PowerPoint Guide

The news icon is hyperlinked to a related article or website.

Simply click to access

The film icon is hyperlinked to a related clip.Simply click to 

access

The discuss icon indicates suggested points to discuss

The writingicon indicates a written activity or question 

time

2.1 Growing the Business

2.1.3 Impact of globalisation on businesses

Key elements to this topic

ExportsImports

Changing business locations

Multinationals

What is globalisation?

The free movement of goods, The free movement of goods, services, people, capital, 

information and technology, enabling businesses to sell their products anywhere in 

the world.

Different aspects of globalisation

Benefits and drawbacks of globalisation

Multinationals

Changing business locations

Imports and exports

In recent years, the world has increasingly become one market. New technology, economic development and 

improved travel have all meant businesses can consider producing and 

selling anywhere in the world.  

Development of globalisation

Benefits of globalisation

• Increased markets• Access to cheaper labour 

and raw materials • International specialisation• Increased levels of 

efficiency, due to an increased level of competition

• Transfer of knowledge, skills and technology

Drawbacks of globalisation

• International competitors with cheaper costs

• Power of multinational brands

• Whole industry closures• In the UK, there has been 

movement away from the manufacturing sector to the tertiary sector 

• Effects of events in other countries

Why does international trade matter?

International trade really matters to the UK.  

About 28% of the goods and services we produce are sold abroad (exports), while 30% of what we buy comes from other countries (imports).  

Exports and imports generate revenue for businesses in different countries leading to business growth.

What are imports?

Imports are goods or services brought into one country from another. The most imported goods around the world are 

petrol and cars. 

The impact of imports

ImportsForeign 

imports to the UK increase 

competition for UK firms

Consumers are able to buy goods and services 

from overseas 

leading to an increase in consumer choice

What are exports?

Exports arise as a function of Exports arise as a function of international trade, whereby goods and services produced by one country are sold to 

another country.

Time for some breaking news stories.  Let’s cross to our reporters…

According to Statista, which countries were the largest exporters in the world in 2016.  Rank in order.

UK

South Korea

China

Netherlands

Germany

Japan

Italy 

France

USA

Hong Kong

12345

678910

ChinaUSA

GermanyJapan

Netherlands

Hong KongFrance

South KoreaItaly UK

In 2016, what were the UK’s most popular food and drink exports.  Select the top 5 and rank in order.

Soft drinks

Gin

Chocolate

Cheese

Whiskey

Beef

Beer

Wine

Wheat

Salmon

12345

678910Cheese

Chocolate

Wheat

Whiskey Wine

Soft drinks

Gin

SalmonBeefBeer

The biggest import by country

Chocolate sales boost UK exports

The manufacture of cocoa, sugar and chocolate confectionary is now worth £1.1 bn to the UK economy.

In the UK, more than £680 m of chocolate was bought by foreign customers.

UK chocolate exports were up by 84% in 2017, compared to a decade ago.

Exporting successThe Grown Up Chocolate company was founded in 2010 by James Ecclestone. Its indulgent, handmade chocolates are produced in its factory in Essex. The business is a British manufacturer that sells its chocolates both in the UK and overseas. 25% of its sales come from exporting overseas.

This is an example of a good that is exported from the UK. As a result, money flows back into the UK.

Exporting can involve physical products or “invisible” exports, such as services. Examples include banking, tourism, education or professional services, such as accountancy and legal services.

Exports

Take a look at this interactive map to see how the UK trades with the rest of the world 

Global success for Rockfish Wellies

Rockfish, a new Cornwall based manufacturer, is already exporting its boots to over 15 countries, including China.

“The UK high street is quite sewn up, so building a brand here is very difficult, but abroad they like to see new brands coming through all the time.”

‐ Rockfish MDExplain one benefit to Rockfish Wellies of

exporting their boots  overseas.

Changing business locations

HJ Heinz moved production of HP sauce from Birmingham to 

Holland.

Nestle plan to move production of Blue Riband biscuit to its plant in Poland.

Toymaker, Hornby, owner of brands such as Scalextric, Airfix and 

Corgi moved production to China. In 2013, Hornby brought the 

manufacture of it’s Airfix plane kits back to the 

UK.

Identify one reason why businesses choose to change their business 

location

Just a minute…

Reasons for changing business location

• To access lower manufacturing costs (particularly in countries which enjoy the advantage of lower labour costs)

• To access potentially better skilled & higher quality supply

• To makes use of existing capacity overseas• To take advantage of free trade areas and avoid 

protectionism (this will be covered later)• To make it easier to target international markets 

(where it is important to be located in, or near to, those markets)

Nestle propose to move  production overseas

Nestle recently announced proposals to move production of the iconic Blue Riband chocolate bar from the UK to Poland, resulting in over 300 job losses. This decision was made following increasing import costs and rising UK labour costs, compared to Poland. 

The company added, “our factory in Kargowa, Poland, is the centre of excellence for this type of wafer‐based product and is the logical place for us to propose future Blue Riband production.”

Question time 

1. Define the term ‘imports’2. Outline two benefits to 

Nestle of moving production of its Blue Riband to Poland

What is a multinational company?

A multinational company (MNC) is a business that has operations in more than one country.

Note: that a business does not become a MNC simply because it sells its goods and services to more than one country. The key to being a MNC is that the business has operations in two or more countries.

A key feature of the process of globalisation has been the increasing impact of MNCs as they expand their operations into more than one country.

Multinationals

Reasons for becoming a multinational company

Operate closer to target international marketsProducing closer to target markets may reduce transport costs (which will be important for bulky goods). Operating closer to the target market will provide better information on the local market and its specific needs.

Gaining access to lower costs of productionMany MNCs have taken advantage of lower production costs from operating in developing economies. For some businesses, it is more beneficial to set up their own operations in order to meet domestic demand, as well as supply demand in the host and nearby countries.

Avoiding protectionismBy producing in a host country, a MNC may be able to avoid restrictions on imports, such as tariffs and import quotas.

Examples of MNCs

• Google• Marriott (Hotels)• Microsoft• Sony• Pepsi• Coca Cola• Nestle• Apple• Volkswagen• Toyota

Be the Business Detective…

Your challenge is to investigate a MNC of your choice and create a business profile.

The profile should contain the following:

1. When the company was founded?2. What industry/sector does the MNC 

operate in?3. What goods or services does it offer?4. What brands does the company own?5. How many employees does it have 

worldwide?6. Identify two benefits to this business of it 

being a MNC

Next lesson, you will be given 90 seconds to feedback your findings!