Objetivos de la Supervisión Objetivos de la Supervisión j pj pConsolidada e Integración de Consolidada e Integración de

RiRiRiegosRiegos

Luis Torres E.Luis Torres E.

20112011

Supervisión Consolidada e integración Supervisión Consolidada e integración de Riesgosde Riesgosgg

Esquema de ContenidoEsquema de ContenidoEsquema de ContenidoEsquema de Contenido

1.1. Conglomerados Financieros (CF)Conglomerados Financieros (CF)

2.2. Grupos Financieros y Reglamento de Supervisión Grupos Financieros y Reglamento de Supervisión Consolidada (SC)Consolidada (SC)

3.3. Características de los Conglomerados Financieros Características de los Conglomerados Financieros 33 gg(CF)(CF)

4.4. Concepto de Supervisión Consolidada (SC)Concepto de Supervisión Consolidada (SC)4.4. Co cepto de Supe s ó Co so dada (SC)Co cepto de Supe s ó Co so dada (SC)

5.5. Porque aplicar la SCPorque aplicar la SC

Esquema de ContenidoEsquema de ContenidoEsquema de ContenidoEsquema de Contenido

6.6. Riesgo en los CFRiesgo en los CF

7.7. Gestión de Riesgo en los CFGestión de Riesgo en los CF

8.8. Enfoque de SupervisiónEnfoque de Supervisión

9.9. Facultades del SupervisorFacultades del Supervisor9.9. Facultades del SupervisorFacultades del Supervisor

10.10. Retos de la SCRetos de la SC

1111 Sistema de CalificaciónSistema de Calificación11.11. Sistema de CalificaciónSistema de Calificación

¿Que son los Conglomerados Financieros? ¿Que son los Conglomerados Financieros?

l d i id d i i ll d i id d i i l•• Conglomerado cuya actividad principal es Conglomerado cuya actividad principal es financiera, financiera, con empresas reguladas desarrollándose con empresas reguladas desarrollándose de manera significativa en por lo menos dos de los de manera significativa en por lo menos dos de los de manera significativa en por lo menos dos de los de manera significativa en por lo menos dos de los siguientes sectores: siguientes sectores: bancario, asegurador o de bancario, asegurador o de valores, valores, y las cuales y las cuales no están sujetas a no están sujetas a

i i if d d ió di i if d d ió drequerimientos uniformes de adecuación de requerimientos uniformes de adecuación de capitalcapital..

•• Conglomerado mixtoConglomerado mixto: Ofrecen no sólo servicios : Ofrecen no sólo servicios financieros sino también comerciales o no financieros.financieros sino también comerciales o no financieros.

Grupo Financiero en el Reglamento de Grupo Financiero en el Reglamento de Supervisión ConsolidadaSupervisión ConsolidadaSupervisión ConsolidadaSupervisión Consolidada

•• ConsideradoConsiderado comocomo grupogrupo dede riesgoriesgo integradointegrado porporCo s de adoCo s de ado co oco o g upog upo dede esgoesgo teg adoteg ado popoentidadesentidades queque mantienenmantienen preponderantementepreponderantementeactividadesactividades dede índoleíndole financierafinanciera,,

•• talestales comocomo bancos,bancos, compañíascompañías dede seguros,seguros,administradorasadministradoras dede fondosfondos dede pensiones,pensiones,administradorasadministradoras dede fondosfondos mutuosmutuos yy dede inversióninversiónadministradorasadministradoras dede fondosfondos mutuosmutuos yy dede inversión,inversión,puestospuestos dede bolsa,bolsa, actividadesactividades dede apoyo,apoyo, conexasconexas oocoligadascoligadas aa laslas mismasmismas y,y, queque incluyanincluyan porpor lolomenosmenos unauna entidadentidad dede intermediaciónintermediaciónmenosmenos unauna entidadentidad dede intermediaciónintermediaciónfinancierafinanciera

•• reguladaregulada alal amparoamparo dede lala LeyLey MonetariaMonetaria yy FinancieraFinanciera•• reguladaregulada alal amparoamparo dede lala LeyLey MonetariaMonetaria yy Financiera,Financiera,alal amparoamparo dede lolo establecidoestablecido enen elel ArticuloArticulo NoNo.. 5858 dede lalaLeyLey MonetariaMonetaria yy FinancieraFinanciera NoNo.. 183183--0202..

