Prezentacja wyników ankiety dotyczącej samorządności uczniów
Prezentacja wyników za 2016 rok
-
Upload
dom-development-sa-investor-relations -
Category
Investor Relations
-
view
249 -
download
0
Transcript of Prezentacja wyników za 2016 rok
Dom Development S.A.
Prezentacja wyników za rok 2016 28 lutego 2017
2016
• Zysk netto 125,7 mln zł (+56% r/r)
• Rekordowa sprzedaż - 2 735 lokali (+15% r/r)
oraz przekazania – 2 482 lokale (+20% r/r)
• 512 tys. zł – średnia wartość transakcji w 2016 r. efektem wzrostu udziału
mieszkań o wyższym standardzie
• 265 mln zł CF operacyjnego netto
• Wysoki poziom gotówki (437 mln zł) i brak zadłużenia netto na 31.12.2016
2
Sytuacja rynkowa
• Mocna sprzedaż przy lekko rosnących cenach
• Nadal równowaga popytu i podaży
• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt
• Wciąż wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu
transakcji w Dom Development
• Duża konkurencja na rynku gruntów
3
820
1 4681 801
1 4781 699
1 944
2 3832 735
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Roczna sprzedaż netto
4
Liczba lokali
Kwartalna sprzedaż netto
5
407
483509
545
467
598640
678
615
701 705 714
0
100
200
300
400
500
600
700
I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016
Liczba lokali
6
37% 30% 28% 25% 21%
32% 38%
37% 32%
23%
17% 16% 18%
22%
24%
14% 16% 18% 21% 32%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2012 2013 2014 2015 2016
do 350 tys. PLN 350-450 tys. PLN 450-550 tys. PLN ponad 550 tys. PLN
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
1 621 1 555 1 545 1 679 2 022
1 696 2 104
219 242 496 261
312 557
402
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
31/12/2010 1 840
31/12/2011 1 797
31/12/2012 2 041
31/12/2013 1 940
31/12/2014 2 334
31/12/2015 2 253
31/12/2016 2 506
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Oferta
7
Na ofertę 31/12/2016 składają się lokale w 15 lokalizacjach warszawskich i 2 wrocławskich
Liczba lokali
Inwestycje wprowadzone do realizacji
8
Liczba lokali
2 projekty 3 projekty 2 projekty 4 projekty 4 projekty 7 projektów 1 projekt 3 projekty
2 199
1 716 1 7211 892 1 960
2 403
Q1: 426
Q2:1 349
Q3: 557
Q4:555
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2016: 2 887 lokali w 19 projektach
Liczba lokali
10 projektów
10 projektów
12 projektów
11 projektów
13 projektów
12 projektów
Projekty w realizacji i przygotowaniu
2 989 2 153
3 029 2 927 2 958 3 543
8 190
7 152 6 360
4 672
6 504 6 450
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016
w realizacji w przygotowaniu
9
Liczba lokali
Przekazania
10
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.12.2015 31.12.2016
1 427 lokali
1 680 lokali, w tym:
• 241 lokali w projektach zakończonych • 1 439 lokali w budowie
707
1 313
2 0111 594
1 996 2 0622 482
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Liczba lokali
11
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
mln PLN
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
1 100
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2013 2014 2015 2016
Podsumowanie wyników finansowych
2016 2015 Zmiana IV kw. 2016
IV kw. 2015
Zmiana
Przychody ze sprzedaży 1 153,0 904,2 28% 567,1 480,0 18%
Zysk brutto ze sprzedaży 271,1 203,9 33% 141,8 110,1 29%
Marża brutto 23,5% 22,6% 0,9 p.p. 25,0% 22,9% 2,1 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 156,6 102,5 53% 105,0 81,8 28%
Marża EBIT 13,6% 11,3% 2,3 p.p. 18,5% 17,0% 1,5 p.p.
Zysk brutto 155,9 100,6 55% 105,5 81,8 29%
Zysk netto 125,7 80,8 56% 85,3 66,1 29%
Zysk na akcję 5,07 3,26 56% 3,44 2,67 29%
12 IAS 18, Dane w mln PLN
Bilans i Rentowność
13
Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.12.2016 31.12.2015 Zmiana
Kapitał własny 929,5 883,4 5%
Dług netto* (57,1) 144,6 (139)%
Gearing (dług netto/kapitały własne) (6,1)% 16,4% (22,5) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 37,50 35,66 5%
Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 -
ROE 14,2% 9,4% 4,8 p.p.
