På vej ud af krisen?

På vej ud af krisen?Kent Damsgaard 23 maj 11

På vej ud af krisen?

Kent DamsgaardErhvervsøkonomisk chef, DI

På vej ud af krisen? 23. maj. 11Kent Damsgaard

2

På vej ud af krisen?

Den økonomiske vejrudsigt

Danmarks grundlæggende udfordringer og 2020-planerne

Hvad gør virksomhederne?


3

Den økonomiske vejrudsigt


4

Eksporten er på vej frem

111009080706050403020100

110

100

90

80

70

60

50

110

100

90

80

70

60

50

2008Q2 = 100 2008Q2 = 100

Kilde: MacroBond og Danmarks Statistik

Eksport i danske kroner

Tyskland Sverige Danmark ekskl. skibe og brændsel


5

11100908070605040302010099989796959493929190

125

120

115

110

105

100

95

90

85

125

120

115

110

105

100

95

90

85

2000 = 100 2000 = 100

Anm.: Euro-landene indeholder kun de 12 oprindelige deltagerlande og er ekskl. Finland og Østrig før 1995.Kilde: Eurostat (Comext), sidste obs. jan. 2011

EksportperformanceSamlet dansk vareeksport ift. Euro-landenes eksport

12 mdr. gld. gns. 3 mdr. gld. gns.

Men Danmark burde have fået mere ud af den internationale fremgang


6

121110090807060504030201009998979695949392

110

100

90

80

70

110

100

90

80

70

1992=100 1992=100

Kilde: Danmarks Statistik og DI

EksportmarkedsandeleIndustriproduktion, faste priser

… især indenfor industrien


7

Forbrugerne er også ved at løse op

1211100908070605040302010099989796959493929190

900

850

800

750

700

650

600

550

900

850

800

750

700

650

600

550

Mia. kr,. kædede 2010-priser Mia. kr,. kædede 2010-priser


Det private forbrug


8

Massive offentlige investeringer også i 2011

1211100908070605040302010099989796959493929190

45

40

35

30

25

20

15

45

40

35

30

25

20

15

Mia. kr,. kædede 2010-priser Mia. kr,. kædede 2010-priser


Offentlige investeringer


9

1211100908070605

100

90

80

70

60

50

100

90

80

70

60

50

Mia. 2000-kr Mia. 2000-kr

Kilde: Danmarks Statistik, kvtnat

Bolig investering

Seneste prognoseReviderede historiske tal, kædede værdierNye observationer, kædede værdier

Boliginvesteringerne fortsat underdrejet


10

1211100908070605

60

55

50

45

40

35

30

25

60

55

50

45

40

35

30

25



Erhvervenes bygge- og anlægsinvestering

Seneste prognoseReviderede historiske tal, faste priserNye observationer, faste priser


11

Den offentlige sektors størrelse skal "normaliseres"

1211100908070605040302010099989796959493929190

550

500

450

400

350

300

550

500

450

400

350

300

Mia. kr., kædede 2010 priser Mia. kr., kædede 2010 priser


Offentligt forbrug


12

1211100908070605

1480

1460

1440

1420

1400

1380

1360

1340

1320

1480

1460

1440

1420

1400

1380

1360

1340

1320



BNP

Seneste prognoseReviderede historiske tal, kædede værdierNye observationer, kædede værdier

Samlet set: Moderat vækst i dansk økonomi


13

Beskæftigelsen retter sig - men meget langsomt

12111009080706050403020100

2950

2900

2850

2800

2750

2700

2650

2950

2900

2850

2800

2750

2700

2650

1000 personer 1000 personer

Kilde: Danmarks Statistik

BeskæftigelseSæsonkorrigeret


14

Hvordan har virksomhederne det?


15

Fremgang i virksomhedernes forventninger

-0,5

0,0

0,5

Omsætning Indtjening Beskæftigelse Sammenvejet konjunkturindikator

2. kvt. 2009 4. kvt. 2009 1. kvt. 2010 2. kvt. 2010 3. kvt. 2010 4. kvt. 2010 1. kvt. 2011 2. kvt. 2011

Anm.: Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -1 til 1 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 1 til -1, hvor negative værdier signalerer tilbagegangKilde: DI's Virksomhedspanel - Survey blandt 502 medlemsvirksomheder. Afsluttet ultimo marts 2011.