Características de los Conglomerados Características de los Conglomerados FinancierosFinancierosFinancierosFinancieros

•• AprovechamientoAprovechamiento dede economíaseconomías dede escalaescala yypp yyalcancealcance..

•• AvancesAvances enen lala tecnologíatecnología dede evaluaciónevaluación dede riesgosriesgosAvancesAvances enen lala tecnologíatecnología dede evaluaciónevaluación dede riesgosriesgos..

•• EliminaciónEliminación dede barrerasbarreras regulatoriasregulatorias..

•• ClientesClientes buscanbuscan integraciónintegración..

•• BúsquedaBúsqueda dede reducirreducir impuestosimpuestos..qq pp

•• IdentificaciónIdentificación dede oportunidadesoportunidades rentablesrentables dedenegociosnegocios dede empresariosempresarios bajobajo administraciónadministraciónnegociosnegocios dede empresariosempresarios bajobajo administraciónadministracióncentralizadacentralizada..

Concepto de Supervisión ConsolidadaConcepto de Supervisión Consolidada

•• LaLa supervisiónsupervisión consolidadaconsolidada eses unun enfoqueenfoque integralintegraldd ll i iói ió b ib i dd ll lldede lala supervisiónsupervisión bancariabancaria queque tratatrata dede evaluarevaluar lalafortalezafortaleza dede unun grupogrupo económicoeconómico enen susu totalidad,totalidad,

•• tomandotomando enen cuentacuenta todostodos loslos riesgosriesgos queque puedenpuedenafectarafectar aa unun bancobanco (o(o aa firmasfirmas individualesindividuales reguladasreguladasdentrodentro deldel grupo),grupo), sinsin importarimportar sisi estosestos riesgosriesgos sesellevanllevan enen loslos libroslibros deldel bancobanco oo enen loslos dede laslas

tid dtid d l i dl i dentidadesentidades relacionadasrelacionadas..

•• EsteEste enfoqueenfoque dede supervisiónsupervisión ampliadaampliada alal grupo,grupo, enen elel cualcualtodostodos loslos riesgosriesgos dede unun grupogrupo bancariobancario sonson tomadostomadosenen cuentacuenta,, enen dondedonde quieraquiera queque estosestos seansean registrados,registrados, vava

áá llállá dd ll lid iólid ió t blt blmásmás alláallá dede lala consolidaciónconsolidación contablecontable..

Porque Supervisar en Base ConsolidadaPorque Supervisar en Base Consolidada

•• LaLa globalizaciónglobalización financierafinanciera implicaimplica queque loslossupervisoressupervisores bancariosbancarios cadacada vezvez másmás seseenfrentanenfrentan aa lala supervisiónsupervisión dede grandesgrandesi tit ii tit i i t i l ti t i l t titiinstitucionesinstituciones internacionalmenteinternacionalmente activasactivas yydiversificadasdiversificadas,,

•• concon operacionesoperaciones transfronterizastransfronterizas queque sese traducentraducenenen transaccionestransacciones interrelacionadasinterrelacionadas utilizandoutilizando capitalcapital yy

fi ifi i dd úl i lúl i lrecursosrecursos financierosfinancieros dede múltiplesmúltiples componentescomponentescorporativos,corporativos, porpor lolo queque sese requiererequiere dede lala evaluaciónevaluación dedeloslos riesgosriesgos dede loslos diferentesdiferentes sectoressectores dede unun grupogrupo peroperoloslos riesgosriesgos dede loslos diferentesdiferentes sectoressectores dede unun grupo,grupo, peroperotambiéntambién lala suficienciasuficiencia deldel capitalcapital parapara mitigarmitigarestosestos riesgosriesgos..estosestos riesgosriesgos..

