Pilar 3 rapport 2016 31.12.2016

1

Innholdsfortegnelse

1. Innledning ............................................................................................................................................ 2

2. BB Finans ............................................................................................................................................. 2

3. Konsolidering ....................................................................................................................................... 2

4. Kapitaldekningsregelverket ................................................................................................................. 2

5. Ansvarlig kapital, kapitalkrav og uvektet kjernekapitalandel .............................................................. 3

5.1 Ansvarlig kapital ............................................................................................................................ 3

5.2 Beregningsgrunnlag og kapitalkrav ............................................................................................... 3

5.3 Uvektet kjernekapitalandel ........................................................................................................... 4

6. Styring og kontroll av risiko i BB Finans ............................................................................................... 5

7. Prosess for å vurdere samlet kapitalbehov (ICAAP) ............................................................................ 5

7.1 Kapitalbehov – Pilar 2 .................................................................................................................... 6

8. Kredittrisiko ......................................................................................................................................... 6

8.1 Definisjon av mislighold og verdifall som benyttes for regnskapsformål ..................................... 6

8.2 Porteføljeinformasjon ................................................................................................................... 7

8.2.1 Samlet engasjement etter nedskrivninger ............................................................................. 7

8.2.2 Samlet engasjement fordelt på produkt ................................................................................ 7

8.2.3 Samlet engasjement fordelt på geografi ................................................................................ 8

8.2.4 Samlet engasjement fordelt på næring .................................................................................. 8

8.2.5 Endring i individuelle og gruppenedskrivninger i perioden ................................................... 9

8.2.6 Tap på utlån i perioden .......................................................................................................... 9

8.2.7 Samlet engasjement fordelt på gjenstående løpetid ............................................................. 9

8.2.8 Risikoklassifisering av samlet engasjement ............................................................................ 9

8.3 Bruk av ratingbyråer og eksportkredittbyråer .............................................................................. 9

8.4 Sikkerhet ...................................................................................................................................... 10

9 Operasjonell risiko .............................................................................................................................. 10

10 Konsentrasjonsrisiko ........................................................................................................................ 10

10.1 Geografisk fordeling .............................................................................................................. 10

10.2 Avvikende høy utlånsvekst .................................................................................................... 10

11 Likviditets- og finansieringsrisiko ..................................................................................................... 11

12 Risiko knyttet til uforsvarlig gjeldsoppbygging ................................................................................. 12

13 Andre risikofaktorer ......................................................................................................................... 13

13.1 Forretningsrisiko, herunder strategisk risiko og omdømmerisiko ............................................ 13

13.2 Nøkkelmedarbeiderrisiko .......................................................................................................... 13

2

1. Innledning Kapitaldekningsregelverket stiller krav til offentliggjøring av BB Finans AS sin risikoeksponering,

risikostyring og soliditet. Dette dokumentet oppfyller kravene i kapitalkravsforskriften om

offentliggjøring av finansiell informasjon. Dokumentet blir oppdatert årlig og publiseres samtidig som

selskapets årsrapport. Alle beløp i dette dokumentet er oppgitt i 1000 NOK, men mindre annet er

spesifisert.

2. BB Finans BB Finans ble etablert i 1984 og er et finansieringsforetak og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort. BB Finans er lokalisert i Bergen og har konsesjon til å drive landsdekkende finansieringsvirksomhet. Selskapet sysselsatte ved utgangen av 2016 16,3 årsverk. BB Finans AS er 100 % eid av TF Bank AB.

3. Konsolidering Konsernet BB Finans består av morselskapet BB Finans AS og datterselskapet Confide AS. Confide AS er fullt ut konsolidert etter finansforetakslovens § 18-2 (1) a. Beløp som presenteres i denne rapporten er utelukkende konsoliderte. Metode for konsolidering er den samme for regnskapsformål og kapitaldekningsformål. Det er ikke identifisert eksisterende eller påregnelige materielle eller lovmessige hindringer for overføring av ansvarlig kapital eller tilbakebetaling av gjeld mellom mor- og datterselskap.

