEUANGAN ...................................................................................... 28

PERSYARATANDANTATACARAPEMBELIANUNITPENYERTAAN....................................................................... 29

PERSYARATANDANTATACARA ........................................................................................................................... 34

PENJUALANKEMBALI(PELUNASAN)UNITPENYERTAAN..................................................................................... 34

TATACARAPENGALIHANUNITPENYERTAAN...................................................................................................... 37

PEMBUBARANDANHASILLIKUIDASI ................................................................................................................... 39

UNITPENYERTAANREKSADANABAHANADANALIKUID .................................................................................... 42

BaganOperasionalReksaDanaBahanaDanaLikuid:........................................................................................... 42

PemesananPembelian......................................................................................................................................... 42

BaganOperasionalBAHANADANALIKUID:......................................................................................................... 43

PembukaanRekening MelaluiSINAR..................................................................................................................43


PemesananPembelianMelaluiSINAR.................................................................................................................44

BaganOperasionalReksaDanaBahanaDanaLikuid:........................................................................................... 45

PenjualanKembali ................................................................................................................................................ 45


PenjualanKembaliMelaluiSINAR ........................................................................................................................46

PENYEBARLUASANPROSPEKTUSDAN.................................................................................................................47

FORMULIRPEMESANANPEMBELIANUNITPENYERTAAN...................................................................................47


4/77

4

BABI

ISTILAHDANDEFINISI

1. AFILIASI

Afiliasiadalah:

a. hubungankeluargakarenaperkawinandanketurunansampaiderajatkedua,baiksecarahorisontalmaupun

vertikal;

b. hubunganantarasatupihakdenganpegawai,Direktur,atauKomisarisdaripihaktersebut;

c. hubunganantara2(dua)perusahaandimanaterdapatsatuataulebihanggota DireksiatauKomisarisyangsama;

d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau

dikendalikanolehperusahaantersebut;

e. hubunganantara2(dua)perusahaanyangdikendalikanbaiklangsungmaupuntidaklangsungolehpihakyangsama;

atau

f. hubunganantaraperusahaandanpemegangsahamutama.

2. BAHANADANALIKUID

ReksaDana

Bahana

Dana

Likuid

adalah

Reksa

Dana

berbentuk

Kontrak

Investasi

Kolektif

sebagaimana

termaktub

dalam

aktaKontrakInvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaLikuidNomor12tanggal7April2004yangdibuatdihadapanNy.

PoerbaningsihAdiWarsito, SH,Notarisdi Jakarta, sebagaimana telahdirubahberturutturutdengan aktaAddendum

Kontrak InvestasiKolektifReksaDanaBahanaDana LikuidNomor58 tanggal31Mei2005,aktaAddendum IKontrak

Investasi Kolektif Reksa Dana Bahana Dana Likuid Nomor 50 tanggal 19 Desember 2008, yang keduanya dibuat di

hadapanNy.PoerbaningsihAdiWarsito,SH,NotarisdiJakarta,aktaAddendumIIKontrakInvestasiKolektifReksaDana

BahanaDanaLikuidNomor287tanggal28Agustus2009danAktaPenggantianBankKustodianReksaDanaBahanaDana

LikuiddanPernyataanKembaliKontrakInvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaInfrastrukturNomor03tanggal1Juli

2013,yangdibuatdihadapanArrySupratno,SHNotarisdiJakartasertaAktaPerubahanKontrakInvestasiKolektifReksa

DanaBahanaDanaLikuidNo.62 tanggal12Mei2014yangketiganyadibuatdihadapanArrySupratno,SHNotarisdi

Jakarta,antara

PT

Bahana

TCW

Investment

Management

sebagai

Manajer

Investasi

dan

Standard

Chartered

Bank,

CabangJakartasebagaiBankKustodian.

3. BANKKUSTODIAN

BankKustodian,dalamhaliniStandardCharteredBank, adalahbankumum yangtelahmendapatpersetujuanOtoritas

JasaKeuangan(dahuluBAPEPAM&LK)untukmenyelenggarakankegiatanusahasebagaiKustodian,yaitumemberikan

jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang

kepentingannyadiwakiliolehKustodian)danharta lainyangberkaitandenganEfeksertajasa lain,termasukmenerima

dividen, bunga, dan hakhak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi

nasabahnya.

4. OTORITASJASAKEUANGAN

OtoritasJasaKeuanganatauOJKadalahlembagaindependenyangmempunyaifungsi,tugas,danwewenangpengaturan,

pengawasan,pemeriksaan,danpenyidikansebagaimanadiaturdalamUndangundangNomor21Tahun2011 tentang

Otoritas Jasa Keuangan. Berdasarkan undangundang tersebut, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan

wewenangpengaturandanpengawasankegiatanjasakeuangandi sektorPasarModal,Perasuransian,DanaPensiun,

LembagaPembiayaan,danLembagaJasaKeuanganLainnyaberalihdariMenteriKeuangandanBadanPengawasPasar

ModaldanLembagaKeuangan(BAPEPAMdanLK)keOJK(dahuluBAPEPAMdanLK).


5/77

5

5. BUKTIKEPEMILIKANUNITPENYERTAAN

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada

pemodal.

UnitPenyertaanadalahsatuanukuranyangmenunjukkanbagiankepentingansetiappemegangUnitPenyertaandalam

portofolioinvestasi

kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana

berbentukKontrak InvestasiKolektif.BankKustodianakanmenerbitkan suratkonfirmasikepemilikanUnitPenyertaan

yangberisijumlahUnitPenyertaan yangdimilikiolehmasingmasingpemegangUnitPenyertaandanberlaku sebagai

buktikepemilikanUnitPenyertaanReksaDana.

6. BURSAEFEK

Bursa Efek adalah pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau sarana untuk mempertemukan

penawaranjualdanbeliEfekpihakpihaklaindengantujuanmemperdagangkanEfekdiantaramereka.

7. EFEK

Efekadalahsuratberharga.SesuaidenganPeraturanBAPEPAMdanLKNo.IV.B.1,LampiranKeputusanKetuaBAPEPAM

danLKNo.KEP552/BL/2010tanggal30Desember2010tentangPedomanPengelolaanReksaDanaBerbentukKontrak

InvestasiKolektif (PeraturanBAPEPAMdan LKNo. IV.B.1),ReksaDanaberbentuk Kontrak InvestasiKolektifhanya

dapatmelakukanpembeliandanpenjualanatas:

a. EfekyangtelahdijualdalamPenawaranUmumdanataudiperdagangkandiBursaEfekbaikdidalammaupundiluar

negeri;

b. Efek bersifat utang seperti surat berharga komersial (commercial paper) yang sudah mendapat peringkat dari

perusahaanpemeringkat Efek, SuratUtangNegara, dan/atau Efekbersifat utang yang diterbitkan oleh lembaga

internasionaldimana

Pemerintah

Indonesia

menjadi

salah

satu

anggotanya;

c. EfekBeragunanAsetyangditawarkanmelaluiPenawaranUmumdansudahmendapatperingkatdariperusahaan

pemeringkatEfek;

d.

instrumenpasaruangdalamnegeriyangmempunyaijatuh tempo kurangdari1 (satu) tahun,meliputiSertifikat

Bank Indonesia, SuratBerhargaPasarUang,SuratPengakuanHutang,danSertifikatDeposito,baikdalam rupiah

maupundalammatauangasing;dan/atau

e. Suratberharga komersialdalamnegeri yangjatuh temponyadibawah3 (tiga) tahundan telahdiperingkatoleh

perusahaanpemeringkatEfek.

8. EFEKTIF

EfektifadalahterpenuhinyaseluruhtatacaradanpersyaratanPernyataanPendaftaranDalamRangkaPenawaranUmum

ReksaDana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yangditetapkandalamUndangundang PasarModal dan Peraturan

BAPEPAM & LK Nomor: IX.C.5 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor: Kep430/BLPM/2007 tanggal 19

Desember 2007 tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak

Investasi Kolektif (Peraturan BAPEPAM & LK No. IX.C.5). Surat pernyataan Efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam

RangkaPenawaranUmumReksaDanaBerbentukKontrakInvestasiKolektifakandikeluarkanolehOJK.


6/77

6

9. FORMULIRPROFILPEMODAL

Formulir Profil Pemodal adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh pemodal sebagaimana diharuskan oleh

PeraturanBAPEPAMNomor:IV.D.2LampiranKeputusanKetuaBAPEPAMNomor:Kep20PM/2004tanggal 29April2004

tentangProfilPemodalReksaDana (PeraturanBAPEPAM IV.D.2),yangberisikandatadan informasimengenaiprofil

risikopemodalBahanaDanaLikuidsebelummelakukanpembelianUnitPenyertaanBahanaDanaLikuidyangpertama

kalidiManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDana EfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasi.

10. FORMULIRPEMESANANPEMBELIANUNITPENYERTAAN

FormulirPemesananPembelianUnitPenyertaanadalah formulirasliyangdipakaioleh calonpembeliuntukmembeli

UnitPenyertaanyangdiisi,ditandatanganidandiajukanolehcalonpembelikepadaManajerInvestasi.

11. FORMULIRPEMBELIANBERKALA

FormulirPembelianBerkalaUnitPenyertaanadalahformulirasliyangdipergunakanolehcalonpembeliuntukmelakukan

PembelianBerkalaUnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDyangdiisi,ditandatanganidandiajukanolehcalonpembeli

kepadaManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasi

12. FORMULIRPENJUALANKEMBALIUNITPENYERTAAN

Formulir PenjualanKembaliUnitPenyertaanadalah formulirasli yangdipakaiolehpemegangUnitPenyertaanuntuk

menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh pemegang Unit

PenyertaankepadaManajerInvestasi.

13. HARIBURSA

HariBursaadalahharidiselenggarakannyaperdaganganefekdiBursaEfek,yaituSeninsampaidenganJumat,kecualihari

tersebutmerupakanhariliburnasionalataudinyatakansebagaihariliburolehBursaEfek.

14. HARIKERJA

HariKerjaadalahharidimanaManajer InvestasidanBankKustodianmelakukankegiatanoperasional,yaituselainhari

Sabtu,Minggu dan hari libur resmi lainnya yang ditetapkan oleh Pemerintahmaupun pejabat yang berwenang dan

relevan.

15. KEADAANKAHAR

Keadaan Kahar adalah keadaan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 huruf kUndangUndang PasarModal beserta

peraturanpelaksanaannya(KeadaanKahar).

16. KONTRAKINVESTASIKOLEKTIF

Kontrak InvestasiKolektifadalahkontrakantaraManajer InvestasidanBankKustodianyangmengikatpemegangUnit

Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank

Kustodiandiberiwewenanguntukmelaksanakanpenitipankolektif.


7/77

7

17. LEMBAGAPENILAIANHARGAEFEK

Lembaga PenilaianHarga Efek atau LPHE adalahPihak yang telahmemperoleh izinusahadariOJKuntukmelakukan

penilaianhargaEfekdalamrangkamenetapkanhargapasarwajar,sebagaimanadimaksuddalamPeraturanNomorV.C.3

tentangLembagaPenilaianHargaEfek.