ROCE 13,2% 8,2% 5,0 p.p.
*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)
Dywidendy
14
0,15
2,04
0,80 0,80 0,90 1,50
3,68
2,20 2,25
3,25
5,05*
0,1%
3,3%
2,1% 1,5%
1,9%
4,9%
8,5%
4,4% 4,5%
6,3%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100% 100%
Stopa dywidendy
*Rekomendacja Zarządu % zysku netto
Dywidenda na akcję (PLN)
Zgodnie z polityką dywidendową z 3 kwietnia 2013 r., Spółka wypłaca 100% skonsolidowanego zysku netto w postaci dywidendy
począwszy od zysku za rok 2012. Zarząd zamierza podtrzymać tę politykę dywidendową także po ewentualnym nabyciu segmentu
mieszkaniowego Grupy Kapitałowej Euro Styl.
Struktura zapadalności długu
15
120
50
100 110
0
20
40
60
80
100
120
140
do 31.12.2017 do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2021
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka na dzień 31/12/2016 – 437 mln PLN
2016
16
Podsumowanie:
Zysk netto 125,7 mln zł (+56% r/r)
Rekordowa sprzedaż - 2 735 lokali (+15% r/r) oraz przekazania – 2 482 lokale (+20% r/r)
Uruchomienie 19 nowych projektów na 2 887 lokali
Rekordowa liczba lokalizacji w ofercie (Warszawa - 15, Wrocław - 2)
Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku
Współpraca z najlepszymi generalnymi wykonawcami – terminowe lub wcześniejsze
zakończenie wszystkich 12 projektów zaplanowanych na 2016 r.
Silny bilans, 437 mln zł gotówki, brak zadłużenia netto
Konsekwentna polityka dywidendowa – po raz piąty rekomendacja wypłaty 100% zysku
Załączniki
18
NR PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOW
ANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---
2 PREMIUM 576 361
3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---
4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---
6 PRZY PARKU --- 46
7 MARINA MOKOTÓW --- 731
8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)
184 ---
9 BUKOWIŃSKA III --- 190
10 CYBERNETYKI --- 633
11 TANECZNA 119 ---
12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---
13 SOBIESKIEGO --- 153
RAZEM LEWA STRONA
1 740 2 114
NR PROJEKT W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU
14 REGATY --- 217
15 PALLADIUM (AKACJE) 214 566
16 KLASYKÓW 204 ---
17 KOWALCZYKA --- 792
18 MODERNA 554 184
19 AMSTERDAM (SAMARYTANKA)
60 514
20 WILNO 240 1 556
21 FORMA (MOTOROWA)
--- 507
22 SASKA III 359 ---
RAZEM PRAWA STRONA
1 631 4 336
Warszawa
RAZEM W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 3 371 6 450 26 176
WROCŁAW (PROJEKT AURA)
172 --- 721
DOM 3 543 6 450 26 897
1 2
4 5
12
9
15 16
22
14
17 18
20
21
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
7 6
13
11
3
10 8
19
Załącznik 1:
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/12/2016
19
Załącznik 2:
Rozpoczęcie przekazań w 2017
Projekt Liczba lokali w projekcie
Początek przekazań
II kw.
Moderna etap 1 171 Maj 2017
Premium etap 1 206 Maj 2017
Apartamenty Mokotów nad Skarpą 184 Czerwiec 2017
III kw. Osiedle Przyjaciół etap 3 95 Sierpień 2017
Palladium etap 1 214 Wrzesień 2017
IV kw.
Premium etap 2 236 Październik 2017
Ursynovia etap 1 79 Październik 2017
Ursynovia etap 2 111 Październik 2017
Moderna etap 2 194 Listopad 2017
Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017
Saska III 359 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017
Wille Taneczna 119 Grudzień 2017
Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017
Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017
5 stycznia 2017 – Dom Development S.A. uzyskał wyłączność do 30 czerwca 2017 na negocjacje dot. nabycia segmentu mieszkaniowego Grupy Euro Styl
Euro Styl jest jednym z liderów rynku trójmiejskiego
20
661 lokali sprzedanych w 2016 roku (+24% r/r)
527 lokali w ofercie 31.12.2016
1 800 lokali w banku ziemi 31.12.2016
10 lat działalności w segmencie mieszkaniowym
3 803 dotychczas sprzedanych lokali
Załącznik 3:
Trójmiejskie plany
21
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49 e-mail: [email protected] www.inwestor.domd.com.pl