4. Kapitaldekningsregelverket Baselkomiteen la 16. desember 2010 frem nye kapital- og likviditetsstandarder for banknæringen -

Basel III. I EØS-området er disse anbefalingene gjennomført i direktiv 2013/36/EU (CRD IV)

(kapitaldekningsdirektivet) og forordning 575/2013 (CRR). Kapitaldekningsreglene er for Norge

gjennomført i kapitalkravforskriften. Kapitaldekningsregelverket er delt i tre pilarer.

Pilar 1 gjelder minstekrav til finansforetaks ansvarlige kapital. Minstekravet er et lovfestet

prosentkrav på totalt 15%, jf. finansforetaksloven § 14-1 (1) og § 14-3. Minstekravet er 15% av et

risikovektet beregningsgrunnlag for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko.

Beregningsmetoder for pilar 1-risikoer er lovfestet i kapitalkravsforskriften. Ren kjernekapital består

av innskutt og opptjent egenkapital.

Pilar 2 er et kapitalkrav utover pilar 1-kravet på 15%. Pilar 2 omfatter risikoer som kun delvis eller

ikke omfattes av pilar 1. Finansforetak skal gjøre en vurdering av hvilke risikoer som er aktuelle for

selskapet og hvor mye kapital som skal settes av for å dekke disse. Denne prosessen kalles ICAAP-

prosessen og skal resultere i et skriftlig styrevedtatt dokument – ICAAP. Pilar 2-risikoer er basert på

skjønnsmessige vurderinger og vil variere fra foretak til foretak. Finanstilsynet har som støtte for pilar

2-vurderingen utviklet metoder for kvantifisering av kapitalbehov for enkelte, men ikke alle

risikotyper. Metodene må kombineres med kvalitative vurderinger. Finanstilsynets pilar 2-krav for

hvert enkelt foretak vil bli offentliggjort. Det enkelte foretak må selv vurdere om merknader fra

Finanstilsynet (SREP-tilbakemeldinger) er av en slik art at det skal offentliggjøres.

3

Pilar 3 stiller krav til rapportering og offentliggjøring av informasjon om virksomhetens

kapitaldekning (pilar 1 og pilar 2) – finansiell informasjon og informasjon som gjelder styring og

kontroll av risikoer.

5. Ansvarlig kapital, kapitalkrav og uvektet kjernekapitalandel

5.1 Ansvarlig kapital

Den ansvarlige kapitalen i BB Finans består utelukkende av ren kjernekapital. Pr. 31.12.2016 har BB

Finans en ansvarlig kapital på TNOK 66 243 sammenlignet med TNOK 50 721 pr. 31.12.15.

5.2 Beregningsgrunnlag og kapitalkrav

Beregningene i denne rapporten viser at BB Finans er tilstrekkelig kapitalisert pr. 31.12.2016. For å

møte fremtidige kapitaldekningskrav er det planlagt å forhøye egenkapitalen i første kvartal 2017.

Pr. 31.12.2016 har BB Finans en ren kjernekapitaldekning på 15,81 %, sammenlignet med 25,06 % pr. 31.12.2015. BB Finans har ikke annen tellende kapital enn ren kjernekapital og kapitaldekning etter pilar 1 er følgelig lik. Styret og ledelsen i BB Finans anser kapitaldekningen pr. 31.12.2016 som tilfredsstillende. Selskapets kapitaldekning overvåkes løpende av styret og ledelsen.