18. MANAJERINVESTASI

ManajerInvestasi,

dalam

hal

ini

PT

Bahana

TCW

Investment

Management,

adalah

pihak

yang

kegiatan

usahanya

mengelolaPortofolioEfekuntukparanasabahataumengelolaportofolioinvestasikolektifuntuksekelompoknasabah.

19. NILAIAKTIVABERSIH(NAB)

NilaiAktivaBersih (NAB)adalahNilaiPasarWajardarisuatuEfekdankekayaan laindariReksaDanadikurangiseluruh

kewajibannya.

MetodePenghitunganNABReksaDanaharusdilakukansesuaidenganPeraturanBAPEPAMdanLKNo.IV.C.2,Lampiran

Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam

PortofolioReksaDana (PeraturanBAPEPAM IV.C.2),dimanaperhitunganNABmenggunakanNilai PasarWajaryang

ditentukanolehManajerInvestasi.

20. PEMBELIANBERKALA

PembelianBerkalaadalahmekanismepembelianUnitPenyertaansecaraberkalaselamawaktutertentuolehPemegang

Unit Penyertaan, dimanajangkawaktu dan nilai pembelianUnit Penyertaan untuk setiap transaksi pembelian telah

disepakatisejakawalolehPemegangUnitPenyertaan.

21. PEMEGANGUNITPENYERTAAN

PemegangUnitPenyertaanadalahpihakpihak yangmembelidanmemilikiUnitPenyertaanBahanaDana Likuiddan

yang namanya terdaftar dalam daftar Pemegang Unit Penyertaan di Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagai

pemilikUnitPenyertaan.

22. PENAWARANUMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan Bahana Dana Likuid yang dilakukan oleh Manajer

InvestasiuntukmenjualUnitPenyertaanBahanaDanaLikuidberdasarkantatacarayang diaturdalamUndangUndang

PasarModalbesertaperaturanpelaksanaannyadanKontrakInvestasiKolektif.

23. PENJUALANKEMBALI

PenjualanKembaliadalahmekanismePemegangUnitPenyertaanuntukmenjualkembalibaiksebagianmaupunseluruh

UnitPenyertaannyaberdasarkanNilaiAktivaBersihyangberlaku.

24. PERNYATAANPENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepadaOJK dalam rangka

PenawaranUmumReksaDanaBerbentukKontrakInvestasiKolektifyangditetapkandalamUndangUndangPasarModal

danPeraturanBAPEPAM&LKNomor:IX.C.5.


8/77

8

25. PORTOFOLIOEFEK

PortofolioEfekadalahkumpulanEfekyangdimilikiolehorangperseorangan,perusahaan,usahabersama,asosiasi,atau

kelompokyangterorganisasi.DefinisiPortofolioEfekberkaitandenganBahanaDanaLikuidadalahkumpulanEfekyang

merupakankekayaanBahanaDanaLikuid.

26. PROSPEKTUS

ProspektusadalahsetiappernyataanyangdicetakatauinformasitertulisyangdigunakanuntukPenawaranUmumReksa

DanadengantujuanpemodalmembeliUnitPenyertaanReksaDana,kecualipernyataanatauinformasiyangberdasarkan

peraturanOJK yangdinyatakanbukansebagaiProspektus.

27. REKSADANA

ReksaDana adalahwadah yang dipergunakan untukmenghimpun dana darimasyarakat pemodal untuk selanjutnya

diinvestasikandalamPortofolioEfekolehManajer Investasi.SesuaiUndangundang tentangPasarModal,ReksaDana

dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang

ditawarkan

dalam

Prospektus

ini

adalah

Kontrak

Investasi

Kolektif.

28. SINAR

SINARatauBerinvestasiBenarmerupakansuatumediaelektronikyangdisediakanolehManajerInvestasiberupaaplikasi

website/internetdanaplikasidalambentukmediaelektronik lainnya, yangmemberikan fasilitaspelaporandan /atau

transasksireksadanabagicalonPemegangUnitPenyertaanatauPemegangUnitPenyertaansecaraonline.

29. SURATKONFIRMASIKEPEMILIKANUNITPENYERTAAN

SuratKonfirmasiKepemilikanUnitPenyertaanadalahsuratkonfirmasiyangmenunjukkanjumlahUnitPenyertaanyang

dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam Bahana Dana Likuid. Surat

konfirmasikepemilikan

akan

dikirimkan

oleh

Bank

Kustodian

paling

lambat

7(tujuh)

Hari

Bursa

setelah

pembelian

kembaliUnitPenyertaanBahanaDanaLikuid.

30. UNDANGUNDANGPASARMODAL

UndangundangPasarModaladalahUndangundangNo.8tahun1995tentangPasarModal.

31. UNITPENYERTAAN

UnitPenyertaanadalah satuanukuranyangmenunjukkanbagiankepentingan setiappihakdalamportofolio investasi

kolektif.


9/77

9

BABII

INFORMASI MENGENAIREKSADANABAHANADANALIKUID

2.1 Pembentukan

ReksaDanaBahanaDanaLikuidadalahReksaDanaberbentukKontrakInvestasiKolektifsebagaimanatermaktubdalam

aktaKontrakInvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaLikuidNomor12tanggal7April2004yangdibuatdihadapanNy.

PoerbaningsihAdi

Warsito,

SH,

Notaris

di

Jakarta,

sebagaimana

telah

dirubah

berturut

turut

dengan

akta

Addendum

Kontrak InvestasiKolektifReksaDanaBahanaDana LikuidNomor58 tanggal31Mei2005,aktaAddendum IKontrak

InvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaLikuidNomor50tanggal19Desember2008yangkeduanyadibuatdihadapan

Ny.PoerbaningsihAdiWarsito,SH,Notarisdi Jakarta,aktaAddendum IIKontrak InvestasiKolektifReksaDanaBahana

DanaLikuidNomor287tanggal28Agustus2009,danAktaPenggantianBankKustodianReksaDanaBahanaDanaLikuid

sertaPerubahandanPernyataanKembaliKontrakInvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaLikuidNomor03tanggal01

Juli2013sertaAktaPerubahanKontrak InvestasiKolektifReksaDanaBahanaDanaLikuidNomortanggal12Mei2014,

yangketiganyadibuatdihadapanArrySupratno,SHNotarisdiJakarta,antaraPTBahanaTCWInvestmentManagement

sebagaiManajerInvestasidanStandardCharteredBank,CabangJakartasebagaiBankKustodian.

2.2 PenawaranUmum

PTBahanaTCWInvestmentManagementselakuManajerInvestasimelakukanPenawaranUmumatasUnitPenyertaan

ReksaDana Bahana Dana Likuid secara terusmenerus sampai dengan 1.000.000.000 (satu miliar)Unit Penyertaan.

ManajerInvestasidapatmenambahjumlahUnitPenyertaansetelahmendapatpersetujuanterlebihdahuludariOJK.

SetiapUnitPenyertaanReksaDanaBahanaDanaLikuidditawarkandenganhargasamadenganNilaiAktivaBersihawal

yaitu sebesar Rp 1.000,00 (seribu rupiah) per Unit Penyertaan pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga

pembeliansetiapUnitPenyertaanditetapkanberdasarkanNilaiAktivaBersihBahanaDanaLikuidyangditetapkanpada

akhirharibursayangbersangkutan.

2.3 ManfaatBerinvestasiPadaReksaDana BahanaDanaLikuid

ReksaDanaBahanaDanaLikuiddapatmemberikankeuntungankeuntunganinvestasisebagaiberikut:

a. Diversifikasi Investasi Melalui diversifikasi terukur dalam pengelolaan Manajer Investasi, pemegang Unit

Penyertaanmemilikikesempatanuntukmemperolehhasilinvestasiyangoptimalsebagaimanalayaknyapemegang

UnitPenyertaandengandanayangcukupbesar.

b. Unit Penyertaan Mudah Dijual Kembali Reksa Dana Bahana Dana Likuid dan atau Manajer Investasi wajib

membeli kembaliUnitPenyertaan yangdijualolehpemegangUnitPenyertaan;

c. Dikelola Secara Profesional Pengelolaan portofolio Reksa Dana Bahana Dana Likuid dilakukan oleh Manajer

Investasi yangmemiliki keahliandibidangpengelolaandana yangdidukung informasidanakses informasipasar

yanglengkap.

d. Membebaskan InvestordariPekerjaanAdministrasidanAnalisa Investasi Investor tidak lagiperlumelakukan

riset, analisa pasar, maupun berbagai pekerjaan administrasi yang berkaitan dengan pengambilan keputusan

investasisetiaphari.

e. Transparansi InformasiPemegangUnitPenyertaandapatmemperoleh informasimengenaiReksaDanaBahana

Dana Likuid secara transparanmelalui Prospektus, Nilai Aktiva Bersih (NAB) yang diumumkan setiap hari serta

laporankeuangantahunanmelaluipembaharuanProspektussetiap1(satu)tahun.


10/77

10

2.4.PengelolaInvestasi

KomiteInvestasi

Komite Investasi Reksa Dana Bahana Dana Likuid bertanggung jawab untuk memberikan arahan dan strategi

manajemenasetsecaraumum.KomiteInvestasiReksaDanaBahanaDanaLikuidsaatiniterdiridari:

DWINASEPTIANI

K.

BertanggungjawabdalampenentuandanevaluasipelaksanaanstrategiinvestasiyangdilakukanTimPengelola

Investasi.YangbersangkutanadalahDirekturPTBahanaPembinaanUsaha Indonesia (Persero).Memiliki izin

Wakil Manajer Investasi dari Bapepam & LK berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP

14/PM/IP/WMI/1996 tanggal28Maret1996.Berpengalaman lebihdari20 (duapuluh) tahundalambidang

investasidanpasarmodaldi Indonesia.Yangbersangkutanmengawali karirnya sebagaiAnalisdanManajer

PengelolaanRisiko(TreasuryRiskManager)untukEfekberpendapatantetapdaninstrumenkeuangan lainnya

diCapitalMarketGroup PTBankNiagadari tahun1991 sampaidengan tahun1994.MemperolehSarjana

TeknikdariInstitutTeknologiBandungtahun1989.

EDWARDP.LUBIS

Bertanggungjawab

dalam

pengarahan

dan

pengawasan

investasi

yang

dilakukan

oleh

Tim

Pengelola

Investasi.

YangbersangkutanadalahPresidenDirekturPTBahanaTCW InvestmentManagement. Memiliki izinWakil

Manajer Investasi dari Bapepam & LK berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP

94/PM/IP/WMI/1997tanggal2Juli1997.Yangbersangkutanmengawalikarirnyadibidangpasarmodalsebagai

Dealer Efek bersifat utangdan instrumenpasaruangdi PT SigmaBatara tahun 1996 dan sebagaiManajer

Pengelolaan Risiko untuk aktivitas Treasury dan Capital Markets di Risk Management Group PT Bahana

PembinaanUsahaIndonesia(Persero)tahun2001.MemperolehSarjanaTeknikdariInstitutTeknologiBandung

tahun1991danMBAdariUniversityofHawaii,Honolulu,AmerikaSerikat,tahun1994.

SONIKUSUMOWIBOWO

Bertanggung jawab atas analisa Efek bersifat utang, yaitu Surat Utang Negara. Yang bersangkutan adalah

DirekturPT

Bahana

TCW

Investment

Management.

