Opportunità di business

in Corea del Sud

Avv. Giampaolo Naronte

GN Lex Studio Legale

Genova, 29 Ottobre 2013 - Propeller Club Port of Genoa

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» La Corea del Sud è la 4^ economia dell’Asia (dopo

Giappone, Cina e India, con cui concorre a produrre

il 22% del PIL mondiale) e la 15^ del Mondo. Il PIL

non ha subito flessioni durante la crisi del 2009

sebbene dipenda dall’export (43%) verso gli Stati

Uniti, Cina e Giappone. Nel 2010 l’OCSE ha inserito

la Corea del Sud nei Paesi a «rischio zero» per gli

IDE.

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» La crisi finanziaria asiatica del 2007 colpì molto

duramente la Corea del Sud.

» La fuga di numerosi investitori stranieri fece

perdere al Paese ben 29 posizioni nel ranking

mondiale. Per evitare che potesse ripetersi una

situazione analoga in futuro, nel 2008 il Governo di

Seoul costituì cinque conglomerati (chaebol)

facenti capo alle principali società locali (Samsung,

Huyndai, SK, LG e Lotte) che nel complesso oggi

producono un income pari al 60,9% dell’intero

mercato coreano.

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» La creazione dei chaebol ha drasticamente ridotto

lo spazio per le PMI ma ha permesso alla Corea di

creare uno «zoccolo duro» che ha permesso al

Paese di scalare il ranking mondiale.

» La creazione dei grandi conglomerati industriali

rappresenta nel contempo il «tallone d’Achille»

dell’economia coreana le cui sorti dipendono dalle

fortune di un numero ristretto di aziende il cui

fatturato è decisamente export oriented e risente

delle vicende economiche dei Paesi target

»

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» I settori strategici dell’economia coreana sono i

seguenti:

» AEROSPAZIALE

» la Corea attualmente detiene l’80% delle

tecnologie dei Paesi industrializzati. Le export

italiane sono drasticamente calate dell’85% dal

2010 ad oggi. Resistono solo gli elicotteri (9% del

mercato totale), i pneumatici rigenerati (0,9%), le

eliche a rotori (3%) e gli strumenti per la

navigazione aerea o spaziale (7%).

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» AUTOMOTIVE

» Sebbene il mercato sia globalmente in crisi, il

settore automotive coreano è cresciuto negli ultimi

anni (+16,4% autovetture, +16,4% veicoli

commerciali e +15,7% veicoli leggeri). I prodotti

made in Korea si sono affrancati dal prezzo cheap

e oggi sono scelti anche per la qualità e affidabilità

» Il FOREIGN TRADE AGREEMENT (FTA) concluso

a Ottobre 2010 tra Corea e UE prevede che entro il

2013 saranno abolite le tariffe doganali su auto di

importazioni con motore superiore a 1,5 lt.

»

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» LUXURY MARKET

» La Corea del Sud occupa la 14^ posizione nella

classifica dei Paesi che acquistano beni di lusso di

importazione. I consumi di beni di lusso di

importazione non hanno conosciuto flessione

neppure durante la crisi economica del 2009,

facendo registrare un 4% di crescita.

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» DISPOSITIVI E MACCHINARI MEDICALI

» L’invecchiamento della popolazione coreana ha

favorito lo sviluppo della chimica e farmaceutica. La

Corea registra il più alto livello di incidenza della

spesa medica sul PIL (il 55%) tra i Paesi del Far

East

» I dispositivi medici italiani rappresentano l’1,8% del

mercato interno.

» L’esportazione di prodotti farmaceutici made in Italy

in Corea negli ultimi due anni è cresciuta del 24%.

Apparecchi ortopedici e sterilizzatori medico

chirurgici sono i dispositivi più richiesti.

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» IMPIANTI E MACCHINARI INDUSTRIALI

» Le esportazioni italiane sono cresciute del 16,5% e

riguardano principalmente la sub-fornitura di

componentistica. In alcuni comparti i prodotti italiani

sono perfino preferiti rispetto a quelli asiatici:

macchine tessili (38% del mercato totale),

macchinari per stampa e legatoria (39%) e

macchine per imballaggio (11%) sono in crescita.

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» Principali forme societarie in Corea

Liason Office (ufficio di rappresentanza): non è

tassato perché non può svolgere attività che

generino reddito (si uniforma al modello OCSE ed

al Trattato Italia-Corea del 1989 contro la doppia

imposizione;

Le stabili organizzazioni estere costituite in base al

Diritto Coreano (branch) sono soggette alla Korean

Corporate Income Tax suddivisa in due scaglioni:

fino a 129 mila euro l’aliquota è l’11%, mentre il

reddito eccedente ai 129 mila euro è tassato al

24,2%. Se l’income della branch è trasferito alla

casa madre, è soggetto alla branch profit tax pari al

20%.

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» INCENTIVI FISCALI PER GLI IDE

» Le imposte coreane sono prelevate a due livelli:

locale e statale. In relazione alle imposte locali

applicabili agli IDE, si segnalano i provvedimenti

seguenti:

» FIPA (Foreign Investment Promotion Act) del

1998;

» Special Tax Treatment Act del 1999

» Agevolazioni/esenzioni fiscali assicurate dalle

Zone Economiche Speciali create per gli IDE

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»

o Convenzione Italia-Corea contro la doppia

imposizione: riduzione delle ritenute alla fonte sulle

royalty (dal 22% ordinario al 10%), degli interessi (dal

22% al 10%) e dell’aliquota sui dividendi (ridotta dal

22% al 10% nel caso di partecipazione estera almeno

pari al 25% del capitale sociale).

o FIPA (Foreign Trade Promotion Agreement) del 1998:

semplifica le procedure amministrative e crea un

contesto trasparente;

o Restriction of Special Taxation Act (2002) introduce

riduzioni/agevolazioni fiscali per IDE a supporto di

settori coreani ritenuti strategici

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» FREE ECONOMIC ZONES (FEZ)

» Aree geografiche create nel 2003 e gestite da

speciali autorità amministrative. La procedura per

costituire una società dentro una FEZ è rapida,

grazie alle one-stop agencies che rilasciano i

necessari permessi.