Ansvarlig kapital 31.12.2016 31.12.2015

TNOK TNOK

Aksjekapital 42 000 42 000

Opptjent egenkapital 26 028 10 648

Fradrag for immaterielle eiendeler m.m. -1 785 -1 927

Ren kjernekapital 66 243 50 721

Annen kjernekapital - -

Kjernekapital 66 243 50 721

Tilleggskapital - -

Ansvarlig kapital 66 243 50 721

Beregningsgrunnlag og kapitaldekning 31.12.2016 31.12.2015

TNOK TNOK

Institusjoner 1 376 76

Foretak - 266

Massemarkedsengasjementer 327 018 146 213

Eng. med pantesikkerhet i eiendom 430 525

Forfalte engasjementer 15 715 7 350

Øvrige engasjementer 23 041 9 805

Totalt risikovektet kredittrisiko 367 580 164 235

Operasjonell risiko 51 376 38 152

Samlet finansieringsbehov 418 956 202 387

Ren kjernekapitaldekning % 15,81 % 25,06 %

Kapitaldekning % 15,81 % 25,06 %

4

BB Finans er ikke vurdert som en systemviktig institusjon og er derfor ikke underlagt bufferkrav for systemviktige institusjoner.

5.3 Uvektet kjernekapitalandel Frem til og med fjerde kvartal 2017 kan uvektet kjernekapital (leverage ratio) enten rapporteres som

et snitt av månedlige observasjoner eller pr. utgangen av det aktuelle kvartalet. BB Finans

rapporterer uvektet kjernekapitalandel ved utgangen av det aktuelle kvartalet. Poster utenfor

balansen er vektet med konverteringsfaktorer som reflekterer sannsynligheten for at disse kan bli

konvertert til balanseførte poster. Pr. 31.12.2016 har BB Finans en uvektet kjernekapitalandel på

13,77 %, sammenlignet med 24,26 % pr 31.12.2015. Pr. 31.12.2016 er det ikke innført kvantitative

krav til uvektet kjernekapital av regulatoriske myndigheter. Finanstilsynet har varslet et fremtidig

krav på 6 % til uvektet kjernekapital. BB Finans har pr. 31.12.2016 god margin sammenlignet med

varslede krav.

Kapitalkrav 31.12.2016

Ren kjernekapitalbuffer 4,5 %

Bevaringsbuffer 2,5 %

Systemrisikobuffer 3,0 %

Motsyklisk kapitalbuffer 1,5 %

Krav ren kjernekapital 11,5 %

+ Krav kjernekapital 1,5 %

Krav kjernekapital 13,0 %

+ Krav tilleggskapital 2,0 %

Kapitalkrav 15,0 %

Bufferkrav 31.12.2016

Ren kjernekapitalbuffer (4,5 %) 18 978

Bevaringsbuffer (2,5 %) 10 543

Systemrisikobuffer (3 %) 12 652

Motsyklisk kapitalbuffer (1,5 %) 6 326

Krav til ren kjernekapital 48 499

Tilgjengelig ren kjernekapital til å dekke samlet bufferkrav 66 243

5

6. Styring og kontroll av risiko i BB Finans

Styret i BB Finans har godkjent selskapets retningslinjer for risikovurdering og intern kapitalvurderingsprosess. Retningslinjene angir hvordan selskapet skal integrere den interne kapitalvurderingsprosessen med selskapets strategiprosess. BB Finans sine ledende ansatte er engasjert i løpende gjennomføring av internkontroll og i årlig

gjennomgang og vurdering av risikoområder. Prinsippene for internkontrollen er utarbeidet av styret

etter kravene i internkontroll-forskriften. BB Finans sitt system for tildeling av rettigheter til ansatte i

form av fullmakter revurderes jevnlig og vurderes opp mot risiko.

Selskapets implementering av ICAAP i daglig drift og årlig gjennomgang av identifiserte risikoområder

er et viktig element i internkontrollen. BB Finans har i tilknytning med ICAAP utformet er

risikorammeverk (ERM-Enterprise Risk Management), som består av blant annet policyer og

instruksjoner. Policyer revideres og godkjennes av styret minst én gang hvert år.

ICAAP, governancepolicy, kredittpolicy og finanspolicy gir overordnede retningslinjer for selskapets kapitalvurdering og vurdering av risiko.