Porque Supervisar en Base Consolidada (I)Porque Supervisar en Base Consolidada (I)

CC ll tt dd l jid dl jid d dd ll t tt t•• ConCon elel aumentoaumento dede complejidadcomplejidad dede laslas estructurasestructurascorporativas,corporativas, surgensurgen preocupacionespreocupaciones respectorespecto aa lalaposibilidadposibilidad dede queque unauna institucióninstitución bancariabancaria ooposibilidadposibilidad dede queque unauna institucióninstitución bancaria,bancaria, oounauna compañíacompañía controladacontrolada porpor unauna personapersonanatural,natural, puedapueda serser impactadaimpactada negativamentenegativamentenatural,natural, puedapueda serser impactadaimpactada negativamentenegativamenteporpor laslas pérdidaspérdidas sufridassufridas porpor otrasotras entidadesentidadesdentrodentro dede lala mismamisma estructuraestructura dede grupogrupo ooconglomeradoconglomerado financierofinanciero..

Porque Supervisar en Base Consolidada (II)Porque Supervisar en Base Consolidada (II)

•• BajoBajo unun régimenrégimen dede supervisiónsupervisión consolidada,consolidada, ununconglomeradoconglomerado financierofinanciero sinsin importarimportar dondedondeconglomeradoconglomerado financiero,financiero, sinsin importarimportar dondedondeestéesté registradoregistrado oo dondedonde opera,opera, seráserásupervisadosupervisado dede arribaarriba abajo,abajo, empezandoempezando concon lalapp j ,j , ppcompañíacompañía matrizmatriz dede nivelnivel másmás altoalto yy trabajandotrabajandocolectivamentecolectivamente aa travéstravés dede cadacada unauna dede laslas entidadesentidadeslegaleslegales controladascontroladas oo dede susu propiedadpropiedadlegaleslegales controladascontroladas oo dede susu propiedadpropiedad..

•• LaLa expectativaexpectativa eses queque loslos supervisoressupervisoresl dl d ll iicapturencapturen comocomo resultado,resultado, loslos riesgosriesgos queque

podríanpodrían afectarafectar elel grupogrupo oo elel conglomeradoconglomerado enen susutotalidadtotalidad sinsin importarimportar enen queque compañíacompañíatotalidad,totalidad, sinsin importarimportar enen queque compañíacompañíaindividualindividual deldel grupogrupo aparecenaparecen dichosdichos riesgosriesgos..

Riesgos y EIF ConsolidadasRiesgos y EIF Consolidadas

•• LosLos CFCF tienentienen riesgosriesgos inherentesinherentes queque presentanpresentanciertosciertos retosretos parapara loslos supervisoressupervisores bancariosbancariosciertosciertos retosretos parapara loslos supervisoressupervisores bancariosbancarios..

•• PorPor ejemplo,ejemplo, laslas dificultadesdificultades dede unauna entidadentidad partepartedede unun grupogrupo puedenpueden trasladarsetrasladarse haciahacia otrasotrasentidadesentidades deldel grupogrupo.. EstoEsto eses motivomotivo dede preocupaciónpreocupación

ll ii b ib i á iá i ll iiparapara loslos supervisoressupervisores bancarios,bancarios, máximemáxime anteante lala presenciapresenciadede EIFEIF nono bancariasbancarias dentrodentro dede loslos grupos,grupos, susu impactoimpactonegativonegativo yy posiblesposibles efectosefectos dede contagiocontagionegativonegativo yy posiblesposibles efectosefectos dede contagiocontagio..

•• ElEl tamañotamaño yy lala complejidadcomplejidad dede unun conglomeradoconglomeradopuedenpueden tambiéntambién dificultardificultar aa loslos mercadosmercados yy supervisoressupervisores elelobtenerobtener unauna comprensióncomprensión exactaexacta dede lala estructuraestructura deldel

filfil dd iigrupogrupo yy susu perfilperfil dede riesgoriesgo..

