Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir
description
Transcript of Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir
![Page 1: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/2.jpg)
Uvod
• Sveprisutnost integracionih procesa
• Ekonomija, politika, kultura, religija
• Od glagola integrare – stvarati celinu
• Ekonomske integracije između – privrednih organizacija i – država i regiona
• Od plemena, porodice, Rimskog carstva do EU
![Page 3: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/3.jpg)
Uvod
• Ideje Adama Smita i Davida Rikarda u osnovi integracionih procesa
• “laissez-faire” do Velike Depresije
• GATT i Svetska trgovinska organizacija nakon Drugog svetskog rata
![Page 4: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/4.jpg)
Uvod
• Globalizacija - najpoznatiji je i najčešće spominjani oblik integracionih procesa
– povećanje ekonomske povezanosti među narodima
– Slobodan tok roba i usluga, radne snage i kapitala
– conditio sine qua non opstanka i kontinuiteta poslovanja
![Page 5: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/5.jpg)
Uvod
• Spajanja i pripajanja kompanija
• Konvergencija finansijskih usluga
• Integracije u osnovi osiguranja– Solidarnost– Uzajamnost
![Page 6: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/6.jpg)
Osiguranje privilegija bogatih? • Ukupna premija u svetu - 4066 milijardi dolara
(2009 god)
Swiss Re, sigma database
![Page 7: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/7.jpg)
Osiguranje privilegija bogatih? • Raspored ukupne premije osiguranja po regionima u
svetu u 2009 godini
Swiss Re, sigma database
![Page 8: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/8.jpg)
• Učešće životnih i neživotnih osiguranja u pojedinim regionima u svetu u 2009. godini
Swiss Re, sigma database
![Page 9: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/9.jpg)
• Kretanje premija životnih i neživotnih osiguranja u periodu 2004-2009 godina (u milionima dolara)
Swiss Re, sigma database
God Životno osiguranje Neživotno osiguranje
$ miliona Promena u % $ miliona Promena u %
2004 1,872,389 1.00 1,394,528 1.00
2005 1,998,702 6.75 1,443,588 3.52
2006 2,125,791 6.36 1,549,100 7.31
2007 2,441,823 14.87 1,685,762 8.82
2008 2,438,966 -0.12 1,780,013 5.59
2009 2,359,346 -3.26 1,742,312 -2.12
![Page 10: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/10.jpg)
• Realni rast ukupnih premija osiguranja u svetu i posebno u razvijenim i zemljama u razvoju u periodu između 1980. i 2009. godine
Swiss Re, sigma database
![Page 11: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/11.jpg)
• Premije osiguranja po stanovniku u 2009. god. (u $)
Država Ukupne premije
Premije životnih osiguranja
Premije neživotnih osiguranja
Holandija 6554.6 2046.1 4508.5Švajcarska 6380.1 3503.9 2876.2Luksemburg 5232.5 3234.9 1997.6Danska 5208.3 3495.5 1712.8Velika Britanija
4563 3512 1051
Irska 4458 3298.1 1159.9Finska 4292.9 3418.2 874.7Francuska 4269.1 2979.8 1289.3Japan 4074.3 3226.8 847.5SAD 3742.6 1633 2109.6Slovenija 1418.3 431.1 987.2Hrvatska 401.5 106.2 295.3Srbija 108.2 14.8 93.4BiH 88.5 13.4 75.1Makedonija 71.6 3.5 68.2Crna Gora 151.6 13.7 132.9
![Page 12: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/12.jpg)
Učešće osiguranja u bruto domaćem proizvodu u 2009 u %
![Page 13: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/13.jpg)
Međunarodni karakter reosiguranja
![Page 14: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/14.jpg)
Međunarodni karakter reosiguranja
• Geografski raspored premije na tržištu neživotnih reosiguranja u 2009 godini
![Page 15: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/15.jpg)
Međunarodni karakter reosiguranja
• Geografski raspored premije na tržištu životnih reosiguranja u 2009 godini
![Page 16: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/16.jpg)
Globalizacija poslovanja
• Globalizacija ima i – pozitivne (povećanje prosperiteta i životnog
standarda) a po nekima i brojne – negativne aspekte (rast nejadnokosti u svetu i
osiromašenja većeg dela svetske populacije)
• Globani osiguranik – ključni uzrok globalizacije u osiguranju i reosiguranju
• Globalni rizik – ključno ishodište globalizacije u osiguranju i reosiguranju
![Page 17: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/17.jpg)
Prednosti za globalne osiguravače i reosiguravače:
• Prostorna disperzija rizika
• Širenje tržišta za plasman usluga osiguranja
• Ostvarenje ekonomije obima i redukcija troškova
• Konkurentska prednost na lokalnim tržištima (poslovno iskustvo, finansijska snaga i znanje)
![Page 18: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/18.jpg)
Izazovi za globalne osiguravače i reosiguravače:
• Skupi ulasci na pojedina tržišta
• Složenost poslovanja – kulturne, jezičke, klimatske i dr. barijere
• Potreba kastomizacije različitim lokalnim tržištima
• Katastrofalne štete sa globalnim posledicama
![Page 19: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/19.jpg)
Prednosti za lokalna tržišta:
• razvoj ranije nerazvijenih vrsta osiguranja - naročito životnog osiguranja
• primena najbolje prakse i iskustava
• “svež” kapital i povećani kapaciteti za prihvat velikih rizika
• povećanje poverenja u instituciju osiguranja
![Page 20: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/20.jpg)
Izazovi za lokalna tržišta:
• Ugroženost lokalnih osiguravača
• Odliv premija osiguranja u inostranstvo