DI's KonjunkturindikatorBeskæftigelsesvægtede nettotal af vurderingerne til det kommende kvartal i forhold til samme kvartal året før


16

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Meget gode Gode Neutrale Dårlige Meget dårlige

1-100 ansatte Flere end 100 ansatte

Hvordan oplever din virksomhed mulighederne for at skaffe lånefinansiering mht. pris og mængde?

Kilde: DI's Virksomhedspanel - Survey blandt 502 medlemsvirksomheder. Afsluttet ultimo marts 2011.

Knap hver fjerde virksomhed oplever fortsat vanskeligt finansieringsklima


17

Danmarks grundlæggende udfordringer og 2020-planerne


18

Udfordring 1: Dansk velstand sakker bagud

Kilde: IMF, EU-Kommissionen, Consensus Economics, FN og DI-beregninger

BNP pr. indbygger i købekraftskorrigerede enheder, 1.000 USD 1995 2010 2020

1Luxembourg 40,4 1Luxembourg 80,3 1Luxembourg 110,72Norge 30,9 2Singapore 57,2 2Singapore 88,63USA 27,8 3Norge 52,2 3Hong Kong 71,84Schweiz 26,3 4USA 47,1 4Norge 68,95Singapore 25,4 5Hong Kong 45,3 5USA 64,96Danmark 23,2 6Schweiz 41,8 6Taiwan 59,07Holland 23,2 7Holland 40,8 7Australien 57,28Østrig 23,0 8Australien 39,7 8Schweiz 55,69Canada 22,8 9Østrig 39,5 9Holland 55,3

10Hong Kong 22,7 10Canada 39,0 10 Irland 54,611Japan 22,5 11 Irland 38,8 11 Sverige 54,412Tyskland 22,1 12Sverige 37,8 12Østrig 53,8

13Belgien 21,9 13Danmark 36,8 13 Island 52,214Australien 21,8 14 Island 36,7 14Canada 51,615Frankrig 21,3 15Belgien 36,3 15Tyskland 50,1

16Sverige 20,7 16Tyskland 35,9 16Korea 49,617 Island 20,6 17UK 35,1 17Belgien 49,018 Italien 20,6 18Taiwan 34,7 18Danmark 48,819UK 20,3 19Finland 34,4 19UK 47,920Finland 18,0 20Frankrig 34,1 20Japan 47,0


19

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6Pct. af BNP Pct. af BNP

Underskud så langt øjet rækker selv Offentlig budgetsaldo

Kilde: Finansministeriet, DREAM og DI-beregninger.

Udfordring 2: Danmark i Luksusfælden…..


20

Strukturelt aftagende produktivitets-vækst


21

Vækst i BNP pr. arbejdstime 1998 - 2008


22


23

0

1

2

3

4

5

1966 - 1979 1980 - 1993 1994 - 2007 1966 - 2007

It-kapitalintensitet Anden kapitalintensitet Arbejdskraftkvalitet Totalfaktorproduktivitet

Væksten i arbejdsproduktiviteten fordelt på årsagerMarkedsmæssig økonomi i altGennemsnitlig årlig vækst i procent

Kilde: Danmarks Statistik


24

Investeringerne i Danmark er i stå


25

Men danske virksomheder investerer - blot i stigende grad i udlandet


26

Danske virksomheder i dag langt mere globale end for blot ti år siden


27


28

Regeringens 2020-plan sikrer balance

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Udfordring Regeringens plan

Mia. kr.Mia. kr.

Regeringens plan sikrer balance i 2020Udfordring og bidrag til forbedring af offentlig saldo i 2020

Kilde: Finansministeriet.

Tilbagetræk-ningsreform

Reform af FØP og SU

Genopret-ningsaftalen

Underskud i 2020på 47 mia. kr

Besparelser i forsvaret


29

S og SF har større udfordring

0

10

20

30

40

50

60

70

80

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Udfordring for blå blok Udfordring for rød blok

Mia. kr.Mia. kr.

Udfordring i 2020 er større for rød blokUdfordring målt ved underskud på offentlig saldo i 2020

1) Indeholder bl.a. højere pensionstillæg til folke- og førtidspensionster, flere penge til kollektiv trafik, uddannelse på dagpenge og ny sikkerhedspolitik.

Kilde: Fair Løsning 2020 og Finansministeriet.

Højere off. forbrug i 2012-1512½ mia. kr.


Øvrige udgiftsstigninger1)

12½ mia. kr.


I alt 72 mia. kr.


30

For mange fugle på taget betyder stort hul i S og SF’s plan

0

10

20

30

40

50

60

70

80

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Udfordring for rød blok S og SF's plan (egen vurdering)

S og SF's plan (DI vurdering)

Mia. kr.Mia. kr.

