Prezentacja wyników Q1 2017 Dom Development S.A.
-
Upload
dom-development-sa-investor-relations -
Category
Investor Relations
-
view
518 -
download
0
Transcript of Prezentacja wyników Q1 2017 Dom Development S.A.
Najważniejsze wydarzenia
I kw. 2017
• Największa w historii sprzedaż kwartalna: 806 lokali (+31% r/r)
• Ponad 50% lokali w budowie jest sprzedana
• Wysoki poziom gotówki (410 mln zł) i brak zadłużenia netto
• Due diligence Euro Styl przebiega pozytywnie, oczekujemy zakończenia
negocjacji najpóźniej do 30 czerwca
• Strata 1 mln zł skutkiem sezonowej niskiej liczby przekazań
2
Sytuacja rynkowa w I kw. 2017
• Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen
• Niskie stopy procentowe wspierały popyt
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 34% ogółu
transakcji w Dom Development
• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów
3
Kwartalna sprzedaż netto
4
483509
545
467
598640
678
615
701 705 714
806
0
100
200
300
400
500
600
700
800
II kw.2014
III kw.2014
IV kw.2014
I kw.2015
II kw.2015
III kw.2015
IV kw.2015
I kw. 2016
II kw.2016
III kw.2016
IV kw.2016
I kw.2017
Liczba lokali
5
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% 18% 17%
22% 23%
36% 37% 37% 35% 32% 33% 29% 23%
22% 23%
25% 33%
18% 18% 18% 22% 21% 24%
23% 21%
25% 26% 21%
22%
18% 19% 18% 20% 21% 19% 24% 28%
35% 34% 31% 22%
II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.
Oferta
6
2 364 2 397
1 696 1 548
2 505 2 214 2 104 2 278
294 357
557 547
506
451 402
272
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
30/06/2015 2 658
30/09/2015 2 754
31/12/2015 2 253
31/03/2016 2 095
30/06/2016 3 011
30/09/2016 2 665
31/12/2016 2 506
31/03/2017 2 550
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Liczba lokali
Inwestycje wprowadzone do realizacji
7
752 735
279
426
1 349
557 555 517
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017
Liczba lokali
3 projekty 4 projekty 8 projektów 2 projekty 3 projekty 4 projekty 4 projekty 4 projekty
Projekty w realizacji i przygotowaniu
3 727 3 989
2 958 3 085
3 935 3 886 3 543
3 854
5 762 5 001
6 504 6 648 6 734 7 016 6 450 6 688
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017
w realizacji w przygotowaniu
8
Liczba lokali
Przekazania
9
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.12.2016 31.03.2017
1 680 lokale
2 256 lokali, w tym:
• 347 lokali w projektach zakończonych • 1 909 lokale w budowie
375478
1 019
256
564500
1 162
230
0
200
400
600
800
1000
1200
II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017
Liczba lokali
10
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
mln PLN
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
1 100
1 200
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III
2013 2014 2015 2016 2017
Podsumowanie wyników finansowych
I kw. 2017 I kw. 2016 Zmiana I kw. 2017 IV kw. 2016 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 113,0 139,1 (19%) 113,0 567,1 (80%)
Zysk brutto ze sprzedaży 26,0 31,7 (18%) 26,0 141,8 (82%)
Marża brutto 23,0% 22,8% 0,2 p.p. 23,0% 25,0% (2,0) p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) (1,0) 7,3 (113%) (1,0) 105,0 (101%)
Marża EBIT (0,8%) 5,3% (6,1) p.p. (0,8%) 18,5% (19,4) p.p.
Zysk brutto (1,0) 6,4 (115%) (1,0) 105,5 (101%)
Zysk netto (1,0) 5,1 (120%) (1,0) 85,3 (101%)
Zysk na akcję (0,04) 0,21 (119%) (0,04) 3,44 (101%)
11 IAS 18, Dane w mln PLN
Bilans i Rentowność
12
Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.03.2017 31.03.2016 Zmiana
Kapitał własny 931,8 888,2 5%
Dług netto* (149,8) 38,9 (485%)
Gearing (dług netto/kapitały własne) (16,1%) 4,4% (20,5) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 37,47 35,86 5%
Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -
ROE (12M) 13,5% 10,7% 2,8 p.p.
ROCE (12M) 13,0% 10,6% 2,4 p.p.
*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)
Struktura zapadalności długu
13
50 100 110 100
85 50
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
do 31.03.2018 do 31.03.2019 do 31.03.2020 do 31.03.2021 do 31.03.2022
Obligacje Kredyty Dostępne linie kredytowe
mln PLN
Gotówka na dzień 31/03/2017 – 410 mln PLN
I kw. 2017
14
Podsumowanie:
Dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim
3.854 lokale w budowie na 25 projektach
2.550 lokali w ofercie na koniec marca 2017
806 lokali sprzedanych w I kwartale 2017 (wzrost o 31% r/r)
Nowe grunty na ok. 650 lokali: Siennicka w Warszawie oraz Rybnicka we Wrocławiu
Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów: 410 mln zł gotówki
Elastyczność co do źródeł finansowania zakupu Euro Styl. Rezerwy gotówkowe
410 mln zł. Dostępne linie kredytowe 235 mln zł
Strata 1 mln zł w I kw. 2017 wynikająca z niskiej liczby przekazań lokali
16
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2017
Projekt Liczba lokali w projekcie
Początek przekazań
II kw.
Premium etap 1 206 Kwiecień 2017
Moderna etap 1 171 Maj 2017
Apartamenty Mokotów nad Skarpą 184 Czerwiec 2017
Osiedle Przyjaciół etap 3 95 Czerwiec 2017
III kw. Palladium etap 1 214 Wrzesień 2017
IV kw.
Premium etap 2 236 Październik 2017
Ursynovia etap 1 79 Październik 2017
Ursynovia etap 2 111 Październik 2017
Moderna etap 2 194 Listopad 2017
Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017
Saska III 359 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017
Wille Taneczna 119 Grudzień 2017
Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017
Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017
17
NR PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOW
ANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---
2 PREMIUM 483 248
3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---
4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---
6 PRZY PARKU --- 46
7 MARINA MOKOTÓW --- 753
8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)
184 ---
9 BUKOWIŃSKA III --- 190
10 CYBERNETYKI --- 633
11 TANECZNA 119 ---
12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---
13 SOBIESKIEGO --- 153
RAZEM LEWA STRONA
1 647 2 023
NR PROJEKT W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU
14 REGATY --- 217
15 PALLADIUM (AKACJE)
214 566
16 KLASYKÓW 204 ---
17 KOWALCZYKA --- 792
18 MODERNA 554 187
19 AMSTERDAM (SAMARYTANKA)
60 516
20 WILNO 549 1 316
21 FORMA (MOTOROWA)
95 412
22 SASKA III 359 ---
23 SIENNICKA (NOWY) 533
RAZEM PRAWA STRONA
2 035 4 539
Warszawa
RAZEM W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 3 682 6 562 26 382
WROCŁAW
172 126 721
DOM 3 854 6 688 27 103
1 2
4 5
12
9
15 16
22
14
17 18
20
21
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
7 6
13
11
3
10 8
19
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2017
23
18
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2017
PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOWANIU
RYBNICKA (NOWY) --- 126
AURA 172
WROCŁAW 172 126
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
19
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów: Matylda Sieradzka
tel. +48 22 351 68 49 e-mail: [email protected] www.inwestor.domd.com.pl