Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir
description
Transcript of Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir
Uvod
• Sveprisutnost integracionih procesa
• Ekonomija, politika, kultura, religija
• Od glagola integrare – stvarati celinu
• Ekonomske integracije između – privrednih organizacija i – država i regiona
• Od plemena, porodice, Rimskog carstva do EU
Uvod
• Ideje Adama Smita i Davida Rikarda u osnovi integracionih procesa
• “laissez-faire” do Velike Depresije
• GATT i Svetska trgovinska organizacija nakon Drugog svetskog rata
Uvod
• Globalizacija - najpoznatiji je i najčešće spominjani oblik integracionih procesa
– povećanje ekonomske povezanosti među narodima
– Slobodan tok roba i usluga, radne snage i kapitala
– conditio sine qua non opstanka i kontinuiteta poslovanja
Uvod
• Spajanja i pripajanja kompanija
• Konvergencija finansijskih usluga
• Integracije u osnovi osiguranja– Solidarnost– Uzajamnost
Osiguranje privilegija bogatih? • Ukupna premija u svetu - 4066 milijardi dolara
(2009 god)
Swiss Re, sigma database
Osiguranje privilegija bogatih? • Raspored ukupne premije osiguranja po regionima u
svetu u 2009 godini
Swiss Re, sigma database
• Učešće životnih i neživotnih osiguranja u pojedinim regionima u svetu u 2009. godini
Swiss Re, sigma database
• Kretanje premija životnih i neživotnih osiguranja u periodu 2004-2009 godina (u milionima dolara)
Swiss Re, sigma database
God Životno osiguranje Neživotno osiguranje
$ miliona Promena u % $ miliona Promena u %
2004 1,872,389 1.00 1,394,528 1.00
2005 1,998,702 6.75 1,443,588 3.52
2006 2,125,791 6.36 1,549,100 7.31
2007 2,441,823 14.87 1,685,762 8.82
2008 2,438,966 -0.12 1,780,013 5.59
2009 2,359,346 -3.26 1,742,312 -2.12
• Realni rast ukupnih premija osiguranja u svetu i posebno u razvijenim i zemljama u razvoju u periodu između 1980. i 2009. godine
Swiss Re, sigma database
• Premije osiguranja po stanovniku u 2009. god. (u $)
Država Ukupne premije
Premije životnih osiguranja
Premije neživotnih osiguranja
Holandija 6554.6 2046.1 4508.5Švajcarska 6380.1 3503.9 2876.2Luksemburg 5232.5 3234.9 1997.6Danska 5208.3 3495.5 1712.8Velika Britanija
4563 3512 1051
Irska 4458 3298.1 1159.9Finska 4292.9 3418.2 874.7Francuska 4269.1 2979.8 1289.3Japan 4074.3 3226.8 847.5SAD 3742.6 1633 2109.6Slovenija 1418.3 431.1 987.2Hrvatska 401.5 106.2 295.3Srbija 108.2 14.8 93.4BiH 88.5 13.4 75.1Makedonija 71.6 3.5 68.2Crna Gora 151.6 13.7 132.9
Učešće osiguranja u bruto domaćem proizvodu u 2009 u %
Međunarodni karakter reosiguranja
Međunarodni karakter reosiguranja
• Geografski raspored premije na tržištu neživotnih reosiguranja u 2009 godini
Međunarodni karakter reosiguranja
• Geografski raspored premije na tržištu životnih reosiguranja u 2009 godini
Globalizacija poslovanja
• Globalizacija ima i – pozitivne (povećanje prosperiteta i životnog
standarda) a po nekima i brojne – negativne aspekte (rast nejadnokosti u svetu i
osiromašenja većeg dela svetske populacije)
• Globani osiguranik – ključni uzrok globalizacije u osiguranju i reosiguranju
• Globalni rizik – ključno ishodište globalizacije u osiguranju i reosiguranju
Prednosti za globalne osiguravače i reosiguravače:
• Prostorna disperzija rizika
• Širenje tržišta za plasman usluga osiguranja
• Ostvarenje ekonomije obima i redukcija troškova
• Konkurentska prednost na lokalnim tržištima (poslovno iskustvo, finansijska snaga i znanje)
Izazovi za globalne osiguravače i reosiguravače:
• Skupi ulasci na pojedina tržišta
• Složenost poslovanja – kulturne, jezičke, klimatske i dr. barijere
• Potreba kastomizacije različitim lokalnim tržištima
• Katastrofalne štete sa globalnim posledicama
Prednosti za lokalna tržišta:
• razvoj ranije nerazvijenih vrsta osiguranja - naročito životnog osiguranja
• primena najbolje prakse i iskustava
• “svež” kapital i povećani kapaciteti za prihvat velikih rizika
• povećanje poverenja u instituciju osiguranja
Izazovi za lokalna tržišta:
• Ugroženost lokalnih osiguravača
• Odliv premija osiguranja u inostranstvo
– Negativan uticaj na platni bilans zemlje
– Smanjenje obima investicija
• Strateški politički i ekonomski razlozi