Memiliki

ijin

Wakil

Manajer

Investasi

dari

Bapepam

&

LK

berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAMNomor KEP175/PM/IP/WMI/2001 tanggal 23Oktober 2001.

YangbersangkutanmengawalikarirnyadiKPMGSingaporepadatahun1995. SebelumbergabungdenganPT

BahanaTCWInvestmentManagement,yangbersangkutantelahmenyelesaikanpendidikannyadiUniversityof

Sydney dan mendapat gelar Master of Commerce dan Master of Business Administration di University of

Technology,Sydney.

TimPengelolaInvestasi

TimPengelolaInvestasi BahanaDanaLikuidterdiridari:

ERIKAMARTHALINASITORUS

BertanggungjawabatasanalisaEfekbersifatutang.Memiliki ijinWakilManajer InvestasidariBapepam&LK

berdasarkanSuratKeputusanKetuaBAPEPAMNomorKEP100/PM/IP/WMI/2004tanggal30September2004.

YangbersangkutanmengawalikarirnyadiArthurAndersendanHoldikoPerkasa.Sebelumbergabungdengan

PT Bahana TCW Investment Management, yang bersangkutan telah menyelesaikan pendidikannya di

UniversitasIndonesiadanmendapatgelarSarjanaEkonomijurusanAkuntansi

LAMBOKLUMBANTOBING


11/77

11

BertanggungjawabatasanalisaEfekbersifatpasaruang.MemilikiijinWakilManajerInvestasidariBapepam&

LKberdasarkan Surat Keputusan KetuaBAPEPAMNomor KEP71/PM.211/WMI/2014 tanggal 28April 2014.

Yangbersangkutanmengawali karirnyadiBahanaTCW InvestmentManagement. Yangbersangkutan telah

menyelesaikan pendidikannya di Universitas Indonesia dan mendapat gelar Sarjana Ekonomi jurusan

Akuntansi..


12/77

12

BABIII

MANAJERINVESTASI

3.1 KeteranganSingkatMengenaiManajerInvestasi

PTBahanaTCWInvestmentManagement(selanjutnyadisebutBahanaTCW)pertamakalididirikandengannama PT

AtsilSejatipadatahun1991denganaktapendirianyaituAktaPendirianPerseroanTerbatasPTAtsilSejatiNo.98tanggal

10Oktober

1991

jo.

akta

Perubahan

Akta

Pendirian

Perseroan

Terbatas

PT

Atsil

Sejati

No.12

tanggal

7Desember

1992,

kedua akta tersebut dibuat di hadapanMudofir Hadi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telahmendapatkan pengesahan

MenteriKehakimanRepublikIndonesiadenganKeputusannyaNo.C21127HT.01.01.Th.93tanggal24Februari1993dan

telah didaftarkan di Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan berturutturut di bawah No.

212/A.PT/HKM/1993/PN.JAK.SEL dan No. 324/A.PT/HKM/1993 yang keduanya tertanggal 9 Maret 1993 diumumkan

dalamBeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.33tanggal23April1993,TambahanNo.1802/1993.

Padatahun1995,TCWCapitalInvestmentCorporation,suatuperusahaanmanajemeninvestasiberkedudukandinegara

bagianCalifornia,AmerikaSerikat,bergabungmenjadipemegangsahamsebesar40%padaBahanaTCWbersamasama

denganPTBahanaPembinaanUsaha Indonesia,suatuBadanUsahaMilikNegarayangseluruhsahamnyadimilikioleh

NegaraRepublikIndonesiamelaluiDepartemenKeuanganRepublikIndonesia,dengankepemilikansahamsebesar60%

pada Bahana TCW. Dengan masuknya TCW Capital Investment Corporation tersebut, Manajer Investasi mengubah

namanyamenjadi PTBahana TCW InvestmentManagementdanmulai beroperasi secara komersial pada bulanMei

1995.

Untukmelakukankegiatanusahanya,BahanaTCWtelahmemperolehizinsebagaiManajerInvestasiberdasarkanSurat

KeputusanBAPEPAMNomorKep06/PMMI/1994tanggal21Juni1994.

SusunanDewanKomisarisdanDewanDireksiBahanaTCWsaatini:

1. DewanKomisaris

PresidenKomisaris :DwinaSeptianiKencanawati

WakilPresidenKomisaris :MarcIrwinStern

Komisaris :TettyHerawatiSiregar

Komisaris :StanislasLucienRogerDebreu

2. DewanDireksi

PresidenDirektur :EdwardParlindunganLubis

Direktur :BudiHikmat

Direktur :RukmiProborini

Direktur :SoniKusumoWibowo

3.2. PengalamanManajerInvestasi

UntukpertamakalinyaBahanaTCWmulaimengeloladananasabah sekitarRp10miliaryaitupadabulanMei tahun

1995.Dan sejak ituBahanaTCW secarabertahapmulaidikenaldanmendapat kepercayaannasabah, sehinggaDana

Kelolaan(AssetUnderManagement)sampaiakhir Mei2014telahmencapailebihdariRp22,4triliun.


13/77

13

SejakbulanAgustus1996,BahanaTCW telahmenerbitkandanmengeloladuaReksaDana yaituBahanaDanaAbadi

(BDA)danBahanaDanaPrima(BDP). PadabulanMei1997,BahanaDanaSelaras(BDS)danBahanaDanaInfrastruktur

(BDI)diluncurkanuntukmelengkapikebutuhanpasaratasalternatif investasipadaReksaDana.Danselanjutnyapada

tanggal27April1999diterbitkanBahanaDanaSejahtera(BDSj),sertatanggal27Februari2003diterbitkanPendapatan

TetapAbadi (PTA).

Padaawal

2005,

Bahana

TCW

ditunjuk

oleh

Executive

Meeting

of

East

Asia

Pasific

Central

Bank

(EMEAP)

konsorsium

11

bank sentral dari 11 negara Asia Pasifik sebagai satusatunya Manajer Investasi di Indonesia yang dipercaya untuk

mengeloladanainvestasimerekadalamReksaDanaAsianBondIndexFundIndonesiaBondIndexFund,satusatunya

ReksaDanaIndeksObligasidiIndonesia.

Pada tahun 2013, Bahana TCW meluncurkan Bahana Syariah Protected Fund 1, Bahana Syariah Protected Fund 2,

BahanaProtectedFundG64,BahanaTrailblazerFund,BahanaProtectedFundG65.BahanaProvidentFund,Bahana

ProtectedFundG67,BahanaProtectedFundUSD13danBahanaProtectedFundG69.

PadaTahun2014BahanaTCWmeluncurkanBahanaRevolvingFund,BahanaFOptimaProtectedFund72,danBahanaC

OptimaProtected

Fund

74.

Dalammelakukanpengelolaan investasi,BahanaTCWselalumenggunakankombinasipendekatanTopDownApproach

dan BottomUpApproach, dimana akan dilakukan analisis terhadap faktorfaktor ekonomi globalmaupun domestik

untuk mendapatkan pilihan kelas aset serta industri dimana investasi akan ditempatkan (Top DownApproach) dan

analisis terhadap perusahaanperusahaan atau suratsurat berharga yang terdapat baik dalam kelas aset maupun

industri,untukmendapatkansahamatausuratberhargayangterbaik(BottomUpApproach).

FungsikontroladalahmerupakanhalyangamatpentingbagiBahanaTCW,dimanaTimPengelolaInvestasiyangdiawasi

oleh Komite Investasi akanmelakukan StrategyMeeting secaraberkala,untukmelakukan evaluasi terhadap strategi

yangtelah

diambil

dan

dijalankan

serta

menentukan

strategi

investasi

untuk

jangka

waktu

tertentu

berikutnya.

3.3 PihakYangTerafiliasiDenganManajerInvestasi

Pihak/perusahaanyangterafiliasidenganManajerInvestasidiIndonesiaadalah:

a.

PT.BahanaPembinaanUsahaIndonesia(Persero);

b.

PT.BahanaSecurities;

c. PT.BahanaArthaVentura;

d. BadanUsahaMilikNegara,berikutanakperusahaannya,melaluipenyertaanmodalpemerintahRepublikIndonesia


14/77

14

BABIV

BANKKUSTODIAN

4.1. KeteranganSingkat MengenaiBankKustodian

StandardCharteredBankCabangJakartadiIndonesiatelahmemilikipersetujuansebagaikustodiandibidangPasar

ModalberdasarkanSuratKeputusanKetuaBadanPengawasPasarModalNomorKep35/PM.WK/1991 tanggal26

Juni1991.

Memperoleh

izin

Pembukaan

Kantor

Cabang

di

Jakarta,

berdasarkan

Surat

Keputusan

Menteri

Keuangan

RepublikIndonesiaNomorD.15.6.5.9.19tanggal1Oktober1968,untukmelakukanusahasebagaiBankUmum..

4.2. PengalamanBankKustodian

StandardCharteredBankdidirikanolehRoyalChaterpadatahun1853dengankantorpusatdiLondondanmemiliki

lebihdari150tahunpengalamandiduniaperbankandiberbagaipasardenganpertumbuhanpalingcepatdidunia.

Standard Chartered memiliki jaringan global yang sangat ekstensif dengan lebih dari 1,200 lokasi (termasuk

subsidiaries,associatesdanjointventures)di56negaradikawasanAsiaPasifik,AsiaSelatan,TimurTengah,Afrika,

InggrisdanKawasanAmerika.

KekuatanStandard

Chartered

terletak

pada

luas

jaringannya,

multikultural,

keseimbangan

dalam

melakukan

bisnis,

dandipercayadi seluruhjaringannya karenamenerapkan standar yang tinggiuntuk tata kelolaperusahaandan

tanggungjawabperusahaan.

Di Indonesia, Standard Chartered telah hadir sejak 1863 yang ditandai dengan pembukaan kantor pertama di

Jakarta.SaatiniStandardCharteredmemiliki23kantorcabangtersebardi8(delapan)kotabesardiIndonesia.

StandardCharteredSecuritiesServicesmulaiberoperasipadatahun1989sebagaibankKustodianasingpertamadi

Indonesiayangmemperoleh izindariBAPEPAM&LK.StandardCharteredmemulaijasaFundServicesejak tahun

2004dan telahberkembangdengan sangatpesathingga saat inimenjadi salah satupenyediajasa Fund Service

utamadan

cukup

diperhitungkan

di

pasar

lokal.

StandardChartered termasuk salah satu agen kustodiandan kliring yangdominandiAsia yangditandaidengan

kehadirannyadiberbagaipasarutamaAsia.StandardCharteredmenyediakanpelayanan sebagaikustodiandi16

negara di kawasan Asia Pacific seperti Hongkong, Indonesia, Malaysia, Singapore, Thailand, Jepang, Philliphina,

KoreaSelatan,Taiwan,India,Bangladesh,Pakistan,CinadanSrilangka,13diantaranyamerupakanpusatPelayanan

(pusatoperasional).Saat iniStandardCharteredsudahmelakukanexpansisebagaibankkustodiankepasarAfrika

danTimurTengahyang terdiridari16negaradikawasanAfrikayangmeliputiBotswana,Ghana,Kenya,Tanzania,

Mauritius,Uganda,Zambia,Zimbabwe,Mesir,PantaiGading,Malawi,Maroko,Namibia,Nigeria,TunisiadanAfrika

Selatan. UntukpasarTimurTengahsaat iniStandardChartered telahhadirdi4negarameliputiBahrain,Oman,

QatardanUniEmiratArab.