Riesgos que enfrentan los ConglomeradosRiesgos que enfrentan los Conglomerados

•• BancaBanca paralelaparalela

LosLos gruposgrupos oo conglomeradosconglomerados financierosfinancieros conducenconducenLosLos gruposgrupos oo conglomeradosconglomerados financierosfinancieros conducenconducenactividadesactividades aa travéstravés dede diferentesdiferentes tipostipos dedecompañíascompañías queque puedenpueden estarestar localizadaslocalizadas enenpp qq ppdiferentesdiferentes paísespaíses mediantemediante variasvarias subsub--estructurasestructuras dedepropiedadpropiedad..

•• FaltaFalta dede transparenciatransparencia

ElEl tamañotamaño yy lala complejidadcomplejidad dede unun grupogrupo puedenpueden dificultarlesdificultarles aa loslosElEl tamañotamaño yy lala complejidadcomplejidad dede unun grupogrupo puedenpueden dificultarlesdificultarles aa loslosparticipantesparticipantes enen elel mercadomercado yy aa loslos supervisoressupervisores elel obtenerobtener unaunavisiónvisión precisaprecisa dede susu estructuraestructura yy perfilperfil dede riesgoriesgo.. PorPor ejemplo,ejemplo, loslosdueñosdueños dede unun conglomeradoconglomerado financierofinanciero puedenpueden organizarorganizar lalaestructuraestructura yy actividadesactividades deldel grupogrupo dede maneramanera queque tomentomenventajaventaja dede brechasbrechas entreentre leyesleyes yy regulacionesregulaciones dede loslosjj yy yy ggdiferentesdiferentes paísespaíses.

Riesgos que enfrentan los ConglomeradosRiesgos que enfrentan los Conglomerados

•• ConcentraciónConcentración

ConsideradoConsiderado generalmentegeneralmente comocomo riesgoriesgo crediticiocrediticioConsideradoConsiderado generalmentegeneralmente comocomo riesgoriesgo crediticiocrediticio,,generagenera unun mayormayor riesgoriesgo dede pérdidapérdida debidodebido aa laslasexposicionesexposiciones desigualesdesiguales..pp gg

•• AutonomíaAutonomía

OcurreOcurre cuandocuando unun miembromiembro deldel grupogrupo lele prestapresta dinerodinero aaotrootro miembromiembro deldel grupo,grupo, elel riesgoriesgo radicaradica enen queque lala

ióió tété “d“d dd ll ii ddoperaciónoperación nono estéesté “de“de acuerdoacuerdo aa loslos preciosprecios dedemercado”mercado” yy nono sese llevelleve aa cabocabo conformeconforme alal procesoproceso dedeaprobaciónaprobación normalnormal TiendeTiende aa aumentaraumentar cuandocuando loslosaprobaciónaprobación normalnormal.. TiendeTiende aa aumentaraumentar cuandocuando loslospropietariospropietarios dede valoresvalores enen lala carteracartera deldel grupogrupo hacenhacennegociosnegocios dentrodentro oo fuerafuera deldel grupogrupo..gg g pg p

Riesgos que enfrentan los Conglomerados (I)Riesgos que enfrentan los Conglomerados (I)

•• Arbitraje regulatorioArbitraje regulatorio

Hay diferencias importantes en las regulaciones prudenciales Hay diferencias importantes en las regulaciones prudenciales Hay diferencias importantes en las regulaciones prudenciales Hay diferencias importantes en las regulaciones prudenciales en la región en términos de los componentes de los en la región en términos de los componentes de los requisitos de capital y límites de crédito. requisitos de capital y límites de crédito.

Estas diferencias pueden generar arbitraje Estas diferencias pueden generar arbitraje regulatorio, debido que los conglomerados pueden regulatorio, debido que los conglomerados pueden regulatorio, debido que los conglomerados pueden regulatorio, debido que los conglomerados pueden establecerse en jurisdicciones con ventajas establecerse en jurisdicciones con ventajas regulatorias,regulatorias, en lugar de tomar en cuenta para su decisión en lugar de tomar en cuenta para su decisión criterios de negocioscriterios de negocios