Distributivni kanali
• Rastući značaj distributivnih kanala
• Posrednici i zastupnici gube dominantnu poziciju
• Teleprodaja i internet – – Unapređenje efektivnosti i efikasnosti
– Ograničeni na standardizovane usluge
• Nestanak “malih” posrednika i zastupnika
• Jača značaj brenda i segmentacije tržišta
Konsolidacija• Merdžeri i akvizicije osiguravača i reosiguravača –
integracioni proces
Merdžeri
Akvizicije
$
Osiguravač A
$
Osiguravač B
$
Osiguravač C
$
Osiguravač D
$
Osiguravač A
$
Osiguravač B
$
Osiguravač C
$
Osiguravač D
$
OSIGURAVAČ
$
OSIGURAVAČ
Konsolidacija
• Uzroci– Nove vrste osiguranja– Nova tržišta– Jačanje tržišne snage na postojećim tržištima– Smanjenje troškova (operativnih i fiksnih)– Solvency II
• Posledice– Veća tržišna koncentracija – manja konkurencija– Interna organizaciona kompleksnost
Konsolidacija
• U 2010. godini
– 721 transakcija
– Ukupna vrednost 79,2 milijarde dolara
• Predviđanja pozitivna – rast usled
– Niskih premija osiguranja
– Relativno niske vrednosti akcija osiguravača
Konsolidacija
• Regionalni lideri
• Triglav grupa (sedište – Slovenija)– Pozavarovalnica Triglav RE, d.d.– Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.– Triglav osiguranje, d.d., – Triglav Pojišt'ovna, a.s., Brno– Lovćen osiguranje, a.d.– Triglav BH Osiguranje d.d., Sarajevo– Triglav Kopaonik osiguranje a.d.o.– Triglav Krajina Kopaonik, a.d., Banja Luka– Vardar Osiguruvanje a.d.
Konsolidacija
Konsolidacija
• Croatia osiguranje (sedište – Hrvatska)– CROATIA Lloyd d.d. Zagreb – CROATIA leasing d.d. Zagreb – CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. Zagreb – PBZ CROATIA osiguranje d.d. Zagreb – CROATIA osiguranje mir. društvo d.o.o. Zagreb – CROATIA - TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o. Zagreb – SLAVONIJATRANS - TEH.PREGLEDI d.o.o. Slavonski brod – HERZ d.d. Požega – CROATIA osiguranje d.d. Ljubuški – CROATIA osiguranje - ŽIVOT a.d. Skopje – CROATIA osiguranje - NEŽIVOT a.d. Skopje – MILENIJUM osiguranje a.d.o. Beograd – CROATIA Sigurimi s.a. Priština
Konsolidacija
• Dunav osiguranje (sedište – Srbija)– "Dunav Re“
– DUNAV društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d.
– DUNAV Stockbroker
– „DUNAV AUTO“ D.O.O.
– „Dunav osiguranje“ a.d. Banja Luka
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga
• Različite finansijske potrebe – različite institucije finansijskog sektora
Bankarski sektor Sektor osiguranja
Investicioni sektor
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga• Konvergencija – integracija različitih segmenata
sektora finansijskih usluga
Bankarski sektor Sektor osiguranja
Investicioni sektor
Bankoosiguranje
Finansijski konglomerat
Investiciono bankarstvo
Alternativni oblici transfera rizika
osiguranja
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga
• Alternativni transfer rizika osiguranja
Osiguranici Osiguravači Reosiguravači Retrocesionari
Tržište osiguranja i reosiguranja
Tržište kapitala(investitori)
Rizik
Posrednik u osiguranju
Posrednik u reosiguranju
Posrednik u retrocesiji
Osiguranici
Tržište osiguranja i reosiguranja
Osiguravači i reosiguravači kao posrednici u upravljanju rizikom
Rizik
Posrednici Posrednici
Tradicionalni tok transfera rizika osiguranja
Alternativni tok transfera osigurljivih rizika
Integracioni procesi – region ex-YuNeživotna osiguranja – evra po stanovniku
Životna osiguranja – evra po stanovniku
• Zemlje regiona privlače globalna osiguravače i reosiguravače podsticajima kao što su:
– Relativno visoke stope ekonomskog rasta– Liberalizacija nacionalnih tržišta– Demonopolizacija– Privatizacija– Stabilizacija političkih prilika– Obezbeđenje slobodnog kretanja novca,
kapitala i radne snage– Pregovori o i/ili članstvo u EU
Učešće većinskog stranog kapitala
Tržišna koncentracija u zemljama regiona bivše Jugoslavije (2004 - 2009)
Zaključci
• Osiguranje ostaje privilegija bogatih
• Globalizacija neizbežan proces i u zemljama regiona
• Konsolidacija karakteriše i zemlje regiona
• Konvergencija prisutna i u zemljama regiona
– alternativni mehanizmi transfera ne
E-mail: E-mail: [email protected]
E-mail: E-mail: [email protected]