Bersamasama dengan Standard Chartered Bank Singapura, Hongkong, Taiwan, Korea, Malaysia, Philiphina,

Srilangka dan Thailand, Standard Chartered Bank Indonesia terpilih sebagai salah satu kustodian terbaik dalam

publikasi Global Kustodian Survey tahunan. Standard Chartered Securities Services merupakan Bank Kustodian

pertamayangmemperolehISO90012000.


15/77

15

StandardCharteredBanksenantiasamelayaninasabahdengankeahliandanpengetahuandalamkustodidankliring

yang meliputi settlement, corporate action, penyimpanan, pelaporan, pengembalian pajak dan pelayanan

pelayananlainnya.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai Standard Chartered, silahkan mengunjungi situs kami di

www.standardchartered.com

4.3. PihakYangTerafiliasiDenganBankKustodian

Pihakpihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian adalah PT. Bank Permata Tbk dan PT. Standard Chartered

SecuritiesIndonesia.


16/77

16

BABV

TUJUANDANKEBIJAKANINVESTASI

5.1. TujuanInvestasi

Tujuan investasi BahanaDana Likuid adalahuntukmempertahankan nilai investasi awaldanmenghasilkan tingkat

pengembalianyangstabildanoptimalmelaluiinvestasipadaInstrumenPasarUangdanatauEfekbersifatutangyang

diterbitkanoleh

Pemerintah

Republik

Indonesia

dan

korporasi

yang

berdomisili

di

Indonesia

yang

jatuh

temponya

kurangdari1(satu)tahun.

5.2. PembatasanInvestasi

BAHANADANALIKUIDakandikelolasesuaidenganPeraturanBAPEPAMdanLKNomor IV.B.1.,LampiranKeputusan

KetuaBAPEPAMdanLKNomorKep552/BL/2010tanggal30Desember2010mengenaiPedomanPengelolaanReksa

Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.B.1) yang mana dapat berubah

sewaktuwaktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal, maka dalam

melaksanakan pengelolaan Reksa Dana BAHANA DANA LIKUID, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan

tindakanantaralainsebagaiberikut:

1.

memilikiEfek

yang

diperdagangkan

di

Bursa

Efek

luar

negeri

yang

informasinya

tidak

dapat

diakses

dari

Indonesiamelaluimediamasaataufasilitasinternet;

2. memiliki Efek yang diterbitkanoleh 1 (satu) perusahaanberbadan hukum Indonesia atauberbadan hukum

asingyangdiperdagangkandiBursaEfekluarnegerilebihdari5%(limapersen)darimodaldisetorperusahaan

dimaksudataulebihdari10%(sepuluhpersen)dariNilaiAktivaBersihBAHANADANALIKUIDpadasetiapsaat;

3.

memilikiEfekBersifatEkuitasyangditerbitkanolehperusahaanyang telahmencatatkanEfeknyapadaBursa

EfekdiIndonesialebihdari5%(limapersen)darimodaldisetorperusahaandimaksud;

4.

memilikiEfekyangditerbitkanolehsatuPihaklebihdari10%(sepuluhpersen)dariNilaiAktivaBersihBAHANA

DANALIKUIDpadasetiapsaat.Efekdimaksudtermasuksuratberhargayangditerbitkanolehbank.Larangan

dimaksud tidak berlaku bagi Sertifikat Bank Indonesia, Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik

Indonesiadan/atau

Efek

yang

diterbitkan

oleh

lembaga

keuangan

internasional

dimana

Pemerintah

Republik

Indonesiamenjadisalahsatuanggotanya.

5. melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yangdiperdagangkandiBursa Efek luarnegeri lebih

besardarinilaiEfekyangdibeli;

6.

memiliki Efek BeragunAset lebih dari 10% (sepuluh persen)dariNilaiAktiva BersihBAHANADANA LIKUID

denganketentuanbahwamasingmasingEfekBeragunAsettidaklebihdari5%(limapersen)dariNilaiAktiva

BersihBAHANADANALIKUID.

7. memilikiEfekyang tidakditawarkanmelaluiPenawaranUmumdan/atautidakdicatatkanpadaBursaEfekdi

Indonesia,kecuali:

a.

EfekyangsudahmendapatperingkatdariPerusahaanPemeringkatEfek;

b.

Efekpasaruang,yaituEfekbersifatutangdenganjatuhtempokurangdari1(satu)tahun;dan

c. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional dimana

PemerintahRepublikIndonesiamenjadisalahsatuanggotanya;

8. memilikiPortofolioEfekberupaEfekyangditerbitkanolehpihakyangterafiliasidenganManajerInvestasilebih

dari 20% (dua puluh persen)dariNilaiAktivaBersihBAHANADANA LIKUID, kecuali hubunganAfiliasi yang

terjadikarenakepemilikanataupenyertaanmodalpemerintah;


17/77

17

9. memilikiEfekyangditerbitkanolehPemegangUnitPenyertaandan/atauPihakterafiliasidariPemegangUnit

Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan Pemegang Unit

Penyertaandan/ataupihakterafiliasidariPemegangUnitPenyertaan;

10.

terlibatdalamkegiatanselaindariinvestasi,investasikembaliatauperdaganganEfek;

11. terlibatdalampenjualanEfekyangbelumdimiliki(shortsale);

12. terlibatdalamTransaksiMarjin;

13.

melakukanpenerbitan

obligasi

atau

sekuritas

kredit;

14.

terlibatdalamberbagaibentukpinjaman,kecualipinjamanjangkapendekyangberkaitandenganpenyelesaian

transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio BAHANADANA

LIKUIDpadasaatpembelian;

15.

membeliEfekyangsedangditawarkandalamPenawaranUmum,jika:

a.

PenjaminEmisiEfekdariPenawaranUmum tersebutmerupakan satukesatuanbadanhukumdengan

ManajerInvestasi;atau

b. PenjaminEmisiEfekdariPenawaranUmumdimaksudmerupakanPihakterafiliasidariManajerInvestasi,

kecualihubunganAfiliasitersebutterjadikarenakepemilikanataupenyertaanmodalPemerintah;

16.

terlibatdalamtransaksibersamaataukontrakbagihasildenganManajerInvestasiatauAfiliasinya;dan

17.

membeliEfek

Beragun

Aset

yang

sedang

ditawarkan

dalam

Penawaran

Umum,

jika:

a. Kontrak InvestasiKolektifEfekBeragunanAset tersebutdanKontrak InvestasiKolektifBAHANADANA

LIKUIDdikelolaolehManajerInvestasiyangsama;

b. PenawaranUmum tersebutdilakukanoleh Pihak terafiliasidariManajer Investasi, kecualihubungan

AfiliasitersebutterjadikarenakepemilikanataupenyertaanmodalPemerintah;dan/atau

c.

Manajer Investasi BAHANADANA LIKUID terafiliasi dengan KrediturAwal Efek Beragun Aset, kecuali

hubunganAfiliasitersebutterjadikarenakepemilikanataupenyertaanmodalPemerintah.

Pembatasan investasi tersebut di atas dapat berubah sewaktuwaktu sesuai perubahan atau penambahan atas

peraturan atau adanya kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah (termasukOJK) berkaitan dengan pengelolaan

ReksaDana

Berbentuk

Kontrak

Investasi

Kolektif.

DalamhalManajer InvestasibermaksudmembeliEfek yangdiperdagangkandiBursaEfek luarnegeri,pelaksanaan

pembelian Efek tersebutbarudapatdilaksanakan setelah tercapainya kesepakatanmengenai tata carapembelian,

penjualan,penyimpanan,pencatatandanhalhal lain sehubungandenganpembelianEfek tersebutantaraManajer

InvestasidanBankKustodian.

5.3. KebijakanInvestasi

Denganmemperhatikanperaturanperundangundanganyangberlakudanketentuanketentuan laindalamKontrak

Investasi Kolektif,Manajer Investasi akanmenginvestasikanBahanaDana Likuiddengan target komposisi investasi

sebagaiberikut

:

sebesar100%(seratus persen)padaInstrumenPasarUangyangmempunyaijatuhtempokurangdari 1(satu)tahun

, yaitu antara lain SuratUtangNegara yang mempunyaijatuh tempo kurang dari 1(satu) tahun, Sertifikat Bank

Indonesia, Surat Berharga Negara, Deposito, Sertifikat Deposito, transaksi REPO dan surat utang lainnya yang

mempunyaijatuh tempo kurangdari 1 (satu) tahun dan diterbitkan berdasarkan peraturan perundangundangan

yangberlakudiIndonesia.


18/77

18

Manajer Investasidapatmenempatkanjumlah tertentudariasetBAHANADANA LIKUID dalambentukKashanya

untukkeperluanpenyelesaiantransaksiEfek,pemenuhanpembayarankewajibankepadaPemegangUnitPenyertaan

dan pembayaran biayabiaya yangmenjadi beban BAHANADANA LIKUID sebagaimana diaturdalam Kontrak, dan

ProspektusBAHANADANALIKUID.

Bahana Dana Likuid dapat mengadakan perjanjian pembelian kembali (REPO) sehubungan dengan penyelesaian

transaksiEfek

tersebut

di

atas.

BahanaDanaLikuiddapatmelakukaninvestasipadaEfekbersifatutangyangtelahdijualdalamPenawaranUmumdan

ataudicatatkandiBursaEfekLuarNegerisesuaidenganperaturanperundangundanganyangberlakudiIndonesia.

ManajerInvestasiwajibmengelolaPortofolioEfekBahanaDanaLikuidmenurutkebijakaninvestasiyangdicantumkan

dalamKontrak Investasi Kolektifdan/atau Prospektus sertamemenuhi kebijakan investasinya paling lambatdalam

waktu120(seratusduapuluh)haribursasetelahefektifnyaPernyataanPendaftaran.

5.4 AlokasiAset

1. EfekBersifatUtang

SuratUtangNegara : Maksimum 100% (seratus persen) dariNilai Aktiva Bersih Reksa Dana Bahana

DanaLikuid.

PeringkatKredit : Minimumkelaslayakinvestasi(investmentgrade).

JangkaWaktu : Kurangdari1(satu)tahun.

Denominasi : Rupiahataumatauanglainnya.

MaksimumPembelian : Efekyangditerbitkanolehsuatuperusahaanmaksimum10%(sepuluhpersen)dari

Nilai Aktiva Bersih Bahana Dana Likuid setiap saat, kecuali Sertifikat Bank

Indonesia, Obligasi atau Surat Utang Negara (SUN) yang diterbitkan oleh

PemerintahRepublik

Indonesia.

2. InstrumenPasarUang

InstrumenPasarUang : Maksimum 100% (seratus persen) pada instrumen pasar uang yangmempunyai

jatuhtempokurangdari1(satu)tahunyangditerbitkanolehPemerintahRepublik

Indonesiadan/ataubadanhukumIndonesia.

JangkaWaktu : Kurangdari1(satu)tahun.


