Præsentation af regnskabsmeddelelse 2015

4. kvartal 2015

10-02-2016

2

Oversigt – resultat

PostNord AB (publ), 4. kvartal 2015

SEK mio. Q4 2015 Q4 2014 2015 2014

Nettoomsætning 10.434 10.600 -2% 39.351 39.950 -1%

EBITDA 278 520 -47% 2.436 2.198 11%

Justeret EBIT 1) 501 440 14% 927 861 8%

EBIT -284 -70 564 351 61%

Periodens resultat -337 -80 278 176

Pengestrøm fra driftsaktiviteter 921 1.290 -29% 1.670 670

Nettogæld -171 3.672 -171 3.672

1) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. Få flere oplysninger i regnskabsmeddelelsen 2015.

4. kvartal 2015

3

Markedstendenserne: − Rekord i e-handel op til jul, B2C-pakkemængderne steg med 17% − E-handlen i Europa bliver mere og mere grænseløs − Hård konkurrence på logistikmarkedet − Fortsat fald i brevmængderne

Igangværende udredning af dansk og svensk postlovgivning Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet Flytning til omkostningseffektivt landekontor i Danmark Ændret organisation fra og med 1. januar 2016:

− Forretningsområdet Communication Services dannes af forretningsområdet Mail & Communication og Strålfors' tjenesteudviklingsaktiviteter

− Forretningsområdet E-commerce & Logistics dannes af forretningsområdet Logistics og koncernenheden E-commerce


PostNord, koncern Højt forandringstempo i en udfordrende omverden

4

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætning SEK 10.434 mio. (10.600 mio.) – Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valuta og

erhvervelser – Faldende brevmængder og fortsat hård konkurrence på

logistikmarkedet

Justeret EBIT på SEK 501 mio. (440 mio.), 4,8 (4,2)% – Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer og

julehandlens store pakkemængder – Der gennemføres yderligere tiltag i takt med de faldende

brevmængder, især i Danmark – Den kombinerede effekt af lavere indtægter fra

brevforretningen og højere sociale bidrag til unge påvirker resultatet negativt i Sverige

Rapporteret EBIT på SEK -284 mio. (-70 mio.), -2,7 (-0,7)%


-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Nettoomsætning, SEK mio.

EBIT-margin, %

0 50

100 150 200 250 300 350

1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post

Markedsudvikling

5

Brevmængderne faldt samlet med 5% i forhold til 4. kvartal 2014 – 9% i Danmark – 4% i Sverige

Pakkemængderne steg samlet med 8% i forhold til 4. kvartal 2014 – E-handelsrelaterede B2C

pakker steg med 17% 0

10

20

30

40

1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15

Pakker, i alt

BREVE, MIO. ENHEDER

PAKKER, MIO. ENHEDER


PostNord Sverige

6

0

2

4

6

8

10

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 1%

– Brevmængderne faldt i alt med 4% – Pakkemængderne steg, positiv vækst inden for e-handel og

varedistribution

Justeret EBIT på SEK 260 mio. (308 mio.),

4,2 (4,9)% – Den kombinerede effekt af lavere indtægter fra

brevforretningen, højere sociale bidrag til unge og øget sygefravær påvirker resultatet negativt

– Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer – Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende brevmængder

EBIT SEK 181 mio. (187 mio.), 2,9 (3,0)%


Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors.

PostNord Danmark

7

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

1 000

2 000

3 000

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 1%

– Brevindtægterne faldt med 6% som følge af, at brevmængderne faldt med 9%

– Logistikindtægterne steg med 10% som følge af større pakkemængder primært inden for servicelogistik

– Markedet præges af fortsat hård konkurrence

Justeret EBIT på SEK 27 mio. (122 mio.), 1,0 (4,5)% – De faldende brevmængder påvirker resultatet negativt – Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet – Omfattende omkostningstilpasninger gennemføres – Flytning til omkostningseffektivt landekontor

EBIT SEK -391 mio. (54 mio.), -14,5 (2,0)%



PostNord Norge

8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

500

1 000

1 500

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 9% og med 4%

ekskl. valuta og erhvervelser – Opbremsning i konjunkturerne på grund af det kraftige fald i

olieprisen påvirkede logistikmarkedet negativt – Markedet præges af fortsat hård konkurrence