•• Contagio: Contagio: El riesgo de contagio es el riesgo de que las El riesgo de contagio es el riesgo de que las Contagio: Contagio: El riesgo de contagio es el riesgo de que las El riesgo de contagio es el riesgo de que las dificultades de una de las entidades del grupo se dificultades de una de las entidades del grupo se desborden sobre las otras entidadesdesborden sobre las otras entidades debido a los vínculos debido a los vínculos

ll lll leconómicos entre ellas (ej. capital)económicos entre ellas (ej. capital)

Riesgos que enfrentan los Conglomerados (II)Riesgos que enfrentan los Conglomerados (II)

•• Riesgo moralRiesgo moral

ElEl peligropeligro dede riesgoriesgo moralmoral (el(el riesgoriesgo dede queque aumenteaumente elelElEl peligropeligro dede riesgoriesgo moralmoral (el(el riesgoriesgo dede queque aumenteaumente elelcomportamientocomportamiento dede tomatoma dede riesgosriesgos dede laslas partespartesaumenteaumente debidodebido aa lala existenciaexistencia dede ciertasciertas condiciones)condiciones)

dd i ii i dd id did d l dl d iipuedepuede existirexistir cuandocuando unauna entidadentidad nono reglamentadareglamentada intentaintentaaccederacceder alal seguroseguro dede depósitodepósito bancariobancario (u(u otraotra redred dede seguridad),seguridad),porpor virtudvirtud dede susu asociaciónasociación concon unun grupogrupo..porpor virtudvirtud dede susu asociaciónasociación concon unun grupogrupo..

•• ElEl conglomeradoconglomerado oo grupogrupo puedepuede tambiéntambién serser consideradoconsideradoporpor loslos participantesparticipantes deldel mercadomercado comocomo “muy“muy grandegrandeporpor loslos participantesparticipantes deldel mercadomercado comocomo muymuy grandegrandeparapara quebrar”quebrar”,, concon lala expectativaexpectativa dede queque nono sese permitirápermitirá queque lalainstitucióninstitución quiebre,quiebre, sisi nono queque seríasería apoyadaapoyada porpor elel gobiernogobierno enencasocaso dede queque tuvieratuviera problemas,problemas, lolo queque llevalleva aa unun comportamientocomportamientomasmas riesgosoriesgoso dede parteparte deldel grupogrupo oo dede loslos participantesparticipantes enen elelmercadomercadomercadomercado..

Gestión de RiesgosGestión de Riesgos

•• EvaluarEvaluar lala solvenciasolvencia conjunta,conjunta, adicionalmenteadicionalmente aa lalaindividual,individual, neteandoneteando laslas transaccionestransacciones intragrupointragrupo..individual,individual, neteandoneteando laslas transaccionestransacciones intragrupointragrupo..

•• FacultadFacultad deldel supervisorsupervisor parapara inspeccionarinspeccionar todastodas laslasti id dti id dactividadesactividades..

•• SepararSeparar lala actividadactividad financierafinanciera dede lala realreal..pp

•• MediciónMedición dede lala fortalezafortaleza patrimonialpatrimonial deldel grupogrupo..

•• EvaluarEvaluar lala solvenciasolvencia conjuntaconjunta dede loslos accionistasaccionistas yy susupropósitopropósito alal autorizarautorizar nuevosnuevos negociosnegocios oo adquisicionesadquisiciones..

•• EvaluarEvaluar loslos riesgosriesgos dede susu exposiciónexposición enen empresasempresasfinancierasfinancieras relacionadasrelacionadas reguladasreguladas oo nonofinancierasfinancieras relacionadas,relacionadas, reguladasreguladas oo nono..

Gestión de Riesgos (I)Gestión de Riesgos (I)

•• MantenerMantener unun diálogodiálogo concon lala altaalta gerenciagerencia acercaacerca dede lala•• MantenerMantener unun diálogodiálogo concon lala altaalta gerenciagerencia acercaacerca dede lalaestrategiaestrategia dede producciónproducción yy venta,venta, ee identificaridentificar centroscentros dedepoderpoder yy controlescontroles internosinternos..poderpoder yy controlescontroles internosinternos..

•• MantenerMantener clarosclaros loslos límiteslímites aa laslas operacionesoperaciones concon partespartesrelacionadas,relacionadas, incluyendoincluyendo todotodo tipotipo dede transaccionestransacciones(inversiones,(inversiones, préstamos,préstamos, pactos,pactos, etcetc..))..