7. Prosess for å vurdere samlet kapitalbehov (ICAAP) BB Finans vurderer i sin ICAAP-prosess alle aktuelle risikoer -årlig og ved behov, samt hvor mye kapital som skal settes av for å dekke tap som følge av at risiko potensielt inntreffer. Selskapets ICAAP-dokument vedtas årlig av styret. ICAAP strekker seg over en periode på tre år. For pilar 1-risikoer benyttes kapitalkravsforskriftens beregningsmetoder. Pilar 2-risikoer forsøkes å kvantifiseres på grunnlag av skjønnsmessige vurderinger – for noen pilar 2-risikoer har Finanstilsynet utviklet metoder for kvantifisering. I tillegg til å bedømme aktuell risiko, vedtar også styret hvor mye risiko BB Finans skal være villig til å ta i virksomhetsutøvelsen for å nå sine mål (risikoappetitt og risikotoleranse) – i tilknytning til den enkelte risiko og samlet. ICAAP-prosessen er framoverskuende, hvilket innebærer at kapitalvurderingen også knyttes til

framtidig forventet risikoprofil – i form av stresstester. Stresstestene omfatter risikoer som er

relevante for virksomheten, herunder sviktende konjunkturer, risikoforhold knyttet til egen aktivitet

og utvikling i lokale markeder samt endringer i konkurranseforhold og andre rammebetingelser.

Tidsperioden for stresstester går over fire år.

ICAAP-prosessen kvalitetssikres gjennom at BB Finans har ekstern internrevisor som gjennomgår ICAAP. Internrevisor legger frem sin vurdering av ICAAP for styret.

6

7.1 Kapitalbehov – Pilar 2 Oversikten nedenfor viser selskapets totale kapitalbehov fordelt på Pilar 1 og Pilar 2-risiko.

8. Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som risiko for at en motpart (kunde) ikke fullfører sine forpliktelser ved forfall.

Kredittrisiko oppstår hovedsakelig gjennom utlån og kreditter. Den eneste kredittrisikoen for

virksomheten er knyttet til privatpersoner. Kredittrisiko vurderes ut fra en gitt grense for

risikoappetitt og risikotoleranse.

Virksomheten har overordnede retningslinjer for kredittrisiko i kredittpolicyen som er vedtatt av

styret. Videre anvender virksomheten seg av ekstern kredittscore. Det benyttes i tillegg en intern

kredittvurderingsmatrise der ekstern kredittscore kombineres mot søknadsinformasjon fra kunde.

Dette vurderes deretter opp mot interne parameter.

BB Finans benytter standardmetoden for rapportering av kapitaldekning for kredittrisiko.

8.1 Definisjon av mislighold og verdifall som benyttes for regnskapsformål Misligholdte lån er definert som lån som er mer enn 68 dager på etterskudd sammenlignet med

avtalt betalingsplan. Utlån vurderes etter forskrift av 21.12.2004 om regnskapsmessig behandling av

utlån og garantier i finansforetak. Dersom det finnes objektive bevis for verdifall, foretas det en

nedskrivning, enten individuelt eller på grupper av utlån. Ved individuelle nedskrivninger beregnes

nedskrivningen på utlån som differansen mellom bokført verdi i balansen og nåverdien av fremtidige

kontantstrømmer neddiskontert med lånets internrente. Øvrige lån vurderes samlet i grupper.

Objektive bevis for verdifall inkluderer følgende:

Vesentlige finansielle problemer hos debitor.

Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd.

Innvilget utsettelse av betaling eller ny kreditt til betaling av termin, avtalte endringer i

rentesatsen eller i andre avtalevilkår som følge av finansielle problemer hos debitor.

Det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell

restrukturering eller at debitors bo blir tatt under konkursbehandling.

Negative endringer i betalingsstatus til debitorer i utlånsgruppen (for grupper av utlån).