Justeret EBIT på SEK 0 mio. (-54 mio.),

0,0 (-4,9)% – Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer og

større fleksibilitet, men opvejer ikke fuldt ud opbremsningen i konjunkturerne

EBIT SEK -9 mio. (-65 mio.), -0,9 (-5,9)%



PostNord Finland

9

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

100

200

300

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 39% og med 5%

ekskl. valuta og erhvervelser – Større mængder inden for pakker og paller – Fortsat udfordrende økonomisk situation i Finland

EBIT SEK -5 mio. (-2 mio.), -2,0 (-1,1)%

– Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af Uudenmaan Pikakuljetus Oy (UPK) belastede resultatet

– Større salg og gennemførte besparelsesprogrammer påvirkede resultatet positivt



PostNord Strålfors Ekskl. fulfilment-virksomheden

10

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

0

200

400

600

800

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 3% og med 2%

ekskl. valuta og erhvervelser – Øget omsætning fra nye kundeaftaler og større mængder

inden for digitale kommunikationstilbud – Faldende omsætning inden for fysiske printløsninger som

følge af et vigende marked

Justeret EBIT på SEK 29 mio. (14 mio.),

4,9 (2,3)% – Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer

EBIT SEK -93 mio. (-50 mio.), -15,8 (-8,3)%



SEK 11.107 mio.

11

Omkostningsudvikling

* Ekskl. omstruktureringsomkostninger

KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO. KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING


0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Personaleomkostninger*

Transportomkostninger

Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger*

Omstruktureringsomkostninger

* Inkl. omkostningsinflation

-3% -1% 0% +1%

SEK 10.790 mio.

12

Udvikling i pengestrøm


449

472

-435

-31

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000 FFO

Ændring i driftskapital Investeringer Finansiering

PENGESTRØM I 4. KVARTAL 2015, SEK MIO.

Ændring af driftskapital − Positivt påvirket af øget leverandørgæld ved

årets udgang − Negativt påvirket af lavere indbetalinger af

tilgodehavender ved årets udgang

Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 921 mio.

Investeringer SEK -435 mio. − Fortsat stram investeringsstruktur

Periodens pengestrøm SEK 455 mio.

13

Nettogæld

SEK mio. 31. dec 2015

30. sep 2015

31. dec 2014

Rentebærende gæld -3.840 -3.849 -5.384 Pensioner* 0 -57 -1.223 I alt -3.840 -3.906 -6.607

Finansielle tilgodehavender 2.117 1.155 1.092 Likvide midler 1.894 1.443 1.843

Nettogæld 171 -1.308 -3.672

Nettogæld/EBITDA -0,1 0,5 1,7

Nettogældsætningsgrad, % -2 15 46

Finansielt beredskab 3.894 3.443 3.843 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger.


Nettogæld reduceret med SEK 1.479 mio. til SEK -171 mio. (positivt netto) – Positivt påvirket af omregning af

pensionsforpligtelser og højere afkast af pensionsaktiver

Finansielt beredskab på SEK 3.894

mio., heraf likvide midler på SEK 1.894 mio.

14

Kreditprofil

Kredit Samlet værdi

SEK mia.

Udnyttet værdi

SEK mia.

Revolverende kreditfacilitet med forfald i 2017, SEK 2,0 0,0

Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,0

Kreditinstitutter 1,5 0,6

MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9

I alt udnyttet, 31. dec 2015 3,6

Kreditter med kort forfaldstid 0,1

FORFALDSSTRUKTUR, 31. DECEMBER 2015, SEK MIO. OVERSIGT, KREDITTER, 31. DECEMBER 2015


0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2016 2017 2018 2019 2020-

Virksomhedscertifikater Kassekredit

Kreditinstitutter MTN-obligationer

En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2017

Område Nøgletal Resultat 31. dec. 2015 Mål

Lønsomhed Forrentning af operativ kapital

5,4% 10,5%

Kapitalstruktur

Nettogældsæt-ningsgrad

-2% (positivt netto) 10-50%

Udbyttepolitik Udbytte 2015: Forslag om intet udbytte 2014: Intet udbytte

40-60% af årets resultat (normværdi 50%)

Finansielle mål

15

Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.

Forward-looking statements

Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.


17

postnord.com

Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10

Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 15

Susanne Andersson, Chef for Investor Relations, +46 10 436 20 86


Præsentation af regnskabsmeddelelse 2015

Business

Transcript of Præsentation af regnskabsmeddelelse 2015