•• ExigirExigir queque laslas transaccionestransacciones entreentre empresasempresas dede unun grupogrupofinancierofinanciero sese efectúenefectúen aa preciosprecios dede mercadomercado yy sobresobre lala basebasefinancierofinanciero sese efectúenefectúen aa preciosprecios dede mercadomercado yy sobresobre lala basebasedede contratoscontratos verificablesverificables..

Gestión de Riesgos (II)Gestión de Riesgos (II)

•• GenerarGenerar unun memorandomemorando dede entendimientoentendimiento concon loslos

reguladoresreguladores queque permitapermita asignarasignar responsabilidades,responsabilidades,

intercambiarintercambiar informacióninformación yy coordinarcoordinar procesosprocesos dedeyy pp

inspeccióninspección..

•• LosLos procesosprocesos dede inspeccióninspección sese efectúanefectúan dede maneramanera

coordinada,coordinada, peropero cadacada reguladorregulador operaopera enen susu ámbitoámbitocoordinada,coordinada, peropero cadacada reguladorregulador operaopera enen susu ámbitoámbito

dede acciónacción..

•• GenerarGenerar medidasmedidas correctivascorrectivas unauna vezvez queque loslos riesgosriesgos

sonson identificadosidentificadossonson identificadosidentificados..

Enfoque de la SupervisiónEnfoque de la Supervisión

•• Los Supervisores deben adaptar las técnicas de SC Los Supervisores deben adaptar las técnicas de SC a sus circunstancias. a sus circunstancias.

•• Procurar disponer de poderes y facultades legales Procurar disponer de poderes y facultades legales para ejercer la SC. para ejercer la SC. p jp j

•• Conocer y comprender el gobierno corporativo y la Conocer y comprender el gobierno corporativo y la estructura legal y comercial de los CF.estructura legal y comercial de los CF.g yg y

•• Analizar y evaluar la gestión integral de los riesgos Analizar y evaluar la gestión integral de los riesgos del banco y su CF del banco y su CF del banco y su CF .del banco y su CF .

•• Evaluar permanentemente la solvencia del banco y Evaluar permanentemente la solvencia del banco y del CFdel CFdel CF.del CF.

•• Exigir la publicación de cuentas consolidadas Exigir la publicación de cuentas consolidadas auditadas de los bancos y CF (transparencia) auditadas de los bancos y CF (transparencia) auditadas de los bancos y CF (transparencia) auditadas de los bancos y CF (transparencia)

Facultades con que debe contar el Facultades con que debe contar el Supervisor Supervisor Supervisor Supervisor

•• RequerirRequerir informacióninformación prudencialprudencial consolidadaconsolidada

•• ContarContar concon informacióninformación sobresobre lala estructuraestructura yy aprobaraprobarcambioscambios enen lala propiedadpropiedad oo controlcontrol..

•• EvaluarEvaluar lala idoneidadidoneidad dede lala direccióndirección yy lala altaalta gerenciagerencia

•• EvaluarEvaluar elel gobiernogobierno yy elel sistemasistema dede controlcontrol internointernogg yycorporativocorporativo..

•• AplicarAplicar requisitosrequisitos prudencialesprudenciales aa laslas exposicionesexposicionespp qq pp ppconsolidadasconsolidadas:: coeficientes,coeficientes, límiteslímites yy requerimientosrequerimientos

•• AprobarAprobar laslas nuevasnuevas inversionesinversiones significativas,significativas, localeslocales yypp gg yyforáneasforáneas..

•• CompartirCompartir ampliamenteampliamente informacióninformación concon otrosotrospp ppsupervisoressupervisores..

Retos de la Supervisión ConsolidadaRetos de la Supervisión Consolidada

•• DefinirDefinir objetivosobjetivos yy procedimientosprocedimientos clarosclaros aa nivelnivel locallocal eeinternacionalinternacionalinternacionalinternacional..