Kapitaldekning og kapitalbehov etter Pilar 1 og Pilar 2 31.12.2016

TNOK

Kredittrisiko 367 580

Operasjonell risiko 51 376

Kapitalbehov Pilar 1 418 956

Konsentrasjonsrisiko avvikende høy utlånsvekst 3 586

Andre risikofaktorer 905

Kapitalbehov Pilar 2 423 447

Ren kjernekapitaldekning % 15,64 %

Kapitaldekning % 15,64 %

7

Nasjonale eller lokale økonomiske forhold som korrelerer med mislighold i utlånsgruppen

(for grupper av utlån).

8.2 Porteføljeinformasjon

8.2.1 Samlet engasjement etter nedskrivninger

8.2.2 Samlet engasjement fordelt på produkt

Engasjement fordelt på produkt 2016 2015

Forbrukslån 419 251 174 079

Boliglån 1 330 1 500

Kredittkort 37 290 26 959

Sum 457 871 202 538

8

8.2.3 Samlet engasjement fordelt på geografi

8.2.4 Samlet engasjement fordelt på næring

Engasjementer fordelt etter geografi 2016 2015

Østfold 24 582 11 504

Akershus 54 487 27 379

Oslo 46 703 20 063

Hedmark 15 764 6 254

Oppland 16 419 6 872

Buskerud 22 275 9 812

Vestfold 22 142 10 202

Telemark 16 553 7 118

Aust-Agder 9 577 4 481

Vest-Agder 15 072 5 504

Rogaland 49 473 22 250

Hordaland 52 239 25 857

Sogn og Fjordane 5 994 3 035

Møre og Romsdal 26 511 10 989

Sør-Trøndelag 25 410 10 367

Nord-Trøndelag 11 364 3 815

Nordland 19 781 8 994

Troms 15 816 6 008

Finnmark 7 453 2 152

Svalbard 58 65

Utland 198 0

Sum 457 871 202 721

2016 2015 2016 2015

Brutto utlån 457 871 202 471 0 248

Misligholdte lån 20 001 13 804 0 0

Øvrige tapsutsatte 14 21 0 0

Nedskrivning på individuelle lån 6 237 5 110 0 0

Nedskrivning på grupper av lån 602 1 367 0 0

Personkunder NæringslivEngasjement fordelt på næring

9

8.2.5 Endring i individuelle og gruppenedskrivninger i perioden

8.2.6 Tap på utlån i perioden

8.2.7 Samlet engasjement fordelt på gjenstående løpetid

8.2.8 Risikoklassifisering av samlet engasjement Selskapets utlån er inndelt i risikogrupper basert på vurdering av risikoeksponering. Risikogruppene

er gradert i 3 grupper; høy risiko, middels risiko og lav risiko. Basert på analyse av historiske tapsdata,

er utlånsporteføljen henført til de forskjellige risikogrupper hensyntatt graden av realsikkerhet og

andre faktorer som påvirker risikoen.

8.3 Bruk av ratingbyråer og eksportkredittbyråer Rating- og eksportkredittbyråer er ikke aktuelt for kundene til BB Finans og benyttes derfor ikke.

Endringer i individuelle- og gruppenedskrivninger 2016 20155 110 4 490

-2 480 -1 351

-660 -1 306

4 267 3 277

6 237 5 110

1 367 1 510

-765 -143

602 1 367

Tilbakeført nedskrivning ved konstatert tap

Nedskrivninger på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet

Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån m.v. 31.12.

Gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 1.1.

Periodens gruppe nedskrivning til dekning av tap på utlån m.v.

Gruppevis nedskrivning til dekning av tap på utlån m.v. 31.12.

Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 1.1.