» I vantaggi connessi alle FEZ sono:

a)Sinergie logistiche, riduzione costi fissi, prestazioni

sanitarie;

b)Esenzione dalla corporate e income tax per 5 anni

(da quando c’è un profitto a bilancio) e abbattimento

della aliquota del 50% nei 2 anni successivi 14

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» FREE INVESTMENT ZONES (FIZ)

» Offrono alle società costituite al loro interno incentivi/sgravi fiscali, procedure burocratiche e amministrative snelle. Esistono 3 tipologie di FIZ:

1. FIZ «complessa»

» Riguarda IDE di valore superiore a 10 milioni di USD (per costruire infrastrutture a sostegno della manifattura) o 5 milioni di USD (per supporto ad attività turistiche, alberghiere, ricreative o intrattenimento). Vantaggi fiscali:

a)Esenzione dalla corporate e income tax per 3 anni e riduzione del 50% per 2 anni;

b)Esenzione dalla VAT e imposta sulla proprietà per 3 anni e riduzione del 50% dell’aliquota nei 2 anni successivi

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» 2) La FIZ «individuale»

» Beneficia delle stesse agevolazioni/esenzioni

previste per quella complessa, ma richiede

investimenti più contenuti:

a)2 milioni di USD per attività di R&D a supporto delle

attività industriali (purché siano presenti 10

ricercatori con un master e con 3 anni di

esperienza);

b)10 milioni di USD a supporto di attività logistiche;

c)20 milioni di USD per costruzione di nuove strutture

alberghiere e ricreative;

d)30 milioni di USD per infrastrutture a sostegno della

attività manifatturiera.

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» FTA tra UE e Corea del Sud

» La cooperazione economica tra EU e Corea del Sud si

era rafforzata negli ultimi anni grazie ad iniziative

bilaterali come l’Accordo sulla cooperazione reciproca

in materia doganale (1997) e l’Accordo Quadro sul

Commercio (2001) Nell’Ottobre 2010 è stato siglato il

FTA entrato in vigore il 01 Luglio 2011, con l’obiettivo di

liberalizzare e facilitare il commercio di beni e servizi.

» La UE si impegna a rimuovere i dazi doganali per

l’80% del totale delle importazioni dalla Corea; per

alcuni prodotti (es. carne bovine, monitor, proiettori,

auto, pneumatici) la riduzione dei dazi avverrà nei 5

anni successivi all’entrata in vigore dell’Accordo. 17

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» La Corea si è impegnata a eliminare le tariffe doganali per 2/3 dei prodotti provenienti dalla UE; per alcuni beni (es. mele e pere) ciò avverrà in 20 anni. I prodotti UE oggi più penalizzati dalle tariffe coreane sono la carne di maiale ed il whisky (in cui la riduzione delle tariffe si realizzerà nei 5 anni successivi all’entrata in vigore dell’Accordo).

» alcuni prodotti (riso, peperoncino e aglio) e settori (TV e cinema) sono stati esclusi dall’Accordo.

» per alcuni beni (prodotti ittici, pepe, orzo, semi di soia, cipolle, agrumi coreani) le tariffe resteranno invariate.

» l’Accordo prevede anche la progressiva riduzione delle barriere NON tariffarie in 4 settori: veicoli a

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Termini entro cui saranno abolite le tariffe sui

principali beni e prodotti, in virtù del FTA tra UE

e Corea del Sud

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Per il settore AUTOMOTIVE le tariffe doganali saranno

abolite entro 3 anni per le auto con motore di capacità

superiore a 1,5 lt mentre le tariffe sulle utilitarie verranno

eliminate in 5 anni. La Corea ha accettato parte delle

barriere NON tariffarie riconoscendo nei regolamenti

tecnici la validità degli standard europei e internazionali

di produzione.

Nei settori CHIMICO, FARMACEUTICO e MEDICALE è

prevista l’abolizione delle barriere NON tariffarie,

mediante il riconoscimento della Corea dei certificati e

dei test europei (evitando la duplicazione dei controlli).

E’ inoltre rafforzata la tutela degli IPR in ossequio ai

TRIPs.

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» PROBABILI EFFETTI DEL FTA

» La conclusione di FTAs tra la Corea e altri Paesi (es. con il Cile nel 2003, con Singapore nel 2005) ha sensibilmente aumentato gli interscambi commerciali con tali Paesi e nel ha favorito la presenza sudcoreana all’estero

» Si può ipotizzare che succederà lo stesso rispetto alla UE con le seguenti conseguenze:

» incremento presenza coreana nei settori automotive, TV, elettronica, cellulari e cantieristica navale;

» incremento della presenza di prodotti made in Italy in Corea nei settori dei macchinari, prodotti alimentari ed agricoli (carne suina, formaggi e vino importati in Corea per oltre 1 miliardi di euro), chimico-farmaceutico e servizi

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» COREA

» Aumento del 5,5% export coreane e aumento del 5,87% delle importazioni; crescita del PIL pari a 0,84% e creazione di oltre 500 mila posti di lavoro. Incremento del peso della UE nel commercio bilaterale con la Corea (+38,4%)

» UNIONE EUROPEA

» Aumento dell’export (1,4%) e delle importazioni (1,27%). Riduzione (tra 7 e 10 miliardi di euro) del disavanzo della bilancia commerciale UE/Corea

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