MaksimumPembelian : Efekyangditerbitkanolehsuatuperusahaanmaksimum10%(sepuluhpersen)dari

Nilai Aktiva Bersih Bahana Dana Likuid setiap saat, kecuali Sertifikat Bank

Indonesia, Obligasi atau Surat Utang Negara (SUN) yang diterbitkan oleh

PemerintahRepublikIndonesia.

3. EfekBersifatUtangLuarNegeri

Instrumen : EfekbersifatutangyangdicatatkandiBursaEfekdi luarnegeriyang informasinya

dapatdiaksesmelaluimediamassaataufasilitasinternetyangtersedia.

MaksimumPembelian : 15%(limabelaspersen)dariNilaiAktivaBersihBahanaDanaLikuidsetiapsaat.



19/77

19

5.5. ProsesInvestasi

Dalammelakukanprosesinvestasidanpengambilankeputusan,ManajerInvestasimelakukanpendekatandarimakro

ekonomi (topdown approach) maupun mikroekonomi (bottomup approach) terhadap pengelolaan Reksa Dana

Bahana Dana Likuid. Hasil analisa ekonomi, analisa tenor serta analisa efek yang diterapkan secara disiplin oleh

ManajerInvestasidiharapkandapatmenghasilkansuatukeputusaninvestasiyangmemberikanhasilkonsistendengan

tingkatpengembalianoptimal.

5.6. KebijakanPerputaranPortfolio

PengelolaanReksaDanaBahanaDanaLikuidadalahpengelolaaninvestasijangkamenengahdanpanjangdengantetap

menerapkanstrategipengelolaanportfolioyangdinamis.Pembeliandanpenjualanefekdidasarkanpadasuatuanalisa

ekonomi, analisa tenor serta analisa efek yangmengacu pada batasan investasi dan likuiditas portfolio, sehingga

perputaranportfolioselaludapatmengikutibatasanlikuiditassesuaidenganpergerakanpasar.

5.7. TolokUkurKinerja

TolokUkurKinerjaBahanaDanaLikuidadalahpendapatan rataratahasil investasipadadepositoBankPemerintah

untukjangkawaktu3(tiga)bulansetelahdipotongpajak.

5.8 KebijakanPembagianKeuntungan

KeuntunganyangdiperolehBAHANADANALIKUIDdaridanayangdiinvestasikan,akandibukukankedalamBAHANA

DANALIKUID,sehinggaselanjutnyaakanmeningkatkanNilaiAktivaBersihnya.

Pemegang Unit Penyertaan yang menginginkan uang tunai dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit

Penyertaanyangdimilikinya.


20/77

20

BABVI

METODEPENGHITUNGANNILAIPASARWAJARDARIEFEKDALAM

PORTOFOLIOREKSADANABAHANADANALIKUID

MetodepenghitunganNilaiPasarWajarEfekdalamportofolioBahanaDanaLikuidyangdigunakanolehManajer Investasi

adalahsesuaidenganPeraturanBAPEPAM&LKNo.IV.C.2yangmemuatantaralainketentuansebagaiberikut:

1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi

kepadaBankKustodian selambatlambatnyapadapukul 17.00 (tujuh belas)WIB setiaphari kerja,dengan ketentuan

sebagaiberikut:

a.

Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga

perdaganganterakhirEfekdiBursaEfek;

b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidakmencerminkanNilai PasarWajar pada saat itu,

Manajer InvestasiwajibmenentukanNilai PasarWajar dari Efek dengan itikad baikdanpenuh tanggungjawab

berdasarkanmetodeyangditetapkandalamKontrakInvestasiKolektifdanProspektusdenganmempertimbangkan:

1)

hargaperdagangansebelumnya;atau

2)

hargaperbandingan

Efek

sejenis;

c. PenentuanNilai PasarWajardari Efek yangdiperdagangkandi luarBursa Efek (over the counter)menggunakan

hargareferensi,sebagaiberikut:

1) SuratUtangNegaramenggunakan informasihargayangdikeluarkanolehPenyelenggaraPerdaganganSurat

Utang Negara di luar Bursa Efek. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Surat Utang Negara akan ditentukan

menyesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 dan Surat Edaran Nomor SE03/PM/2005

tentangBatasToleransi(StandarDeviasi)PenentuanNilaiPasarWajarSuratUtangNegara.

2)

Obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh OJK

sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana, Lampiran

KeputusanKetuaBAPEPAMNo.Kep06/PM/2004tanggal9Februari2004(PeraturanBAPEPAMNo.X.D.1).

PenentuanNilai

Pasar

Wajar

untuk

Obligasi

Pemerintah

akan

ditentukan

menyesuaikan

dengan

Peraturan

BAPEPAMdanLKNo.IV.C.2danSuratEdaranNomorSE02/PM/2005tentangBatasToleransi(StandarDeviasi)

PenentuanNilaiPasarWajarObligasi;

d.

PenentuanNilaiPasarWajardariEfekyangdiperdagangkandiBursaEfekluarnegerimenggunakaninformasiharga

darisumberyangdapatdipercayadandapatdiaksesmelaluimediamasaataufasilitasinternetyangtersedia;

e.

ManajerInvestasiberdasarkanitikadbaikdanpenuhtanggungjawabwajibmenentukanNilaiPasarWajaratasEfek

dariperusahaanyangdinyatakanpailitataukemungkinanbesarakanpailit,ataugagalmembayarpokokutangatau

bunga dari Efek tersebut, dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten. Nilai yang

diperkirakan tersebutwajibdidasarkanperkiraanharga yangpalingmungkin terjadi antarapenjualdanpembeli

yangmemilikiFaktaMaterialmengenaiEfektersebutsertatidakmelakukantransaksisecaraterpaksa.Faktayang

wajibdipertimbangkanolehManajerInvestasidalammembuatevaluasiantaralainadalah:

1) harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dan tingkat bunga umum sejak

perdaganganterakhir;

2) informasimaterialyangdiumumkanmengenaiEfektersebutsejakperdaganganterakhir;

3) dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio

pendapatanhargauntukEfeksejenis;

4)

dalamhalEfekBersifatUtang,tingkatbungapasardariEfeksejenispadasaattahunberjalandenganperingkat

kreditsejenis;dan


21/77

21

5) dalamhalwaran,right,atauobligasikonversi,hargapasarterakhirdariEfekyangmendasari;dan

f.

EfekyangdiperdagangkandalamdenominasimatauangyangberbedadengandenominasimatauangReksaDana

wajibdiperhitungkandenganmenggunakankurstengahBankIndonesiayangberlaku.

2. Perhitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh

ManajerInvestasi.

3. PenentuanNilaiAktivaBersihReksaDanaPasarUangwajibmenggunakanmetodehargaperolehanyangdiamortisasi.

Yangdimaksud

dengan

metode

harga

perolehan

yang

diamortisasi

adalah

penilaian

harga

Efek

dalam

portofolio

Reksa

DanaPasarUangberdasarkanhargaperolehanyangdisesuaikandengancaramelakukanamortisasiataspremiumatau

accretionatasdiskonto.

4. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan nilai aktiva bersih pada akhir hari yang

bersangkutan,setelahpenyelesaianpembukuanReksaDanadilaksanakan,tetapitidaktermasukpermohonanpembelian

danatauPelunasanyangditerimaolehBankKustodianpadahariyangsama.


22/77

22

BABVII

PERPAJAKAN

BerdasarkanPeraturanPerpajakanyangberlaku,penerapanPajakPenghasilan(PPh)ataspendapatanReksaDanaberbentuk

KontrakInvestasiKolektif,adalahsebagaiberikut:

No Uraian PerlakuanPajak DasarHukum

A.

B.

PenghasilanReksaDanayangberasaldari

a.

Pembagianuangtunai(dividen)

b. Bungaobligasi

c.

CapitalgainObligasi

d.

BungaDeposito

dan

Diskonto

Sertifikat

Bank

Indonesia

e.

CapitalgainsahamdiBursa

f.CommercialPaperdansuratutang

lainnya

BagianLabatermasukpelunasankembali

(redemption)Unit

Penyertaan

yang

diterima

pemegangUnitPenyertaan.

PPhtarifumum

PPhfinal

5%Th.20142020

10%Th.2021

PPhfinal

5%Th.20142020

10%Th.2021

PPh

Final

(20%)

PPhFinal(0.1%)

Pphtarifumum

BukanobyekPPh

Pasal4(1)hurufgdanPasal23(1)

hurufa(1)UUPPhNo.36tahun2008

Pasal4(2)hurufaUUPPhNo36

Tahun2008.

Pasal2(1)danPasal3hurufdPPNo

100Tahun2013.

Pasal4(1)huruffUUPPhNo36

Tahun2008.

Pasal 2(1)danPasal3hurufdPPNo

100Tahun2013.

Pasal

2

PP

131

tahun

2000

jo.

Pasal

3

KeputusanMenteriKeuanganR.I.No.

51/KMK.04/2001

PPNo.41Tahun1994jo.Pasal1PP

No.14Tahun1997

Pasal4(1)huruffdanPasal23UUPPh

No.36tahun2008

Pasal4(3)hurufIUUPPhNo.36

tahun2008

Investordisarankanuntukberkonsultasidenganpenasihatperpajakanmengenaiperlakuanpajakinvestasisebelummembeli

UnitPenyertaan.PengenaanPajaktersebutdiatasdidasarkanpadaperaturanyangberlakusaatprospektus iniditerbitkan,

yangmanadapatberubahsewaktuwaktusesuaidengankebijakanyangditetapkanolehPemerintahdibidangPerpajakan.

KondisiPentingUntukDiperhatikanolehcalonpemegangUnitPenyertaan:

Walaupun Manajer Investasi telah melakukan langkahlangkah yang dianggap perlu agar Bahana Dana Likuid sejalan

dengan peraturan perpajakan yang berlaku dan memperoleh nasehat dari penasehat pajak, perubahan peraturan

perpajakan dan atau interpretasi yang berbeda dari peraturan perpajakan yang berlaku dapat memberikan dampak

materialyangmerugikanbagiBahanaDanaLikuiddanpendapatanpemegangUnitPenyertaansetelahdikenakanpajak.

DalamhalterdapatpajakyangharusdibayarolehcalonpemegangUnitPenyertaansesuaiperaturanperundangundangandi

bidangperpajakanyangberlaku,pemberitahuankepadacalonpemegangUnitPenyertaantentangpajakyangharusdibayar

tersebutakandilakukandenganmengirimkansurattercatatkepadacalonpemegangUnitPenyertaansegerasetelahManajer

InvestasimengetahuiadanyapajaktersebutyangharusdibayarolehcalonpemegangUnitPenyertaan.


23/77

23

BABVIII

RISIKOINVESTASI

RisikoinvestasidalamReksaDanaBahanaDanaLikuiddapatdisebabkanolehberbagaifaktorantaralain:

1. RisikoPerubahanKondisiEkonomidanPolitik

Perubahankondisiekonomiglobalnegeri sangatmempengaruhikondisiperekonomiandi Indonesiakarena Indonesia

menganutsistem

perekonomian

terbuka.