Tilbakeført nedskrivning fra tidligere perioder

Tap på utlån 2016 20151 127 620

Periodens endring i gruppenedskrivning -765 -143

1 783 3 529

Inngang på tidligere konstaterte tap -1 560 -2 522

Netto tap på utlån, garantier m.v. 585 1 484

Antall tapsførte lån 238 200

Periodens endring i individuelle nedskrivninger

Konstaterte tap på engasjementer

Engasjementer fordelt på Inntil Fra 1 mnd. Fra 3 mnd. Fra 1 år Over Uten Sum

gjenstående løpetid 1 mnd. til 3 mnd. til 1 år til 5 år 5 år løpetid

Utlån til og fordr. på kunder:

- Kredittkort 37 290 37 290

- Nedbetalingslån 5 893 6 121 38 063 191 811 162 898 15 795 420 581

- Nedskrivning -6 839 -6 839

Sum 5 893 6 121 38 063 191 811 162 898 46 246 451 032

Brutto utlån fordelt på risikoklasser 2016

Høy 21 598

Middels 32 937

Lav 403 335

Sum 457 871

10

8.4 Sikkerhet BB Finans tilbyr ikke lån med sikkerhet. Selskapet har en liten restportefølje av boliglån som ikke

anses som vesentlig.

9 Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risiko for økonomisk tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende

interne prosesser og systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Definisjonen omfatter

også juridisk risiko, som defineres som risiko for at selskapet ikke driver sin virksomhet i samsvar med

gjeldende lover og regler.

Operasjonell risiko søkes å reduseres til et minimum. En total eliminering av operasjonell risiko er

ikke praktisk mulig og vil alltid være en naturlig del av virksomheten.

En god håndtering av operasjonell risiko forutsetter god intern kontroll og kvalitetssikring. For å

redusere konsekvensene av de operative risker har BB Finans kontrollpunkter i virksomhetens hoved-

og støtteprosesser, hendelsesrapportering samt en prosess for godkjennelse av nye produkter,

tjenester, markeder, IT-systemer, prosesser og forandringer i selskapets forretningsområder eller

organisasjon.

Operasjonell risiko er beregnet etter basismetoden, slik den er beskrevet i kapitalkravsforskriften §

42-1. Det er ikke ansett som nødvendig å avsette ytterligere ansvarlig kapital for å dekke operasjonell

risiko.

10 Konsentrasjonsrisiko Konsentrasjonsrisiko kan defineres som tapsrisiko som følger av konsentrasjon om:

store enkeltkunder

spesielle bransjer og næringer

geografiske risikoområder

sikkerheter som bygger på samme risikoegenskaper

avvikende høy utlånsvekst

Konsentrasjonsrisiko styres gjennom selskapets risikorammer, hvor det blant annet er fastsatt

grenser for størrelsen på engasjement til enkeltkunder. Geografisk konsentrasjon styres gjennom at

det tilbys utlån til et stort antall kunder over hele landet.

BB Finans sine 20 største kunder utgjør under 2 % av totalt utlån, og vil ikke ut fra selskapets

vurderinger utgjøre noen nevneverdig konsentrasjonsrisiko.

BB Finans har ingen konsentrasjon mot spesielle bransjer eller næringer.

10.1 Geografisk fordeling BB Finans sin utlånsportefølje er vurdert å være diversifisert med hensyn til geografisk fordeling.

Porteføljen er diversifisert på linje med den geografiske fordelingen av befolkningen i Norge.

10.2 Avvikende høy utlånsvekst Utlånsvekst i seg selv medfører økt kapitalkrav i pilar 1 i takt med at utlån kommer i foretakenes

balanser. BB Finans har de siste årene hatt en relativt begrenset utlånsvekst sammenlignet med

konkurrenter i det samme markedet, men ettersom selskapet tidligere har hatt stabile og relativt

begrensede porteføljer har den relative veksten vært høy. Selskapet følger samme kredittpolicy som

11

tidligere, som historisk sett har gitt lave og begrensete tap. Beregningstillegg er fastsatt på bakgrunn

av Finanstilsynets foreslåtte beregningsmetode1.