– Negativan uticaj na platni bilans zemlje
– Smanjenje obima investicija
• Strateški politički i ekonomski razlozi
![Page 21: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/21.jpg)
Distributivni kanali
• Rastući značaj distributivnih kanala
• Posrednici i zastupnici gube dominantnu poziciju
• Teleprodaja i internet – – Unapređenje efektivnosti i efikasnosti
– Ograničeni na standardizovane usluge
• Nestanak “malih” posrednika i zastupnika
• Jača značaj brenda i segmentacije tržišta
![Page 22: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/22.jpg)
Konsolidacija• Merdžeri i akvizicije osiguravača i reosiguravača –
integracioni proces
Merdžeri
Akvizicije
$
Osiguravač A
$
Osiguravač B
$
Osiguravač C
$
Osiguravač D
$
Osiguravač A
$
Osiguravač B
$
Osiguravač C
$
Osiguravač D
$
OSIGURAVAČ
$
OSIGURAVAČ
![Page 23: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/23.jpg)
Konsolidacija
• Uzroci– Nove vrste osiguranja– Nova tržišta– Jačanje tržišne snage na postojećim tržištima– Smanjenje troškova (operativnih i fiksnih)– Solvency II
• Posledice– Veća tržišna koncentracija – manja konkurencija– Interna organizaciona kompleksnost
![Page 24: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/24.jpg)
Konsolidacija
• U 2010. godini
– 721 transakcija
– Ukupna vrednost 79,2 milijarde dolara
• Predviđanja pozitivna – rast usled
– Niskih premija osiguranja
– Relativno niske vrednosti akcija osiguravača
![Page 25: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/25.jpg)
Konsolidacija
• Regionalni lideri
• Triglav grupa (sedište – Slovenija)– Pozavarovalnica Triglav RE, d.d.– Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.– Triglav osiguranje, d.d., – Triglav Pojišt'ovna, a.s., Brno– Lovćen osiguranje, a.d.– Triglav BH Osiguranje d.d., Sarajevo– Triglav Kopaonik osiguranje a.d.o.– Triglav Krajina Kopaonik, a.d., Banja Luka– Vardar Osiguruvanje a.d.
![Page 27: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/27.jpg)
Konsolidacija
• Croatia osiguranje (sedište – Hrvatska)– CROATIA Lloyd d.d. Zagreb – CROATIA leasing d.d. Zagreb – CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. Zagreb – PBZ CROATIA osiguranje d.d. Zagreb – CROATIA osiguranje mir. društvo d.o.o. Zagreb – CROATIA - TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o. Zagreb – SLAVONIJATRANS - TEH.PREGLEDI d.o.o. Slavonski brod – HERZ d.d. Požega – CROATIA osiguranje d.d. Ljubuški – CROATIA osiguranje - ŽIVOT a.d. Skopje – CROATIA osiguranje - NEŽIVOT a.d. Skopje – MILENIJUM osiguranje a.d.o. Beograd – CROATIA Sigurimi s.a. Priština
![Page 28: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/28.jpg)
Konsolidacija
• Dunav osiguranje (sedište – Srbija)– "Dunav Re“
– DUNAV društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d.
– DUNAV Stockbroker
– „DUNAV AUTO“ D.O.O.
– „Dunav osiguranje“ a.d. Banja Luka
![Page 29: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/29.jpg)
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga
• Različite finansijske potrebe – različite institucije finansijskog sektora
Bankarski sektor Sektor osiguranja
Investicioni sektor
![Page 30: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/30.jpg)
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga• Konvergencija – integracija različitih segmenata
sektora finansijskih usluga
Bankarski sektor Sektor osiguranja
Investicioni sektor
Bankoosiguranje
Finansijski konglomerat
Investiciono bankarstvo
Alternativni oblici transfera rizika
osiguranja
![Page 31: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/31.jpg)
Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga
• Alternativni transfer rizika osiguranja
Osiguranici Osiguravači Reosiguravači Retrocesionari
Tržište osiguranja i reosiguranja
Tržište kapitala(investitori)
Rizik
Posrednik u osiguranju
Posrednik u reosiguranju
Posrednik u retrocesiji
Osiguranici
Tržište osiguranja i reosiguranja
Osiguravači i reosiguravači kao posrednici u upravljanju rizikom
Rizik
Posrednici Posrednici
Tradicionalni tok transfera rizika osiguranja
Alternativni tok transfera osigurljivih rizika
![Page 32: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/32.jpg)
Integracioni procesi – region ex-YuNeživotna osiguranja – evra po stanovniku
![Page 33: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/33.jpg)
Životna osiguranja – evra po stanovniku
![Page 34: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/34.jpg)
• Zemlje regiona privlače globalna osiguravače i reosiguravače podsticajima kao što su:
– Relativno visoke stope ekonomskog rasta– Liberalizacija nacionalnih tržišta– Demonopolizacija– Privatizacija– Stabilizacija političkih prilika– Obezbeđenje slobodnog kretanja novca,
kapitala i radne snage– Pregovori o i/ili članstvo u EU
![Page 35: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/35.jpg)
Učešće većinskog stranog kapitala
![Page 36: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/36.jpg)
Tržišna koncentracija u zemljama regiona bivše Jugoslavije (2004 - 2009)
![Page 37: Prof. dr Boris Marović Doc. d r Vladimir Nje go mir](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022061614/5681594d550346895dc689eb/html5/thumbnails/37.jpg)
Zaključci
• Osiguranje ostaje privilegija bogatih
• Globalizacija neizbežan proces i u zemljama regiona
• Konsolidacija karakteriše i zemlje regiona
• Konvergencija prisutna i u zemljama regiona
– alternativni mehanizmi transfera ne