Demikian

pula

halnya

dengan

perubahan

kondisi

dan

stabilitas

politik

dalam

negeri. Selain itu, perubahan kondisi ekonomi dan politik di Indonesia juga mempengaruhi kinerja perusahaan

perusahaan,baikyangtercatatpadaBursaEfekmaupunperusahaanyangmenerbitkaninstrumenpasaruang,yangpada

akhirnyamempengaruhinilaiEfekbersifatutangyangditerbitkanperusahaantersebut.

2. RisikoKredit

Efek Bersifat Utang yang diterbitkan oleh emiten mempunyai risiko kredit, yaitu risiko yang berhubungan dengan

kemampuanmembayardari emiten yangmenerbitkanobligasi.Apabila emiten yangmenerbitkan salah satu obligasi

yangdimilikiolehBahanaDana Likuid tidakmampumelunasipembayaran kupon ataubungaobligasinya,makaNilai

AktivaBersihBahanaDanaLikuiddapatberkurang.

3. RisikoIndustri

KinerjaemitenpenerbitEfek,baikEfekbersifatekuitasmaupunEfekBersifatUtangdipengaruhioleh industridimana

emiten tersebutberoperasi.Apabilakinerja suatu industrimengalamipenurunan,makaemitenemitenyangbergerak

dalam industriyangsamaakanmengalamipenurunankinerja,yangakhirnyaakanberpengaruhnegatif terhadapnilai

Efekyangditerbitkanolehemitenemiten tersebut.Risiko industridapatdiminimalkandenganmelakukandiversifikasi

investasipadabeberapaEfekyangditerbitkanolehemitenemitenyangbergerakdibeberapaindustriyangberbeda.

4. RisikoPasar

RisikopasaradalahrisikosistematikyangmempengaruhinilaiseluruhEfekyangberadadalampasaryangsama.Risiko

tersebut merupakan risiko yang harus ditanggung oleh investor yang telah melakukan diversifikasi portofolio yang

optimal.

5. RisikoPembubarandanLikuidasi

BahanaDanaLikuidwajibdibubarkan,apabilaterjadisalahsatudarihalhalsebagaiberikut:

i. jikadalamjangkawaktu60(enampuluh)HariBursa,BAHANADANALIKUIDyangPernyataanPendaftarannyatelah

menjadiefektifmemilikidanakelolaankurangdariRp25.000.000.000, (duapuluhlimamiliarrupiah);

ii. diperintahkanolehOJKsesuaidenganperaturanperundangundangandibidangPasarModal;

iii.

totalNilaiAktivaBersihBahanaDanaLikuidkurangdariRp25.000.000.000(duapuluhlimamiliarrupiah)selama90

(sembilanpuluh)HariBursaberturutturut;dan/atau

iv.

ManajerInvestasidanBankKustodiantelahsepakatuntukmembubarkanBahanaDanaLikuid.

6. RisikoLikuiditas

Nilai portofolio Bahana Dana Likuid pada tanggal dilakukannya Penjualan Kemballi dan likuidasi Bahana Dana Likuid

dipengaruhi oleh likuiditas pasar Efekefek dalam portofolio Bahana Dana Likuid. Efekefek yang tidak likuid dapat

memilikiNilaiPasarWajaryanglebihrendahdaripadanilaiEfekefektersebut.


24/77

24

7. RisikoSukuBunga

InvestasiobligasipadaPortofolioEfekBahanaDanaLikuidtergantungdari fluktuasi tingkatsukubungadanhargadari

obligasitersebutdapatnaikturunakibatfluktuasiini.

8. RisikoPerubahanPeraturanPerpajakan

Sesuaiperaturanperpajakanyangberlakusaatini,kupon(bunga)obligasidandiskonto(termasukcapitalgain)darihasil

transaksiobligasi

merupakan

objek

pajak

dengan

tarif

pajak

final.

Tarif

pajak

final

ditetapkan

sebagai

berikut:

i. Periodetahun20142020tarifpajak5%

ii. Tahun2021danseterusnyatarifpajak10%

DalamhalperaturanPerpajakantersebutdikemudianharidirevisi,sepertibilatarifpajakberubahtidaksesuaidengan

ketentuantersebutdiatas,makatujuaninvestasidariBahanaDanaLikuid yangtelahditetapkandidepansebelumReksa

Dana diluncurkan dapat menjadi tidak terpenuhi karena kondisi, perkiraan dan informasi yang digunakan Manajer

InvestasisaatmenyusuntujuaninvestasiBahanaDanaLikuiddanmembuatProspektusinitidakberlaku(tidakrelevan)

lagi.Apabila resiko ini terjadi,makapada kondisi iniBahanaDana Likuiddapatdilunasi lebih awal (ataudibubarkan

sebelumjatuhtempo).

9. RisikoPerubahanPeraturanLainnya

Perubahanperaturankhususnyanamuntidakterbataspadaperaturanperpajakandapatmempengaruhikinerja Reksa

Dana BahanaDanaLikuid.

Dalam hal terjadinya salah satu risiko seperti tersebut di atas, termasuk juga bila Bahana Dana Likuid dibatalkan

peluncurannya atau dibubarkan, yang menyebabkan pemegang Unit Penyertaan mengalami kerugian materiil atas

investasinya pada Bahana Dana Likuid, maka Manajer Investasi, Bank Kustodian dan Agen Penjual Efek Reksa Dana

dibebaskandaritanggungjawabdantidakdapatdituntutataskerugiantersebut,selamaManajer Investasi,BankKustodian

danAgenPenjualEfekReksaDana telahberusahadengankehatihatianyangwajardanitikadbaikdalammelaksanakantugas

dankewajibannyamenurutperaturanperundangundanganyangberlaku.


25/77

25

BABIX

IMBALANJASADANALOKASIBIAYA

9.1. RincianbiayayangmenjadibebanReksaDanaBahanaDanaLikuidadalahsebagaiberikut:

ImbalanjasapengelolaanManajer Investasisebesarmaksimum2% (duapersen)pertahundihitungsecaraharian

dariNilaiAktivaBersihBAHANADANALIKUID berdasarkan365 (tiga ratusenampuluh lima)hariper tahundan

dibayarkansetiapbulanditambahdenganPPN.Manajer Investasidapatmenggunakansebagiandari imbalanjasa

tersebutdiatasuntukdiberikan(rebate)kepadaPemegangUnitPenyertaanyangditetapkanolehManajerInvestasi

gunapembelianUnitPenyertaan BAHANADANALIKUID;

ImbalanjasaBank Kustodianmaksimum sebesar 0,20% (nol komadua puluhpersen) per tahundihitung secara

hariandariNilaiAktivaBersihBAHANADANALIKUID berdasarkan365(tigaratusenampuluhlima)haripertahun

dandibayarkansetiapbulanditambahdenganPPN.

BiayatransaksiEfek,termasukpajakyangberkenaandengantransaksiyangbersangkutan;

BiayaregistrasiEfek;

BiayapencetakandandistribusipembaharuanProspektus,termasuk laporankeuangantahunankepadapemegang

UnitPenyertaandanbiayapemasanganberita/pemberitahuandisuratkabarmengenairencanaperubahanKontrak

Investasi Kolektif dan atau Prospektus (jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif setelah Reksa Dana

BahanaDanaLikuid dinyatakanefektifolehOJK;

BiayapembuatandanpengirimanlaporankepadaPemegangUnitPenyertaan;

BiayadistribusiSuratKonfirmasiKepemilikanUnitPenyertaan kePemegangUnitPenyertaan setelahReksaDana

BahanaDanaLikuiddinyatakanefektifolehOJK;dan

Pengeluaranbiayapajak berkenaandenganpembayaranimbalanjasadanbiayabiayatersebutdiatas.

Biayayangdikeluarkansehubungandenganpengajuan tuntutankerugianataskelalaian lembagayangmelakukan

penyelesaiantransaksi

atas

transisi

Bahana

Dana

Likuid,

apabila

penunjukan

lembaga

tersebut

diwajibkan

oleh

peraturanperundangundanganyangberlakudiNegaraRepublikIndonesia.

BiayajasaauditoryangmemeriksaLaporanKeuanganTahunansetelahPernyataanPendaftaranBahanaDanaLikuid

menjadiEfektif;

Biaya pembuatan dan pengiriman surat atau bukti konfirmasi perintah pembelian atau penjualan dari

pemodal/PemegangUnitPenyertaan;

BiayabiayapengeluarandalamhalterjadikeadaanmendesakuntukkepentinganBAHANADANALIKUID;

9.2. BiayayangmenjadibebanManajerInvestasiadalahsebagaiberikut:

Biayapersiapan

pembentukan

Bahana

Dana

Likuid

yaitu

biaya

pembuatan

Kontrak

Investasi

Kolektif,

Prospektus

Awaldanpenerbitandokumendokumen yangdiperlukan termasuk imbalanjasaAkuntan,KonsultanHukumdan

Notaris;

Biaya administrasi pengelolaan portofolio Bahana Dana Likuid yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan

transportasi;

Biayapemasarantermasukbiayapencetakanbrosur,danbiayapromosisertaiklanBahanaDanaLikuid;


26/77

26

Biaya pencetakan dan distribusi Prospektus awal, formulir pembukaan akun (jika ada), formulir profil pemodal,

formulir pembelian Unit Penyertaan, formulir penjualan kembali Unit Penyertaan dan formulir pengalihan Unit

Penyertaan;

Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional mengenai laporan

penghimpunan dana kelolaan Bahana Dana Likuid paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kerja setelah Pernyataan

PendaftaranBahanaDanaLikuidmenjadiEfekftif;

BiayapembubarandanlikuidasiBahanaDanaLikuid,termasukbiayaKonsultanHukum,Akuntan,KonsultanPajak

danbebanbiayalainkepadapihakketiga,dalamhalBAHANADANALIKUIDdibubarkandandilikuidasi;dan

Biayayangdikeluarkansehubungandenganpengajuan tuntutankerugianataskelalaian lembagayangmelakukan

penyelesaian transaksi atas transisi Bahana Dana Likuid, apabila penunjukan lembaga tersebut merupakan

permintaanatauperintahManajerInvestasi;

9.3. BiayayangmenjadibebanpemegangUnitPenyertaanadalahsebagaiberikut:

Pemegang Unit Penyertaan tidak dikenakan biaya penjualan (subscription fee) dan biaya pembelian kembali

(redemptionfee)

Unit

Penyertaan

Reksa

Dana

Bahana

Dana

Likuid;

PajakpajakyangberkenaandenganpemegangUnitPenyertaan(bilaada);dan

Biayabankatastransferataupemindahbukuansehubungandenganpembelian,pengalihaninvestasi,danPenjualan

KembaliUnitPenyertaanolehPemegangUnitPenyertaan,pengembaliansisauangpembelianUnitPenyertaanyang

ditolak,hasilpencairanseluruhUnitPenyertaandalamhalkepemilikanUnitPenyertaandibawahsaldominimum,

pembayarandividen(jikaada)sertapembubaran,danlikuidasikerekeningpemegangUnitPenyertaan(jikaada).

9.4. BiayaKonsultanHukum,Notarisdan/atauAkuntanPubliksetelahBahanaDanaLikuiddinyatakanEfektifolehOJK

menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian, dan/atau Bahana Dana Likuid sesuai dengan pihak yang

memperolehmanfaat

atau

yang

melakukan

kesalahan

sehingga

diperlukan

jasa

profesi

dimaksud.