Basert på denne beregningsmetoden er det satt av TNOK 3 586 i ansvarlig kapital for å dekke

konsentrasjonsrisiko ved avvikende høy utlånsvekst.

11 Likviditets- og finansieringsrisiko Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at selskapet ikke kan innfri sine forpliktelser og risiko for ikke å kunne finansiere videre vekst uten at finansieringskostnadene øker betydelig. BB Finans har per i dag to primære finansieringskilder; egenkapital og kredittfasiliteter fra kredittinstitusjoner. Selskapets likviditetsrisiko skal være lav. Styret har vedtatt overordnede retningslinjer for likviditetshåndtering i en likviditetspolicy. Denne er utformet i henhold til forskrift om forsvarlig likviditetsstyring FOR-2007-06-29-747, og styret gjennomgår denne jevnlig. Denne er også i tråd med ILAAP kravene satt av Finanstilsynet og følger artikkel 86 i CRD-IV. Selskapets likviditetssituasjon følges opp på kontinuerlig basis av ledergruppen og rapporteres månedlig til styret. Overordnede retningslinjer som er fastsatt i likviditetspolicy skal sikre at selskapet til enhver tid har tilstrekkelig likviditet. Målsettingen er at selskapet skal ha en forutsigbar og langsiktig finansiering. Gjennom 2016 er likviditetsrisikoen vurdert som lav. Oversikten nedenfor viser løpetid og renterisiko for selskapets balanse pr 31.12.2016:

1 Finanstilsynets rundskriv 12/2016 – Vedlegg 2

12

Det er ikke vurdert som nødvendig å avsette kapital som følge av likviditetsrisiko.

12 Risiko knyttet til uforsvarlig gjeldsoppbygging Ved identifisering og overvåking av høy andel fremmedfinansiering og overdreven gjeldsoppbygging benytter BB Finans uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) som indikator, i tråd med Finanstilsynets anbefalinger2. Selskapet vurderer utviklingen i uvektet kjernekapital over tid, og det foretas vurderinger av fremtidig utvikling i uvektet kjernekapital som tar hensyn til selskapets vekst- og forretningsstrategier. Ved utgangen av 2016 er uvektet kjernekapitalandel på 13,77 %. Beregnet fremtidig uvektet kjernekapital anses som tilstrekkelig, og det vurderes ikke som nødvendig å avsette kapital for uforsvarlig gjeldsoppbygging.

2 Finanstilsynets rundskriv 12/2016

Inntil Fra 1 mnd. Fra 3 mnd.Fra 1 år Over Uten Sum

Gjenstående løptetid 1 mnd. til 3 mnd. til 1 år til 5 år 5 år løpetid

Utlån til og fordr. på kredittinst. 5 827 5 827

Utlån til og fordr. på kunder:

- Kredittkort 37 290 37 290

- Nedbetalingslån 5 893 6 121 38 063 191 811 162 898 15 795 420 581

- Nedskrivning -6 839 -6 839

Aksjer i konsernselskaper 1 150 1 150

Varige dr.m. og immatr. eiend. 2 335 2 335

Forskuddsbet. kostn og opptj. innt. 20 974 20 974

Sum eiendeler 5 893 6 121 38 063 194 146 162 898 74 197 481 318

Gjeld til kredittinst. 399 100 399 100

Innlån fra og gjeld til kunder 192 192

Annen gjeld 323 69 4 909 5 301

Påløpte kostn. og fo.bet. innt. 4 059 442 1 202 2 006 7 709

Utsatt skatt 149 149

Egenkapital 68 867 68 867

Sum gjeld og egenkapital 4 383 511 6 111 401 106 0 69 207 481 318

Inntil Fra 1 mnd. Fra 3 mnd.Fra 1 år Over Uten Sum

Renterisiko 1 mnd. til 3 mnd. til 1 år til 5 år 5 år løpetid

Utlån til og fordr. på kredittinst. 5 827 5 827

Utlån til og fordr. på kunder 457 871 -6 839 451 032

Aksjer i konsernselskaper 1 150 1 150

Varige dr.m. og immatr. eiend. 2 335 2 335

Forskuddsbet. kostn og opptj. innt. 20 974 20 974

Sum eiendeler 0 463 698 0 0 0 17 620 481 318

Gjeld til kredittinst. 399 100 399 100

Innlån fra og gjeld til kunder 192 192

Annen gjeld 5 301 5 301

Pål. kostn. og forsk.bet. innt. 7 709 7 709

Utsatt skatt 149 149

Egenkapital 68 867 68 867

Sum gjeld og egenkapital 0 399 100 0 0 0 82 218 481 318

13

13 Andre risikofaktorer

13.1 Forretningsrisiko, herunder strategisk risiko og omdømmerisiko Forretningsrisiko er definert som risikoen for uventede inntektssvingninger som følge av andre

forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Dette omfatter i hovedsak endringer i

eksterne forhold som markedssituasjon og myndighetenes reguleringer. Risikoen kan opptre i ulike

forretnings- eller produktsegmenter og kan også være knyttet til konjunktursvingninger og endret

kundeadferd. Forretningsrisiko består hovedsakelig av renterisiko.

Renterisiko defineres som risiko for endringer på eiendels- eller gjeldssiden i balansen som følge av

endringer av rentenivå og rentekurvens struktur. Renterisiko er en strukturell risiko som følger

naturlig av at selskapet driver med utlån. Renterisiko kan også oppstå som følge av selskapets interne

valg av løpetid og bindingstid for rente.

Omdømme risiko er definert som risiko for nåværende og fremtidig tap grunnet kundenes,

motpartenes, agenters, investorers og myndighetenes negative oppfatning av BB Finans.

Eksterne endringer overvåkes løpende og håndteres preventivt av risk controller,

compliancefunksjonen eller ledelsen. Omdømmerisiko overvåkes blant annet ved oversikt over antall

klagesaker, og i hvilken utstrekning dette eskalerer.

BB Finans sitt hovedprodukt er forbrukerfinansiering. Endret kundeadferd og forsterket konkurranse kan medføre at inntjeningen fra dette produkt blir redusert. Selskapet vil da være sårbar dersom ikke kostnadene hurtig tilpasses den nye situasjon og nye produktområder innføres for å kompensere. Et press på rentemarginene innenfor forbrukerfinansiering som følge av endret kundeadferd og økt konkurranse vil kunne medføre fall i brutto renteinntekter innenfor det neste året. Dette vil påføre selskapet en forbigående inntektssvikt. Som følge av risikoen knyttet til forbigående inntektsbortfall har BB Finans valgt å allokere TNOK 905 i ansvarlig kapital til denne risikoen.

13.2 Nøkkelmedarbeiderrisiko Nøkkelmedarbeiderrisiko er definert som tap som oppstår som følge av at selskapet har gjort seg

avhengig av én person for å utføre konkrete arbeidsoppgaver.

Nøkkelmedarbeiderrisiko søkes å elimineres og holdes på et minimumsnivå.

BB Finans har interne rutinebeskrivelser som skal dekke alle arbeidsrutiner for å minimere

nøkkelmedarbeiderrisiko. Selskapet har videre lagt vekt på at mer enn én ansatt skal kunne utføre de

mest kritiske arbeidsprosesser.

Ved en hendelse som resulterer i at en sentral medarbeider ikke blir stand til å utføre sine oppgaver,

vil andre ansatte kunne ivareta de fleste av medarbeiderens arbeidsoppgaver. I løpet av noen

måneder bør det være mulig å erstatte tapet gjennom rekruttering av nye ansatte med omtrent

samme generelle kompetansenivå.

BB Finans har valgt ikke å allokere kapital til nøkkelmedarbeiderrisiko. Selskapets vurdering er at

denne risikoen er dekket av operasjonell risiko.