Fortsat stort hul i S og SF's planUdfordring og bidrag til forbedring af offentlig saldo i 2020

Kilde: Finansministeriet, Fair Løsning 2020 og DI-beregninger.

Trepartsaftale15 mia. kr.

Hurtigere og bedre udd. 5 mia. kr.

Højere skatter34 mia. kr.

Besparelser 13 mia. kr.

Mangler: 34 mia. kr.

Underskud i 2020 på

74½ mia. kr

Højere skatter27 mia. kr.

Besparelser 11 mia. kr.

Hurtigere og bedre udd. 1 mia. kr.

Øvrige arbejdsmarkedstiltag 7½ mia. kr.

Øvrige arbejdsmarkedstiltag 1½ mia. kr.


31

Samlet set:

-10

0

10

20

30

40

50

60

-1

0

1

2

3

4

5

6

Regeringens plan S-SF's plan (egen vurdering) S-SF's plan (DI vurdering)

Blå plan tættere på at løse Danmarks udfordringer end rød planBidrag til højere velstand og til de offentlige finanser i 2020

1) Eksklusive Luxembourg.Kilde: Finansministeriet, Fair Løsning 2020, OECD, Europa-kommissionen og DI-beregninger.

Pct. Mia. kr.

Løft i velstand i 2020 (v. akse) Løft i offentlig saldo i 2020 (h. akse)

For at blive det 10. rigeste OECD-land1)For at skabe offentlig balance i 2020

3,4 pct. 47½ mia. kr.

16 mia. kr.

-0,0 pct.

4,2 pct. 49½ mia. kr.


32

Hvad gør virksomhederne?


33

Danmark har femte højeste eksportkvalitet

0 20 40 60 80 100

SpanienPortugal

GrækenlandItalien

NederlandeneFinland

StorbritannienEU15

FrankrigSverigeBelgien

DanmarkTyskland

ØstrigLuxembourg

Irland

Pct.Up-market Middel-market Down-market

Kilde: Eurostat (Comext) og DI-beregninger

Kvalitetsspredningen i EU15-landenes vareeksportSamlet vareeksport fordelt på up-, middel- og down-market produkter, 2009


34

Danmark har mange styrkepositioner

0

20

40

60

80

100

0 20 40 60 80 100Europæisk up-market andel

Dansk up-market andel

Note: Et punkt i figuren angiver branchens eksport af up-market produkter som andel af samlet eksport for henholdsvis dansk eksport (2. aksen) og for EU15-landenes eksport set (1. aksen). Punkter over 45-graders linjen angiver således de industribrancher, hvor danske industribrancher klarer sig relativt bedre end de europæiske konkurrenter. Størrelsen af punktet angiver den relative størrelse af industribranchens eksport i den samlede industrieksport. Kilde: Eurostat (comext) og DI beregninger

Danmark har mange styrkepositionerIndustribranchernes up-market andel, 2009

Medicinalindustri

Plast-, glas- og betonindustri

Føde-, drikke- og tobaksvareindustri

Metalindustri

Tekstil- og læderindustri

Maskinindustri


35

Danske virksomheder er gode til nicheproduktion

0 5 10 15 20 25

LuxembourgGrækenland

BelgienIrland

SpanienNederlandene

PortugalStorbritannien

FrankrigTyskland

SverigeØstrig

FinlandDanmark

Italien

Pct.Note: Andel af eksporten i produktkategorier med delbetegnelsen "ikke andetsteds nævnt"Kilde: Comext

Danske virksomheder producerer mange nicheprodukter2009


36

Virksomhedernes handlingerud af krisen:

• Skærpelse af forretningskoncept og -strategi

• Fortsat fokus på omkostningstrimning

• Forstærket fokus på differentiering af produkter og service i forhold til konkurrenterne. Kort sagt: innovation

• Håndtering af, at hastighed bliver stadig vigtigere


37

Virksomhedernes handlingerud af krisen:

• Skærpelse af forretningskoncept og -strategi

• Fortsat fokus på omkostningstrimning

• Forstærket fokus på differentiering af produkter og service i forhold til konkurrenterne. Kort sagt: innovation

• Håndtering af, at hastighed bliver stadig vigtigere

Vigtigt at nationale og kommunale rammebetingelser understøtter disse handlinger

På vej ud af krisen?

Documents

Transcript of På vej ud af krisen?