27/77

27

BABX

HAKHAKPEMEGANGUNITPENYERTAAN

SetiappemegangUnitPenyertaanReksaDanaBahanaDanaLikuidmempunyaihakhaksepertidibawahini:

a. Hakuntukmemperolehpembagianhasil investasi(jikaada)sesuaidenganKebijakanPembagianHasil InvestasiBahana

DanaLikuid;

b. HakuntukmenjualkembalisebagianatauseluruhUnitPenyertaanBahanaDanaLikuidkepadaManajerInvestasi;

c.

Hakuntuk

memperoleh

hasil

pencairan

Unit

Penyertaan

akibat

kurang

dari

saldo

minimum

kepemilikan

Unit

Penyertaan;

d.

Hak untuk mendapatkan bukti penyertaan dalam Bahana Dana Likuid yaitu Surat Konfirmasi Kepemilikan Unit

PenyertaanBahanaDanaLikuid;

e. Hakuntukmemperoleh informasi tentangNilaiAktivaBersihharianperUnitPenyertaandankinerjadariReksaDana

BahanaDanaLikuid;

f. Hak untuk memperoleh laporanlaporan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM No.X.D.1, dimana Bank

KustodianReksaDanaTerbukawajibmengirimlaporandenganketentuansebagaiberikut:

a. Selambatlambatnyapadaharike12(keduabelas)bulanberikutnyaapabilapadabulansebelumnyaterjadimutasi

atasUnitPenyertaanyangdimilikiPemegangUnitPenyertaan;

b.

Selambatlambatnyahari ke12 (keduabelas)bulan Januari yangmenggambarkanposisi akunpada tanggal31

Desembertahunsebelumnya;

c. Laporansekurangkurangnyamemuatinformasisebagaiberikut:

- Nama,alamat,judulakun,nomorakundaripemegangUnitPenyertaan;

- JumlahUnitPenyertaanyangdimilikipadaawalperiodeinvestasi;

- TanggalNilaiAktivaBersihBahanaDana Likuid,danjumlah setiapUnit Penyertaan yangdibeli ataudijual

kembali(dilunasi)padasetiaptransaksiselamaperiodeinvestasi;dan

- Tanggal setiappembagiandividenataupembagianuang tunaidanjumlahUnitPenyertaanyangmenerima

dividen;

g.

Hakuntukmemperolehbagianatashasil likuidasi secaraproposionaldengan kepemilikanUnitPenyertaandalamhal

BahanaDanaLikuiddibubarkandandilikuidasi;dan

h.

HakuntukmemperolehlaporankeuanganBahanaDanaLikuidsecaraperiodik;

i. Hakuntukmengalihkansebagianatauseluruhinvestasinya.


28/77

28

BABXI

PENDAPATAKUNTANTENTANGLAPORANKEUANGAN


29/77


30/77


31/77


32/77


33/77


34/77


35/77


36/77


37/77


38/77


39/77


40/77


41/77


42/77


43/77


44/77


45/77


46/77


47/77


48/77


49/77


50/77


51/77


52/77


53/77


54/77


55/77


56/77


57/77


58/77


59/77

29

BABXII

PERSYARATANDANTATACARAPEMBELIANUNITPENYERTAAN

12.1. TataCaraPemesananPembelianUnitPenyertaan

Sebelum melakukan pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, calon Pemegang Unit Penyertaan harus sudah

membaca dan mengerti isi Prospektus BAHANA DANA LIKUID beserta ketentuanketentuan dalam Formulir

PemesananPembelianUnitPenyertaandaninformasilainnyayangterdapatdiSINARsebagaimediaelektronikyang

diselenggarakanoleh

Manajer

Investasi

guna

memudahkan

proses

transaksi

pembelian

maupun

Penjualan

Kembali

UnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDolehInvestor.

ParacalonPemegangUnitPenyertaanyang inginmembeliUnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDharusmengisi

danmenandatanganiFormulirProfilcalonPemegangUnitPenyertaan sebagaimanadisyaratkandalamPeraturan

BAPEPAMNo. IV.D.2danharusmengisi Formulir Pemesanan PembelianUnit Penyertaandengan lengkap,jelas,

benardanmelampirkanfotokopibuktijatidiri(KTPatautandapengenal lainnyayangsahbagiperoranganWarga

NegaraIndonesia,Paspor/KIMS/KITASbagiWargaNegaraAsing)danAnggaranDasar,NPWPsertabuktijatidiridari

pejabat yang berwenang untuk badan hukum dandokumendokumen pendukung lainnya sesuai dengan Prinsip

MengenalNasabah sebagaimanadiaturdalamPeraturanBAPEPAMdan LKNo.V.D.10 tentangPrinsipMengenal

NasabaholehPenyediaJasaKeuangandiBidangPasarModal.

Formulir Profil Calon PemegangUnit Penyertaan dan formulir pemesanan pembelianUnit Penyertaan BAHANA

DANALIKUIDdapatdiperolehdariManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajer

Investasi,ataudapatdiunduhdariaplikasiyangtersediapadaSINAR.

Bagi investoryangbelummemilikiUnitPenyertaanBAHANADANALIKUID,FormulirProfilCalonPemodaltersebut

berikutdokumenpendukungnyawajibdisampaikankepadaManajer InvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDana

yangditunjukolehManajerInvestasisebelummelakukanpembelianUnitPenyertaanBAHANADANALIKUID.

PemesananpembelianUnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDdapatdilakukanmelaluicaramanualataumelalui

SINAR.

PembelianUnitPenyertaanSecaraManual

PembelianUnit PenyertaanBAHANADANA LIKUID secaramanualdilakukandenganmengisidanmenyampaikan

FormulirPemesananPembelianUnitPenyertaanyangdapatdiperoleh langsungdariManajer InvestasiatauAgen

Penjual EfekReksaDana yangditunjukolehManajer Investasidanmelakukanpembayaran ataspembelianUnit

Penyertaanke rekeningBAHANADANALIKUIDyang terdapatpadaBankKustodianataurekeningBAHANADANA

LIKUIDpadabanklainyangditunjukolehManajerInvestasi.

FormulirPemesananPembelianUnitPenyertaanyangsudahdiisisecara lengkapdanditandatanganiberikutbukti

pembayaran serta fotokopi identitas calon Pemegang Unit Penyertaan atau Pemegang Unit Penyertaan harus

diserahkankepadaManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasi.


60/77

30

PembelianUnitPenyertaanMelaluiSINAR

Untukdapatmelakukanpembelian,pemodalharus terlebihdahulumemiliki kodeaksesyangakandipergunakan

dalammelakukantransaksimelaluiSINAR.KodeaksestersebutdapatdiperolehdariManajerInvestasisetelahcalon

Pemegang Unit Penyertaan menyampaikan Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan berikut data

pendukungnyasesuaidenganPrinsipMengenalNasabahsebagaimanadisebutkandiatas.

CalonPemegangUnitPenyertaanatauPemegangUnitPenyertaan yang inginmenyampaikanpesananpembelian

melalui SINAR dapat mengakses situs SINAR (Berinvestasi Benar) dan mengikuti petunjuk dalam berinvestasi.

Pembelian Unit Penyertaan melalui SINAR dilakukan dengan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit

Penyertaan yang tersedia dalam bentuk aplikasi elektronik pada SINAR, dan mengirimkannya sesuai dengan

petunjuk yang tersedia pada halaman SINAR. Bagi pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan melalui SINAR,

pembayaran atas pembelian Unit Penyertaan dapat dilakukan melalui pemindahbukuan/transfer ke rekening

BAHANA DANA LIKUID di Bank Kustodian atau rekening DANA EKUITAS PRMA di bank lain yang ditunjuk oleh

Manajer Investasi atau melalui internet banking sebagaimana layanan pembayaran tersebut dituangkan dalam

SINAR. Untuk pembayaran pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan melalui pemindahbukuan/transfer, bukti

pembayaranwajib

disampaikan

kepada

ke

Manajer

Investasi

atau

Agen

Penjual

Efek

Reksa

Dana

yang

ditunjuk

oleh

ManajerInvestasi.

PemesananPembelianUnitPenyertaanharusdilakukansesuaidenganketentuansertapersyaratanyangtercantum

dalamProspektusdanFormulirPemesananPembelianUnitPenyertaan.

PemesananPembelianUnitPenyertaan yangdilakukanmenyimpangdari ketentuandanpersyaratan tersebutdi

atastidakdilayani.

DalamhalterdapatkeyakinanadanyapelanggaranketentuansebagaimanadiaturdalamperaturanBAPEPAMDAN

LKNo.V.D.10

tentang

Prinsip

Mengenal

Nasabah

oleh

Penyedia

Jasa

Keuangan

di

Bidang

Pasar

Modal,

maka

ManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasiwajibmenolakpesanan

PembelianUnitPenyertaandaricalonPemegangUnitPenyertaan.

12.2. BatasMinimumPembelianUnitPenyertaan

BatasminimumpenjualanUnitPenyertaanBAHANADANALIKUID untukmasingmasingPemegangUnitPenyertaan

adalahsebesarRp.100.000 (seratusribuRupiah)ataujumlah lainyangditetapkan lebih lanjutolehAgenPenjual

EfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasi(jikaada).

12.3. HargaPembelianUnitPenyertaan

Unit Penyertaan Reksa Dana Bahana Dana Likuid ditawarkan pada harga sama denganNilai Aktiva Bersih awal

sebesarRp1.000, (seriburupiah)perUnitPenyertaanpadaharipertamapenawaranyangharusdibayarkanpenuh

padasaatmengajukanformulirpemesananpembelianUnitPenyertaan.

SelanjutnyahargapembeliansetiapUnitPenyertaanditetapkanberdasarkanNilaiAktivaBersihReksaDanaBahana

DanaLikuidyangditetapkanpadaakhirharibursayangbersangkutan.


61/77

31

12.4. PemrosesanPembelianUnitPenyertaan

Formulir Pemesanan PembelianUnit Penyertaan BAHANADANA LIKUIDbeserta bukti pembayarandan fotokopi

buktijatidiriyangditerimasecaralengkapolehManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDana (incomplete

application) sampaidenganpukul13.00 (tigabelas)Waktu IndonesiaBarat,akandiprosesolehBankKustodian

berdasarkanNilaiAktivaBersihBAHANADANA LIKUIDpadaakhirHariBursa yang sama,dengan catatanbahwa

pembayaranuntukpembeliantersebutditerimadenganbaik (ingoodfund)olehBankKustodianpadaHariBursa

tersebut..

Berkaitandengan ituformulirpemesananyangtelahditerimasecara lengkapdandisetujuiolehManajer Investasi

wajibdisampaikanolehManajer InvestasikepadaBankKustodianpaling lambatpukul17.00 (tujuhbelas)Waktu

IndonesiaBaratpadaakhirHariBursayangsamatersebut.

Formulir Pemesanan PembelianUnit Penyertaan BAHANADANA LIKUIDbeserta bukti pembayarandan fotokopi

buktijatidiriyangditerimasecaralengkap(incompleteapplication)olehManajerInvestasiatauAgenPenjualEfek

ReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasisetelahpukul13.00WaktuIndonesiaBaratdanataupembayaran

untukpembelian tersebutditerimadenganbaik (ingoodfunds)olehBankKustodianpadahariberikutnya,akan

diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih BAHANA DANA LIKUID pada akhir Hari Bursa

berikutnya.