•• LaLa necesidadnecesidad dede mejorarmejorar lala calidadcalidad dede lala supervisiónsupervisiónii it ióit ió titirequiererequiere recursosrecursos yy capacitacióncapacitación continuacontinua

•• LaLa necesidadnecesidad dede estabilidadestabilidad macroeconómicamacroeconómica

•• MarcosMarcos legaleslegales yy regulatoriosregulatorios queque permitanpermitan::

IndependenciaIndependencia yy autonomíaautonomía deldel reguladorregulador––IndependenciaIndependencia yy autonomíaautonomía deldel reguladorregulador

––NormasNormas contablescontables uniformesuniformes yy dede acuerdoacuerdo aa prácticasprácticasinternacionalesinternacionales

––NeutralidadNeutralidad fiscalfiscal yy regulatoriaregulatoriaNeutralidadNeutralidad fiscalfiscal yy regulatoriaregulatoria

Retos de la Supervisión Consolidada (I)Retos de la Supervisión Consolidada (I)

•• TratadosTratados queque permitanpermitan compartircompartir informacióninformación entreentrereguladoresreguladores

•• AplicaciónAplicación dede principiosprincipios internacionalesinternacionales comocomo Basilea,Basilea,IOSCO,IOSCO, etcetc..

•• LasLas crisiscrisis nono debendeben dede desviardesviar lala atenciónatención alal seguimientoseguimiento deldelsistemasistema yy sobresobre todotodo tomartomar enen consideraciónconsideración queque fusionesfusiones yyadquisicionesadquisiciones nono eses igualigual aa consolidaciónconsolidación..

•• Distinción entre el concepto de consolidación contable y Distinción entre el concepto de consolidación contable y p yp ysupervisión consolidadasupervisión consolidada

•• ¿Supervisor único versus diferentes supervisores ¿Supervisor único versus diferentes supervisores ¿Supervisor único versus diferentes supervisores ¿Supervisor único versus diferentes supervisores especializados claramente orquestados?especializados claramente orquestados?

Homogenización de las facultades regulatorias recursos Homogenización de las facultades regulatorias recursos •• Homogenización de las facultades regulatorias, recursos Homogenización de las facultades regulatorias, recursos disponibles, capacitación de personal y efectividad legaldisponibles, capacitación de personal y efectividad legal

Retos de la Supervisión Consolidada (II)Retos de la Supervisión Consolidada (II)

•• ImportanciaImportancia deldel crucecruce dede informacióninformación entreentre entidadesentidadesregulatoriasregulatorias dentrodentro dede unauna mismamisma jurisdicciónjurisdiccióngg jj

•• ReducciónReducción dede loslos incentivosincentivos parapara lala utilizaciónutilización dede estructurasestructurasorganizacionalesorganizacionales queque reduzcanreduzcan lala efectividadefectividad dede lala regulaciónregulaciónorganizacionalesorganizacionales queque reduzcanreduzcan lala efectividadefectividad dede lala regulaciónregulación

•• CreaciónCreación dede gruposgrupos financierosfinancieros legaleslegales

•• MejoramientoMejoramiento deldel flujoflujo dede informacióninformación aa todostodos loslosparticipantesparticipantes deldel sistemasistema financiero,financiero, tantotanto enen susu nivelnivel deded t lld t ll t id dt id d dd dd t it i LLdetalle,detalle, comocomo enen susu oportunidadoportunidad yy gradogrado dede transparenciatransparencia.. LasLascalificadorascalificadoras dede riesgoriesgo puedenpueden jugarjugar unun papelpapel claveclave

•• AdecuadoAdecuado balancebalance entreentre loslos costoscostos yy beneficiosbeneficios dede lalaregulaciónregulación

Sistema de CalificaciónSistema de Calificación

•• NecesitaNecesita unun marcomarco queque proporcioneproporcione unaunaevaluaciónevaluación dede ciertacierta gestióngestión dede riesgosriesgos yy factoresfactoresevaluaciónevaluación dede ciertacierta gestióngestión dede riesgosriesgos yy factoresfactoresdede condicióncondición financierafinanciera queque sonson comunescomunes dede todostodos loslosconglomerados,conglomerados,g ,g ,

•• asíasí comocomo unauna evaluaciónevaluación deldel impactoimpacto potencialpotencialparapara elel beneficiariobeneficiario efectivoefectivo yy laslas entidadesentidades queque nonoparapara elel beneficiariobeneficiario efectivoefectivo yy laslas entidadesentidades queque nonorecibenreciben depósidepósitostos..