Berkaitandengan ituformulirpemesananyangtelahditerimasecara lengkapdandisetujuiolehManajer Investasi

wajibdisampaikanolehManajer InvestasikepadaBankKustodianpaling lambatpukul17.00 (tujuhbelas)Waktu

IndonesiaBaratpadaakhirHariBursaberikutnyatersebut.

UntukpembelianUnitPenyertaanyangdilakukanmelaluiSINAR,pesananpembeliandanbuktipembayaranatas

pembelianUnitPenyertaanyangditerimasecaralengkap(incompleteapplication)olehManajerInvestasiatauAgen

PenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajersebelumpukul13.00(tigabelas)Waktu IndonesiaBarat,dan

pembayaranuntukpembeliantersebutditerimadenganbaik(ingoodfund)olehBankKustodianataubanklainyang

ditunjukolehManajer InvestasipadahariyangsamaakandiprosesolehBankKustodianberdasarkanNilaiAktiva

BersihBAHANA

DANA

LIKUID

pada

akhir

Hari

Bursa

yang

sama.

Jika

pembelian

tersebut

dilakukan

pada

hari

yang

bukanmerupakanHariBursa,makaNilaiAktivaBersihyangakandipergunakanadalahNilaiAktivaBersihpadaHari

Bursaberikutnya.

UntukpembelianUnitPenyertaanyangdilakukanmelaluiSINAR,pesananpembeliandanbuktipembayaranatas

pembelianUnitPenyertaanyangditerimasecara lengkap (incompleteapplication)olehManajer Investasisetelah

pukul13.00(tigabelas)Waktu IndonesiaBarat,danpembayaran untukpembeliantersebutditerimadenganbaik

(ingoodfund)olehBankKustodianataubank lain yangditunjukolehManajer Investasipaling lambatpadahari

berikutnya,akandiprosesolehBankKustodianberdasarkanNilaiAktivaBersihBAHANADANALIKUIDpadaakhir

HariBursaberikutnya.

Surat ataubukti konfirmasi atas pelaksanaanpembelianUnit Penyertaanoleh PemegangUnit Penyertaanwajib

dikirimkankepadaPemegangUnitPenyertaandalamwaktupalinglambat7(tujuh)HariBursasetelahditerimanya

pesananpembelianUnitPenyertaan,baikmelaluiFormulirPembelianPembelianUnitPenyertaanmaupunmelalui

SINAR,dariPemegangUnitPenyertaansecara lengkapdanditerimadenganbaik(incompleteapplication)beserta

seluruhpembayarannya(ingoodfund).


62/77

32

12.5. SyaratSyaratPembayaran

PembayaranPembelianUnitPenyertaandapatdilakukandengancaratransferataupemindahbukuandalammata

uangrupiahdarirekeningcalonpemegangUnitPenyertaankedalamrekening:

Bank :StandardCharteredBank,CabangJakarta

NamaRekening :RDBahanaDanaLikuid

No.Rekening

:306

0914536

0

Bank :CIMBNiaga,CabangNiagaTower

NamaRekening :ReksaDanaBahanaDanaLikuid

No.Rekening :0640164821009

Bank :PermataBank,CabangJakarta

NamaRekening :BahanaDanaLikuid

No.Rekening :701575709

Semuabiaya

bank

termasuk

biaya

pemindahbukuan

atau

transfer

sehubungan

dengan

pembayaran

Pembelian

Unit

Penyertaan(jikaada),menjadibebanPemegangUnitPenyertaan.

12.6. PersetujuanManajerInvestasi

Tanpa mengurangi ketentuan peraturan perundangundangan yang berlaku, Manajer Investasi, setelah

mempertimbangkan dengan seksama, berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian Unit

Penyertaansecarakeseluruhanatausebagian.BagipemesananpembelianUnitPenyertaanyangditolakseluruhnya

atau sebagian, sisanya akan dikembalikan oleh Manajer Investasi (tanpa bunga) dengan transfer atau

pemindahbukuankerekeningyangditunjukolehpemegangUnitPenyertaan.

12.7.

PenyerahanBukti

Kepemilikan

Unit

Penyertaan

BuktikepemilikanUnitPenyertaanakandikirimkePemegangUnitPenyertaanolehBankKustodianpalinglambat7

(tujuh)HariBursa setelah tanggal diterimanyadandisetujuinya formulirpemesananpembelianUnitPenyertaan

olehManajerInvestasidanditerimanyadanauntukpembelianUnitPenyertaanolehBankKustodian.

12.8. BiayaPembelianUnitPenyertaan

UntukpembelianUnitPenyertaanReksaDanaBahanaDanaLikuid,pemegangUnitPenyertaantidak dibebankan

biayapembelianUnitPenyertaan(subscriptionfee).

12.9 PembelianBerkalaUnitPenyertaan

Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pembelian Berkala atas Unit Penyertaan BAHANA DANA LIKUID

denganmengisisecaralengkapformulirPembelianBerkalaUnitPenyertaandanmenyampaikannyakepadaManajer

InvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajer Investasi,disertaidokumenpendukung

yangdiperlukansebagaimanadimuatdalamProspektusdanformulirPembelianBerkala.


63/77

33

Formulir PembelianBerkalaUnit PenyertaanBAHANADANA LIKUIDdapatdiperolehdariManajer Investasi atau

Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi atau dapat juga diperoleh dengan cara

mengunduhformulirPembelianBerkalayangtersediapadaSINAR.

Manajer Investasi akan menerbitkan suatu bentuk formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang akan

digunakanuntukpembelianUnitPenyertaan secaraberkala. Pembelian UnitPenyertaanBAHANADANALIKUID

secaraberkala

tersebut

dilakukan

dengan

mengisi

dan

menandatangani

formulir

pemesanan

pembelian

Unit

PenyertaanpadasaatpembelianUnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDsecaraberkalayangpertamakali.Formulir

pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara berkala sekurangkurangnya memuat tanggal Pembelian Unit

Penyertaan secaraberkala,jumlahnilaipembelianUnitPenyertaansecaraberkaladanjangkawaktudilakukannya

pembelianUnitPenyertaansecaraberkala.

Pembayaran Pembelian Berkala Unit Penyertaan dilakukan oleh Pemegang Unit Penyertaan dengan cara

pemindahbukuan/transfer ke rekeningBAHANADANA LIKUID,baikpadaBankKustodianmaupunbank lainyang

ditentukanManajer Investasi, selambatlambatnya pada tanggal sebagaimana dimuat dalam formulir Pembelian

Berkala.PemegangUnitPenyertaandapatpulamemberikankuasakepadaBankdimanaPemegangUnitPenyertaan

membukarekening

atas

namanya

untuk

melakukan

pendebetan

sejumlah

dana

tertentu

dari

rekening

Pemegang

UnitPenyertaanyangditentukanolehPemegangUnitPenyertaandalamformulirPembelianBerkala.

DalamhalManajer InvestasimelaksanakankegiatanpenjualanUnitPenyertaansecaraberkala,Manajer Investasi

akan menerbitkan formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang digunakan untuk pembelian Unit

Penyertaan secaraberkala, sehinggapembelian UnitPenyertaanBAHANADANAPRIMA secaraberkala tersebut

cukupdilakukandenganmengisidanmenandatangani formulirpemesananpembelianUnitPenyertaanpadasaat

pembelian Unit Penyertaan BAHANA DANA PRIMA secara berkala yang pertama kali. Formulir pemesanan

pembelianUnitPenyertaansecaraberkalasekurangkurangnyamemuattanggalPembelianUnitPenyertaan secara

berkala,jumlah nilai pembelianUnit Penyertaan secara berkala danjangkawaktudilakukannya pembelianUnit

Penyertaansecaraberkala

Dengan menandatangani formulir Pembelian Berkala, Pemegang Unit Penyertaan tidak perlu menyampaikan

FormulirPemesananPembelianUnitPenyertaanuntuksetiappembelianUnitPenyertaandalamjumlahdanjangka

waktuyangdimuatdalamformulirPembelianBerkala.

SelamajangkawaktuPembelianBerkalayangditentukanolehPemegangUnitPenyertaandalamformulirPembelian

Berkala, PemegangUnit PenyertaandimungkinkanuntukmelakukanperubahannilaiPembelianBerkala,dengan

caramenyampaikan kepadaManajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer

Investasi(jikaada),formulirperubahanPembelianBerkalayangtelahditandatangani,berikutdokumenpendukung

yangdipersyaratkandalamformulirperubahanPembelianBerkala.PerubahanPembelianBerkalatersebutterhitung

sejak diterimanya formulir perubahan Pembelian Berkala berikut dokumen pendukungnya secara lengkap oleh

ManajerInvestasiatauAgenPenjualEfekReksaDanayangditunjukolehManajerInvestasi(jikaada).


64/77

34

BABXIII

PERSYARATANDANTATACARA

PENJUALANKEMBALI(PELUNASAN)UNITPENYERTAAN

13.1. PenjualanKembaliUnitPenyertaan

PemegangUnitPenyertaandapatmenjualkembalisebagianatau seluruhUnitPenyertaanBAHANADANALIKUID

yangdimilikinyadanManajerInvestasiwajibmelakukanpembeliankembaliUnitPenyertaantersebut.

Penjualan Kembali Unit Penyertaan BAHANA DANA LIKUID dilakukan dengan menyampaikan permohonan atau

mengisi formulirPenjualanKembaliUnitPenyertaanBAHANADANALIKUIDyangdilengkapidenganfotokopibukti

jati diri Pemegang Unit Penyertaan yang sesuai dengan bukti jati diri pada saat pemesanan pembelian Unit

PenyertaanyangditujukankepadaManajer Investasisecara langsungataumelaluiAgenPenjualEfekReksaDana

yangditunjukolehManajerInvestasiataudapatdikirimkanmelaluipostercatat.

PemegangUnit Penyertaanjuga dapatmelakukan Penjualan Kembalidenganmenyampaikan formulir Penjualan

KembalidalambentukaplikasielektronikyangtersediapadaSINARkeManajerInvestasi.

Permohonan Penjualan Kembali ini harusdilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam

Prospektus dan dalam Formulir Penjualan KembaliUnit Penyertaan BAHANADANA LIKUID, serta sesuai dengan

prosedurpadaSINARuntukpembelianUnitPenyertaanyangdilakukanmelaluiSINAR.

PermohonanPenjualanKembaliUnitPenyertaanyangdilakukanmenyimpangdarisyaratdanketentuantersebutdi

atastidakakandiproses.

13.2. BatasMaksimumPenjualanKembaliUnitPenyertaan

Manajer InvestasiberhakmembatasijumlahpembeliankembaliUnitPenyertaanBAHANADANA LIKUID sampai

dengan 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih BAHANA DANA LIKUID pada satu Hari Bursa. Jumlah

tersebut termasukjuga pengalihanUnit Penyertaan BAHANADANA LIKUID yang dilakukan oleh PemegangUnit

Penye

Prospectus BDL

Documents

Transcript of Prospectus BDL