•• EjemploEjemplo deldel sistemasistema dede calificacióncalificación:: RR FF IIRR:: representarepresenta GestiónGestión dede RiesgosRiesgos

FF:: representarepresenta CondiciónCondición FinancieraFinanciera

II:: representarepresenta ImpactoImpacto

Sistema de Calificación (I)Sistema de Calificación (I)

Componente (R) Gestión de RiesgosComponente (R) Gestión de RiesgosComponente (R) Gestión de RiesgosComponente (R) Gestión de Riesgos

•• Respaldado por cuatro subcomponentes que tienen Respaldado por cuatro subcomponentes que tienen asignada una calificación por separadoasignada una calificación por separado

•• Vigilancia de la Junta Directiva y de la Alta GerenciaVigilancia de la Junta Directiva y de la Alta GerenciaVigilancia de la Junta Directiva y de la Alta GerenciaVigilancia de la Junta Directiva y de la Alta Gerencia

•• Políticas, Procedimientos y LímitesPolíticas, Procedimientos y Límites

•• Monitoreo de Riesgos y Sistemas de InformaciónMonitoreo de Riesgos y Sistemas de Información

•• AdministrativaAdministrativaAdministrativaAdministrativa

•• Controles InternosControles Internos

Sistema de Calificación (II)Sistema de Calificación (II)

ComponenteComponente (F)(F) CondiciónCondición FinancieraFinanciera

LL lifi iólifi ió “F”“F” ff ll h bilid dh bilid d d ld l•• LaLa calificacióncalificación “F”“F” sese enfocaenfoca enen lala habilidadhabilidad deldelconglomeradoconglomerado parapara soportarsoportar elel nivelnivel deldel riesgoriesgo asociadoasociado aasussus actividadesactividadessussus actividadesactividades

•• LaLa calificacióncalificación estáestá respaldadarespaldada porpor cincocincocomponentescomponentes

--CapitalCapital

--CalidadCalidad dede ActivosActivos

--UtilidadesUtilidades

--LiquidezLiquidez

--SensibilidadSensibilidad

Sistema de Calificación (III)Sistema de Calificación (III)

ComponenteComponente (I)(I) ImpactoImpacto•• EsEs unauna evaluaciónevaluación deldel impactoimpacto potencialpotencial dede laslas entidadesentidades queque nonopp pp qq

recibenreciben depósitosdepósitos enen la(s)la(s) institución(es)institución(es) dede depósitodepósitosubsidiaria(s)subsidiaria(s)..

•• SeSe apoyaráapoyará fuertementefuertemente enen elel análisisanálisis llevadollevado aa cabocabo parapara losloscomponentescomponentes “R”“R” yy “F”“F”

•• CalificadoCalificado enen unauna escalaescala deldel 11 alal 55

ProbabilidadProbabilidad bajabaja dede tenertener unun impactoimpacto negativonegativo importanteimportanteProbabilidadProbabilidad bajabaja dede tenertener unun impactoimpacto negativonegativo importanteimportante

ProbabilidadProbabilidad limitadalimitada dede tenertener unun impactoimpacto negativonegativo importanteimportante

ProbabilidadProbabilidad moderadamoderada dede tenertener impactoimpacto negativonegativo importanteimportanteProbabilidadProbabilidad moderadamoderada dede tenertener impactoimpacto negativonegativo importanteimportante

ProbabilidadProbabilidad considerableconsiderable tenertener impactoimpacto negativonegativo importanteimportante

ProbabilidadProbabilidad altaalta dede tenertener unun impactoimpacto negativonegativo importanteimportanteProbabilidadProbabilidad altaalta dede tenertener unun impactoimpacto negativonegativo importanteimportante

Muchas GraciasMuchas Gracias……………………